中国石化行业季度分析报告

1、中国石化行业季度分析报告 要点提示 PAGE 70要点提示：强势分析析：生产产持续增增长，主主要石化化产品的的价格较较20003年同同期有较较明显的的增长，产销量量继续保保持快速速增长，石油开开采企业业因国际原原油持续续高价，收益稳稳定上升升。弱势分析析：石油油进口继继续增加加，我国国石油价价格机制制受到国国际油价价上涨严严重挑战战；国内内成品油油市场受受到较大大冲击；下游化化工企业业，原材材料成本本方面的的压力加加大，企企业炼化化一体化化业务有有待进一一步提高高。机会分析析：进入入原油供供应短缺缺时期,石化市市场将经经历重大大调整,石化行行业的战战略重组组以及石石化业进进入周期期性上升升将创

2、造造新的行行业投资资机会；石油战战略发展展给业内内企业尤尤其是大大型上市市公司带带来较大大投资空空间；燃燃料油期期货推出出将为相关企业业创造期货货投资条条件。风险分析析：国际际油市动动荡影响响国内即即将全面面开放的的成品油油市场，影响下下游相关关行业企企业成本本和内需需增长，从而影影响企业业业绩增增长。中中国石化化产品需需求的快快速增长长，国内内产品的的供不应应求，部部分石化化产品自自给率相相对较低低，为经经济进一一步发展展带来压压力。热点提示示：石油油价格问问题；部部分行业业投资过过热问题题；贸易易逆差严严重；石石油战略略转型；润滑油油终端市市场整合合。中国石化行业季度分析报告 目录正文目录

3、录TOC o 1-3 h z HYPERLINK l _Toc79988199 石化行业业基础数数据平台台PAGEREF _Toc79988199 h 3 HYPERLINK l _Toc79988200 一、工业业产值 PAGEREF _Toc79988200 h 33 HYPERLINK l _Toc79988201 二、产品品产量 PAGEREF _Toc79988201 h 33 HYPERLINK l _Toc79988202 三、产品品销售收收入和利利润 PAGEREF _Toc79988202 h 3 HYPERLINK l _Toc79988203 石化行业业经济运行分析 PA

4、GEREF _Toc79988203 h 3 HYPERLINK l _Toc79988204 一、生产产继续增增长，石石油和化化工行业业产销平平稳 PAGEREF _Toc79988204 h 3 HYPERLINK l _Toc79988205 （一）石石油生产产增速放放缓，需需求大幅幅增长，价格创创历史新新高 PAGEREF _Toc79988205 h 3 HYPERLINK l _Toc79988206 （二）石石化产品品需求旺旺盛，产产量增幅幅回落，价格增增势放缓缓 PAGEREF _Toc79988206 h 3 HYPERLINK l _Toc79988207 二、石油油和化工

5、工行业生生产稳步步增长，经济效效益稳速速增加 PAGEREF _Toc79988207 h 33 HYPERLINK l _Toc79988208 （一）产产值快速速增长 PAGEREF _Toc79988208 h 33 HYPERLINK l _Toc79988209 （二）销销售产值值平稳增增加 PAGEREF _Toc79988209 h 3 HYPERLINK l _Toc79988210 （三）经经济效益益增速加加快 PAGEREF _Toc79988210 h 3 HYPERLINK l _Toc79988211 （四）新新产品开开发力度度不断加加大，产产品结构构得到较较大改善善

6、 PAGEREF _Toc79988211 h 3 HYPERLINK l _Toc79988212 石化行业业主要经经济问题题概述 PAGEREF _Toc79988212 h 3 HYPERLINK l _Toc79988213 一、石化化扩能走走向规模模化，部部分行业业投资过过热 PAGEREF _Toc79988213 h 3 HYPERLINK l _Toc79988214 二、中国国与国外外石化业业水平相相比仍有有较大差差距 PAGEREF _Toc79988214 h 3 HYPERLINK l _Toc79988215 三、第二二阶段排排放标准准挑战我我国炼油油工业 PAGER

7、EF _Toc79988215 h 33 HYPERLINK l _Toc79988216 四、国产产润滑油油不断扩扩大高端端市场份份额，竞竞争急需需规范 PAGEREF _Toc79988216 h 33 HYPERLINK l _Toc79988217 石化行业业发展趋势势预测 PAGEREF _Toc79988217 h 3 HYPERLINK l _Toc79988218 一、需求求将继续续增加，全球石石油化工工业走势势将更为为强劲 PAGEREF _Toc79988218 h 33 HYPERLINK l _Toc79988219 （一）下下半年原原油价格格将依然然持续坚坚挺 PAG

8、EREF _Toc79988219 h 3 HYPERLINK l _Toc79988220 （二）全全球炼厂厂高负荷荷运转国际炼炼油毛利利保持较较高水平平 PAGEREF _Toc79988220 h 3 HYPERLINK l _Toc79988221 （三）下下半年全全球化工工业走势势将更为为强劲 PAGEREF _Toc79988221 h 33 HYPERLINK l _Toc79988222 二、下半半年中国国石油和和化工工工业仍将将保持较较快增长长 PAGEREF _Toc79988222 h 3 HYPERLINK l _Toc79988223 （一）石石油市场场增速回回落，进

