关于中央银行与政府之间关系的研究上发展与协调

1、公司诉 讼 理由是什么？关于中央银银行与政政府之间间关系的的研究上上自中央央银行诞诞生以来来，便面面临着如如何处理理与政府府的关系系问题。本本文论述述和研究究了中央央银行独独立性的的发展演演变、赞赞成派与与反对派派的争辩辩、衡量量独立性性的标准准、独立立性现象象的实证证分析、国国外中央央银行独独立性的的四种典典型模式式，分析析了中中国人民民银行法法关于于我国中中央银行行独立性性的法律律规定，在在对现行行法律设设计与现现实运作作状况进进行反思思的基础础上，提提出了增增强我国国中央银银行独立立性的若若干建议议。一、问问题的提提出众所周周知，中中央银行行是一国国金融体体系的枢枢纽，它它负责制制定和执

2、执行货币币政策，肩肩负稳定定货币和和管理金金融等重重要职责责。中央央银行是是由商业业银行脱脱胎换骨骨来的，经经历了由由私人机机构向公公共机构构的转变变。作为为公共机机构，它它与政府府有着密密切的联联系。因因此，如如何处理理中央银银行与政政府之间间的关系系，是中中央银行行诞生后后一直存存在的问问题。早早期中央央银行的的一项重重要职能能是充当当政府的的银行，为为财政提提供融资资服务，但但又担心心政府会会滥用权权力，毫毫无节制制地利用用中央银银行为财财政提供供廉价资资金，以以至引起起通货膨膨胀，故故提出中中央银行行应独立立于政府府。所以以，本文文研究的的中央银银行独立立性，实实指中央央银行与与政府的

3、的关系。这这个问题题在国内内外一直直存在争争议，并并且处于于不断发发展变化化之中。二、中中央银行行独立性性的发展展演变中央银银行诞生生之初，无无不与政政府发生生某种特特殊关系系，如被被学者称称为中央央银行始始祖的英英格兰银银行，其其成立的的目的，便便是为英英王垫款款，同时时换取银银行业务务的某种种特权和和利益。当当时中央央银行与与政府的的关系，主主要表现现在5个个方面：1.争争取政府府支持以以独享货货币发行行权;22.经办办政府财财政收支支，建立立资金往往来关系系;3.办理政政府借款款和公债债筹集业业务;44.为政政府解决决货币经经济危机机;5.银行总总裁由政政府任命命。第一次次世界大大战以前

4、前，一些些国家认认为中央央银行是是私人企企业，他他们虽然然承认中中央银行行与社会会福利关关系甚大大，中央央银行应应对社会会负责，但但认为中中央银行行不应受受政治控控制并保保持最高高程度的的自由几几乎成为为人们的的共识。白白芝诺(W?BBageehott)在其其18773 年年出版的的名著伦伦巴特街街(LLombbarddStrreett)中，对对英格兰兰银行应应受财政政部长监监督的主主张大加加反对，认认为英格格兰银行行的经营营与管理理若受到到政党的的干预，则则将导致致严重恶恶果;他他认为，各各政党即即便在其其他各种种政策上上意见对对立，但但对于中中央银行行应具有有独立性性一事，应应可获得得一致

5、的的意见。第一次次世界大大战期间间，由于于战时财财政需要要，中央央银行的的私人事事业性质质和自由由原则受受到严重重侵权。各各交战国国除英国国以发行行国库券券筹措军军费外，无无不利用用中央银银行增发发纸币以以供军费费开支。供供给国防防被认为为是国家家的最高高需要，中中央银行行无奈为为时势所所屈，其其自由原原则和独独立性因因战争而而遭到破破坏。战战后由于于多数交交战国经经济困难难，继续续利用中中央银行行增发纸纸币作为为筹资的的捷径，政政府因战战争而获获取的权权力得以以维持。然然而，中中央银行行被迫增增发的纸纸币，引引发了一一战后大大多数国国家普遍遍发生的的严重通通货膨胀胀，加剧剧了经济济和金融融的

