家庭理财计划书

1、财富管理期末报告谢先生家庭理财规划书学习文档仅供参考学习文档仅供参考目录TOC o 1-5 h z HYPERLINK l bookmark6 o Current Document 一、声明1 HYPERLINK l bookmark8 o Current Document 二、家庭基本状况2 HYPERLINK l bookmark10 o Current Document 一客户基本状况2 HYPERLINK l bookmark12 o Current Document 二资产2 HYPERLINK l bookmark14 o Current Document 三理财目标2 HYPER

2、LINK l bookmark16 o Current Document 四规划限制2 HYPERLINK l bookmark18 o Current Document 三、宏观经济与基本假设2一宏观经济2 HYPERLINK l bookmark20 o Current Document 二基本假设3 HYPERLINK l bookmark22 o Current Document 四、家庭财务报表编制和财务诊断3 HYPERLINK l bookmark24 o Current Document 一家庭税后收入计算3 HYPERLINK l bookmark26 o Current D

3、ocument 二家庭资产负债表3 HYPERLINK l bookmark28 o Current Document 三家庭收支现金流量表4 HYPERLINK l bookmark30 o Current Document 四家庭财务诊断4 HYPERLINK l bookmark32 o Current Document 五、家庭风险属性界定5 HYPERLINK l bookmark34 o Current Document 六、拟可达成理财目标的理财方案仿真生涯表6 HYPERLINK l bookmark36 o Current Document 一个人进修计划目标6 HYPERL

4、INK l bookmark38 o Current Document 二换房规划6 HYPERLINK l bookmark40 o Current Document 三子女教育规划7 HYPERLINK l bookmark42 o Current Document 四退休规划7 HYPERLINK l bookmark44 o Current Document 五保险计划7 HYPERLINK l bookmark46 o Current Document 六子女购房和创业计划8 HYPERLINK l bookmark48 o Current Document 七、投资产品配置12 H

5、YPERLINK l bookmark50 o Current Document 附件一15谢先生家庭理财规划报告一、声明谢先生：您好！首先非常感谢您对我们的信任，让我有时机为您提供全面的理财规划服务。这份理财规划报告书是用来帮助您确认需要和目标，对您家庭的理财事务进行更好地决策，从而使您到达财务自由、决策自主、生活自在。在这份专为您量身定制的规划报告书中我所有的分析都是基于您目前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标以及结合当前所处的经济形势对一些金融参数的假设，测算出的结果可能与您真实情况存在有一定的误差，因此您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您提供更精确的个人理财规划。为了能够使

6、您满意，我将尽力凭着投资专业知识与能力，以您的利益为先，秉承诚信原则提供服务，注重“稳健为先、合理规划”，但由于市场情况变幻莫测，同时，鉴于您家庭情况、金融参数的估计假设、社会经济形势等均会发生变化，因此建议您与我保持定期联系，以便及时为您调整理财规划报告。您在此过程中，如果有任何疑问，欢送您随时向我咨询。请您相信，我一定会为您和您的家庭制定一个合理的理财规划，使您能悠然面对未来生活，让富足永远与您相伴。二、家庭基本状况一客户基本状况谢先生今年40岁，是广州市市一家政府机构的公务员，谢先生税前月薪8000元，年终奖金2万元。谢太太是律师，今年35岁，税前月薪1万元，年终奖5万元。夫妻俩有个上小

7、学四年级的儿子谢明明，今年10岁，每年学费12000元。一家三口每月的生活花销为5,000元。谢太太名下有一套位于市区120平米的房子现值300万元，没有房贷。二资产谢先生名下有35万元定存和30万元股票基金。谢太太名下有8万元活存和10万元国债，国债年化收益率为5%。夫妻俩都有住房公积金，账户余额合计20万元。谢太太目前的养老保险账户有8万元，缴费年限10年。三理财目标进修计划：谢先生一年后打算参加EMBA进修，需一次缴纳学费20万元。换房规划：出售现在的房子，尽快换房。市区的住宅，180平米，总价500万元。子女教育规划：谢明明18岁上大学每年学费现值2万元，大学毕业后准备送儿子去加拿大多

