我国有色金属行业研究报告

1、我国有色色金属行行业研究究报告王植祥 博士士前言有色金属属工业是是国民经经济的基基础产业业之一。50年年代初，我国的的有色金金属工业业基础相相当薄弱弱，只能能生产铜铜、铅、锌等778个个品种。经过近近50年年的发展展，特别别是经过过改革开开放以来来的高速速发展，有色金金属工业业已经形形成了地地质勘探探、采矿矿、选矿矿、冶炼炼、加工工等门类类齐全、完整配配套的工工业体系系。不仅仅能够生生产常用用的有色色金属，而且能能够生产产所有的的其他有有色金属属。铜、铝、铅铅、锌、镍、锡锡、锑、汞、镁镁、钛110种常常用有色色金属的的产量稳稳步增长长。19949年年为1 33万万，119788年上升升到100

2、0万，19988年年为2000万，19992年为为3000万，20001年达达到8556.449万，年平均均递增113.334%，长期以以来有色色金属供供不应求求的局面面已经得得到根本本改善。与此同同时，有有色金属属矿山事事业也获获得长足足发展。有色金属属行业在在经历了了19966988年连续续几年的的市场疲疲软和经经济效益益下滑之之后，119999年有色色金属行行业经济济效益有有了质的的飞跃，不但扭扭转了连连续三年年的亏损损被动局局面，而而且盈利利达到了了较好的的水平。至20000年年，在国国家宏观观经济形形势的带带动下，主要产产品产量量继续增增长，十十种有色色金属产产量创历历史新高高，十种

3、种常用有有色金属属产量达达到7883.88万吨，在世界界居第二二位，实实现利润润及税金金达到历历史最好好水平；亏损额额大幅下下降，一一批起点点高，具具有国际际竞争力力的企业业逐步成成长。然而，在在经历220000年的辉辉煌后，随着国国际经济济大环境境的影响响，20001年年全球范范围内有有色金属属需求严严重不足足，我国国有色金金属行业业受此影影响，也也出现价价格回落落，行业业发展步步入调整整。进入211世纪，尤其是是加入WWTO后后，有色色金属工工业面临临的发展展环境更更趋复杂杂，压力力和机遇遇均日益益突出。因此，尽早做做好全局局性战略略部署，将有利利于有色色金属行行业的健健康发展展。第1章

4、有色色金属行行业发展展现状有色金属属包括664个品品种(不不包括合合金)，有色金金属材料料按密度度、价格格、储量量、分布布等情况况分为:轻有色色金属:如铝、钙、镁镁等及其其合金；重有色色金属:如铜、镍、铅铅、锌、锡、锑锑等；贵贵有色金金属:金金、银、和铂族族元素及及其合金金；半金金属材料料:硅、硒、砷砷和硼等等；稀有有轻金属属材料:钛、铍铍、锂、铷和铯铯等及其其合金；稀有高高熔点金金属材料料:钨、钼、钽钽、铌、锆和钒钒等及其其合金；稀有分分散金属属材料:镓、铟铟、铊和和锗等；稀有放放射性金金属材料料:镭、锕系元元素等。其中与与人民生生活密切切相关的的主要是是铜、铝铝、铅、锌、锡锡、镍、镁、锑锑

5、、汞、钛等十十大品种种。十多年来来，随着着我国国国民经济济的飞速速发展，国内有有色金属属行业的的实力得得以不断断壮大。我国110种常常用有色色金属的的产量从从19885年的的1555.8万万吨猛增增到20001年年的8556.449万吨吨，增长长了5.5倍，跃居世世界第二二位。我我国进入入了有色色金属生生产大国国的行列列，长期期以来我我国有色色金属供供不应求求的局面面成为历历史。我我国已成成为国际际有色金金属市场场上具有有举足轻轻重影响响的国家家。 据统计，我国铜铜资源储储藏量居居世界第第三位；铝土资资源的储储量居世世界第八八位；铅铅资源储储量居世世界第二二；锌资资源储量量世界第第一，属属于较

6、富富品位；镍资源源我国在在世界上上占第七七位；锡锡资源我我国占世世界资源源的200.255%，世世界第一一；钛资资源我国国钛资源源居世界界第一位位，已探探明拥有有8.77亿吨的的资源储储量，占占世界总总储量的的60%；稀土土资源中中国是世世界公认认的稀土土资源国国，储量量居世界界第一位位，我国国中、重重稀土资资源储量量占世界界90%，其中中内蒙古古包头稀稀土矿占占世界总总储量的的77%，占全全国储量量的900%以上上。 我国有色色金属工工业经过过多年建建设和发发展，已已经形成成了包括括矿山、冶炼、加工和和地质勘勘探、工工程勘察察设计、建筑施施工、科科研教育育等部门门构成的的完整工工业体系系。到

7、220011年底，规模以以上有色色金属工工业企业业41111家，总资产产37334.336亿元元，从业业人员1152.52万万人。220011年，110种常常用有色色金属产产量8556.449万吨吨，实现现销售收收入26643.97亿亿元，利利润1003.666亿元元。“九五”期间，有色金金属产量量快速增增长，110种有有色金属属产量年年均增长长率达99.3%，改变变了长期期短缺的的状况。目前，除铜受受资源条条件限制制仍需进进口外，铝供需需基本平平衡，铅铅、锌、镁自给给有余，钨、锡锡、锑、钼、稀稀土等传传统出口口产品仍仍保持一一定的出出口规模模，有色色金属冶冶炼产品品已由净净进口转转变为净净出

