2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号85

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

证券公司总部合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量占公司总部工作人员比例应当（）。

问题1选项

A.不低于2%，且不得少于5人

B.不低于1.5%，且不得少于3人

C.不低于2%

D.不低于1.5%，且不得少于5人

【答案】D

【解析】证券公司应当为合规部门配备足够的、具备与履行合规管理职责相适应的专业知识和技能的合规管理人员。合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1.5%，且不得少于5人。

2.单选题

根据有关规定，中国证监会应当与之建立监督管理信息共享机制，加强资产管理业务统计信息共享的有（）。

Ⅰ.发改委

Ⅱ.中国银保监会

Ⅲ.中国人民银行

Ⅳ.商务部

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】中国证监会及其派出机构对证券公司、托管人、销售机构和投资顾问等服务机构从事私募资产管理及相关业务的情况，进行定期或者不定期的现场和非现场检查，证券公司等机构应当予以配合。

中国证监会与中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会建立监督管理信息共享机制，加强资产管理业务的统计信息共享。

发改委是负责国家的发展改革；商务部是是负责国家的商务发展的机构，都是国家战略层面的，与证券行业没有直接的关联。

3.单选题

影响我国金融市场运行的因素有（）。

Ⅰ.经济因素，如经济增长、周期波动和财政货币经济政策等

Ⅱ.信息技术的发展程度

Ⅲ.投资者的心理预期

Ⅳ.文化因素

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】影响我国金融市场运行的因素来自诸多方面，可以将之大体归纳为经济因素、法律因素、市场因素、技术因素、心理因素、体制或管理因素以及其他因素（如文化、人口因素等）七个方面。经济因素是影响我国金融市场运行的最重要因素。经济因素既包括经济增长和经济周期波动这种纯粹的经济因素，也包括政府宏观经济政策及特定的财政金融行为等混合因素，还包括国际经济环境因素。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都属于影响金融市场运行的因素。

4.单选题

股票可以为持有人带来收益的特性是股票最基本的特征，这特征称为股票的（）。

问题1选项

A.流动性

B.参与性

C.风险性

D.收益性

【答案】D

【解析】股票具有以下几个特征：

1.收益性

收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特性。D项正确。持有股票的目的在于获取收益。股票的收益来源可分成两类：一是来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。二是来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益被称为资本利得。

2.格波动性和风险性

C项，价格波动的不确定性越大，投资收益的不确定性越大，投资风险也越大。股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。由于受股份公司自身和股票市场等影响，股票投资收益与预期收益相比可能出现较大的偏差。因此，股票是一种高风险的金融产品。

3.流动性

A项，流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。股票持有人不能从公司退股，但股票转让为其提供了变现的渠道。

4.永久性

永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。股票代表着股东的永久性投资，当然，股票持有者可以出售股票而转让其股东身份；而对于股份公司来说，因为股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。

5.参与性

B项，参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。普通股股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，选举公司董事会，行使对公司经营决策的参与权。特别股股东相对于普通股股东，根据约定在参与性上有特别权利或特别限制。

5.单选题

以下正确描述了货币政策一般传导过程的是（）。

问题1选项

A.操作目标→中介目标→最终目标→货币政策工具

B.货币政策工具→操作目标→中介目标→最终目标

C.最终目标→货币政策工具→操作目标→中介目标

D.中介目标→最終目标→货币政策工具→操作目标

【答案】B

【解析】货币政策的传导机制的一般过程是：货币政策工具→操作目标→中介目标→最终目标，也就是中央银行通过货币政策工具的运作，影响商业银行等金融机构的活动，进而影响货币供应量，最终影响宏观经济指标。故B项正确，ACD三项错误。

货币政策操作指标：基础货币、银行准备金、短期利率；

中介目标：货币供应量、银行信贷规模、长期利率；

最终目标：物价稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡、金融稳定。

6.单选题

根据《证券法》相关规定，下列关于证券公司从业人员执业行为的相关说法，正确的有（）。

Ⅰ.禁止从业人员未经客户的委托，擅自为客户买卖证券

Ⅱ.禁止从业人员为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖

Ⅱ.禁止从业人员在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导

Ⅳ.禁止从业人员不在规定时间内向容户提供交易的确认文件

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】Ⅰ项错误，有客户委托，也不能为客户买卖证券，禁止为客户买卖证券；其余三项均属于禁止性行为。

7.单选题

下列各种证券中，可视为无风险证券的是（）。

问题1选项

A.金融债券

B.地方政府债券

C.零息债券

D.中央政府债券

【答案】D

【解析】中央政府拥有税收、货币发行特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。故D项正确。

C项，零息债券也被称为零息票债券，指债券合约未规定利息支付的债券。通常，这类债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖（到期赎回）价差的方式取得债券利息。

