医药行业简报课件

1、运营管理部2015年5月20日5月医药行业简报目录2015年5月医药行业政策分析2015年5月医药行业公司动态2015年5月医药行业资讯信息目录2015年5月医药行业政策分析2015年5月医药行业公司动态2015年5月医药行业资讯信息1、中药材保护和发展规划(2015-2020年)4月27日，工信部、发改委等12部委联合制定的中药材保护和发展规划（2015-2020）发布，是我国第一个关于中药材保护和发展的国家级专项规划。目标：力争到 2020 年，中药材资源保护与监测体系基本完善，濒危中药材供需矛盾有效缓解，常用中药材生产稳步发展。同时，中药材科技水平大幅提升，质量持续提高。中药材现代生产流

2、通体系初步建成，产品供应充足，市场价格稳定，中药材保护和发展水平显著提高重点内容重点内容基本事件：三大原则： 以发展促保护、以保护谋发展； 坚持市场主导与政府引导相结合、资源保护与产业发展相结合； 提高产量与提升质量相结合。资料来源：国泰君安、太平洋证券、渤海证券等研报1、中药材保护和发展规划(2015-2020年) 一是实施野生中药材资源保护工程； 二是实施优质中药材生产工程，建设100种中药材野生抚育、野生变种植养殖基地； 三是实施中药材技术创新行动； 四是实施中药材生产组织创新工程，培育发展50家年销售收入超过1亿元的现代中药材生产骨干企业，重点扶持10家年销售收入超过5亿元的现代中药材

3、生产领军企业； 五是构建中药材质量保障体系，在中药材主要产区和集散地重点支持建设20家第三方检验检测机构； 六是构建中药材生产服务体系； 七是构建中药材现代流通体系。重点内容重点内容七项任务：资料来源：国泰君安、太平洋证券、渤海证券等研报2、发改委等联合发布推进药品价格改革的意见 5月5日，国家发展改革委、国家卫生计生委、人力资源社会保障部、工业和信息化部、财政部、商务部、食品药品监管总局联合下发关于印发推进药品价格改革意见的通知。 内容解读自 2015 年 6 月 1 日起，除麻醉药品和第一类精神药品外，取消原政府制定的药品价格。完善药品采购机制、强化医保控费作用、强化医疗行为和价格行为监管

4、，建立以市场为主导的药品价格形成机制。医保基金支付的药品，由医保部门会同有关部门拟定医保药品支付标准制定的程序、依据、方法等规则，探索建立引导药品价格合理形成的机制推进药品价格改革必须发挥政府、市场“两只手”作用，建立科学合理的价格形成机制。取消药品政府定价后，要充分借鉴国际经验，做好与药品采购、医保支付等改革政策的衔接，强化医药费用和价格行为综合监管。大多数药品受限于招标，难以提价，提价最确定的是血液制品，其次是品牌 OTC。人保部、卫计委要会同有关部门在 2015 年 9 月底前出台医保药品支付标准制定规则，意味着此前一直处于试点阶段的医保支付价要开始带来实质性影响。从中长期来看，此次通知

5、的下发，其意义远不仅限于部分品种的利好或利空，而是标志着药品价格形成机制和支付机制改革的正式启动。专利药和独家药品建立谈判机制，可能影响高价注射剂，可能有利于部分低价药。政府的职能重心从事前定价转移到了事后监管。资料来源：海通证券、太平洋证券、渤海证券等研报2、发改委等联合发布推进药品价格改革的意见 5月5日，国家发展改革委、国家卫生计生委、人力资源社会保障部、工业和信息化部、财政部、商务部、食品药品监管总局联合下发关于印发推进药品价格改革意见的通知。启示打造品牌OTC。药价放开，面向药店的OTC品种有了提价可能，但是市场与政府调节下，只能通过提升品牌影响力打造独特的持续竞争力优势。OTC竞争