8、口。截止到到20001年，我国有有色金属属工业110种常常用有色色金属总总产量已已连续66年居世世界第二二位。然然而，在在快速发发展的同同时，该该行业产产品结构构不合理理的矛盾盾却日益益突出，矿山建建设严重重滞后于于冶炼，冶炼能能力利用用率仅有有61%；初级级加工能能力过剩剩，高新新技术产产品、高高精度产产品不足足。新出出台的有有色金属属工业“十五”规划强强调，未未来五年年，要集集中力量量发展目目前国内内大量进进口的有有色金属属深加工工产品，加快半半导体及及高纯材材料、超超导材料料、储氢氢材料、高性能能电池材材料等新新材料的的产业化化。表1-11 19996-20000年全全国有色色金属工工业

9、经济济指标统统计表（ 单位位：亿元元 ）主要指标标2000019999199881997719966企 业 个 数数3，97773，85543，82217，89948，4333工业总产产值19222.9016677.36884.57817.91736.18资 产 总 额额3，41163，22243，03332，73302，5003流动资产产合计1，44411，29971，20061，07751，0007固定资产产原值合合计2，17772，06641，95511，72221，5445固定资产产净值1，46611，42261，30051，16661，0447销 售 收 入入2，46632，0667

10、1，84431509915766.944利 税 总 额额169.66104.903.99939.44537.114利 润66.33023.331-46.96-8.116-8.882进出口总总额143.1195.55479.11076.66063.660进口（亿亿美元）99.88864.22248.66245.66043.111出口（亿亿美元）43.22331.33230.44831.00020.449长 期 负 债债671.43691.96663.25653.6613.0总 负 债2，1884.5502，1557.3372，0223.3371，8775.1121，7115.000（工业总总产值

11、按按90年年不变价价统计）由表中可可以看出出，有色色金属工工业在119966-19998年年，出现现了较大大滑坡。归结119966-19998年年有色金金属行业业经济效效益大幅幅下降的的主要原原因有：一是有有色金属属价格持持续大幅幅下跌；二是外外部原燃燃材料涨涨价，增增加了制制造成本本；其次次是企业业的管理理水平较较为低下下。第2章220011年有色色金属行行业的经经济运行行情况20011年全国国工业产产品销售售增长较较快，产产销衔接接继续改改善，生生产和销销售总体体上保持持了协调调发展的的态势。据国家家统计局局统计，20001年全全国工业业企业实实现销售售产值（现价，下同）925588亿亿元

12、，比比上年增增长111.4%；工业业产品销销售率为为97.72%，比上上年提高高0.004个百百分点。20011年有色色金属行行业受国国际市场场影响，产品价价格下跌跌，需求求不旺。有色金金属冶炼炼及压延延加工业业销售产产值比上上年增长长7.11%，大大大低于于上年222.77%的增增幅。行行业产品品销售率率为977.411%，比比上年下下降0.3个百百分点，其中铅铅、锌、铜加工工材料、日用精精铝制品品产销率率都比上上年有不不同程度度下降。2.1 20001年有有色金属属行业发发展概况况(1)我我国有色色金属整整体实力力进一步步加强 行业业的经营营情况20011年，有有色金属属行业共共有企业业4

13、1111家，资产总总额37734.36亿亿元，比比上年增增长9.32%，从业业人员1152.52万万人。全全年实现现产品销销售收入入26442.997亿元元，比上上年增长长7.331%，利润总总额711.377亿元，比上年年增长77.655%。 生产产情况 20011年我国国10种种有色金金属产量量首次突突破8000万吨吨，产品品产量达达到8556.55万吨，同比增增长133.977%，金金属铝、铜、铅铅、锌的的产量均均表现为为一定的的增长，其中铜铜产量1142.6万吨吨，同比比增长77.599%；铝铝产量3342.5万吨吨，同比比增长221.111%；铅产量量1177.2万万吨，同同比增长长

14、13.36%；锌产产量2007.88万吨，同比增增长8.29%；镍产产量4.95万万吨，同同比下降降2.882%；锡产量量9.116万吨吨，同比比下降117.002%；锑产量量13.4万吨吨，同比比增长225.992%；镁产量量18.6万吨吨，同比比增长334.001%。8000万吨的的总产量量，标志志着我国国有色金金属工业业在国际际有色金金属行业业的地位位进一步步上升，对国际际有色金金属市场场的影响响进一步步扩大。表2-11 19996-20001年全全国有色色金属工工业产品品产量统统计表 (单单位：万万吨)年份产品200112000019999199881997719966十种有色色金属产

15、产量总计计856.49783.81694.71616.41581.01523.10铜142.65137.11117.42121.13117.94111.91铝342.46298.92280.89243.53217.86190.07铅117.16109.9991.88475.66970.77570.662锌207.85195.70170.32148.63143.44118.48镍4.9555.0994.4444.0004.3334.46620011年，我我国精铜铜产量占占到世界界精铜产产量的99%左右右，原铝铝产量占占到世界界铝产量量13%左右，精铅产产量占世世界铅产产量188%，精精锌产量量已

16、占世世界锌产产量的119%。中国已已经成为为世界有有色金属属的消费费大国和和产品进进出口贸贸易大国国。20011年在国国际市场场主要有有色金属属价格普普遍下滑滑的情况况下，我我国有色色金属企企业调整整产品结结构、加加快改革革步伐，生产继继续保持持了良好好发展势势头，经经济效益益好于上上年，实实现利润润1033.666亿元，行业整整体实力力得到进进一步增增强。这这也进一一步证明明，中国国有色金金属工业业在技术术进步、产业升升级方面面有了长长足进步步，随着着技术装装备水平平的不断断提高，有色金金属企业业与国际际先进企企业工艺艺水平的的差距逐逐步缩小小，中国国铝生产产企业中中大型预预焙槽的的比重继继