8、伦多大学读硕士，读2年。退休规划：预计谢先生60岁退休，谢太太55岁退休，退休后维持每年各3万元现值生活费。四规划限制客户风险态度得分4分，不能超过。三、宏观经济与基本假设一宏观经济受到全球经济衰退和人口红利逐渐消失的影响，我国宏观经济发展进入新常态，我国经济增速正逐年下降，从2010年的10.6%下降至2014年的7.4%。预计未来在很长一段时间内我国经济增速将不高于7%。由于宽松的货币政策的影响，通货膨胀率预计5%，学费增长率预计为6%。二基本假设谢先生和谢太太的收入增长率预计为5%，包含工资和年终奖两个方面。支出增长率采用通货膨胀率5%。由于谢先生今年已经40岁，所以在房贷选择方面只能选

9、择20年期住房贷款，假设20年期住房贷款利率6.55%。考虑到谢先生家庭属于双薪中高收入家庭，暂时不考虑公共养老保险和住房公积金带来的收益，该种收益可以用于退休后改善生活条件或者留给子女做创业基金。四、家庭财务报表编制和财务诊断一家庭税后收入计算根据谢先生家庭收入编制谢先生家庭可支配收入表格如下，数据采用广州地区实际税率和扣缴水平。谢先生家庭年可支配收入为231413元，属于中高收入水平。家庭可支配收入2015年1月1日-2015年12月31日单位：元项目谢先生谢太太家庭合计薪金800010000180000所得税支出193364557医疗保险163203366失业保险80100180养老保险

10、6408001440住房公积金6408001440月可支配收入6284773314017年度税后收入7541292791168203税后年终奖181054510563210年度可支配收入93517137896231413二家庭资产负债表家庭资产负债表2015年1月1日-20115年12月31日单位：元资产金额负债金额现金及存款430000短期负债0债券及债券基金100000长期负债0股票及股票基金300000金融资产合计830000公积金200000养老金80000房地产3000000总资产4110000净资产4110000三家庭收支现金流量表家庭收支表2015年1月1日-2015年12月31

11、日单位：元项目金额比重项目金额比重本人收入93516.639.56%生活支出6000025.38%配偶收入137896.258.33%教育支出120005.08%投资收益50002.11%现金流出总额7200030.46%现金流入总额236412.8100.00%净现金流量164412.869.54%四家庭财务诊断家庭财务诊断2015年1月1日-2015年12月31日项目定义数值合理范围流动比率流动资产/流动负债430000/02-10倍紧急预备金月数流动资产/月支出723至6个月支出财务负担率年供额/收入0.00%小于40%负债比率负债/资产0.00%小于60%储蓄率净现金流量/收入69.5

12、4%20%-60%保费负担率保费/收入0.00%5%-15%财务自由度年理财收入/年支出7.00%大于100%生息资产比率生息资产/总资产20.19%50%以上1从偿债能力来看，谢先生家庭没有负债，所以家庭资产的偿债能力很强,财务稳健，可以适当增加杠杆。2从应急能力来看，谢先生家庭紧急备用金倍数大大超过合理范围到达72倍，家庭流动资产足够整个家庭生活6年，家庭应急能力很强，应该适当减少，提高资金收益。3.从储蓄能力来看，一般情况下，家庭的收入可能有一部分被用来归还贷款的买保险，因此储蓄率只要在20%-60%之间就可以，谢先生家庭储蓄率到达69.54%，储蓄能力较强，可以适当提高理财水平。4.从

13、保障能力来看，谢先生家庭除了参加公共保险以外没有参加商业保险，保费支出为0，合理的范围应该是5%-15%，随着收入的变化而变化，因此谢先生家庭保障能力不足，应该增加保险支持，提高家庭保障能力。从财务自由度角度来看，谢先生家庭财务自由度只有7%，按照定义财务自由度到达100%时表示可以退休，随着退休年龄的接近财务自由度应该逐渐增加，谢先生今年已经40岁，可见家庭的财务自由度不足，需要逐步提高家庭理财收入。从财富增值能力来看，一方面，谢先生家庭生息资产占比只有20.19%，合理的范围应该在50%以上。另一方面，谢先生家庭生息资产主要配置于存款、国债等低收益品种，应该逐步提高生息资产比重和改善配置结

14、构，提高资产收益水平。综合上述分析，我们可以得出，谢先生家庭属于高收入无负债家庭，家庭的资产主要是房地产，家庭的理财弹性和空间很大，家庭需要提高保费支出，提高家庭的保障能力。五、家庭风险属性界定风险承受能力评分表年龄10分8分6分4分2分客户得分40总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分35就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业10家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50%房贷50%无自宅8投资经验10年以上610年25年1年以内无8投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白4总分71风险成态度评分表