B项，地方政府债券简称"地方债券"，也可以被称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。

A项，金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

8.单选题

根据《证券法》有关规定，下列不属于法规禁止的操纵证券市场行为的是（）。

问题1选项

A.单独集中资金优势连续买卖证券

B.利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券交易

C.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易

D.利用确定信息，分析交易的趋势

【答案】D

【解析】操纵证券、期货市场罪的概念：

（1）单独或合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖；

（2）与他人串通以事先约定的时间、价格和方式相互进行交易；

（3）在自己实际控制的账户之间进行交易，或者以自己为交易对象，自买自卖等方式，操纵证券、期货市场（含交易价格、交易量等）的行为。

D.利用确定信息，分析交易的趋势；属于正常的分析，不是操纵市场。

9.单选题

下列关于银行间债券市场和交易所债券市场托管方式的说法，正确的有（）。

Ⅰ.银行间债券市场是场外市场，实行一级、二级综合托管账户模式

Ⅱ.交易所债券市场实行“中央登记、二级托管”的制度

Ⅲ.交易所市场中所有的证券在中央国债登记结算公司登记

Ⅳ.中国证券登记结算公司是银行间债券市场指定的中央债券存管机构

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】（1）银行间债券市场托管方式。银行间债券市场是场外市场，实行一级、二级综合托管账户模式。Ⅰ正确。在银行间债券市场，中央国债登记结算有限责任公司是指定的中央债券存管机构，负责对在银行间债券市场发行和流通的国债、政策性金融债、次级债、企业债、中期票据、短期融资券、资产支持证券等券种进行登记与托管。Ⅳ错误。中央国债登记结算有限责任公司根据投资人的机构性质以及可以从事的业务范围对债券托管账户实行分类设置和集中管理。上海清算所主要托管短融、中票等公司信用债券，同业存单、大额存单等货币市场工具以及金融机构债券和结构性产品等创新金融产品。

（2）交易所债券市场托管方式。交易所债券市场根据券种的不同，实行的是不同的托管体制。国债由中国证券登记结算有限责任公司在中央国债登记结算有限责任公司开立名义托管账户，交易所投资者在中国证券登记结算有限责任公司开立托管账户。中国证券登记结算有限责任公司承担在交易所交易的其他债券的登记、托管职责，并承担和管理相应的风险。

交易所市场实行“中央登记、二级托管”的制度（Ⅱ正确）。中央登记意味着市场中所有的证券在中国证券登记结算有限责任公司登记，记录所有权的转移过程（Ⅲ错误）；二级托管是指投资者参与证券市场必须通过有资格的证券公司，并将资产事实上托管给证券公司代理交易结算。

10.单选题

已完成股权分置改革的公司，有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，具体包括（）。

Ⅰ.内部职工股

Ⅱ.股权分置改革暂时锁定的股份

Ⅲ.监事持有的股份

Ⅳ.高级管理人员持有的股份

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限划分类别

1、有限售条件股份

有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份，内部职工股，董事、监事、高级管理人员持有的股份等。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确。

具体包括：

（1）国家持股。（2）国有法人持股。（3）其他内资持股。其他内资持股是指境内非国有及国有控股单位（包括民营企业、中外合资企业、外商独资企业等）及境内自然人持有的上市公司股份。其中，又分为境内法人持股和境内自然人持股两类。（4）外资持股。

2、无限售条件股份

无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份。具体包括：

（1）人民币普通股，即A股，含向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司职工股。

（2）境内上市外资股，即B股。

（3）境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股，如H股。

（4）其他。

11.单选题

下列属于经有关金融监管部门批准设立的金融机构发行的理财产品的有（）。

Ⅰ.银行理财产品

Ⅱ.全国社会保障基金

Ⅲ.集合资产管理计划

Ⅳ.信托产品

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】第一类专业投资者具体包括：

1.经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。

2.上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

Ⅱ.全国社会保障基金，是由国家发行的。

12.单选题

下列各项中，属于公司提供担保的法定方式的有（）。

Ⅰ.保证

Ⅱ.出具安慰函

Ⅲ.抵押

Ⅳ.质押

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】公司可以对外投资和提供担保。公司提供担保的方式包括保证、抵押和质押等。

