财务成本管理期末复习试卷及答案

1、文档编码 : CI8X6F8E5X9 HK3G8D5S10V4 ZJ4D6A8N5U5- .财务本钱治理期末总复习一、单项选择题每题 1 分,共 20 分 进展组织和把握,并正确处理企业与1、财务治理是人们利用价值形式对企业的各方面财务关系的一项经济治理工作；A、劳动过程B、使用价值运动C、物质运物D、资金运动称为2、影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是A、政治环境B、经济环境C、国际环境D、技术环境3、企业资金中资本与负债的比例关系称为A、财务构造B、资本构造C、本钱构造D、利润构造4、按时价或中间价格发行股票,股票的价格低于其面额,称为A、等价发行B、折价发行C、溢价发行D、平价

2、发行5、债券发行时,当票面利率与市场利率一样A、等价发行债券B、溢价发行债券C、折价发行债券D、平价发行债券6、企业愿意向客户供应商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准,A、信用条件B、信用额度C、信用标准D、信用期限7、企业库存现金限额一般为 的零星开支量；A、3 天B、5 天C、35 天D、15 天8、由于劳动生产率提高和社会科学技术的进步而引起的固定资产的原始价值贬值,称为 A、自然损耗 B、无形损耗 C、有形损耗 D、效能损耗9、生产中消耗的机器设备、房屋、建筑物的价值,以 计入产品本钱；A、物料消耗 B、治理费用 C、折旧费 D、直接材料10、企业对外销售产品时,由于产品经营

3、和品种不符合规定要求,而适当降价,称作 A、销售退回 B、价格折扣 C、销售折让 D、销售折扣1 D 2B 3B 4 B 5 A6C7C 8 B 9 C10C 11、销售本钱对平均存货的比率,称为 A、营业周期 B、应收帐款周转率 C、资金周转率 D、存货周转率12、资金占用费与产品产销数量之间的依存在系,称为 A、资金周转率 B、存货周转率 C、资金习性 D、资金趋势13、利用财务杠杆,给企业带来破产风险或一般股收益发生大幅度变动的风险,称为 A、经营风险 B、财务风险 C、投资风险 D、资金风险14、销售本钱对平均存货的比率,称为 A、营业周期 B、应收帐款周转率 C、资金周转率 D、存货

4、周转率15、资金占用费与产品产销数量之间的依存在系,称为 A、资金周转率 B、存货周转率 C、资金习性 D、资金趋势16、利用财务杠杆,给企业带来破产风险或一般股收益发生大幅度变动的风险,称为 ；.word.zl.- A、经营风险B、财务风险C、投资风险D、资金风险17、以下各筹资方式中,不必考虑筹资费用的筹资方式是A 银行借款B 发行债券C 发行股募D 留存收益- 18、企业的支出所产生的效益仅与本年度相关,这种支出是. A、债务性支出B、营业性支出C、资本性支出D、收益性支出19、企业投资净收益是指 A、股利和债券利息收入B、投资分得的利润C、长期投资的增加额D、投资收盗减投资缺失后的余额

5、 20、按.企业财务通那么.规定, 企业发生的销售费用、治理费用和财务费用,应当 19 D 20 C A、计入制造本钱B、计入当期产品生产费用C、计人当期损益D、计入营业外支出11 B 12 C 13B 14B 15C 16 B 17D 18 D 21、财务治理是人们利用价值形式对企业的 面财务关系的一项经济治理工作；进展组织和把握,并正确处理企业与各方A、劳动过程B、使用价值运动C、物质运动 D、资金运动22 企业资金中资本与负债的比例关系称为 A、财务构造B、资本构造C、本钱构造D、利润构造23、影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是A、政治环境B、经济环境C、国际环境D、技术环境

6、24、与年金终值系数互为倒数的是；A、年终现值系数B、资本回收系数C、复利现值系数D、偿债基金系数25、企业资金构造通常是指；A、长期资金与短期资金的比例关系 C、直接筹资与间接筹资的比例关系B、借入资金与自有资金的比例关系 D、外部资金与部资金的比例关系26、以下各筹资方式中,不必考虑筹资费用的筹资方式是；A 银行借款 B 发行债券C 发行股募 D 留存收益21 D 22 B 23 B 24 D 25 B 26D 二多项选择1、财务治理的目标主要有A、产值最大化B、利润最大化C、财宝最大化D、最好的财务关系E、削减或转移风险2、影响企业财务活动的外部财务环境包括A、政治环境B、经济环境C、技