17、续扩大大，就是是突出的的例子。同时，产量增增长还得得益于我我国有色色金属工工业合理理的区域域布局，矿山冶冶炼等初初级产品品主要集集中在中中西部地地区，靠靠近原料料、能源源基地，而加工工产品则则集中在在经济较较发达的的沿海地地区，靠靠近消费费市场，从而为为产量扩扩张提供供了施展展空间。不过，值值得关注注的是，随着产产量增长长、冶炼炼产能不不断扩大大，也暴暴露出一一些问题题，比如如原料供供应吃紧紧，使得得铜、铝铝、铅、锌等44种有色色金属的的原料均均需进口口，行业业中矿山山这根“软肋”，制约约着有色色金属工工业可持持续、健健康发展展。 行业业发展稳稳中有升升，升幅幅减缓有色金属属行业在在经历了了1

18、9999和220000年的辉辉煌后，随着国国际经济济发展逐逐步趋缓缓，尤其其是受“9.111”事事件后，受全球球经济不不景气及及有色金金属价格格持续走走低的影影响，220011年我国国有色金金属行业业的发展展总体表表现为稳稳中有升升，升幅幅减缓的的特点。(2)矿矿产品产产量下降降，解决决原料供供应的“瓶颈”是当务务之急20011年六种种常用有有色金属属矿山原原料产量量回落，六种精精矿金属属含量2295.9万吨吨，同比比下降55.022%。其其中铜精精矿含量量56.5万吨吨，铅精精矿含量量59.9万吨吨，锌精精矿含量量1577.2万万吨，镍镍精矿含含量5.2万吨吨，锡精精矿含量量7.888万吨吨

19、，锑精精矿含量量9.224万吨吨。在铜铜精矿、锌精矿矿、锡精精矿、锑锑精矿等等矿产品品中，只只有镍精精矿含量量小幅增增长，矿矿产品生生产滞后后冶炼产产品的状状况更加加突出。表2-22 20001年年六种有有色金属属矿山产产品产量量单位：万吨20000年产量量比上年增增长%20011年产量量比上年增增长%精铜矿59.3313.99456.447-4.777铅精矿66.0020.11559.992-0.113锌精矿178.020.662157.21-11.68镍精矿5.01.6665.1553.0锡精矿9.99.4227.888-20.4锑精矿9.99.4229.244-4.88520011年六种

20、种精矿金金属含量量在20000年年高速增增长后，出现了了大幅回回落。(3)全全行业经经济效益益好于上上年，非非国有企企业整体体实力不不断增强强规模以以上企业业实现销销售收入入继续增增长据统计数数字显示示，20001年年规模以以上有色色金属工工业企业业实现销销售收入入23556.66亿元，比20000年年增长66.544%。从从企业所所有制形形式来看看，国有有及国有有控股企企业实现现销售收收入12204.1亿元元，所占占比例为为51.1%；非国有有企业实实现销售售收入111522.5亿亿元，所所占比例例为488.9%。规模以以上有色色金属工工业实现现利润超超过700亿元20011年规模模以上有有

21、色金属属企业实实现利润润71.37亿亿元，比比20000年增增加利润润5亿元元，同比比增长77.644%。其其中国有有及国有有控股企企业实现现利润440.997亿元元，同比比增长66.588%，占占规模以以上企业业实现利利润的557.44%；非非国有企企业实现现利润330.44亿元，同比增增长9.12%，占规规模以上上企业实实现利润润的422.6%。20011年规模模以上有有色金属属企业实实现利税税1777.3亿亿元，比比20000年增增长4.55%。其中中国有及及国有控控股企业业实现利利税1110.88亿元，占规模模以上企企业实现现利税的的62.47%；非国国有企业业实现利利润666.5亿亿

22、元，占占规模以以上企业业实现利利税的337.553%。有色行业业非国有有企业发发展相当当迅速，令人刮刮目相看看。特别别是近二二三年，铜、铝铝材料加加工行业业大有后后来者居居上之势势，表现现引人瞩瞩目。而而铜、铝铝材加工工行业在在江浙一一带的异异军突起起，颇具具代表性性。生产产经营铜铜加工产产品的海海亮集团团以十几几万元起起家，生生产规模模不断扩扩大，到到20001年产产量突破破6.33万吨，销售收收入超过过11亿亿元，与与国有铜铜加工业业大型企企业洛阳铜铜加工集集团有限限公司并并驾齐驱驱，共同同创造了了中国铜铜加工企企业年产产量的历历史新高高。此外， 国有企企业脱困困工作在在20000年收收效

23、显著著的基础础上，再再进一步步，实现现了利润润的持续续增长。20001年，国有及及国有控控股企业业盈亏相相抵后实实现利润润40.97亿亿元，比比20000年增增长6.89%，人均均实现利利税1224966元/人人。（4）需需求不足足，价格格全面下下降有色金属属行业经经历了辉辉煌的119999年、220000年后，20001年有有色金属属行业步步入调整整。LMME三个个月铜在在20000年99月达到到20000美元元/吨以以上的高高点后，从此开开始了漫漫长的下下跌过程程，20001年年11月月7日达达到年内内底点113400美元/吨。由由于西方方主要国国家原铝铝消费下下滑速度度已快于于减产速速度

