AAA私募基金合同

1、AAA基金基金合同PAGE 62PAGE 62合同编号：合同编号：AAA基金基金合同基金管理人：AAAA有限公司基金托管人：国国泰君安证券券股份有限公公司基金合同PAGE 104重要提示基金管理人承诺诺以诚实信用用、勤勉尽责责的原则管理理和运用基金金资产，但投投资者购买本本基金并不等等同于将资金金作为存款存存放在银行或或其它存款类类金融机构，基基金管理人不不保证基金一一定盈利，也也不保证最低低收益。投资资有风险，基基金管理人的的过往业绩不不代表未来业业绩。本合同（样本）将将按中国证券券投资基金业业协会的规定定提请备案，但但中国证券投投资基金业协协会接受本合合同（样本）的的备案并不表表明其对本基

2、基金的价值和和收益作出实实质性判断或或保证，也不不表明投资于于本基金没有有风险。基金管理人提醒醒投资者基金金投资的“买者自负”原则，在作作出投资决策策后，基金运运营状况与基基金净值变化化引致的投资资风险，由投投资者自行负负担。风险揭示书尊敬的投资者：为使您更好地了了解私募证券券投资基金（以以下称“私募基金”）投资的风风险，根据法法律、行政法法规和中国证证券监督管理理委员会（以以下称“中国证监会会”）、中国证证券投资基金金业协会（以以下称“基金业协会会”）有关规定定，提供本风风险揭示书，请请认真详细阅阅读，慎重决决定是否参与与私募基金投投资。一、了解拟参与与的私募基金金的风险收益益特征私募基金是

3、在中中国基金业协协会履行登记记手续的基金金管理人接受受合格投资者者委托，与其其签订合同，根根据合同约定定的方式、条条件、要求及及限制，通过过特定账户管管理委托资产产的活动，具具有专业管理理、组合投资资、分散风险险的优势和特特点。但是，参参与私募基金金投资也存在在着一定的风风险，基金管管理人不承诺诺投资者的投投资本金不受受损失或者取取得最低收益益。投资者在投资私私募基金前，应应了解私募基基金的基础知知识、业务特特点、风险收收益特征等内内容，并认真真听取基金管管理人对相关关业务规则和和基金合同内内容的讲解，同同时确认已知知晓该私募基基金依据产品品运作的需要要制定的规则则所带来的流流动性或收益益等风

4、险；诸诸如封闭期较较长、存续期期间无收益分分配或业绩报报酬转份额等等情况。基金管理人管理理基金财产应应恪尽职守，履履行诚实、信信用、谨慎、有有效管理的义义务。基金管管理人依据基基金法律文件件管理基金财财产所产生的的风险，由基基金财产承担担。基金管理理人因违背基基金法律文件件、处理基金金事务不当而而造成基金财财产损失的，由由基金管理人人以固有财产产赔偿；不足足赔偿时，由由投资者自担担。二、了解私募基基金投资的风风险私募基金投资面面临的风险，包包括但不限于于：（一）市场风险险证券市场价格受受到经济因素素、政治因素素、投资心理理和交易制度度等各种因素素的影响，导导致基金财产产收益水平变变化，产生风风

5、险，主要包包括：1、政策风险因国家宏观政策策（如货币政政策、财政政政策、行业政政策、地区发发展政策等）发发生变化，导导致市场价格格波动而产生生风险。2、经济周期风风险随经济运行的周周期性变化，证证券市场的收收益水平也呈呈周期性变化化。基金财产产投资于债券券与上市公司司的股票，收收益水平也会会随之变化，从从而产生风险险。3、利率风险金融市场利率的的波动会导致致证券市场价价格和收益率率的变动。利利率直接影响响着债券的价价格和收益率率，影响着企企业的融资成成本和利润。基基金财产投资资于债券和股股票，其收益益水平会受到到利率变化的的影响。4、上市公司经经营风险上市公司的经营营好坏受多种种因素影响，如如

6、管理能力、财财务状况、市市场前景、行行业竞争、人人员素质等，这这些都会导致致企业的盈利利发生变化。如如果基金财产产所投资的上上市公司经营营不善，其股股票价格可能能下跌，或者者能够用于分分配的利润减减少，使基金金财产投资收收益下降。虽虽然基金财产产可以通过投投资多样化来来分散这种非非系统风险，但但不能完全规规避。5、购买力风险险基金财产的利润润将主要通过过现金形式来来分配，而现现金可能因为为通货膨胀的的影响而导致致购买力下降降，从而使基基金财产的实实际收益下降降。6、债券收益率率曲线风险债券收益率曲线线风险是指与与收益率曲线线非平行移动动有关的风险险，单一的久久期指标并不不能充分反映映这一风险的

7、的存在。7、再投资风险险再投资风险反映映了利率下降降对固定收益益证券利息收收入再投资收收益的影响，这这与利率上升升所带来的价价格风险（即即前面所提到到的利率风险险）互为消长长。具体为当当利率下降时时，基金财产产从投资的固固定收益证券券所得的利息息收入进行再再投资时，将将获得比之前前较少的收益益率。（二）管理风险险在基金财产管理理运作过程中中，基金管理理人的研究水水平、投资管管理水平直接接影响基金财财产收益水平平，如果基金金管理人对经经济形势和证证券市场判断断不准确、获获取的信息不不全、投资操操作出现失误误，都会影响响基金财产的的收益水平。（三）流动性风风险基金财产需随时时应对基金投投资者的提取