9、进出口贸贸易仍呈呈显著逆逆差 PAGEREF _Toc79988223 h 3 HYPERLINK l _Toc79988224 （二）需需求增长长强劲，石化业业供不应应求，总总体价格格水平向向好 PAGEREF _Toc79988224 h 3 HYPERLINK l _Toc79988225 石化行业业投资风险险与机会会分析 PAGEREF _Toc79988225 h 33 HYPERLINK l _Toc79988226 一、仍处处景气周周期，220044年石化化行业投投资价值值提升 PAGEREF _Toc79988226 h 33 HYPERLINK l _Toc79988227

10、二、成品品油经营营将迎来来转势之之年 PAGEREF _Toc79988227 h 3 HYPERLINK l _Toc79988228 三、成本本控制释释放化工工投资价价值 PAGEREF _Toc79988228 h 3 HYPERLINK l _Toc79988229 四、中石石化整合合产业链链提升企企业投资资价值 PAGEREF _Toc79988229 h 33中国石化行业季度分析报告 基础数据平台石化行业业基础数数据平台台工业产值值表1-11 220044年1-66月全国国石油和和化学工工业产值值表名称单位20044年6月产值值同比增长长（%）本月累计本月累计现价工业业总产值值石油

11、和化化学工业业合计亿元2,1000.11 11,1199.7 38.00 27.44 天然原油油和天然然气开采采亿元351.7 1,8446.99 33.22 10.88 精炼石油油产品的的制造亿元623.7 3,4004.77 50.99 28.00 化学工业业亿元1,1224.77 5,9448.11 31.00 30.11 化学矿采采选亿元7.7 37.88 27.11 27.88 基础化学学原料制制造亿元242.4 1,2889.55 33.55 30.33 肥料制造造亿元150.6 821.8 23.00 25.44 农药制造造亿元49.22 248.8 19.99 20.00 涂料

12、、油油墨、颜颜料及类类似产品品制造亿元112.7 566.9 24.66 23.11 合成材料料制造亿元211.3 1,1991.22 47.22 35.00 专用化学学产品制制造亿元175.4 891.9 35.00 32.22 橡胶制品品业亿元151.1 767.9 25.66 29.22 石油、橡橡胶、化化工专用用设备制制造亿元24.33 132.1 29.33 31.88 现价销售售产值石油和化化学工业业合计亿元2,0557.33 10,9979.4 36.00 27.55 天然原油油和天然然气开采采亿元345.0 1,8446.77 33.77 27.55 精炼石油油产品的的制造亿元

13、605.1 3,3553.66 43.22 27.44 化学工业业亿元1,1007.22 5,7779.22 31.33 30.77 化学矿采采选亿元7.6 36.55 36.00 27.44 基础化学学原料制制造亿元237.9 1,2559.66 33.11 30.22 肥料制造造亿元153.6 802.8 29.11 27.66 农药制造造亿元47.11 226.7 16.99 21.33 涂料、油油墨、颜颜料及类类似产品品制造亿元108.9 546.9 25.44 25.00 合成材料料制造亿元213.0 1,1771.55 43.44 37.77 专用化学学产品制制造亿元170.8 8

14、64.3 33.11 32.22 橡胶制品品业亿元144.2 743.6 25.00 29.00 石油、橡橡胶、化化工专用用设备制制造亿元24.22 127.3 30.22 31.66 产品销售售率石油和化化学工业业合计%98.00 98.00 -1.55 0.1 天然原油油和天然然气开采采%98.11 100.0 -1.55 0.1 精炼石油油产品的的制造%97.00 98.55 -4.88 -0.44 化学工业业%98.55 97.22 0.2 0.4 化学矿采采选%98.66 96.44 5.0 -0.33 基础化学学原料制制造%98.11 97.77 -0.55 -0.11 肥料制造造

15、%102.0 97.77 5.1 1.4 农药制造造%95.88 91.11 -1.22 0.1 涂料、油油墨、颜颜料及类类似产品品制造%96.77 96.55 -0.55 0.2 合成材料料制造%100.8 98.44 -1.77 0.8 专用化学学产品制制造%97.44 96.99 -1.33 -0.22 橡胶制品品业%95.44 96.88 0.0 0.3 石油、橡橡胶、化化工专用用设备制制造%99.22 96.33 2.4 0.7 出口交货货值石油和化化学工业业合计亿元156.4 793.8 23.00 13.00 天然原油油和天然然气开采采亿元11.99 65.66 6.7 -8.6

16、6 精炼石油油产品的的制造亿元17.77 84.44 -17.9 -38.1 化学工业业亿元126.9 643.8 33.77 30.00 化学矿采采选亿元1.9 6.9 67.44 27.99 基础化学学原料制制造亿元21.22 108.5 24.11 21.44 肥料制造造亿元4.1 22.00 73.55 61.00 农药制造造亿元8.3 44.11 36.99 35.33 涂料、油油墨、颜颜料及类类似产品品制造亿元18.88 98.99 20.77 22.33 合成材料料制造亿元13.33 73.22 15.55 25.99 专用化学学产品制制造亿元23.22 113.5 26.99