24、，220011年全球球原铝供供需由去去年的供供应短缺缺42.8万吨吨转为基基本平衡衡。我国国锡、钨钨、锑、铅、锌锌等有色色金属产产业20001年年也陷入入出口价价格不断断下滑的的窘境。锡出口口价格跌跌到200年以来来最低，铅锌为为8年来来最低，铟价跌跌至6年年多的最最低点，贬值770%，而锑的的出口价价格则为为历史最最低点。（5）供供需矛盾盾较为突突出目前从国国际和国国内经济济形势看看，对有有色金属属的需求求明显低低于前几几年。220011年除了了世界经经济增长长缓慢外外，从国国内市场场需求来来看，220000年我国国铜铝产产品进口口量很大大，需要要一个消消化过程程。19999年年和20000

25、年年由于国国家加强强基础设设施建设设的政策策拉动，对有色色金属的的需求量量相应增增加。而而20001年这这种政策策的拉动动效果正正在逐步步减弱，并且今今后几年年，有色色金属消消费的增增长将低低于生产产的增长长，市场场竞争将将更为激激烈。（6）原原料和加加工产品品进口额额大，造造成贸易易逆差20011年有色色金属进进出口均均表现为为一定的的负增长长，其其中，220011年有色色金属进进出口总总额1338.22亿美元元，同比比下降33.433%；进进口额为为98.38亿亿美元，同比下下降1.5%，出口额额为399.822亿美元元，同比比下降77.899%。进进出口贸贸易逆差差58.56亿亿美元，同

26、比增增长3.37%。表2-33 20001年年铜进出出口数据据 (单位:吨) *进口口*12月1-112月月年进口量量同比阳极铜11，550191，2237-26.8精炼铜115，0255834，9711+25.0铜合金2，855327，8869+41.3废铜304，90663，3334，5567+33.3铜精矿305，75332，2555，2242+24.3*出口口*12月1-112月月年出口量量同比阳极铜1652，3771-2.4精炼铜2，544250，9972-55.4铜合金5329-75.1废铜8149，9334-2.1铜精矿44719，8800-50.220011年有色色金属进进口的

27、特特点是：铜、铝铝、铅、锌等矿矿山原料料及废杂杂铜进口口量大幅幅度增长长；非合合金铝锭锭进口量量下降，且出口口大于进进口；铜铜、铝材材进口连连续增长长的局面面有所改改观，铜铜材进门门量维持持上年水水平，铝铝材进口口量下降降。2.1.1 主主要有色色金属产产品产量量据中国有有色金属属工业协协会的统统计， 20001年11122月份全全国100种常用用有色金金属产量量累计为为8566.499万吨，与同期期相比增增长133.977%。其中：220011年全国国电解铝铝全年累累计3442.446万吨吨，氧化化铝全年年累计4472.91万万吨，同同比增长长9.33%；铝铝材产量量2300.9万万吨，同同

28、比增长长14.65%;矿产产粗铜产产量1111.333万吨吨，同比比增长113.221%；铜材产产量1885.22万吨，同比增增长199.411%；镍镍：全年年累计44.955万吨，与同期期相比减减少2.82%；锡：全年累累计9.16万万吨，与与同期相相比减少少17.02%。表2-44 有色色金属产产品20001年年1-112月产产量汇总总表（计量单单位：吨吨）指标名称称本月本月止同期比(累计%)十种有色色金属772993585644935513.997其中：矿矿产726775081288225513.6621. 铜铜12500201426647447.599其中：矿矿产95411811666

29、57119.8662.铝3304471424662621.111其中：矿矿产325882533811362220.8873.铅111449611711599913.336其中：矿矿产9967721057790118.8554.锌17366172078848338.299其中：矿矿产17355042058863887.5555.镍16277494990-2.8826.锡77277916119-17.027.锑126227133999325.9928.汞16192-6.4429.镁100770185999134.001中间产产品1.矿产产粗铜90110910822178810.042.氧化化铝33

30、9500174722912249.333.矿产产粗铅41332749941774-9.67有色加工工产品1.铜材材17225433185520778199.4112.铝材材20559355230993977144.5662.1.2 原原材料供供应情况况由于过度度开采及及找矿、勘探的的滞后，加上一一大批的的资源枯枯竭矿山山的关闭闭，我国国有色金金属矿山山资源短短缺现象象将日益益严重。 按目前的的开采水水平，我我国有色色金属各各品种已已探明的的可采储储量大多多数只够够开采220多年年，十种种常用有有色金属属县属以以上矿山山7222座，生生产能力力139993万万吨矿石石。随着着矿山资资源的逐逐步枯

31、竭竭，20000年年有388座资源源枯竭的的矿山被被列入国国家计划划，现已已终结。20001年度度有色金金属矿山山企业被被列入关关闭破产产建议项项目名单单的有443座。到20010年年我国将将关闭3335座座矿山，产能消消失49955万万吨，占占总产能能的355%。届届时，铜铜、镍、钴矿产产品的供供求矛盾盾将更加加突出，铝土矿矿、铅、锌、钨钨、锡、锑等一一大批矿矿种也将将出现严严重短缺缺。 资源的无无序开采采和乱挖挖滥采造造成宝贵贵资源的的严重破破坏。广广西南丹丹地区就就是典型型一例，乱挖滥滥采使一一个设计计开采330年以以上的矿矿山，仅仅几年的的时间，就损失失4000多万吨吨品位很很高、多多

