成交量变化八规律

1、成交量变化八规律许多股民投资者对于成交量变化的规律认识不清，K线分析只有与成交量的分析相结合，才 能真正地读懂市场的语言，洞悉股价变化的奥妙。成交量是价格变化的原动力，其在实战技 术分析中的地位不言自明。在这里为大家介绍成交量变化的根本规律一一八阶律。将一个圆形的圆周八等份，依次直线连接圆周上的八个点，将最下面的一根线段标记1， 然后再逆时针依次将线段标记2至8,加上横坐标“成交量”纵坐标“股价”这样我们就得 到一个完整的成交量变化，八个阶段的规律图。现在有些股票软件，也带有动态的成交量“逆 时针曲线图”指标，原理即是这个“八阶律”如果依股价运行变化轨迹“几”字地四阶段来 看，第一阶段皆相同为

2、吸货筑底阶段；股价运行轨迹第二阶段为拉升阶段，相当于成交量变 化八阶段中的2增量拉升，3等量拉升和4锁筹缩量拉升段；股价运行轨迹第三阶段为高位 筑头阶段，相当于成交量变化八阶段中的5；股价运行轨迹第四阶段为打压出货阶段，相当 于成交量变化八阶段中的6缩量阴跌，7等量下跌，8放量暴跌阶段。个人收集整理勿做商业用 mniiiiiniiiiimiimiiii现将成交量变化八个阶段的“八阶律”详述如下：1）量增价平，转阳信号：股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象， 此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明底部在积聚上涨动力，有 主力在进货为中线转阳信号，可以适量买进持

3、股待涨。有时也会在上升趋势中途也出现“量 增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未破，一般整理后仍会有行情。个人收集 整理 勿做商业用途2）量增价升，买入信号：成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买 入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞。个人收集整 理勿做商业用途3）量平价升，持续买入：成交量保持等量水平，股价持续上升，可以在期间适时适量地 参与。4）量减价升，继续持有：成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股，即使如果锁 筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。 有时在上涨初期也会出现“量减价

4、升”，则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。个勿做商业用途5）量减价平，警戒信号：成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理 不在上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好 利空消息，均应果断派发。个人收集整理勿做商业用途umiiimumiimii6）量减价跌，卖出信号：成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。此为 无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔， 爆出大的成交量（见阶段8），跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出 局。I个人收集整理勿做商业用途7）量平价跌，继续卖出：

5、成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出 的方针，不要买入当心“飞刀断手”。个人收集整理勿做商业用途8）量增价跌，弃卖观望：股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在 下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是放弃卖出空仓观望。低价 区的增量说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹的产生，适宜关注。有时若在趋势 逆转跌势的初期出现“量增价跌”，那么更应果断地清仓出局个人收集整理勿做商业用途量中辨趋势本周沪深股指处在围绕半年均线形成多空拉锯式的争夺中，但市场投资者仍持有较为谨慎的 观望心态，导致股指呈现持续缩量整理的走势。而推动股指止跌反弹的主要动能

6、来源于汽车、 银行等前期市场热点，随着2003年中报的临近，前期市场热点的个股因具有优良业绩的市场 预期，加上前期介入的主力资金尚未全身而退，筹码得到较好的锁定，导致短线以少量的资 金便可形成盘中反弹走势，同时也对股指的探底回升产生积极的推动。后市量能的有效凝聚 和热点的持续挖掘将成为影响股指反弹空间的重要因素，在技术分析里，量的分析也是相当 重要的。“趋势”在一定程度上代表了 “价”，趋势的向上显示着价格的不断攀升，价量配合 也是技术分析里常用词，但如何对“量”以及价量关系作界定，仍是较难辨别的。个人收勿做商业用途在分析“量”时，一个非常重要的前提是考虑股价的相对高低位，即股价是处于高价区