7、术环境D、国际环境E、产品生产环境3、财务推测按其推测的容划分,可以分为A、客观推测B、微观推测C、资金推测D、本钱费用推测E、利润推测4、企业持有现金的总本钱主要包括A、占有本钱B、转换本钱C、治理本钱D、短缺本钱E、坏帐本钱5、信用政策是企业关于应收账款等债权资产的治理或把握方面的原那么性规定,包括- A、信用标准B、收帐期限C、坏帐缺失D、收帐费用E、信用条件.word.zl.1 ABCE 2 ABCD 3 CDE 4 ACD 5 AE - .6、短期有价证券的特点有A、变现性强B、归仍期明确C、有确定的风险性D、免征所得税E、价格有确定的波动性7、产品的制造本钱包括A、直接材料B、治理

8、费用C、直接工资D、其他直接支出E、制造费用8、目前企业主要的社会资金筹集方式有A、股票B、债券C、租赁D、吸取投资E、商业信用9、企业部直接财务环境主要包括企业的A、生产才能B 聚财才能C、用财才能D、生财才能E、理财人员素养10、短期融资券按发行方式不同,可以分为A、金融企业的融资券B、非金融企业融资券C、国融资券D、经纪人代销的融资券E、直接销售的融资券6 ACE 7ACDE 8 ABCDE 9 BCD 10DE 11、企业从事短期有价证券投资所关怀的因素是证券的A、平安性B、稳健性C、变现性D、风险性E、收益性12、工业企业的生产本钱是指工业产品的制造本钱,包括A、直接材料B、直接工资

9、C、其他直接支出D、制造费用E、治理费用13、企业销售利润总额,包括A、产品销售利润B、其他业务利润C、营业利润D、投资净收益E、营业外收支净额14、财务推测的作用主要表现在A、是财务决策的根底B、是编制财务方案的前提C、是财务治理的核心D、是编制财务方案的依据 15、反映企业盈利才能的指标主要有E、是组织日常财务活动的必要条件A、资产利润率B、资本金利润率C、销售利润率D、本钱费用利润率E、净值酬劳率11ACE 12ABCD 13CDE 14 ABE 15ABCDE 三名词说明 1 杜邦分析法： 是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合分析企业的财务状况,这种分 析方法是由美国杜邦公司最早制

10、造的,故称为杜邦分析法；2、企业筹资： 是指企业做为筹资主体依据其生产经营、对外投资和调整资本构造等需要,通过筹资渠道和金融市场,运用筹资方式,经济有效地筹措和集中资本的活动；3、一般股： 公司发行的代表股东享有公正的权益、义务,不加特别限制,股利不固定的股 票；一般股是最根本的股票；4、融资租赁： 又称资本租赁、 财务租赁, 是由租赁公司依据承租企业的要求融资购置设备,并在契约或合同规定的较长期限供应应承租企业使用的信用性业务；5、资本构造： 是指企业各种资本的价值构成及其比例关系,是企业确定时期筹资组合的结 果；6、现金流量： 长期投资决策中所说的现金流量是指与长期投资决策有关的现金流入和

11、流出 的数量；它是评判投资方案是否可行时必需事先运算的一个根底性指标 7 营运本钱： 有广义和狭义之分；广义是指总营运资本,简洁来说是指在生产经营活动中的- .word.zl.- .通常所短期资产； 狭义的营运资本那么是指净营运资本,是短期资产减去短期负债的差额；说的营运资本多指后者；8、股利政策： 是确定公司的净利润如何支配的方针和策略；主要包括四项容： 1股利分配的形式； 即接受现金股利仍是股票股利；2股利支付率的确定； 3每股股利额的确定；4股利支配的时间,即何时支配和多长时间支配一次；9、股票股利： 是股份以股票的形式从公司净利润中支配给股东的股利；10 终值 Future Value