17、28.44 橡胶制品品业亿元33.22 164.9 34.55 30.66 石油、橡橡胶、化化工专用用设备制制造亿元2.9 11.88 62.55 49.99 新产品产产值石油和化化学工业业合计亿元74.33 379.9 50.66 33.44 天然原油油和天然然气开采采亿元0.3 1.8 -12.2 -5.11 精炼石油油产品的的制造亿元4.7 35.22 -29.4 -18.2 化学工业业亿元69.33 342.8 62.33 41.66 化学矿采采选亿元0.0 0.0 -基础化学学原料制制造亿元15.77 68.00 87.00 34.88 肥料制造造亿元3.4 16.33 57.00

18、29.44 农药制造造亿元4.2 20.88 14.55 25.66 涂料、油油墨、颜颜料及类类似产品品制造亿元6.6 36.66 62.44 66.55 合成材料料制造亿元10.00 55.33 43.77 16.55 专用化学学产品制制造亿元11.66 56.77 81.00 62.66 橡胶制品品业亿元15.88 81.99 28.33 27.55 石油、橡橡胶、化化工专用用设备制制造亿元1.9 7.3 49.22 43.66 数据整理理：国研研网数据据中心数数据来源源：中国国石化协协会 20004年版产品产量量表1-22 220044年4-66月全国国石油和和化学产产品产量量表名称产量

19、同比增长长(%)4月5月6月1-6月月累计6月累计能源及其其加工产产品天然原油油（万吨吨）1,4111.88 1,4773.77 1,4440.99 8,5771.33 2.4 1.9 天然气（亿立方方米）31.22 32.55 30.99 194.9 16.33 15.99 原油加工工量（万万吨）2,2007.00 2,3009.33 2,2550.55 13,3390.4 20.11 17.99 汽油（万万吨）427.2 429.6 423.0 2,5774.77 13.77 13.22 煤油（万万吨）68.99 77.00 82.55 465.2 74.77 16.44 柴油（万万吨）8

20、19.4 853.5 857.3 4,9330.11 25.00 22.11 润滑油（万吨）44.99 38.44 45.99 237.6 29.55 29.00 燃料油（万吨）163.4 173.1 168.1 1,0332.22 21.00 16.77 石油沥青青（万吨吨）76.00 88.88 83.88 457.8 7.7 32.33 液化石油油气（万万吨）119.3 126.1 120.0 730.9 13.88 8.6 焦炭（万万吨）1,3771.77 1,4334.00 1,4440.33 8,2111.66 18.99 24.00 机械化焦焦炉生产产的焦炭炭1,1559.44

21、1,2116.99 1,2441.77 7,0442.77 22.00 24.55 原煤（万万吨）13,1129.3 12,8872.3 13,5540.9 74,3308.9 12.33 14.99 发电量（亿千瓦瓦小时）1,6778.99 1,6992.99 1,7448.11 9,9008.55 14.33 15.88 火电1,4009.00 1,3772.44 1,3883.22 8,3660.88 13.33 15.88 水电225.1 277.8 318.9 1,2779.33 19.66 13.44 核电37.00 36.88 40.44 226.3 8.5 21.11 有机化学

22、学产品乙烯（万万吨）53.77 56.44 49.99 317.8 7.5 7.8 纯苯（万万吨）21.22 22.44 20.88 129.5 11.99 6.6 精甲醇（万吨）36.33 37.55 35.99 213.2 18.77 37.00 冰醋酸（万吨）8.7 9.2 8.1 51.66 -7.66 3.8 油漆（万万吨）15.77 15.33 16.00 83.77 10.66 15.33 建筑涂料料（万吨吨）9.9 11.11 10.88 52.66 25.33 32.00 油墨（万万吨）1.8 1.7 2.0 11.44 12.22 6.3 颜料（万万吨）10.88 10.8

23、8 11.00 60.99 4.0 8.5 染料（万万吨）8.0 7.6 8.4 41.66 6.8 13.22 轮胎、胶胶鞋及胶胶卷轮胎外胎胎（万条条）2,3664.11 2,2110.44 2,2228.33 12,7711.7 13.33 17.77 子午线轮轮胎外胎胎965.8 837.4 889.9 4,8558.22 38.22 36.88 胶鞋（万万双）8,9006.44 10,9935.9 10,7795.9 51,8874.3 16.99 9.0 照像胶卷卷（万平平方米）206.8 202.6 188.9 1,3338.88 167.8 101.7 合成材料料塑料树脂脂及共聚

