国际铜线趋势CCL原物料市场走势课件

1、國際銅線趨勢&CCL原物料市場走勢 東莞聯茂電子 副總經理 陳郁弼主題報告:一.銅箔市場歷年走勢及差異比較二.覆銅板擴廠需求三.銅箔市場狀況說明及影響四.玻璃紗及玻璃布產能比較表五.玻璃布市場動態六.樹脂產能及市場動態說明七.CCL成本差異比較說明八.CCL銷售面臨的問題Q&A銅箔市場歷年走勢及預估2006年2005年比去年同月增230%以上銅線歷年平均走勢2004年比2003年增加60%2005年比2004年增加28%2006年第一季預估比2005年增加30%預估第二季會再上漲50-%,且逐月增加預估第三季會比第二季再增30-40%全球銅箔產能分析及成長率2003年2004年2005年200

2、6年 總產能 21,720 23,320 25,420 25,870 成長率7%9%2%銅箔與CCL擴建需求比較2006年下半年陸續擴建250-270萬張,比2005年成長率10%,需增加銅箔年產1千6百噸,但銅箔廠今年度擴建產出約1仟1百噸,故如CCL全產銷售,估計銅箔缺口500噸以上.LME銅價屢創新高,又逢Q2-Q3夏季時節,水電成本增加,銅箔製造商抬價最好時點,估計今年度銅價居高不下.多家銅箔廠銅線的取得不足,六月起多家銅箔廠開始減產20-30%產能,估計外售量減少1500噸左右,加上限電開始,五月起多家銅箔廠己出現惜售的現像,估計今年度銅箔始終居於緊張狀態,且缺口將無法補平,故多家C

3、CL廠應無法取得銅箔亦停工休息3-5天.六月銅箔定價由於市場狀況不明,部份供應商暫停報價,亦暫接單,六月起有錢買不到足夠銅箔是可預見的.2007年預估中國市場再增加150-170萬張產能,但銅箔廠的擴建援慢,估計不足以滿足市場擴建所需,情況是非常不樂觀的玻璃布市場動態玻纖紗漲勢欲罷不能，由於產能不足，國內專業玻纖紗大廠南亞轉投資的必成、富喬及台玻等四月份將再度調漲玻纖紗價格，是今年連續第三次調漲價格。除此之外，大廠台玻分別在三月及十月各有一座小型玻璃爐進行歲修，歲修時間約在三個月到半年，市場預估，攸關玻璃纖維布主要關鍵原料玻纖紗至第三季有缺貨之虞，對玻纖紗廠有正面的幫助。 台玻目前在台灣桃園及

4、鹿港分別有四座及六座小型爐，年產能在五千噸的水準，大陸則有二座中型爐，年產能在一萬噸，由於小型爐將進行歲修，今年有二座爐將在三月及十月分別停爐，業界擔心，屆時會讓需求看俏的玻纖紗的情況更趨熱絡。今年南亞必成於大陸擴充一座年產能三萬五千噸的玻纖紗廠，以往南亞必成玻纖紗約九成餘自用，因此並非市場價格決定者，國內價格領導廠商反而是台玻，近期來必成新產能開出，不致未造成玻纖紗價格波動，反倒是台玻的歲修，可能引起市面上玻纖紗吃緊的現象會為嚴重。 業者指出，五月份玻璃紗調漲後，一般市場大量使用的粗紗G75價格將由目前每公斤一五五美元至一六元，調漲至一五七美元至一六八美元，調幅五，細紗由三五五美元調高至三六

5、美元的水準。業者預估在手機需求暢旺下，六月份玻纖紗仍有向上調高售價的機會，累計至六月份為止，價格有機會上調一五的水準,。 中國及台灣樹脂產能分析樹脂產能分析 (萬噸/年)2004年2005年2006年中國 35 45 55 台灣 32 37 37 合計 67 82 92 平均每月增加8000噸,針對CCL 擴建所需非常充足,但石油價格及LER,TBBA供貨為主要成本變化的因素樹脂市場動態由於樹脂主原料環氧氯丙烷受到石油上漲,材料取得困難供應緊張,及原料價格高漲,所有液体和固体(溴化)環氧樹脂每公噸調升100美金, 成本將反應成本4%陶氏公司2006年4/1日亦調高對亞太區調整售價,故其它樹脂廠

6、全面跟進CCL成本差異比較影響說明假設以1-OZ銅價平均US8.5/KG,玻布7628 US0.65/M,以8mil 1/1 43”*49”, 材料成本約US8.2/張 (不含製造及其它成本)銅箔五月上漲29%-35%,玻布上漲15%,樹脂上漲4%,依上列規格為例,一張基板材料成本約us10.46/張,也就是 材料成本將增加27.6%假設以H-OZ銅價平均US9.5/KG,玻布7628 US0.65/M,以8mil H/H 43”*49”, 材料成本約US5.3/張 (不含製造及其它成本)銅箔五月上漲26%-28%,玻布上漲15%,樹脂上漲4%,依上列規格為例,一張基板材料成本約us6.55/張,也就是材料成本將增加23.5%銅線缺乏,厚銅取得更加更難,多加銅箔廠不願生產厚銅,上漲幅度比常用規格比例更大,所以,汽車板材將有缺料的可能.另液晶電視大面板所需板材,將有部份供貨困難的現象CCL問題Q&A (1)1.三大原料巨幅上漲因應對策? 答:必須調高產品售價25-30%,否則CCL產業將無法承受六月份將全面赤字.2.六月如無法平衡原料衝擊後的對策? 答:建議減少產能20%,選擇客戶並分析售價