互联网传媒深度学前教育大风起二胎全面放开市场扩容在即

1、观测算2015年学前教育整体市场规模约3,500亿， 其中家庭教育市场规模约1,800亿，市场规模约1,700亿。受益于二胎政策以及观测算2015年学前教育整体市场规模约3,500亿， 其中家庭教育市场规模约1,800亿，市场规模约1,700亿。受益于二胎政策以及家庭教育投入加大等，未来将大驱动力推进学前教育市场继续扩容：全面放开二胎+政策利好助推+家庭教育消费升级驱动力1：全面二孩政策正式实施， 第3（19861990）80、90后进入，有望迎接第4。目前每年新生儿数量大概在万左右，二胎全面放开，符合全面两孩政策条件的夫妇约有9,000万对，预估每年新增新生儿规模约250万，预计最高年份的有

2、望达2,000万驱动力2：政策利好助推市场空间进一步。国家相继出台教育政策推进学前教的发展，着重通过大力发展公、积极扶持民，进一步解决“入园，优化学前教育资源分配驱动力3：家庭教育消费升级，增大对孩子的学前教育投入。8090后家长的早教意识强烈，注重对孩子学前教育的培养。此外丰富的家庭儿童教育产品进一步刺激家庭教育消费。8090后本身是互联网/移动互联网的重度用户，对教育与互联网结合有强烈需，催生教育互联网化产品和服务。当前幼儿作为网生一代，从出生开始就被各种电子产品包围，被网络丰富的内容吸引，成为天生的网民，因此挖掘并满足这部分用户的需求，成为未来市场增地观学前产内受传线实体产服务幼儿物早

3、构幼家线道数字产教体台教 类幼台多课母电长教观学前产内受传线实体产服务幼儿物早 构幼家线道数字产教体台教 类幼台多课母电长教母区家互网观根据切入学前教育的不同环节，分为3种商业模式B2B品/服务等机构端。等机B2C：面向消费者的观根据切入学前教育的不同环节，分为3种商业模式B2B品/服务等机构端。等机B2C：面向消费者的家庭端。直接面向家庭和终端消费者推送产品/服务B2B2C切入， 连接家长向家长提品和服务。通过提供多课庭教育产品、教学系统、家园互动等产品和服务，连接园所和家长，同时向家长推送：内容提供商商受众学前教内容端：垂直细分领域多元，增量市场显著教高，学前教育市场开发前景广阔。目前尚未

4、将学前教育纳入义务教育的范畴，教育部未规定使的和标准化。学龄前儿童的教育是的方式展现，让孩子中接受教在“互联网+”趋势下，嫁接互联网技术进一步丰富幼教产品类型，行业垂直细分领域充满深度开拓的空间，市场挖掘潜力大。端为主，线多元线下为主，还包括早教机构品牌实体多元化，包括教、综的母婴频道、母婴垂观1、实体内容：向数字化，改变单一产品销售模式。传统儿童教育产品主、民营文化公司、玩具生产商为观1、实体内容：向数字化，改变单一产品销售模式。传统儿童教育产品主、民营文化公司、玩具生产商为主。互联网/移和幼教工具，内容提供商以国互联网浪潮下，纸程度打击，纷纷拥抱数字物电子化的全面冲击，多数的传统业务一。2

5、、数字内容：加载互联网新技术，垂直细分领域全面开花。互联网+趋势下，通过加载新技术能够新的产品形式，充分挖掘市场的长尾需求，行业垂直细分领域得以全面开发和深度挖掘。数字内容分模式和产品模式。模式：提供儿童教内容，以IP内容/形成竞争力，积累用户，通过流量、增值服务等多种方式变现会员/周边产品）。产品模式：直接销售产品获取模式：以儿童教育APP为代表，以打IP，生数字内容，商业化，增强径为流量变现。当内容生产和用户积累达到一定规模， APP可能往课程/教学系统、儿童智能穿戴、AR/体感技术产品、早教动画为代产品模式：以，面向园所和家长销售产品，获取收观端：以线为主，线上发1、线下：为主性放开利于

6、中高端品牌崛起民办园市场分散，行业品牌集中观端：以线为主，线上发1、线下：为主性放开利于中高端品牌崛起民办园市场分散，行业品牌集中度低。2014总数近21万所（+5.7%），其中民办园14万所（+4.3%），占比超60%，公办园7万所（+8.4%）。未来每年将近有23增加，预计到2020年，总数量将超30万家，其中民办接近家左右二胎于2016年全面放开，首批二胎将于2020年入园，推升园所需求量性放开，一方面利于行业整合，集中度，另一方面利于中高端品牌崛起，与普适性教育形成差异化。教育法修订明确删除教育不为目的的原则性规定，预最快将于2016年4月底对民办教育促进法进行再次2、信息化服务商：挖

7、掘家庭市场，家园共成关家园共育以园长、老师、家长为主要服务对象，为提供科学高效的园务信息化，和家长之间搭建交流、孩子动态及成长的互动，形成全新的家园共育模式代表公司包括智慧树、贝聊、互动宝宝、慧3、线上：搭载母婴类产品的线上销售上市公司涉足幼教梳理涉足幼教的上市公司梳公司名收购标收购时投上市公司涉足幼教梳理涉足幼教的上市公司梳公司名收购标收购时投收购 标的简金股皇遥指科2015年60.12贝走天下”APP，致力城市家庭亲子生活品威红缨教2015年25.2100% 截拥有1,192家锁加盟园，覆盖外所有省金色摇2015年98.57100% 拥有150多家品牌加贝2016年116.7% 一家专业提

