家族信托完整板

1、1Trust, Uses and Benefits 信托、用途和利益Acceptor and Credence Trust rebranded to Vistra 亚世通（著名企业服务供应商）和 Credence Trust （专业信托及受信供货商）重整品牌到瑞致达旗下About Vistra 关于瑞致达Global independent provider of trust, fiduciary, corporate and fund services (Top3) Operating in Asia since 2009 一家提供信托、受信、企业和基金服务的环球独立供应商（首3大）自200

2、9年起于亚洲营运March 2011: Merger of OIL Group (established 1986) and Vistra Group2011年3月: OIL集团 (成立于1986)和瑞致达集团合并OIL operates independently from Vistra OIL 保持独立营运The Group has over 800 staff in 30 offices covering 20 jurisdictions在20个司法管辖地区拥有30家办事处及逾800名员工Majority owned by major European private equity fi

3、rm, IK Investment Partners主要股东是欧洲私募基金公司 IK Investment PartnersAsia 亚洲 中国（香港） 中国（北京） 中国 (广州) 中国 (上海） 中国 (深圳） 毛里求斯 新加坡 台湾Americas 美洲 库拉索岛美国纽约 Middle East中东 阿拉伯联合酋长国 (迪拜)Australasia 澳大利西亚 新西兰Europe 欧洲 比利时（安特卫普） 比利时（布鲁塞尔） 塞浦路斯 爱尔兰（都柏林） 德国（法兰克福） 泽西岛 卢森堡 马耳他 荷兰（阿姆斯特丹） 荷兰（布雷达） 西班牙（巴塞罗那） 西班牙（马德里） 瑞士（日内瓦） 瑞士

4、（苏黎世） 英国（伦敦）27 Offices in 20 Jurisdictions20 个司法管辖区27家办事处瑞致达是少数信托供货商能够真正覆盖全球，涵盖所有主要相关的司法管辖区Truly Global 真正全球实力 Family Wealth 家庭财富 100%30%10%1st Generation 第一代2nd Generation 第二代3rd Generation 第三代Dynastic Wealth Planning 跨世代的财富策划“Wealth cannot survive for 3 generations” 富不过三代100+years超过100年What is a T

5、rust?什么是信托? English common law concept英国普通法概念One party (Settlor) has an arrangement with another party(trustee)一方 (委托人) 与另一方 (受托人) 作出安排Settlor transfers legal title of assets to the trustee to hold “intrust”把资产的合法所有权转让给受托人Trustee Holds in trust for the benefit of a third party (beneficiary)由受托人为第三方

6、(受益人) 的利益而以信托形式持有Protector may be appointed to safeguard interest ofbeneficiaries 可委任保护人来维护受益人的利益What is a Trust 什么是信托?Legal title of trust assets信托资产的合法所有权Fiduciary Duty受信责任Beneficiary受益人 (客户及其家人)Beneficial interest of Trustassets 信托资产的实益利益 Protector保护人Trust Deed信托契约Settlor (client)委托人(客户)Trustee 受

7、托人Trust 信托Trust assets信托资产Cash Deposits现金 /Shares股票/Bonds债券/Funds基金 / Investment Portfolios投资组合 Real Estate房地产 Universal Life Insurance Policies人寿保单 Shares of private or listed companies 私人或上市企业的股票 Chattels财产 jewellery珠宝, art艺术品, antiques古董Why use Trusts 为什么使用信托?Asset Protection资产保障Trust信托Protect &P

8、reserveYourWealth保护和保留你的财富Avoid Inheritance Tax无需缴纳继承税Succession Planning继承计划Probate Management无需遗嘱认证Asset Consolidation资产巩固Forced-HeirshipProtection不受强制继承规则所限Estate Planning遗产规划Confidentiality保密性Why use Trusts 为什么使用信托?1. Asset protection 资产保障A properly structured Trust may : 通过结构安排得当的信托： Protect ag

9、ainst creditor claims (e.g. in bankruptcy, or directorsliability, or professional liability)可免遭债权人提出申索 (例如：破产个案或董事责任或专业责任) Protect against matrimonial property claims (subject to certainexceptions)可避免出现婚姻财产申索 (除非属例外情况) Protect against Will claims (e.g. Nina Wang case)可避免出现遗嘱申索 (例如：龚如心遗产案)Why use Tru

