人力资本产权理论知识

1、第七章人人力资资本产权权理论第一节人力资本本价值与与人力资资本产权权第二节人力资本本产权的的形式、特征与与功能第三节人力资本本产权交交易及其其保障机机制第四节人力资本本产权与与企业所所有权安安排1/122/200201NewIInsstittutiionaalEEconnomiics第一节人人力资资本价值值与人力力资本产产权一、人力资本本二、人力资本本价值及及其增长长趋势三、产权：人人力资本本价值的的本质1/122/200202NewIInsstittutiionaalEEconnomiics一、人力力资本1/122/200203NewIInsstittutiionaalEEconnomiic

2、s1.人力资本本含义人力资本本，是指指存在于于人体之之中、后后天获得得的具有有经济价价值的知知识、技技术、能能力和健健康等质质量因素素。人力资本本不是指指人本身身，而是是指一个个人所具具有的知知识、技技术、能能力和健健康等质质量因素素。人力资本本是一种种具有经经济价值值的生产产能力。一个人所所拥有的的人力资资本并非非与生俱俱来，而而是后天天靠投入入一定成成本而获获得的。1/122/200204NewIInsstittutiionaalEEconnomiics2.为什么人人的知识识、技能能等是资资本？同物质资资本一样样，人的的知识、技能和和健康等等质量因因素的形形成和维维持均需需要花费费成本。同

3、物质资资本投资资一样，人们在在知识、技能和和健康上上的费用用支出是是放弃了了眼前的的消费，旨在将将来获得得收益。同物质资资本一样样，这种种资本也也具有稀稀缺性。同物质资资本一样样，这种种资本也也是生产产性的，可以提提高生产产效率，增加国国民财富富，提高高个人收收入水平平，其经经济意义义甚至比比物质资资本更为为重要。1/122/200205NewIInsstittutiionaalEEconnomiics3.人力资本本的特点点人力资本本与其载载体不可可分离。物质资本本可以与与其所有有者相分分离。但但人力资资本天然然存在于于人体内内。人力资本本的累积积性。人力资本本的形成成是一个个长期积积累的过过

4、程，大大致经历历了从家家庭早期期教育，到学校校正规教教育，再再到工作作中的培培训和实实践教育育三个阶阶段。人力资本本服务的的异质性性。物质资本本所提供供的服务务具有同同质性。在生产产过程中中，人力力资本的的服务一一方面表表现为不不同载体体的健康康、生产产经验和和技能等等上的差差别；另另一方面面，同一一人力资资本主体体，在不不同的时时机、环环境、场场合，其其行为表表现可能能不同，即人力力资本作作用的发发挥和结结果是与与载体的的主观努努力紧密密联系在在一起的的。1/122/200206NewIInsstittutiionaalEEconnomiics二、人力力资本价价值及其其增长趋趋势1/122/

5、200207NewIInsstittutiionaalEEconnomiics（一）人人力资本本价值1.人力资本本价值的的含义人力资本本价值是是人力资资本在生生产中的的作用及及它对人人力资本本所有者者本人的的使用价价值。2.人力资本本价值的的决定因因素人力资本本在社会会经济活活动中的的价值来来源于其其使用价价值和稀稀缺性。1/122/200208NewIInsstittutiionaalEEconnomiics人力资本本的使用用价值一方面是是人力资资本在生生产中的的作用。通过以下下方式实实现：变革劳劳动对象象。变变革劳动动资料。人力力资本的的投资和和积累可可以提高高劳动者者的素质质，使劳劳动者

6、在在生产中中发挥更更加积极极的能动动作用。人力力资本对对生产要要素的组组合功能能。另一方面面是它对对人力资资本所有有者本人人的使用用价值。在农业社社会里，生产活活动受土土地等自自然条件件和人的的体力的的制约很很大，由由武力产产生的权权力在占占有和支支配这些些资源中中处于绝绝对的地地位，获获取的财财富也最最多。进进入资本本主义工工业化社社会后，资本在在工业生生产中占占据重要要的地位位，并具具有配置置资源的的能力。伴随资资本主义义发展的的另一种种趋势是是，人力力资本开开始在资资源配置置和财富富分配中中发挥作作用。1/122/200209NewIInsstittutiionaalEEconnomii