6、困难难。例如如：19921年年与19913年年相比，英英国、法法国、德德国、意意大利四四国中央央银行发发行的纸纸币流通通量分别别上升了了3.55倍、55.6倍倍、388倍和77.6倍倍。中央央银行独独立性的的问题在在这种情情况下又又被重新新提了出出来。这次重重提中央央银行独独立性，其其要求的的强烈程程度为历历史之最最。19920年年布鲁塞塞尔国际际金融会会议，曾曾作出如如下决议议：“中中央银行行必须不不受政府府的压力力，而应应依循审审慎的金金融路线线而行动动。”119222年热那那亚国际际金融会会议，对对上述宗宗旨予以以同样的的强调。将将本世纪纪20年年代对中中央银行行独立性性的强烈烈要求加加

7、以综合合说明者者，乃119311年的麦麦克米伦伦报告，该该报告指指出：“健健全的货货币政府府之主要要目的，须须由具有有不受挑挑衅的独独立立场场者，不不断地利利用知识识、判断断及权威威，自由由运用其其巨大的的资源与与各种技技术始能能达成。其其管理当当局应为为英格兰兰银行，因因为英格格兰银行行具有实实现此一一目的之之各种优优良工具具，并独独立于政政治影响响之外，专专为公益益而努力力，对其其发展相相随而生生的变化化并不怀怀疑;并并对担负负新的责责任而无无踌躇，虽虽置身于于追求利利润的奋奋斗中，但但却超然然于私人人利益之之外。”麦麦克米伦伦报告是是由英国国金融和和工业皇皇家委员员会提出出的，该该委员会

8、会主席乃乃英国著著名律师师麦克米米伦勋爵爵，故以以其姓名名冠之。该该报告当当时为货货币银行行方面的的权威性性文献，在在英国和和西方世世界的影影响很大大。当时时英国、德德国、美美国的中中央银行行首脑均均赞成中中央银行行的独立立。在国国际联盟盟的支持持下，为为稳定战战后金融融和复兴兴经济，没没有成立立中央银银行的一一些欧洲洲国家，纷纷纷成立立独立的的中央银银行，一一些国家家的中央央银行法法还规定定了中央央银行独独立于政政府的条条文，如如奥地利利、匈牙牙利、德德意志、保保加利亚亚、希腊腊、爱沙沙尼亚等等国便是是如此。本世纪纪30年年代以后后，世界界经济出出现大恐恐慌，面面对经济济大萧条条和大规规模失

9、业业，中央央银行束束手无策策，导致致人们对对中央银银行的信信心大减减;另一一方面，财财政政策策的各种种调整经经济循环环措施，却却发挥了了相当的的效果。中中央银行行因此渐渐失独立立性，成成为财政政的附属属。19931年年9月221日， 英国放放弃金本本位制，英英格兰银银行听命命于政府府任由英英镑贬值值，独立立性丧失失殆尽。法法国中央央银行总总裁因拒拒绝贴现现国库券券而被迫迫辞职。德德国重新新制订国国家银行行法，使使中央银银行成为为推行政政府政策策的工具具。第二次次世界大大战以后后，西方方国家受受凯恩斯斯理论的的影响，普普遍对经经济实行行国家干干预，货货币政策策作为国国家宏观观经济政政策的组组成部

10、分分，必须须服从于于国家宏宏观经济济政策的的总目标标和总要要求。因因此，中中央银行行制定和和执行货货币政策策，应受受政府的的控制和和监督。为为此，一一些国家家(如英英国、法法国)对对中央银银行实行行了国有有化，不不允许私私人利益益在中央央银行中中占任何何特殊地地位，这这样便加加强了对对中央银银行的控控制。然然而，中中央银行行保持独独立性的的呼声并并没有因因此灭绝绝。19957年年，本着着对两次次世界大大战期间间严重通通货膨胀胀的深刻刻反省，西西德颁布布了新的的中央银银行法，创创立了世世界上独独立性最最大的中中央银行行-德意意志联邦邦银行。经过战战后经济济快速增增长阶段段(19953年年1997

