2022年中级会计职称考试财务管理易错题

2012年中级会计职称考试财务管理第五章易错题

[单选题]下列各项中，不影响企业流动资产投资战略选择的是（）。

A.企业对风险和收益的权衡

B.影响企业政策的决策者

C.产业因素

D.利率在短期、中期、长期负债之间的差异的影响

［您的答案］

［标准答案］D

［答案解析］

影响企业选择流动资产投资战略的因素有四个：（1）企业对风险和收益的权衡；（2）上市和短期借贷的难易程度；（3）产业因素；（4）影响企业政策的决策者。选项D是影响融资决策的因素。

2.[单选题]以下关于激进的流动资产融资战略的表述，错误的是（）。

A.公司以长期负债和权益为全部固定资产融资

B.一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资

C.一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资

D.短期融资方式支持了部分临时性流动资产

［您的答案］

［标准答案］D

［答案解析］

本题考核激进的流动资产融资战略特性。在激进的流动资产融资战略中，企业以长期负债和权益为所有固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持了一部分永久性流动资产和所有的临时性流动资产，所以选项D是错误的。

3.[单选题]某企业年销售收入为108万元，信用条件为“1/10，n/30”时，预计有20%的客户选择享受现金折扣，其余客户在信用期付款，变动成本率为50%，资金成本率为10%，则应收账款机会成本为（）元。（1年按360天计算）

A.78000

B.39000

C.3900

D.7800

［您的答案］

［标准答案］C

［答案解析］

该企业应收账款平均收账期＝10×20%＋30×80%＝26（天），所以，应收账款机会成本＝/360×26×50%×10%＝3900（元）。

4.[多选题]现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，可以达到的目的有（）。

A.缩短企业的平均收款期

B.扩大销售量

C.增加收益

D.减少成本

［您的答案］

［标准答案］ABC

［答案解析］

现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。

5.[多选题]发行短期融资券筹资的特点包括（）。

A.筹资成本较低

B.筹资弹性比较大

C.筹资条件比较严格

D.筹资数额比较小

［您的答案］

［标准答案］AC

［答案解析］

发行短期融资券筹的资特点主要有：（1）筹资成本较低；（2）筹资数额比较大；（3）发行条件比较严格。所以，本题的答案为AC。

6.[多选题]下列关于营运资金管理原则的说法，正确的有（）。

A.营运资金的管理必须把提高资金使用效率作为首要任务

B.加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一

C.企业要千方百计加速存货.应收账款等流动资产的周转

D.保持足够的偿债能力是营运资金的管理原则之一

［您的答案］

［标准答案］BC

［答案解析］

营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务，所以选项A不正确；加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一。提高营运资金使用效率的关键就是采取得力措施，缩短营业周期，加速变现过程，加快营运资金周转。因此，企业要千方百计地加速存货.应收账款等流动资产的周转，以便用有限的资金，服务于更大的产业规模，为企业取得更优的经济效益提供条件，所以选项B.C正确；保持足够的短期偿债能力是营运资金的管理原则，所以选项D不正确。

7.[多选题]现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间，下列属于延缓现金支出时间的方法有（）。

A.使用现金浮游量

B.透支

C.使用零余额账户

D.推迟应付款的支付

［您的答案］

［标准答案］ABCD

［答案解析］

延缓现金支出时间的方法：（1）使用现金浮游量；（2）推迟应付款的支付；（3）汇票代替支票；（4）改进员工工资支付模式；（5）透支；（6）争取现金流出与现金流入同步；（7）使用零余额账户。