8、信息化产品与育儿容的E师帮，服务园所近100家并拥8家区加盟商，园所遍21个教育投2016年2810在布局早期项目孵化、构建幼教大生态迈性一步拓维信长征教2015年47.24多互动课堂提上市公司涉足幼教梳理涉足幼教的上市公司梳投金收股公司名收购时3次（20149月2015“移动互联幼教互”综合解决累1累和晶科环上市公司涉足幼教梳理涉足幼教的上市公司梳投金收股公司名收购时3次（20149月2015“移动互联幼教互”综合解决累1累和晶科环应商，园长、教师和家长为主“智慧树对象推出幼教互动森马服育2014年71.02从事幼教机构的投资经营及与之相关的2015年112.1秀全人教和全优宝务，侧重于幼建

9、昂立培训中心涵盖少儿教育（学的大班幼儿和部分中班幼儿）培训、语言类培亿2014年8新南昂立科目共有徐汇（两所）、(内容创意)和交易标的主要从事以童PIL、0.8美子有声读物设计开发为主的儿童产品的设计在英国、法国、德国、西班牙、澳大利亚、2014年5凤凰传西哥等国拥有海外运营网点上市公司涉足幼教梳理涉足幼教的上市公司梳公司设立公2008年月动课件、“豚宝宝”书城、早教中心时代漫公司所少携手紫荆时代产旗时2015年时代紫幼教品牌）以及拥有8家高的贝壳育德教上市公司涉足幼教梳理涉足幼教的上市公司梳公司设立公2008年月动课件、“豚宝宝”书城、早教中心时代漫公司所少携手紫荆时代产旗时2015年时代紫

10、幼教品牌）以及拥有8家高的贝壳育德教，投教育投月控股时代紫荆）教育投资公司，管理和运营上述两大国知名教在国内，进运营管理领201512公司拟出资，阳光成立幼教产业基金的上市公司梳理成立 投资领域1.8亿 2015年6月 及周边产品、儿童乐园等）、K12教育及互联网相关领域的秀5亿 2015年9月 产业领域投资项目，同时兼顾其他域的具有较高投资价值的投资二胎全面放开+家庭教育投入加大，学前教育二胎全面放开+家庭教育投入加大，学前教育市场扩容来第4育投户，学前教育互联网化需求细分领域多元，线上齐发乐，“互联网为主，线潜在市场空间发下领域主要上市公学前教育覆盖06岁儿童，需求多元化、多层次学前教育覆

11、盖06岁儿童，需求多学前教育覆盖06岁儿童，需求多元化、多层次学前教育覆盖06岁儿童，需求多元化、多层次。学前教育是指06岁这一阶教育2大市场。家庭教育（06岁）： 主学前教育市场可分为家庭教育针对孩子教育成长过程中的儿童教育产品，包括培训辅导、绘本、玩具、教玩类APP、动画等。教育（36岁）：主要根据儿童成长体系提供相关的幼教课程和活动，为06岁儿童提供保育、培养及教育的教大学、大小学、初中高专06岁（学前教育718岁（K12教育教家庭教课外辅学前教育市场规模约亿，保持稳定增长测算2015年学前教育整体市场规模约3,500亿，其中家庭学前教育市场规模约亿，保持稳定增长测算2015年学前教育整

12、体市场规模约3,500亿，其中家庭教育市场规模约1,800，市场规模约为1,700亿元。受益于二胎政策以及家庭教育投入加大，未来将保持稳定增长家庭教育市场规模： 2015年06岁儿童数量约1.05亿人，2010普查城镇儿占比大概22%，考虑城镇化，测算2015年城镇儿童占比大概28%（考虑教育主要体现在城镇），家庭教育投入约人均50元/月，估算215年家庭教育市场规模约,762亿元。教育市场规模：2015在园人数（36岁）约0.43亿（较2014每年人均学费大概4,000元/年计算，估算幼教市场规模约1,720长），。学前教育市场规模测算合在园人数（亿） 每年学费（元人数（亿） 每年投入（元）

13、 城镇儿童占比 市场规模（亿元二胎全面放开+家庭教育投入加大，学前教育市场扩容二胎全面放开+家庭教育投入加大，学前教育市场扩容潮，迎来第4二胎全面放开后育投户，学前教育互联网化需求细分领域多元，线上齐发乐，“互联网为主，线潜在市场空间发下领域主要上市公潮，有望迎来第4二胎全面放开后第3（19861990）的80、90后进入期。目前19861990年出生处于2630岁之间，正处期起正式实施，有望迎接第4二潮，有望迎来第4二胎全面放开后第3（19861990）的80、90后进入期。目前19861990年出生处于2630岁之间，正处期起正式实施，有望迎接第4二胎政策于。目前每年新生大概在1,650万

14、左右，二胎全面放开，符合全面两孩政策条件的夫妇约有9,000对，预估每年新增新生儿规模约250万，预计最高年份的出有望达2,000万19702015出生率322413第三全面放开二胎，有望迎接第4目前06岁儿童数量大概在1亿左右，二胎全面放开，预计未来06将有小幅增长。根据2010第六次普查，06岁儿童数量约1.05亿，考虑近几年新生儿数量变化不大，估算目前06岁儿童数量大概在12014年在园人数4,051万，同比增长4%，入园率同时首批全面放开的二胎将于2020年入园。还将促进在园人数稳步增长全面放开二胎，有望迎接第4目前06岁儿童数量大概在1亿左右，二胎全面放开，预计未来06将有小幅增长。

15、根据2010第六次普查，06岁儿童数量约1.05亿，考虑近几年新生儿数量变化不大，估算目前06岁儿童数量大概在12014年在园人数4,051万，同比增长4%，入园率同时首批全面放开的二胎将于2020年入园。还将促进在园人数稳步增长；1970-2015出数出数增有望扭转新生儿：万出生趋负增长-0-二胎全面放开+家庭教育投入加大，学前二胎全面放开+家庭教育投入加大，学前教育市场扩容来第4政策利好助推供给端增长育投户，学前教育互联网化需求高细分领域多元，线上线下齐发力乐，“互联网为主，线潜在市场空间发下领域主要上市公政策利好助推供给端增长政策利好助推市场空间进一步。国家相继出台教育政策推进学前教育的

