IB业务流程-我国股指期货产品设计构想

1、 IB股指期货业务流程银河股份银河期货管理流程程盘后追加加保证金金程序盘中警示示和强平平程序开 户管管理理资 金管管理理交易风险险 管理理主要内容容开户流程程资金流程程风险控制制证券公司司IB业务范围围协助办理理开户手手续；提供期货货行情信信息、交交易设施施；中国证监监会规定定的其他他服务。证券公司司不得代代理客户户进行期期货交易易、结算算或交割割，不得得代期货货公司、客户收收付期货货保证金金，不得得利用证证券资金金账户为为客户存存取、划划转期货货保证金金。 证券公司司IB业务规则则要点证券公司司为期货货公司介介绍客户户时，应应当向客客户明示示其与期期货公司司的介绍绍业务委委托关系系，解释释期

2、货交交易的方方式、流流程及风风险，不不得作获获利保证证、共担担风险等等承诺，不得虚虚假宣传传，误导导客户。证券公司司应当建建立完备备的协助助开户制制度，对对客户的的开户资资料和身身份真实性等进行审审查，向向客户充充分揭示示期货交交易风险险，解释释期货公公司、客客户、证证券公司司三者之之间的权权利义务务关系，告知期期货保证证金安全全存管要要求。证券公司司IB业务规则则要点证券公司司不得代代客户下下达交易易指令，不得利利用客户户的交易易编码、资金账账号或期期货结算算账户进进行期货货交易，不得代代客户接接收、保保管或者者修改交交易密码码。证券公司司不得直直接或者者间接为为客户从从事期货货交易提提供融

3、资资或担保保。期货、现现货市场场行情发发生重大大变化或或者客户户可能出出现风险险时，证证券公司司及其分分支机构构可以协协助期货货公司向向客户提提示风险险。IB开 户流流程程法人开户户自然户携带1、年检有有效的营营业执照照副本原件件及复印印件；2、税务登登记证复复印件；3、银行开开户许可可证复印印件；4、法定代代表人授授权委托托书；5、法定代代表人身身份证原原件及复印件件；6、指令下下达人身身份证原原件及复印件件；7、资金调调拨人身身份证原件及复复印件；携带身份证原原件在银行开开立期货货结算帐帐户经办人审审核开户户资料经纪合同同签署流流程解说风险险揭示、合同、交易流流程签署经纪纪合同开户申请请表

4、确 定服服务务 费收收取取 标准准经纪合同同签署确确认书由经办人人填写；并由复核核人员审核后签签字确认；开立帐户户流程通过“电电子化开开户系统统”录入客户户资料根据审核核后的开户申请请表资料信息息期货公司司进行审审核开户资料料发送至至中金所所申请交交易编码码根据中金金所开立立的交易易编码开立资金金帐户开户资料料发送至至中金所所通知帐号号及交易易密码由期货公司完成由IB营业部经经办人完完成期货公司司通知IB营业部经经办人，再由经经办人通通知客户户开户管理理流程投资者可可以选择择直接在在期货营营业网点点办理开开户手续续，如同同目前商商品期货货开户。与期货公公司建立立介绍商商关系的的证券公公司及其其

5、营业部部，可以以在其营营业部受受理投资资者期货货开户申申请。证券营业业部受理理期货开开户申请请后，将将开户资资料转交交期货公公司审核核，期货货公司通通过复核核与客户户签订经经纪合同同，并按按约定方方式送达达合同文文本，或或开户人人在证券券营业部部现场领领取。经期货公公司审核核通过，期货公公司为客客户申请请编码。期货公司司即时、定期对对证券机机构开立立的股指指期货帐帐户资料料进行审审查，并并针对其其缺失进进行相关关的催补补以及进进一步稽稽核工作作。自然人开开户提供开户户人、资资金调拨拨人、指指令下达达人身份份证原件件及复印印件。开户人在在中、农农、工、建、交交五家银银行中选选择一家家或多家家选择

6、开开立个人人银行账账户。注：期货货结算帐帐户如有有变动，客户应应立即以以书面方方式告知知期货公公司；否则由此此带来的的后果由由客户负负责。开户人必必须本人人亲自签签署期货经纪纪合同书书（一式三三份，客客户、证证券营业业部、期期货经纪纪公司各各执一份份）及附附件。如果开户户人与资资金调拨拨人、指指令下达达人不是是同一人人时，开开户人应应在开户登记记申请表表相关栏中中书面指指定；资资金调拨拨人、指指令下达达人应在在被授权权人签字字留样处处签字留留样。开户后证证券营业业部经办办人须在在开户登记记表上签字。法人开户户法人开户户应提供供以下相相关资料料：年检有效效的营业业执照副副本原件件及复印印件；组织

