证券从业资格证券市场基本法律法规

1、证券市场基本法律法规体系国内证券市场的法律法规可以分为四个层次：1. 全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律国务院制定并颁布的行政法规证券监管部门和有关部门制定的部门规章及规范性文献证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司制定的自律性规则有限责任公司： 是指由50个股东共同出资设立，股东以其所认缴的出资额为限对公司承当有限责任，公司以所有资产对其债务承当责任的公司。 批准之日起90日内申请设立登记 一种自然人股东或一种法人股东为一人有限责任公司，一种人只能设一人有限责任公司 董事会，330人，监事会3+人，小公司1-2名监事不设监事会股份有限公司： 是指所有资

2、本提成等额股份，股东以其认购的股份为限对公司承当责任，工资以其所有资产对公司债务承当责任的公司。 由董事会申请设立登记。以募集方式设立的，股款缴足后30日内开创立大会，15日内告知，于创立大会结束后30日内申请设立。提交创立大会会议记录，验资证明，发行股票的提交核准文献 2-200人为发起人，半数以上在境内有住所 股东大会为权力机构。董事会5-19人。监事3+，三分之一+职工代表。分公司不具有法人资格，子公司具有法人资格公司设立分为发起设立和募集设立，有限责任公司只能采用发起设立，股份有限公司均可公司合并有吸取合并和新设合并公司分派当年税后利润时，应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金罚款：

3、1. 虚假出资：虚假出资额5%15%提交虚假材料、另设账簿：550万提公积金局限性：20万如下违法所得：15倍清算违法人员和公司：110万，510%登记违法：15倍，110万外国公司：520万三公原则：公开、公平、公正内幕消息：证券法规定的公司分派股利或者增资的筹划公司股权构造的重大变化公司债务担保的重大变更公司经营用重要资产的抵押、发售或者报废一次超过该资产的30%公司的董事、监事、高档管理人员的行为也许依法承当重大损害补偿责任上市公司收购的有关方案其她公开发行：1. 向不特定对象发行证券的向特定对象发行证券合计超过200人的其她新股条件：具有健全且运营良好的组织构造具有持续赚钱的能力，财物

4、状况良好近来三年的财务会计文献无虚假记载，无其她重大违法行为其她公司债券条件：股份公司净资产3000万+，有限责任公司6000万+合计债券余额不超过净资产40%近来3年平均可分派利润足以支付公司债务一年的利息符合国家产业政策利率不得超过限定其她暂停股票：三年持续亏损 终结：在其后一种年度内未能恢复赚钱暂停债券：两年持续亏损股票上市条件：1. 核准公司股本总额3000万+公开发行的股份达到公司股份总数的25%+；股本总额4亿+的，占比10%+即可三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记录债券上市条件：公司债券的期限为一年以上实际发行额5000万+符合条件证券承销（期限90日）代销：承销期结束将未

5、售出的证券退还给发行人包销：所有购入，未售出自己消化向不特定对象发行的证券票面总值超过5000万的，应由承销团承销股票采用代销方式的，代销期限届满未销70%的，为发行失败，发行人应当按照发行价并加算银行利息还给股票认购人。中期报告2个月之内交，年度报告4个月之内交收购：要约收购：30-60日合同收购：达到合同后收购人必须在3日内向机构作出书面报告收购人收购超过30%，继续收购的，应当向上市公司所有股东发出要约收购后15日内公示已经持股5%以上的，增减5%应当报告，2日之内不得买卖罚款：公司、股东、发行人：30-60万、募捐金额1%-5%、收入1-5倍主管人员：3-30万收购人未要约、公示：10

6、-30万收购人导致股东损失：10-60万基金公司条件：各类规定注册资本1亿+，且必须为实缴的货币资本基金财产的独立性：不是固有财产不属于清算财产不得互相抵消不得强制执行基金的运作方式：封闭式：是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金；开放式：是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同商定的时间和场合申购或者赎回的基金。其她方式基金公开募股与非公开募股的区别：1. 募集对象不同推广方式不同信息披露规定不同非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者合计不得超过200人期货的标的物可以是某种商品，也可以是金融指标，分为商品期货和金融期货两大类期货交易的特性：