12、,FV是指现在的一笔资金在将来某一时间的价值；11 现值 Present Value,PV是指将来某一时间的一笔资金相当于现时的价值；12 单利在运算利息时只对本金运算利息,而不将以前运算期的利息累加到本金中去再运算利息,即利息不再生息；四简答题 1 简述年金的概念和种类（1）年金是指确定时间每期相等金额的收付款项； 2年金按付款方式,可分为后付年金一般年金 、先付年金即付年金 、延期年金和永续年金；2 什么是股利政策？股利政策主要包括哪些容？股利政策是确定公司的净利润如何支配的方针和策略；公司的股利政策主要包括四项容：1股利支配的形式, 即接受现金股利仍是股票股利； 2股利支付率的确定； 3

13、每股股利额的确定； 4股利支配的时间,即何时支配和多长时间支配一次； 其中每股股利与股利支付率的确定是股利政策的核心容,它准备了公司的净利润中有多少以现金股利的形式发放给股东,有多少以留存收益的形式对公司进展再投资；3 短期资金和长期资金各自的优点短期资金使用期限短变现才能强资金本钱低筹资风险小长期资金归仍期限长筹资风险大资金本钱高筹资频率低4 一般股筹资的优缺点答：一般股筹资的优点没有归仍期； 没有固定的负担；增强了公司的资金实力；较其他筹资方式简洁吸取资金牛市时期,股价随之上涨；一般股筹资的缺点可能分散公司的把握权；资金本钱较高；缘由一,由于投资者购置一般股股票既没有取得固定收益的保证,也

14、不能抽回投资即收本钱,从而一般股股东的投资风险最高,要求有较高的投资酬劳；缘由二,发行本钱较高；发行一般股可能会造成股价的下跌；每股收益会下降,投资者心理消极预期五运算题：1 如某人准备从孩子 10 岁生日到 18 岁生日止每年年末不包括第 10 岁生日为孩子存入银行 2022 元,以交纳孩子上高校学费；如银行存款利率为 10,父母在孩子 18 岁生日时能从银行取出多少钱？一般年金终值系数F/A,10,8=11.436 F=2022 F/A,10,8=202211.436=22872元- .word.zl.- .5 年后从银行提2、某人从现在起预备每年年末等额存入银行一笔钱,目的在于取 150

15、,000 元,用于购置福利住房；假如银行存款利率为 12,每年应存多少才能到达目的？一般年金终值系数F/A 12 5=6.353 A=F/F/A 12 5=150000/6.353=23610.89元3：某技术工程 1 年建成并投产,投产后每年净利润为50,000 元,按 10的利率运算,在 3 年刚好能收回全部投资；问此工程投资多少？一般年金现值系数P/A 103=2.487 P=AP/A 103 =50,000P/A 103=50,0002.487=124350元4 某公司需用一台设备,买价为150 000元,使用期限为 10 年；假如租入,那么每年年末要支付 22 000 元；除此以外,

16、其他情形完全一样,假设利率为 8%；要 求： 运算 并答 复该 公司 购置 设 备好 仍 是租用设 备好； 一般年金现 值系数 P/A,8%,10=6.7101 P=22022*P/A,8%,10=22022*6.7101=147620元 5：某公司现在从银行借款100,000 元,借款利率为18；银行要求该公司从本年开场分 5 年等额仍清这笔借款, 那么该公司每年应仍多少？一般年金现值系 数P/A 18 5 =3.127 A=P/P/A 18 5 =100,000/3.127=31979.53元6、B 公司对某投资工程的分析与评判资料如下：该投资工程适用的所得税率为 30%,营业 收入为 1

17、000 万元,付现本钱为 500 万元,折旧 200 万元；那么,该工程年营业现金净流量- .word.zl.- .为多少？. 解：. 现金净流量 =净利润 +折旧. 1000* 1-30% -500* 1-30% + 200=550万元7：复利终值系数F/P,10%,10=2.5937 . 复利终值系数F/P,12%,10=3.1058 . 复利终值系数F/P,i,10=2.8910 . 求 i .i-10% /12%-10% = .2.8910-2.5937 /3.1058-2.5937 . =0.5806 . i=11.16% 8 贴现率为 15时,净现值为-4.13 ,贴现率为 12时

18、,净现值为 5.16,求该方案的部报酬率；. 解：将部酬劳率设为 X .15%-X /-4.13-0=15%-12%/-4.13-5.16 . 得出 X 为 13.7% 9 复利现值系数P/F,7%,2=0.8734 . 复利现值系数P/F,8%,2=0.8573 . 复利现值系数P/F,i,2=0.8613 . 求 i .i-7% /8%-7% = .0.8613-0.8734 /0.8573-0.8734 =-0.0121/-0.0161 .=0.7516 16%时,净现值为6.12,那么该.i=7.75% 10 某投资方案贴现率为18%时,净现值为 -3.17 ,贴现率为方案的部酬劳率为