8、取，如果基金金财产不能迅迅速转变成现现金，或者变变现时对基金金财产净值产产生冲击成本本，都会影响响基金财产运运作和收益水水平。尤其是是在基金投资资者大额提取取委托财产时时，如果基金金财产变现能能力差，可能能会产生基金金财产仓位调调整的困难，导导致流动性风风险，从而影影响基金财产产收益。（四）信用风险险信用风险是债务务人的违约风风险，主要体体现在信用产产品中。在基基金财产投资资运作中，如如果基金管理理人的信用研研究水平不足足，对信用产产品的判断不不准确，可能能使基金财产产承受信用风风险所带来的的损失。（五）特定投资资方法及基金金资产所投资资的特定投资资对象可能引引起的特定风风险1、投资于港股股通

9、标的范围围内的证券的的风险（1）交易标的的风险。可以以通过港股通通买卖的股票票存在一定的的范围限制，且且港股通股票票名单会动态态调整，基金金可能面临因因标的证券被被调出港股通通标的范围而而无法继续买买入的风险。（2）交易额度度风险。港股股通业务试点点期间存在每每日额度和总总额度限制。当当日额度使用用完毕的，基基金将面临不不能通过港股股通进行买入入交易的风险险。（3）交易时间间风险。只有有沪港两地均均为交易日且且能够满足结结算安排的交交易日才为港港股通交易日日，具体以上上交所证券交交易服务公司司在其指定网网站公布的日日期为准，基基金可能面临临如上交所开开市但联交所所休市而无法法及时交易造造成的损

10、失风风险。（4）汇率风险险。基金在参参与港股通投投资时，作为为港股通标的的的联交所上上市公司股票票以港币报价价，以人民币币交收。此外外，因港股通通相关结算换换汇处理在交交易日日终而而非交易日间间实时进行，所所以，由此基基金将面临的的人民币兑港港币在不同交交易时间结算算可能产生的的汇率风险。（5）交易规则则差异风险。港港股通股票交交收方式、涨涨跌幅限制、订订单申报的最最小交易价差差、每手股数数、申报最大大限制、股票票报价价位、权权益分派、转转换、行权、退退市等诸多方方面与内地证证券市场存在在一定的差异异；同时，港港股通交易的的交收可能因因香港出现台台风或黑色暴暴雨等发生延延迟交收。基基金可能面临

11、临由于管理人人不了解交易易规则的差异异导致的风险险。（6）交易通讯讯故障风险。港港股通交易中中如联交所与与上交所证券券交易服务公公司之间的报报盘系统或者者通信链路出出现故障，基基金可能面临临不能申报和和撤销申报的的风险。（7）分级结算算风险。港股股通交收可能能发生因结算算参与人未完完成与中国结结算的集中交交收，导致基基金应收资金金或证券被暂暂不交付或处处置；结算参参与人对基金金出现交收违违约导致基金金未能取得应应收证券或资资金；结算参参与人向中国国结算发送的的有关基金的的证券划付指指令有误的导导致基金权益益受损等；基基金可能面临临由于结算参参与人未遵守守相关业务规规则导致基金金利益受到损损害的

12、风险。2、本基金拟投投资公募基金金、信托计划划、证券公司司资产管理计计划、保险资资产管理计划划、期货资产产管理计划、基基金公司特定定客户资产管管理计划、取取得基金业协协会颁发的管管理人登记证证书的私募管管理人发行的的私募证券投投资基金、私私募股权投资资基金、私募募创业投资基基金等，上述述产品的投资资结果将直接接导致本基金金投资的收益益或亏损。上上述产品及其其对应的实际际资产并未保保管在本基金金托管人处，上上述产品及其其对应的实际际资产可能由由于其托管人人或管理人保保管不善导致致本基金受损损。3、新三板挂牌牌公司股票风风险（1）公司风险险：部分挂牌牌公司具有规规模较小，对对单一技术依依赖度较高，

13、受受技术更新换换代影响较大大；对核心技技术人员依赖赖度较高；客客户集中度高高，议价能力力不强等特点点。部分公司司抗市场风险险和行业风险险的能力较弱弱，业务收入入可能波动较较大。（2）流动性风风险：与上市市公司相比，挂挂牌公司股权权相对集中，市市场整体流动动性低于沪深深证券交易所所。（3）信息风险险：挂牌公司司信息披露要要求和标准低低于上市公司司，除挂牌公公司所披露的的信息外，投投资者还需认认真获取和研研判其他信息息，审慎做出出投资决策。4、未在新三板板挂牌或未上市企业的的存量及增发发股票风险（1）所投资股股票最终没有有登录新三板板或沪深证券券交易所，可可能面临退出出时流动性不不足或无法退退出的

14、情形，导导致投资收回回资金困难；（2）企业上市市前不受公开开交易场所监监管机构严格格的监管规定定和信息披露露制度约束，投投资面临投资资标的信息披披露不充分而而导致投资判判断失误的风风险。5、融资融券风风险（1）因管理人人或基金自身身变化原因导导致损失的风风险，原因包包括但不限于于：A、管理人在从从事融资融券券交易期间，自自身融资融券券业务可能因因监管原因而而受到影响，比比如证券公司司融资或融券券业务资格被被暂停或取消消、投资者账账户被暂停或或取消融资或或融券资格等等。B、管理人信用用资质状况发发生变化导致致证券公司降降低其授信额额度，并由此此导致管理人人不能从事融融资融券交易易或该管理人人适用