7、合约原则化场合固定化结算统一化交割定点化交易经纪化保证金制度化商品特殊化设立期货公司条件：1. 注册资本3000万+近来3年无重大违法其她期货交易所实行当天无负债结算制度。期货交易所应当在当天虽然将结算成果告知会员。实行会员分级结算制度的期货交易所，应当向结算会员收取结算担保金。调查期货交易限制时间不得超过15个交易日，案情复杂的可以延长至30个交易日罚款：主管人员：1-10万期货交易所：1-5倍、10-50万期货公司：业务：1-3倍、10-30万欺诈客户：1-5倍、10-50万操纵价格：1-5倍、20-100万交易、结算软件：3-10万，主管人员1-5万会计事务所、律师事务所、资产评估机构：

8、1-5倍，主管人员3-10万证券公司解雇合规负责人，自解雇之日3个工作日内书面报告机构证券公司股东非货币财产出资不得超过证券公司注册资本的30%不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人：故意犯罪判刑，刑罚执行完毕未逾3年净资产低于实收资本的50%，或负债达到净资产50%不能清偿到期债务其她公司章程：1. 证券公司的名称、住所证券公司组织机构及其产生措施、职权、议事规则证券公司对外投资、对外提供担保的类型、金额和内部审批程序证券公司的解散事由与清算措施其她证券公司为客户开户，应在开户之日3日内报证券交易所备案年报4个月内提交，月报7日内提交国务院批准日期：境内设立证券公司、境外设立、收

9、购、参股证券经营机构：6个月增减资本，合并、分立，规定审查股东、实际控制人资格：3个月变更业务范畴、公司章程、审查高档管理人员任职资格：45个工作日设立、收购、撤销境内分支机构，停业、解散、破产：30个工作日审查董事、监事任职资格：20个工作日2个以上的证券公司受同一单位、个人控制或者互相之间存在控制关系的，不得经营相似的证券业务，除国务院另有规定证券公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得与她人合资、合伙经营管理分支机构，也不得将分支机构承包、租赁、委托给她人经营管理罚款：与客户委托有关、对价格做出判断、投资范畴：1-5倍、10-30万 主管人员3-10万与客户其她、审计离职高管、未备案、合

10、资合伙：1-5倍、3-30万 主管人员3-10万证券从业人员管理报名条件：年满18岁，高中以上文化限度、完全民事行为能力。考试类别：一般从业资格考试、专项业务类资格考试、管理类资格考试申请执业证书条件：已被机构聘任近来三年未受过刑事惩罚不是不得招聘人员不是市场禁入者或已过禁入期品性端正其她持续三年不在机构从业，由协会注销执业证书扰乱考场纪律者，2年内不得参与考试吊销执业证书者，3年内不受理申请证券、期货投资征询人员申请条件：中国国籍完全民事行为能力品行良好未受过刑事惩罚或与证券、期货业务有关的严重行政惩罚大学本科以上从事证券业务2年以上、期货投资2年以上获得后18个月未执业则失效证券投资顾问不

11、得同步注册为证券分析师离职10个工作日注销、提交离职备案保荐人申请条件：3年以上保荐有关业务经历近来3年在境内证券发行项目中担任过项目协办人考试通过近来3年未受到证监会行政惩罚未有数额较大未清偿债务其她年检15个学时注册公示5个工作日内未受到投诉举报客户资产管理业务投资主办人申请条件：已经获得证券从业资格3年以上证券投资、研究、投资顾问或类似从业经历近来3年无行政惩罚其她不得的状况：不符合以上被监管机构采用重大行政监管措施未满2年被中国证券业协会采用纪律处分未满2年未通过年检严禁期内其她财务顾问主办人申请条件：证券从业资格证监会规定的投资银行业务经历考试通过所担任机构批准推荐未负有较大到期未清

