保险教案2-功能性质课件

1、 第一章 风险和保险总论第三节 保险机制的性质和功能第四节 可保风险扩展知识 金融一体化中的保险产品创新第三节 保险机制的性质和功能主要内容 保险的含义、性质、功能 统计学基础和抑制风险 保险基金和保险费 保险定价原理一、含义1、简单模型的理解-假设的分散风险例子情况：10间住宅，价值$2000/间， 损失概率：1/10，即1间/年， 损失程度：全部损失。 最大损失值：2000/年处理方法：自留：不确定和无法承受。风险集合损失分担：将2000损失预期分摊于10间户主，每人支付200元，当某人遭遇损失时，用集合的2000元进行损失赔偿和弥补。这就是保险机制。3、保险活动的要素交易（换）客体： 特

2、定风险潜在的损失弥补责任。 风险暴露的统计学要求： 1、风险均质（同类）、 2、概率同分布、3、独立非相关 4、损失随机、可观察和预测-制约着精算保险的业务范围和经营规则和监管特征。交易主体： 风险利益人的转让方和接受方：保险人和投保人保险人： 是风险购买者,或保障服务供应者； 政府保险人和民营商业保险人两类。投保人： 是保险服务需求者、风险标的利益人、具风险规避态度；保险需求量取决于：收入水平和支付能力-安全需求是高层次需求；风险意识；保险服务质量：风险服务范围、价格等。交易形式： 保险商品-保险契约-保险单； 是对约定条件下的风险损失，提供补偿的承诺。保险人和投保人间、投保人和投保人间有复

3、杂的经济关系。政府保险：由国家单方规定统一法律约定双方权益；商业保险：双方按认可条件-保险合同-规范各自权义。交易保证：相对独立的保险合同法律体系保险有承诺性、契约性；采取保险合同形式，合同约束性极强。4保险是什么从风险转嫁角度考虑个体上支付一定代价，将损失补偿责任转嫁给保险人和他人的风险交易（出售）； 整体上面临相同风险的标的（利益人）的集合体。集合体机能：风险损失分担、共享；个体不确定的巨大损失-确定能承担的代价。理解：保险的收入分配属性蕴藏于保险基金运动3环节:第一：损失补偿用的保险基金在投(被)保险人间摊派。保费缴纳和赔偿支付的量上等价，形成按保险原则在保险市场的再分配。第二：商业保险

4、机构获取利润是国民收入在保险经营环节的分配形式。第三：投保人将投保作为储蓄投资方式，保险基金用于金融证券投资获投资收益具金融意义的分配。思考：基本功能应：经济性OR 社会性的，是保障机制OR储蓄投资机制 -关于保险泡沫的争辩和功能定位探讨背景：2002年前后，我国保险经营收入-保险费中40%左右属储蓄投资性业务，增加了保险从事金融投资的压力，引发了所谓保险存在泡沫的理论争论；这争论背后蕴藏的问题是：现代保险功能定位现代金融产业构架的蜕变，值得探究。保险的性能“化解”风险概率统计解释（理解保险和大数法则的关系）1统计基础概念 -理解保险机制的基本知识随机变量（RANDOM VARIABLE）：

5、结果不确定的变量。可能性： 某事件或结果发生的机率或机会。保险学中指 一定时间、范围、标的内，事故和损失次数-频率。可能性分布（PROBABILITY DISTRIBUTION）： 随机变量所有可能及各种结果的 概率。例：汽车损失额的概率分布表 损失额的可能结果 各种结果概率 0美圆 0.7 200 0.2 1000 0.06 5000 0.03 10000 0.01期望值(EXPECTED VALUE)： 各种可能结果的加权平均上表期望值：250=0*0.7+200 *0.2+1000 *0.06+5000 *0.03+10000 *0.01方差(VARIANCE)： 分布的各种可能和结果

