17秋西南大学1046《建设工程项目融资》作业答案

1、1、项目股本资本筹备的主要方式有：利用（）、（）和（）筹备股本资本。参照答案：刊行股票；产业基金；贷款担保2、依照项目的建设进展阶段将风险区分为：（）、（）和（）。参照答案：项目建设开发阶段风险；项目试生产阶段风险；项目生产经营阶段风险3、.BOOT模式的含义是（）、（）、（）和（）。参照答案：建设；拥有；经营；转让4、项目融资的功能有()、()和()。参照答案：筹资功能；风险分担功能；享受税收优惠功能5、项目融资的主要参加者有：（）、（）、（）、（）、（）、项目产品购置者或使用者、参照答案：项目倡导人；项目公司；贷款银行；承建商；供应商6、BOT项目融资的主要当事人有：（）、（）、（）和（）

2、。参照答案：政府；项目倡导人；项目公司；项目的贷款者7、从投资者能否直接控制项目风险的角度，项目风险分为两类：（）和项目的环境风险。精选参照答案：项目的核心风险；项目的环境风险8、项目融资的基本特点有（）、（）、（）、（）、（）、（）。参照答案：项目导向；有限追索；风险分担；非公司欠债型；信用构造多样化；融资成本较高9、项目融资环境议论主假如议论项目的（）和（）。参照答案：宏观环境；微观环境10、项目的核心风险包括：（）、（）、（）、（）和（）。参照答案：信用风险；完工风险；生产风险；市场风险；环境保护风险11、项目融资的运作程序大概可分为五个阶段：（）、（）、（）、（）和（参照答案：投资决议

3、阶段；融资决议；融资构造分析阶段；融资构造分析阶段；融资履行阶段12、风险：参照答案：指由于可能发生的事件，造成实质结果与主管料想之间的差异，而且这种结果可能陪伴某种损失的13、在财务议论中，静态指标和动向指标的差异是什么？每个指标如何计算？参照答案：静态指标的计算。包括投资利润率、静态投资回收期、售款偿还期和财务比率等。动向指标的计算。动向指计算的指标。动向议论指标主要包括净现值、内部利润率和动向投资回收期等。14、债券的分类方式主要有哪几种？精选参照答案：（1）依照刊行主体不一样样，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。（2）依照利息支付方式的现债券。（3）依照刊行人和刊行市场能否在一国

4、境内，债券可分为本国债券和国际债券。15、简述准股本资本的优点参照答案：:（1）投资者在安排资本时有较大的灵巧性；（2）有利于减少投资者的债务负担；（3）为投资者设计项目的资本的回报率相对坚固。16、设备使用协议融资模式的含义和特点？参照答案：是指在某种设备或服务性设备的供应者和这种设备的使用者之间达成的拥有“不论提货与否需付款建设等公共设备项目的投融资。17、BOT模式：参照答案：BOT是Build（建设），Operate（经营）和Transfer（转让）三个英文单词第一个字母的缩写，18、中小公司的主要融资方式有哪些？参照答案：综合授信；2.信用担保贷款；3.买方贷款；4.异地结合协作贷款

5、；5.项目开发贷款；6.出口创汇贷款；7.自然产担保贷款；10.单据贴现融资；11.金融租借；12.典当融资。19、简述PPP模式的合用范围及其运作的条件？参照答案：精选答：PPP模式可合用于城市供热等各样市政公用事业及道路、铁路、机场、医院、学校等。PPP模力支持；健全的法律法例制度；专业化机构和人才的支持等。20、现代融资模式的种类有哪些？参照答案：（1）BOT模式：是指国内外投资人或财团作为项目的倡导人，从某个国家的地方政府获取基础设组建项目公司，负责项目建设的融资、设计、建筑和营运。（2）BOT模式的衍生模式。（3）A人所属的未来财富（收入）为支撑的证券化融资方式。（4）PFI模式：“