12、偿拆屋近来24个月无不良记录、纪律处分近来36个月无因执业行为受到惩罚不得成为独立财务顾问：持有或者通过合同、其她安排与其她人共同持有公司股份超5%，或选派代表担任上市公司董事上市公司持有或者通过合同、其她安排与她人共同持有财务顾问的股份达到超过5%，或选派代表担任财务顾问的董事近来2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、 互相提供担保，或近来1年财务顾问为上市公司提供融资服务。等奖励信息、惩罚处分信息效力期限为3年，行政惩罚、市场禁入期限为5年客户身份资料、销售资料保存从事证券、期货投资征询业务的机构及人员不得直接或间接从事证券、期货经纪业务静默期安排：担任发行人股票初次公开发行的保荐机

13、构、主承销商、财务顾问，自拟定并公示发行价格之日起40日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告担任上市公司股票增发、配股、发行可转换公司债务等再融资项目的保荐机构、主承销商、财务顾问，自拟定并公示公开发行价格之日起10日内，不得发布与该上市公司有关的证券研究报告保荐机构应当指定2名保荐代表人具体负责1家发行人的保荐工作保荐代表人在2个自然年度内被采用监管措施合计2次以上，证监会可6个月不受理有关保荐代表人的推荐自确认之日起3-12个月内不受理有关保荐代表人推荐的情形：证券上市当年合计50%以上募集资金的用途与承诺不符公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50%以上初次公开发行股票并上

14、市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更、合计50%以上资产或主营业务发生重组实际赚钱低于赚钱预测20%+其她7条证券公司业务规范证券经纪业务的特点业务对象的广泛性证券经纪商的中介性客户指令的权威性客户资料的保密性证券营业部负责人应当每3年至少强制离岗一次，强制离岗时间应当持续不少于10个工作日。强制离岗期间，证券公司应当对证券营业部进行现场稽核。初次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后的2个完整会计年度。主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。初次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间

15、为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度。创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年及其后2个完整会计年度。2名保荐代表人具体负责1家发行人的保荐工作证券公司证券自营投资品种清单:境内证券交易所上市交易和转让的证券中小公司股份转让系统挂牌证券区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券，股票境内银行间市场交易的证券境内金融柜台交易的证券证券公司经营证券自营业务应当，可以买卖证券公司证券自营投资瓶中清单所列证券。证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等中国证券监督管理委员会承认的风险较低、流动性较强的证券，或者委托其她证券公司或者

16、基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无需获得证券自营业务资格。具有证券自营业务资格的证券公司可以从事金融衍生产品交易，不具有证券自营业务资格的证券公司只能以对冲风险为目的，从事金融衍生产品交易。风险控制指标原则：净资本规定证券公司经营证券经纪业务的，净资本万+。证券公司经营证券承销和保荐、证券自营、证券资产管理业务之一的，净资本5000万+证券公司经营证券经纪业务，同步经营证券承销和保荐、证券自营、证券资产管理之一的，净资本1亿+证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理两项或者两项以上的，净资本2亿+持仓规模证券公司经营证券自营业务的，符合如下规定：自

17、营权益类证券及衍生品合计额不超过净资本100%自营固定收益类证券合计额不超过净资本50%持有一种权益类证券的成本不得超过净资本30%持有一种权益类证券的市值与其总市值比例不超过5%，因包销导致的除外罚款：证券公司：30-60万主管人员：3-10万投资主办人规定：投资主办人不得少于5人投资主办人须具有3年以上的证券投资、研究、投资顾问从业经历证券公司办理集合资产管理业务，只能构造货币资金形式的资产。证券公司设立限定性集合资产管理筹划的，接受单个客户的资金数额不得低于5万设立非限定性集合资产管理筹划的，接受单个客户的资金数额不得低于10万证券公司应当将集合资产管理筹划设定为均等份额集合资产管理筹划