6、与期望值偏离的可能性和程度。标准差（STANDARD DEVIATION）：方差平方根。分布的方差大：实际结果(值) 远离期望值，不确定性大；例 分布1 分布2 分布3损失结果 概率 损失结果 概率 损失结果 概率250 0.33 0 0.33 0 0.4500 0.34 500 0.34 500 0.2750 0.33 1000 0.33 1000 0.4-3个分布的期望值都是500。但分布2方差比分布1大，因为分布2的极值比分布1更偏离期望值。 分布3更加偏离期望值，因为，尽管，分步2和分步3的损失结果相同，但分布3极值出现的 概率更高。 方差大小不仅决定于可能结果的分散性，还决定于可能结

7、果的概率。计算（前分布1）标准差： 步骤略： （和期望值之差 平方 乘以各自概率 求和 求和的方根）结果1 250-500=-250 62500 0.33*62500=20833结果2 500-500=0 0 0.34*0=0结果3 750-500=250 62500 0.33*62500=20833 41666 204分布2标准差是408；分布3标准差447，分布3不确定性更大。据直观判断以下分布标准差大小 分布1 分布2 分布3损失结果 概率 损失结果 概率 损失结果 概率5000 0.33 5000 0.0 0 0.2 10000 0.34 10000 1.0 10000 0.61500

8、0 0.33 15000 0.0 20000 0.2理解:表中各分布的期望值相同都是10000;分布2的标准差是0,距离期望值没有偏差;分布1和分布3要通过计算标准差才可能作出判断.因为:分布2的极端结果概率都很高;分布3的结果1和2又同期望值偏差很大,所以无法直观加以判断.理论分布按数学公式建立的分布，反映自然和社会各种事件可能性分布规律。保险学常用：贝努利( BINOMIAL) ；正态分布(NORMAL)；泊松分布(POISSON) 理论分布是统计学内容概率分布偏度（SKEWNESS）. 衡量概率分布对称性的概念，完全对称的分布偏度是0 有偏分布下，发生非常低和非常高损失的概率都会较高。正

9、态分 布是非常对称的分布.举例情况：AB两人，每个都面临0.2概率的损失 2500$和0.8概率的无损失0$；在无风险POOL时 期望损失成本=0.8*0+0.2*2500=500，标准差1000= 略以POOL方式分担可能损失，POOL中AB各承担的损失变化如:可能结果 POOL总损失 人均分担损失 各种结果的概率1.都未出险 0 0 0.8*0.8=0.64 都降低2.A出险B未出 2500 1250 0.2*0.8=0.163.A未出险B出险 同上 同上 0.8*0.2=0.164.AB都出险 5000 2500 0.2*0.2=0.04 分析中每人承担2500损失的概率从02降为004

10、； 标准差从原1000降为：707=0.64*(0-500)+0.32*(1250-500)+0.04*(2500-500) 若将POOL扩大到概率分步相同的第三、第四人，极端损失2500/人的概率、标准差进一步降低： 3人POOL为0.2*0.2*0.2=0.008若组合20、100、100万的风险汇聚，（预期）极端损失（偏差）概率可忽略，标准差所显示的 不确定性 也趋消失。 95%的概率服从正态。依数理统计揭示的正态分布规律，可准确预测各种风险汇聚的 未来损失，增加准确性。根据以上，考虑：为什么保险公司敢于承担风险？能否认为保险机制可以消除“损失”？为什么说承保不是冒险活动？对什么是保险的

11、理性解释应如何？如何理解美国金融各业立法中，关于保险活动是否属于商品的长期争论，以及监管区别。五、保险基金和保险费 -从资金流角度考虑保险活动1保险基金用于投保标的风险损失补偿的准备金保险活动的物质基础。通过收取保险费而形成。2保险费（） -保险价格或风险（交易）价格涵义：是被保险人投保后按合同约定应交纳的费用是保险人的经营收入是保险基金即损失补偿基金的来源。保险费率(INSURANCE RATE)，简称费率单位保险金额所付保费比例； “保险商品价格水平”。保险合同保费数额因素：保险金额 * 保险费率* 保险期限=应缴保险费理论保费和费率决定于： 预计损失概率* 损失程度=预期损失， 是对预期