16、发展，重通过大力发展公办优化学前教育资源、积极扶持民，进一步解决“入园难”，国家颁布推进政策利好助推供给端增长政策利好助推市场空间进一步。国家相继出台教育政策推进学前教育的发展，重通过大力发展公办优化学前教育资源、积极扶持民，进一步解决“入园难”，国家颁布推进学前教育的相关政策时规划文件规划内容2010月7。2010年112012年102014年11，2015年8育国家教育经费投入加大，入园率还有空间国家学前教育财政性经费持续加大。学前教育财政经费占比从2010年的1.7%提高到2013年的3.5%，2014学前教育经费总投入达到2,049亿元，是2009年的8.4空间。 2014年我国学前教

17、育毛入园率为70.5%，较2009学前教育毛园学率还有50.9%显著增长，达到中高收入国家平均水平。国家提出到2016年学前3学前国家教育经费投入加大，入园率还有空间国家学前教育财政性经费持续加大。学前教育财政经费占比从2010年的1.7%提高到2013年的3.5%，2014学前教育经费总投入达到2,049亿元，是2009年的8.4空间。 2014年我国学前教育毛入园率为70.5%，较2009学前教育毛园学率还有50.9%显著增长，达到中高收入国家平均水平。国家提出到2016年学前3学前教育毛入园率还空学前三年毛学前教育经费投入持续增长在园学前教育经1009N 10N 11N 13N 15E

18、二胎全面放开+家庭教育投入加大，学二胎全面放开+家庭教育投入加大，学前教育市场扩容来第48090后高度重视并加大教育投入户，学前教育互联网化需求高细分领域多元，线上线下齐发力乐，“互联网为主，线潜在市场空间发下领域主要上市公80、90后高度重视并加大早教投入80后、90后的年轻父母普遍教育水平高， 注重对孩子启蒙教育。复旦大会科数据发布“80后的世界复旦大学长三角社会变迁学数”超过86%的80后接受过高等教育。他们在自身成长的过程中认识到教育的重要性，同时能够以比较开放的心态接受西方的教育理念。艾瑞数据显示，月收入1万元以下的家庭，学前教育平均每月支出在300500元；月收入达到万元以上的家庭

19、，学前教育平均每月支出达到,000元以上。2015年我国06岁家庭月收入/每80、90后高度重视并加大早教投入80后、90后的年轻父母普遍教育水平高， 注重对孩子启蒙教育。复旦大会科数据发布“80后的世界复旦大学长三角社会变迁学数”超过86%的80后接受过高等教育。他们在自身成长的过程中认识到教育的重要性，同时能够以比较开放的心态接受西方的教育理念。艾瑞数据显示，月收入1万元以下的家庭，学前教育平均每月支出在300500元；月收入达到万元以上的家庭，学前教育平均每月支出达到,000元以上。2015年我国06岁家庭月收入/每月教育支出情况每月支出费用：100元以100-300300-500500

20、-1,0001,000-2,0002,000元以 5,000元以5,000-10,00010,001-15,00015,001-20,00020,001-30,00030,000元以/音像、早教是家庭早教首选早教产品/服务价格弹性小，年轻家长愿意投入金额较高早教费。80后、90后作为一代，多数家庭呈现“4+2+1”的漏斗式结构。在/音像、早教是家庭早教首选早教产品/服务价格弹性小，年轻家长愿意投入金额较高早教费。80后、90后作为一代，多数家庭呈现“4+2+1”的漏斗式结构。在家庭，1独生孩子成为2位大人，4位老人的共同寄托，家长几乎倾注所有的资源在孩子的培养，家长对孩子教育培养的价格近8成家

21、长选/音像早是家长对早教形式的首选，入是大部分家庭的刚性需2015年06岁中国父母选择早教类产品情况家长对早教形式的选择聘请私人家教其他其他通书 早或己教11%像等, 具49.2%早 训班58.0%二胎全面放开+家庭教育投入加大，学前二胎全面放开+家庭教育投入加大，学前教育市场扩容来第4育投8090后为互联网重度用户，学前教育互联网化需求高细分领域多元，线上线下齐发力乐，“互联网为主，线潜在市场空间发下领域主要上市公8090后为互联网重度用户，学前教育互联网化需求3大垂直类教备受青睐1、网络成为家8090后为互联网重度用户，学前教育互联网化需求3大垂直类教备受青睐1、网络成为家长获取教育资讯的

22、主要（育儿网、宝宝树等）；2APP应用（家长帮、辣妈帮等）；3公众帐号（掌上育儿、育儿亲子百科等）以80后为代表的年轻家长育儿观念开明，对于幼儿使用电子产品的态度开放。长认可度最高的是平板电脑、电和电子教学其他空间 教,电,教育机,台式电脑, 平板电（pad）, 门户教, 电子教学产 挖掘并满足网生一代的需求，是未来市场增量地8090后本身是互联网/移动互联网挖掘并满足网生一代的需求，是未来市场增量地8090后本身是互联网/移动互联网的重度用户，对科技产品态度开放，对数字教育产品消费力强，对服务。教育与互联网结合有强烈需求，催生教育互联网化产品和当前幼儿作为网生一代，从出生开始就被各种电子产品

23、包围， 被网络丰富的内容吸引， 成为天生的网民，因此挖掘并满足这部分用户的需求， 成为未来市场增地。35岁为有意识学习敏感期，具备初步学习知识能力，包括识字、计的、乐器学习培养等有害健康，看就看, 越早越好, 决, 内容12.6%1-3岁 间内看, 3-5岁 教育高度，产品注重寓教于产品是否符合孩子身心发展成为家长选择早教产品的首要考虑。其次是产品寓教于乐性和孩子喜欢程度。因此儿童成长发育内容体系成为儿童早教内容的开发 教育高度，产品注重寓教于产品是否符合孩子身心发展成为家长选择早教产品的首要考虑。其次是产品寓教于乐性和孩子喜欢程度。因此儿童成长发育内容体系成为儿童早教内容的开发关键。早教行业