7、cs微软公司司的创始始人、前前任董事事长和首首席执行行官。盖盖茨的资资产净值值：5664亿亿美元。威廉（比比尔）H.盖茨盖茨获得得财富的的秘密是是什么？1/122/2002010NewIInsstittutiionaalEEconnomiics人力资本本的稀缺缺性价值值尽管一部部分人力力资本是是天生就就有的，但其绝绝大部分分是以消消耗资源源为基础础通过对对人的投投资而获获得的，这就决决定了人人力资本本也是一一种稀缺缺性资源源。人类商品品和劳务务的稀缺缺并不是源源于物质质资源本本身的稀稀缺，而而是源于于人类自自身能力力的有限限性与人人类欲望望无限性性的矛盾盾，本质上是是人力资资本稀缺缺引起的的。

8、随着人类类社会历历经农业业社会、工业社社会进入入知识经经济社会会，人类类对人力力资本的的需求将将越来越越大，而而用于生生产人力力资本的的经济资资源是有有限的，导致人人力资本本的供求求处于非非均衡状状态，人人力资本本的稀缺缺问题将将越来越越突出，结果是是人力资资本的价价值将越越来越大大。1/122/2002011NewIInsstittutiionaalEEconnomiics（二）人人力资本本价值增增长的趋趋势人力资本本依赖于于知识积积累，知知识积累累又依赖赖于劳动动分工。劳动分分工既是是经济形形态演进进的动因因和路径径，也是是人力资资本价值值日趋增增大的过过程。在封建时时代，分分工程度度低，

9、人人力资本本的价值值也很低低。随着机器器生产的的出现，分工程程度极大大地提高高，资本本成为一一种新的的生产要要素，并并逐渐确确立了其其在经济济发展中中的重要要地位。在资本本确立其其地位的的同时，人力资资本的积积累也在在扩大，突出表表现在知知识生产产的专业业化。它它提高了了知识生生产的效效率，最最终的结结果是日日益增长长的人力力资本存存量，人人力资本本的价值值也日益益上升。1/122/2002012NewIInsstittutiionaalEEconnomiics人力资本本价值增增长的原原因知识和人人力资本本已成为为经济增增长和发发展的根根本因素素，这导导致了人人力资本本价值的的上升。产业结构构

10、的变化化使经济济发展对对知识和和人力资资本的需需求加大大，并导导致人力力资本价价值上升升。1/122/2002013NewIInsstittutiionaalEEconnomiics三、产权权：人力力资本价价值的本本质人力资本本产权的的形成和和发展可可以从人人力资本本价值的的现实中中演绎出出来。1/122/2002014NewIInsstittutiionaalEEconnomiics（一）人人力资本本使用价价值是人人力资本本产权的的客观基基础产权是基基于物（财产）而形成成的人与与人之间间的行为为关系。这意味味着，财财产是产产权的客客体和基基础。物物成为财财产最基基本的条条件是该该物具有有经济

11、价价值。实实践证明明，人力力资本具具有经济济价值。在人类早早期历史史上，人人们对财财产的认认识非常常简单，财产的的范围仅仅局限于于有形物物品，产产权制度度保护的的主要对对象是有有形物质质。虽然现代代财产观观念已经经进步了了很多，但现实实还是令令人难以以满意。突出的的是，在在财产观观念中非非人力资资本仍占占主导地地位。人人们在探探讨财产产时，很很少论及及人力资资本。把人力资资本当作作财产，并不是是对人的的否定和和贬低，恰恰相相反是对对人的价价值的肯肯定和对对人的尊尊重。1/122/2002015NewIInsstittutiionaalEEconnomiics（二）人人力资本本的稀缺缺性是人人力

12、资本本产权的的现实基基础产权制度度变迁的的最终实实现取决决于产权权制度变变迁的成成本与收收益的比比较，在在一定时时期，变变迁的成成本可能能太高，从而使使变迁难难以实现现，只有有当制度度变迁的的预期收收益大于于制度变变迁的成成本时，该产权权制度才才会得以以实施。资源稀稀缺程度度的变化化之所以以能够影影响产权权制度的的变迁就就在于它它必然导导致这种种资源价价值的上上升或下下降，进进而影响响到产权权制度变变迁的成成本和收收益，并并导致产产权制度度的变迁迁。1/122/2002016NewIInsstittutiionaalEEconnomiics人类社会会已经经经历了农农业社会会和工业业社会并并正在