11、2年年)以后后，资本本主义进进入经济济滞胀阶阶段，经经济增长长缓慢与与严重通通货膨胀胀结合在在一起，人人们这时时又开始始重新思思考中央央银行与与政府的的关系，加加强中央央银行独独立性的的呼声又又起。综上所所述，中中央银行行拥有独独立性作作为传统统理念曾曾在其诞诞生初期期得以确确立，而而在自由由资本主主义向垄垄断资本本主义转转变的过过程中，中中央银行行独立性性便受到到了怀疑疑及某种种程度的的否定。带带有普遍遍性的一一个现象象是，一一旦发生生战争或或严重经经济金融融危机，国国家安危危受到威威胁时，政政府便会会出面干干预经济济，控制制金融，中中央银行行便无独独立性可可言。故故中央银银行独立立性一般般

12、维持在在经济平平稳之时时，支持持中央银银行的力力量在发发生严重重通货膨膨胀时得得到增强强。三、赞赞成与反反对中央央银行独独立性的的理由(一)赞成派派的理由由中央银银行诞生生以来，赞赞成与反反对中央央银行独独立性的的两派争争议便没没有停止止过。赞赞成派的的主要理理由是：1.中中央银行行听命于于政府会会使货币币政策带带有通货货膨胀的的偏向。在在赞成派派看来，民民主社会会的政治治家是目目光短浅浅的，他他们总是是为下次次选举获获胜的需需要所左左右，他他们不再再能重视视诸如稳稳定物价价这样的的长期目目标，相相反，他他们对寻寻求诸如如高失业业和高利利率之类类的问题题的短期期解决方方案有兴兴趣。赞赞成派相相

13、信，一一个政治治上被隔隔离的中中央银行行，将更更可能关关注长期期目标，从从而成为为健全的的货币和和稳定的的价格水水平的保保卫者。赞赞成派还还提出了了所谓政政治产业业周期理理论，该该理论认认为，每每当选举举即将来来临时政政府便实实行扩张张性政策策以降低低失业率率和利率率，一俟俟选举过过后，上上述政策策的不良良后果(即高通通货膨胀胀和高利利率)便便会出现现，需要要采取不不得人心心的紧缩缩性政策策，但由由于距下下次选举举尚远，政政治家便便希望选选民在下下次选举举之前忘忘却。大大量证据据表明美美国便存存在此类类政治产产业周期期。2.把把中央银银行置于于政府的的控制下下，使之之更多地地受财政政部的影影响

14、，是是非常危危险的。因因为这样样做为财财政部利利用中央央银行筹筹资或直直接从中中央银行行融资以以弥补财财政赤字字提供了了便利。中中央银行行直接购购买财政政部债券券，会使使货币供供应增大大，导致致通货膨膨胀发生生。而独独立的中中央银行行则能较较好地抵抵制来自自财政部部的压力力。3.货货币政策策太重要要，因而而不能把把它交给给一群政政治家去去控制，这这些人一一再表现现出缺乏乏对重大大经济问问题做出出坚定决决策而需需要的专专业知识识。事实实上，有有些政治治家可能能宁愿有有一个独独立的中中央银行行作为一一个公共共的“代代过者”来来分担自自己肩上上的某些些压力。一一些政治治家可能能为了当当选而支支持通货

15、货膨胀的的货币政政策，却却在私下下里反对对这种政政策。一一个独立立的中央央银行能能够推行行政治上上不得人人心然而而符合公公共利益益的政策策。(二)反对派派的理由由与上述述论点相相反，反反对派提提出下列列理由反反对中央央银行拥拥有独立立性88：1.把把影响社社会经济济中几乎乎每个人人的货币币政策交交给一个个不对任任何人负负责的少少数精英英集团控控制是不不民主的的。假如如中央银银行工作作业绩不不佳，对对其成员员并没有有象对政政治家那那样的可可以撤换换的规定定。货币币政策确确实要注注重长期期目标，但但政府官官员也就就长期政政策(如如外交政政策和国国防政策策)进行行决策。2.公公众认为为应对本本国经济