18、合格投资者:合格投资者不得超过200人个人或者家庭金融资产不低于100万公司、公司等机构经资产于1000万集合筹划条件：募集资金规模在50亿如下单个客户参与金额不低于100万客户人数在200人如下证券公司发起设立集合资产管理筹划后5日内，报备案抄送证券公司住所地、资产管理分公司所在地备案报告集合资产管理筹划阐明书等不得向合格投资者以外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。集合筹划成立条件：符合规定募集金额3000万+客户2人+符合合同、筹划阐明书其她单只集合筹划参与证券回购融入资金余额不得超过该筹划资产净值的4

19、0%证券公司、资产托管机构提供资产管理报告、资产托管报告，同步抄送证券公司住所地、资产管理分公司所在地：每季度结束之日起15日内每年度结束之日起3个月内证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于100万证券公司将客户资产投资于证券时，事先获得客户的批准，事后告知资产托管机构和客户，同步向证券交易所报告证券公司应当按照集合资产管理合同商定的时间和方式向客户寄送对账单集合筹划存续期间，证券公司应当每季度向客户寄送对账单 境外合格投资者5个工作日报证监会、国家外汇局备案：变更托管人变更法定代表人其控股股东变更调节注册资本波及重大诉讼在境外受到重大惩罚其她重新申领证券投资业务许可证：

20、变更机构名称被其她机构吸取合并其她重新申领期间可以继续进行证券交易，但证监会觉得需要暂定的除外境内合格投资者5个工作日报证监会备案：变更托管人或境外托管人变更投资顾问境外波及诉讼及其她重大事件托管人或境外托管人发生变更的，境内机构投资者应当同步报国家外汇局备案融资融券业务管理基本原则：合法合规原则集中管理原则独立运营原则岗位分离原则融资融券业务许可：具有证券经纪业务资格公司治理健全公司近来2年内不存在因涉嫌违法违规被备案调查或者正处在整治期间近来2年各项风险指标符合规定近来1年未发生因公司管理问题导致的重大事件其她证券公司经营融资融券业务，应以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立：融券专用证

21、券账户客户信用交易担保证券账户信用交易证券交收账户信用交易资金交收账户对于从事证券交易时间局限性半年近来20个交易日日均证券类资产低于50万有重大违约记录的客户我司股东（不涉及仅持有上市流通股份5%如下）、关联人证券公司不得为其设立信用账户转融通业务账户体系：证券类账户资金类账户担保类账户证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。证券公司向证券金融公司交存保证金，采用设立信托的方式。证券金融公司应当逐日计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例。低于比例时，应当告知证券公司在一定期限内补交差额。一般来说

22、证券金融公司向证券公司转融通期限不得超过6个月证券金融公司风险控制指标：净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50%融出的每种证券余额不得低于该证券上市可流通是市值的10%充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%证券金融公司应当每年按照税后利润的10%提取风险准备金，证监会可以根据防备证券金融公司风险的需要，对提取比例进行调节证券金融公司的资金可以用于：银行存款购买国债、证券投资基金（证监会承认的）购买自用不动产其她证券金融公司应当自每一会计年度结束之日4个月内，报送年报。证券金融公司保存资料期限证券公司为期货公司

23、提供中间简介业务：协助办理开户手续提供期货行情信息、交易设备其她不得代收业务规则公开信息：受托从事的简介业务范畴从事简介业务的管理人员和业务人员的名单和照片期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式客户开户和交易流程、出入金流程交易结算成果查询方式其她简介业务资料保存期5年上交所证券公司自有资产作为质押券：可用于上交所债券质押式回购交易的债券基金份额其她深交所证券公司自有资产作为质押物：符合深交所债券质押式回购交易有关规定的债券基金份额符合规定的其她证券钞票以基金份额或其她证券作为质押物的，折算率另行规定。以钞票作为质押物的，折算率为1直投子公司可以将闲置资金投资于：国债央行票据投资级公司债货币市场基金保本