24、呈现教育高，产品品类多元化。儿童歌谣、益成为家长在早教APP学习的主要选择，其次是音乐、识字和养成。家长对孩子早教内容的选择主要围绕符合儿童成长发育需求，早教APP除了丰富产品种类，还能进一步增强产品的互动性、趣味性。 产品性价力度）, 口碑阶段69.0%课堂知识 英语 故事 产品专业性性音乐识字前教育市场扩容：内容垂直细前教育市场扩容：内容垂直细分领域多元，线上线下齐发力”主，线上多公司潜在市场空间发：内容垂直细分领域多元，线上线齐发学前产内受传线实体产服务幼儿物早 构幼家线道数字产教：内容垂直细分领域多元，线上线齐发学前产内受传线实体产服务幼儿物早 构幼家线道数字产教体台教 类幼台多课母电

25、长教母区家互网学前教育3大商业模式：B2B、B2C、根据切入学前教育的不同环节，分为3种商业模式。B2B：面2C：等向消费者/家庭；B2B2C：通切入学前教育3大商业模式：B2B、B2C、根据切入学前教育的不同环节，分为3种商业模式。B2B：面2C：等向消费者/家庭；B2B2C：通切入，连接家长，向家品和服从教学环节切入争取园所资源根据产品/服务幼教课程、 亿童文教等幼教关键，注重园装备、教具、 康轩文构输送产品/服关系活动材料从家庭教育环节切 用户增长较接面向家庭 但进入和终端消费者推送 产品同质化严重,实体产品： 实体产品：奥飞 、动漫、骅威音像、幼教 嘉达早教工具数字产品： 、增值服务、

26、 、 数字产品： 网、小伴龙、宝衍生品等） 移动端APP 宝巴士、多纳小熊尼/早教机园所：切入：通过向幼供课园提供课程较长，家长：智慧树、贝聊教学系统、家园要/早教 员增值服务（家园共育产 慧沃、互动宝宝动等产品和服务机构保持较好程品看娃娃、长征连接园所和家长合作关等育、嘿哈同时向家长推送庭教育产品内容端：垂直细分领域多元，增量市场显著 教度，学前广目前尚未将学前教育纳入义教育的范畴，教育部未规和标准，学前教是以方式展现“互联内容端：垂直细分领域多元，增量市场显著 教度，学前广目前尚未将学前教育纳入义教育的范畴，教育部未规和标准，学前教是以方式展现“互联网互联网新技术、新潜力幼教产品、内容和务

27、，行直充满深度开间，市场数内实体儿早类早家台儿幼活多体程端：线下为主，线元端分为线线为，还教机构主体；、综合母频道、母端：线下为主，线元端分为线线为，还教机构主体；、综合母频道、母区母区儿教体信息化服务商：家园互（智慧树、贝聊、互动宝宝、慧沃、看娃娃、幼儿云前教育市场扩容线上线下齐发力内前教育市场扩容线上线下齐发力内容端：寓教于乐，“互联网潜在市场空间实体内容：向数字化、智能化升级，改变单一产品销售模式新技术，垂直细分领域全面开花儿园为主，线上多要上市公司发力实体内容向数字化升级，改变单一产品销售模面对互联网化冲击，传统内容提供商开实体内容向数字化升级，改变单一产品销售模面对互联网化冲击，传统

28、内容提供商开始转变思路，向数字化升级。传统儿童教育品主、玩具和幼教工具，内容提供商以国、民营文化公司、玩生产商为主。信息化浪潮下，纸物已电子化的全面冲击，多数。一定程度的打击，纷纷拥抱数字未来具有优质内容资源积累或开发能力的公司具备优势公司类数字代表公代表公司的数字化产开发优质豚宝宝系列：1、豚宝宝妙趣盒：把玩具、纸书、动早 时代字终端玩具生开发智能、互 奥飞动1、参投智能玩具品牌：贝美互动动玩2、联手图灵机器人开发儿童陪伴机器人：乐迪机器人幼教工具 全业务链，成生产商 为 解决方案提商、亿童幼教装备及解决方案：生活活动区、户文教区、运动包、学习包、教学包童智能硬件红盒子；2课件；3、幼康轩文

29、数理逻辑、工具书等；2、小康轩e课堂、网络学院；3幼儿线系统前教育市场扩容线上线下齐发力内前教育市场扩容线上线下齐发力内容端：寓教于乐，“互联网潜在市场空间能化升级，改变单一产品销售模式数字内容：加载互联网新技术，垂直细分领域全面开花儿园为主，线上多要上市公司发加载互联网新技术，垂直细分领域全面开花互联网+趋势下，通过加载新技术能够开发加载互联网新技术，垂直细分领域全面开花互联网+趋势下，通过加载新技术能够开发新的产品形式，充分挖掘市场长尾需求，行业垂直细分领域得以全面开发和深度挖掘。目前行业的各个垂直细分领域正处于全面开发阶段，产品形式丰富多样，市场相对比较分散，拥有独特技术优势的公司有望树

30、立细分领域龙头优势和商业模式，将面向C端的数字内容分为根据模式和产品模式。模式：提供儿童教育内容，以IP内容和形成竞争力，积累用户，通过/周边产品）。产品模式直接销/会员流量、增值服务等多种方式变现（幼教课儿童教育贝瓦（儿歌宝宝巴士(综合类小伴（综合类多（语言类）产品模模早教动儿童智能穿VR/AR/体感技术产品加载互联网新技术，垂直细分领域全面开花数字内容代表公司商业公司模式模式模加载互联网新技术，垂直细分领域全面开花数字内容代表公司商业公司模式模式模儿童教育早教动贝瓦提供家庭早教产品的互联宝宝巴推出专门针对学龄前儿童研发的教产小伴生产面向0-8岁儿童的互联网早教应用产多旗下的独立运营子公贝瓦

