信用风险标准法简易版

1、Basel 2 信用風險標準法簡易版 李三榮1、前言巴塞爾委員會於1999年6月及2001年1月分別公告新資本協定（New Capital Accord，Basel 2）草案第一、二版（Consultative paper 1&2，CP1&2），並於2002年10月進行第三次業界試算（Quantitative Impact Study 3，QIS3），視其結果進一步修正後，於2003年4月公告草案第三版（CP3），邀請業界於7月底前表示意見，並將於2003年底定案公佈，預期自2006年底起於部分國家開始實施。新資本協定之主要架構如下：支柱一最低資本：定義適足資資本及其其對銀行行風險性性資產最最

2、低比率率的原則則信用風險標準法資產證券化化內建評等法法基礎風險沖抵進階市場風險標準法內建模型法法作業風險基本指標法法標準法進階法支柱二監理檢視：要求監理機機關對銀銀行適足足資本計計提及資資本分配配是否符符合相關關標準進進行質、量量性評估估，並做做必要之之早期干干預 支柱三市場紀律：規定資訊公公開揭露露條件，以以促進市市場紀律律註：本表灰灰色格為為現行資資本協定定涵蓋範範圍，其其餘部分分為新資資本協定定增加部部分CP3針對對QISS3業界界試算結結果及意意見反映映，修正正幅度不不大，但但值得注注意的是是基於標標準法上上，公佈佈供較小小型銀行行採用的的標準準法簡易易版（SSimppliffiedd

3、 Sttanddarddizeed AApprroacch）。2、標準法法簡易版版標準法簡易易版有關關規定大大抵上融融合現行行協定（BBaseel ll）簡易易且一體體適用的的標準，及及新資本本協定採採用外部部信用評評等及信信用風險險沖抵（CCreddit Rissk MMitiigattionn）等觀觀念，並並及於作業風風險（OOperratiionaal RRiskk）之適足足資本的的計提標標準。本法計算風風險性資資產（RRiskk Weeighhtedd Asssetts）及及據以計計提適足足資本仍仍依現行行協定規規定公式式計算：風險性資產產（資資產面額額特別別呆帳或或損失提提存）風險權

4、權數（風險轉轉換係數數）應計提適足足資本風險性性資產8% 析述簡易法法針對各各種風險險性資產產之適足足資本計計提有關關規定如如下：2.1、對對中央政政府之債債權對各國中央央政府（中中央銀行行）債權權之風險險權數依依OECCD網站站（htttp:/wwww.oeccd.oorg）公公佈Exxporrt CCreddit Ageenciies（ECAA）對各各國之信信用評等等訂定如如下：ECA RRiskk Sccorees風險權數10%220%350%46100%7150%金融監理機機關對本本國中央央政府（中中央銀行行）之本本位幣債債權得訂訂定較其其評等較較低之風風險權數數，則外外國之監監理機關

5、關亦可同同意轄下下銀行對對該國之之本位幣幣債權適適用該較較低之風風險權數數。2.2、對對其他官官方機構構之債權權對地方級政政府或公公營事業業機構（PPubllic Secctorr Enntittiess，PSSEs）之債債權原則則比照對對銀行債債權之風風險權數數，監理理機關亦亦得裁量量比照對對中央政政府債權權之風險險權數，則則外國政政府亦得得同意其其轄下銀銀行比照照適用之之。對BIS、IMFF、ECBB、EU，及及國際多多邊開發發銀行（MMulttilaaterral Devveloopmeent Bannk，MMDB）如如：IBBRD、IFCC、ADBB、AfDDB、EBRRD、IADDB

6、、EIBB、NIBB、CDBB、Isllamiic DDeveeloppmennt BBankk、CEDDB之債債權的風風險權數數為0（即免免計提資資本）。對其他國際際多邊開開發銀行行債權之之風險權權數為1100%。2.3、對對銀行及及證券商商之債權權依ECA對對其註冊冊國中央央政府信信用評等等訂定之之銀行風風險權數數如下：ECA RRiskk Sccorees風險權數一般資產短於三個月月本位幣幣資產120%20%250%20%3100%50%46100%50%7150%100%對銀行原始始貸放期期間三個個月以內內之本位位幣債權權得依評評等高一一級較優優惠之風風險權數數（最低低為200%）計計

