2022年证券从业资格考试 《金融市场基础知识》 真题 （一）

1、2022年证券从业资格考试 金融市场基础知识 真题 （一）您的姓名： 填空题 *_1.“金融加速器”理论认为（） 单选题 *A 、 金融市场只是被动地反映实体经济活动的运行状况B 、 货币供应量的变化影响名义变量而不影响实际变量， 货币经济只是覆盖实体经济上的一 层面纱C 、 金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融资的代理成本等摩擦， 这些摩 擦及其随后产生的效应会放大对实体经济产出的动态影响(正确答案)D 、 未来的不确定性是货币经济的主要特征， 通过利率对投资的诱导等作用， 货币能影响实 体经济答案解析：解析： 20世纪90年代， 伯南克和格特勒提出了 “金融加速器”理论， 揭

2、示了经济周期和金融周期两者 之间反馈循环的微观机制 。该理论认为， 金融市场上资金借贷双方之间的信息不对称导致了外部融 资的代理成本等摩擦， 这些摩擦会产生“加速器”效应并放大对实体经济产出的动态影响 。2 、关于企业直接融资， 下列说法错误的是（ ） 。 单选题 *A 、 定向增发不会直接影响公司原股东利益(正确答案)B 、 公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力， 以较低的成本筹集 到所需要的资金C 、 公开增发可以扩大股东人数， 分散股权D 、 发行短期债券是企业补充流动资金的重要手段答案解析：解析： 非公开发行股票， 也被称为定向增发， 是股份公司向特定对象发行股票

3、的增资方式 。这种增 资方式会直接影响公司原股东利益， 需经股东大会特别批准 。3 、下列关于上市公司增发、配股方式发行股票的说法中， 错误的是（ ） 。 单选题 *A 、 上市公司非公开发行证券的， 发行对象及其数量的选择应当符合中国证监会关于上市公 司证券发行的相关规定B 、 上市公司配股， 应当向股权登记在册的股东配售， 且配售比例应当相同C 、 上市公司增发， 主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类， 对不同类别的机 构投资者设定不同配售比例， 对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售D 、 上市公司增发， 应当全部向原股东优先配售， 优先配售比例应当在发行股公告中披露(

4、正确答案)答案解析：解析： A正确， 上市公司非公开发行证券的， 发行对象及其数量的选择应当符合中国证监会关于上市 公司证券发行的相关规定。B正确， 上市公司配股， 应当向股权登记日登记在册的股东配售， 且配售比例应当相同。C正确， 上市公司增发， 主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类， 对不同类别的机构投 资者设定不同的配售比例， 对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售 。主承销商应当在 发行公告中明确机构投资者的分类标准 。主承销商未对机构投资者进行分类的， 应当在网下配售和 网上发行之间建立回拨机制， 回拨后两者的获配比例应当一致。D错误， 上市公司增发， 可以全部或者

5、部分向原股东优先配售， 优先配售比例应当在发行公告中披 露。4 、下列属于境内上市外资股的是（ ）。 单选题 *A 、 S股B 、 B股(正确答案)C 、 H股D 、 L股答案解析：解析： 境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份， 投资者 限于： 外国的自然人 、法人和其他组织； 我国香港 、澳门 、台湾地区的自然人 、法人和其他组织； 定居在国外的中国公民等 。这类股票被称为B股。5 、下列关于城市商业银行特点的说法， 错误的是（ ）。 单选题 *A 、 通常在特定区域从事商业银行业务B 、 主要针对当地企业和居民需求提供金融服务C 、 各项业务均衡发展(正

6、确答案)D 、 依靠地缘优势与当地经济发展水平答案解析：解析： 近年来， 股份制商业银行资产规模增长较快， 市场份额不断提升， 逐渐成为银行体系的重要 组成部分 。城市商业银行通常在特定的区域从事商业银行业务， 依靠地缘优势 、当地经济发展水 平， 重点针对当地企业和居民的需求提供金融产品和服务。6 、科创板的制度规则体系可以总结为“1+2+6+N”， 其中“N”是指（ ）。 单选题 *A 、 中国证监会发布的关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见B 、 中国证监会发布的科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）和科创板上市公司持续监管办法 （试行） C 、 上海证券交易所、中国

7、证券业协会等机构发布的其他一整套业务指引、规范和管理细则(正确答案)D 、 上海证券交易所发布的主要业务规则， 涵盖注册审核、发行承销、信息披露、交易规则 等主要内容答案解析：解析： “N”是指由上海证券交易所 、 中国证券业协会等机构发布的其他一整套业务指引 、规范和管理 细则， 包括上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引 上海证券交易所科创板企业发行 上市申报及推荐暂行规定 科创板首次公开发行股票承销业务规范 科创板首次公开发行股票 网下投资者管理细则 等一系列文件。7 、在全球金融体系的主要参与者中， 不属于存款吸收机构的是（ ）。 单选题 *A 、 证券交易商(正确答案)B 、 信

8、用合作社C 、 储蓄银行D 、 抵押贷款银行答案解析：解析： 存款吸收机构， 是指通过自己的账户， 以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位 。存 款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构 。商业银行通常吸收存款， 在支付系统中处于核心地 位 。其他存款吸收机构包括储蓄银行 、开发银行 、信用合作社 、投资银行 、抵押贷款银行以及建房 互助协会 、吸收存款的小额贷款机构。8 、下列关于股票合并的说法， 错误的是（ ）。 单选题 *A 、 股票合并常见于低价股B 、 股票合并是将若干股票合并为1股C 、 股票合并会影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重(正确答案)D 、 股票合并又称