24、聚物（万万吨）148.2 152.6 146.5 891.2 14.77 14.22 聚氯乙烯烯树脂39.88 41.99 41.11 243.2 21.00 20.44 聚乙烯树树脂35.77 39.77 34.88 224.2 5.7 11.44 聚丙烯树树脂39.11 40.00 39.99 237.5 16.55 10.66 合成橡胶胶（万吨吨）11.55 12.11 13.66 74.33 26.33 22.00 顺丁橡胶胶3.3 3.5 2.7 19.55 -14.1 6.8 合成纤维维单体（万吨）48.88 55.11 53.88 319.2 17.44 21.44 己内酰胺胺2

25、.0 1.9 1.9 11.22 27.99 13.99 合成纤维维聚合物物（万吨吨）65.44 65.22 68.55 398.5 29.22 19.33 聚酯58.77 58.66 62.00 361.1 30.99 19.99 化学纤维维（万吨吨）118.6 113.2 120.4 687.3 23.44 29.88 粘胶纤维维8.2 7.7 7.4 46.44 15.55 18.22 合成纤维维109.3 104.5 111.8 634.3 24.22 31.11 锦纶纤维维5.8 5.7 6.0 32.77 17.11 19.66 涤纶纤维维94.33 89.88 96.66 546

26、.7 27.55 34.22 腈纶纤维维5.4 5.2 5.3 33.00 -3.66 10.77 维纶纤维维0.4 0.3 0.2 1.9 -54.2 -14.2 丙纶纤维维2.6 2.5 2.7 14.66 10.44 12.55 基本化学学原料（无机化化工原料料）硫酸(折折1000%)（万吨吨）304.1 308.0 317.0 1,7887.77 18.77 18.22 浓硝酸(折1000%)（万吨吨）10.00 9.5 9.4 59.44 -7.22 3.3 盐酸(含含HCll31%以上) （万万吨）50.11 50.77 49.66 291.2 5.0 9.6 氢氧化钠钠(烧碱)

27、(折1000%)（万吨吨）86.00 88.77 88.55 517.0 13.99 14.22 离子膜法法烧碱（万吨）20.00 20.77 20.77 121.0 11.99 8.3 碳酸钠(纯碱) （万万吨）109.4 107.1 104.5 615.4 20.00 14.77 氧化铝（万吨）57.66 60.33 57.00 341.8 16.22 16.99 碳化钙(电石) (折3300升升/千克克) （万吨）45.66 48.44 57.88 293.8 28.77 19.11 化学矿及及农用化化工产品品硫铁矿(折含SS 355%)（万吨）95.33 101.3 92.77 519

28、.2 12.77 30.33 磷矿石(折含PP2O530%)（万万吨）247.8 220.3 248.8 1,2779.99 4.1 6.6 合成氨（万吨）350.3 349.1349.5 2,0330.77 7.4 8.3 化肥总计计(折纯纯) （万吨）394.2 393.2 405.2 2,2116.77 12.11 12.77 氮肥(折折含N1100%)277.8 299.7 308.4 1,6662.22 11.55 10.55 尿素氮肥肥(折含含N1000%)155.3 173.7 174.7 955.4 8.7 9.0 磷肥(折折含P22O51000%)88.99 81.33 80

29、.44 485.5 11.11 17.55 钾肥(折折含K22O1000%)27.66 11.00 16.22 67.22 31.22 41.66 磷酸铵肥肥（万吨吨）47.55 51.11 48.11 279.4 28.88 36.55 化学农药药(折1100%)（万万吨）8.5 9.4 8.5 46.99 4.8 9.6 杀虫剂(折1000%)4.1 4.5 4.2 22.33 -5.66 2.4 杀菌剂(折1000%)0.8 1.1 1.0 4.8 40.22 21.22 除草剂(折1000%)2.5 2.6 1.7 13.33 9.5 12.66 数据整理理：国研研网数据据中心 数据据

30、来源：中国石石化协会会产品销售售收入和和利润表1-33 220044年1-6月全全国石油油和化学学工业产产品销售售收入和和利润亿元，%行业销售收入入销售收入入同比增增长利润去年同期期利润全国工业业84,3307.91 33.555 5,1999.339 41.556 石油和化化学工业业合计合计中：石油和和天然气气开采业业1,8883.222 11.009 774.96 684.60 石油加工工、炼焦焦及核燃燃料加工工业3,8667.229 31.775 163.84 42.003 原油加工工及石油油制品制制造3,4552.663 27.998 133.96 28.114 合计中：化学原原料及化

31、化学制品品制造业业5,3778.226 30.557 354.42 187.93 基础化学学原料制制造1,2668.887 31.337 65.330 34.331 肥料制造造780.12 30.555 34.883 18.228 合成材料料制造1,1993.554 34.882 89.115 24.339 化学纤维维制造831.28 37.887 29.669 19.552 纤维素纤纤维原料料及纤维维制造114.67 29.000 10.220 6.711 合成纤维维制造716.61 39.440 19.449 12.881 专用化学学产品制制造833.49 31.116 62.116 37

