现金价值国寿瑞祥终身寿险万能型

1、第三部分 保单成本分析一、现金价值的理解和试算（一）国保险（万能型）通过阅读保单条款了解到该保单的现金价值即为个人账户所累积的价值。在网上查到了针对这一保单的一个案例演示，保单演示中的被保险人为一个 30 岁的标准体，他采用了年交保险费 6000 元的缴费形式，了基本保险额为 120000 的保单。下面根据对保单的理解，试图计算保单每年的个人账户价值，并与保单演示相对比，检验对现金价值积累额的理解是否有误。并且根据试算结果，将现金价值延伸至第 50 个保单年度，以便进行下一步的保单成本分析。以下为国保险的个人账户的试算和检验：依照保单条款第十条初始费用的收取和持续交费得到了期交保险费对应的初始

2、费用比例和缴费比例，通过将期交保费加上持续数额，再扣除初始费用，得到了进入个人账户的初始值。依照保单条款第十一条保险合同费用的收取还要将个人账户的初始值减去保单和风险保障费。依照演示说明，每年的保单为 60 元，依照附表标准体年风险保障费率表可以查到对应的每千元保障的费率，与基本保额 120000 除以 1000 后的数值相乘，得到每年风险保障费。将数据录入 Excel，已知本保单的保证利率为 2.50%，利用公式 FV 得到了保单保证价值。其中由于保单和风险保障费按月收取并按月复利，于是该公式的形式为：FV（2.50%/12,12，（保单+风险保障费）/12，-（上一年账户价值+本年度期交保

3、费+持续交费-初始费用，1）。依照公式得到的结果与保险公司提供的保单演示在误差允许的范围内一致，这证明了计算的方法与保险公司采取的相同，并且计算正确，同时也表明，保险公司所提供的数据是真实可靠且具体全面的，投保人可以根据所提供的演示数据了解保单的运营情况。同样的，根据演示中的假定利率账户现金价值和假定中等利率帐户现金价值，套用公式得到了该演示假定的利率为 3.75%，中等利率为 5.00%。同时，由于保单演示所给的数据，并不全面，运用之前的算法，补全了被保险人从 30 岁至 79 岁五十年的个人账户价值变化。（二）国寿附加安康提前给付疾病保险附加了疾病险后，期交的保费并未发生改变，只是在扣除保

4、障成本时要再扣去附加险的保障成本，由此使得保单的个人账户累积减缓，甚至在较大时出现个人账户的现金价值降低的现象。在利率较低时，个人账户价值累计增加的较慢，于是成本增加会对现金价值造成更明显的削弱。这里，通过数据查找，找到了国附加险的标准体年风险保障费率表。不妨假设附加疾病险的保额为 150000 元，除以一千后与疾病险的保障费率相乘得到附加险的保障成本。运用 FV 公式，通过和主险类似的算法，按月扣除保单费用和保障成本并复利求出账户积累的现金价值在被保险人从 30岁至 79 岁这五十年的变化。依照计算数据，得出随保单年度的增加，不同利率情况下，保单和附加重疾险的保单的现金价值累计情况变化，如下

5、图所示：（三）平安智胜人生寿险（万能险）本保单的现金价值仍旧由个人账户累计得来，然而累计过程中费用的扣除与国大有不同：该保单并不收取保单，而保障成本的收取方法也与国有所不同。本保险的保障成本由保额除以 1000 并与年保障成本对应的数据相乘，而保额的定义与基本保额并不相同。保额是保险金额与保单账户价值之差，而根据本保单 3.1 条款保险金额中的规定，“本主险合同的保险金额等于保单账户价值的 105%和基本保险金额两者的较大者”。以下为平安智胜保险的个人账户的试算和检验：为方便与国保险比较，这里仍然选取 30 岁的标准体作为被保险人，每年期交 60000 元保费，基本保额为 200000 元。根

6、据保单条款 2.5持续交费特别和 2.7 初始费用的收取，得到了比例和初始费用比例，期交保费按比例扣除初始费用后加上持续交费，得到进入个人账户的初始值。根据保单上对保障成本、保额、个人账户累计价值、基本保额、保险金额的规定，可以得到一下公式：保障成本=保额/1000*年保障成本；保额=保险金额-个人账户累计价值；个人账户累计价值=FV（利率/12，12，保障成本/12，-（上一年度账户累计价值+本年度所交保费*（1-初始费用比例）+持续交费），1）；保险金额=max（105%*个人账户累计价值，基本保额）；基本保额=200000。由此，不难发现，各个数据中存在循环关系，通过迭代计算，可以依次得

7、到不同利率条件下每年的保单账户积累情况的数据。（四）平安附加智胜人生提前给付疾病保险平安智胜人生的附加险也与国的附加险存在一定差异，主要体现在对保障成本的计算上。本附加险的保障成本由保额除以一千乘以年保障成本表中的数据得到，其中保额的值为本附加险合同保险金额与本附加险合同保险差额/主险合同保险金额*主险合同保单账户价值的差额。与主险类似的，不妨先列出各个数据的公式：保障成本=主险保障成本+附加险保障成本=主险保额/1000*主险年保障成本+附加险保额/1000*附加险年保障成本；主险保额=主险保险金额-个人账户累计价值；附加险保额=附加险保险金额-附加险保险差额/主险保险金额*个人账户价值；个人账户价值=FV（利率/12，12，保障成本/12，-（上一年度账户累计价值+本年度所交保费*（1-初始费用比例）+持续交费），1）；主险保险金额=max（105%*个人账户累计价值，主险基本保额）；主险基本保额=200000；附加险保险金额=max（105%*个人账户累计价值，附加险基本保