7、提。如證券商之之監理機機關（我我國為：證期會會）有比比照新資資本協定定精神訂訂定適用用之資本本計提規規定者（特特別是RRiskk-baasedd Caapittal Reqquirremeent），得得比照對對銀行債債權之風風險權數數；否則則，應比比照對一一般企業業債權之之風險權權數。2.4、對對企業之之債權對一般企業業債權之之風險權權數一律律定為1100%，並適用用於對保保險公司司之債權權。2.5、對對合格零零售業務務之債權權合格零售業業務資產產組合指指：對象為個人人或一群群個人或或小型企企業。合格商品：循環額額度（信信用卡、透透支）；定期放放款（分分期攤還還放款、汽汽車、學學生、就就學貸款

8、款、租賃賃、小額額信貸）；小型企企業融資資及承諾諾。排除以債券券及證券券（不論論上市與與否）為為擔保之之融資。逐筆金額均均小，對對單一客客戶（相相關小型型企業合合計）之之融資餘餘額（不不扣除保保證及信信用風險險沖抵）合合計不超超過各該該銀行零零售融資資總額之之0.22%；在在所有銀銀行貸款款金額合合計不超超過歐元元1000萬（約約相當新新台幣33,5000萬）。合格零售資資產之風風險權數數為755%（各各國監理理機關得得斟酌該該國情況況調整權權數）。如果單筆零零售業務務債權逾逾期900天或1880天者者，應將將其自組組合中剔剔除，該該筆零售售業務債債權之風風險權數數調為1150%。2.6、對對

9、以自用用住宅及及商用不不動產為為擔保之之債權以自有並自自用（或或出租）之之住宅十十足擔保保之債權權的風險險權數為為35%（監理理機關應應斟酌該該國情況況調整權權數），逾逾期900天者之之風險權權數調為為1000%。監理機關應應對自用用住宅貸貸款相關關之貸款款成數及及鑑價方方法訂定定嚴謹之之作業原原則。對對自用住住宅貸款款不嚴謹謹保守之之銀行，監監理機關關得要求求該銀行行以較高高之風險險權數計計提資本本。以商用不動動產十足足擔保之之債權的的風險權權數為1100%。2.7、對對逾期990天債債權之處處理依扣除已計計提之特別呆呆帳或損損失準備備（Sppeciificc Prroviisioons）後

10、之淨淨額按下下述規定定風險權權數計提提適足資資本：種類特別提存風險權數（扣扣除特別別提存）無擔保20%150%20%100%50%100% ，監理理機關得得調為550%擔保以合格擔保保及保證證全額沖沖抵風險險者依信用風險險沖抵規規定非合格擔保保品15%150%15%得降為1000%自用住宅50%100%50%監理機關得得調為550%零售債權150%，應自組組合中剔剔除2.8、對對表外項項目表外項目應應加計依依市場風風險有關關規定之之個別信用轉轉換係數數（Crrediit cconvverssionn Faactoor，CCCF）。OTTC衍生生性商品品交易對對手風險險權數不不適用特特別上限限規

11、定。授信承諾（CCommmitmmentt）原始始期間不不長於一一年者風風險轉換換係數為為20%；長於於一年者者為500%。授授信承諾諾得隨時時取消，或或因債務務人信用用惡化資資動取消消者風險險轉換係係數為00（即不不需計提提資本）。以銀行發行行之有價價証券為為標的之之交易，包包括該等等有價證證券之融融資、融融券、擔擔保、附附買回等等交易，風風險轉換換係數為為100%。3、信用風風險沖抵抵銀行為沖抵抵其信用用風險，全全額或部部分金額額以徵取取借款人人提供現現金、有有價證券券為擔保保，或由由第三者者保證。上上述擔保保及保證證符合規規定者，銀銀行得憑憑以減少少適足資資本之計計提。3.1、總總則適用