15、的相关关警戒线指标标被证券公司司单方面提高高。C、因基金自身身原因导致其其资产被司法法机关或其它它有权机关采采取财产保全全或强制执行行措施，或者者出现终止、清清算情况时，基基金将面临被被证券公司提提前了结融资资融券交易的的风险。D、因基金不能能按照约定的的期限清偿债债务，或上市市证券价格波波动导致日终终清算后维持持担保比例低低于警戒线，且且不能按照约约定的时间、数数量追加担保保物时，将面面临担保物被被证券公司强强制平仓的风风险。E、因基金自身身维持担保比比例变化而导导致基金信用用账户交易受受到限制。F、管理人误将将融资融券交交易的委托类类别当作普通通委托交易类类别进行委托托申报。（2）政策风险

16、险A、因交易所、监监管机关要求求或证券公司司自身管理需需要发生融资资融券标的证证券范围调整整、可充抵保保证金证券范范围或折算率率调整、标的的证券暂停交交易或终止上上市、保证金金比例调整、关关注线或警戒戒线指标调整整等情况，基基金将可能面面临被证券公公司限制交易易或提前了结结融资融券交交易的风险。B、由于国家法法律、法规、政政策的变化，证证券交易所交交易规则的修修改等原因，可可能会对参与与融资融券业业务的本基金金造成经济损损失。（3）市场风险险在融资融券合合同有效期期内，如果中中国人民银行行规定的同期期金融机构贷贷款基准利率率调高，证券券公司将相应应调高融资利利率或融券费费率，基金将将面临融资融

17、融券成本增加加的风险。（4）系统风险险由于INTERRNET网络络、通讯线路路及邮递所造造成的管理人人无法收到有有关通知，将将会面临担保保物被证券公公司强制平仓仓的风险。（5）因证券公公司净资本变变化等原因触触发交易监控控指标，导致致基金信用账账户交易受到到限制的风险险。6、股指期货投投资风险（1）流动性风风险本基金在股指期期货市场成交交不活跃时，可可能在建仓和和平仓股指期期货时面临交交易价格或者者交易数量上上的风险。（2）基差风险险基差是指股票指指数现货价格格与股指期货货价格之间的的差额。若产产品运作中出出现基差波动动不确定性加加大、基差向向不利方向变变动等情况，则则可能对本基基金投资产生生

18、影响。（3）合约展期期风险本基金所投资的的期货合约主主要包括股指指期货当月和和近月合约。当当基金所持有有的合约临近近交割期限，即即需要向较远远月份的合约约进行展期，展展期过程中可可能发生价差差损失以及交交易成本损失失，将对投资资收益产生影影响。（4）股指期货货保证金不足足风险由于股指期货价价格朝不利方方向变动，导导致期货账户户的资金低于于金融期货交交易所或者期期货经纪机构构的最低保证证金要求，如如果不能及时时补充保证金金，股指期货货头寸将被强强行平仓，导导致无法规避避对冲系统性性风险，直接接影响本基金金收益水平，从从而产生风险险。（5）杠杆风险险股指期货作为金金融衍生品，其其投资收益与与风险具

19、有杠杠杆效应。若若行情向不利利方向剧烈变变动，本基金金可能承受超超出保证金甚甚至基金资产产本金的损失失。7、商品期货投投资风险（1）流动性风风险本基金在商品期期货市场成交交不活跃时，可可能在建仓和和平仓股指期期货时面临交交易价格或者者交易数量上上的风险。（2）合约展期期风险本基金所投资的的期货合约主主要包括期货货当月和近月月合约。当基基金所持有的的合约临近交交割期限，即即需要向较远远月份的合约约进行展期，展展期过程中可可能发生价差差损失以及交交易成本损失失，将对投资资收益产生影影响。（3）期货保证证金不足风险险由于期货价格朝朝不利方向变变动，导致期期货账户的资资金低于期货货交易所或者者期货经纪

20、机机构的最低保保证金要求，如如果不能及时时补充保证金金，期货头寸寸将被强行平平仓，导致无无法规避对冲冲系统性风险险，直接影响响本基金收益益水平，从而而产生风险。（4）杠杆风险险商品期货作为金金融衍生品，其其投资收益与与风险具有杠杠杆效应。若若行情向不利利方向剧烈变变动，本基金金可能承受超超出保证金甚甚至基金资产产本金的损失失。8、权益类收益益互换投资风风险（1）特定产品品结构下的信信用风险对于本基金作为为收益互换权权利方的交易易，可能面临临交易对手违违约的信用风风险。该风险险随互换交易易中本基金所所持头寸盈利利增加（对应应交易对手亏亏损增加）而而增大。（2）杠杆风险险收益互换作为一一种保证金交

21、交易，其投资资收益与亏损损均具有杠杆杆放大的风险险。（3）流动性风风险收益互换作为场场外市场的交交易，是以证证券市场场外外金融衍生品品主协议及其其补充协议等等标准法律文文本，结合交交易确认书等等定制的法律律文本所构成成的协议群，客客观上流通和和转让能力较较差。（4）提前终止止等法律风险险收益互换的合约约存续期内可可能发生提前前终止等事件件，导致双方方提前结束交交易。（5）交割失败败等操作风险险收益互换可能发发生因系统故故障或特殊原原因造成的交交割失败，但但并不必然视视为违约。交交割失败可能能导致预期的的现金流安排排发生变化而而产生的风险险。9、股票期权投投资风险（1）期权买方方风险对于股票期权

22、的的买方来说，会会面对在短期期内损失所有有期权购买费费用的风险，即即当他们到期期后，他们会会变得一文不不值。股票期期权的风险很很大程度上取取决于它的杠杠杆的大小，即即相对于直接接购买标的证证券而言，它它控制的标的的证券更多。股股票期权的杠杠杆越高，其其获利或者损损失的幅度也也就越大。（2）期权卖方方风险对于股票期权的的卖方来说，如如果一个期权权在可以被行行权时处于价价内状态，期期权卖方可以以预期期权将将会被行权，尤尤其是在快接接近到期日的的时候。当期期权买方要求求行权时，期期权卖方必须须卖出（在认认购期权的情情况下）或者者购买（在认认沽期权的情情况下）标的的证券。股票票期权卖方的的风险可以通通