7、还是处于低价区，在不同的价位区间，量有不同的意义：在高位放巨量，一般来说资金出逃 的可能性更大，在低位区放巨量，资金入场的可能性更大。对应股票价位的是技木指标，要注 意的是价为因，指标为果.有的时候顶部不一定有巨量，但如果有巨量的话，这种顶部被掀开 的难度会大增。个人收集整理勿做商业用途在个股的分析上，量把握的难度更大，这是因为不排除其中对敲的成份，这使得放量的 真实性需剔除一定水份。另外，量的变化在个股里较大盘分析时更复杂，并不是简单的放大 量一定好，或不放量就不好。在此，投资者需把握：一、量的不真实性在高度控盘的股票上 最易发生。因此对于量比达到几十倍以上，但图形如织线的个股来说，这种放量

8、的意义相对 较小。放量个股需与其股价趋势相结合。如果在下跌过程中放量或放量滞涨，量与价的配合 不理想，资金背后的动机便值得怀疑。个人收集整理勿做商业用途在下降通道内放量的个股需引起投资者的警觉，不可随意跟风。由于目前市场还未脱离 大的调整格局，在市场情况不配合时出现这种情形的次数会较市道好的时候多，个股放量时， 如股价趋势向下、且下降通道不能被连续的大量突破，则这种放量多半是场内资金的一种反 抽行为，下降走势还将保持。价格上不去，成交量也急剧萎缩，反抽就此结束。由此得出另 一结论：强势情况下放量的可信度更高，弱势里放量未必可即刻跟进。个人收集整理勿做商 业用途量的变化可谓无穷尽，股价的上涨从图

9、上看有时明显得到量的支持，有时看似毫不相干， 有时显得非常混沌，但只要我们向前追溯，还是能找到最原始的关联。在量的分析里，有几条 基本上是可以确定的：长时间无量之后放量的可信度更大，可视作资金重新介入的信号；价 格的走势很多时候比量更重要，价格的不断走高方能显示资金推高股价的决心，即趋势是最为勿做商业用途本周沪深股指基本呈现小幅震荡反弹的格局。从盘面看，热点较为凌乱，海虹控股等强 力反弹；南京熊猫走势稳健。就目前形态，大盘呈现一个下跌抵抗形态，1500点下方多头抵 抗力量强，因此大盘继续下跌的可能性较小，但由于当前资金面并不支持大盘展开有力的反 弹行情，短期股指将继续进行反复震荡，整固底部,制

10、约大盘的一个重要因素是成交量不能有 效放大，就导致大盘现在上攻难，跌亦难的两难局面。从股指走势上来看，热点不活跃、成 交量无法放大始终是一道坎，在一定程度上制约了大盘的反弹强度。同时上证指数虽然冲破 了5日短期均线的压制，但仍然受到其它均线特别是半年线的压制，随着重上千五点，市场 能否顶住该点上方强大的套牢盘压力还是个未知数，以目前市场交投活跃偏弱的情况来看， 场外资金入场的意愿并不强，特别是在上证指数上千五之后，如果没有市场其它方面的配合， 股指想完全依靠自身所具备的力量来扭转整个局势相当困难，在冲高之后有可能继续寻求下 档支撑。但这里需指出的是日线指标在低位，周线在寻低，行情处在敏感阶段，

11、行情究竟如何发 展这就需从量中辨趋势了.个人收集整理勿做商业用途 量价经验的法则1）在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能 反弹或反转；同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档 或反转。个人收集整理勿做商业用途2）放量总是有原因的：在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单， 然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球，或是在某些关键点位放上大笔买盘，以显 示其护盘决心大，凡此种种现象皆为假，重心真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲 放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机跟进。个人收集整理勿做商业

12、用途3）在股价长期下跌后成交量形成谷底，股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的 上涨而递增，股价上涨缺乏再度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底，但出现第二谷底成 交量明显低于第一谷底时，说明也没有下跌的动力，新的一波上涨又要起来，可以考虑买进。勿做商业用途4）下跌的时候无论有量无量，只要形态（移均线，趋势线，颈线，箱体）破位，均要 及时止赢止损出局。5）高价区一根长黑，若后两根大阳也不能吞没，表示天价成立，应及时清仓；高价区 无论有无利好利空大阴大阳，只要出现巨量，就要警惕头部的形成。个人收集整理勿做商业用途6）成交量创历史新高，次日股价收盘却无法创新高时，说明股价必定回档；同样，量 若创历