10、sts 为什么使用信托?2. Succession planning 继承计划 Enables client to pass on assets, including family businesses to spouse,children, grandchildren, heirs and successors让客户得以转交资产，包括把家族生意传给其配偶、子女、(外) 孙子、(外) 孙女、继承人及继任人3. Estate planning 遗产规划 Rather than relying upon a Will (or no Will at all) the clients assetsar

11、e held in an “inter vivos” trust在不必依据遗嘱 (或没有遗嘱) 的情况下，客户的资产由在世时信托持有 May avoid inheritance taxes (e.g. estate or death duties)可无需缴纳继承税 (例如与遗产或身故有关的税项)Why use Trusts 为什么使用信托?4. Probate management 无需遗嘱认证 Clients assets held in a trust bypass need for probate (e.g. shares in aBVI co. requires probate in

12、BVI)如客户的资产以信托形式持有，可免除日后办理遗嘱认证程序 (例如：如涉及英属维尔京群岛公司的股份，须在英属维尔京群岛办理遗嘱认证程序) Avoids assets being frozen until probate is granted免除资产在办理遗嘱认证程序过程中可能遭冻结Why use Trusts 为什么使用信托?5. “Forced heir-ship” protection 可不受强制继承规则所限 Testamentary laws of some countries limit the discretion of testatorto distribute assets

13、under a Will on death某些国家的遗嘱继承法律对于立遗嘱人在 (逝世后根据遗嘱) 分配资产上的酌情决定权，制订了若干限制 Trusts in certain offshore jurisdictions can protect against forcedHeir ship laws of various countries from applying在某些离岸司法管辖区设立的信托将不受各国的强制继承法律规限11Case Analysis 案例參考NINA WANG 龚如心 如果龚如心在2002 年, 没有订立遗嘱改而把遗产转入一个信托, 让受托人分配遗产给指定的受益(华懋慈

14、善基金有限公司), 此惨局面就能避免了。 那份在2006 立的遗嘱就不能影响到龚如心的遗产也不会因此被冻结了四年。 因为从法律观点, 当资产巳转入信托内, 该资产就不属于他人了, 就算 如心本人所立的遗嘱都不能影响到资产分配。如果龚如心是设立信托, 就也能避免那几百万的庭费。Settlor (Nina)委托人(如心)Settles Assets 注入资产Beneficiary : Chinachem Charitable Foundation Ltd受益人 : 华懋慈善基金有限公司USD4.2billion 四二亿美元Trust 信托Why use Trusts 为什么使用信托?ANITA M

15、UI 梅艳芳梅艳芳的案例 展现了信托如何能妥善地规划遗产继承。在2008 年,她遗产总价值大约是一亿港元 。因患有癌症, 她在2003 年设立了信托目的为照料她母亲以后的衣食住行所需。她对她母亲的理财能力有所顾虑。她设立了“ Karen” 信托, 信托每月分配七万港元(后改为成二 万港元) 直止她母亲过世。信托其余的受益人包括艳芳的侄女。14Case Studies案例參考(Fictional)Asset Protection Trust 资产保护信托 李先生在自己的心脏专科诊所担任私人执业医生他于2005年设立了不可撤销性纳瑞信托，并将5百万美金的毕生储蓄放入信托中，信托受益人为他自己和家人

16、。信托资金存放于摩根斯坦利的银行帐户中。2008年，李医生因心脏手术失败而受到患者家庭成员的起诉结果他失去了医生执照，并需赔偿患者家庭4百万美金。 在李名下，包括他和他家人所住的房子， 仅有1.5百万美金资产。因此由于他无力偿还经法院裁定之债务而宣告破产。清盘人发现李于2008年成立的信托，并要求将这些资产返还给李用于还债。 然而，纳瑞法院判定，根据纳瑞当地法律，只要在债务发生（即指心脏手术失败）时，资产已合法及正当地转入信托超过两年，此资产将无法返还委托人。Case Studies案例參考(Fictional)- 婚姻保护王先生，一名中国国籍的成功企业家，在他60岁已成功建立了 香港上市公司

17、 “王氏企业”。他与妻子结婚30年，育有一子Derrick和一女Daisy。Derrick已和一名中国女演员结婚，而Daisy已和一名基金经理订婚。王先生和王太太十分担心Derrick的婚姻稳定性，同时也促使他们为女儿的福利考虑，经建议他们决定将其海外资产（2500万美元），以及上市公司股份（100万美元）转移入信任，信托主要受益人为他们自己，而他们的儿子，女儿和未来子嗣作为他们过世后的全权受益人。20年后。王先生和王太太已过世。正经历离婚他妻子向其索偿一半的财产，约合人民币2500万美元她甚至试图诉求Derrick在信托中的利益，法院判定Derrick是信托中的唯一全权受益人且并无固定收益，