31、儿童教育，贝瓦动画基IP生互动课堂提供商，生产幼情长征教动模儿童智能穿童伴教专注于亲子服务的移动互联网软硬卫小可通话定位的儿童智能手表品咘湖南省广电旗下唯一的一家智能硬件公小熊尼利用AR 技术开发幼儿交互式教育产嘿哈科将体感技术、语音识别技术等运用在幼儿教育领幼教课慧沃智慧办园解决方案提供长征教互动课堂提供课程：海量课程：海量课程+大数据分析，满足多元选课需求多课程：海量课程+大数据分析，满足多元选课需幼教多幼教课程缺乏标准化，幼教课程海量资源满足多元化需求。课程：海量课程+大数据分析，满足多元选课需幼教多幼教课程缺乏标准化，幼教课程海量资源满足多元化需求。我国尚未将学纳入义务教育，没有的教学

32、大纲和，各大办学要求不同，教学内容差异大，课程以海量教学资源满足市场多元化的需求目前超过幼儿教学信息化程度低，网络渗透率低，幼教多课程发展潜力大。万，课程覆盖规模大概23万家，渗透率大概10%公司名称 产品特产品规商业模模幼儿教育产品：五大课程系列涵盖幼儿阅读、端：订购五大课过1多分钟的家长端：直产多媒介全方位交互式教学系慧“宝贝佳整合内容资源，提的特色课程/服多屏互动教学产品教学免费搭海量教学资源和教学计端：订购教学长征教育：中国课程引领者长征教育：中国课程引领者关键数据产品推广30个省份、多个地市的7,000多覆盖150余万幼商业模式：端：1、为教学课家长端：为家庭教育产融资情况并购：20

33、15年7.24亿元：产品介绍家庭儿童教育产品：服务大学教学系统：“长征5号慧沃：整合优质内容，打慧沃：整合优质内容，打型关 数 商业 幼儿 端：免费搭建多 教学系统， 使用公司提供的教家长 ：提供增值服务， 选资情况A轮：2014年，500B轮：2015年，1.2：东方慧沃7产 贝+ APP ：家园共育桥多 体课程：整合大嘴呱呱、 优质IP模式：优质IP模式：以，积累用户并打造IP模式：，积累用户并打模式：以儿 教育APPP的优质内容用并打，后续式升级，打造IP当内容生产和用IP模式：，积累用户并打模式：以儿 教育APPP的优质内容用并打，后续式升级，打造IP当内容生产和用户积达到一定规模，A

34、PP可往，增强流量变现的能力，并形成竞争壁垒、影视、衍生品、线下活动等形式提供多种产品续再进行模式升级，通过，市场开发潜力大字化内容得以商业变 的2个 ：1、海量的用户规模：植、销、相关衍生品开发。用户积累和品牌效应于优质IP内容授第自教（程、儿等台）自产、第第教 内国内早教APP发展迅猛，小河狸贝瓦跻身一线早国内早教APP发展迅猛，小河狸贝瓦跻身一线早教IP目前国内早教类APP品类繁多， 以免费方式快速积累用户，目前最高年度用户量达到.5亿人。早教APP产品内容覆盖广泛，涵盖儿歌童谣、故事、识字、语言养成、育儿等。国内早教品牌快速崛起，小河狸贝瓦跻身一线早教IP行列。IP惯贝瓦儿歌、宝宝巴士

35、、小伴龙、爱探险的朵拉、巧虎搜索热度对贝瓦儿歌搜索热度巧虎、的朵国外经典国外经典早教IP公司：巧虎构筑儿童成长教育体系，树立早教IP典范早教品牌巧虎：构筑儿童成长教育体系，树早教IP典范早教品牌巧虎，构筑儿早教品牌巧虎：构筑儿童成长教育体系，树早教IP典范早教品牌巧虎，构筑儿童成长教育体系，树早教IP典范。巧虎是科学的幼儿家庭教育牌产品，创建于1955年，源，再来到大陆，其产品涵盖书、，后到中特点分为多种类型。截至2015年底巧虎中国的在影和玩具等，根据孩子的会员数量突破85万教育IP竞争力在于开发符合儿童成长发育的全教育内容体系。因此巧虎的多段覆盖策略产生了积极的教育效果。巧虎分龄儿童成长教

36、育体系乐智小天地产宝宝宝宝幼幼成长学习彩虹版启蒙系进阶系1324月2-33-44-55-66-7成长体培主动尝智能开积极探主动学学潜能开语言启激发想情感表独立思适应社课外拓亲子温馨互动 亲成健入集体生活 开心茁长成长 轻松自信入自信小学 、 鼓励孩子积极 孩子的学 提供学科知识、产品 给予家长专业 内容从简至繁， 注重培养生活 阅读启蒙、智 地探索科学和 科学习能力， 科学人文、学习特点 的育儿指导和 领域由深至浅， 自理技能和安 能开发、人际 大自然，引导 满足一岁宝全意识，提交往等方面给 他们学会主动 探索课外世界，等全面多元的教养方成长需语言表达能予正面引和独立思拓展知识习内早教品牌巧虎

37、：构筑儿童成长教育体系，树早教IP早教品牌巧虎：构筑儿童成长教育体系，树早教IP典范巧虎早教产品2大特色：1、根据孩子在每个阶段的发展状况，安排连续性、系统性的学习计划；2、不同样的感官刺激。的商品皆有不同形式物，相辅相成，给予宝宝全方位、多巧虎系统性的学习计划-宝宝版（启蒙版巧虎产品组合-7月巧虎产品规多产品组合线上服务通道会员专属APP-巧虎之会员专服务育亲子玩五感体验组 养育专题杂志 巧虎巧虎互动国内早教公国内早教公司：以优质的原生内容建立竞争壁垒IP公司国内早教IP公国内早教IP公司国内早教IP公国内早教育公产品类型 融资轮运营情芝兰玉树 公年覆盖独立用户超1.5亿，月活跃用（贝瓦网