保证担保是指保证人与贷款人约定，当借款人违约或者无力归还贷款，保证人按约定履行债务或承担责任的行为。抵押担保是指债务人或者第三人不转移对某一特定物的占有，而将该财产作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人有权依照担保法的规定以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。质押担保是债务的一种担保方式，即债务人可以用自己享有所有权的动产或合法的权利凭证作为质物交债权人占有，或者第三方也可以用自己享有所有权的动产或合法的权利凭证作为质物交债权人占有而为债务人提供担保。

没有出具安慰函的说法。

13.单选题

货币期权合约的基础资产主要包括（）。

Ⅰ.美元、欧元

Ⅱ.日元、英镑

Ⅲ.瑞士法郎、加拿大元

Ⅳ.澳大利亚元、人民币

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】货币期权又被称为外币期权、外汇期权，指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。货币期权合约主要以美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亚元等为基础资产。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，Ⅳ错误。

14.单选题

原始存款为5万元，法定准备金率为2%，借助存款货币创造，商业银行的总存款最高可以达到（）万元。

问题1选项

A.25

B.6.25

C.10

D.250

【答案】D

【解析】中央银行发行的基础货币，包括社会流通中的现金和银行体系中作为准备金的存款。商业银行可以根据基础货币，创造出倍数的货币供给额，其中，基础货币和货币供给之间的倍数关系，被称为货币乘数。

若法定准备金率为r，原始存款为D0，货币乘数为m。理论上，货币乘数可以简单地表示为法定存款准备金率的倒数，调整法定存款准备金率会直接改变货币乘数。m=1/r，商业银行的存款总额最高=D0×1/r，当原始存款为5万元，法定准备金率为2%，借助存款货币创造，商业银行的总存款最高可以达到5×1/2%=250（万元）。

15.单选题

国别风险主要包括（）。

Ⅰ.主权风险

Ⅱ.货币风险

Ⅲ.政治风险

Ⅳ.转移风险

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝履行证券公司债务，或使证券公司在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使证券公司遭受其他损失的风险。国别风险存在于授信、国际资本市场业务、设立境外机构、代理往来和由境外服务提供商提供的外包服务等经营活动中。国别风险可能由一国或地区经济状况恶化、政治和社会动荡、资产被国有化或被征用、政府拒付对外债务、外汇管制或货币贬值等情况引发。国别风险主要包括转移风险、主权风险、传染风险、货币风险、宏观经济风险、政治风险和间接国别风险。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都属于国别风险。

16.单选题

根据《证券投资基金法》，下列关于基金管理公司设立条件的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.所有股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近三年没有违法记录

B.取得基金从业资格的人员达到法定人数

C.注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本

D.有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施

【答案】A

【解析】设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备的条件有：

1.有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程；

2.注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；Ⅳ错误。

3.主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录；A错误。

4.取得基金从业资格的人员达到法定人数；

5-董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件；

6.有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；

7.有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度。

17.单选题

某证券公司的下列风险控制指标，符合《证券公司风险控制指标管理办法》中关于证券公司必须持续符合的风险控制指标标准的有（）。

Ⅰ.风险覆盖率为120%

Ⅱ.资本杠杆率为9%

Ⅱ.流动性覆盖宰为150%

Ⅳ.净稳定资金率为95%

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】风险覆盖率等于净资本除以各项风险资本准备之和；不得低于100%。

资本杠杆率等于核心净资本除以表内外资产总额；不得低于8%。

流动性覆盖率等于优质流动性资产除以未来30天现金净流出量；不得低于100%。

净稳定资金率等于可用稳定资金除以所需稳定资金；不得低于100%。Ⅳ不符合。

18.单选题

下列关于信用评级的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.外部评级主要依靠专家进行定性和定量分析

B.金融机构内部通过定量因素和定性因素的综合分析方法进行内部评级

C.外部评级对象主要是政府或大企业

D.外部评级结果并不是直接的投资建议

【答案】A

【解析】外部评级是资本市场独立的专业评级机构对特定债务人的偿债能力和意愿的整体评估，是指社会专业资信评估公司对某个债项或者债务人进行的信用评级活动，其评级结果对投资人和债权人有重要的参考意义，但并不是直接的投资建议（D项正确）。一般情况下，外部评级主要依靠专家定性分析（A项错误），评级对象主要是政府或大企业（C项正确）。国际上著名的信用评级机构是穆迪、标准普尔和惠誉三家公司。

内部评级是相对于独立的外部信用评级而言的，是指金融机构内部通过定量因素和定性因素的综合分析（B项正确），对其自身的交易对手、债务人或交易项目自身用一个高度简化的等级符号来反映被评级对象的风险特征。内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率（PD）和交易工具的违约损失率（LGD）。根据评估的PD和LGD，对于给定的违约风险暴露（EAD），内部评级系统可以进一步推算出债务项目的预期损失（EL）和非预期损失（UL）。