13、向向知识经经济社会会转变。在这三三种社会会，资源源的稀缺缺程度是是不一样样的。人力资本本与物质质资本一一样，关关注的是是未来的的收入和和权利，其本质质是产权权属性。无论是是物质资资本还是是人力资资本，其其价值都都是以制制度为坚坚实基础础的，如如果缺乏乏强有力力的制度度保证，在不确确定性的的世界里里它将是是极其脆脆弱的。1/122/2002017NewIInsstittutiionaalEEconnomiics舒尔茨论论人力资资本产权权“人力资资本在寻寻求自身身的参与与权时要要求表明明制度的的状况人的经济济价值的的提高产产生了对对制度的的新需要要，一些些政治和和法律制制度就是是用来满满足这些些需

14、求的的。”“人的时时间价值值的提高高所产生生的价格格和收入入效应包包括：扩扩展了对对劳动者者权力制制度上的的保护，与财产产权相比比更有利利于人力力资本权权力；人力资本本保持着着高的增增长率。由于本本身所具具有的人人力资本本的优点点，人变变得比以以往更像像资本家家。”“从历史史上看，也有足足够的证证据显示示了拥有有土地已已经越来来越不再再意味着着占有了了重要经经济力量量的源泉泉，相对对于人力力资本的的物质资资本所有有权，情情况亦是是这样。在李嘉图图和马克克思的时时代支配配土地和和其他形形式的物物质资本本的所有有权制度度，已经经远远不不适合于于大量进进行人力力资本投投资的当当代社会会。”1/122

15、/2002018NewIInsstittutiionaalEEconnomiics第二节人人力资资本产权权的含义义、形式式、特征征与功能能一、人力资本本产权的的含义二、人力资本本产权的的形式三、人力资本本产权的的特征四、人力资本本产权的的功能1/122/2002019NewIInsstittutiionaalEEconnomiics一、人力力资本产产权的含含义人力资本本产权是是指由人人力资本本的存在在及关于于它们的的使用所所引起的的人们之之间相互互认可的的行为关关系，是是制约人人们行使使这些权权利的规规则。人力资本本产权是是由人力力资本的的所有权权、支配配权、占占有权和和使用权权等一系系列权利

16、利构成的的一个权权利束。1/122/2002020NewIInsstittutiionaalEEconnomiics二、人力力资本产产权的形形式人力资本本的私有有产权就是将人人力资本本的使用用与转让让以及收收入的享享用权界界定给一一个特定定的人。人力资资本的私私有产权权并不意意味着所所有与人人力资本本有关的的权利都都掌握在在一个人人手里。人力资本本的共有有产权是指某个个人对人人力资本本行使权权利时，并不排排斥他人人对这一一人力资资本行使使同样的的权利。人力资资本的形形成是一一个长期期的积累累和投资资的过程程，企业业、政府府等都是是人力资资本投资资的主体体。这就就造成了了一个人人一定人人力资本本

17、存量的的形成，往往是是多个投投资主体体共同投投资的结结果，并并导致人人力资本本产权存存在个人人与企业业或国家家共同享享有的共共有产权权性质。1/122/2002021NewIInsstittutiionaalEEconnomiics三、人力力资本产产权的特特征人力资本本产权作作为人类类社会的的一种产产权形态态，既有有与物质质资本产产权相同同的方面面，也有有其特殊殊性。1/122/2002022NewIInsstittutiionaalEEconnomiics（一）人人力资本本产权的的一般属属性排他性与与非排他他性。可分解性性与不可可分解性性。可让渡性性与不可可让渡性性。1/122/200202

18、3NewIInsstittutiionaalEEconnomiics（二）人人力资本本产权的的特征思考：1.人力力资本所所有权是是不是天天然属于于其载体体？2.人力力资本所所有者能能否承担担风险？3.人力力资本是是否具有有可抵押押性？1/122/2002024NewIInsstittutiionaalEEconnomiics1.人力资本本所有权权是不是是天然属属于其载载体？两种不不同的观观点：一种观点点认为，由于人人的体力力、技能能和知识识等天然然地与人人力资本本载体不不可分离离，因此此，人力力资本所所有权“天然”属于人人力资本本载体。另一种观观点认为为，人力力资本载载体并不不天然拥拥有其人人