9、并股答案解析：解析： 股票合并又被称为并股， 是将若干股股票合并为1股 。从理论上说， 不论是分割还是合并， 将 增加或减少股份总数和股东持有股票的数量， 但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益 占公司全部股东权益的比重 。理论上， 股票分割或合并后股价会以相同的比例向下或向上调整， 但 股东所持股票的市值不发生变化。9 、下列关于开立证券账户的基本原则和要求的说法， 错误的是（ ） 单选题 *A 、 中国证券登记结算有限公司依投资者申请为其开立一码通账户及相应的子账户B 、 开立证券账户应坚持合法性、真实性、公平性的原则(正确答案)C 、 合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然

10、人和法人才能开立证券账户D 、 真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效， 不得有虚假隐匿答案解析：解析： 开立证券账户的基本原则和要求， 开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则。10 、货币政策最终目标不包括（ ） 单选题 *A 、 充分就业B 、 稳定物价C 、 国际收支平衡D 、 基础货币(正确答案)答案解析：解析： 货币政策最终目标包括稳定物价 、充分就业 、经济增长 、 国际收支平衡和金融稳定。11 、我国的证券登记结算制度不包括（ ） 单选题 *A 、 分级结算制度和结算参与人制度B 、 证券实名制C 、 无负债结算制度(正确答案)D 、 结算证券和资金的专用性制度答

11、案解析：解析： 证券登记结算制度1. 证券实名制2. 货银对付的交收制度3. 分级结算制度和结算参与人制度4. 净额结算制度5. 结算证券和资金的专用性制度12 、下列关于直接融资的说法， 错误的是（ ） 单选题 *A 、 通过市场主体充分博弈直接进行交易， 更有利于合理引导资源配置， 发挥市场筛选作用B 、 直接融资和间接融资比例反映了一 国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配C 、 我国正处于转变经济发展方式、调整产业结构的经济转型期， 在这个过程中稳定直接融 资比重， 有利于提高实体经济健康稳定发展(正确答案)D 、 直接融资和间接融资的比例反映了一 国金融体系风险和分布情况答案解析：

12、解析： D正确， 第一， 直接融资和间接融资比例反映了一 国金融体系风险和分布情况 。提高直接融资 比重平衡金融体系结构， 可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用， 有利于金融和经济的平稳 运行。B正确， 第二， 直接融资和间接融资比例反映了一 国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。C错误， 我国正处于转变经济发展方式 、调整产业结构的经济转型期， 在这个过程中提高直接融资比 重， 特别是发展多种股权融资方式能够弥补间接融资的不足， 也有利于提高实体经济的健康稳定发 展。A正确， 第三， 通过市场主体充分博弈直接进行交易， 更有利于合理引导资源配置， 发挥市场筛选作 用。13 、按照证券

13、投资者保护基金管理办法， 证券投资者保护基金公司履行相关职责， 其中 不包括（ ） 单选题 *A 、 监测证券公司风险， 参与证券公司风险处置工作B 、 管理和处分受偿资产， 维护基金权益C 、 证券公司被撒销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性措施时， 按 照国家有关规定对债权人予以偿付D 、 发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时， 按照 有关规定提出处置方案并直接予以处置(正确答案)答案解析：解析：按照证券投资者保护基金管理办法， 证券投资者保护基金公司履行以下职责:（ 1） 筹集、管理和运作基金。（2） 监测证券公司风险， 参与证券公司风

14、险处置工作。（3） 证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施 时， 按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。（4） 组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。（5） 管理和处分受偿资产， 维护基金权益。（6） 发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时， 向中 国证监会提出监管、处置建议； 对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正 机制。（7） 国务院批准的其他职责。14 、下列关于企业法人类机构投资者的说法， 错误的是（ ） 单选题 *A 、 按照现行规定， 各类企业不可参与股票配售(正确答案)B 、 按照现行规定，

15、 各类企业可投资于股票二级市场C 、 企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股， 也可将暂时闲置的资金通过自营 或委托专业机构进行证券投资以获取收益D 、 企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资答案解析：解析： 企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资 。企业可以通过股票投资实 现对其他企业的控股或参股， 也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获 取收益 。我国现行的规定是， 各类企业可参与股票配售， 也可投资于股票二级市场； 事业法人可用 自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。15 、下列关于目前创业板与科创板差异的说法，

16、 错误的是（ ） 单选题 *A 、 创业板目前施行核准制， 科创板则试点注册制(正确答案)B 、 创业板定位支持传统产业创新升级， 科创板则主要服务于科技创新企业C 、 在交易制度方面， 改革后的创业板全面向科创板靠拢， 股票涨跌幅限制比例提高至20%D 、 创业板与科创板在发行条件和发行承销等具体方面存在差异答案解析：解析： 从整体来看， 创业板改革并试点注册制， 在充分借鉴科创板改革经验的基础上， 又基于创业 板的情况作出了部分针对性的安排。16 、下列关于证券市场投资者的说法， 错误的是（ ） 单选题 *A 、 证券市场投资者是证券市场的资金供给者B 、 证券市场各类投资者的目的各不相同