6、将更激烈。医保药品支付标准制定各省定规则，意味着医保支付价改革，将对药品招标产生直接影响，需特别关注。集中采购已经是定局，低价招标成为常态，努力抓住低价药可能的利好机会。标志着药品价格形成机制和支付机制改革的正式启动。建议及时关注政策，紧跟政策，做好及时应对措施。外部解读3、中医药健康服务发展规划（2015-2020）解读资料来源：海通证券、太平洋证券、渤海证券等研报对内部启示首次明确中医药健康服务内涵：是指运用中医药理念、方法、技术维护和增进人民群众身心健康的活动，主要包括中医药养生、保健、医疗、康复服务，涉及健康养老、中医药文化、健康旅游等相关服务中医药行业再次迎来政策红利，有利于中医养生

7、/医疗/康复/养老/电商/信息服务这六个方面，如中医坐堂医诊所、中医康复养老、中药材信息及电商平台、第三方检验检测机构、品牌 OTC、中药饮片。重点提及了精品中药材、中医药健康管理、建设中医药服务机构、以及中药“走出去”战略。中药材质量是行业发展基础，药材 GAP 种植基地成为新关注点。 中医行业的政策红利，神威药业中医诊所应当抓住此政策风，争取发展，也为神威中医做好品牌宣传。养生、康复均有利于中医药发展，对接中药配方颗粒、中药饮片，打造中医文化同时取得企业发展。中药材方面得到又一次提及，需特别关注。中药“走出去”战略。争取国家支持下的出口发展。保护原市场格局4、关于全面推开县级公立医院综合改

8、革的实施意见 解读5 月 8 日，国务院办公厅印发关于全面推开县级公立医院综合改革的实施意见 （国办发201533 号） 。这是继关于县级公立医院综合改革试点意见的通知 （国办发201412 号） 、 关于推进县级公立医院综合改革的意见 （国办发201233 号）出台之后，对 2015-2017 年县级公立医院综合改革的全面部署，并首次提出十大重点任务分工及进度安排表。此次改革的主要目标是，在 2014 年 1300 多个试点县的基础上，2015 年将推广到全国近 3000 个县 9000 多家医院，以破除以药补医，以管理体制、运行机制、服务价栺调整、人亊薪酬、医保支付等为重点。到 2017

9、年，现代医院管理制度基本建立，县域医疗卫生服务体系进一步完善，县级公立医院看大病、解难症水平明显提升，基本实现大病不出县，努力让群众就地就医。医改进入公立医院改革的深水区，自 2012 年县级公立医院综合改革试点启动以来，在县乡村基层医疗三级网中处于“龙头”位置的县级公立医院改革被放到更为关键位置，改革的全面推开将释放出更大的政策红利该意见旨在推进县级公立医院综合改革是深化医药卫生体制改革、切实缓解群众“看病难、看病贵”问题。县级公立医院补偿由服务收费、药品加成收入和政府补助三个渠道改为服务收费和政府补助两个渠道。医院由此减少的合理收入，通过调整医疗技术服务价格和增加政府补助，以及医院加强核算

10、、节约运行成本等多方共担。各省(区、市)制订具体癿补偿办法，明确分担比例。本轮医改重点着眼于保基本、强基层、建机制，把既往倒三角的医疗服务体系调整为正三角，县级及基层医疗市场的增长不容小觑。全面推进县级公立医院改革，取消药品加成，推进医药分开，将改变县级医疗市场现状，国产创新药、国产器械耗材、医疗信息化、第三方检验、医疗服务等多领域将因此受益。资料来源：平安证券、太平洋证券、渤海证券等研报十大重点任务明确其功能定位为常见病、多发病的诊疗每个县重点建好 1-2 家公立医院，其他公立医院改制或者改造，鼓励社会资本进入落实支持和引导社会资本办医政策4、关于全面推开县级公立医院综合改革的实施意见 优化