32、.002 涂料、油油墨、颜颜料及类类似产品品制造528.12 24.888 32.559 28.110 橡胶制品品业712.26 32.663 34.336 27.668 橡胶板、管、带带的制造造72.99238.113 3.911 2.644 橡胶零件件制造59.110 22.555 5.233 4.633 再生橡胶胶制造14.772 47.221 0.711 0.477 日用及医医用橡胶胶制品制制造50.991 39.998 1.811 1.455 橡胶靴鞋鞋制造65.449 8.077 1.122 1.011 轮胎制造造403.40 36.885 18.775 15.449 塑料制品品业

33、1,6773.660 26.775 63.883 55.006 数据整理理：国研研网数据据中心 数据据来源：中国石石化协会会中国石化行业季度分析报告 运行分析石化行业业经济运运行分析析20044年二季季度的石石化行业业的运行行发展印印证了我我们上个个季度对对主要石石化产品品价格将将攀升的的预测，我们观观察到此此次石化化行业周周期出现现在国民民经济对对能源需需求大幅幅上升的的宏观背背景下，形成了了所谓“高油价价，高产产品价差差”的理想想景气特特性。原原油、成成品油和和石化产产品的价价格上涨涨，也是是促使信信贷紧缩缩、利率率上调等等宏观政政策变化化的根本本原因之之一，因因而一定定程度上上延长了了景

34、气时时间并提提高了其其强度。但在国国家遏制制经济过过热的宏宏观调控控措施下下，二季季度石油油和化工工行业经经济运行行呈现出出趋缓的的势头。总的来说说，今年年上半年年我国石石油和化化工行业业经济运运行情况况良好，主要特特点是：生产和和需求稳稳定增长长，产品品价格整整体上扬扬，进出出口贸易易持续扩扩大，经经济效益益也随之之大幅提提高。行行业经济济运行延延续了220033年以来来的良好好趋势，运行质质量继续续提高，获利能能力也持持续增强强。生产继续续增长，石油和和化工行行业产销销平稳（一）石石油生产产增速放放缓，需需求大幅幅增长，价格创创历史新新高20044年上半半年，我我国石油油市场产产生了许许多

35、新的的记录：单月原原油进口口量突破破10000万吨吨，单月月原油加加工量超超过23300万万吨，原原油基准准价跃升升至25513元元/吨。诸多的的“突破”，使得得中国的的石油市市场成为为国内外外广泛关关注的焦焦点。1.原油油产量增增长放慢慢受资源条条件的限限制，国国内原油油生产增增长缓慢慢。1-6月原原油产量量85771万吨吨，同比比增长11.9%，增速速比上年年下降00.6个个百分点点；陆上上东部大大油田产产量下降降或增速速缓慢。1-66月，大大庆和辽辽河油田田原油产产量同比比分别下下降3.5%和和2.55%；胜胜利油田田产量也也只增长长0.22%；部部分海上上油田，如中海海石油（中国）有限

36、公公司湛江江分公司司等所属属油田，以及部部分西部部油田（如吐哈哈油田）产量下下降；另另外部分分海上油油田和西西部油田田（如塔塔里木油油田）产产量增长长速度放放慢。2. 炼炼厂高负负荷运转转，成品品油产量量大幅增增长资料来源源：中国国石油和和化工经经济分析析由于石油油需求旺旺盛，市市场行情情较好，上半年年炼厂高高负荷运运转，平平均开工工率接近近95%，这是是历史上上少有的的。1-6月的的原油加加工量为为133390.4万吨吨，同比比增长117.99%，单单月产量量都稳定定在22250万万吨左右右，大部部分油品品产量同同比增长长率在110%以以上（见见表2-1）。其中，石油沥沥青、润润滑油、柴油以

37、以及燃料料油等油油品产量量同比增增长率排排位居前前。由于于道路建建设、汽汽车工业业等领域域的快速速发展，近来我我国石油油沥青、润滑油油等油品品产量快快速增长长。1-6月，石油沥沥青产量量同比增增长322.3%，润滑滑油产量量增长229%，汽油产产量同比比增长113.22%。在在经济快快速增长长和电力力供应仍仍较紧张张以及燃燃油发电电需求增增加等因因素的影影响下，柴油和和燃料油油产量增增幅也较较大。11-6月月，柴油油产量同同比增长长22.1%，增长速速度超过过汽油增增长；燃燃料油产产量同比比增长116.77%。同同时，LLPG产产量同比比增长了了8.66%，煤煤油产量量同比增增长了116.44

38、%。表2-11 220044年1-6月我我国原油油加工量量和主要要油品产产量产品名称称6月份产产量(万万吨)1-6月月产量(万吨)比上年同同期增减减()6月同比比()累计同比比()原油加工工量2,2550.550 13,3390.40 20.110 17.990 汽油423.00 2,5774.770 13.770 13.220 煤油82.550 465.20 74.770 16.440 柴油857.30 4,9330.110 25.000 22.110 润滑油45.990 237.60 29.550 29.000 燃料油168.10 1,0332.220 21.000 16.770 LPG1