38、新三板挂超过3,000万，日活跃用户近300万。公司内在正累超420亿次APP累计量超过5,000万次，用户小伴B1,400万，活跃用户超过1,000万，日活跃用超过150万，每个月超过1.7亿使用次宝宝巴儿童教B国内用户超过4,000万，海外用户在百万计，量过旗下权 截止2015年11月，多纳爱学习APP累计威儿童启蒙教 3千万，用户2千万，日活用户超过50万。育品贝瓦网：以优质内容为，建立全教育贝瓦网：以优质内容为，建立全教育关键数据商业模式1、内容 和销售；2、 服前收入以 和内容 为主。B轮：2014年，数千新三板：2016年2月，募资3,000：产品体系介数：贝瓦网、贝瓦儿PC端/T

39、V端/移动端贝瓦网：以优内容，建立教全体内开有告赞、方转/内线下 乐剧、 台剧、儿 盛典、 IP：贝贝瓦网：以优内容，建立教全体内开有告赞、方转/内线下 乐剧、 台剧、儿 盛典、 IP：贝第 方 网有 方 数 小伴龙：以故事为，场景式小伴龙：以故事为，场景式学习为特点关键数据APP累量超过5,000日活跃用户超过150每月超过1.7亿使用次商业模式费+基于IP品牌效应的商业变现：融资情况天使轮：2013年，奥飞动B轮：2015年，数千好未：司， 2012 年成立， 由幼教儿童内容的聚合-有伴网APP小伴龙。创始 人产品介绍儿童早教APP小伴龙： 08 岁的孩子可以充当故事主角， 与 APP里的

40、卡通角色“ 小伴龙”一起学习、探险、完成任务，产品特色以故事为 ，设置互动场景，英语学习、生活 、百科知识宝宝巴士：100款儿宝宝巴士：100款儿童应用，覆盖儿童早教全内容关键数据国内用户超过4,000海外用户在1,000万左商业模式部分+流量变融资情况：产品介绍产品特色结合不同 阶段的早教重点设多纳：以儿童英语学多纳：以儿童英语学习为突破口，发挥语言教学优势关键数据商业模式 融资情况：幼儿学习品牌 ，已产品介绍产品模式产品模式：多元化、数字化、互动化、智能化产品模式：多元化、数字化、互动化、智能产品模式：多元化、数字化、互动化、智能化产品模式：以儿童智能穿戴、AR/体感技术产品、早教动画为代

41、表，面向园所机构端和家长端直接销售产品，获取收入。穿卫小儿童智能手不明咘咘瓜亲子智能手Pre-千万腾讯联合创始人曾李青唯品会联合创始人吴嘿哈科学前数字化教育解决方天使未透、学而早教动画早教动画：IP效应显著，内容壁垒高，用户粘性强早教动画：内容范围延伸，国内竞争分散，发展潜力大早教动画：创作专业内容+建立专业机构，线上线下大密度品牌覆盖，树立行业竞争壁垒。早教动画的内容范围从科普知识型向更广范畴延伸。随着早教理念深入，家长也逐步科普知识只是早教的一部分。目前广义的早教范畴包括道德、行为规范、语言学习类、音乐早教动画：内容范围延伸，国内竞争分散，发展潜力大早教动画：创作专业内容+建立专业机构，线

42、上线下大密度品牌覆盖，树立行业竞争壁垒。早教动画的内容范围从科普知识型向更广范畴延伸。随着早教理念深入，家长也逐步科普知识只是早教的一部分。目前广义的早教范畴包括道德、行为规范、语言学习类、音乐韵律、手工绘画等国内新型动漫公司逐步往早教动画领域渗透，发展潜力大。目前国内早教品牌林立，质量参差不齐，尚缺乏具有竞争力的早教动画品牌。国内早教动画生产商主要有幼教和幼教课程/服务提供商。许多教育产品创新型公司动漫公司正在往早教动画领域国内早教动画生产早教动内容数动画生产生产商类贝瓦动贝瓦儿童教情景动画课研发时长超1万多分钟的动漫 教学资源，覆盖 30多个长征教课程供早教动画：国外早教动画品牌IP效应显

43、著，内容壁垒高国外早教动画品牌早教动画：国外早教动画品牌IP效应显著，内容壁垒高国外早教动画品牌IP效应显著，内容壁垒高，用户粘性强。天线宝宝、巧虎、迪士尼画、爱探险的朵拉是享誉世界、家喻户晓的早教动画品牌。以IP，在专业早教内容的基础上，通过线上线下大密度品牌覆盖，建立内容竞争壁垒。同时面对互联网的冲击，美日原来的早教模式做出相应调整，推出动画内容多屏幕堂。的功能和线上动画课早教动画片频早教动画特代表早教动画作尼克少儿频喜欢典型“白羊座”式主巧虎早教动作为巧虎早教系列产品的一部分配合立足于迪士尼庞大的动迪士儿童智能儿童智能穿戴：儿童安全管理成为新蓝海，行业龙头试水儿童智能穿戴：儿童安全管理成

44、新蓝海，行业龙头试水儿童安全问题频发，幼儿安全管理成为新蓝海。伤害事件等增加家长对儿童安全问题的担忧，激发家长对幼儿安全管理工具的需求，儿童智能穿戴成为儿童安全管理的硬件需求。通信及互联网行儿童智能穿戴：儿童安全管理成新蓝海，行业龙头试水儿童安全问题频发，幼儿安全管理成为新蓝海。伤害事件等增加家长对儿童安全问题的担忧，激发家长对幼儿安全管理工具的需求，儿童智能穿戴成为儿童安全管理的硬件需求。通信及互联网行业龙头纷纷试水儿童智能穿戴，看好市场发展前景。、小米、360等行业龙企业布局儿童智能穿戴设备、中兴、腾国内儿童智能穿戴品穿戴产代表公产品特售儿童智能通话定位手表，主打通话和 阿巴町智能手五洲无