23、过在期权市市场上购买相相同标的证券券的其他期权权来构建价差差期权或者其其他套期保值值策略来降低低或对冲；但但是即便如此此，风险仍然然存在。（3）交易策略略风险无备兑认购期权权和认沽期权权的卖方面临临的风险非常常大，只适合合那些足够了了解这些风险险，有足够能能力和意愿承承受风险的投投资者。组合合期权交易，如如买卖期权相相结合等会给给您带来额外外的风险。组组合期权，如如价差期权比比单独买入或或卖出一个期期权复杂的多多，这本身就就是一种风险险。另外，新新的期权策略略一直在不断断出现，它们们的风险只有有在交易和运运作过程中才才能显著的表表现出来。对对于那些很复复杂的期权策策略，它们的的风险通常不不能被

24、很好的的发现和描述述。（4）交易及行行权限制风险险交易所可能会对对股票期权合合约的交易和和行权进行一一些限制。如如果标的证券券停牌，对应应期权合约交交易也停牌。当当标的证券被被摘牌时，对对应期权合约约也会被摘牌牌。期权交易易市场有权根根据市场需要要暂停期权交交易。当某期期权合约出现现价格异常波波动时，期权权交易市场可可以暂停该期期权合约的交交易。对于暂暂停交易的期期权来说，交交易所经常会会行使这样的的权利即限制制行权。当期期权交易中断断或者被限制制行权时，期期权买方的头头寸将会被锁锁定，直到限限制解除或者者期权重新开开始交易。（5）流动性风风险虽然交易所期望望为股票期权权买卖双方提提供二级市场

25、场使其可以在在到期前的任任何时间进行行平仓，但是是无法保证任任何时候所有有期权合约都都可以在市场场中交易。投投资者缺乏投投资兴趣、流流动性的变化化或者其他因因素都可能给给某些股票期期权合约市场场的流动性、有有效性、持续续性甚至有序序与否带来不不利影响。交交易所也可能能会永久地停停止某类期权权或期权序列列的交易。在在一些特殊情情况下交易所所可能也会停停止交易，例例如交易量超超过了交易所所系统能够承承担的交易或或清算能力、系系统故障、失失火或自然灾灾害等都能够够妨碍正常的的市场交易。10、权证投资资风险权证是一种高杠杠杆投资工具具，在存续期期间均会与标标的证券的市市场价格发生生互动关系，标标的证券

26、市价价的微小变化化可能会引起起权证价格的的剧烈波动，进进而可能使投投资人权益遭遭受较大损失失。权证与绝绝大多数标的的证券不同，有有一定的存续续期间，且时时间价值会随随着到期日的的临近而递减减，即使标的的证券市场价价格维持不变变，权证价格格仍有可能随随着时间的变变化而下跌甚甚至会变得毫毫无价值。11、投资于上上市公司非公公开发行股票票风险本基金通过将通通过有限合伙伙企业投资于于定向增发类类股票，受股股票市场的波波动影响较大大；定向增发发股票发行政政策的变化对对本基金投资资标的的规模模及预期收益益有较大影响响。由于股票票一级市场和和二级市场在在市场特性、交交易机制、投投资特点和风风险特性等方方面存

27、在着一一定的差别，具具体风险包括括：（1）一级市场场申购违规风风险：由于某某只股票的一一级市场申购购中签率持续续放大，使得得本基金管理理人所持有的的该股票的比比例或份额超超过了相关法法律法规或合合同的有关限限制所导致的的风险。（2）一级市场场组合的市场场风险：基金金资产上市时时跌破发行价价的可能。（3）一级市场场组合的流动动性风险：基基金资产因发发行被冻结锁锁定，影响基基金的流动性性。主要体现现为两种情况况：大部分基基金资产被冻冻结，基金需需要现金进行行新的申购；所持基金资资产在可上市市流动首日，出出现大量变现现，导致资产产不能以较低低成本变现。12、投资于合合伙企业份额额风险（1）由于基金金

28、本身在投资资时可能不具具备适格的法法律主体资格格，根据相关关法律法规规规定及本合同同约定，管理理人在管理、运运用基金财产产对外投资时时，管理人有有权以基金管管理人的名义义代表基金签签署相关协议议、办理相关关权利登记变变更等手续，由由此相关权属属将可能登记记在基金管理理人名下，由由基金管理人人代基金持有有、管理基金金对外投资所所形成的资产产。如管理人人因自身债务务或所承担的的义务而被采采取查封、扣扣押、冻结或或强制执行等等司法强制措措施的，可能能对基金财产产带来损害。（2）投资及退退出风险。本本基金可通过过向合伙企业业出资，由合合伙企业进行行投资。基金金的最终投资资标价值受市市场因素影响响具有较

29、大的的波动，基金金管理人并不不保证本本基基金的初始委委托财产和投投资收益，基基金投资者存存在损失全部部或部分委托托财产的可能能性。基金直直接投资的合合伙企业份额额流动性有限限，若本基金金期限届满时时，未能及时时变现或者变变现时对资金金净值产生不不利的影响，由由此可能影响响到本基金财财产运作和收收益水平。（3）管理风险险。在本基金金管理运用过过程中，可能能发生基金管管理人、合伙伙企业其他合合伙人、被投投资企业管理理方，因其知知识、管理水水平有缺陷，获获取的信息不不完全或存在在误差，以及及对经济形势势、政策走势势等判断失误误，从而影响响本基金资金金运作的收益益水平。（4）延期分配配的风险。本本基金