12、损失的精算。3保费（率）确定依据其一 、风险保费论从需求出发，以期望效用为工具的定价理论。保险价格不能超过以下之和：（1）据损失分摊原则确定的公平精算保费（ACTURIALLY FAIR PREMIUM）；（2）反映消费者风险态度和期望效用的风险保费（RISK PREMIUM）。理解风险保费1、经济学含义消费者愿在公平精算保费之上支付的最大额。2、风险保费因素-消费效用理论3、若供给方的保险费超过公平精算保费和风险保费之和，保险替代就发生如：自保公司、自留风险等自保倾向。4、实践运用：确定特定消费者风险保- 调查研究。风险价值或费用的财务学定义确定性等值（无风险价值）和（不确定有风险）预期值的

13、 差额。*预期值：各种可能后果的加权平均值（Ev）。*确定性等值（CERTAINY EQUIVATENT VALUE）：特定个体确定状态下具有的、与不确定预期值有相同效用的金额。例两个结果，其中一个概率50%，可获10000￥，另一个结果的概率也是50%可获0￥。预期值5000￥。某人愿以3000￥换取以上两种可能结果。则：他是回避者，他愿意承担的风险代价是2000￥。 即：不确定Ev5000-确定的Cev3000=承担的代价即风险费用概念思考你的风险出价是多少？你为什么出这个价格。成熟市场下投资国债的利息必须比企债回报高，为什么？风险是有价值的，它同时间价值有区别吗。风险是第三种资本这种认识

14、科学吗。风险价值原理在投资和公司财务学中。3保险费（率）确定 二 、财务补偿论从保险供应出发，依保险经营 财务补偿要求，保险费率必须符合：(1)弥补合同约定赔付责任；类似公平精算保费。(2)弥补保险展业费用开支； 保证保险人边际利润； 按销售税买方承担，还包含流转-营业税。供求竞争中的保费供给方： 公平保险费期望赔偿成本风险集 合管理成本边际利润投资收益需求方： 公平保险费期望损失成本风险集合管理成本风险费用投资收益对比两者关键于：2、3因子大小。4保险费的财务结构保费（率）毛保费（率）、总保费，由纯保费和附加保费构成： 毛保险费(GROSS PREMIUM)= 纯保费 + 附加保费 其中：纯

15、保费(PURE PREMIUM)，精算保费，相当于保险人预期损失赔偿额;附加保费(LOADING PREMIUM), 相当于保险企业预期经营支出，是经营费用的资金来源。 保费（率）还含一定比例经营利润和政府营业税。理解这一结构是理解保险企业损益表的依据。保险价格的经济学意义 -对投保需求方 服从需求收入弹性、价格弹性原理，在预算约束下，据个人效用评价和消费偏好，比较投保和自留风险成本（保费）及效用大小，选择自保或投保。保险价格的经济学意义-对保险供给方： 表 保险费收取的不同制度两种收费制 内涵法定范围 风险预收保费制：事先收取股份和互助公司有经营风险追征保费制：事后多退少补互助公司 无经营风

16、险第四节 可保风险理论一 、政府保险和商业保险现代保险的两种不同组织方式商业保险的优越性-基于市场有效理论1. 供应上在竞争和盈利激励下,能促进产品研发、满足各种保障需求；2. 需求上可依据支付能力和风险态度，自由选择保险服务；3 等价交换和同业竞争促进保险服务效率提高。二 、商业可保风险理论可保风险条件1、可保风险概念社会、经济有必要、技术条件可能组织承保的风险种类；只有纯粹风险才具保障必要？并非所有纯粹风险都具承保经营的技术可行性和经济可能性-为什么？ 2 可保风险的约束条件第一、大数定律和可保风险3条件 逻辑关系： 预收保费-客观风险-经营风险 3条件： 1、大量同质风险和投保需求集合