7、机构构代码证证复印件件税务登记记证复印印件；银行开户户许可证证复印件件；法定代表表人授权权委托书书；法定代表表人身份份证复印印件；指令下达达人身份份证原件件及复印印件；资金调拨拨人身份份证原件件及复印印件； 开户管理理要点开户人员员和业务务人员应应具备期期货从业业人员资资格并取取得执业业证书；按规定要要求审查查客户的的合法资资格，审审查证券券、期货货交易市市场禁入入者名单单；交易前应应已完成成各项开开户手续续及电脑脑建档完完毕；对客户不不得有代代客操作作或代客客户保管管存折、印鉴情情况，不不作获利利保证；客户提供供相关文文件的基基础上，代其申申请交易易编码，一户一一码，避避免混码码交易。开户注

8、意意事项证券营业业部经办办人要严严格审核核各项证证件、文文件的合合规性和和有效性性（个人人身份证证的有效效期、法法人营业业执照副副本的年年检章），对有有疑问的的证件应应进行必必要鉴定定。严格审核核客户授授权委托托书的有有效性、权限范范围。客户已拥拥其他期期货公司司的交易易编码，必须按按新开户户的手续续重新在在我公司司申请交交易编码码。本业务必必须由证证券营业业部双岗岗专人经经办、期期货公司司专人审审核。以电话录录音方式式告知客客户网上上交易初初始密码码，并要要求客户户立即更更改密码码同时将将应急电电话号码码告知客客户。证证券营业业部应该该掌握期期货公司司相关的的应急电电话。客户撤户户流程在办理

9、客客户撤户户申请时时，撤户户人必须须满足的的六项基基本条件件：撤户当日日结算帐帐单已经经全部签签署无误误；没有持仓仓头寸；没有为其其它客户户的担保保行为；没有仓单单抵押；实物交割割的款项项及仓储储费用已已全部结结清；没有其他他业务纠纠纷。客户撤户户流程当客户提提出撤户户申请时时，必须由客客户本人人亲自办办理。IB期货专管管人员首首先核实实客户身身份并请请客户填填写撤户户申请表表（由期期货公司司提供）IB期货专管管人员将将客户填填写好的的撤户申申请表传传真至期期货公司司。由期货公公司相关关部门审审核客户户是否符符合撤户户条件，符合撤撤户条件件后方可可办理相相关撤户户手续。资金金流流程程保证金入入

10、金传统汇款款方式通过期货货结算帐帐户汇款款通知IB营业部经经办人期货公司司财务部部确认到帐帐后办理理入帐手手续客户期货货保证金金帐户通知保证金出出金客户填写写出金单单IB营业部经经办人审审核期货公司司财务部部审核资金调拨拨人的身身份及签签字出入金的的银行帐帐号由结算部部门审核核录入由财务部部办理出出金资金入帐帐至客户户指定帐帐户全国性银银期转帐帐银行柜面面办理网上银行行办理电话银行行办理客户交易易终端客户资金金管理1、通过IB开户的客客户缴纳纳的保证证金，需需存放于于以期货货公司名名义开设设的客户户保证金金专户。2、通过IB开户的客客户申请请出金时时，期货货公司应应先审核核确认，再将该该笔款项

11、项由期货货公司的的客户保保证金专专户拨转转至投资资者指定定的银行行结算帐帐户。3、期货公公司执行行IB客户的交交易委托托时，必必需确认认该委托托的客户户已缴纳纳足额交交易保证证金，若若保证金金不足，该委托托不能执执行。客户入金金管理要要点客户可以以用银期期转账、票据、现金在在指定结结算银行行入账的的方式入入金；如果用银银期转账账，客户户需要在在指定银银行开设设专户，指定结结算帐户户与开户户名完全全一致；如果票票据入金金，则要要将底单单传真至至财务、结算部部门；财务部开开具入款款收据。现场客客户应在在开具的的收据上上签字，以表明明其已收收到收据据；客户资金金到帐管管理必须须及时有有效。客户出金金

12、管理要要点客户出金金时应填填写出金申请请表，期货公公司结算算部审核核该客户户资金是是否充足足；财务部审审核该客客户出金申请请表是否经结结算部审审核，并并审核提提款人签签字是否否与开户户文件资资金调拨拨人印鉴鉴相符；客户出金金必须划划往与客客户名称称相符的的已指定定结算帐帐户。风 险控控制制期货公司司的责任任执行盘中中风险管管理，随随时追踪踪通过IB开户的客客户的账账户余额额，当发发现其保保证金达达到警戒戒水平时时，应通通知IB注意。通过IB开户的客客户帐户户，其盘盘中或结结帐后的的金额低低于维持持保证金金水平时时，期货货公司应应立即通通知IB，并同时时对IB发出盘中中或盘后后保证金金追加通通知

