某公司筹资管理制度规范

1、 PAGE 齐齐哈尔北兴特殊钢有限公司筹资管理制度 总则 为规范范公司筹筹资行为为，降低低资本成成本，减减少筹资资风险，提提高资金金效益，依依据国家家有关财财经法规规规定，并并结合公公司具体体情况制制定本制制度。 本制度度所指的的筹资，包包括权益益资本筹筹资和债债务资本本筹资两两种方式式。权益益资本筹筹资是由由公司所所有者投投入方式式筹资，债债务资本本筹资指指公司以以负债方方式借入入并到期期偿还的的资金，包包括短期期借款、长长期借款款、长期期应付款款等方式式筹资。筹资的原则则：（一）遵守守国家法法律、法法规原则则；（二）统一一筹措原原则；（三）综合合权衡，降降低成本本原则；（四）适度度负债，防

2、防范风险险原则。 公司财财务部统统一负责责资金筹筹措的管管理、协协调和监监督工作作。公司司各职能能部门无无权对外外进行筹筹资，经经营活动动中所需需资金向向公司财财务部申申请。 权益资资本筹资资 本公司司权益资资本筹资资是指吸吸收直接接投资的的筹资方方式。吸收直接投投资是指指公司以以协议等等形式吸吸收其他他企业和和个人投投资的筹筹资方式式。 公司吸吸收直接接投资程程序：（一）公司司吸收直直接投资资必须经经公司股股东会批批准；（二）公司司与投资资者签订订投资协协议，约约定投资资金额、所所占股份份、投资资日期、投投资收益益与风险险的分担担等；（三）公司司财务部部负责监监督所筹筹集资金金的到位位和实物

3、物资产的的评估工工作，并并请具有有证券业业资格的的会计师师事务所所办理验验资手续续，公司司据以向向投资者者签发出出资报告告；（四）公司司财务部部在收到到投资款款后及时时建立股股东名册册；（五）公司司企管部部负责办办理工商商变更登登记手续续、企业业章程修修改手续续。 公司不不得吸收收投资者者已设立立有担保保物权及及租赁资资产的出出资。 公司筹筹集的资资本金，在在生产经经营期间间内，除除投资者者依法转转让外，不不得以任任何方式式抽走。 公司财财务部建建立股东东名册，其其内容包包括股东东的姓名名或者名名称及住住所，各各股东所所持股份份、股票票编号、股股东取得得股票的的日期。 债务资资本筹资资 公司财

4、财务部统统一负责责债务资资本的筹筹资工作作。 公司债债务筹资资审批权权限：财务部经理理审批限限额： 1000万元（含含1000万元）总经理审批批限额： 5000万元（含含5000万元）公司董事会会的审批批权限应应不超出出公司章章程中有有关规定定，超出出董事会会审批权权限的项项目由股股东会审审议。 公司短短期借款款筹资程程序：（一）财务务部根据据财务预预算和预预测确定定公司短短期内所所需资金金，编制制筹资计计划表；（二）按照照筹资规规模大小小，分别别由财务务部经理理、总经经理和董董事会审审批筹资资计划；（三）财务务部负责责签订借借款合同同并监督督资金的的到位和和使用，借借款合同同内容包包括借款款

5、人、借借款金额额、利息息率、借借款期限限、利息息及本金金的偿还还方式、违违约责任任等。（四）双方方法人代代表或授授权代理理人签字字订立合合同。 财务部部在短期期借款到到位当日日按照借借款类别别在短期期筹资登登记簿中中登记。 公司按按照借款款计划使使用该项项资金，不不得随意意改变资资金用途途。 财务部部应及时时计提和和支付借借款利息息。 财务部部建立资资金台账账详细记记录各项项资金的的筹集、运运用和本本息归还还情况。 长期债债务资本本筹资包包括长期期借款、发发行公司司债券、长长期应付付款等方方式。 长期借借款必须须编制长长期借款款计划使使用书，包包括项目目可行性性研究报报告、项项目批复复、公司司