32、金属共共生的资资源，使使这一矿矿山只剩剩下3年年寿命。2.1.3 有有色金属属矿的地地质分布布我国有色色金属矿矿主要分分布在长长江中下下游、赣赣东北地地区、西西南滇藏藏地区和和山西、甘肃、黑龙江江等地，其中江江西德兴兴铜矿为为具有世世界级规规模的铜铜矿，西西藏玉龙龙铜矿、黑龙江江多宝山山铜矿也也是储量量较多的的特大型型铜矿。我国铝铝土矿资资源比较较丰富，经勘查查已在119个省省区发现现矿产地地3000多处，其中主主要集中中在山西西、河南南、贵州州、广西西等省区区，探明明储量占占全国的的80%以上，为在这这些地区区建立铝铝工业基基地提供供了资源源条件。铅锌矿矿资源分分布较广广，已探探明7000余

33、处处，其中中大型矿矿产地有有40多多处，主主要分布布在岭南南地区、西秦岭岭地区华华北北部部和云南南、青海海等地区区。以云云南和甘甘肃西成成地区的的铅锌矿矿储量最最大，属属世界级级规模。钨、锡锡、锑等等有色金金属矿产产品是我我国的优优势矿产产资源，已探明明的矿区区10000多个个。钨矿矿探明储储量为世世界钨矿矿储量的的三倍多多，主要要分布在在江西和和湖南，两省共共占全国国总储量量的566%;锡锡矿探明明储量居居世界前前列，主主要分布布在云南南和广西西，两省省锡储量量占全国国探明储储量的661%;我国锑锑矿居世世界首位位，其中中以湖南南、广西西两省最最为丰富富，探明明储量占占全国的的一半以以上。锑

34、锑矿床中中以湖南南锡矿山山锑矿为为最大，并已久久闻于世世。矿产产资源储储量迅速速增长，为我国国有色金金属工业业的发展展提供了了可靠保保证。2.1.4 产产业集中中度我国有色色金属行行业产业业集中度度较低。目前全全国共有有电解铝铝厂1116家，平均规规模2.4万吨吨/年，大于110万吨吨/年的的企业88家，占占总能力力的399%；550家铜铜冶炼厂厂，平均均规模仅仅2万吨吨/年，大于110万吨吨/年的的企业仅仅有:江江西铜业业、湖北北大冶、安徽铜铜陵和云云南冶炼炼四家，占总能能力的334%；7700多家铅铅锌冶炼炼厂，平平均规模模0.33万吨/年，规规模在55万吨以以上的铅铅锌厂111家，占总能

35、能力的550%；25000多家家铜铝加加工企业业，年销销售收入入超过110亿元元的企业业仅有两两家，而而发达国国家铜熔熔炼和电电解铝厂厂的规模模一般都都在200万吨以以上，铅铅锌冶炼炼厂规模模一般在在10万万吨以上上。目前前国内的的铜冶炼炼工艺仍仍主要采采用火法法冶炼，据研究究分析资资料表明明，我国国每吨铜铜的成本本比世界界铜的平平均成本本高出约约2000美元/吨；2.2 20001年有有色金属属行业市市场状况况20011年全球球经济增增速明显显减缓，尤其是是“9.111”事件使使全球经经济雪上上加霜。受此影影响，西西方主要要国家经经济下滑滑导致有有色金属属消费明明显下降降，消费费下滑速速度已

36、快快于减产产速度。由于消消费需求求不足、库存暴暴涨等因因素的压压制，有有色金属属价格一一跌再跌跌。大部部分有色色金属产产量与价价格较220000年有不不同程度度的降幅幅。2.2.1 铜铜市场分分析(1)220011年国际际铜市场场回顾 价格格振荡走走低，创创15年年新低。20001年全全年LMME当月月期铜和和三个月月期铜的的平均价价为15578美美元吨吨和15598美美元吨吨，比220000年的118133美元吨和118400美元吨下跌跌13%和133.2%。 供求求关系由由短缺转转向过剩剩，过剩剩量达660万吨吨。由于于20001年世世界经济济出现不不同程度度的衰减减甚至倒倒退，导导致全球

37、球铜需求求量由220000年的大大幅增长长转为下下跌，成成为155年来的的首次下下降。与与此同时时，全球球精铜产产量却因因前期铜铜价回升升，大量量项目的的建成投投产以及及在19999年年铜价低低迷期间间关闭的的产能部部分复产产，呈大大幅稳步步增长状状态。一方面是是需求增增长乏力力，另一一方面却却是产量量稳步增增长，从从而使得得20001年的的供求关关系表现现为大量量过剩。()220011年国内内铜市特特点A价格格走势：20001年从从整体上上看，国国内外铜铜价的走走势基本本一致。B消费费大幅增增长：由由于各主主要铜消消费行业业的健康康发展，如电线线电缆、家用电电器、建建筑、汽汽车等行行业，使使

38、得20001年年我国的的铜消费费依然保保持快速速增长，已成为为世界第第二大铜铜消费国国。C进口口原料增增加，国国产原料料自给率率逐年下下降。20011年，我我国生产产矿产铜铜1166.666万吨，同期国国内产铜铜精矿含含量只有有56.47万万吨，不不足矿产产铜所需需的一半半。铅、锌的情情况与铜铜一样，也有较较大原料料缺口，依赖进进口局面面有增无无减，造造成这一一现状的的主要原原因是国国内冶炼炼产能的的不断扩扩大。这这不但直直接导致致了国内内贸易逆逆差，也也使冶炼炼企业面面对世界界性原料料上涨的的不利因因素束手手无策，受制于于人。我国国产产铜原料料的自给给率(包包括废杂杂铜)由由19998年的的