30、的期限限与合伙企业业的存续期限限不一致。本本基金提前退退出时，合伙伙企业资产中中可能存在非非现金实物资资产。此时，本本基金进入清清算期，待清清算人将相关关资产变现并并分配至本基基金后再行分分配。本基金金存在延期分分配的风险。（5）中国目前前尚未针对私私募契约型基基金投资合伙伙企业进行专专门的统一立立法，如今后后国家针对该该类基金颁布布法律或行政政法规，本基基金投资合伙伙企业的行为为届时可能需需要按照该等等法律或法规规的要求进行行合规性调整整。13、（若有）止止损风险为保护持有人的的利益，本基基金将基金份份额净值为【】元元设置为止损损线（止损线线的计算以日日终净值为准准）。在止损损卖出过程中中，

31、由于大量量卖出导致市市场价格大幅幅下跌或因证证券跌停、停停牌等事件导导致证券不能能及时卖出等等因素，可能能给本基金带带来损失，导导致止损后基基金资产净值值低于止损前前基金资产净净值。（六）操作或技技术风险相关当事人在业业务各环节操操作过程中，因因内部控制存存在缺陷或者者人为因素造造成操作失误误或违反操作作规程等引致致的风险，例例如，越权违违规交易、会会计部门欺诈诈、交易错误误、IT系统故障障等风险。在基金的各种交交易行为或者者后台运作中中，可能因为为技术系统的的故障或者差差错而影响交交易的正常进进行或者导致致基金份额持持有人的利益益受到影响。这这种技术风险险可能来自基基金管理公司司、基金份额额

32、登记机构、证券/期货经纪机构、销售机构、证券交易所、登记结算机构等。（七）相关机构构的经营风险险1、基金管理人人经营风险按照我国金融监监管法律规定定，虽基金管管理人相信其其本身将按照照相关法律的的规定进行营营运及管理，但但无法保证其其本身可以永永久维持符合合监管部门的的金融监管法法律。如在基基金存续期间间基金管理人人无法继续经经营基金业务务，则可能会会对基金产生生不利影响。2、基金托管人人经营风险按照我国金融监监管法律规定定，基金托管管人须获得中中国证监会核核准的证券投投资基金托管管资格方可从从事托管业务务。虽基金托托管人相信其其本身将按照照相关法律的的规定进行营营运及管理，但但无法保证其其本

33、身可以永永久维持符合合监管部门的的金融监管法法律。如在基基金存续期间间基金托管人人无法继续从从事托管业务务，则可能会会对基金产生生不利影响。3、证券/期货货经纪机构经经营风险按照我国金融监监管法律规定定，证券/期货经纪机机构须获得中中国证监会核核准的证券经经营资格方可可从事证券业业务。虽证券券/期货经纪机机构相信其本本身将按照相相关法律的规规定进行营运运及管理，但但无法保证其其本身可以永永久维持符合合监管部门的的金融监管法法律。如在基基金存续期间间证券/期货经纪机机构无法继续续从事证券/期货业务，则则可能会对基基金产生不利利影响。（八）其他风险险1、基金管理人人将应属本机机构负责的事事项以服务

34、外外包、租赁等等方式交由其其他机构办理理，因代办机机构不符合金金融监管部门门规定的资质质要求、或不不具备提供相相关服务的条条件和技能、或或因管理不善善、操作失误误等，可能给给基金投资者者带来一定的的风险。2、战争、自然然灾害等不可可抗力因素的的出现，将会会严重影响证证券市场的运运行，可能导导致基金财产产的损失；3、金融市场危危机、行业竞竞争、代理商商违约等超出出基金管理人人自身直接控控制能力之外外的风险，也也可能导致基基金投资者利利益受损。本风险揭示书的的揭示事项仅仅为列举性质质，未能详尽尽列明投资本本基金的所有有风险。本人人本机构作作为投资者已已详阅并充分分理解风险揭揭示书及相关关基金文件所

35、所提示的风险险，并自愿承承担由上述风风险引致的全全部后果。投资者签署本风风险揭示书即即表明：1、投资者已仔仔细阅读本风风险揭示书、基基金合同等法法律文件，充充分理解相关关权利、义务务、本基金运运作方式及风风险收益特征征，愿意承担担相应的投资资风险，委托托事项符合投投资者业务决决策程序的要要求；投资者者声明其符合合相关法律法法规、证监会会及本合同规规定的关于私私募基金合格格投资者的相相关标准；投投资者承诺向向基金管理人人提供的有关关投资目的、投投资偏好、投投资限制和风风险承受能力力等情况真实实合法、完整整有效，不存存在任何重大大遗漏或误导导性陈述，前前述信息资料料如发生任何何实质性变更更，投资者

36、应应当及时书面面告知基金管管理人或销售售机构。2、投资者声明明用于认购/申购基金份份额的财产为为投资者拥有有合法所有权权或处分权的的资产，保证证该等财产的的来源及用途途符合法律法法规和相关政政策规定，不不存在非法汇汇集他人资金金投资的情形形，不存在洗洗钱等情况，投投资者保证有有完全及合法法的权利委托托基金管理人人和基金托管管人进行基金金财产的投资资管理和托管管业务。3、投资者承认认，基金管理理人、基金托托管人未对基基金财产的收收益状况作出出任何承诺或或担保，基金金的业绩比较较基准、年化化收益（率）等等类似表述仅仅是投资目标标而不是基金金管理人的保保证。4、投资者已充充分了解并谨谨慎评估自身身风