8.[多选题]在应收账款管理中，下列说法正确的有（）。

A.应收账款的主要功能是增加销售和减少存货

B.应收账款的成本主要包括机会成本.管理成本和坏账成本

C.监管逾期账款和催收坏账的成本会影响公司的利润

D.信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对成本的影响

［您的答案］

［标准答案］ABC

［答案解析］

信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。所以选项D的表述不正确。

9.[判断题]在存货管理中，与持有存货有关的成本，包括取得成本、储存成本和短缺成本。（）

对错

［您的答案］

［标准答案］错

［答案解析］

与持有存货有关的成本，包括取得成本、储存成本和缺货成本，所以本题的说法不正确。短缺成本属于与持有现金有关的成本。

10.[判断题]根据存货经济订货批量基本模型，经济订货批量是能使订货成本与储存总成本相等的订货批量。（）

对错

［您的答案］

［标准答案］错

［答案解析］

本题考核经济订货批量的特性。存货经济订货批量基本模型中，经济订货批量是能使变动订货成本与变动储存成本相等的订货批量。订货成本＝固定订货成本＋变动订货成本，储存总成本＝变动储存成本＋固定储存成本，所以本题的说法不正确。

11.[判断题]在5C评价系统中，“资本”反映的是公司或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源。（）

对错

［您的答案］

［标准答案］错

［答案解析］

本题考核信用标准中的5C评价系统。在5C评价系统中，“能力”反映的是公司或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源。

12.[单选题]某企业按年利率6%向银行借款1000万元，银行要求保留10%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为（）。

A.6.67%

B.6.38%

C.7.14%

D.6%

［您的答案］

［标准答案］C

［答案解析］

实际可供使用的借款＝1000×（1－10％－6％），实际支付的年利息＝1000×6％，所以，实际利率＝1000×6％/[1000×（1－10％－6％）]＝6%/(1－10%－6%)×100%＝7.14%

13.[多选题]下列说法正确的有（）。

A.营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理

B.流动资产是指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产

C.流动资产的数量会随着企业内外条件的变化而变化，时高时低，波动很大

D.企业占用在流动资产上的资金，通常会在一年内收回

［您的答案］

［标准答案］ABC

［答案解析］

营运资金的周转具有短期性，企业占用在流动资产上的资金，通常会在一年或一个营业周期内收回，所以选项D的说法不正确。

多项选择题

发行短期融资券筹资的特点包括（）。

A.筹资成本较低

B.筹资弹性比较大

C.筹资条件比较严格

D.筹资数额比较小

【正确答案】：AC

【答案解析】：发行短期融资券筹的资特点主要有：（1）筹资成本较低；（2）筹资数额比较大；（3）发行条件比较严格。所以，本题的答案为AC。

下列关于商业信用筹资特点的说法正确的有（）。

A.商业信用容易获得

B.企业一般不用提供担保

C.商业信用筹资成本高

D.容易恶化企业的信用水平

【正确答案】：ABCD

【答案解析】：商业信用筹资的优点：（1）商业信用容易获得；（2）企业有较大的机动权；（3）企业一般不用提供担保。商业信用筹资的缺点：（1）商业信用筹资成本高；（2）容易恶化企业的信用水平；（3）受外部环境影响较大。

下列关于营运资金管理原则的说法，正确的有（）。

A.营运资金的管理必须把提高资金使用效率作为首要任务

B.加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一

C.企业要千方百计加速存货.应收账款等流动资产的周转

D.保持足够的偿债能力是营运资金的管理原则之一

【正确答案】：BC

【答案解析】：营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务，所以选项A不正确；加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一。提高营运资金使用效率的关键就是采取得力措施，缩短营业周期，加速变现过程，加快营运资金周转。因此，企业要千方百计地加速存货.应收账款等流动资产的周转，以便用有限的资金，服务于更大的产业规模，为企业取得更优的经济效益提供条件，所以选项B.C正确；保持足够的短期偿债能力是营运资金的管理原则，所以选项D不正确。

大华公司的现金部经理决定最低现金控制线为20000元，估计该公司每日现金流量的方差为元，持有现金的年机会成本为9%，每次的转换成本T为210元，则下列结论正确的有（）。（一年按360天计算；计算结果保留整数）