13、。但但遇行情情波动快快速，期期货公司司来不及及提醒时时,IB仍需主动动查询期期货公司司端并通通知客户户追加，而保证证金比例例依期货货公司通通知为准准。检查保证证金追加加纪录，注意期期货客户户是否于于规定时时间内追追加保证证金，若若有未按按时间及及金额追追加者，期货公公司应按按照合同同规定处处理其部部位。期货公司司按照内内部控制制制度中中的规定定对客户户实施盘盘中及盘盘后风险险管理。IB的责任主动查询询：IB应随时于于“IB监控系统统”的柜柜面系统统监控客客户保证证金是否否不足。通知客户户：发现客户户保证金金不足时时，IB风控人员员应使用用电话通通知（应应同步录录音存证证）或当当面通知知客户应应

14、追加保保证金及及追加期期限。风险控制制IB需要完成成的工作作主要为为：协助期货货公司要要求所属属客户及及时追加加保证金金或者自自行减仓仓。协助期货货公司对对被执行行强平的的客户进进行安抚抚工作。协助期货货公司对对穿仓客客户资金金的追索索。督促所属属客户察察看每日日结算单单，协助助有异议议的客户户向期货货公司提提出异议议并协助助期货公公司对客客户的结结算结果果进行解解释。期货公司司客户户IB营业部风险监控控流程结算单据据通知书书交易汇总总表、客客户风险险表通知有风风险的的客户期货公司司客户户IB营业部交 易处理有风险的的客户通知进行行处理动态风险险监控客户自行未未处处处理理理交易结算算要点开市前

15、：客户风风险的静静态度量量客户（结结算）保保证金余余额大额持仓仓客户名名单公司持仓仓集中度度单一帐户户每日持持仓限制制国内外政政经消息息交易和通通讯设备备状况交易结算算要点盘中：委委托数量量、保证证金比例例、追缴缴保证金金单笔交易易委托量量上限控控管交易可用用保证金金余额控控管客户交易易保证金金比例控控管盘中客户户保证金金追缴客户入金金确认交易结算算要点盘后：结结算处理理客户出、入金复复核及输输入是否否正确到期日（最后结结算价）持仓损损益计算算结算与财财务复核核，存在在差异的的必须说说明不符符原因盘后客户户保证金金追缴每日（月月）交易易结算单单发送，错帐和和风险损损失处理理。IB盘后的协协助工

16、作作协助期货货公司通通知客户户盘后追追加保证证金协助期货货公司送送交客户户保证金追追加通知知书明确追加加保证金金金额提示强行行平仓风风险客户交易易中的风风险控制制期货公司司与投资资者的风风险控制制措施，由期货货公司与与投资者者在期期货经纪纪合同中通过过具体条条款进行行约定。期货公司司根据约约定条款款进行风风险控制制操作。经纪合同同中主要要的风控控条款投资者在在下达新新的交易易指令前前或者在在其持仓仓过程中中，应随随时关注注自己的的持仓、保证金金和权益益变化。投资者者有义务通过现场场查询、电话查查询、电电脑查询询、网上上查询电电子邮件件等方式式随时掌掌握账户户交易情情况。期货公司司以风险险度来计

17、计算投资资者期货货交易的的风险。风险度度的计算算方法为为：风险度=客户持仓仓保证金金/客户权益益100%经纪合同同中主要要的风控控条款投资者因因交易亏亏损或者者其它原原因，风风险度大大于100%时，期货货公司将将按照约约定的方方式向投投资者发发出追加加保证金金的通知知，投资资者应当当在下一交易易日开市市前及时追加加保证金金或者及及时采取取减仓措措施，直直至投资资者的保保证金满满足持仓仓所需。否则，期货公公司有权权在事先先未通知知的情况况下，对对投资者者的部分分或者全全部未平平仓合约约强行平平仓，直直至达到到期货公公司要求求的保证证金水平平。投资资者应承承担强行行平仓的的结果及及手续费费。经纪合

18、同同中主要要的风控控条款期货公司司因投资资者违规规超仓或或其他违违规行为为而必须须强行平平仓的，强行平平仓所造造成的损损失，由由投资者者承担。在期货交交易所限限仓的情情况下，当投资资者持有有的未平平仓合约约数量超超过限仓仓规定时时，期货货公司有有权不经经投资者者同意按按照期货货交易所所的限仓仓规定对对其超量量部分强强行平仓仓。期货货公司不不承担由由此产生生的后果果经纪合同同中主要要的风控控条款在期货交交易所要要求期货货公司对对投资者者持有的的未平仓仓合约强强行平仓仓的情况况下，期期货公司司有权未未经投资资者同意意对其持持有的未未平仓合合约强行行平仓。期货公公司不承承担由此此产生的的后果。当投资