37、险承受能能力，自愿自自行承担投资资本基金所面面临的风险。基基金管理人以以及代销机构构已就基金情情况向投资者者作出了详细细说明。为充分提示风风险，提请投投资者将本段段抄录在后。投资者抄录：本人本机构作作为投资者已已风险揭示书书及相关基金金文件所提示示的风险，并并由上述风险险引致的全部部后果。本人本机构保保证，本人本机构是具具有完全民事事行为能力的的自然人法法人或者依法法成立的其他他组织，并且且符合法律法法规及本基金金合同中关于于私募基金合合格投资者的的条件，是合合格投资者。投资者（自然人人）（签字）：或：投资者（机机构）（加盖公章并由由法定代表人人/负责人或授授权代表签字字）：日期：年月日目录T

38、OC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc417048866 重要提示 PAGEREF _Toc417048866 h 0 HYPERLINK l _Toc417048867 风险揭示书 PAGEREF _Toc417048867 h 11 HYPERLINK l _Toc417048868 前言 PAGEREF _Toc417048868 h 14 HYPERLINK l _Toc417048869 二、释义 PAGEREF _Toc417048869 h 144 HYPERLINK l _Toc417048870 三、声明与承诺诺 PAGEREF _Toc4170488

39、70 h 16 HYPERLINK l _Toc417048871 四、基金的基本本情况 PAGEREF _Toc417048871 h 17 HYPERLINK l _Toc417048872 五、基金的成立立与备案 PAGEREF _Toc417048872 h 17 HYPERLINK l _Toc417048873 六、基金的认购购、申购和赎赎回 PAGEREF _Toc417048873 h 19 HYPERLINK l _Toc417048874 七、当事人及权权利义务 PAGEREF _Toc417048874 h 24 HYPERLINK l _Toc417048875 八、基

40、金份额的的登记 PAGEREF _Toc417048875 h 28 HYPERLINK l _Toc417048876 九、基金的投资资 PAGEREF _Toc417048876 h 29 HYPERLINK l _Toc417048877 十、基金的财产产 PAGEREF _Toc417048877 h 33 HYPERLINK l _Toc417048878 十一、指令的发发送、确认与与执行 PAGEREF _Toc417048878 h 34 HYPERLINK l _Toc417048879 十二、交易及清清算交收安排排 PAGEREF _Toc417048879 h 37 HYP

41、ERLINK l _Toc417048880 十三、越权交易易处理 PAGEREF _Toc417048880 h 39 HYPERLINK l _Toc417048881 十四、基金财产产的估值和净净值计算 PAGEREF _Toc417048881 h 40 HYPERLINK l _Toc417048882 十五、基金的费费用与税收 PAGEREF _Toc417048882 h 47 HYPERLINK l _Toc417048883 十六、基金的收收益分配 PAGEREF _Toc417048883 h 53 HYPERLINK l _Toc417048884 十七、报告义务务 PA

42、GEREF _Toc417048884 h 54 HYPERLINK l _Toc417048885 十八、基金有关关文件档案的的保存 PAGEREF _Toc417048885 h 55 HYPERLINK l _Toc417048886 十九、基金份额额的转让、非非交易过户和和冻结 PAGEREF _Toc417048886 h 55 HYPERLINK l _Toc417048887 二十、基金托管管人对基金管管理人的业务务监督和核查查 PAGEREF _Toc417048887 h 56 HYPERLINK l _Toc417048888 二十一、基金管管理人对基金金托管人的业业务核查

43、 PAGEREF _Toc417048888 h 57 HYPERLINK l _Toc417048889 二十二、基金合合同的成立、生生效及签署 PAGEREF _Toc417048889 h 57 HYPERLINK l _Toc417048890 二十三、基金合合同的变更、终终止 PAGEREF _Toc417048890 h 58 HYPERLINK l _Toc417048891 二十四、基金托托管人和基金金管理人的更更换 PAGEREF _Toc417048891 h 59 HYPERLINK l _Toc417048892 二十五、清算程程序 PAGEREF _Toc417048

44、892 h 61 HYPERLINK l _Toc417048893 二十六、违约责责任 PAGEREF _Toc417048893 h 62 HYPERLINK l _Toc417048894 二十七、法律适适用和争议的的处理 PAGEREF _Toc417048894 h 63 HYPERLINK l _Toc417048895 二十八、基金合合同的效力 PAGEREF _Toc417048895 h 63 HYPERLINK l _Toc417048896 二十九、其他事事项 PAGEREF _Toc417048896 h 64 HYPERLINK l _Toc417048897 附件一

45、：投资监监督事项表 PAGEREF _Toc417048897 h 67前言订立本合同的目目的、依据和和原则：1、订立本合同同的目的是明明确本合同当当事人的权利利义务、规范范本基金的运运作、保护基基金份额持有有人的合法权权益。2、订立本合同同的依据是中中华人民共和和国民法通则则、中华华人民共和国国合同法、中中华人民共和和国证券投资资基金法（以以下简称基基金法）、私私募投资基金金监督管理暂暂行办法（以以下简称暂暂行办法）和和私募投资资基金管理人人登记和基金金备案办法（试试行）及其其他法律法规规的有关规定定。3、订立本合同同遵照基金份份额持有人、基基金管理人、基基金托管人平平等自愿、诚诚实信用的原