19.单选题

根据《证券法》，下列属于国务院证券监督管理机构有权采取的措施有（）：

Ⅰ.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证

Ⅱ.通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境

Ⅲ.询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对于被调查事件有关的事项作出说明

Ⅳ.对证券公司之间、证券公司与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】Ⅳ属于中国证券业协会职责。

国务院证券监督管理机构根据《证券法》依法履行职责，有权采取下列措施：

（1）对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构进行现场检查。

（2）进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。Ⅰ正确。

（3）询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；或者要求其按照指定的方式报送与被调查事件有关的文件和资料。Ⅲ正确。

（4）查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料。

（5）查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存、扣押。

（6）查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户、银行账户以及其他具有支付、托管、结算等功能的账户信息，可以对有关文件和资料进行复制。对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以冻结或者查封，期限为6个月；因特殊原因需要延长的，每次延长期限不得超过3个月冻结、查封期限最长不得超过2年。

（7）在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过3个月；案情复杂的，可以延长3个月。

（8）通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境。Ⅱ正确

为防范证券市场风险，维护市场秩序，国务院证券监督管理机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函等措施。此外，国务院证券监督管理机构可以和其他国家或者地区的证券监督管理机构建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理。

20.单选题

证券公司承担建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系的主体是（）。

问题1选项

A.风险管理部门

B.董事会

C.监事会

D.经理层

【答案】D

【解析】证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任，应当履行以下职责：

（1）制定风险管理制度，并适时调整。

（2）建立健全公司全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制。

（3）制定风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额等的具体执行方案，确保其有效落实；对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理。

（4）定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告。

（5）建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系。

（6）建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制。

（7）风险管理的其他职责。

风险管理部门负责全公司的风险管理；董事会负责公司的总体运营发展，监事会负责监督公司的运营发展。

21.单选题

根据《证券法》，下列关于上市公司收购的说法，正确的有（），

Ⅰ.通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五时，应当按照规定报告并予公告

Ⅱ.投资者持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五，应当按照规定报告并子公告

Ⅲ.投资者持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之一，可以不用进行公告

Ⅳ.违反上分公司收购规则买入上市公司有表决权的股份的，在买入后的三十六个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。

投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。违反上述规定买入上市公司有表决权的股份的，在买入后的36个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权。

投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告，Ⅲ错误。

22.单选题

下列关于股利的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.一般来说，股票价格与股利水平成正比

B.股利政策是影响股价的重要内部因素

C.公司对股利的分配方式会给公司股价带来影响

D.公司的盈利越多，股利会越多

【答案】D

【解析】公司的股利政策直接影响股票投资价值。

A选项正确。一般来说，股票价格与股利水平成正比。股利水平越高，股票价格越高；股利水平越低，股票价格越低。

D项错误。股利来自公司盈利，但公司盈利的增加只为股利分配提供了可能，盈利增加并非意味着股利一定增加。

BC选项正确。公司为了合理地在扩大再生产和回报股东之间分配盈利，会有一定的股利政策。股利政策体现了公司的经营作风和发展潜力，不同的股利政策对各期股利收入有不同影响。此外，公司对股利的分配方式也会给股价波动带来影响。

23.单选题

2014年5月，中国证监会印发了《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》，就进一步推进证券经营机构创新发展，从几个方面提出了十五条意见，这几个方面包括（）。

Ⅰ.建设现代投资银行

Ⅱ.扩大证券业对外开放

Ⅲ.支持业务产品创新

Ⅳ.推进监管转型

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】2014年5月，中国证监会印发《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》，就进一步推进证券经营机构创新发展，从建设现代投资银行、支持业务产品创新、推进监管转型三方面提出了15条意见。故Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确，Ⅱ错误。为进一步扩大证券业对外开放，促进高质量资本市场建设，经国务院批准，中国证监会于2018年4月28日发布了《外商投资证券公司管理办法》（以下简称《外资办法》）。

24.单选题

关于基金市场参与主体，下列属于基金的自律管理机构的是（）。

问题1选项

A.基金评价机构

B.基金销售机构

C.基金管理人

D.证券交易所

【答案】D

【解析】在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金服务机构、基金的监管机构和自律组织三大类。

（1）基金当事人：基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人。C项属于基金当事人。

（2）基金服务机构：基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。除基金管理人与基金托管人外，基金市场上还有许多面向基金提供各类服务的其他服务机构。这些机构主要包括基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构、基金估值核算机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、律师事务所、会计师事务所、信息技术系统服务机构等。从事基金服务业务的机构，应当按照国务院证券监督管理机构的规定进行注册或者备案。AB选项属于基金服务机构。