6、个人主动融资”，是指私营府方或接受服务方收取花销以回收成本。（5）PPP模式：公私合作制模式，激励私营公司与政府（6）鉴于代建制的融资模式.21、债券的分类方式主要有哪几种？参照答案：答:（1）依照刊行主体不一样样，债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。2）依照利息支付方式的不一样样，债券可分为附息票债券和贴现债券。3）依照刊行人和刊行市场能否在一国境内，债券可分为本国债券和国际债券。22、简述PPP模式的合用范围及其运作的条件？参照答案：PPP模式可合用于城市供热等各样市政公用事业及道路、铁路、机场、医院、学校等。PPP模式运作的条件包法例制度；专业化机构和人才的支持等。23、论述项目融资

7、框架构造的构成参照答案：项目的投资构造。即项目的财富所有权构造，是指投资者对项目财富权益的法律拥有形式和投资者之间的法律合作构中的核心部分。融资构造的设计，是融资顾问依照投资者的要求，对几种融资模式进行组合，以实现预期的目标。准股本资本和债务资本三者之间的比率关系与其构成的方式。(4)项目的信用保证构造。它与项目自己的经济强度之间经济强度越高，信用保证构造越相对简单，其条件也较为宽松；反之，则要求越复杂、严格。24、政府在经济方面如何支持BOT项目运作？参照答案：精选答：政府对BOT项目在经济上支持的内容以下：（1）供应项目运作的基本条件；（2）保证项目最款和备用贷款；（4）外汇承诺；（5）供

8、应股本投资；（6）对不可以抗力风险的赔偿等。25、试述项目的政治风险影响包括的内容。参照答案：项目政治风险的影响主要包括以下几个方面：(1)平常项目自己必定拥有和保持政府的赞成，特许或赞成，特别当项目自然资源时，一般都需要政府的经营特许，否则任何相关政策上的负面变化都有可能引起项目的政治风险。(2)所建项要，所以更简单遇到国有化或兼并的威胁，如电站、机场、桥梁和地道等。(3)由于所在国的原因，如所在国政府的经输出国组织份额，所在国政府可能采用控制措施来限制生产速度或项目存储量的耗费速度。(4)项目所在国政府可能改备、原资料的进口，增加关税或限制项目产品的出口等。(5)汇出利润和偿债可能被收税或

9、有其他限制。(6)对项目生产石油征收附加税。(7)在项目经济寿命期中引入更严格的环境保护立法，增加项目的生产成本或影响项目的生产计划。26、政府在经济方面如何支持BOT项目运作？参照答案：政府对BOT项目在经济上支持的内容以下：（1）供应项目运作的基本条件；（2）保证项目最低利润的实现；（3）（5）供应股本投资；（6）对不可以抗力风险的赔偿等。27、项目公司融资模式的含义和特点？参照答案：是指为了减少投资者在项目中的直接风险，在非公司型合资构造、合伙制构造甚至公司型合资构造形式作为投资载体，以该子公司的名义和其他投资者构成合资构造安排融资的一种项目融资模式。其母公司除供应必要的担保外，不肩负任

10、何直接责任，有利于减少投资者的债务危机。弊端：可能差，并有可能影响到公司经营成本的合理控制。28、融资模式：参照答案：是指项目法人获取资本的详细形式。29、BOT融资模式有哪些详细形式，简述其各自的特点？参照答案：1、BOT形式，即建设、经营和转让。由项目倡导人从一个国家的政府获取基础设备建设的特许权，此后由其组建项营运。在项目营运期回收成本、获取利润，最后将项目移交给东道国政府。2、BOOT形式，即建设、拥有、营运、移项目，项目达成后，再规定的限时内，拥有项目的所有权并进行经营，经营期满后，将项目移交给东道国政府。3、指私营部门依照政府所恩赐的特许权，建设并经营某项基础设备，但是其实不在一准