12、於銀行行帳之風風險性資資產，其其效果在在降低風風險權數數。沖抵抵不得重重複認定定，如發發行評等等已計量量其風險險沖抵。監監理機關關對信用用風險沖沖抵所可可能產生生之副副風險（Residual Risks）應提高風險權數或加強監理檢視。銀行以信用風險沖抵來降低或移轉信用風險，可能引發：法律、作業、流動性及市場等其他風險。應仔細觀察銀行依市場紀律所規定信用風險沖抵應公開揭露之要項。作為信用風風險沖抵抵工具應應具法律律之確定定性。部部分沖抵抵者依其其比例不不同風險險權數計計提資本本。3.2、擔擔保交易易銀行為避免免交易對對手信用用風險之之部位或或可能之之信用風風險部位位因交易易對手違違約產生生損失，

13、徵徵取由交交易對手手或第三三者所提提供之擔擔保品以以冲抵其其風險。所所徵取之之擔保品品合於規規定者，得得沖抵其其信用風風險，並並據以減減少適足足資本之之計提。合格擔保品品以簡易易法鑑價價（風險險權數原原則適用用最低220%），惟惟不認可可與風險險資產之之期間及及幣別不不一之擔擔保品作作為信用用風險沖沖抵工具具。3.2.11、合格格擔保品品（以金金融資產產為主）新資本協定定所稱之之合格擔擔保品指指認可作作為信用用風險沖沖抵，並並憑以減減少適足足資本計計提之擔擔保品，標標準法簡簡易版認認可之合合格擔保保品為：於貸款銀行行之存款款、存單單或其他他類似銀銀行債務務工具，銀行為沖抵抵銀行帳帳信用風風險所

14、發發行之信信用連動動式債券券（Crrediit LLinkked Nottes），他行存款、存存單（應應依該行行之權數數），黃金ECA評等等4級以上上之之政政府及監監理機關關認定準準政府之之PSEEs債券券。3.2.22、合格格擔保品品擔保之之風險權權數以合格待保保品擔保保部分原原則最低低為200%，無無擔保部部分依借借款人風風險權數數。附買買回交易易雙方均均應計提提資本。符合下述條條件，風風險權數數得訂為為0：以同幣別存存款為擔擔保沖抵抵者，以合格之零零風險權權數之政政府及PPSE債債券市價價八成內內為擔保保沖抵者者。3.3.11、合格格保證合格保證應應具備：法律確定性性，債務人違約約後未依

15、依約付款款時，銀銀行應定定期向保保證人追追償，並並在其代代償後，移移轉債權權予保證證人，保證人保證證責任明明確書面面化，保證人保證證責任及及於債權權本息及及其他相相關費用用。3.3.22、合格格保證人人風險權數較較交易對對手為低低，且最最少為220%之之政府、中中央銀行行、公營營機構、銀銀行、證證券商及及其他機機構。BIS、IIMF、ECBB及EU。3.3.33、合格格保證之之風險權權數合格保證部部分依保保證人風風險權數數，無合合格保證證部分依依借款人人風險權權數。監理機關對對本國中中央政府府（中央央銀行）本本位幣之之債權，訂訂定適用用較優惠惠風險權權數者，亦亦適用於於該國中中央政府府（中央央

16、銀行）保保證之債債權。保證具有一一定金額額免責者者，銀行行應就該該金額全全額自資資本扣除除（即風風險權數數為1,2500%）。以不同擔保保品及保保證組合合方式沖沖抵單一一信用風風險，或或其到期期期間不不同者應應分別依依不同權權數計算算之。4、資產證證券化資產證券化化指：創始機構將將單一或或多個信信用風險險部位組組合，並並直接或或依不同同信用風風險程度度分割成成不同批批次之證證券，或或無資金金移轉之之信用衍衍生性商商品，及及對投資者所所投資證證券之付付款係依依據證券券化標的的信用風風險部位位（包括括：放款款、承諾諾、應收收帳款），而而非創始始機構之之表現，或或交易為為信用衍衍生性商商品者，投投資