17、（客观风险和规模效应） 2、风险损失偶然、意外、非故意性（统计有效和道德风险控制） 3、风险损失事先可测，事后能定（公平交易需要 ）如何降低经营风险？ 1、经营风险来自客观统计风险。 2、降低办法： *加强损失预测精确性和承保标的损失防范。 *预测精确：充分的统计信息和精算技术 *集合标的的 损失防范 1、标的足够大 2、标的损失随机 3、风险单位损失的非相关。 第二、 普遍风险同可保风险1 损失分布特点：普遍风险-频率低、程度高，具系统风险特点。 精算保费上升-损失分散功能丧失个别性风险-相反，具精算可保性 -农业保险可保险弱的分析2 精算保费的经济合理性保费同赔偿承诺有足够差额；有支付能力

18、。 表 我国农业保险规模 （单位：万￥）年份保费增长率年份保险费增长率年份保险费增长率199012948 -199450404-10.2199861700+14.3199145504+251.4199549620-1.6199950800-17.7199281690+79.5199657436+15.8200045200 -11.0199356130-31.3199771200+23.92001 39800 -11.9 200233000-17.09阅读专栏 我国农业保险和机动车辆盗窃险退市案例我国农业灾害严重、农业经济的小规模化，自我抗险能力弱。农业保险相当落后：供给者仅中国人民保险公司和中

19、华联合保险公司，承保规模持续下降。原因：投保能力不足、经营能力有限。投保能力：农业人口人均收入增长率低，农业保费因精算原因居高不下，缺乏市场吸引力。一般财产险费率仅1%左右，我国农作物险费率高达9%-10%。两大公司业务严重亏损：1980-01年间，人保农业险总收入70亿，总赔款达62亿，占88%，扣除20%费用开支亏损6亿。一些年份赔付率水平100%以上，如，人保1986年136%；1993年达116%。农业自然灾害风险的承保经营缺乏再分散机制。对策：政府财政补贴支持、利用再保险机制、保险产品创新-灾害债券和天气衍生产品。保险费经济合理其一、费率水平为投保人负担得起，投保人有购买支付能力。超

20、出支付能力的保险费率太高，市场必然狭窄。低收入阶层保险消费的收入弹性高于高收入阶层？其二、能体现分担机能投保成本和赔偿金额形成差距，费率具吸引力、竞争力。有些风险边际成本(损失成本)很高，费率无法降低，可保程度受限，如灾害风险。扩展理解：储蓄型保险的认识纯粹储蓄型保险支付面宽，难以实现分摊，保障利益单薄，会约束理性投保人的投保动机；储蓄保险需利用资金时间价值解决精算困难，应是长期合同，短期储蓄保险实践意义很弱。思考：1、如何看待一年期财产损失险还本付息合同的热销现象？监管部门禁止营销短期储蓄险是科学的。2、地震、农业天气灾害、自行车盗窃、航天活动、还本保险等高损失概率、高支付密度、有储蓄还本特

21、征的标的，可保性如何？不可保风险的市场供给的反映： 1、用脚投票退出； 2、建立再分散的安全保障机制2、普遍风险再分散机制：保险-再保险 -空间再分散金融融资机制-时间分散-保险创新政府支持-保险补贴、责任担保等资本市场资源的利用-金融一体化 -见参考书三、 可保风险种类绝大多数人身风险、财产风险，具纯粹风险性质并符合可保条件，应进入市场让经营实体自主经营，不必由政府以非市场方式供应。推动市场发展可采取立法强制。绝大多数经济风险（如市场、生产、金融和政治风险），精算保险判为不可保。普遍、巨灾性风险和非精算性风险，商业可保性 依赖辅助条件，是否经营应慎重。 思考：有些乘坐航空飞机的乘客不愿意以20元保费购买40万航空意外保险。说明：你认为其中的主要原因何在？而保险人热衷于这一风险的经营又是因为什么。四 、商业保险的局限性和政府监管 1商业保险局限性* 道德风险和逆向选择使风险交易市场失灵。* 保险供给不足：供给量上，因可经营性降低、价格上升、边际利润下降会资本撤退，供给缺乏。供给结构上，服务品种有限，难以满足市场需要，存在大量不可保风险-承保风险范围局限。* 精算保险合同内容本身的缺陷：合同期限限制-年