18、因此信托中的所有资产都不受婚姻索赔影响。Case Studies案例參考(Fictional)继承税的规避 - 遗产规划 陈先生和陈太太是台湾公民和香港居民。他们打算退休后搬回台湾。.他们目前60几岁他们香港的银行帐户有价值800万美元的资产因台湾遗产税为10，经建议，他们打算将帐户放入信托中以规避继承税。委托人:陈先生和陈太太主要受益人:陈先生和陈太太,在他们在世时次要受益人:他们的孩子香港保权信托的设立允许客户继续管理自己的投资组合客户作为主要受益人，可持续获得资金供个人使用。当陈先生和陈太太过世时，信托中的资产并非他们遗产的一部分，所以不受台湾10遗产税的影响。Hong KongRese

19、rvedPowers Trust香港保留权力信托Hong KongReservedPowers Trust香港保留权力信托Holding Company控股公司 Hong KongReserved TrustHolding Company控股公司Bank A/cCase Studies案例參考(Fictional)避免进行遗嘱认证王先生于中融国际信托有投资帐户出于保密，此帐户以一家BVI公司的名义成立(小王). 该帐户由王先生的儿子小王进行管理王先生已接近70岁他和他儿子发现，根据BVI法律，如王先生过世，将此BVI公司的股份转移给小王需进行遗嘱认证（过程可能会很漫长并导致帐户冻结）经建议，B

20、VI VISTA trust 的设立可用于解决BVI公司股份的继承问题BVI VISTATrustHong KongReservedPowers Trust香港保留权力信托Beneficiaries受益人Holding Company控股公司 BVI VISTA TrustSettlor :Mr Wang 委托人:王先生Beneficiary : Wang Junior受益人:小王Shares BVI CompanyHolding Company控股公司Bank A/c允许客户或其指定人士继续管理他们的投资组合 李先生，台湾的一名退休商人，积累了大量财富。他有三个孩子，两个儿子和一个女儿，其中

21、一个儿子Norman因好赌，令李先生十分失望。根据台湾强制继承权制度，他的遗产不得不相应地分配于其每位继承人，为了将Norman从他的遗产继承中排除，李先生把他大部分财富离岸转移至香港，并成立了香港信托，以除Norman外的家人为受益人。 15年后。李先生已过世，对于李先生在台湾的遗产，Norman获得了名义上继承。 他发现了香港信托的存在，他起诉信托，要求享有信托资产中的份额，香港法院判定，根据香港信托条例，外国司法管辖区的强制继承权规则不会影响委托人生前对信托内任何资产所作安排的合法性。Case Studies 案例參考(Fictional)Forced Heir ship protect

22、ion 强制继承权的保护所以Norman将无法获得此离岸信托所持有的一切利益。Trust to hold on to Insurance Policy信托持有人寿保单Trustee受托人Hong KongReservedPowers Trust香港保留权力信托Beneficiaries受益人Holding Company控股公司20香港保留权力信托Trustee受托人 Settlor 委托人 ( Client 客户)Beneficiaries受益人 Holding Company 控股公司 Life insurance policy on the life of Settlor投保客户所购买的

23、人寿保单Why use Trust to hold insurance policies?为什么使用信托来持有人寿保单？1. Asset protection 资产保障 May protect the Cash surrender value of policy against creditor claims (e.g. inbankruptcy, or directors liability, or professional liability)可避免退保现金价值遭债权人提出申索 (例如：破产个案、董事责任或专业责任) May protect the Cash surrender value

24、 against matrimonial property claims可避免退保现金价值遭婚姻财产申索 (特殊情况除外) May protect the Cash surrender value against Will claims 可避免退保现金价值出现遗嘱申索2. Succession planning继承计划保险赔偿可顺利和及时地分配给信托的受益人。保险赔偿可保留在信托内, 根据客户的意愿照料受益人的未来生活, 尤其是年幼的受益人。他对于他过世后,保险赔偿的分配有所顾虑。虽然他的孩子将会是保单的受益人, 但是因为他三个孩子还很年幼, 妻子将会以监护人的身份收到保单赔偿。他也知道他的妻