17、， 有些偏重于从长期投资， 有些则偏重于短线交易C 、 众多的证券市场投资者保证了证券发行和交易的连续性， 是推动证券市场价格形成和流 动性的根本动力D 、 证券市场投资者， 是指仅以取得利息和资本收益为目的， 购买并持有有价证券， 承担证 券投资风险并行使证券权利的主体(正确答案)答案解析：解析： A正确， 证券市场投资者是证券市场的资金供给者 。证券市场投资者的种类较多， 既有个人投 资者， 也有机构投资者 。 B正确， 各类投资者的目的也各不相同， 有些偏重长期投资， 以获取高于银行利息的收益或意在参与 股份公司的经营管理； 有些则偏重短线投机， 通过买卖证券时机的选择， 以赚取市场差价

18、 。 C正确， 众多的证券市场投资者保证了证券发行和交易的连续性， 是推动证券市场价格形成和流动性 的根本动力 。 D错误， 证券市场投资者， 是指以取得利息 、股息或资本收益为目的， 购买并持有有价证券， 承担证券投资风险并行使证券权利的主体。17 、下列关于我国证券金融公司的说法， 错误的是（ ） 单选题 *A 、 证券金融公司负有对证券公司融资融券业务运行情况进行监控的职责B 、 证券金融公司开展转融通业务， 可以在证券登记结算机构开立普通证券账户买卖C 、 证券金融公司是实行会员制的自律组织， 不能产生盈利(正确答案)D 、 证券金融公司的组织形式为股份有限公司， 不以盈利为目的， 其

19、设立和解散由国务院决 定答案解析：解析： 我国证券金融公司虽规定不以营利为目的， 但是因为其开展转融通业务， 所以有稳定的营业 收入和利润。18 、2018年5月1日起， 沪股通每日额度调整为（ ）亿元人民币。 单选题 *A 、 150B 、 520(正确答案)C 、 140D 、 130答案解析：解析： 沪股通起始额度为每日130亿元人民币 。为进一步完善内地与香港股票市场互联互通机 制， 2018年5月1日起， 沪股通每日额度调整为520亿元人民币。19 、深圳证券交易所于（ ）年正式开业。 单选题 *A 、 1991(正确答案)B 、 1996C 、 1989D 、 1993答案解析：解

20、析： 深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业。20 、在我国， 按投资主体的不同性质， 可以将股票划分为不同的类型， 其中不包括（ ） 单选题 *A 、 国家股B 、 红筹股(正确答案)C 、 法人股D 、 社会公众股答案解析：解析： 按投资主体的不同性质， 股票可以分为国家股 、法人股 、社会公众股和外资股等不同类型。21 、如果中央银行降低再贴现率， 则股价一般会（ ） 单选题 *A 、 下跌B 、 不能确定C 、 无变化D 、 上升(正确答案)答案解析：解析： 贴现利率实质上是中央银行向商业银行的放款利率， 如果中央银行降低再贴现率， 就意味着 中央银行鼓励商业银行通过再贴现以扩张信

21、贷规模， 从而增加货币供给量。22 、下列关于委托受理的说法， 错误的是（ ） 单选题 *A 、 委托受理的手续和过程包括委托受理、委托执行和委托撤销B 、 证券经纪商接受客户买卖证券的委托， 应当根据委托书截明的证券名称、买卖数量、出 价方式、价格幅度等， 按照证劵交易所规则代理买卖证券C 、 证券经纪商接受客户委托后应按“价格优先、时间优先”的原则进行申报竞价(正确答案)D 、 经纪商在收到客户委托后， 应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委 托买入的的实际资金余额进行审查答案解析：解析： A正确， 委托受理的手续和过程包括委托受理 、委托执行和委托撤销 。 B正确， 证券经

22、纪商接受客户买卖证券的委托， 应当根据委托书载明的证券名称 、买卖数量 、 出价方 式 、价格幅度等， 按照证券交易所交易规则代理买卖证券 。买卖成交后， 应当按规定制作买卖成交 报告单交付客户 。 C错误， 证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先 、客户优先” 的原则进行申报竞价 。 D正确， 证券经纪商在收到客户委托后， 应对委托人身份 、委托内容 、委托卖出的实际证券数量及委 托买入的实际资金余额进行审查 。经审查符合要求后， 才能接受委托。23 、科创板上市公司可能退市的情况不包括（ ） 单选题 *A 、 欺诈类强制退市(正确答案)B 、 交易类强制退市C 、 规范类强制退市D 、 重

23、大违法强制退市答案解析：解析： 根据上海证券交易所科创板股票上市规则， 科创板上市公司可能强制退市的情形主要包 括 ： 一是重大违法强制退市， 包括信息披露重大违法和公共安全重大违法行为 。 二是交易类强制退市， 包括累计股票成交量低于一定指标， 股票收盘价 、市值 、股东数量持续低于 一定指标等 。 三是财务类强制退市， 即明显丧失持续经营能力， 包括主营业务大部分停滞或者规模极低， 经营资 产大幅减少导致无法维持日常经营等 。 四是规范类强制退市， 包括公司在信息披露 、定期报告发布 、公司股本总额或股权分布发生变化等 方面触及相关合规性指标等。24 、欧洲债券票面所使用的货币一般是可自由