46、原则。本合同同是约定本合合同当事人之之间基本权利利义务的法律律文件，其他他与本基金相相关的涉及本本合同当事人人之间权利义义务关系的任任何文件或表表述，均以本本合同为准。4、本基金按照照中国法律法法规成立并运运作，若本合合同的内容与与届时有效的的法律法规的的强制性规定定不一致，应应当以届时有有效的法律法法规的规定为为准。二、释义在本合同中，除除上下文另有有规定外，下下列用语应当当具有如下含含义：1、本合同：AAA基金基基金合同及及对本合同的的任何有效修修订和补充。2、本基金：AAAA基金。3、私募投资基基金：以非公公开方式向合合格投资者募募集资金设立立的投资基金金。4、基金投资者者：依法可以以投

47、资于私募募投资基金的的个人投资者者、机构投资资者以及法律律法规或中国国证监会允许许购买私募投投资基金的其其他投资者的的合称。5、基金管理人人、管理人：AAA有限公公司。6、基金托管人人、托管人：国泰君安证证券股份有限限公司。7、基金份额持持有人：签署署本合同，履履行出资义务务取得基金份份额的基金投投资者。8、法律法规：指中国公布布实施并现时时有效的法律律、行政法规规、部门规章章及规范性文文件。9、中国证监会会：中国证券券监督管理委委员会。10、金融监管管部门：指负负责金融市场场监管的机关关和投资基金金行业自律组组织。11、中国证券券投资基金业业协会（简称称“基金业协会会”）：基金行业业相关机构

48、自自愿结成的全全国性、行业业性、非营利利性社会组织织。12、运营服务务机构：接受受基金管理人人委托，根据据与其签订的的金融外包服服务协议中约约定的服务范范围，为本基基金提供份额额注册登记、基基金估值等服服务的机构，本本基金的运营营服务机构为为国泰君安证证券股份有限限公司。13、证券经纪纪机构：指【】。14、期货经纪纪机构：指【】。15、交易日：上海证券交交易所和深圳圳证券交易所所的正常交易易日。16、成立日：指达到基金金合同约定的的条件，本基基金依法成立立的日期。17、开放日（如如有）：基金金管理人办理理基金份额申申购、赎回业业务的交易日日。18、销售机构构：指基金管管理人及/或或基金管理人人

49、委托的代理理销售机构。19、T日：本本基金在规定定的时间内受受理基金投资资者申购、赎赎回等业务申申请及其他与本基金金有关的事项发生的日期。20、T+n日日：T日后的第n个交易日（n为整数），当当n为负数时表表示T日前的第n个交易日。21、基金财产产：基金份额额持有人拥有有合法处分权权、基金管理理人管理并由由基金托管人人托管的作为为本合同标的的的财产。22、银行结算算账户：简称称“托管账户”，是基金托托管人为基金金财产在具有有基金托管资资格的商业银银行开立的银银行专用结算算账户，用于于基金财产中中现金资产的的归集、存放放与支付，该该账户不得存存放其他性质质资金。23、证券账户户：根据中国国证监会

50、有关关规定和中国国证券登记结结算有限责任任公司（下称称“中登公司”）等相关机机构的有关业业务规则，由由基金托管人人为基金财产产在中登公司司上海分公司司、深圳分公公司开设的证证券账户。24、证券交易易资金账户：基金管理人人或基金托管管人为基金财财产在证券经经纪机构开立立的证券交易易资金账户，用用于基金财产产证券交易结结算资金的存存管、记载交交易结算资金金的变动明细细以及场内证券交易易清算。25、期货账户户：基金管理理人或基金托托管人为基金金财产在期货货经纪机构开开立的期货保保证金账户，用用于基金财产产期货交易结结算资金的存存管、记载交交易结算资金金的变动明细细以及期货交交易清算。26、基金资产产

51、总值：本基基金拥有的各各类有价证券券、银行存款款本息、证券券交易结算资资金、期货保保证金、各种种应收款项及及其他资产的的价值总和。27、基金资产产净值：本基基金资产总值值减去负债后后的价值。28、基金份额额净值：计算算日基金资产产净值除以计计算日基金份份额总数所得得的数值。29、基金资产产估值：计算算、评估基金金资产和负债债的价值，以以确定本基金金资产净值和和基金份额净净值的过程。30、募集期：指本基金的的初始销售期期限。31、存续期：指本基金成成立至清算之之间的期限。32、认购：指指在募集期间间，基金投资资者按照本合合同的约定购购买本基金份份额的行为。33、申购：指指基金成立后后，在基金开开

52、放日，基金金投资者按照照本合同的规规定购买本基基金份额的行行为。34、赎回：指指基金成立后后，在基金开开放日，基金金份额持有人人按照本合同同的规定将本本基金份额兑兑换为现金的的行为。35、不可抗力力：指本合同同当事人不能能预见、不能能避免、不能能克服的客观观情况。该等等不可抗力事事件包括但不不限于自然灾灾害、地震、台台风、水灾、火火灾、战争、暴暴乱、流行病病、政府行为为、罢工、停停工、停电、通通讯失败等，非非因管理人、托托管人自身原原因导致的技技术系统异常常事故、政策策法规的修改改或监管要求求调整等情形形。因中国人人民银行银行行间结算系统统出现故障导导致银行间的的结算无法进进行的情形，因因电信

53、服务商商原因导致资资金划付的网网络中断、无无法使用的情情形，构成不不可抗力事件件。【36、新三板板（如投）：指指全国中小企企业股份转让让系统。37、港股通股股票（如投）：指指港股通标的的范围内的证证券。】三、声明与承诺诺（一）基金投资资者声明其投投资本基金的的财产为其拥拥有合法所有有权或处分权权的资产，保保证财产的来来源及用途符符合国家有关关规定，不存存在非法汇集集他人资金投投资的情形，不不存在不合理理的利益输送送、关联交易易及洗钱等情情况，保证有有完全及合法法的授权委托托基金管理人人和基金托管管人进行该财财产的投资管管理和托管业业务，保证没没有任何其他他限制性条件件妨碍基金管管理人和基金金托