25、子不善理财，生活挥霍。他也但心小儿子会完全得不到他应有的保险赔偿。经过建议后, 他设立了信托, 以信托成为保单的受益人。Case Study案例分析Trustee受托人Hong KongReservedPowers Trust香港保留权力信托Beneficiaries受益人Holding Company控股公司新加坡保留 权力信托Trustee受托人 Settlor 委托人 ( Client 客户)Beneficiaries受益人4 children 四名孩子 Holding Company 控股公司 Proposed Structure建议架构Grants LPOATrustee受托人Set

26、tlor or InvestmentManager委托人或投资经理受托人Premium保费融资Life insurance policy on the life of Settlor投保客户所购买的人寿保单补助的授权委托书Benefits of the Structure 架构的利益A Discretionary Trust allows for the Trustee to exercise their discretion whendistributing the proceeds to the beneficiaries.全权信托让受托人能够以受益人的不同情况决定分配。The settl

27、or may in his lifetime state his wishes on how the Trustee will distribute theinsurance proceeds to the three children.妥托人也可在他在世时, 通过意愿书通知受托人他想如何分配保单赔偿。He may prescribe that the Trustee uses the Trust fund to pay for the childrensschool fees till they reach maturity. And upon their maturity, distrib

28、ute a certain lumpsum to the children.他可指定信托资金应该用于缴付孩子成年之前的所有学费。当孩子成年后, 应分配一笔资金给每个孩子。Benefits of the Structure 架构的利益The Trust may also protect the Cash surrender value of the policy from anycreditors claim, should anything untoward happens to the clients financialsituation.如委托人经济上出了状况, 信托架构可避免退保现金价值

29、遭债权人提出申索。The Trust will also overcome any Taiwan forced heirship issue, the client can freelydescribe in his letter of wishes how he wish the assets to be distributed to his threechildren.信托将不受台灣的强制继承法律限制，委托人何随意在意愿书上写上他想如何分配信托资产。The Trust allows for a staggered payment to the beneficiaries instead o

30、f a lumpsum payment.通过信托, 保单赔偿可分批分配给受益人。而不必一次性分配。Trust信托Company公司Bearer不记名Nominee匿名Joint NameHoldings联民持有Sole Name Holdings单民持有Confidentiality保密性Yes是Depends视情况而定Yes是No否No否Probate Management无需遗嘱认证Yes是No否Depends / No视情况而定/否Depends视情况而定No否Succession planning继承计划Yes是Limited有限Depends / No视情况而定/否Limited有限

31、No否Protection againstcreditors免遭债权人提出申索Yes是Limited有限Limited有限No否No否Used in tax structures适用于税务架构Depends视情况而定Depend视情况而定Depends视情况而定No否No否Trust vs other Asset Ownership Vehicles信托与其它的资产所有权工具HONG KONG香港The Leading Jurisdiction for IPO in Recent Years近年来首次公开募股的领先司法管辖区Why settle Pre IPO Shares into a Tr

32、ust?为什么在首次公开募股前将股份注入信托？1.股权的连续性避免股份因创始人丧失行为能力/身故而遭冻结，股份由第三方独立受托人持有确保妥善预留股份，受益人会最终因此受益紧接上市前阶段至关重要 股权突然变动可能引起不必要的麻烦重要决策需要获得董事会通过 可能需要股东批准/决策/投票确保创始人身故后不会因为数名受益人的分拆而失去股份的多数/控制投票权受益人可以继续享受股份的经济利益，但这不会摊薄多数控制权可避免股份遭冻结股份 并非以创始人/委托人的名义持有 = 可免受创始人/委托人破产/无力偿还债务或第三方债权人申索的影响 2.将持有多数股份的权利集中到一名公司受托人手中3.可免遭债权人提出申索

33、Why settle Pre IPO Shares into a Trust?为什么在首次公开募股前将股份注入信托？4.继承计划首次公开募股前将股份注入信托后，可免除遗嘱认证/继承税可避免股份遭冻结可避免股份控制权因任何受益人离异而被分拆首次公开募股前将股份注入信托首次公开募股后将股份注入信托可能需要向交易所和其它监管机构进行申报也可能受到新闻媒体和公众关注，从而引起猜测并影响股价5.可避免出现婚姻财产申索6.减少印花税7.减少首次公开募股后的监管申报和关注从整体上延长股份的多数控制权For Employee Stock Option Plan对员工股票期权计划而言1.公司在紧接上市前几个月的