11、县域医疗资源配置改革管理体制建立县级公立医院运行新机制完善药品供应保障制度改革医保支付制度建立统一高效、权责一致的政府办医体制，实现公立医院管办分开推进县级公立医院去行政化，逐步取消医院的行政级别引入第三方评估 探索现代医院管理制度。依托省级药品集中采购平台，降低药品和高值医用耗材费用在质优价廉的前提下鼓励购买国产创新药和医用耗材破除以药补医机制，取消药品加成（中药饮片除外）按照“总量控制、结构调整、有升有降、逐步到位”的原则，合理调整医疗服务价格价格调整政策与医保支付政策相衔接，权限可下放到县（市）2015 年底前，要覆盖县域内所有公立医院、 30%以上的县级公立医院出院病例数。到 2017

12、 年，全面实行复合型付费方式逐步扩大纳入医保支付的技术范围资料来源：平安证券、太平洋证券、渤海证券等研报保护原市场格局4、关于全面推开县级公立医院综合改革的实施意见 通过承接县级公立医院整合与转型，将为社会资本构建区域医疗服务平台提供更多的整合资源，同时为社会资本切入专科医疗服务创造更多的投资标的鼓励购买国产创新药和医用耗材将有利于创新和医保控费强化医保基金收支预算和加强临床路径管理将为医保控费提供有力支撑 县级医院及区域医疗信息化、进程医疗及网络医院都将成为分级诊疗 网络 建设的重要手段县级公立医院在整个医疗服务体系中处于“夹心层”的位置，面对三级医院（国家级重点医院和区域医疗中心为主）的“

13、虹吸效应” ，在品牌、医生、技术和社会资源方面缺乏竞争力，与基层医疗机构（社区卫生服务中心和卫生院为主）相比， “保基本、强基层”在财政投入斱面更倾向于后者。因此，在公立医院改革过程中，县级公立医院推进的积极性最高，释放的政策红利也最为显著解读信息资料来源：平安证券、太平洋证券、渤海证券等研报基本内容5 月 9 日，国务院办公厅发布，全面总结了 2014 年深化医改取得的进展和成效，并提出2015 年重点工作任务。其中，继续深化医保支付制度改革仍然是重头戏2015 年全面推进医疗、医保、医药三医联动，上下联动，内外联动，区域联动，完成“十二五”医改规划目标7 个方面 27 项重点工作任务，主要

14、包括： 1）全面深化公立医院改革； 2）健全全民医保体系； 3）大力发展社会办医； 4）健全药品供应保障体系； 5）完善分级诊疗体系； 6）深化基层医疗卫生机构综合改革； 7）统筹推进各项配套改革解读公立医院改革已经放到了工作任务的第一位，改革的部署更加具体化、系统化；除了4个省启动综合改革试点，还有城市公立医院和县级公立医院改革破除以药养医和理顺医疗服务价格，改革内容和方向将更加明确；医保筹资和管理将更加完善和健全，医保支付制度改革将不断深化大力发展商业健康保险；将发展社会办医作为一个独立的改革措施提出，凸显其重要性；药品供应保障机制在生产流通和准入使用等各个环节将更加健全和规范；分级诊疗成

15、为将提升基层服务能力和调整医疗服务体系的关键环节；加快建立基层首诊、双向转诊制度。5、深化医药卫生体制改革2014年工作总结和2015年重点工作任务资料来源：海通证券、太平洋证券、渤海证券等研报启示继续深化医保支付制度改革是核心。企业需及时关注政策。健全药品供应保障体系。需在药品生产、销售的各个环节注意规范性，符合国家相关政策、标准，避免任何不利情况发生。相关政策对开展工作建议责任部门中药材保护和发展规划中药材种植基地应当充分理解并应对此政策，规避风险，把握机遇；需关注有关中药材原材料药材价格及品质；药品价格或在药材价格波动周期影响下有所提升。药材基地中药材采购部推进药品价格改革的意见打造品牌