39、20.00 730.90 13.880 8.600 *总计原原油加工工量包括括全部其其它炼油油产品。资料来源源：国家家统计局局同时，柴柴油产量量增长速速度超过过汽油增增长:数据来源源：中中国石油油和化工工经济分分析国内石油油供求矛矛盾突出出。为努努力增加加供给，在确保保安全的的前提下下，主要要企业坚坚持高负负荷运转转。上半半年，中中石油、中石化化两大集集团原油油加工负负荷都在在95%以上，在成品品油消费费增长225%的的情况下下，没有有出现市市场供应应的脱销销断档。3.柴油油收率明明显提高高而汽油油收率稳稳中略降降，柴汽汽生产比比逐月提提高上半年，国内炼炼厂根据据国内成成品油供供需状况况和盈利

40、利情况调调整各油油品收率率。因柴柴油需求求旺盛、供应紧紧张而汽汽油供应应相对过过剩，上上半年柴柴油收率率明显提提高而汽汽油收率率稳中略略降，其其中，44月份柴柴油收率率达377.133%的高高水平，5月份份仍近337%，6月柴柴油收率率更是达达到388.099%，而而5、66月份的的汽油收收率下降降到199%以下下。尽管管燃料油油需求旺旺盛而且且国内供供应缺口口较大，但由于于汽油、柴油特特别是柴柴油需求求旺盛、市场行行情较好好，炼厂厂生产柴柴油等高高附加值值油品的的积极性性较高，从而使使燃料油油生产受受到影响响，二季季度燃料料油收率率再次下下降到88%以下下。因进进口增加加和原油油加工量量大，

41、煤煤油收率率相对稳稳定。近近来LPPG是收收率最为为稳定的的油品，上半年年LPGG收率相相对仍较较稳定（见表22-2）。表2-22 220044年1-6月我我国油品品收率情情况 单单位：%20000年20011年20022年20033年20044年1月2月3月4月5月6月汽油19.669 19.665 19.775 19.667 19.991 19.004 19.332 19.336 18.660 18.880 煤油4.155 3.766 3.766 3.533 3.555 3.666 3.444 3.122 3.333 3.677 柴油33.771 35.22735.007 35.110 3

42、5.771 35.888 36.446 37.113 36.996 38.009 燃料油9.788 8.777 8.422 8.277 7.644 8.188 8.188 7.400 7.500 7.477 LPG4.788 5.077 5.422 5.444 5.499 5.511 5.400 5.411 5.466 5.333 资料来源源：国家家统计局局由于我国国柴油供供应紧张张而汽油油供应过过剩，因因此，如如何提高高炼厂柴柴汽生产产比一直直是国家家和有关关单位努努力的方方向。220044年，炼炼厂柴汽汽生产比比逐月提提高。到到6月份份，炼厂厂的柴汽汽生产比比达2.03（见表22-3）。表

43、2-33 220044年1-6月我我国炼厂厂柴汽生生产比20000年20011年20022年20033年20044年1月2月3月4月5月6月1.711 1.800 1.788 1.788 1.799 1.888 1.899 1.922 1.999 2.033 资料来源源：国家家统计局局4. 石石油需求求强劲，增幅历历史少有有我国经济济进入新新一轮增增长期和和重化工工业化阶阶段。随着消消费升级级，特别别是汽车车进入普普通消费费者家庭庭，对石石油需求求大幅增增长。在在20003年石石油需求求大幅增增长的基基础上，20004年上上半年我我国石油油需求的的增幅继继续扩大大。1-5月，总的石石油（包包括

44、原油油、成品品油、石石油沥青青、LPPG、石石油焦和和非液体体石蜡等等全部石石油产品品）表观观消费量量达1333333.6万万吨，同同比增长长21.74%，增幅幅之大为为历史少少有（见见表2-4）。原油、大部分分油品表表观消费费量增幅幅在155%以上上；其中中燃料油油表观消消费量在在20003年大大幅增长长25.12%的基础础上，今今年1-5月份份再次大大幅增长长36.48%；润滑滑油、石石油沥青青的表观观消费量量增幅高高达300%以上上；柴油油的表观观消费量量达255.144%。在在表观消消费量大大幅增长长的同时时，国内内原油和和成品油油库存水水平并不不高，表表明我国国石油需需求强劲劲。表2

45、-44 20004年年1-55月我国国石油表表观消费费量产品名称称表观消费费量(万万吨)同比增长长(%)原油11,8868.34 15.666 汽油1,9448.554 21.227 煤油425.13 25.114 柴油4,1339.226 25.554 润滑油243.40 30.447 燃料油2,1113.339 36.448 石油沥青青460.08 32.669 总计13,3333.60 21.774 资料来源源：国家家统计局局5. 石石油进口口和净进进口大幅幅增长，出口大大幅下降降在原油加加工量大大幅增长长而原油油生产增增幅不大大，以及及国内主主要炼厂厂原油库库存水平平不高等等因素影影响