15、忍受亏损%10分8分6分4分2分客户得分5不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25%得50分10首要考虑赚短现差价长期利得年现金收、人益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待上升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠4最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8防止工具无期货股票外汇不动产6总分40由风险承受能力和风险态度风险态度为4分，转化为百分制为40分构成风险收益矩阵见附件，谢先生家庭可以到达的预期收益水平为8%，资产配置比重为债券类40%，股票类60%。六、拟可达成理财目标的理财方案仿真生涯表我们基于谢先生家庭理财目标，制作动

16、态的仿真生涯表来实现理财方案。由于谢先生家庭属于中高等收入无负债家庭，我们先将各个目标分别列入仿真生涯表看看目标能否实现。一个人进修计划目标谢先生一年后打算参加EMBA进修，需一次缴纳学费20万元，将20万学费一次性列入支出栏的MBA项下，时间是一年后即谢先生41岁时。二换房规划出售现在的房子，获得现金流量300万元，列入栏下房产项下，假设为了子女的上学便利的需要，谢先生家庭选择购入的房产为市区的住宅，180平米，总价500万元。按照现行规定首付款30%，即150万元计入支出栏首付款项下，现有公积金账户余额20万用于归还首付一部分，实际现金支付首付130万，贷款中商业贷款350万，假设20年期

17、，贷款利率6.55%，谢先生还有20年退休，所以最长贷款期现20年。利用财务计算器算出年供款额度为：CPTPMT(240N,6.55/12I/Y,350PV,0FV)=2.62万年供款额=2.47*12=31.44将29.64万列入支出栏房贷年供项下，持续至谢先生退休60岁。三子女教育规划假设学费的年增长率为6%，谢明明现年10岁，现在学费12000元每年，按照6%增长率计入生涯表，总共支付9年。18岁上大学每年学费现值2万元，利用财务计算器得大学一年级时学费为：CPTFV(9N,6I/Y,20000PV,0PMT)=33790大学毕业后准备送儿子去加拿大多伦多大学读硕士，读2年。假设每年学费

18、的现值为20万元，依照前面的方法计算得出第一年学费为426586元。四退休规划预计谢先生60岁退休，谢太太55岁退休，退休后维持每年各3万元现值生活费。假设支出增长率为5%，依照前述方法将支出分别列入支出栏生活支出项下。退休金的来源主要有谢先生退休前月工资80%的退休金，14007元，谢太太社会养老金账户基本养老金，工资增长率为5%，社会职工平均工资6000元，谢太太目前养老金账户已有8万元，退休后每月基础养老金为5712元。养老金月收入合计19719元。每年236628元。基础退休金=退休时全省上年度在岗职工月平均工资+本人指数化月平均缴费工资/2X缴费年限XI%。五保险计划保险规划的制定一

19、方面是为了提高家庭的保障程度，另一方面，在突发情况的条件下可以降低家庭开支，保障理财计划的顺利实施。由于谢先生夫妇为家庭的主干力量，但是二人只参加了社会保险并未参加任何商业性的保险，根据前文分析，家庭的保障力量不足，所以我们为谢先生家庭做出了保险保障计划。根据保险规划的基本要求，谢先生家庭需要完善家庭意外险、个人健康保险主要是弥补社保医疗保险的不足部分、养老保险多元化退休后收入来源三个方面的保险，才能为家庭提供全方位的保障。意外险部分，推荐中国人寿E全家福保险计划，提供全家意外伤害住院医疗：3.9万，意外伤害：24万的保险金额，年缴费为800元。个人健康保险部分，推荐国寿康宁终身重大疾病保险，

20、提供30万重大疾病保险，选择20年缴费，年缴费额度为3990，两人一年为7980。养老保险方面，推荐中国人寿松鹤延年年金分享计划，10年缴费，每年5万，提供60岁后可终身每年领取26840年金，两人每年10万，共支付10年。六子女购房和创业计划假设谢先生儿子谢明明，硕士毕业后，工作四年时间后结婚，父母为其准备150万的婚房购房首付款，并在婚后为其提供50万的个人创业基金或者婚后费用。两笔支出同时计入支出方向的首付及创业项目下。以此来完成为人父母的义务。学习文档仅供参考学习文档仅供参考谢先生家庭生涯仿真表地区：广州年龄：40退休年龄：60退休规划时间：25年收入增长率：5%支出增长率：5%学费收