39、52.3%下下降到220011年的550%，随着今今后国内内冶炼能能力的不不断扩大大，原料料的自给给率还会会不断下下降。据据中国海海关统计计，20001年年1111月份份，我国国的铜精精矿净进进口量为为1933万吨，已大大大超过了了上年全全年1777万吨吨的净进进口量；1111月份份废杂铜铜的净进进口量为为3022万吨(其中进进口量为为3033万吨，出口量量为1万万吨)，比上年年全年的的净进口口量2449万吨吨高211.3%。D进口口量大增增，出口口大减20011年，我我国铜外外贸呈现现进口大大增，出出口明显显受阻的的特点。据海关关统计，20001年铜铜产品进进口额为为56.45亿亿美元，同比

40、增增长6.3%；进口铜铜精矿实实物量2225万万吨、铜铜废杂料料3333万吨；1-111月份份精铜进进口722万吨，比上年年全年的的67万万吨还高高；同时时，由于于国外需需求的疲疲软，220011年我国国的精铜铜出口大大幅下降降，1-11月月份的累累计出口口量为44.8万万吨，同同比下降降54%。(3)220022年铜市市场展望望20022年世界界铜消费费有望摆摆脱20001年年的下降降趋势，中国的的铜消费费将继续续保持110%的的增长速速度，而而产量增增长相对对较小。预计220022年世界界精铜的的消费量量将增长长3%左左右，中中国铜的的消费增增长率有有望达到到9.55%。国国际铜研研究组织

41、织预测，20002年全全球精铜铜产量将将比上年年减少117万吨吨或下降降1.11%，由由于供需需之间存存在缺口口，价格格有望走走出低谷谷；同时时，我国国仍将大大量进口口铜精矿矿。2.2.3 铝铝市场分分析(1)国国内外铝铝市场走走势 20001年年国际铝铝市场价价格的总总体走势势是震荡荡下跌LME现现货铝全全年平均均价为114444美元吨，比比20000年的的现货平平均价115499美元吨下降降1055美元；三个月月期货年年平均价价为14454美美元吨吨，比220000的15567美美元吨吨也下降降了1113美元元吨。 国内内市场价价格走势势。20011年国内内铝市场场始终以以下跌为为主。11

42、122月份现现货月平平均价为为143351元元吨，三月期期货平均均价为1143226元吨，但但由于进进口的压压力大为为减轻，国内铝铝市场总总体供应应水平并并没有增增加多少少，使供供需达到到了大致致的平衡衡。(2) 20001年国国际铝市市场状况况生产与供供应:220011年全球球铝市场场明显呈呈现供过过于求的的状态，铝产量量增长是是近7年年来增速速最低的的一年，而铝的的消费量量，则自自19998年来来首次出出现负增增长。消费:据据CRUU统计，1111月西西方世界界消费同同比下降降了5.6%，9.11事件导导致20001年年增长趋趋于停顿顿，使铝铝需求量量大幅减减少。库存:220011年以来来

43、，LMME铝库库存飞速速增长，12月月底库存存上升到到81.9万吨吨，比220000年年底底增长了了49.7万吨吨；截至至11月月底，CCRU统统计的全全球社会会总库存存为4331.55万吨，比上年年年底时时增加了了48.7万吨吨。(3)国国内铝市市场形势势 生产产20011年中国国原铝生生产发展展迅速，一跃成成为世界界第一大大原铝生生产国。全年新新增产能能93万万吨，增增幅为历历年之首首，使得得国内电电解铝产产能达到到了4226万吨吨，迅速速改变了了国内铝铝市场供供需状况况。造成成20001年原原铝产量量增长的的原因一一是大量量新建、改扩建建项目集集中投产产；二是是20001年以以来氧化化铝

44、价格格持续走走低，国国内外铝铝市场差差价逐步步缩小，刺激了了国内铝铝厂进行行加工贸贸易的积积极性，增加了了铝产量量。20011年中国国电解铝铝项目投投资达到到了新的的高潮。多数铝铝厂都在在计划或或实施改改建扩建建，20001年年有5家家新厂投投产，另另有222家铝厂厂改建或或扩建。 消费费预计20001年年国内原原铝的消消费量为为3700万吨，比20000年年增长88.8%。主要要增长领领域：汽汽车、建建筑、家家用电器器特别是是空调和和电冰箱箱，还有有电力和和包装。同时，20001年国国内房地地产所用用门窗与与幕墙材材料的增增长，也也带动了了铝消费费的增长长。 进出出口情况况由于20000年年

45、大量的的结转库库存，加加上20001年年我国铝铝产量飞飞速提高高，使得得国内供供应偏紧紧的状况况得到根根本的扭扭转，导导致了我我国各种种形式的的铝产品品进口大大幅减少少。20001年年铝产品品进口额额为277.255亿美元元，比220000年进口口额减少少近100亿美元元，同比比下降226.44%；铜铜铝铅锌锌等常用用有色金金属冶炼炼用原料料进口量量增加，20001年进进口氧化化铝3335万吨吨、非合合金铝锭锭进口量量则降到到22.6万吨吨，同比比下降663.552%；铝材进进口量为为40.4万吨吨，同比比下降111.55%。220011年铝出出口9.62亿亿美元，增幅449.000%，占有色