24、兑换的货币， 主要为（ ） 单选题 *A 、 英镑B 、 欧元C 、 美元(正确答案)D 、 日元答案解析：解析： 欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币， 主要为美元， 其次还有欧元 、英镑 、 日 元等， 也有使用复合货币单位的， 如特别提款权。25 、下列关于证券监管的说法， 错误的是（ ） 单选题 *A 、 国务院证券监管机构可以和其他国家或者地区的证券监管机构建立监管合作机制， 实施 跨境监管B 、 中国证监会的核心职责为“两维护， 一促进”C 、 我国证券市场的监管体系和自律管理体系包括国务院证券监督管理机构及其派出机构、 证券交易所、证券投资者保护基金， 自律管理机构不属于

25、该体系(正确答案)D 、 国际证监会组织对于证券监管的目标有三个， 保护投资者利益； 保证证券市场的公平； 效率和透明； 降低系统性风险答案解析：解析： A正确， 国务院证券监督管理机构可以和其他国家或者地区的证券监督管理机构建立监督管理 合作机制， 实施跨境监督管理。B正确， 中国证监会的核心职责为“两维护 、一促进”，C错误， 我国证券市场经过20多年的发展， 逐步形成了以国务院证券监督管理机构 、 国务院证券监督 管理机构的派出机构 、证券交易所 、 国务院批准的其他全国性证券交易场所 、行业协会和证券投资 者保护基金为一体的监管体系和自律管理体系。D正确， 国际证监会组织于1998年制

26、定的证券监管目标和原则 公布了证券监管的三个目标： 一是 保护投资者利益； 二是保证证券市场的公平 、效率和透明； 三是降低系统性风险。26 、传统信用风险评估的专家分析系统中， 虽然有各种各样的架构设计， 但其所选择的 （ ）都是相似的。 单选题 *A 、 信用风险B 、 交易对手C 、 合规指标D 、 关键要素(正确答案)答案解析：解析： 目前被采用的专家系统中， 虽然有各种各样的架构设计， 但其所选择的关键要素都是相似 的。27 、在我国， 封闭式基金的交割与资金交收实行（ ）制度。 单选题 *A 、 T+2B 、 T+0C 、 T+7D 、 T+ 1(正确答案)答案解析：解析： 沪 、

27、深证券交易所对封闭式基金交易实行与对A股交易同样的10%的涨跌幅限制 。 同时， 与A股一样实行T+ 1交割 、交收， 即达成交易后， 相应的基金交割与资金交收在交易日的下一个营业 日（T+ 1） 完成。28 、中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则， 不可以（ ） 单选题 *A 、 要求基金销售相关机构及其股东、实际控制人报送相关信息、材料B 、 定期对基金销售相关机构从事基金销售业务及相关服务的情况进行现场检查C 、 对基金销售相关机构及其股东， 实际控制人报送的相关备案材料提出批准与否的意见(正确答案)D 、 不定期对基金销售相关机构从事基金销售业务及相关服务业务的情况进行现场检查答案解

28、析：解析： 中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则， 可以要求基金销售相关机构及其股东 、实际控 制人报送相关信息 、材料， 定期或者不定期对基金销售相关机构从事基金销售业务及相关服务业务 的情况进行非现场或者现场检查。29 、下列关于资产证券化运作程序的说法， 错误的是（ ） 单选题 *A 、 特设信托机构在对证券化资产进行风险分析后， 对一定的资产集合进行风险结构的重组B 、 特殊目的机构除开展资产证券化业务之外， 还可以通过其他业务获得收入(正确答案)C 、 原始权益人根据自身的资产证券化融资要求， 确定资产证券化目标D 、 承销商负责向投资者销售资产支持证券， 方式包括包销和代销两种答

29、案解析：解析： 特殊目的机构是一个以资产证券化为唯一 目的 、独立的信托实体， 有时也可以由发起人设 立 。注册后的特殊目的机构的活动受法律的严格限制， 其资本化程度很低， 资金全部来源于发行证 券的收入。30 、将整个金融机构或资产组合置于某一特定压力情景之下， 然后测试该金融机构或资产组 合在这些关键市场变量突变压力下的表现状况， 以考虑他们是否能经受得起这种市场的突 变， 是指（ ） 单选题 *A 、 敏感性分析B 、 压力测试(正确答案)C 、 情景分析D 、 压力情景答案解析：解析： 压力测试， 是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定压力情景之下， 然后测试该金融机 构或资产组合在

30、这些关键市场变量突变压力下的表现状况， 以考虑它们是否能经受得起这种市场的 突变。31 、下列关于上市开放式基金（LOF） 的说法， 错误的是（ ） 单选题 *A 、 LOF仅能在交易所申购、赎回(正确答案)B 、 LOF申购和赎回均以现金进行C 、 LOF可以是主动管理型基金D 、 LOF不会出现大幅度折价交易答案解析：解析： 上市开放式基金（ListedOpen - ended Funds, LOF）是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申 购 、赎回， 又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回， 并通过份额转托管机制将场 外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。32