19、力资本本所有权权，人力力资本载载体并非非天然是是人力资资本产权权主体。1/122/2002025NewIInsstittutiionaalEEconnomiics我们的的看法：以奴隶制制下奴隶隶事实上上控制着着劳动努努力的供供给，奴奴隶主只只好实行行定额制制这一事事实得出出人力资资本天然然属于其其载体的的结论是是不充分分的。奴奴隶凭借借对自身身劳动努努力供给给的控制制而享有有一定的的剩余意意味着奴奴隶确实实拥有对对自身人人力资本本的一定定的所有有权，但但不能说说，奴隶隶拥有对对自身人人力资本本的完全全所有权权。因为为，奴隶隶人力资资本的所所有权从从根本上上说是属属于奴隶隶主的。当然，奴隶凭凭借

20、对自自身劳动动努力供供给的控控制可以以在某些些情形下下使精明明的奴隶隶主认识识到与其其强制奴奴隶劳动动不如给给奴隶一一定剩余余更合算算，从而而使奴隶隶获得对对自身人人力资本本的一定定的所有有权。但但奴隶拥拥有的这这种对自自身人力力资本的的所有权权毕竟是是十分有有限的。1/122/2002026NewIInsstittutiionaalEEconnomiics人力资资本所有有权与载载体分合合对制度度效率的的影响。人力资本本所有权权与其载载体相分分离是一一种低效效率的产产权制度度安排。人力资资本与其其载体不不可分离离的特性性，决定定了在人人力资本本所有权权与其载载体分离离的情况况下，人人力资本本的

21、一部部分权利利将可能能被限制制或被删删除，这这会严重重影响人人力资本本的经济济利用价价值。人力资本本所有权权与其载载体相结结合是一一种有效效的制度度安排，这可以以在不完完全信息息条件下下，降低低监督成成本和激激励成本本。1/122/2002027NewIInsstittutiionaalEEconnomiics2人力资资本所有有者能否否承担风风险？一种观点点是，认为为人力资资本所有有者不能能承担风风险。因因为，面面对企业业的风险险，人力力资本所所有者可可以“一一走了之之”。另一种观观点认为，在在企业陷陷入困境境时，非非人力资资本所有有者通过过抛售股股票等措措施，能能够较容容易地规规避风险险，而

22、人人力资本本所有者者不仅要要承受低低工资、低福利利带来的的损失，而且还还可能面面临下岗岗、失业业的危机机。1/122/2002028NewIInsstittutiionaalEEconnomiics3人力资资本是否否具有可可抵押性性？张维迎提提出：非非人力资资本与其其所有者者的可分分离性意意味着非非人力资资本具有有抵押功功能，而而人力资资本与其其所有者者的不可可分离性性意味着着人力资资本不具具有抵押押功能。在现代公公司里，非人力力资本所所有者抵抵押的不不过是这这些非人人力资本本的现值值及其机机会成本本。而人人力资本本的情况况就大不不一样，由于人人力资本本与其所所有者不不可分离离，所以以，如果果

23、人力资资本所有有者不负负责，滥滥用其人人力资本本，造成成企业的的破产倒倒闭，其其损失的的往往不不仅是未未来的收收益，甚甚至可能能是其人人身的自自由。1/122/2002029NewIInsstittutiionaalEEconnomiics四、人力力资本产产权的功功能人力资本本产权作作为产权权制度的的一种类类型，其其最主要要的功能能也是给给人力资资本产权权主体以以激励。具体来来说，人人力资本本产权能能够减少少人力资资本投资资的外部部性，激激励人力力资本主主体的人人力资本本投资；它还能能减少人人力资本本使用和和供给中中的外部部性，激激励人力力资本主主体提高高人力资资本效率率。1/122/2002