11、时期后将项目移交给东道国政府。精选是指政府出让项目建设权，在项目营运期内政府成为项目的租借人，私营部门成为项目的承租人，租借期满后，所有即移交、营运、移交。详细是指东道国与外商签订特许经营权协议后，把已经投产营运的基础设备项目移交给外商经次性从外商手中获取一笔资本，用于新项目的建设。30、简述准股本资本的优点参照答案：答:（1）投资者在安排资本时有较大的灵巧性；（2）有利于减少投资者的债务负担；（3）为投的灵巧性；（4）投入资本的回报率相对坚固。31、BOT融资模式有哪些详细形式，简述其各自的特点？参照答案：1、BOT形式，即建设、经营和转让。由项目倡导人从一个国家的政府获取基础设备建设的特许

12、权，此后由其组建项目营。在项目营运期回收成本、获取利润，最后将项目移交给东道国政府。2、BOOT形式，即建设、拥有、营运、移交目，项目达成后，再规定的限时内，拥有项目的所有权并进行经营，经营期满后，将项目移交给东道国政府。3、BO私营部门依照政府所恩赐的特许权，建设并经营某项基础设备，但是其实不在一准时期后将项目移交给东道国政府。4指政府出让项目建设权，在项目营运期内政府成为项目的租借人，私营部门成为项目的承租人，租借期满后，所有资移交、营运、移交。详细是指东道国与外商签订特许经营权协议后，把已经投产营运的基础设备项目移交给外商经营性从外商手中获取一笔资本，用于新项目的建设。32、杠杆租借融资

13、模式操作中需要注意的主要方面有哪些？参照答案：杠杆租借融资模式在操作中需要注意两方面：第一是税务构造，一些国家关于杠杆租借的使用范围和税务扣减有很具变化；第二是合伙制金融租借公司，只有合伙制构造能够真实完好获取融资租借中的税务利处。33、在财务议论中，静态指标和动向指标的差异是什么？每个指标如何计算？参照答案：答:静态指标的计算。包括投资利润率、静态投资回收期、售款偿还期和财务比率等。动向指时间价值因素的影响而计算的指标。动向议论指标主要包括净现值、内部利润率和动向投资回收期34、以“设备使用协议”为基础的融资模式有何特点？参照答案：答：主要表此刻三个方面：投资构造的选择上比较灵巧；合用于基础

14、设备项目；在税务构造办理上35、基金的主要参加人有哪些？参照答案：（1）基金拥有人，即投资者。（2）基金受托人。基金受托人负责保护投资者在基金中的财富和权益不受损害以及监精选基金管理人负责产业基金的资本投向及其投资项目的平常经营管理。36、敏感性分析：参照答案：是研究分析项目的投资、成本、价钱、产量和工期等主要变量发生变化时，以致对项目经济效益的主要指标发生改动的敏感程度。37、为什么说“完工风险”是项目融资的核心风险，请简要说明。参照答案：项目融资风险最大的阶段是项目的建设阶段，组织项目融资要使项目能够在规定的时间内和估量内建成投产，达到完存在各样不确定因素，所以贷款银行所承受的风险最大，项

15、目能否如期建成投产并依照其设计指标进行生产经营，是期完工或是完工后无法达到预期运行标准，便造成了完工风险。完工风险给项目融资参加者带来的危害是相当严重的支出的增加、贷款偿还期的延伸和市场机遇的错过；而对贷款方则有贷款能否在规按限时内偿还。为此，完工风险是38、股票：参照答案：一种有价证券，是项目公司向其出资者签发的出资证明或股份凭据。39、ABS融资的当事人主要有哪些？参照答案：ABS融资一般会波及以下各方参加人：倡导人、服务商、刊行人或特别目的载体、证券承销商、受托管理人、投资者40、项目政治风险的影响主要包括哪几个方面？参照答案：政治风险是指由于项目所在国家的政治条件发生变化而以致项目失败

16、、项目信用构造改变、项目债41、试述项目的政治风险影响包括的内容。精选参照答案：项目政治风险的影响主要包括以下几个方面：(1)平常项目自己必定拥有和保持政府的赞成，特许或赞成，特别当项目自然资源时，一般都需要政府的经营特许，否则任何相关政策上的负面变化都有可能引起项目的政治风险。(2)所建项要，所以更简单遇到国有化或兼并的威胁，如电站、机场、桥梁和地道等。(3)由于所在国的原因，如所在国政府的经输出国组织份额，所在国政府可能采用控制措施来限制生产速度或项目存储量的耗费速度。(4)项目所在国政府可能改备、原资料的进口，增加关税或限制项目产品的出口等。(5)汇出利润和偿债可能被收税或有其他限制。(

