银行从业资格考试个人理财章节练习题

个人理财第一章习题一、单选

1.商业银行在提供财务分析与规划的基本上，进一步向客户提供投资建议、个人投资产品推介等专业化服务,这是【A】。

A．投资品分析B．投资规划C．综合理财规划D．财务分析

2．商业银行在向客户提供理财顾问服务的基本上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先商定的投资筹划和方式进行投资与资产管理的业务活动，这是【D】

A．投资顾问服务B．财务顾问服务

C．理财顾问服务D．综合理财服务

3．商业银行按照商定条件向客户承诺支付固定收益，银行承当由此产生的投资风险，或银行按照商定条件向客户承诺支付最低收益并承当有关风险，其她投资收益由银行和客户按照合同商定分派，并共同承当有关投资风险，这样的理财筹划是【A】。

A．保证收益型理财筹划B．非保证收益型理财筹划

C．保本浮动收益理财筹划D．非保本浮动收益理财筹划

4．收益递增理财筹划属于【A】。

A.保本浮动收益理财筹划B.最低收益理财筹划

C.固定收益理财筹划D.非保本浮动收益理财筹划

5.由银行向客户承诺支付最低收益，产生超过最低收益部分则由银行和客户按照合同商定进行分派，这样的理财筹划是【C】。

A.非保本浮动收益理财筹划B.保本浮动收益理财筹划

C.最低收益理财筹划D.固定收益理财筹划

6.收益动态(区间)理财筹划属于【A】。

A.保本浮动收益理财筹划B.非保本浮动收益理财筹划

C.固定收益理财筹划D.最低收益理财筹划

7.投资者投资哪个理财筹划从而承当最低的投资风险？【D】。

A.非保本浮动收益理财筹划B.保本浮动收益理财筹划

C.最低收益理财筹划D.固定收益理财筹划

8．财务筹划是指商业银行根据客户的财务状况，进而【B】

A.进行个人投资产品推介B.协助客户设定其个人或家庭的理财目的

C.协助客户设定其个人或家庭的理财目的D.拟定家庭所处的生命周期

9.是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理专业化服务活动，这是指【A】

A.个人理财服务B.投资规划C.综合理财服务D.私人银行业务

10.金融机构以富有的客户为中心，根据其需求来提供产品，这是指【B】。

A.民营银行业务B.私人银行业务C.零售银行业务D.来宾理财业务

11.有关私人银行业务，如下说法错误的是【C】。

A.向富人及其家庭提供的系统理财业务B.是商业银行业务金字塔的塔尖

C.限于为客户提供优质的理财产品D.事实上属于混业经营业务

12.商业银行在对潜在客户群分析研究的基本上，针对特定的目的客户群体开发设计并销售的资金投资和管理筹划是指【A】

A.理财筹划B.浮动收益理财筹划

C.固定收益理财筹划D.综合理财业务

13.投资者购买如下哪种理财筹划承当的风险最大？【D】。

A.固定收益理财筹划B.保证收益理财筹划

C.保本浮动收益理财筹划D.非保本浮动收益理财筹划

14.理财筹划的内容不涉及【C】。

A.保证收益理财筹划B.保本浮动收益理财筹划

C.私人银行D.非保本浮动收益理财筹划

15.下列对综合理财服务的理解，对的的选项是【D】。

A.综合理财服务中，客户承当所有风险B.综合理财服务强调原则化

C.私人银行业务不属于综合理财服务中的一种D.私人银行业务以富有的客户为中心

16.如下不属于影响个人理财的宏观经济政策的是【B】。

A.财政政策B.经济发展阶段C.税收D.收入分派政策财政、货币、收入分派、税收17.有关通货膨涨对个人理财的影响，如下说法错误的是【D】。

A.储蓄投资的实际利率也许是负值B.固定收益的理财产品会贬值

C.持有外汇是应对通货膨胀的一种有效手段

D.股票是浮动收益的，因此一定能应对通货膨胀的负面影响

18.预期将来经济增长较快、处在景气周期，相应的理财措施是【C】

A.增长储蓄产品的配备B.增长债券产品的配备

C.增长股票产品的配备D.合适减少房产的配备

19.影响个人理财的社会保障制度不涉及【A】

A.经济体制B.养老保险制度

C.医疗保险制度D.失业保险制度

20.市场利率上升的影响是【C】

A.债券价格上升B.股票价格上升

C.房地产市场走低D.储蓄产品利率上升

二、多选

1．根据《商业银行个人理财业务管理暂行措施》，个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的【ABCD】等专业化服务活动。