46、色金属出出口额的的24.15%，其中中非合金金铝出口口29.49万万吨，出出口量同同比增长长26.3%，占铝出出口额的的45.47%。 供需需平衡状状况20011年供应应量与220000年相比比变化不不大，只只是国内内产量替替代了进进口。而而消费方方面由于于几个消消费领域域保持了了较高的的增长，带动铝铝的整体体消费增增长。 氧化化铝市场场20011年国内内氧化铝铝供求关关系呈以以下特点点：国内氧化化铝产量量继续平平稳增长长。全年年生产氧氧化铝447462万万吨，比比20000年增增长100.3%；进口口氧化铝铝数量创创历史最最高记录录。预计20002年年中国原原铝产能能将再增增1000万吨左左

47、右，总总产能会会突破5500万万吨。因因此预期期国内市市场会出出现供过过于求的的局面。为了消消化多余余的产量量，中国国在20002年年将成为为原铝(含铝合合金)的的净出口口国，这这会极大大地改变变世界现现存的供供求格局局。2.2.3 铅铅市场分分析20011年无论论是原生生铅还是是再生铅铅，都因因为原料料供应困困难而产产量下降降，20001年年全球新新增铅矿矿生产能能力144.3万万吨，关关闭和减减产的生生产能力力28.8万吨吨，净减减少144.5万万吨，加加上近年年来我国国原生铅铅产能的的急剧膨膨胀，对对铅精矿矿进口的的依赖程程度加重重，加重重了国际际铅精矿矿供应紧紧张形势势。精铅铅的消费费

48、75%左右是是用在蓄蓄电池上上，其中中绝大部部分又用用在汽车车蓄电池池，国际际铅锌研研究小组组预测，20001年全全球铅的的消费量量将下降降1%。(1)国国内铅市市场价格趋势势：20001年年我国铅铅市场概概括起来来有这样样几个特特点：在经济济增长的的带动下下，精铅铅消费稳稳定增长长；在在铅精矿矿紧张的的情况下下，精铅铅产量继继续保持持两位数数的增长长；精精铅出口口基本保保持上年年水平，铅精矿矿进口量量有所增增加；我国精精铅价格格基本随随着LMME价格格波动，但略滞滞后。供应方面面：我国国精铅产产量在220000年大幅幅增长后后，20001年年继续保保持增长长势头。进出口方方面：220011年

49、我国国精铅的的产量虽虽然较220000年提高高了近110%，但出口口量却有有所下降降，相反反由于国国内铅精精矿供应应紧张，铅精矿矿的进口口大幅增增长。220011年111月月我国精精铅出口口量为339.009万吨吨，同比比下降33.033%；进进口铅精精矿(实实物量)35.15万万吨，同同比增长长18%； 消费： 20001年我我国GDDP增长长7.33%，汽汽车业、通讯业业、电力力行业等等精铅消消费都保保持了高高速增长长。而汽汽车启动动用铅酸酸蓄电池池占精铅铅消费的的65%。2.2.4 锌锌市场情情况(1)国国际市场场分析由于需求求严重疲疲软，减减产有限限，20001年年全球锌锌市场供供应过

50、剩剩量从220000年的66万吨增增加到335万吨吨，使得得全球锌锌需求出出现8年年以来的的首次下下降。(2)国国内市场场分析A、矿山山减产，精矿进进口骤增增20011年的国国内锌精精矿市场场发生了了划时代代的变化化，此后后的若干干年内，中国将将成为世世界主要要的锌精精矿进口口国。据据海关统统计，220011年前111个月月全国进进口锌精精矿及矿矿砂588.699万吨实实物量，比去年年同期增增长6887.889%，估计全全年进口口量可能能达到665万吨吨左右。B、冶炼炼能力增增长的劲劲头不减减，但产产量增长长速度已已经放慢慢。产量增长长的直接接原因还还是生产产能力增增加比较较多，集集中表现现在

51、中西西部地区区的中小小企业。20001年新新建成的的生产能能力有330.66万吨左左右，恢恢复关闭闭能力22万吨，共增加加32.6万吨吨。锌产量增增长速度度放慢，有精矿矿不足的的原因，但最主主要的还还是价格格低的影影响。C、价格格下跌使使锌锭出出口略受受影响。海关统统计，220011年1-11月月份，我我国共出出口锌及及锌合金金51.80万万吨，比比20000年同同期下降降4.441%。2.3 20001年有有色金属属进出口口贸易分分析 2.3.1 主主要有色色金属的的进出口口贸易受全球经经济不景景气及有有色金属属价格持持续走低低的影响响，20001年年我国有有色金属属进出口口贸易出出现了负负

52、增长。根据中国国有色金金属工业业协会资资料，220011年我国国有色金金属进出出口总额额1388.2亿亿美元，同比下下降3.43%。进口口额988.388亿美元元，同比比下降11.5%；出口口39.82亿亿美元，同比下下降7.89%。进出出口贸易易逆差558.556亿美美元，同同比增长长3.337%。(1) 有色金金属进口口情况20011年铜铝铝产品及及原料仍仍是我国国进口的的大宗有有色金属属产品，其进口口额为883.77亿美元元，占有有色金属属进口额额的855.1%。在将将近1000亿美美元的进进口额当当中，铜铜首当其其冲，成成为最大大的进口口品种，铝紧随随其后。铜精矿矿和铜材材、铝材材以及

53、氧氧化铝进进口合计计用汇883.771亿元元，占有有色金属属进口额额的855.099%。原原料和加加工产品品进口额额所占比比重大，也证实实了国内内原料的的捉襟见见肘和行行业技术术含量不不高的现现状。20011年铜进进口额556.445亿美美元，占占有色金金属进口口总额的的57.38%。其中中，铜精精矿8.98亿亿美元，铜废碎碎料122.422亿美元元，两项项占铜进进口额的的37.91%。铜材材19.31亿亿美元，占铜进进口额的的34.21%。铜原原料和加加工产品品进口占占铜进口口额的772.112%。与去年年相比，铜原料料进口比比例继续续上升，虽然铜铜材进口口比重仍仍然较大大，但比比例有所所下