13、史新低而价格不再下跌时，说明股价将要止跌回升。个人收集整理勿做商业用途7）在空头市场中，出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场的 结束；在多头市场中，价创新高后若量再创新高时，常常表示多头市场的结束，空头市场即勿做商业用途8）量价筑底的时间愈久，则反弹上升的力度高度愈大，所谓：横有多长竖有多高。9）量价分析对小盘袖珍全控盘庄股短线分析不适宜，但中长线还是无法脱离量价分析 系统的。10）观察量的变化一定要和K线趋势和形态相结合。11）成交量是股票市场的温度计，许多股票的狂涨并非是基本面出现实质的变化，而是 短期筹码市场供求关系造成的。个人收集整理勿做商业用途12）上升趋势中出现

14、的相对地量，股价回落至重要均线（5日，10日，30日）处，往 往是极佳的短线买点。个人收集整理勿做商业用途13）成交量的大小决定个股除权前是否抢权，初期后是否填贴权：除权后若成交量放大 拉阳线有填权行情；无量或减量往往出现的是贴权。个人收集整理勿做商业用途mmu14）黑马股的成交量变化在底部时一般有两种特征：一种是成交量在低位底部从某天起 突然放大，然后保持一定的幅度，几乎每天都维持在这个水平，在日线图上股价小幅上涨， 下跌时常常出现十字星状；另一种是成交量从某一天起逐步放大，并维持这种放大趋势，股 价常常表现为小幅持续上涨，说明主力已没有耐心或时间来慢慢进货，不得不将股价一路推 高边拉边吸。

15、个人收集整理勿做商业用途15）在股价底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小；成交量萎缩到极点后出现量增， 股价以中阳突破盘局，并站在10日均线之上；成交量持续放大股价续收阳线，以离开底价三 天为原则；突破之后叠合的均线转为多头排列。此为最佳的短中线买入点，也是量价均线配 合的完美样本。个人收集整理勿做商业用途时空量交汇变盘的先兆下降三角形的性质与地量无疑是近日技术分析人士的热门话题。由于下降三角形在近日出现 向下突破，但幅度与时间仍然不能确认为有效，于是周内的弱势反弹是否属于反抽，其后会 否继续下行就成为判断后市的关键了。做多还是做空？一念之差将令输赢截然相反。故此投 资者多抱谨慎观望的态度，以

16、至两市成交虽在历经半年的扩容之后，依旧萎缩至接近元旦后 所创的年内地量水平。个人收集整理勿做商业用途一般来说三角形或是上升过程中的中继形态，或出现在最后一个下跌浪之前。考虑到三 季度的资金形势总体偏紧，以及春节至今股指运行的轨迹呈一个类头肩顶（之所以说是类头 肩顶是因为是否真的具头肩顶性质难以确定），且其顶部为今年的密集成交区、形成所谓的“沉 重头”，其压力之大往往令后市不甚乐观，由此判断属于中级上升中继形态的几率不大。换言 之便是下跌调整浪的可能性较高了，这便要求我们作好防止最后一跌的准备。至于这最后一 跌的目标，也就是它的下限，从更大的范围看应在2001年底到现在沪深综指所构造的一个大 形

17、三角形之内，亦即应在年初的低点附近。实际上，深综指离年初低点379点已仅咫尺之遥 了。沪指由于扩容令指数虚增及今年拉权重蓝筹股的关系，大概会提升到1400点上下。个人勿做商业用途 |上述只是纯从技术角度考虑的一种估计。具体到现实，则因市场主力控制了权重指标股 以及出于维护切身利益甚至生存的需要竭力做多（事实上在目前的点位、价位多翻空不但使 今年的盈利计划化为泡影，而且几乎等同于自杀），使上述技术上要求的下跌趋势将呈抵抗形 同时使整个下跌形态将演变得异常复杂，跳水式急跌的可能性暂时不易出现。除非最后因主 力分化爆发多杀多的局面导致恐慌盘涌现则另论。个人收集整理勿做商业用途地量通常是变盘的先兆。如