31、、根据现代风险管理基本理念， 下列关于金融机构风险管理的说法， 错误的是（ ） 单选题 *A 、 风险管理进入现代金融机构战略管理的层面， 超越了保驾护航的范畴B 、 现代金融机构的企业本质在于承担和管理风险， 并实现风险换收益C 、 风险管理是现代金融机构的核心竞争力D 、 金融机构风险管理进入到以内部控制为主要内容的现代风险管理阶段(正确答案)答案解析：解析： 金融机构的企业本质和基本使命就在于承担和管理风险， 并实现风险换收益 。 风险管理是金融机构的核心竞争力 。 以内部控制为主要内容的传统风险管理已经发展到包含风险的 对冲 、限额 、定价以及风险业绩调整等更加全面的现代风险管理阶段，

32、 进而风险管理也进入金融机 构战略管理的层面， 超越了保驾护航的范畴， 成为核心竞争力。33 、具有两种基础资产、可以择优执行其中一种的期权， 称之为（ ） 单选题 *A 、 百慕大期权B 、 平均期权C 、 任选期权(正确答案)D 、 障碍期权答案解析：解析： 有的期权合约具有两种基础资产， 可以择优执行其中一种 （任选期权） ； 有的可以在规定的 一系列时点行权 （百慕大期权） ； 有的对行权设置一定条件 （障碍期权） ； 有的行权价格可以取基 础资产在一段时间内的平均值 （平均期权） 等。34 、证券公司敏感性分析中， 凸性用来衡量债券价格收益率曲线的曲度， 可以表示收益率变 化（ ）所

33、引起的久期的变化。 单选题 *A 、 0. 1%B 、 1%(正确答案)C 、 0. 01%D 、 10%答案解析：解析： 凸性也被称为凸度或曲率， 是利率敏感性随利率变动的变化情况， 用来衡量债券价格收益率 曲线的曲度， 可以表示为收益率变化1%所引起的久期的变化。35 、 以基础产品所蕴含的信用风险或违约的风险为基础变量的金融衍生工具属于（ ） 单选题 *A 、 信用衍生工具(正确答案)B 、 利率衍生工具C 、 股权类衍生工具D 、 货币衍生工具答案解析：解析： 信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具， 用 于转移或防范信用风险， 是20世纪90年代

34、以来发展最为迅速的一类衍生产品， 主要包括信用互换 、 信用联结票据以及信用风险缓释合约 、信用风险缓释凭证等信用风险缓释工具。36 、国债利率招标时， 规定的标位变动幅度为（ ） 单选题 *A 、 0.001%B 、 0.03%C 、 0.05%D 、 0.01%(正确答案)答案解析：解析： 利率招标时， 标位变动幅度为0.01%。37 、非公开发行公司债券， 可以申请在（ ）转让。 单选题 *A 、 证券结算机构B 、 银行间债券市场C 、 证券公司柜台(正确答案)D 、 银行柜台答案解析：解析： 非公开发行公司债券， 可以申请在证券交易场所 、证券公司柜台转让。38 、下列关于不同类型基

35、金的利润分配原则的说法， 正确的是（ ） 单选题 *A 、 基金利润分配后基金份额净值可以低于面值B 、 封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的80%C 、 货币基金应当每日进行收益分配(正确答案)D 、 开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每次基金收益分配的最高比例答案解析：解析： 货币市场基金监督管理办法 规定： “对于每日按照面值进行报价的货币市场基金， 可以在 基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资， 并应当每日进行收益分配 。”根据有关规定， 封闭式基金的收益分配每年不得少于一次， 封闭式基金年度收益分配比例不得低于 基金年度可供分配利润的90% 。基

36、金分配后， 基金份额净值不得低于面值。我国一般开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次 基金收益分配的最低比例， 同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值。39 、下列关于债券当期收益率的说法,正确的是（ ） 单选题 *A 、 能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益， 也能反映每单位投资的资本损益B 、 当期收益率度量的是债券总利息收益占购买价格的百分比C 、 优点在于简单易算， 零息债券也可以方便计算当期收益D 、 缺点在于不同期限附息债券之间不能仅以当期收益率作为评判优劣的指标(正确答案)答案解析：解析： 当期收益率度量的是债券年利息收益占购买

37、价格的百分比， 反映每单位投资能够获得的债券 年利息收益， 但不反映每单位投资的资本损益 。当期收益率的优点在于简便易算， 可以用于期限和 发行人均较为接近的债券之间进行比较 。其缺点是： 零息债券无法计算当期收益； 不同期限附息债 券之间， 不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。40 、基金监管的意义在于维护证券市场的良好秩序， 提高证券市场效率和保护（ ）的利益 单选题 *A 、 基金服务机构B 、 基金托管人C 、 基金管理人D 、 基金份额持有人(正确答案)答案解析：解析： 基金监管对于维护证券市场的良好秩序 、提高证券市场效率 、保护基金份额持有人利益均具 有重大意义。41 、在我国，

38、 可转换债券的最长期限是（ ）年。 单选题 *A 、 6(正确答案)B 、 3C 、 10D 、 5答案解析：解析： 我国上市公司证券发行管理办法 规定， 可转换债券的期限最短为1年， 最长为6年， 自发 行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。42 、下列关于风险偏好的说法， 错误的是（ ） 单选题 *A 、 风险偏好是战术性的， 通常以定量描述为主(正确答案)B 、 风险偏好是企业在追求战略和业务目标过程中对风险的态度C 、 风险偏好也称为“风险胃口”D 、 风险偏好是企业为了增加每一分盈利愿意多承担多少风险答案解析：解析： 风险偏好 （Risk Appetite） 为企业在追求战略和业务