46、下，上半年年我国原原油进口口量为556344万吨，同比增增长400.3%。1-5月，共进口口原油449766万吨，同比增增长377.6%；5月月份中国国原油进进口数量量和4月月份相比比下滑了了3.88%，显显示原油油进口商商减少在在现货市市场购买买原油的的数量。1-55月，原原油出口口量只有有2555.5万万吨，同同比大幅幅下降331.99%；净净进口原原油47721万万吨，同同比大幅幅增长445.669%。上半年年我国原原油净进进口量增增长466.1%。图2-33 近年年来中国国原油净净进口量量变化情情况资料来源源：石石油化工工经济分分析二季度的的进口量量创季度度进口量量的最高高水平，达到3

47、30899万吨，同比增增长433.1%。因为为出口量量下降，二季度度也成为为原油净净进口量量最高的的月份，达到229488万吨。净进口口量占原原油加工工量的比比例由去去年同期期的433%提高高到444%。表2-55 220033年和220044年上半半年主要要油品进进出口情情况 单位位：万吨吨油品项目20044年二季季度20044年上半半年20033年上半半年增减原油进口量3,0888.5576,1002.5554,3880.88440.339%出口量140.623077.166414.44-255.9%成品油进口量1,1557.5521,9888.9941,2668.11956.88%出口量

48、2777.088510.49701.21-277.2%车用汽油油进口量0.0000.0000.000-98.9%出口量151.72254.143900.311-344.9%石脑油进口量2.6005.08814.779-65.6%出口量13.8238.00056.40-322.6%航空煤油油进口量74.84137.2879.99971.66%出口量57.66095.77685.11012.5%灯用煤油油进口量-1.055-出口量-3.800-轻柴油进口量3.988113.8141.775172.6%出口量12.55425.887117.96-78.1%燃料油进口量959.521,6440.440

49、1,0666.33453.88%出口量38.5188.00134.449155.2%5-7号号燃料油油进口量898.161,5332.558993.9354.22%出口量22.55844.88023.99087.55%其它燃料料油进口量61.335107.8272.44048.99%出口量15.99443.22110.559308.1%润滑油进口量5.1559.8997.00839.77%出口量1.6003.0022.77310.66%润滑油基基础油进口量30.88057.99639.44746.8%出口量0.5881.6651.6620.022液化石油油气进口量178.303133.8113

50、07.770.022出口量0.5440.8891.551-411.3%石蜡进口量0.8801.4441.00044.0%出口量17.0532.33830.7700.066石油焦进口量17.44852.7034.7750.522出口量28.11251.88639.664300.8%未煅烧石石油焦进口量16.00350.77634.2290.488出口量17.66634.00826.8850.277已煅烧石石油焦进口量1.4551.9940.4663.199出口量10.44617.77812.7790.399石油沥青青进口量67.6601188.0109.890.077出口量3.88211.995

51、5.1171.311资料来源源：海关关总署，20004年77月。在国内石石油需求求强劲、国家取取消部分分油品的的出口退退税、降降低部分分油品出出口退税税税率以以及取消消国营成成品油进进口配额额等因素素影响下下，上半半年成品品油净进进口量增增长1.6倍，从5667万吨吨上升到到14778万吨吨。大部部分油品品进口量量增长较较快，出出口量增增幅下降降，许多多油品出出口量同同比下降降。1-5月，我国共共进口成成品油（包括汽汽油、柴柴油、煤煤油、燃燃料油、石脑油油、润滑滑油、液液体石腊腊）16606.8万吨吨，同比比增长559.22%；出出口成品品油4117.88万吨，同比下下降255.1%；净进进口

52、成品品油11189万万吨，同同比大幅幅增长1163.4%。煤油、柴油和和燃料油油等油品品的进口口量增幅幅均在550%以以上, 汽油和和柴油的的出口量量均下降降30%以上。上半年年，燃料料油进口口量同比比猛增553.88%，达达到16640万万吨。助助长对进进口燃料料油需求求迅速上上升的因因素包括括在电力力供应紧紧张的情情况下煤煤炭短缺缺造成的的燃油发发电供不不应求，一些地地方小炼炼油厂和和重油加加工装置置购买进进口燃料料油用于于加工市市场紧缺缺的柴油油等中间间馏分油油和轻质质油品等等。与此此同时，柴油进进口量增增长1773%，升至1114万万吨。柴柴油出口口量下降降78%，从1118万万吨降到

53、到26万万吨。发发电和运运输燃料料需求导导致中国国从柴油油净出口口国变为为净进口口国。今年1-5月，石油进进口总量量达69987.3万吨吨，同比比增长440.44%；出出口总量量为8001.55万吨，同比下下降233.3%；石油油净进口口总量达达61885.88万吨，同比增增长577.366%。上上半年我我国石油油净进口口量增幅幅进一步步上升到到55.8%，净进口口量由上上年同期期的49928万万吨猛增增到76677万万吨。今今年前55个月，仅原油油的进出出口贸易易逆差就就达1115.44亿美元元，占石石化行业业贸易逆逆差的339.22%，是是石化行行业贸易易逆差的的主要来来源。主主要油品品进