24、030NewIInsstittutiionaalEEconnomiics（一）人人力资本本投资与与人力资资本产权权什么是人人力资本本投资？人力资本本投资的的正外部部性与人人力资本本投资不不足人力资本本产权对对人力资资本投资资的意义义1/122/2002031NewIInsstittutiionaalEEconnomiics（二）人人力资本本使用与与人力资资本产权权人力资本本使用效效率取决决于人的的努力程程度，即即人力资资本的实实际供给给量。导导致人力力资本供供给不足足的原因因是多方方面的，但是，最主要要的原因因是缺乏乏产权激激励。在人力资资本产权权缺乏或或受到侵侵犯时，人力资资本收益益与其供供

25、给量不不相关，即人力力资本供供给量增增大或人人力资本本的贡献献大，收收益不会会随之增增加，减减少人力力资本供供给量或或人力资资本的贡贡献小，收益不不会随之之减少，在此种种情况下下，载体体为了最最大化其其效用，必然减减少人力力资本的的供给量量。1/122/2002032NewIInsstittutiionaalEEconnomiics第三节人人力力资本产产权交易易及其保保障机制制一、人力资本本产权交交易二、人力资本本产权交交易的保保障机制制1/122/2002033NewIInsstittutiionaalEEconnomiics一、人力力资本产产权交易易（一）人人力资本本产权交交易的本本质（二

26、）人人力资本本产权交交易的特特性（三）人人力资本本产权交交易的费费用（四）人人力资本本市场对对人力资资本产权权交易的的作用1/122/2002034NewIInsstittutiionaalEEconnomiics（一）人人力资本本产权交交易的本本质既然交易易的本质质是权利利的交换换，人力力资本交交易的本本质显然然也是权权利的交交易。人力资本本交易就就是通过过人力资资本的转转让而实实现的人人力资本本产权权权利束的的分解和和转让。在现实实的人力力资本交交易中，人力资资本载体体交易的的只是其其人力资资本产权权的部分分权利，即使用用权，支支配权等等，而不不会将所所有权进进行交易易，因为为这样容容易导

27、致致被他人人完全控控制。1/122/2002035NewIInsstittutiionaalEEconnomiics（二）人人力资本本产权交交易的特特性高专用性性。指由于人人力资本本载体在在资金、时间等等方面的的有限性性，使其其只能拥拥有具有有某种专专门技术术、工作作技巧或或特定信信息。这这种专用用性决定定了人力力资本产产权交易易一般只只能锁定定在某一一固定的的领域或或范围。重复性。尽管人力力资本进进入了企企业，但但人力资资本产权权的使用用并不能能完全由由企业经经营者行行政命令令单方面面决定，还必须须进行再再次交易易，即要要考虑人人力资本本产权所所有者的的意愿和和要求。不确定性性。在人力资资本

28、产权权交易实实现后，虽然在在形式上上人力资资本的使使用权已已归交易易客体，即买方方所有，但在实实质上，人力资资本的使使用权仍仍然由人人力资本本交易主主体即卖卖方控制制，他随随时都可可以不“兑现”使用权权。1/122/2002036NewIInsstittutiionaalEEconnomiics（三）人人力资本本产权交交易的费费用信息费用用。又包括下下面三种种：搜搜寻费用用。调调查了解解费用。决策策费用。交易过程程费用。又包括两两部分：交易易中发生生的费用用。指指交易偏偏离了一一致性后后所产生生的不适适应成本本、双方方矫正事事后不一一致性所所产生的的讨价还还价成本本等。再交易费费用。由于人力力

29、资本的的价值不不断变化化，企业业对人力力资本的的要求也也不断变变化，所所以，客客观上要要求人力力资本产产权交易易要不断断进行。1/122/2002037NewIInsstittutiionaalEEconnomiics（四）人人力资本本市场对对人力资资本产权权交易的的作用有效的人人力资本本市场提提供了人人力资本本所有者者充分、理性的的选择，能够形形成合理理的人力力资本价价格和报报酬。有效的人人力资本本市场能能够节约约人力资资本交易易费用。人力资本本市场能能够减少少人力资资本企业业交易中中的代理理问题，激励人人力资本本的利用用。1/122/2002038NewIInsstittutiionaal