34、业绩表现和状况极为重要。任何重大变动都可能影响公司股份的顺利上市。2.高级管理团队的留任至关重要。为建立忠诚度， 公司为许多高级管理团队实行员工股票期权计划3.通常情况下，这些计划要求员工必须满足若干归属条件，才能享有股份期权，例如：达到服务年限实现若干绩效目标4.将这些股份/期权纳入信托（由第三方独立受托人持有）可以使员工确信公司已经为他们的未来妥善预留了相关福利。5.股份并非以创始人/公司的名义持有= 创始人或公司可免受破产/无力偿还债务的影响6.员工不必各自开立经纪账户就可以从这些上市股份中获利Case Study A 案例分析AA公司在中国从事电子产品生产业务，并成为中国家喻户晓的一个

35、品牌。 由于市场对质优价廉的电子产品需求畅旺，A公司的业务迅猛发展。根据自己的宏伟规划，公司创始人希望将工厂业务扩展到中国的其他省份，并进一步丰富产品类型。为实现这个目标，创始人决定进行公开集资。该创始人目前已年届六旬，有两个儿子。 长子参与家族事业，已婚。 次子仍然单身，是一名医生。创始人及其妻子一直担心单身次子对于伴侣的选择问题。 经过咨询，客户决定设立信托，来持有创始人希望为其自身及家人保留的首次公开募股前股份。PreIPO Trust Structure首次公开募股前信托的结构Case Study A BVI Vista Trust案例分析A 英属维尔京群岛Vista信托香港保留权利信

36、托委托人 委托人 客户/创始人受益人客户/创始人的家人及后代 英属维尔京群岛公司 开曼公司（上市公司） 的多数股份 香港公司中国业务营运董事：客户 客户/委托人可自行担任公司董事，也可指定人员担任公司董事，以管理英属维尔京群岛公司的事务及各相关资产Benefits of the Structure 该结构的好处1.集中并保留对公司股份的多数控制权 创始人身故并将股份分授予多名受益人。 设立信托，可以通过股份每年的股息收入来支付受益人获得的分派，而不需要分派实际的股份避免股份因为下列原因而分散：信托中持有的股份，可免受债权人向委托人或任何受益人提出的申索影响如果股份通过全权信托为受益人的利益而持

37、有，受益人离异后，其前配偶将更难申索全权信托下股份的利益 家人后代离异2.业务由客户或其指定人选管理客户或其指定人选（可以是提名董事）可以担任控股公司的董事，管理公司事务及各相关资产（其中包括上市公司股份）。债权人申索Case Study B案例分析B客户在中国从事软件开发业务。过去十年，其公司在中国市场实现重大发展。SRPT该公司目前计划拓展在欧洲和美洲的市场份额。由于人力资本是该公司的最重要资产，并认识到特别在上市前后，关键人员留任将对股份市值产生重大影响，因此，客户决定设立员工福利计划。客户决定通过信托来建构这一计划。为实现这个目标，该公司希望将股份上市，进行公开集资。PreIPO Em

38、ployee Benefit Trust Structure首次公开募股前员工福利信托的结构Case Study B Hong Kong Reserved Powers Trust案例分析B 香港保留权力信托香港保留权利信托委托人 委托人客户/创始人受益人60名高级管理人员英属维尔京群岛公司上市公司10%的股份中国业务营运客户作为委托人，保留对信托资产的投资和管理职权。Benefits of the Structure该结构的好处1.为员工提供保障承诺的股份为员工利益而预留，以待归属条件达成。股份由第三方独立受托人持有 = 可免受创始人/公司/员工破产/无力偿还债务或第三方债权人提出申索的影响

39、。员工不必各自开立经纪账户就可以通过公司股份获利。创始人/委托人保留对信托资产（包括公司多数股份的投票权）的投资和管理职权，并将其授予根据一套规则监管的投资委员会。委员会成员包括创始人、其儿子和信任的顾问。规则包括确保委员会在任何成员身故或丧失行为能力的情况下继续存在的规定。可以通过实施不同归属条件激励和奖励员工。可以视乎服务条款或取得的绩效，分批/一次性授予。将由管理委员会决定，并在受益人的权益归属时通知受托人。2.创始人/委托人保留投资权力并授予指定的投资委员会3.建立员工忠诚度/忠心的机制Major Considerations 主要考虑因素1.时机2.家庭状况3.委托人及受益人的国籍、

40、居住地和纳税地满足若干条件之后（即服务年限、绩效目标） 只享有获得资产收益的权利（即股息）监管管理委员会的规则独立于信托契约委员会成员的继承管理委员会就（员工）受益人权益向受托人发出的通知具有最终效力并对受托人具有约束力4.受益人权益的归属条件紧接上市之后5.管理委员会有权对股份进行投资和决定受益人获得权益的资格Pre-Immigration Planning withTrust Structures移居前的信托结构规划Non- US Foreign Grantor Trust for US benficiaries非美籍委托人成立的信托Background 背景在美国联邦税制下美国公民或居民