19、者者所持仓仓位临近近交割月月份时，期货交交易所将将对期货货公司会会员及投投资者进进行限仓仓，投资资者应当当遵照交交易所或或期货公公司的要要求减仓仓，逾期期未减，期货公公司有权权对投资资者进行行强行平平仓，直直至符合合交易所所的限仓仓要求。强行平仓仓的约定定条款期货公司司执行强强行平仓仓时有权权选择强强行平仓仓的持仓仓合约品品种、数数量、方方向、价价格等，只要期期货公司司选择的的平仓价价位和平平仓数量量在当时时的市场场条件下下属于合合理的范范围，投投资者承承诺不因因强行平平仓的时时机未能能选择最最佳价位位和数量量而向期期货公司司主张权权利。期货公司司已经向向交易所所下达强强平指令令，但由由于市场

20、场原因至至使强行行平仓指指令无法法成交的的期货公公司不承承担任何何责任。当期货公公司依规规则或者者依约定定强行平平仓时，投资者者应承担担强行平平仓的手手续费及及由此发发生的损损失。当日由期期货公司司（或交交易所）执行的的强行平平仓的结结果，将将通过当当日结算算帐单根根据约定定的方式式（监控控中心查查询系统统）发送送给投资资者，投投资者接接受强平平结果。结算部以以约定的的方式发发送帐单追加加、强平平通知书书交易风控控员电话话辅助通知知并记录录客户未按按约定减减仓或追加资资金交易风控控员下达达强行平仓仓指令执行强行行平仓电话通知知强平结结果交易风控控员记录录强平结结果客户按约约定减仓仓或追加保保证

21、金客户通过过帐单确认强平平结果强行平仓操作流程图强行平仓仓操作流流程第一步：期货公公司结算算部以约约定方式式向投资资者发送送帐单以以及追加加、强平平通知书书；第二步：交易风风控员电电话辅助助通知并并记录；第三步：客户按按约定时时间或价价格减仓仓或追加加资金；第四步：客户未未按约定定减仓或或追加资资金，交交易风控控员下达达强行平平仓指令令；第五步：执行强强行平仓仓指令，将指令令下至交交易所；第六步：电话通通知客户户强平结结果，客客户通过过当日帐帐单确认认强平结结果；第七步：交易风风控员进进行强平平记录。规避强行行平仓风风险的建建议（一一）当市场波波动方向向与投资资者持仓仓不利时时，或者者由于种种

22、种原因因保证金金被提高高，投资资者期货货帐户的的权益不不足以维维持持仓仓的需要要，被迫迫需要追追加保证证金，甚甚至需要要被强行行平仓。导致投投资者的的投资计计划遭受受影响，而无法法继续持持有头寸寸。首先，必必须根据据自己的的投资计计划，合合理有效效的计划划分配自自己的资资金，尽尽量避免满仓仓操作。并且，需要设设定严格格的止损损。避免免亏损超超过预期期。规避强行行平仓风风险的建建议（二二）其次，鉴于期货货交易对对资金划划拨时效效的严格格要求，投资者追追加保证证金，亦亦以期货货公司开开户银行行确认投投资者资资金到帐帐为准。建议投资资者采用用当地较较为快捷的保保证金划划转方式（如如：银期期转帐） 。

23、特特别是实实行盘中中动态结结算、即即时追加加规则后后，保证证金追加加的时效效性要求求将更高高。投资者的的结算帐帐单的送送达根据中国国证监会会相关规规定，投投资者可可以凭用用户名和和查询密密码直接接登录中中国期货货保证金金监控中中心有限限责任公公司提供供的查询询服务系系统，查查询自己己交易账账户信息息。投资资者在监监控中心心查询系系统的用用户名和和密码，在期货货公司开开户后可可以获得得。中国期货货保证金金监控中中心有限限责任公公司投资资者查询询系统作作为期货货公司向向投资者者发送交交易结算算报告、追加保保证金通通知、强强行平仓仓通知等等文件的的主要通通知方式式。其他通知知方式：网上交交易系统统当日首首次登陆陆弹出；短信、电电子邮件件投资者的的结算帐帐单的送送达期货公司司在每日日收盘以以后，在在次交易易日开市市前将投投资者账账户的交交易结算算报告、追加保保证金通通知、强强行平仓仓通知等等文件发发送到中中国期货货保证金金安全监监控中心心投资者者查询系系统；投投资者登登录查询询系统，接收期期货公司司发出的的交易结结算报告告、追加加保证金金通知、强行平平仓通知知等文件件。监控中心心查询系系统能够够提供两两种结算算方式（逐日盯盯市和逐逐笔对冲冲两种盈盈亏计算算方式）的帐帐单。投资者的的结算帐帐单的送送达实行盘中中动态结结算与追追加规则则后，期期货经纪纪公司采采用有效效的技术术手段，及时