6、批准文文件、借借款金额额、用款款时间与与计划、还还款期限限与计划划等。 财务部部经理、总总经理和和董事会会、股东东会依其其职权范范围审批批该项长长期借款款计划。 财务部部负责签签订长期期借款合合同，其其主要内内容包括括贷款种种类、用用途、贷贷款金额额、利息息率、贷贷款期限限、利息息及本金金的偿还还方式和和资金来来源、违违约责任任等。 长期借借款利息息的处理理按照企企业会计计制度执执行。 其他长长期负债债筹资方方式包括括补充贸贸易引进进设备价价款和融融资租入入固定资资产应付付的租赁赁费等形形成的长长期应付付款。 长期应应付款由由财务部部统一办办理。 筹资风风险管理理 公司每每季度召召开财务务工作

7、会会议，并并由财务务部评价价公司的的筹资风风险。公司筹资风风险的评评价原则则：（一）以固固定资产产投资和和流动资资金的需需要决定定筹资的的时机、规规模和组组合。（二）充分分考虑公公司的偿偿还能力力，全面面地衡量量收益情情况和偿偿还能力力，做到到量力而而行；（三）对筹筹集来的的资金、资资产、技技术具有有吸收和和消化的的能力；（四）筹资资的期限限要适当当；（五）负债债率和还还债率要要控制在在一定范范围内；（六）筹资资要考虑虑税款减减免及社社会条件件的制约约。 筹资成成本是决决定公司司筹资效效益的决决定性因因素，对对于选择择评价筹筹资方式式有重要要意义。财财务部采采用加权权平均资资本成本本最小的的筹

8、资组组合评价价公司资资金成本本以确定定合理的的资本结结构（长长期资本本的资金金成本计计算见附附件）。 筹资风风险的评评价方法法采用财财务杠杆杆系数法法，财务务杠杆系系数越大大，公司司筹资风风险也越越大。（财财务杠杆杆系数计计算见附附件）。 公司财财务部依依据公司司经营状状况、现现金流量量等因素素合理安安排借款款的偿还还期和归归还借款款的资金金来源。 附则 本制度度由公司司财务部部拟定，报报董事会会批准后后执行，其其解释权权、修改改权归公公司董事事会。 本制度度自20002年年 月 日起起施行。附件一：资资金成本本率计算算资金成本是是为筹集集和使用用资金而而付出的的代价，包包括筹资资费用和和资金

9、占占用费两两部分。加加权平均均资本成成本是公公司全部部长期资资金的总总成本。它它是以各各种资本本占全部部资本的的比重为为权数，对对个别资资本成本本进行加加权平均均确定的的。长期借款成成本长期借款成成本=长长期借款款年利息息*（11-所得得税率）/借款款本金*（1-筹资费费用率）债券成本债券成本=债券年年利息*（1-所得税税率）/债券券筹资额额*（11-筹资资费用率率）留存收益成成本计算留存收收益成本本的方法法主要有有以下三三种：股利增长模模型法留存收益成成本=预预期年股股利额/普通股股市价+普通股股利年增增长率资本资产定定价模型型法留存收益成成本=无无风险报报酬率+*（平平均风险险必要报报酬率

10、-无风险险报酬率率）风险溢价法法留存收益成成本=债债券成本本+股东东比债权权人承担担更大风风险所需需求的风风险溢价价风险溢价可可以凭经经验估计计。通常常情况下下，公司司普通股股风险溢溢价对其其自己发发行的债债券来讲讲，大约约在3%5%之之间。普通股成本本普通股成本本=预期年年股利额额/普普通股市市价*（11-普通通股筹资资费用率率）+股利年年增长率率全部长期资资金的总总成本加权权平均资资本成本本式中：KWW加权权平均资资本成本本；Kjj第j种个别别资本成成本；WWj第j种个别别资本占占全部资资本的比比重（权权数）。附件二、财财务杠杆杆系数计计算财务杠杆系系数DFFL=每每股税后后利润变变动率/息税前前利润变变动率=1+利利息支出出/税前前利润总总额。附件三、筹筹资成本本分析表表项目年年年差量权益筹资负债筹资筹资总额息税前利润润 减：利息税前利润 减减：所得得税税