45、线技术限公999儿童智能手表：双向通话、单、语499对讲、实时定位等儿童管理基本功 360科239儿童智能吊坠：具有四重定位SOS除了定位、通话等基础功能，引入了优彼智习手优扬文化传媒（喜789洋儿童智能穿戴：儿童安全管理成新蓝海，行业龙头试水国内儿童智能儿童智能穿戴：儿童安全管理成新蓝海，行业龙头试水国内儿童智能穿戴品小米米兔智能 小米荣耀小K儿进行双通话加好友、五重定位、688通话手一键SOS、精运动以及奖等功糖猫（Tm）T主要是针对到岁儿童，具有语对讲儿童对讲定位 搜狗位置定位、体感、语音报时等能手在精准定位方面采GPS+Gpsone+LBS+Wifi，超长续航、健康计步、号码识别、 预

46、计2016年2月智能手语音、闹铃提醒、上课禁用、警实销售，尚未售等功VR/AR/体感技VR/AR/体感技术产品：新科技教育产品开启新细分领域VR/AR/体感技术产品：新科技教育产品开启新细分领域VR/AR/体感技术产VR/AR/体感技术产品：新科技教育产品开启新细分领域VR/AR/体感技术产品：新科技教育产品开启新的细分领域。目前以虚拟现实VR/AR代表的新技术兴起，开始在、军事、教育、医疗等各领域渗透，有望掀起渠道的新早教幼教产品更注重寓教于乐，成为新技术在教育领域渗透的突破口。A，但是公司规模还比较小，尚未树立强有力的品牌，市场的发展需依托新技术的普及新技术教育产品代表公参与方代表公司 新

47、技主要产销售规梦境盒截止2015年Q1，口袋幼儿央数文化-小尼AR技神AR产品：口袋动物园、口袋增强现实硬件儿童产品HeyHa体感幼教课公司在2015年与和5 家国、10 家国家庭机顶盒：与乐视、TCL免费使用的HPPT开发工康佳、创维等公司接触小熊尼奥：AR技术+幼小熊尼奥：AR技术+幼儿玩具，开拓智能玩具新空间关键数据商业模式融资情况六禾创：产品介绍产品，形成3D动画涂色绘本+ AR3D动画涂色绘本：神嘿哈科技：“体感技术嘿哈科技：“体感技术+幼儿教育”市场潜力巨大关键数据合家国10机顶盒开发商： 乐视、TCL、康佳、创维等公 顶盒设备已进入 、广州、江苏、公司：宝宝巴商业模式；开放API

48、接口给 公司，融资情况：年，创始人李熙产品介绍面向面向家庭端：家庭版机顶：免费提供HPPT开发面向公司：开放API接口做体产品特点体感幼教课程：通过体感前教育市场扩容线上线齐为主，线上多 前教育市场扩容线上线齐为主，线上多 为主，制度破冰有望潜在市发力民办园市场空间端：以线下线下：掘家长市场需求，家园共育母婴类产品的线上销售域主要上市公司成关键民办园市场高度分散，行业品牌集中度低占比超60%，截止2014总数近21万数量多，其中民（+5.7%），其中民办园14万所（+4.3%），占比超过60%，公办园7万所）。预计未来每年将增加23万家左，到2020年总数将超30万家民办园市场高度分散， 行业

49、品牌集中度低。2015年国内民办园数量大概14万所，知名度较高且具有一定规模品牌市占率均较低，红缨教育是民办园市场高度分散，行业品牌集中度低占比超60%，截止2014总数近21万数量多，其中民（+5.7%），其中民办园14万所（+4.3%），占比超过60%，公办园7万所）。预计未来每年将增加23万家左，到2020年总数将超30万家民办园市场高度分散， 行业品牌集中度低。2015年国内民办园数量大概14万所，知名度较高且具有一定规模品牌市占率均较低，红缨教育是国内最大的连儿园品牌，拥有1,200所加盟园，市占率不到1%；其连锁品牌如博苑、红蓝、大地幼教、金色摇篮分别拥有00所、00所、223所、

50、00余所均较低。，市数量占比超民办园在园人数占比达53%，增民民民办园增数在校在校生人公办95750-二胎放开将推升需求，性放开利于中高端品牌崛起性放开，一方面利于行业整合集中度，另一方面利于中高端品牌崛二胎放开将推升需求，性放开利于中高端品牌崛起性放开，一方面利于行业整合集中度，另一方面利于中高端品牌崛起与普适性教育形成差异化。教育法修订明确删除教育为目的的原则性最快将于2016年4月底对民办教育促进法进行再次审，预二胎于2016年全面放开，首批二胎将于2020年入园，推升园所需求量民办公司规模覆盖范围投资情况红连1,200余以外所有省威收购金色摇200余所金色摇篮品牌园，10余所金色摇河北

51、、山威屋，5所金色摇篮实验学收购跨世加700所、幼教合2,000多21个未上连锁机构超过600覆大部分省未上博苑教旗数量超过500覆中东部大部分省未上红黄高品300多山东、江苏、河未上 早教机构：国外早教品牌备受青睐，国内早教机构跨界母根据互联网搜索 早教机构：国外早教品牌备受青睐，国内早教机构跨界母根据互联网搜索热度早教品牌备受青睐。目前国内备受家长青睐的早教机构为早教品牌金宝贝、美吉姆、蒙特梭利，以及扎根中国本土市场的红黄蓝和东方爱婴红黄蓝目前致力于进军互联网业务。2015年与蜜芽宝贝组-青田优品，立足于学前教育领域做“专业的跨母婴公早教机构搜索指榜早教品品牌所在早教机构市场范美吉姆在全球

52、 个国家和地区已经开设近高品蒙特梭覆20多个省市，70多个城东方爱中遍布中国300个城市，早教加盟中心700家，每周为16万家庭供早新爱中覆200多个城市，400多家早教中亲亲袋澳大利2011年亲亲袋大陆地区的门店数量突破40家，覆盖中绝大多数的一、二线城民办和早教机构搜索指民品早民办和早教机构搜索指民品早教机构品牌搜索指数前教育市场扩容线上线齐为主，线上多，前教育市场扩容线上线齐为主，线上多，制度破冰有望潜在市发力民办园的市场空间端：线下以信息化服务商：挖掘家长市场需求，家园共育成关键母婴类产品的线上销售域主要上市公司信息化服务商：挖掘家长市场需求，家园共成关家园共育成涉足幼教的关键。越来越