39、目标过程中对风险的态度， 包括愿意承担 的风险的种类 、大小 、数量 、 以何种方式承担， 以及为了增加每一分盈利愿意多承担多少风险等 ， 有时候被译为“风险胃口” 。风险偏好是战略性的， 通常以定性描述为主； 风险容忍度是风险偏好的具 体体现， 是对风险偏好的进一步量化和细化。43 、下列关于债券报价的说法,， 错误的是（ ） 单选题 *A 、 双边报价是交易所债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券报价时， 在任意的债券 买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价(正确答案)B 、 对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的， 对手方确认即可成交的报 价C 、 公开报价是指参与者为表

40、明自身交易意向而面向市场作出的， 不可直接确认成交的报价D 、 债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式答案解析：解析： 双边报价是银行间债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券买卖报价时， 在中国人民银 行核定的债券买卖差价范围内连续报岀该券种的买卖实价， 并同时报出该券种的买卖数量 、清算速 度等交易要素。44 、下列关于债券评级的说法,错误的是（ ） 单选题 *A 、 评级标准或者工作程序有调整的， 不需要充分披露(正确答案)B 、 国内评级机构还没有统一 的准入标准C 、 债券信用评级大多是对企业债券信用评级D 、 债券信用评级是以企业或经济主体发行的有价债券

41、为对象进行的信用评级答案解析：解析： 债券信用评级是以企业或经济主体发行的有价债券为对象进行的信用评级 。债券信用评级大 多是企业债券信用评级， 是对具有独立法人资格企业所发行某一特定债券 、按期还本付息的可靠程 度进行客观公正的评估， 并标示其信用程度的等级 。这种信用评级， 是为投资者购买债券和证券市 场债券的流通转让活动提供信息服务 。 评级标准或者工作程序有调整的， 应当充分披露。45 、证券公司应根据公司业务规模、性质、复杂程度、风险水平及组织架构， 充分考虑 （ ）， 制订有效的流动性风险应急计划。 单选题 *A 、 收益来源结构B 、 风险来源结构C 、 公司战略发展D 、 压力

42、测试结果(正确答案)答案解析：解析： 证券公司应根据公司业务规模 、性质 、复杂程度 、风险水平及组织架构， 充分考虑压力测试 结果， 制订有效的风险应急计划， 确保公司可以应对紧急情况下的流动性需求。46 、下列关于基金资产估值需考虑的估值频率， 估值方法的一致性及公开性等因素的说法， 正确的是（ ）。 单选题 *A 、 开放式基金于每个交易日估值， 并不晚于下一交易日公告份额净值(正确答案)B 、 基金的估值方法不需要在法定募集文件中公开披露C 、 封闭式基金每周估值一次， 且每周披露一次基金份额净值D 、 基金一般都不是按照固定的时间间隔对基金资产进行估值答案解析：解析： 基金一般都按照

43、固定的时间间隔对基金资产进行估值， 通常相关法规会规定一个最小的估值 频率 。我国的开放式基金于每个交易日估值， 并不晚于下一交易日公告份额净值； 封闭式基金和定 期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值， 但每周披露一次基金份额净值 。估值方法的公开性 是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露 。若基金变更了估值方法， 必须及时进行 披露。47 、双方约定在未来某一时刻按照现在确定的价格买卖的证券的行为称为（ ） 单选题 *A 、 即期交易B 、 现券交易C 、 远期交易(正确答案)D 、 回购交易答案解析：解析： 远期交易是双方约定在未来某一时刻（或时间段内）按照现在确定的价格买

44、卖标的债券的行为。48 、下列关于战略风险的说法， 正确的是（ ） 单选题 *A 、 战略风险主要包括主权风险、转移风险、货币风险和政治风险等B 、 战略风险存在于授信、国际资本市场业务、设立境外机构等经营活动中C 、 战略风险是指由于金融体系的部分或全部功能受到破坏， 从而引发金融服务供应大规模 中断， 并可能对实体经济造成严重负面影响的风险D 、 战略风险涵盖了证券公司的发展愿景、战略目标以及当前和未来的资源制约等诸多方面 的内容(正确答案)答案解析：解析： 战略风险涵盖了证券公司的发展愿景 、战略目标以及当前和未来的资源制约等诸多方面的内 容。国别风险主要包括转移风险 、主权风险 、传染

45、风险 、货币风险 、宏观经济风险 、政治风险和间接国 别风险。国别风险存在于授信 、 国际资本市场业务 、设立境外机构 、代理往来和由境外服务提供商提供的外 包服务等经营活动中。系统性风险是指由于金融体系的部分或全部功能受到破坏， 从而引发金融服务的供应大规模中断， 并可能对实体经济造成严重负面影响的风险。49 、下列关于基金业绩评价指数詹森指数的说法， 错误的是（ ） 单选题 *A 、 詹森指数是以资本资产定价模型为基础的评价基金业绩的相对指标(正确答案)B 、 在比较不同基金的投资收益时， 詹森指数要优于特雷诺指数和夏普指数C 、 詹森指数是一种在风险调整基础上的绝对绩效度量方法D 、 詹