21、入项支出项年龄工资退休金公积金房产其他MBA学费生活支出购房年供首付及创业40231413020000030000008300000120006000031437815000041242983000020000012720630003143780422551330000013483661503143780432678890000014292694583143780442812840000015150729303143780452953480000016059765773143780463101150000017022804063143780473256210000018044844263143

22、780483419020000019126886473143780493589970000033790930803143780503769470000035817977343143780513957940000037966102620314378052415584000004024410775131437805343636300000426586113139314378054458182000004521811187963143780554810910000001247363143780565051450000001309723143780575304020000585569220000595

23、847690000606140070000610236628002684062023662800268406302366280026840640236628002684065023662800268406602366280053680670236628005368068023662800536806902366280053680700236628005368071023662800536807202366280053680730236628005368074023662800536807502366280053680760236628005368077023662800536807802366

24、280053680790236628005368000137521314378000144397314378000151617314378150000001591980500000002039740000214173000022488100002361250000247931000026032800002733440000287012000030136200003164300000332252000034886400003663080000384623000040385400004240470000445249000046751200004908870080023662800536800051

25、5432008102366280053680005412030082023662800536800056826300830236628005368000596677008402366280053680006265100085023662800536800065783600学习文档仅供参考学习文档仅供参考由上表可见，要实现谢先生家庭的理财目标，内部收益率为7.47%，在该收益率下IRR理财准备资金一直为正，说明在此收益率下，家庭不需要其他负债。这还没有考虑谢先生家庭的公共养老基金收入的增长率和其他收入，同时7.47%小于谢先生风险偏好下的预期收益率8%，因此目标具有可行性。七、投资产品配置谢先生

26、家庭家庭除预留100000元紧急备用金考虑谢先生处于中高收入水平，不采用3-6月紧急备用金标准外，其他资产在扣除保费、房贷、子女教育支出后应该按照风险偏好得出的比重进行投资。1.债券我们通过衡量多个种类的债券收益风险分析，可知债券市场的平均收益率到达5.89%。债券市场收益与风险铁道债商业银行次级债(A-)商业银行普通债(AAA)企业债(AAA)城投债(AAA)城投债(AA-)债券平均平均收益率4.8977.47784.98754.99735.43717.56755.894033标准差0.619060.964520.507200.661450.532580.6810.6610481525412

27、.债券基金债券型基金定义：以国债、金融债、企业债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金为债券型基金，因为其投资的产品收益比较稳定，又被称为“固定收益基金”。产品特点：低风险，低收益；费用低，收益稳定；注重当期收益。根据比较法和基准比较法我们将对现有市场上的纯债基金进行筛选。利用晨星筛选器进行筛选：任职两年以上的基金经理；选择开放式基金纯债券债；基年化收益率在6%以上；风险评估为低风险。筛选结果为：易方达纯债债券-A、长信纯债壹号债券，对以两只基金预期收益率求算数平均我们可预计从债基中获得的期望收益率为8.99%3.股票基金股票型基金，是指股票型基金的股票仓位不能低于80%。股票投资风险主要取

28、决于上市公司的经营风险、证券市场风险和经济周期波动风险等。相对于其他类型的证券投资基金而言，股票型基金的显著特点就是高风险与高收益的并存；而相对于同样具有高风险高收益特点的股票投资来说，投资股票型基金又具有专家理财、分散风险等优势。我们通过筛选，为谢先生家庭选出如下三款股票基金：鹏华盛世创新混合申万菱信量化小盘汇丰晋信大盘基金类型基金风格最新规模亿元股票型价值型股票型价值型股票型价值型0.611.3鹏华盛世创新混合申万菱信量化小盘汇丰晋信大盘基金类型基金风格最新规模亿元股票型价值型股票型价值型股票型价值型0.611.36.26今年以来增长率36.04%78.86%32.54%成立以来增长率148.56%142.90%151.65%成立以来增长率148.56%142.90%151.65%成立日期晨星评级2008/10/10成立日期晨星评级2008/10/102011/6/162009/6/24以上三只基金的预期收益和风险如下：股票基金收益