41、的环球收益、资本收益及其他均须纳税“委托人”信托即该信托的收益直接归属委托人及向其征税,彷如该委托人直接拥有信托所持有的资产非美籍委托人信托如外国信托的委托人不是美国公民或居民,外国委托人信托所得的收益虽归属委托人,但并不受美国利得税所限(除非该收益来源是美国)亦称为“外国归国委托人信托”,它是由非美籍人士为了受益人设立及资助的信托,部分或全数受益人为美国公民或居民信托可以是可撤回或不可撤回信托要成为合资格的外国委托人信托，通常需符合以下其中一项方案：委托人和/或委托人配偶必须是委托人在世期间唯一的受益人(可撤回或不可撤回形式信托)委托人能从信托中分配所得予自己/配偶，然后赠送该所得予美籍人士

42、，不需缴付美国所得税或赠与税OR 或委托人必须有绝对权力重新投资信托资产(可撤回形式的信托)受益人可以是任何美籍人士，该人士免税收取信托分配的利益(不仅是委托人或委托人配偶)委托人必须维持非美国税务居民身份对外国(非美籍)人士来说,如子女是美国公民或居民,那是一个非常有用的规划结构资产在转移到信托前必须由委托人拥有除了税务优惠外,亦有其他显著好处,包括资产保护免受债权人及配偶申索,保密及可避免遗嘱认证一旦委托人过身或失去能力,该信托便成非外国委托人信托,及该信托的收益将须按美国联邦税务纳税Hong Kong Reserved Powers Foreign Grantor Trust香港保留权力

43、非籍委托人信托香港保权 信 托委托人 委托人：非美籍人士有限受权书，在保留权力信托下授予控股公司流动资产非流动资产受益人委託人/ 委託人配偶(不可撤銷信託)受益人美國家庭成員(可撤銷信託)委托人保留对信托的投资权利 受托人将遵循委托人的意愿书给受益人进行分配 受益人收取分配作为礼物给美籍人士(不可撤销信托) 美国受益人可直接收取分配(可撤销信托)Case Study Scenario 1 案例一 移民前规划 在迁移到美国之前 王先生及其家人为中国公民。王先生现年50岁，王太太45岁，育有一子一女，分别为20岁和17岁。王家根据EB 5移民计划提出的美国绿卡申请刚刚获得批准。 王先生在香港拥有1

44、项住宅物业，价值约200万美元，在中国拥有4项物业，价值约300万美元， 并拥有即将上市的中国股份约600万美元，一家香港公司的私人股权约50万美元，一家新加坡公司的私人股权约70万美元，以及一个管理资产约700万美元的瑞士私人银行账户。 他们计划在 六个月之后前往美国开始新的生活，两名子女将在美国继续深造，王氏夫妇则将退休并通过多项投资获得被动收益。6 months before migration 移民六个月前 在这种情况下，王先生可以考虑设立一项移民前信托，用以持有位于中国境外的部分或全部资产。这种信托如果结构得当，可以使信托中的资产永久性免受美国遗产和赠与税所限。根据现行法律，这意味着

45、每一代人都可以节省40%的美国联邦税。 然而，这种信托结构的设主和该信托的融资，必须得在家庭迁移到美国之前完成。此外，这个家庭也可以通过其它可能的规划机会，减少未来的美国税务和申报责任。Hong KongReservedPowers Trust香港保留权力信托Holding Company控股公司 信托委托人:客户受益人: 客户两个孩子信托资产：现金、股票、债券、基金、投资组合房地产私人或上市企业股票Case Study Scenario 2 案例二 (非美籍委托人信托规划 拥有美籍家庭成员的非美籍人士) 周先生是中国公民并在中国居住。. 他的两名子女分别为19岁和21岁，已经获得绿卡并前往美国深造和就业。由于年逾花甲，周先生开始担忧自己的晚年福祉和子女的未来福祉，并对中国可能即将开始征收的遗产税感到担心。 同时，周先生不希望子女在其离世后立即获得全部资产，并希望在有生之年继续拥有资产的控制权。通过咨询，周先生以美籍子女为受益人，设立了一项非美籍委托人信托。Hong KongReservedPowers Trust香港保留权力信托Holding Company控