46、森指数能评估基金的业绩优于基准的程度答案解析：解析： 1968年， 迈克尔詹森（Michael C.Jensen）在财务学刊 上发表了 1945 - 1964年间共同基金 的业绩 一文， 提出了一种以资本资产定价模型 （CAPM）为基础的评价基金业绩的绝对指标， 通常被 称为詹森。50 、金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度， 交易者均以（ ）为交易对手。 单选题 *A 、 卖方B 、 交易所（或期货清算公司）(正确答案)C 、 期货经纪公司D 、 买方答案解析：解析： 保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同 。金融期货交易实行保证金制度和每日结算制 度， 交易者均以交易所（或期货清算公

47、司）为交易对手， 基本不用担心交易违约 。而远期交易通常不存 在上述安排， 存在一定的交易对手违约风险。51 、下列属于涉及我国股票发行制度范畴的有（ ） .证券投资基金销售管理办法 .公司债券发行与交易管理办法 . 首次公开发行股票并上市管理办法 . 科创板上市公司重大资产重组特别规定 单选题 *A 、 、B 、 、(正确答案)C 、 、 、 、D 、 、答案解析：解析： 题干问的是“股票发行”， 由此可知选择 、。52 、政府发行债券所筹集的资金可用于（ ） .协调财政资金短期周转 .弥补财政赤字 .兴建政府投资的大型基础性的建设项目 .弥补战争费用的开支 单选题 *A 、 、B 、 、C

48、 、 、 、D 、 、 、 、(正确答案)答案解析：解析： 政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转 、弥补财政赤字 、兴建政府投 资的大型基础性的建设项目， 也可以用于实施某种特殊的政策， 在战争期间还可以用于弥补战争费 用的开支。53 、各级政府及政府机构出现资金剩余时， 一般可通过购买 （ ）投资于证券市场。 .股票 .政府债券 .基金 .金融债券 单选题 *A 、 、 、B 、 、C 、 、(正确答案)D 、 、答案解析：解析： 各级政府及政府机构出现资金剩余时， 可通过购买政府债券 、金融债券投资于证券市场。54 、做市商交易制度的特点有（ ） .投资者买卖证券都以做市

49、商为对手 .证券成交价格的形成由做市商决定 .投资者买卖证券与其他投资者可以直接成交 .做市商的收入来源是买卖证券的差价 单选题 *A 、 、B 、 、 、(正确答案)C 、 、 、D 、 、 、 、答案解析：解析： 在做市商市场中， 证券交易的买价和卖价都由做市商给出， 做市商将根据市场的买卖力量和 自身情况进行证券的双向报价 。投资者之间并不直接成交， 而是从做市商手中买进证券或向做市商 卖出证券 。做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求， 以其自有资金或证券与投资者交易 。 做市商的收入来源是买卖证券的差价 。报价驱动的特点有： 第一， 证券成交价格的形成由做市商决 定； 第二， 投

50、资者买卖证券都以做市商为对手， 与其他投资者不发生直接关系。55 、证券服务机构应当勤勉尽责， 对所依据的文件资料内容的（ ）进行核查和验证。 .真实性 .准确性 .公正性 .完整性 单选题 *A 、 、 、(正确答案)B 、 、C 、 、 、D 、 、 、 、答案解析：解析： 根据证券法， 证券服务机构为证券的发行 、上市 、交易等证券业务活动制作 、 出具审计 报告及其他鉴证报告 、资产评估报告 、财务顾问报告 、资信评级报告或者法律意见书等文件， 应当 勤勉尽责， 对所依据的文件资料内容的真实性 、准确性 、完整性进行核查和验证。56 、下列有关股票特征的说法， 正确的有（ ） .股份公

51、司派发的股息红利数量， 主要取决于公司的股息红利分配方案 .股份公司派发的股息红利数量， 主要取决于公司的盈利情况 .股票的风险性和收益性是并存的 .股票的风险性和收益性是彼此独立的 单选题 *A 、 、(正确答案)B 、 、C 、 、D 、 、答案解析：解析： 项正确， 股息红利数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。项正确， 价格波动的不确定性越大， 投资收益的不确定性越大， 投资风险也越大 。风险性和收益 性是并存的。57 、按照发行和募集方式不同， 资本市场可以分为（ ） .公募市场 .私募市场 .全球性市场 . 区域性市场 单选题 *A 、 、B 、 、C 、 、(正确答案)D

52、、 、 、 答案解析：解析： 按照发行和募集方式的不同， 可以将资本市场划分为公募市场和私募市场。58 、股票价格指数被视为股市行情的指示器和经济景气变化的晴雨表 。下列属于股票价格指 数主要功能的有（ ） .为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息， 便于对股票市场大势走向作出分析 .作为指数衍生产品和其他金融创新的基础 .作为投资业绩评价的标尺， 提供一个股市投资的基准回报 . 由于股票价格短期内受到市场投资者情绪的带动而发生剧烈波动， 因此股票价格指数准确 反映了市场参与投资者情绪的变动方向和变动程度 单选题 *A 、 、B 、 、 、C 、 、D 、 、 、(正确答案)答案解析：解析

53、： 股票价格指数是反映股票市场行情变动的重要指标， 也是观测经济形势和周期状况的参考指 标， 被视为股市行情的指示器和经济景气变化的晴雨表 。股票价格指数主要有以下功能：第一， 综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度。第二， 为投资者和分析家研究 、判断股市动态提供信息， 便于对股票市场大势走向作出分析。第三， 作为投资业绩评价的标尺， 提供一个股市投资的基准回报。第四， 作为指数衍生产品和其他金融创新的基础。59 、我国证券交易所现行竞价方式有（ ） .集合竞价 .连续竞价 .拍卖竞价 .招标竞价 单选题 *A 、 、(正确答案)B 、 、C 、 、D 、 、答案解析：