16、济福利负负责的是是政府，故故政府应应控制在在决定经经济健康康运行方方面很可可能是最最重要的的机构-中央银银行。此此外，为为了协调调经济决决策，促促进经济济稳定，货货币政策策必须与与财政政政策相互互配合。只只有把货货币政策策交给同同时控制制财政政政策的政政府掌握握，才能能防止这这两种政政策为相相互矛盾盾的目标标而行事事。3.独独立的中中央银行行并非总总是成功功的运用用其自由由。如美美国联邦邦储备系系统是独独立性较较大的中中央银行行，它在在60年年代和770年代代实行过过一种过过度扩张张性的货货币政策策，这种种政策助助长了这这一时间间迅速的的通货膨膨胀。对于中中央银行行应否拥拥有独立立性，历历来是

17、个个有争议议的问题题，至今今仍没有有取得一一致意见见。四、中中央银行行独立性性的衡量量标准及及实证分分析(一)衡量标标准进一步步的研究究需要回回答这样样一个问问题，即即我们所所说的中中央银行行独立性性究竟意意味着什什么，我我们以什什么标准准进行衡衡量和判判断。在在衡量标标准的设设定方面面各国并并不完全全一致。119800年英国国考察金金融机构构职能委委员会从从以下几几个方面面分析中中央银行行独立性性：1.它归谁谁所有，是是私有还还是国有有;2.它的总总裁与理理事的职职权及其其任命和和任期;3.它它在执行行货币政政策方面面有哪些些法定职职责，履履行这些些职责时时是否受受政府支支配，双双方有矛矛盾

18、时如如何解决决;4.它同政政府有关关部门有有否人员员交换或或人员之之间的联联系，政政府在中中央银行行理事会会中有无无直接代代表;55.它是是否直接接向议会会汇报工工作。99美国纽纽约联邦邦储备银银行行长长威廉?麦克多多诺提出出的衡量量标准是是：1.中央银银行在制制定和实实施政策策(尤其其是货币币政策)方面对对政府享享有多大大程度的的自由;2.任任命和撤撤销中央央银行领领导人的的程序;3.中中央银行行筹措资资金的方方法，是是否依赖赖政府或或议会的的拨款。11019990年11月， 在北京京举行的的国际中中央银行行研讨会会指出：“中央央银行独独立性的的具体体体现是，它它必须独独享货币币发行权权;发

19、行行货币根根据经济济的客观观需要而而不受政政府财政政透支的的干扰;能独自自解决严严重的通通货膨胀胀而无需需向财政政部报告告自己的的工作;重大决决策不由由某一部部门或个个人决定定，而由由中央银银行理事事会决定定;享有有充分的的对金融融系统进进行监督督和管理理;拥有有资金来来源与运运用的支支配权而而不依赖赖财政拨拨款，等等等。”111笔者认认为，应应从三大大方面来来衡量中中央银行行的独立立性：11.从组组织上衡衡量，即即中央银银行是否否隶属于于政府，其其领导人人的任免免程序和和任期;2.从从决策上上衡量，即即能否独独立制定定和执行行货币政政策，如如何解决决货币政政策与政政府其他他宏观经经济政策策可能出出现的矛矛盾和冲冲突;33.从经经济上衡衡量，即即是否依依赖于财财政拨款款，能否否抵制财财政透支支及其他他不合理理融资要要求，有有无可供供独立支支配的财财源。(二)实证分分析上述衡衡量标准准本身是是客观中中立的，其其中并不不含有赞赞成或反反对中央央银行独独立性的的价值判判断。在在作出我我们自己己的价值值判断之之前，对对各国中中央银行行独立性性进行一一番实证证研究是是