A.财务分析B.财务规划C.投资顾问

D.资产管理E.投资产品推介财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理

2．理财顾问服务涉及的内容有【ACD】。

A.个人投资产品推介B.保险规划C.财务分析与规划

D.向客户投资建议E.资金信托财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介

3.投资者为了保证本金安全，可以投资如下哪些理财筹划？【BCE】

A.保本收益理财筹划B.最低收益理财筹划C.保本浮动收益理财筹划

D.非保本浮动收益理财筹划E.固定收益理财筹划

4.理财顾问业务的内容涉及【BC】。

A.储蓄品推介B.投资品分析C.财务筹划

D.保险规划E.退休规划投资品分析、财务筹划

5.如下是私人银行业务的解释，其中对的的有【ACE】。

A.私人银行业务是银行提供的一种原则化产品，仍然是以产品为中心

B.私人银行业务的重要任务是通过丰富理财产品满足客户的财富增值的需要

C.私人银行业务不限于为客户提供理财产品，还涉及个人理财，以及与个人理财有关的法律、财务、税务、财产继承子女教育等专业顾问服务

D.私人银行业务的门槛比来宾理财、理财顾问更高

E.私人银行业务已经超越了简朴的银行资产、负债业务，实际属于混合业务

6.宏观经济政策影响到理财决策的制定和理财服务的开展；下列说法对的的是【ABDE】

A.积极的货币政策刺激投资需求，提高房地产的价格

B.中央银行在公开市场卖出国债，能刺激各类资产的价格下降

C.社会群体的收入差距加大不利于私人银行业务的开展

D.提高印花税能导致股价下降E.紧缩的财政政策减少人们的可支配收入

7.在通货膨胀预期很强的环境下，下列的理财决策对的的是【BCDE】

A.将资金购买定期储蓄存款B.卖出资产组合中的一部分国债

C.合适增长资产组合中股票的比重D.购买房地产E.将部分本币换成外汇

8.如下是有关综合理财业务的解释，对的的是【ADE】

A.综合理财业务活动中是客户授权银行代表客户按合同商定的投资方式和方向，进行投资和资产管理

B.综合理财业务是商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等综合的专业化服务（理财顾问服务）

C.在综合理财业务中作产生的投资收益和风险由客户自行承当

D.综合理财业务更强调个性化的服务

E.按照服务的对象不同，综合理财业务可以进一步划分为私人银行业务和理财筹划两个类别

9.对个人理财业务产生影响的社会制度涉及【BCDE】

A.经济金融制度B.养老保险制度C.失业保险制度

D.医疗保险制度E.义务教育制度

10.衡量消费者收入水平的经济指标涉及【ABCDE】

A.国民收入B.人均国民收入C.个人收入

D.个人可支配收入E.个人可任意支配收入

11.影响商业银行个人理财业务的宏观经济政策涉及【BCDE】

A.土地政策B.收入分派政策C.货币政策

D.财政政策E.税收政策

12.发展中国家所处在的经济阶段涉及【ABC】

A.老式经济社会B.经济起飞前的准备阶段C.经济起飞阶段

D.迈向经济成熟阶段E.大量消费阶段

13.个人理财业务在国内国内发展中存在的问题涉及【ABCDE】

A.业务条块分割B.理财产品单调片面C.产品创新能力

D.定价与风险管理机制单薄E.专业化队伍匮乏

14.有关宏观经济状况对个人理财方略的影响描述中，对的的有【ABE】

A.在经济增长比较快时，个人和家庭应考虑买入对周期波动比较敏感的行业资产

B.在经济扩张阶段，特别是成长性、高投机性股票价值体现良好

C.当经济处在景气周期时，个人和家庭应考虑增持固定收益类产品

D.当经济增长较快时，应减持股票、房产等资产，避免经济波动导致损失

E.当经济衰退时，公司亏损，股票的收益和价值明显下降，也许引起熊市

15.如下对商业银行的理财筹划的理解对的的是【ABCDE】

A.理财筹划属于综合理财业务中的一类

B.理财筹划的类型会受到当时的经济环境和市场条件的影响

C.在保证收益型理财筹划中，银行也可以让客户承当一部分风险

D.非保本浮动收益理财筹划的风险在理财筹划中风险最高

E.保本浮动收益理财筹划属于非保证收益理财筹划

16.理财筹划中的保证收益型理财筹划可以分为【AC】。

A.固定收益理财筹划B.浮动收益理财筹划C.最低收益理财筹划

D.保本收益理财筹划E.最高收益理财筹划

17.如下对保证收益型理财筹划的特性得描述，对的的是【ABCE】。

A.理财收益率为固定收益率，且收益率高于同期存款利率

B.一般投资者无权提前终结理财筹划合同

C.理财产品到期，银行向投资者归还全额本金

D.保证客户的本金安全，但不保证客户一定获得收益

E.银行有权提前终结理财合同

18.一般状况下，如下哪种经济状况会使投资者减少储蓄配备？【ABC】

A.失业率下降B.预期经济处在景气周期C.预期通货膨胀上升

D.国际收支持续浮现顺E.预期将来利率上升差

19.银行在销售如下哪些理财筹划后要承当所有或部分风险？【BCE】

A.最高收益理财筹划B.保本浮动收益理财筹划C.最低收益理财筹划

D.非保本浮动收益理财筹划E.固定收益理财筹划

20.有关金融市场的价格机制对个人理财的影响，如下说法对的的是【ABCDE】