19、？.18%-i/18%-16%=-3.17-0/-3.17-6.12 40 万元,流淌比率2.2,.I=18%-3.17/9.29*0.02=17.32% 11 依据以下数据运算存货周转次数率及周转天数：流淌负债速动比率 1.2,销售本钱80 万元,毛利率20解：速动比率 =速动资产 /流淌负债速动资产：货币现金,交易性金融资产股票、债券、应收账款=流淌资产 - 存货- .word.zl.- .流淌资产 =402.2=88 速动资产 =401.2=48 年末存货 =88-48=40 毛利率 =销售收入 - 销售本钱 /销售收入 =1-销售本钱 /销售收入 - -销售收入 =销售成本/1- 毛利

20、率销售收入 =80/1-20 =100 存货周转率 =销售收入 /存货 =100/40=2.5 存货周转天数 =365/销售收入 /存货 =365/2.5=146 12 某公司拟于2022 年 4 月 1 日发行面额为1 000 元的债券, 其票面利率为6%,每年 1 月 1日运算并支付一次利息,并于 3 年后的 4 月 30 日到期； 同等风险投资的必要酬劳率为10%,那么债券的价值为？P/A,10%,3=2.4869, P/F,10%,3=0.7513 解： PV=60*P/A,10%,3+1000*P/F,10%,3 =60*2.4869+1000*0.7513 =900.514 13.

21、资料：某企业 2022 年、 2022 年有关资料如下表：金额单位：万元项 目 2022 年 2022 年销售收入 280 350 其中：赊销收入 76 80 全部本钱 235 288 其中：销售本钱 108 120 治理费用 87 98 财务费用 29 55 销售费用 11 15 利润总额 45 62 所得税 15 21 税后净利 30 41 资产总额 128 198 其中：固定资产 59 78 现金 21 39 应收账款平均8 14 存货 40 67 - .word.zl.负债总额- 55 88 .要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动缘由分析；.解：销售净利率 =净利润

22、/销售收入 *100% 资产周转率次数=销售收入 /总资产权益乘数 =总资产 /股东权益 =总资产 /总资产 -负债2022 年：净资产收益率=销售净利率 资产周转率 权益乘数= 30/280 280/128128/128-55=0.11 2.191.75=0.241.75=0.42 2022 年：净资产收益率=销售净利率 资产周转率 权益乘数= 41/350 350/198 198/198-88 =0.121.771.8=0.211.77=0.37 2022 年的净资产收益率比 2022 年有所下降,主要缘由是资产周转率的显著降低,从相关资料中可以分析出：2022 年总资产明显增大,导致资产

23、周转率降低；本年负债比例有所上升,因而权益乘数上升；综合以上分析可以看出,本年净资产收益率降低了；14 有一纯贴现债券,面值1 000 元,10 年期；假设折现率为10%,其价值为？ P/F ,10%,10 =0.3885 PV=1000*P/F ,10%,10 =1000*0.3885 =388.5 15 有一纯贴现债券,面值 1 000 元,票面利率 14%,单利计息, 10 年期,到期一次仍本付息；假设折现率为 10%,其价值为？ P/F,10%,10=0.3855 PV=1000+1000*14%*10 *P/F,10%,10 =2400*0.3855 =925.2 16 有一永久债券

24、,每年付息20 元,假设年折现率为5%,那么其价值为PV=20/5% =400 元17 某股票每年年末股利收入为 P/A, 10%,5 =3.7908 PV=80P/A,i,n =80P/A, 10%,5 =80*3.7908 =303.264 元80 元,折现率为 10%,5 年后预备售出, 求估算的股票价值？18、某股票每年年末股利收入为80 元,折现率为10%,第五年售出,售价300 元,求股票- .word.zl.价值？- .P/A, 10%,5=3.7908 ,P/F,10%,5=0.6209 PV=80P/A,i,n+300P/F,i,n =80P/A, 10%,5+300P/F,10%,5 =80*3.7908+300*0.6209 =489.534 元19、某股票每年支配4 元股利,必要酬劳率或称折现率为