18、果说年初的地量构成了中期的转折而带来了一波行情，那末 这一次再度逼近年初的地量又意味着什么？我们必须注意到上周已是自四月中旬1649点见 顶之后的第13周（允许略有滞后），形态方面又处于极其敏感的位置（三角形的底边附近）， 指标亦落在超卖区，决定股价运动方向的时（周期）、空（形态）、量三要素的条件恰好是吻 合的。如果迟至下周仍不向上变盘，而受压于1495-1500点之下，那末大盘就要向下，上升 周期的中期拐点就要延至秋后、待“时间之窗”再一次开启及新的地量再出现了。个人收集整 理勿做商业用途红十字星意味着大盘止跌昨日沪深两市大盘受纳斯达克市场上网易股价大幅拉升的影响 下，国内科技、网络股也跟风

19、反弹，特别是超跌科技股如数码测绘、上海贝岭等强劲上扬， 盘面最终以带下影的红十字星报收。这个反弹在一定程度上激发了已经涣散的市场人气，大 盘在经过连续下跌之后，盘中一度虽有所反弹，但始终没有整体的板块上扬，因此，反弹也 是毫无力度的。而昨日科技股的整体反弹，再加上量能也出现了有效放大，技术上看，周K 线也几乎以红十字星报收，说明盘面如果在科技股能够持续的情况下，还有进一步反弹的空 间。从跌幅榜上看，受近两日新股首日开盘创年度新低的影响，次新股板块整体回落，板块 的此起彼伏，表明场内资金还相对较为有限，因此仍将建议投资者在板块轮动的进程当中，勿做商业用途短期平衡随时会打破本周市场呈窄幅震荡走势，

20、仅仅从技术上来看，短线有企稳的迹象， 多空双方在短期内找到了平衡点，但这样的平衡很脆弱，随时会被打破。个人收集整理勿做商业 用途超跌反弹力量的逐步壮大是本周市场的一个重要特征，本周短线表现活跃的主要是一些 市场中严重超跌的个股，这股超跌力量的出现能够与近期的做空力量形成一定的对冲。从板 块上来看，有线网络和数字电视股在近期表现得较为活跃，这是一个数量庞大，有一定市场 认同度的板块，这一板块在目前市况下产生持续性行情的可能性不大，但该板块中可能会有 部分品种表现得较为强势。这股力量与超跌力量结合起来有可能推动大盘在下周产生小幅反 弹。个人收集整理勿做商业用途 黑马狂奔前的成交量之种种预兆根据成交

21、量的变化寻找黑马，是投资者首先注意到的。如果主力吸筹较为坚决，则涨时大幅放量、跌时急剧缩量将成为建仓阶段成交量变化的 主旋律。尽管很多情况下，主力吸筹的动作会比较隐蔽，成交量变化的规律性并不明显，但也不 是无踪可觅。一个重要的手段就是观察成交量均线。如果成交量在均线附近频繁震动，股价上涨时成 交量超出均线较多，而股价下跌时成交量低于均线较多，则该股就应纳入密切关注的对象。 这表明，筹码正在连续不断地集中到主力手中。个人收集整理勿做商业用途对于盘中异动成交的情况也值得关注。因为在成交量波幅不大的日子里，主力也并没有 闲着，只是收集动作幅度没有那么大而已。此时，我们可以观察该股的分时图，例如15分

22、钟、 30分钟、60分钟图，如果有类似情况出现，同样有可能是主力吸筹的结果。个人收集整理勿做 商业用途需要注意的是，投资者从成交量的变化寻找“黑马”时，必须结合股价的变化进行分析。 因为绝大部分股票中都有一些大户，他们的短线进出同样会导致成交量出现波动，关键是要 把这种随机买卖所造成的波动与主力有意吸纳造成的波动区分开来。个人收集整理勿做商业用途我们知道，随机性波动不存在刻意打压股价的问题，成交量放出时股价容易出现跳跃式 上升，而主力吸筹必然要压低买价，因此股价和成交量的上升有一定的连续性。个人收集整理勿 做商业用途依据这一原理，可以在成交量变化和股价涨跌之间建立某种联系，通过技术手段过滤掉 那