54、解析： 目前， 我国证券交易所采用两种竞价方式： 集合竞价方式和连续竞价方式。60 、在科创板发行审核注册制方面， 中国证监会主要承担的职责有（ ） .通过向发行人提出审核问询、发行人回答问题方式开展审核工作 .负责科创板股票发行注册 .对上海证券交易所审核工作进行监督 .实施事前、事中、事后全过程监管 单选题 *A 、 、 、(正确答案)B 、 、 、C 、 、D 、 、答案解析：解析： 上海证券交易所主要通过向发行人提出审核问询 、发行人回答问题方式开展审核工作， 基于 科创板定位， 判断发行人是否符合发行条件 、上市条件和信息披露要求。中国证监会主要承担以下三个方面的职责：一是负责科创板

55、股票发行注册；二是对上海证券交易所审核工作进行监督；三是实施事前 、事中 、事后全过程监管。61 、优先股（东）和普通股（东）两者之间具有很大的区别， 其区别有（ ） .相对于普通股股东， 优先股股东在公司利润的分配上享有优先权 .普通股股东具有公司重大决策参与权， 而一般情况下， 优先股股东不具有这项权利 .优先股股东相对于普通股股东在公司剩余财产的分配上没有优先权 .普通股股东不能要求退股， 只能在二级市场上变现退出； 如有约定， 优先股股东可依约将 股票回售给公司 单选题 *A 、 、 、 、B 、 、 、(正确答案)C 、 、 、 D 、 、答案解析：解析： 错误， 优先股既像债券，

56、又像股票， 其“优先”主要体现在：一是通常具有固定的股息（类似债券）， 并须在派发普通股股息之前派发；二是在破产清算时， 优先股股东对公司剩余财产的权利先于普通股股东， 但在债权人之后。62 、下列关于中国证券业协会依据行政法规、中国证监会有关要求行使职责的说 法 。正确的有（ ） .负责对首次公开发行股票网上投资者进行注册和自律管理 .负责公开发行公司债券事后备案和自律管理 .负责场外证券业务事后备案和自律管理 .制定证券业执业标准和业务规范， 对会员及其从业人员进行自律管理 单选题 *A 、 、B 、 、(正确答案)C 、 、 、D 、 、 、答案解析：解析： 中国证券业协会依据行政法规

57、、 中国证监会有关要求行使的职责（ 1） 制定证券业执业标准和业务规范， 对会员及其从业人员进行自律管理； （2） 负责证券业从业人员资格考试 、执业注册； （3） 负责组织证券公司高级管理人员 、保荐代表人及其他特定岗位专业人员的资质测试或胜任能力考 试； （4） 负责对首次公开发行股票网下投资者进行注册和自律管理； （5） 负责非公开发行公司债券事后备案和自律管理； （6） 负责场外证券业务事后备案和自律管理； （7） 行政法规 、 中国证监会规范性文件规定的其他职责。63 、证券公司自营业务投资范围包括（ ） .计划在区域股权市场挂牌的私募债券 .政府债券 .央行票据 .短期融资券 单选

58、题 *A 、 、B 、 、 、C 、 、 、D 、 、 、(正确答案)答案解析：解析： 证券自营业务， 是指证券公司以自己的名义， 以自有资金或者依法筹集的资金， 为本公司买 卖在境内证券交易所上市交易的证券， 在境内银行间市场交易的政府债券 、 国际开发机构人民币债 券 、央行票据 、金融债券 、短期融资券 、公司债券 、 中期票据和企业债券， 以及经中国证监会批准 或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券， 以获取盈利的行为。64 、下列关于全球金融市场监管的说法， 错误的有（ ）。 .2001年英国金融市场的主要监管机构包括英格兰银行、金融服务局和财政部 .在美国， 商品期货交易委员会

59、负责监管期货和期权市场 .美国国会于1986年通过的政府债券法案赋予财政部监管整个政府债券市场的职责 . 目前， 中国香港的金融监管机构主要包括香港金融管理局、银行业监理处、证券及期货事 务监察委员会和保险业监理处 单选题 *A 、 、 、B 、 、(正确答案)C 、 、 、D 、 、答案解析：解析： 2001年统一监管机构金融服务局 （FSA） 正式成立， 负责对银行 、证券 、保险业金融机构 实施审慎监管， 统一监管体制得以确立 。 商品期货交易委员会设立于1974年， 负责监管美国期货和期权市场。美国国会于1986年通过了政府债券法案， 赋予财政部监管整个政府债券市场的职责， 具体监管

60、政府债券经纪商和交易商的交易行为， 以保护投资者， 建立公平 、公正和富有流动性的市场。目前， 中国香港的金融监管机构主要包括香港金融管理局 （金管局） 、证券及期货事务监察委员会 （证监会） 和保险业监理处 （保监处） ， 分别负责监管银行业 、证券和期货业以及保险业。65 、下列关于保荐制度的说法， 正确的有（ ） .保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市， 对发行人的申请 文件和信息披露资料进行审慎核查， 督导发行人规范运作 .保荐制度主要内容包括： 建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度 .保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任， 并建立责任追