（3）基金的自律组织：基金行业自律组织和证券交易所。

基金行业自律组织是由基金管理人、基金托管人和基金销售机构等服务机构成立的行业自律组织。中国证券投资基金业协会是我国基金行业的自律性组织。证券交易所是基金的自律管理机构之一。故D项正确。

（4）基金的监管机构：在我国，国务院证券监督管理机构，即中国证监会依法对证券投资基金活动实施监督管理。

25.单选题

下列属于无面额股票特点的有（）。

Ⅰ.便于股票分割

Ⅱ.为股票发行价格的确定提供依据

Ⅲ.发行价格灵活

Ⅳ.转让灵活

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票。

（1）有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记载的金额也被称为票面金额、票面价值或股票面值。有面额股票具有如下特点：

第一，可以明确表示每一股所代表的股权比例。

第二，为股票发行价格的确定提供依据。我国《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。这样，有面额股票的票面金额就成为股票发行价格的最低界限。Ⅱ是有面额股票的特点。

（2）无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票有如下特点：

第一，发行或转让价格较灵活。Ⅲ、Ⅳ正确。因为没有票面金额，所以发行价格不受票面金额的限制；在转让时，投资者也不易受股票票面金额影响，而更注重分析每股的实际价值。

第二，便于股票分割。Ⅰ正确。如果股票有面额，分割时就需要办理面额变更手续。由于无面额股票不受票面金额的约束，发行该股票的公司能够比较容易地进行股票分割。

26.单选题

可以以自己的名义开立债券托管账户的机构有（）。

Ⅰ.商业银行及授权分行

Ⅱ.证券公司

Ⅲ.企业集团财务公司

Ⅳ.基金管理公司及其管理的各类基金

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】中华人民共和国境内的商业银行及授权分行（Ⅰ正确）、信托投资公司、企业集团财务公司（Ⅲ正确）、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司（Ⅱ正确）、基金管理公司及其管理的各类基金（Ⅳ正确）、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构（以下简称“投资人”）均可在中央国债登记结算有限责任公司（中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）和中国证券登记结算公司（中国结算公司）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。

27.单选题

根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，下列关于证券经营机构及其工作人员落实廉洁从业的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.落实廉洁从业不仅要严格遵守法律法规、中国证监会的规定以及行业自律规则，还要遵守社会公德和商业道德

B.开展各类证券业务需要一以贯之地践行廉洁从业

C.公平竞争、合规经营、忠实勤勉、诚实守信都是落实廉洁从业的具体表现

D.从业人员只要自身未谋取不正当利益就不会违反廉洁从业的要求

【答案】D

【解析】D项错误，即使自身未谋取不正当利益，但是为别人谋取不正当利益也是违反了廉洁从业的要求。

28.单选题

关于我国证券投资基金的发展状况，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.2000年中国证监会发布《开放式证券投资基金试点办法》

Ⅱ.修订后的《证券投资基金法》于2013年6月实施

Ⅲ.2015年7月，内地与香港开启基金互认

Ⅳ.截至2020年，我国境内共有基金管理公司超过100家

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】在封闭式基金成功试点的基础上，2000年10月8日，中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。Ⅰ正确。2001年9月我国第一只开放式基金——华安创新诞生；2003年12月首只货币市场基金诞生。开放式基金的发展为我国证券投资基金业的发展注人新的活力。2003年年底，我国开放式基金的数量超过封闭式基金的数量而成为证券投资基金的主要形式。2003年10月28日，《证券投资基金法》颁布并于2004年6月1日施行。公募基金在2006~2007年“大牛市”中实现跨越式发展，2007年年底基金规模达32755.9亿元，两年时间增长近6倍。2012年12月，修订后的《证券投资基金法》颁布并于2013年6月1日正式实施。Ⅱ正确。新《证券投资基金法》在许多方面实现了重大突破，如将私募基金纳入监管；放开机构准入，允许券商、保险、私募等资产管理机构发行公募基金；降低基金公司股东门槛；放宽基金投资范围等。法律法规的修订日益完善，使我国基金业的发展环境进一步优化，我国基金业进入全新的发展阶段。2015年7月，内地与香港地区开启基金互认，香港地区成立的基金可以向内地销售，内地成立的基金也可以进入中国香港市场。Ⅲ正确。截至2020年2月底，我国境内共有基金管理公司128家，其中，中外合资公司44家，内资公司84家，取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司共13家、保险资产管理公司2家。Ⅳ正确。