16、OTC；废止2007312号文，公司优质优价优势将不存在，涉及舒血宁、冠心宁、灯盏花，但是丹参、红花、黄芪等非优质优价产品可以收益，同时可从国家科技进步二等奖入手提升招标优势。努力抓住低价药可能的利好机会；清针争取补入低价药。药品价格形成机制和支付机制改革的正式启动。建议及时关注政策，紧跟政策，灵活应对市场部医药事务部中医药健康服务发展规划 配方颗粒、中药饮片，发扬中医文化，取得企业发展中药材又一次提及，中药“走出去”战略。争取国家支持下的出口发展。配方颗粒事业部外贸部深化医药卫生体制改革2014年工作总结和2015年重点工作任务继续深化医保支付制度改革是核心。企业需及时关注政策。健全药品供应

17、保障体系。需在药品生产、销售的各个环节注意规范性，符合国家标准，避免任何不利情况发生。医药事务部质控部 工作建议目录2015年5月医药行业政策分析2015年5月医药行业公司动态2015年5月医药行业资讯信息放开药价康恩贝持有拜特100%股权、减持佐力药业4 月26 日，公司拟出资人民币 9.555 亿元收拜特49%的股权，交易完成后，持有贵州拜特 100%股权。据公告资料，贵州拜特近年来盈利持续较快增长，2013年经审计实现营业收入4.66亿元、净利润2.06亿元。从交易双方盈利补偿协议中约定的拜特制药2014年至2016年三年承诺期盈利补偿方案看，三年累计预测净利润总额为818,647,47

18、6元。其主要产品丹参川芎嗪注射液，主要成分为中药提取物丹参素和盐酸川芎嗪，符合现代植物药特点，经过多年的市场开发和应用在国内心脑血管疾病治疗用药市场中已位居前列。同时，贵州拜特拥有较为成熟的、覆盖全国并实行深度管理的处方药招商代理网络体系。这可以弥补康恩贝目前没有重磅大品种的缺憾，与康恩贝拥有的品牌优势和丰富的产品优势通过重组整合可以发挥互补效应，产生效益。从这方面讲，这次重组标志着康恩贝对外并购步入强强联合的新阶段。于 2015 年 1 月 6 日-5 月 8 日期间陆续、分批减持佐力药业合计 470.36 万股，减持数量占佐力药业总股本 31,680 万股的 1.48%。截止日前，公司还持

19、有佐力药业 750.0 万股，占其总股本 31,680 万股的 2.37%。并购重组 丽珠集团收购CYNVENIO公司18.03%股权公司5月7日公告签订投资意向书,拟以1000万美元收购CYNVENIO公司18.03%股权。CYNVENIO公司专门从事肿瘤基因检测服务，为全球首家采取高纯度提取循环肿瘤细胞群来进行DNA测序的企业，并对相关技术拥有自主的知识产权。通过此次投资,公司切入肿瘤基因检测领域,未来有望将此项技术引入国内,分享肿瘤基因检测百亿市场。基因测序作为精准医疗代表，获得国家政策大力支持。上海凯宝收购河南新谊药业 100%股权、华海药业受让长兴制药 65%的股权上海凯宝药业股份有

20、限公司与河南省联谊制药有限公司、穆来安等 34 名股东于2015 年 5 月 7 日签订了股权转让协议，公司拟使用超募资金人民币 6,721万元收购河南省新谊药业有限公司 100%股权。华海药业：以 1.04 亿元受让长兴制药 65%的股权。长兴制药在酶催化技术、冬虫夏草为主要原料的中成药制剂两个领域都拥有较强竞争力。收购长兴制药股权，将使公司进一步强化相关产品的成本优势，并减轻公司的环保压力。资料来源：wind资讯康美药业分别与青海省政府、中恒集团签订战略合作协议5月6日，本着“加强合作、优势互补、互惠互利、共同发展”的原则，双方就投资建设青海（康美）中药材交易所项目并申报康美中药材期货交易