17、6)对项目生产石油征收附加税。(7)在项目经济寿命期中引入更严格的环境保护立法，增加项目的生产成本或影响项目的生产计划。42、简述准股本资本的优点。参照答案：1）投资者在安排资本时有较大的灵巧性；（2）有利于减少投资者的债务负担；（3）为投资者活性；（4）投入资本的回报率相对坚固。43、我国公司债刊行向来限制于大型国有公司，而在2005年国家又停止了股票IPO及再融资，公司坠入融资困于公司的直接融资遇到限制，市场急迫需要新的融资工具和灵巧的融资安排，来满足公司的资本需求，“联通收证券化方案的全称为“中国联通CDMA网络租借费利润计划”。该计划的基础财富是联通新时空公司（联通公司联通新世界公司长

18、年出租CDMA网络的租金收费权。在此后一准时期，该租借费利润权所产生的现金流量，将益。这一计划能够理解为联通公司将此后收取的网络租借费提早变现。作为簿记管理人、计划建立人及计划管项理财计划为基础建立了一个特别目的公司，用以与财富原始权益人（“联通新时空”）间隔风险。其他，中金国银行为这两期计划供应了连带责任担保，以保证现金流量足以覆盖该计划波及的税费、优先级计划与预期收投资者的利益能获取有效的保护和实现。2005年，该计划（包括联通利润计划01-05）在上海证券交易所的大天的“联通利润计划01”，实质刊行额度为16亿元，年利润率为2.55%；（2）续存期为354天的“联通利润计划率为2.8%；

19、（3）续存期为421天的“联通利润计划05”，募集规模为21亿元，年利润率为3.10%，采用贴现日为2007年2月14日。计划的投资利润率经过面向境内合格机构投资者询价的方式最后确定。对公司而言，成本获取所需资本。而且，灵巧运用股权、债务以及财富证券化等各样融资手段，能够较好地改良财务构造。期存储取代型证券投资品种，能够获取坚固的利润根源。其他，有助于拓宽保险公司的投资领域，提高投资收交易的方式提高产品的流动性。请问:简述联通的“财富证券化产品”。参照答案：联通财富证券化方案的全称为“中国联通CDMA网络租借费利润计划”。该计划的基础财富是联通新时空公司向其关系在此后一准时期，该租借费利润权所

20、产生的现金流量，将用于向计划份额拥有人支付本金和投资利润。这一计划能够提早变现。44、我国公司债刊行向来限制于大型国有公司，而在2005年国家又停止了股票IPO及再融资，公司坠入融资困精选于公司的直接融资遇到限制，市场急迫需要新的融资工具和灵巧的融资安排，来满足公司的资本需求，“联通收证券化方案的全称为“中国联通CDMA网络租借费利润计划”。该计划的基础财富是联通新时空公司（联通公司联通新世界公司长年出租CDMA网络的租金收费权。在此后一准时期，该租借费利润权所产生的现金流量，将益。这一计划能够理解为联通公司将此后收取的网络租借费提早变现。作为簿记管理人、计划建立人及计划管项理财计划为基础建立

21、了一个特别目的公司，用以与财富原始权益人（“联通新时空”）间隔风险。其他，中金国银行为这两期计划供应了连带责任担保，以保证现金流量足以覆盖该计划波及的税费、优先级计划与预期收投资者的利益能获取有效的保护和实现。2005年，该计划（包括联通利润计划01-05）在上海证券交易所的大天的“联通利润计划01”，实质刊行额度为16亿元，年利润率为2.55%；（2）续存期为354天的“联通利润计划率为2.8%；（3）续存期为421天的“联通利润计划05”，募集规模为21亿元，年利润率为3.10%，采用贴现日为2007年2月14日。计划的投资利润率经过面向境内合格机构投资者询价的方式最后确定。对公司而言，成