29.单选题

下列关于基金财产债权债务独立性的意义的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.有利于维护基金财产的独立性

B.有利于基金财产的稳定运作，提高基金的运作效率

C.有利于保障基金财产的安全

D.有利于保护基金管理人的合法权益

【答案】D

【解析】基金财产债权债务的独立性，是基金财产独立性的必然要求，也是基金财产独立性内涵的应有之义。对证券投资基金活动具有重要的意义，主要体现在：

1.有利于维护基金财产的独立性；

2.有利于保障基金财产的安全；

3.有利于保护基金份额持有人的合法权益；D错误。

4.有利于基金财产的稳定运作，提高基金的运作效率；

30.单选题

关于私募基金，下列说法错误的是（）。

问题1选项

A.投资者的资格和人数不受限制

B.投资门槛金额要求高

C.不能进行公开的发售

D.不能进行公开的宣传推广

【答案】A

【解析】按基金的募集方式划分，可分为公募基金和私募基金。

（1）公募基金是指面向社会公众公开发售基金份额、募集资金而设立的基金。公募基金可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定。基金份额的投资金额要求较低，适合中小投资者参与。公募基金必须遵守《证券投资基金法》等法律法规，接受监管机构的监管并定期公开相关信息。

（2）私募基金是向特定合格投资者发售基金份额、募集资金而设立的基金。私募基金不能进行公开发售和宣传推广，只能采取非公开方式发行。CD选项正确。私募基金的投资金额较高，风险较大，监管机构对投资者的资格和人数会加以限制。B项正确，A项错误。私募基金的投资范围较广，在基金运作和信息披露方面所受的限制和约束已逐步向公募基金看齐。

31.单选题

下列关于债券托管和结算方式的说法，正确的有（）。

Ⅰ.银行间债券市场实行一级二级综合托管账户模式

Ⅱ.交易所债券市场实行中央登记、一级托管制度

Ⅲ.我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制

Ⅳ.交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的全额结算机制

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】银行间债券市场是场外市场，实行一级二级综合托管账户模式（Ⅰ正确）。

交易所市场实行“中央登记、二级托管”的制度（Ⅱ错误）。中央登记意味着市场中所有的证券在中国证券登记结算有限责任公司登记，记录所有权的转移过程；二级托管是指投资者参与证券市场必须通过有资格的证券公司，并将资产事实上托管给证券公司代理交易结算。

银行间市场的结算方式：我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制（Ⅲ正确），统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。全额结算也被称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销。全额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算。

交易所市场的结算方式：交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制（Ⅳ错误），由中国证券登记结算有限责任公司负责债券交易的清算、结算，并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。

32.单选题

证券公司应要求并确保子公司在整体风险偏好和风险管理制度框架下，建立自身的（），保障全面风险管理的一致性和有效性。

Ⅰ.风险管理组织架构

Ⅱ.制度流程

Ⅲ.信息技术系统

Ⅳ.风控指标体系

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券公司应当将子公司的风险管理纳入统一体系，对其风险管理工作实行垂直管理，要求并确保子公司在整体风险偏好和风险管理制度框架下，建立自身的风险管理组织架构、制度流程、信息技术系统和风控指标体系，保障全面风险管理的一致性和有效性。

33.单选题

下列关于公司章程的说法，正确的有（）。

Ⅰ.公司是否需要制定公司章程，由股东大会决定

Ⅱ.公司章程对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有约束力

Ⅲ.公司的经营范围由公司章程规定，并依法登记

Ⅳ.公司的经营范围中属于法律、行政法规规定须经批准的项目，应当依法经过批准

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】公司章程，是指公司依法制定的，规定公司名称、住所、经营范围、经营管理制度等重大事项的基本文件。公司章程是公司组织或活动的基本准则。设立公司必须依法制定公司章程。公司章程对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有约束力。

公司章程是公司成立的必要条件。Ⅰ错误；任何国家的公司法均规定公司的设立都必须制定章程。

公司的经营范围由公司章程规定，并依法登记，公司的经营范围中属于法律、行政法规规定须经批准的项目，应当依法经过批准。

34.单选题

证券公司应当采取保密措施，防止敏感信息的不当流动和使用，包括（）。

Ⅰ.公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密

Ⅱ.加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全

Ⅲ.对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测

Ⅳ.建立内幕信息知情人管理制度

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】证券公司应当采取保密措施，防止敏感信息的不当流动和使用，包括但不限于：