17、者承承諾承擔擔標的信信用風險險部位表表現之風風險。4.1、銀銀行可擔擔當之角角色採標準法簡簡易版之之銀行在在資產證證券化所所可擔當當之角色色為：投資銀行（investing Bank）：指除Originators、 Sponsor、Servicer外，承受證券化部位實際風險者。創始銀行（Originating Bank）：證券化標的資產之直接或間接原始融資者，或自第三者承購標的資產並予以證券化者。服務銀行（Servicer Bank）：管理證券化之標的資產之日常業務，包括相關本息及各項費用等之收付。採標準法簡簡易版之之銀行不不得擔當當資產證證券化之之信用增增強者、流流動性供供應者及及其他財財務

18、支持持者。4.2、資資產證券券化之分分類新資本協定定將資產產證券化化分為兩兩類：傳統型證券券化（TTradditiionaal ssecuurittisaatioons）：創始機機構將資資產或風風險性信信用部位位透過特特殊目的的公司加加以組合合包裝成成證券，並並與之切切斷法律律關係後後售予投投資者。組合型證券券化（SSyntthettic seccuriitissatiionss）：創始始機構將將所持有有之信用用風險以以信用衍衍生性商商品或保保證加以以避險，其其方式包包括：透透過資金金移轉（如如信用風風險連結結證券，Credit-linked notes），或無資金移轉（違約互換，Credit

19、 default swaps）。4.3、資資產證券券化投資資風險權權數採標準法簡簡易版之之銀行對對所投資資證券化化證券資資產之風風險權數數為1000%。承擔第一損損失部位位者應就就其金額額全額計計提適足足資本 （風險險權數為為：1,2500%，第第一級及及第二級級資本各各半）。5、作業風風險採標準法簡簡易版之之銀行對對作業風風險適足足資本之之計提採採基本指指標法（單單一指標標），即即依收入入總額之之固定比比率計提提，其計計算公式式如下：KBIAGIKBIA：應計提提適足資資本GI：過去去三年平平均年收收入總額額：委員會會規定應應計提比比率（115%）收入總額包包括：利利息淨收收入、手手續費淨淨

20、收入、財財務操作作淨益、其其他收入入，但不不包括出出售銀行行帳投資資有價證證券之損損益、及及非常態態性之保保險理賠賠。6、結言6.1、與與現行協協定之比比較相較於現行行協定，標標準法簡簡易版採採用OEECD之之ECAA對各國國出口融融資信用用評分作作為決定定政府及及金融機機授信風風險權數數的依據據。對企企業授信信、零售售融資及及自用住住宅貸款款分別一一律定為為1000%、775%及及35%，由於於借款人人信用差差異很大大，銀行行授信資資產所計計提之法法定資本本（Reegullatoory Cappitaal）顯顯然無法法與反應應實際風風險應計計提之實實際資本本（Ecconoomicc Caap

21、ittal）相相契合，因因此銀行行仍應以以健全之之授信風風險管理理來加強強。新資本協定定增加對對作業風風險的資資本計提提，但由由於零售售融資及及自用住住宅貸款款風險權權數的分分別自1100%及500%調降降，且又又認可對對合格擔擔保及保保證的信信用風險險冲抵，對對銀行適適足資本本計提的的壓力應應不致太太大（我我國銀行行適足資資本計提提壓力主主要來自自沒有完完善授信信風險所所導致之之逾期放放款大增增）。6.2、與與新資本本協定標標準法之之比較標準法引進進外部信信用評等等作為決決定風險險權數主主要依據據，但我我國999.5%以上企企業為無無外部信信用評等等之中小小企業，因因此，標標準法簡簡易版僅僅對政府府及銀行行引進EECA對對各國信信用評等等作為風風險權數數訂定依依據，維維持