54、管人对该该财产行使相相关权利且该该权利不会为为任何其他第第三方所质疑疑；基金投资资者声明已充充分理解本合合同全文，了了解相关权利利、义务，了了解有关法律律法规及所投投资基金的风风险收益特征征，愿意承担担相应的投资资风险，本投投资事项符合合其业务决策策程序的要求求；基金投资资者承诺其向向基金管理人人及/或代理销销售机构提供供的有关投资资目的、投资资偏好、投资资限制和风险险承受能力等等信息和资料料真实、完整整、准确、合合法，不存在在任何重大遗遗漏或误导。前前述信息资料料如发生任何何实质性变更更，应当及时时书面告知基基金管理人及及/或代理销销售机构。基基金投资者承承认，基金管管理人、基金金托管人未对

55、对基金财产的的收益状况作作出任何承诺诺或担保。（二）基金管理理人保证已在在签订本合同同前充分地向向基金投资者者说明了有关关法律法规和和相关投资工工具的运作市市场及方式，同同时揭示了相相关风险。基基金管理人承承诺依照恪尽尽职守、诚实实信用、谨慎慎勤勉的原则则管理和运用用基金财产，不不保证基金财财产一定盈利利，也不保证证最低收益。（三）基金托管管人承诺以诚诚实守信、审审慎尽责的原原则履行托管管职责，根据据本合同约定定安全保管基基金资产、办办理资金收付付事项、监督督管理人投资资行为，但不不保证基金资资产投资不受受损失，不保保证最低收益益。四、基金的基本本情况基金的名称：AAAA基金。基金类别：私募募

56、证券投资基基金。（三）基金的运运作方式：契契约型。（四）基金的存存续期限：【】。（五）基金份额额的面值：本本基金份额的的面值为1.00元，认认购价格为11.00元/份。本基金为均等份份额，除本合合同另有约定定外，每份基基金份额具有有同等的合法法权益。五、基金的成立立与备案（一）基金的成成立本基金的募集期期(或称认购期期、发行期)应符合法律律法规的规定定。当本基金符合法法律法规规定定的成立条件件时，基金管理理人可以终止止本基金的募集集。募集期限限届满本基金金不能成立的的，本基金合合同不生效。1、募集期间的的处理（1）直销处理理（如有）本基金募集期内内，基金投资资者通过管理理人直销渠道道认购基金的

57、的，应将认购购款划入如下下募集账户：【账户名称：国国泰君安证券券股份有限公公司基金运营营外包募集专专户账号：开户银行名称：招商银行上上海分行静安安寺支行大额支付号：330829000030554】募集账户的资金金任何人不能能动用。对募募集账户的监监控由基金管管理人负责。托管人的监督职责自基金募集期结束、基金成立后开始。基金投资者将委托资金划入本基金募集账户的汇出账户为投资者收益账户，基金管理人只能将募集账户中的资金定向划拨至该基金对应的托管账户（认购、申购时）、投资者收益账户（分红、赎回时）及管理人账户（向管理人账户划拨认购费、申购费、赎回费等在本基金合同中列明的费用时），募集账户的监管以管理

58、人与国泰君安证券股份有限公司签署的相关协议为准。本基金募集期结结束后，管理理人应根据认认购结果，将将募集账户募募集资金划入入基金托管账账户。托管人人的监督职责责自基金募集集期结束、基基金成立后开开始。（2）代销处理理（如有）本基金募集期内内，基金投资资者通过管理理人委托的代代理销售机构构认购基金的的，应将认购购款划入代理理销售机构指指定的账户，或或由代理销售售机构根据投投资者的认购购指令从投资资者账户中进进行扣划。本基金募集期结结束后，代理理销售机构根根据认购结果果，将代销资资金从代理销销售机构的基基金销售结算算专用账户划划入基金托管管账户。2、募集期结束束后的处理本基金募集期结结束后，基金金

59、托管人核实实资金到账情情况，并向基基金管理人出出具资金到账账通知书，基基金即告成立。基基金募集期间间认购资金利利息在募集期期结束时归入入基金资产，利利息金额以基基金托管账户户实际收到的的为准。基金管理人应于于基金成立时时发布基金成成立公告。（二）基金募集集失败的处理理方式如果募集期限届届满，本基金金不能成立的的，基金管理理人应当承担担下列责任：1、以其固有财财产承担因募募集行为而产产生的债务和和费用；2、在基金募集集期限届满后后30日内返还还投资者已缴缴纳的款项，并并加计银行同同期活期存款款利息；3、将托管人已已盖章的基金金合同及其他他相关协议在在基金募集期期限届满后110日内如数数原件返还托

60、托管人。未能能如数返还的的，应向托管管人书面说明明原因、去向向并加盖公章章。（三）基金的备备案基金管理人在基基金成立后220个交易日内，向向基金业协会会办理基金备备案手续。六、基金的认购购、申购和赎赎回（一）认购、申申购和赎回的的场所本基金的销售机机构为直销机机构（基金管管理人）及/或基金管理理人委托的代代理销售机构构。管理人可可以根据需要要委托、增加、变变更代理销售售机构。基金投资者应当当在销售机构构办理基金销销售业务的营营业场所或按按销售机构提提供的其他方方式办理基金金份额的认购购、申购和赎赎回。（二）认购、申申购和赎回的的时间【基金投资者可可在募集期内内的交易日认购本本基金。本基基金自成