（1）与公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密；

（2）加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全；

（3）对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测；

（4）建立内幕信息知情人管理制度。

证券公司发现内幕信息泄露的，应当视具体情况立即采取将有关工作人员纳人跨墙管理、促使内幕信息公开或对相关业务活动进行限制等措施。

35.单选题

在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临着外部风险与内部风险，下列属于外部风险的是（）。

问题1选项

A.合规风险

B.经营风险

C.职业道德风险

D.操作风险

【答案】B

【解析】对基金投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容。在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临外部风险与内部风险，其中，外部风险包括市场风险、政策风险等系统性风险和信用风险、经营风险等非系统性风险（B项正确）；内部风险包括基金管理人的合规风险、操作风险和职业道德风险等（ACD三项属于内部风险）。

（1）外部风险。按照是否可以通过分散投资来降低风险的标准，可以将外部风险划分为系统性风险和非系统性风险。在投资运作中，基金可以通过在一定范围内分散投资来降低非系统性风险，但系统性风险不能通过分散投资来降低。

（2）内部风险。内部风险主要指来自基金管理人方面的风险，是指基金管理人在基金管理过程中产生的风险。基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术都将影响基金的收益水平。内部风险多属于非系统性风险，通过采取针对性的措施，内部风险大多能够得到有效的控制。

36.单选题

根据《证券市场资信评级业务管理暂行办法》，下列关于证券资信评级业务人员的回避情形，错误的是（）。

问题1选项

A.本人、直系亲属担任受评级机构或者受评级证券发行人聘任的会计师事务所、律师事务所、财务顾问等证券服务机构的负责人或者项目签字人

B.本人、直系亲属持有受评级证券或者受评级机构发行的证券金额超过50万元

C.本人、直系亲属为受评级机构或者受评级证券发行人的普通员工

D.本人、直系亲属持有受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到5%以上

【答案】C

【解析】证券评级机构应当建立回避制度，人员有下列情形之一的，应当回避：

1.本人、直系亲属持有受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到5%以上，或者是受评级机构、受评级证券发行人的实际控制人；

2.本人、直系亲属担任受评级机构或者受评级证券发行人的董事、监事和高级管理人员；

3.本人、直系亲属担任受评级机构或者受评级证券发行人聘任的会计师事务所、律师事务所、财务顾问等证券服务机构的负责人或者项目签字人；

4.本人、直系亲属持有受评级证券或者受评级机构发行的证券金额超过50万元，或者与受评级机构、受评级证券发行人发生累计超过50万元的交易；C，担保人发行的债券不属于回避范围。

5.中国证监会认定的足以影响独立、客观、公正原则的其他情形。

证券评级机构的董事、监事和高级管理人员以及评级从业人员不得以任何方式在受评级机构或者受评级证券发行人兼职。C错误；普通员工不属于内幕信息知情人，不需要回避。

37.单选题

根据《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司未按期完成整改、风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券公司的稳健运行的，（）可以撒销其有关业务许可。

问题1选项

A.证券业协会

B.中国证监会

C.证券交易所

D.中国证监会派出机构

【答案】B

【解析】证券公司未按期完成整改、风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券公司的稳健运行的，中国证监会可以撤销其有关业务许可。

证券公司风险控制指标无法达标，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，中国证监会可以区别情形，对其采取下列措施：

（1）责令停业整顿；

（2）指定其他机构托管、接管；

（3）撤销经营证券业务许可；

（4）撤销。

证券业协会、证券交易所都是自律管理机构，无权撤销业务许可；证监会派出机构是下属机构，重点负责监督管理，也无权撤销业务许可。

38.单选题

下列关于首次公开发行股票并在创业板上市的规定的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算

B.最近一年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审计报告

C.发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力

D.发行人规范运行

【答案】B

【解析】首次公开发行股票并在创业板上市的规定：中国证监会于2020年6月12日发布的《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》，在发行条件方面与科创板的规则保持一致，充分借鉴了科创板注册制试点成功经验做法，增加了制度包容性。首次公开发行股票并在创业板上市应满足以下条件：

（1）发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司，具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。A项正确。

（2）最近三年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审计报告。B项错误。

（3）发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力。C项正确。

（4）发行人规范运行。D项正确。

39.单选题

下列关于全球金融市场的发展的说法，正确的有（）。

Ⅰ.1694年英国成立了世界上第一家股份制商业银行英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立

Ⅱ.美国金融市场是从买卖政府债券开始的

Ⅲ.1971年布雷顿森林体系瓦解

Ⅳ.2007-2009年，一场始于东南亚的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】1694年英国成立了世界上第一家股份制商业银行—英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立。Ⅰ正确。美国金融市场是从买卖政府债券开始的。Ⅱ正确。1971年布雷顿森林体系瓦解。Ⅲ正确。2007-2009年，一场始于美国的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验。Ⅳ错误。危机过后，各国政府都在反思造成危机的深层次原因，全球金融监管趋严。