21、所项目、青海省互联网医疗服务平台项目、海省内医院投资项目、设立康美健康保险股份有限公司等事项达成战略合作协议5月5日与广西梧州中恒集团（著名产品血栓通注射液/冻干，年产值超过10亿元，14年从14元卖到33.7元/支）签订战略合作协议，双方在中医药原材料供应链管理服务、产品渠道服务等方面开展全方位战略合作。康美药业布局不断深入和完善，公司将逐步依托大数据平台、中医药全产业链和供应链管理优势，通过构建中药材金融创新体系，推动现代中医药产业化的发展；通过拓展互联网医疗、健康产业、健康保险等领域市场，进一步落实公司“大健康+大平台+大数据+大服务”战略合作以岭健康城牵手中国银行助力大健康产业全球布局

22、以岭健康城牵手中国银行助力大健康产业全球布局。4 月 29 日，以岭药业及旗下以岭健康城与中国银行签署战略合作协议。根据协议，双方将在电子支付、国际业务拓展、网络营销合作等众多领域，展开深度全面合作中国银行表示将为以岭健康产业发展提供方便、高效的金融服务，利用其全球化的金融优势，助力以岭大健康产业全球化拓展，将发挥中国银行在国际上的影响力，全力支持以岭药业走出去战略，布局国际医药市场;以岭健康电商与中行金融支付、移动支付全面战略合作打造消费者健康管理闭环，同时助力中国银行的客户拓展，在定制健康服务和产品方面深度合作;以岭药业及以岭健康城也将入驻中行 e 社区，为消费者提供全面的健康支持，构建基

23、于客户服务的金融与健康生活圈。资料来源：wind资讯贵州百灵与云南白药签订战略合作协议贵州百灵于 2015 年 5 月 8 日与云南白药集团中药资源有限公司本着平等互利、资源共享、优势互补的原则，经友好协商签订了集团战略合作协议书。合作内容包括：1.乙方利用自身于云南省的医药配送平台优势，协助甲方将其直接生产的医药品种全面提升销售能力并加大市场开发力度；2.甲、乙双方利用各自的种植优势及区域优势，于中药材、原料的供、采方面形成互补互助；3.甲方将自身研制开发的“糖宁通络”系列产品， 与乙方在云南省境内进行意向性合作，在适时阶段，甲方可将该项目与乙方于云南省境内共同布局管理，双方合作建立糖尿病专

24、科医院以及负责在云南省的所有调剂工作；4.甲乙双方皆公开认可对方为自身的战略合作伙伴，在今后的项目合作、工艺探讨、企业宣传、员工培训等方面进行深层次交流，共同致力于中国民族医药发展、大健康产业的开发。战略合作金陵药业和鼓楼医院的合作扩展模式具有明显竞争优势公司医疗服务业务重点辐射的扩展范围是江苏和安徽，这两个省份在5月9号国办印发的深化医药卫生体制改革2014年工作总结和2015年重点工作任务中成为综合改革示范省份，这样的省份只有4个，其它2个是青海和福建，其中青海已经和康美药业签订了合作协议。证券公司认为金陵药业有望在江苏和安徽的医疗综合改革中大显身手，获得长足发展。资料来源：wind资讯，

25、渤海证券等研报片仔癀与兴业资本联合设立兴业片仔癀资本管理有限公司与兴业证券的全资子公司兴业创新资本管理有限公司（以下简称“兴业资本”）合作设立兴业片仔癀资本管理有限公司，注册资本人民币 1000 万元，本公司拟出资 490 万元，占比 49%。兴业片仔癀资本管理有限公司拟发起设立兴业片仔癀医疗健康股权投资基金（有限合伙），基金规模人民币 5 亿元，专注于投资有潜力的医疗健康行业企业为主。片仔癀认购8510 万元。白云山：王老吉发布”超吉+”战略，借助”互联网+”打造凉茶消费生态圈紫鑫药业：设立人参制品销售子公司春雨医生宣布，在北京、上海、广州、杭州、武汉开设 25 家诊所 白云山紫鑫药业为加强