54、出口口情况见见表2-5。6. 上上半年国国际油价价涨到历历史高点点图2-44 国国际市场场主要原原油价格格走势数据来源源：石石油化工工经济分分析上半年，国际原原油市场场出现供供给紧张张状况。由于世世界经济济普遍向向好，本本季度全全球石油油需求创创下自119800年以来来最快增增幅，需需求增长长超过预预期。今今年前两两个季度度全球原原油需求求分别为为81997万桶桶/天和和80006万桶桶/天，同比增增长1991万桶桶/天和和3144万桶/天，需需求增量量远超过过事先预预计。从从供给来来看，全全球原油油供给量量前两个个季度分分别为882344万桶/天和881511万桶/天，同同比增长长3622万

55、桶/天和3319万万桶/天天。总体体来看，原油市市场处于于供略大大于求的的状况。但是，由于经经济发达达国家的的石油库库存处于于历史较较低位；年初欧欧佩克由由于担心心油价下下跌而限限产1000万桶桶/天，使得本本来紧张张的市场场雪上加加霜；中中东等地地的产油油国政局局动荡不不定，接接连不断断的恐怖怖袭击导导致人们们对石油油供给可可能中断断存在担担忧；个个别投机机商利用用供求状状况的变变化和恐恐怖袭击击等外部部因素炒炒作，进进一步加加剧油价价的上升升和供给给的紧张张。国际际市场油油价在低低库存、需求增增长加快快和供应应问题的的支撑下下振荡上上扬，11-6月月份国际际布伦特特原油的的平均价价格(普普

56、氏现货货)为333.44美元/桶，同同比上涨涨15.6%，在5月月底6月月初涨到到20年年来高点点42.33美美元后因因欧佩克克增产而而下跌。二季度度平均价价格仍上上涨到338.228美元元/桶。166月份，油每桶桶平均价价格分别别高达336.772美元元。国际成品品油价格格也随着着原油价价格的高高企而持持续上涨涨，上半半年955#无铅铅汽油平平均价格格(普氏氏现货，下同)为444.9美美元/桶桶，同比比上涨335.66%；柴柴油平均均价格为为41.4美元元/桶，同比上上涨255.5%；航空空煤油平平均价格格为400.6美美元/桶桶，同比比上涨226.55%；石石脑油平平均价格格为377.3美

57、美元/桶桶，同比比上涨117.77%。7. 国国内石油油价格创创历史新新高受国际油油价走势势的影响响，20004年年上半年年国内四四种原油油基准价价波动向向上。44月份，轻质油油基准价价达23317元元/吨，为我国国历史上上原油的的最高价价格；55月份国国内原油油基准价价有所下下跌；66月份再再次上升升，其中中轻质油油基准价价达25513元元/吨，再次突突破4月月份23317元元/吨的的历史最最高原油油价格，其他三三种原油油基准价价也分别别达到各各自的历历史最高高点。二二季度轻轻质油、中质油油I、中中质油III和重重质油四四种原油油的季度度平均基基准价除除重质油油为历史史次高点点外，其其他三种

58、种原油基基准价均均为各自自历史的的最高水水平。与与20003年上上半年相相比，轻轻质油、中质油油I、中中质油III和重重质油同同比分别别增长114.221%、5.993%、3.771%和和0.997%（见图22-5）。图2-55 220022-20004年年6月中中国原油油基准价价数据来源源：石石油化工工经济分分析国内成品品油价格格与国际际油价、国家价价格政策策和国内内成品油油供需状状况等因因素有关关。虽然然上半年年国际成成品油价价格涨幅幅较大，但国家家并没有有同步调调整成品品油零售售中准价价，对各各油品价价格只进进行了一一次调整整（3月月31日日调整了了汽油和和煤油等等油品价价格，55月18

59、8日调整整了柴油油等油品品价格）。调整整后的汽汽油零售售中准价价为国内内历史上上汽油零零售中准准价的次次高点，柴油零零售中准准价为国国内历史史上柴油油零售中中准价的的第三高高点。220044年上半半年汽油油平均零零售中准准价比上上年同期期增长77.666%（见见图2-6），柴油平平均零售售中准价价比上年年同期增增长3.9%（见图22-7）。图2-66 20002-20004年我我国汽油油平均零零售中准准价数据来源源：石石油化工工经济分分析图2-77 20002-20004年我我国柴油油零售中中准价数据来源源：石石油化工工经济分分析20044年上半半年，国国内成品品油市场场呈现供供需总体体基本平

60、平衡，价价格基本本到位且且波动向向上的趋趋势；市市场行情情较好，基本呈呈牛市特特征。44月份，国内成成品油市市场总体体表现为为需求继继续上升升，汽油油自上季季末价格格上调后后，供求求大体平平衡，价价格运行行基本平平稳，部部分地区区价格走走势略有有波动；柴油资资源供给给增加有有限，供供应略显显紧张，市场购购销两旺旺，价格格持续坚坚挺。55月份，国内成成品油市市场总体体表现为为需求强强劲、购购销两旺旺、价格格坚挺。5月118日，柴油零零售中准准价上调调2800元/吨吨，并未未对市场场需求产产生明显显影响，柴油价价格基本本保持高高位坚挺挺。6月月份，国国内成品品油市场场总体上上延续了了上月的的运行态