30、EEconnomiics二、人力力资本产产权交易易的保障障机制（一）契契约保障障（二）法法律保障障（三）社社会保障障1/122/2002039NewIInsstittutiionaalEEconnomiics（一）契契约保障障同任何交交易一样样，人力力资本产产权交易易也会受受到交易易双方机机会主义义行为的的困扰。为了达达到既做做成交易易又规避避风险的的目的，人力资资本的产产权交易易过程中中需要契契约机制制，来预预先约定定交易双双方的责责任、权权利和义义务以及及人力资资本的收收益分配配和使用用条件。人力资资本契约约规定了了交易双双方的权权利和义义务，在在很大程程度上可可以防止止机会主主义的发发生

31、及减减少由此此造成的的损失，并大大大减少人人力资本本的交易易成本。因此契契约是保保障和促促进人力力资本产产权交易易的有效效机制。1/122/2002040NewIInsstittutiionaalEEconnomiics（二）法法律保障障维护人力力资本产产权主体体利益。人力资本本相对于于非人力力资本而而言，在在社会中中处于劣劣势地位位，在缺缺乏法律律保护的的条件下下，更容容易受到到侵害。法律制制度一般般明确规规定了人人力资本本产权主主体的权权能空间间和利益益限度，从而避避免侵权权行为的的发生。一旦人人力资本本产权受受到侵害害，产权权主体可可以诉诸诸法律，以追回回损失。由于法法律制度度具有权权威

32、性，且惩罚罚具有严严肃、公公正特性性，因而而可以大大大提高高人力资资本产权权保护的的准确度度和刚性性。规范人力力资本产产权运行行，促进进人力资资本产权权交易。人力资本本产权能能否顺畅畅运行，关键是是能否建建立和完完善产权权运行规规则，以以便约束束交易双双方的行行为，减减少不确确定性，帮助双双方形成成交易的的理性预预期。1/122/2002041NewIInsstittutiionaalEEconnomiics（三）社社会保障障随着科学学技术的的发展，经济发发展对劳劳动者的的人力资资本数量量和质量量的要求求越来越越高，而而人力资资本的生生产需要要投入大大量资金金、物质质材料和和基础设设施等，个人

33、和和企业有有时很难难提供，特别是是个人面面临的不不确定性性很大，在人力力资本生生产过程程中可能能出现如如失业、疾病或或伤病等等，这极极大地影影响了其其人力资资本的正正常生产产。社会会保障制制度的建建立，为人力资资本的生生产提供供了保证证条件。社会保障障制度在在很大程程度上能能降低和和规避人人力资本本流动的的风险，从而促进人力力资本流流动。1/122/2002042NewIInsstittutiionaalEEconnomiics第四节人人力资资本产权权与企业业所有权权安排一、非人力资资本的企企业所有有权二、人力资本本所有者者拥有企企业所有有权的依依据三、人力资本本企业所所有权的的实现形形式1/

34、122/2002043NewIInsstittutiionaalEEconnomiics一、非人人力资本本的企业业所有权权企业所有有权完全全属于非非人力资资本这种种制度安安排在历历史上长长期存在在。在古古典企业业中，非非人力资资本所有有者具有有两重身身份，他他既是资资本家身身份，同同时也是是企业人人力资本本的一部部分，是是企业的的经营者者，履行行着企业业家职能能，因此此非人力力资本所所有者直直接参与与了企业业的剩余余生产和和管理活活动。在股东分分散、非非人力资资本所有有者（股股东）并并不总是是直接参参与企业业的经营营或管理理活动的的现代股股份公司司里，企企业所有有权仍然然主要属属于非人人力资本

35、本所有者者，对此此现代企企业理论论存在多多种多样样的解释释。如阿尔钦钦等的队队生产理理论、哈哈特的企企业所有有权最优优结构理理论和张张维迎的的企业的的企业家家契约理论论。1/122/2002044NewIInsstittutiionaalEEconnomiics非人力资资本所有有者享有有企业所所有权的的理由非人力资资本的企企业所有有权是非非人力资资本财产产所有权权的必然然结果。企业剩余余是各生生产要素素如土地地、资本本、劳动动等（即即人力资资本和非非人力资资本）共共同创造造的。非非人力资资本要素素是其重重要来源源之一。非人力资资本及其其产权的的性质也也是其拥拥有企业业所有权权的重要要原因。非人力资资本产权权具有抵抵押性质质、承担担企业风风险的能能力、专用性性和信号号显示优优势等。1/122/2002045NewII