26、人参系列化产品销售的有力发展、在行业内的领先地位。公司同意公司全资子公司初元药业以自有资金 400 万元在延边州龙井市设立全资子公司延边盛鑫人参制品有限公司。该投资有利于公司拓展人参系列化产品的销售工作，符合公司的长远发展战略。春雨医生宣布，在北京、上海、广州、杭州、武汉开设 25 家诊所，将邀请三甲医院的主任医师坐诊，提供基于线上线下结合的私人医生服务，打通线上线下全流程就医体验的闭环服务，形成“线上健康档案线上咨询分诊线下就医”的服务模式。采取“线上+线下”私人医生服务年费制度，诊断不再额外收取费用，并且支持部分药品医保报销5 月 10 日举办“超吉+”战略发布会暨“互联网+”传统行业高峰

27、论坛，以王老吉凉茶罐身的条形码为入口，以其每年几十亿罐消费为流量基础，打造的基于移动互联网的互动和服务平台。该平台将分为电商入口、内容通道和互动服务三大部分，旨在形成融合王老吉凉茶、移动互联网及电商平台、王老吉凉茶消费者的生态圈。 第一个落地项目，“越热越爱”态度罐：消费者可通过扫描王老吉态度罐罐身条形码，进入超级平台，领取在苏宁易购、唯品会等平台上的总计 2 亿元的消费红包。公司战略 紫鑫药业 春雨医生资料来源：wind资讯，渤海证券等研报1全国药品价格专项检查启动药品价格改革必须坚持放管结合，在取消绝大部分药品政府定价的同时，进一步强化医药费用和价格行为综合监管，促进建立正常的市场竞争机制

28、，引导药品价格合理形成。按照通知要求，相关部门立即组织开展为期半年的药品价格专项检查,为落实该政策实施，河北省物价局决定，6月1日至12月31日将开展药品市场价格行为专项检查。药价谈判方案将含中成药独家品种2卫计委药物政策与基本药物制度司副司长孙阳 4 月26 日在第三届中医药行业热点问题高峰论坛上透露，卫计委目前正会同有关部门研究制定谈判的方案，今年要选择一些临床必需、价格比较昂贵、社会比较关注的重点药品开展价格谈判。这些品种将会包括跨国企业的专利药和国内企业中成药独家品种3商业健康险将试点个税优惠5 月 6 日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，决定试点对购买商业健康保险给予个人所得

29、税优惠，运用更多资源更好保障民生。发展商业健康保险，与基本医保衔接互补，可以减轻群众医疗负担、提高医疗保障水平，有利于促进现代服务业发展和扩内需、调结构。会议决定，借鉴国际经验，开展个人所得税优惠政策试点，鼓励购买适合大众的综合性商业健康保险。对个人购买这类保险的支出，允许在当年按年均 2400 元的限额予以税前扣除。用政府与市场的合力更好托举民生行业资讯 资料来源：wind资讯，渤海证券等研报4上海长宁区将在年内推广处方药配送模式2015 年医药分开将会全面推进。其中，作为国务院医改办在上海的唯一试点，长宁区将在年内全面推广“定点药店处方外配”模式，试点处方外流。处方外流意味着限制零售药店发

30、展的最大瓶颈将被打破，行业龙头企业有望先一步分羹千亿级的处方药市场。值得一提的是，由于医院处方不能外流，中国公立医院掌握了药品销售的绝对主导权。统计数据显示，2013 年我国医药零售市场总规模 12,645 亿元中，医疗终端市场总规模达到 10,026 亿元，占比 79.29% 我国埃博拉病毒测试剂通过世界卫生组织审验5世界卫生组织日前宣布，批准了上海之江生物科技股份有限公司研发生产的埃博拉病毒检测试剂，并列入其官方采购名录，同时将这一产品作为埃博拉病毒的检测手段向全世界推荐。6美药费增速创 13 年新高，专科药增长贡献 3/4根据 IMS 的一份最新研究报告，2014 年美国医疗保健系统在药品费用上支出了 3739 亿美元，比前一年增加 13.1%，这一增长率是自 2001