54、降。铝进口口额277.255亿美元元，比去去年进口口额减少少近亿美元元，占有有色金属属进口的的27.70%，同比比下降226.44%。铝铝进口中中铝锭下下降，并并出现出出口大于于进口的的局面。全年进进口氧化化铝3334.660万吨吨，进口口氧化铝铝数量约约占同期期国内氧氧化铝产产量的770%。全年进进口铝加加工产品品11.19亿亿美元，占铝进进口额的的41.06%，氧化化铝和铝铝加工产产品占铝铝进口额额的644.000%。铜铝铅锌锌等常用用有色金金属冶炼炼用原料料进口量量增加，20001年进进口铜精精矿实物物量2225万吨吨、铜废废杂料3333万万吨、氧氧化铝3335万万吨、铅铅精矿实实物量4

55、40万吨吨、锌精精矿实物物量655万吨；20001年有有色金属属矿山原原料及有有色金属属废杂料料进口额额35.6亿美美元，占占有色金金属进口口额的336%。20001年非非合金铝铝锭进口口量降到到22.6万吨吨，同比比下降663.552%；铝材进进口量为为40.4万吨吨，同比比下降111.55%。20011年有色色金属进进口的特特点是：铜、铝、铅铅、锌等等矿山原原料及废废杂铜进进口量大大幅度增增长。非合金金铝锭进进口量下下降，且且出口大大于进口口。铜铜、铝材材进口连连续增长长的局面面有所改改观，铜铜材进口口量维持持上年水水平，铝铝材进口口量下降降。(2) 有色金金属产品品出口情情况从有色金金属

56、产品品出口情情况看，20001年有有色金属属出口额额出现负负增长。20001年出出口额下下降的金金属品种种是铜、锌、锡锡、锑、镍、镁镁等。出出口额下下降的主主要品种种有：铜铜产品出出口额下下降288.4%，锌出出口额55.622亿美元元，下降降19.50%，其中中非合金金锌出口口54.19万万吨，出出口额55.188亿美元元，比上上年分别别下降55.600%和117.770%。锡出口口额2.96亿亿美元，与上年年同比下下降366.700%，锑锑出口00.711亿美元元，与上上年同比比下降223.44%，镁镁出口22.388亿美元元，与上上年同比比下降77.800%。20011年出口口额增长长的

57、金属属品种是是铝、铅铅、钨、钼、银银、钽铌铌和稀土土等。其其中铝产产品出口口额9.62亿亿美元，同比增增长499%，占占有色金金属出口口额的224.115%，其中非非合金铝铝出口229.449万吨吨，出口口量同比比增长226.33%，占占铝出口口额的445.447%，铅产品品出口额额2.664亿美美元，出出口量比比上年增增长6%;钨出出口额22.044亿美元元，增长长35.5%；钼产品品出口额额增长119.11%，白白银出口口额达到到2.555亿美美元，同同比增长长1611.200%，白白银成为为重要的的有色金金属出口口品种之之一。钛钛出口额额增长222.000%，钽铌出出口额增增长422.6

58、00%，稀稀有稀土土出口额额增长441.770%。20011年有色色金属出出口的特特点是：铜、锌锌、锡、锑等产产品出口口额大幅幅度下降降；镁出出口量增增长，出出口额反反而下降降；钨、钼、银银、钽铌铌和稀土土等稀贵贵金属出出口额均均有增长长；非合合金铝出出口大幅幅度增长长。在进出口口贸易中中，贸易易额是顺顺差的分分别是：Pb、Zn、Sn、Mg、Sb、W，TTa、MMo、稀稀土、银银及贵金金属等类类金属及及其制品品。其中中贸易顺顺差额最最多的首首推“黄黄金制首首饰类”，其进进口量为为5.11吨，贸贸易额为为34553万美美元，而而出口量量为1119.22吨，贸贸易额为为10.46亿亿美元，贸易顺顺

59、差高达达10.11亿亿美元，是我国国20001年出出口创汇汇最多的的金属加加工产品品。表2-55 20001年年主要有有色金属属产品进进出口贸贸易统计计表（单位：亿美元元，万吨吨）统计项目目进口金额额进口数量量出口金额额出口数量量7种有色色金属贸贸易额62.66335.442铜36.226161.926.39915.666铝19.44294.88214.55973.559铅0.2223.6222.47747.444锌2.25519.4466.12258.889镍3.4885.2660.5330.644从表中看看出，77种主要要有色金金属进口口贸易额额为622.633亿美元元，而进进口量最最大、

60、用用汇最多多的首推推铜类，用汇336.226亿美美元，占占7种金金属进口口贸易额额的577.899%，其其次为铝铝类，占占总金额额的311.000%，依依次为Ni、Zn、Sn、Pb、Mg等等金属类类。7种种主要金金属出口口贸易额额为335442亿美美元，其其中All类为114.559亿美美元，占占出口贸贸易额的的41.18%，Cuu类占118.004%，Zn类类占177.299%，SSn类占占8.550%。7种主主要有色色金属进进出口贸贸易逆差差为277.211亿美元元。用汇汇最多的的主要金金属为CCu、AAl、NNi等33种，出出口换汇汇的主要要金属为为Zn、Sn、Pb、Mg等等4种。为满足