40.单选题

以下关于有限责任公司股东股权转让的说法，正确的有（）。

Ⅰ.公司分立时，对股东会回购股权决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权

Ⅱ.股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意，其他股东半数以上不同意转让的，不得进行该股权转让

Ⅲ.因股权转让而对公司章程的相应修订不需再由股东会表决

Ⅳ.公司股东未全面履行出资义务即转让股权，受让人对此知道的，公司可以请求受让人对此承担连带责任

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东过半数同意。股东应就其股权转让事项书面通知其他股东征求同意，其他股东自接到书面通知之日起满30日未答复的，视为同意转让。其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应当购买该转让的股权；不购买的，视为同意转让。Ⅱ错误。

公司分立时，对股东会回购股权决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权。

因股权转让而对公司章程的相应修订不需再由股东会表决；有限责任公司的股东未履行或者未全面履行出资义务即转让股权，受让人对此知道或者应当知道，公司可以请求该股东履行出资义务、受让人对此承担连带责任。

41.单选题

现代信用风险分析的构成要素包括（）。

Ⅰ.违约概率

Ⅱ.违约损失率

Ⅲ.违约风险暴露

Ⅳ.违约时间

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】A

【解析】信用风险的构成要素分析以违约为中心。尽管现代信用风险概念已经从单纯的违约风险发展到包括信用等级变化的更加全面的信用风险，但在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约时的风险暴露（EAD）等。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确，Ⅳ错误。这些要素决定了信用产品的预期损失（EL＝LGD×PD×EAD）和非预期损失（UL）。对这些信用风险要素的量化是以损失的概率分布进行科学描述风险的基础。现代风险计量方法的中心工作就是以各种模型准确量化这些风险要素。

违约概率（PD）：债务人合同约定的期限内不能按合同要求履行相关义务的可能性。

违约损失率（LGD）：债务人一旦违约将给债权人造成的损失数额，即损失的严重程度。

违约风险暴露（EAD）是指违约发生时债权人对于违约债务的暴露头寸，是债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额。

预期损失（EL）又称为期望损失，是指事前估计到的或期望的违约损失。

非预期损失（UL）反映的是实际损失偏离预期损失的部分，即非预期损失等于实际的损失减去预期损失。

42.单选题

下列关于设立期货公司的说法，错误的有（）。

Ⅰ.证监会根据审慎监管则和各项业务的风险程度，可以提高或降低注册资本最低限额

Ⅱ.注册资本可以是认缴资本

Ⅲ.股东应当以货市或者期货公司经营必需的非货币资产出资

Ⅳ.期货公司货币出资比例不得低于80%

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】申请设立期货公司，应当符合《公司法》的规定，并具备下列条件：

1.注册资本最低限额为人民币1亿元，且必须是实缴资本；Ⅱ错误；

2.具备任职条件的高级管理人员不少于3人，不少于15名从业人员具有期货从业资格；

3.有符合法律、行政法规规定的公司章程；

4.主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录；

5.有合格的经营场所和业务设施；

6.有健全的风险管理和内部控制制度；

7.国务院期货监督管理机构规定的其他条件。

国务院期货监督管理机构根据审慎监管原则和各项业务的风险程度，可以提高注册资本最低限额，Ⅰ错误。注册资本应当是实缴资本。股东应当以货币或者期货公司经营必需的非货币财产出资，货币出资比例不得低于85%。

43.单选题

根据《公司法》，有限责任公司应当采取的设立方式为（）。

问题1选项

A.发起设立

B.备案设立

C.核准设立

D.募集设立

【答案】A

【解析】公司的设立方式有两种，发起设立和募集设立；发起设立是指所有发起人认购公司发行的全部股份而设立股份有限公司；募集设立是指发起人认购公司部分股份，其余部分向社会公众募集的方式设立股份有限公司，发起人认购比例不能低于35%。股份有限公司可应采取发起设立或募集设立；有限责任公司的设立只能采取发起设立，因为募集设立会导致股东人数超过50人，不符合公司法的要求。没有备案设立和核准设立的说法。

44.单选题

在证券交易活动中禁止作出虚假陈述或信息误导的主体包含（）。

Ⅰ.证券服务机构

Ⅱ.证券交易场所工作人员

Ⅲ.证券监督管理机构

Ⅳ.证券登记结算机构从业人员

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导，是指证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员，证券业协会、证券监督管理机构及其工作人员，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导。主体是指证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员，证券业协会、证券监督