53、多的家长、功能多元化、免便捷、依托移动互联网的需求逐渐增大。而传统的校讯通模式已经不能满足发展趋势。家园共育 信息化管理以园长、老师、家长为主要服务对象，为提供一个科学高效的园务孩子动态及成长的互，和家长之间搭建一个交流、动，形成全新的家园共育产信息化服务商：挖掘家长市场需求，家园共成关家园共育成涉足幼教的关键。越来越多的家长、功能多元化、免便捷、依托移动互联网的需求逐渐增大。而传统的校讯通模式已经不能满足发展趋势。家园共育 信息化管理以园长、老师、家长为主要服务对象，为提供一个科学高效的园务孩子动态及成长的互，和家长之间搭建一个交流、动，形成全新的家园共育产类融轮融金代表公规参投3万，拥有5

54、00万活用B1智慧31个省，1.5万余覆威和启迪教育B贝过儿园，用户规模超过300方发起设立的基金家目前已覆盖1.5，2016年依A1互动宝太证资本等联合共中预计将触及3覆盖量超1万家，用户超2百万B1.2慧未透Pre-轮万，有接近29看娃智慧树：信息化商智慧解决方案提智慧树：信息化商智慧解决方案提供商：，成方向：从纯粹的 信息化 ，向智慧 综合一体产品介绍关键数据智慧树覆盖约2.3万服务约365万家长用在近300个城市建立分支机日活跃用户超过10090日留存率超过商业模式云 ，汇集所有教育内容和服融资情况和晶科B轮：2015年，1前海海润、和晶科技、楚源贝聊：联手红缨教育，共筑家园共育公介贝

55、聊：联手红缨教育，共筑家园共育公介介绍产。贝 APP公项“小黄鸡守关 数 商业模式作为家园共育 ，目前处于积告/ /O2O等。资 况：A轮：2014年，数千万人互动宝宝：依托中国，迅速互动宝宝：依托中国，迅速铺开合作关键数据目前已经覆盖1.5万所幼商业模式融资情况：产品介绍传统产品：家园共育 ，对幼产品开通新功能会员频道： 宝糖系、幼教多 课程、儿歌、故的电子成长 产品优势与运营商 达成合作协议，成为中国 幼教布局的一部分，享受电信服务商的 红利。前教育市场扩容线上线齐为主，线上多潜在前教育市场扩容线上线齐为主，线上多潜在市发力端：线下以，制度破冰有望民办园的市场空间掘家长市场需求，家园共育成

56、关键线上：搭载母婴类产品的线上销售域主要上市公司线上：搭载母婴类产品的线上销售主要分为4大类：教育目前幼教产品线上销售、综合母婴频道、母婴垂、母婴社区随着母婴进一步市场日趋成熟，幼儿玩具、销售份额。线上：搭载母婴类产品的线上销售主要分为4大类：教育目前幼教产品线上销售、综合母婴频道、母婴垂、母婴社区随着母婴进一步市场日趋成熟，幼儿玩具、销售份额。绘本等搭载母婴类，有助于学前教育市场将与母婴市场深度合作，母婴植入成为教流量变现的重线类优代表企教用比较一致，能巨大的用户规模、高频使用、 天猫、京东、当当网、亚马逊、唯品会、1母婴垂同一品类商品集，麦乐购、贝孩子、蜜芽、母婴之类协同性有助于刺激消性”

57、 宝宝树、柚柚育儿、家长帮、性较前教育市场扩容线上线齐前教育市场扩容线上线齐间潜在市学前教育领域主要上市公司皇氏：围绕儿童教育持续布局，建儿童产业生态圈重心已转向影视及幼教行业。影视方面，基本完成 “影视皇氏制作-运营-终端”构建；幼教仍在布局中，成为公司未来的布局重点。端皇氏：围绕儿童教育持续布局，建儿童产业生态圈重心已转向影视及幼教行业。影视方面，基本完成 “影视皇氏制作-运营-终端”构建；幼教仍在布局中，成为公司未来的布局重点。端盛世骄阳拥有有线数字依托盛世骄阳内容资源。公司收购的盛世骄阳独电道（包含电视剧、幼教、动漫目等）超过4万集/（部）的信息网权，拥超过10万分钟的儿童动漫和幼教内

58、容资源，持有增持北，有望与卡酷少儿频道的中国区独家全IP开十部国际知建立排他合作。和北权，包括蓝猫淘气3000问、中华德育故事、左右脑智力开发、幼儿启蒙英语系列幼儿儿歌系列等优质资源的控股公、“卡酷少儿”频道建立排他性合作伴你成长是盛世骄阳全资子公司，盛世骄阳将关系以后，皇氏将继续收购北广幼儿教育相关资源转移至伴你成制作，动漫的股权，并达到对北广的控伴你成业务及传媒网络运营，国内外动漫、幼教IP的本地化“卡酷少儿”频道旗，相关硬件产品的研发和销售。、有线电视、新动漫频道等在的动漫类频道，主要经营领域是少儿，覆盖了、放建立动漫幼教专区，对新动漫频道进津、重庆、广州、青岛、杭州等国内，同时与国内外多家知名机构展开动漫幼教合绝大多数经济发达城市，收视近8 亿，是业内公认的覆盖范围接全面布局动漫幼教线上生品的产品开发及推广。、内容以及线下，最大的电。时代：打造豚宝宝幼教品牌，进军运（600551）时代， 推动公司由“传统“综合型文化传媒企业”的转变。旗下“豚宝宝”品牌同时覆盖幼儿线上线下教育，线上“妙趣盒”“电子互动课件”、“豚宝宝书城”，线下“早教中心”。同