A.现金回归线＝元

B.现金回归线＝26098元

C.最高控制线＝38294元

D.最高控制线＝元

【正确答案】：BC

【答案解析】：i＝9%/360＝0.00025

R＝[3×210×/（4×0.00025）]^（1/3）＋20000＝26098（元），H＝3R－2L＝3×26089－2×20000＝38294（元）。

【该题针对“目标现金余额的确定”知识点进行考核】

在应收账款管理中，下列说法正确的有（）。

A.应收账款的主要功能是增加销售和减少存货

B.应收账款的成本主要包括机会成本.管理成本和坏账成本

C.监管逾期账款和催收坏账的成本会影响公司的利润

D.信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对成本的影响

【正确答案】：ABC

【答案解析】：信用期的确定，主要是分析改变现行信用期对收入和成本的影响。所以选项D的表述不正确。

【该题针对“应收账款日常管理”知识点进行考核】

判断题

在存货管理中，与持有存货有关的成本，包括取得成本、储存成本和短缺成本。

（）

Y.对

N.错

【正确答案】：N

【答案解析】：与持有存货有关的成本，包括取得成本、储存成本和缺货成本，所以本题的说法不正确。短缺成本属于与持有现金有关的成本。

在5C信用评价系统中，能力是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。（

）

Y.对

N.错

【正确答案】：N

【答案解析】：在5C信用评价系统中，能力反映的是企业或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源。资本是指如果企业或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。

1.[单选题]以下关于激进的流动资产融资战略的表述，错误的是（）。

A.公司以长期负债和权益为全部固定资产融资

B.一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资

C.一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资

D.短期融资方式支持了部分临时性流动资产

［标准答案］D

［答案解析］

本题考核激进的流动资产融资战略特性。在激进的流动资产融资战略中，企业以长期负债和权益为所有固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。短期融资方式支持了一部分永久性流动资产和所有的临时性流动资产，所以选项D是错误的。

这三种战略的区分，主要是通过比较“临时性负债”与“波动性流动资产”来决策：

当二者相等时，就是“匹配型融资战略”；

当临时性负债>波动性流动资产，是“激进型融资战略”；

当临时性负债<波动性流动资产，是“保守型融资战略”；

2.[多选题]营运资金的特点包括（）。

A.来源具有灵活多样性

B.数量具有波动性

C.周转具有短期性

D.实物形态具有变动性和易变现性

［标准答案］ABCD

［答案解析］本题考核营运资金的特点。营运资金一般具有以下特点：(1)来源具有灵活多样性；(2)数量具有波动性；(3)周转具有短期性；(4)实物形态具有变动性和易变现性。

流动资产中的存货，它的周转期比较短，存货出售后就是现金，即从一个形态变为另一个形态。

3.[多选题]放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣信用成本率提高的有（）。

A.信用期、折扣期不变，折扣百分比提高

B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长

C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长

D.折扣百分比、信用期不变，折扣期延长

［标准答案］AD

［答案解析］本题考核放弃现金折扣信用成本率的计算。放弃现金折扣信用成本率＝[折扣百分比÷(1－折扣百分比)]×[360÷(信用期－折扣期)]，由公式可知，折扣百分比、折扣期与放弃现金折扣信用成本率同向变动，信用期与放弃现金折扣信用成本率反向变动，因此选择A、D选项。

[问题]：如何理解公式中的放弃现金折扣信用成本率，可以解释一下吗？

[答复]：“放弃现金折扣成本公式”实际上计算的是借款年利率（360天的利率），其中，借款本金＝应付账款总额×（1-折扣百分比）。

如果企业在信用期付款，则：放弃现金折扣成本＝折扣百分比/（1-折扣百分比）×360/（信用期-折扣期），其中，（信用期-折扣期）表示的是“延期付款天数”即“实际借款天数”。

举例说明如下：

假设现金折扣条件是1/10，n/30，应付账款总额为10000元，则：

如果第10天付款只需付10000×（1-1％）＝9900（元）

如果第30天付款需要付10000元

所以，在第30天付款相当于使用9900元，借