22、本获取所需资本。而且，灵巧运用股权、债务以及财富证券化等各样融资手段，能够较好地改良财务构造。期存储取代型证券投资品种，能够获取坚固的利润根源。其他，有助于拓宽保险公司的投资领域，提高投资收交易的方式提高产品的流动性。请问:简述联通的“财富证券化产品”。参照答案：联通财富证券化方案的全称为“中国联通CDMA网络租借费利润计划”。该计划的基础财富是联通新时空公司向其关系在此后一准时期，该租借费利润权所产生的现金流量，将用于向计划份额拥有人支付本金和投资利润。这一计划能够提早变现。45、中小公司的主要融资方式有哪些？参照答案：综合授信；2.信用担保贷款；3.买方贷款；4.异地结合协作贷款；5.项目

23、开发贷款；6.出口创汇贷款；7.自然产担保贷款；10.单据贴现融资；11.金融租借；12.典当融资。46、风险的不确定性：参照答案：风险事件的发生和以致的结果常常是以有时的和不确定的形式出现的。47、政府在经济方面如何支持BOT项目运作？参照答案：政府对BOT项目在经济上支持的内容以下：（1）供应项目运作的基本条件；（2）保证项目最低利润的实现；（3）（5）供应股本投资；（6）对不可以抗力风险的赔偿等。精选48、项目政治风险的影响主要包括哪几个方面？参照答案：答：政治风险是指由于项目所在国家的政治条件发生变化而以致项目失败、项目信用构造改变、项49、杠杆租借融资模式的特点？参照答案：答：1、融

24、资模式比较复杂；2、债务偿还较为灵巧；3、融资应用范围较为宽泛；50、试述项目的政治风险影响包括的内容。参照答案：项目政治风险的影响主要包括以下几个方面：(1)平常项目自己必定拥有和保持政府的赞成，特许或赞成，特别当项目自然资源时，一般都需要政府的经营特许，否则任何相关政策上的负面变化都有可能引起项目的政治风险。(2)所建项要，所以更简单遇到国有化或兼并的威胁，如电站、机场、桥梁和地道等。(3)由于所在国的原因，如所在国政府的经输出国组织份额，所在国政府可能采用控制措施来限制生产速度或项目存储量的耗费速度。(4)项目所在国政府可能改备、原资料的进口，增加关税或限制项目产品的出口等。(5)汇出利

25、润和偿债可能被收税或有其他限制。(6)对项目生产石油征收附加税。(7)在项目经济寿命期中引入更严格的环境保护立法，增加项目的生产成本或影响项目的生产计划。51、项目直接融资模式：参照答案：项目直接融资模式：是指项目投资者直接安排项目的融资,并直接肩负起融资安排中相应地责任和52、杠杆租借融资模式操作中需要注意的主要方面有哪些？参照答案：杠杆租借融资模式在操作中需要注意两方面：第一是税务构造，一些国家关于杠杆租借的使用范围和税务扣减有很具变化；第二是合伙制金融租借公司，只有合伙制构造能够真实完好获取融资租借中的税务利处。53、以“设备使用协议”为基础的融资模式有何特点？参照答案：主要表此刻三个方

26、面：投资构造的选择上比较灵巧；合用于基础设备项目；在税务构造办理上比较谨慎。54、试述项目的政治风险影响包括的内容。参照答案：项目政治风险的影响主要包括以下几个方面：(1)平常项目自己必定拥有和保持政府的赞成，特许或赞成，特别当项目自然资源时，一般都需要政府的经营特许，否则任何相关政策上的负面变化都有可能引起项目的政治风险。(2)所建项精选要，所以更简单遇到国有化或兼并的威胁，如电站、机场、桥梁和地道等。(3)由于所在国的原因，如所在国政府的经输出国组织份额，所在国政府可能采用控制措施来限制生产速度或项目存储量的耗费速度。(4)项目所在国政府可能改备、原资料的进口，增加关税或限制项目产品的出口等。(5)汇出利润和偿债可能被收税或有其他限制。(6)