A.金融市场价格指标是影响个人理财方略的最基本因素

B.金融市场价格指标影响个人理财产品的风险和收益

C.利率水平变动会影响人们的投资预期和消费支出

D.利率水平变动会影响人们进行投资的机会成本

E.银行储蓄存款是利率变动的最直接反映

三、判断正误

1.商业银行不得从事证券和信托业务，这样的制度规定增长了商业银行个人理财的法律风险【对】

2．国内的个人理财业务是建立在委托代理关系基本上的银行业务，受《信托法》规范。【错】《商业银行个人理财业务管理暂行措施》

3.理财筹划是指商业银行在对潜在目的客户群分析研究的基本上，针对特定目的客户群开发设计并销售的资金投资和管理筹划【错】

4.投资者购买保证收益理财筹划时不承当任何风险。【错】

5.保本浮动收益型理财筹划的客户也许得不到任何收益。【对】

6.根据《商业银行个人理财业务管理暂行措施》规定，个人理财业务是指商业银行为个人、公司客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。【错】理财顾问服务是指商业银行为个人、公司客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动

7.个人理财业务按照管理运作方式不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。【对】个人理财业务：理财顾问服务和综合理财服务综合理财服务：理财筹划和私人银行

8.商业银行为了销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品简介、宣传和推介等一般性业务征询活动，均属于理财顾问服务。【错】理财顾问服务：财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动

9.目前国内市场上的理财产品大多数是构造型产品，即商业银行个人理财产品的收益率取决于其合约中指定的基本资产或基本变量的变化。【对】

10.宏观经济政策对投资理财的影响具有综合性、复杂性和全面性的特点。【对】

11.个人可任意支配收入是金融机构开展个人理财业务所应当考虑的重要因素。【对】

12.在通货膨胀严重时期，持有外汇和外国资产也许是仅存的保值选择。【对】

13.国内医疗制度改革后，由个人承当的医药费比例提高，个人理财需求减少。【错】

14.国内的尚不完善的失业保险制度和最低生活保障制度使个人面临的将来不拟定增长，因此存在强烈的个人理财需求。【对】

15.通过合理搭配个人信贷产品，可以缓和经济压力。【对】

16.国内人口总量的增长会导致对金融业务和金融产品的需求的增长。【对】

17.预期将来利率上升，则应当增长股权类金融资产的配备。【错】

18.在经济增长放缓、处在收缩阶段时，个人和家庭应考虑增持防御性资产如储蓄、固定收益类产品等。【对】

19.在经济增长比较快、处在扩张阶段时，个人和家庭应当考虑增持收益比较好的股票、房地产等资产。【对】

20.为了应付通货膨胀风险，个人和家庭应当增持固定利率债券和其她固定收益产品。【错】第二章金融市场一、单选

1.如下不属于金融资产的一项是【B】。

A．股票B．购物返券C．国库券D．公司债券

2．如下债券中风险最低的是【A】。

A．国债B．地方政府债券C．公司债D．垃圾债券

3．溢价发行的附息债券，票面利率是6%，则实际的到期收益率也许是【C】。

A．6%B．6.25%C．5.6%D．以上都不也许

4．货币市场的特性是【D】。

A．风险性低，收益高B．收益高，安全性也高

C．流动性低，安全性也低D．风险性低，流动性高

5．资我市场的特性是【A】。

A．风险性高，收益也高B．收益高，安全性也高

C．流动性低，风险性也低D．风险性低，安全性也低

6．按金融产品的交割时间对金融市场进行分类，可分为【A】。

A．现货市场与期货市场B．一级市场与二级市场

C．货币市场与资我市场D．股票市场与债券市场

7．间接融资可以应用的金融工具是【D】。

A．股票B．债券C．汇票D．信用贷款

8．下列哪种金融工具兼具债券和股票的特性？【B】

A．银行承兑汇票B．可转换债券C．银行贷款D．回购合同

9．金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产，这是金融市场的？【C】

A．财务功能B．风险管理功能C．聚敛功能D．流动性功能

10．下列不属于衍生性金融资产的是【A】

A．优先股B．期货C．期权D．互换

11．债券回购交易中，投资方（买方）获得的是【B】

A．债券利息B．回购合同利率C．债券本息D．资金融通

12．如果投资者以高于票面价格购进债券并持有到期，则【C】

A．实际收益率等于票面利率B．实际收益率高于票面利率

C．实际收益率低于票面利率D．实际收益率和票面利率无关

13．在下列交易方式中，不具有保值功能的交易是【A】

A．即期交易B．远期交易C．套期保值D．投机交易

14．可转让大额定期存单所不具有的特性是【D】

A．发行人是大银行B．面额固定C．能提前支付D．能转让流通

15．同业拆借市场是指【C】

A．公司之间资金调剂市场B．银行与公司之间资金调剂市场

C．金融机构间资金调剂市场D．银行与中央银行间资金调剂市场

16．在外汇市场的交易方式中，【C】是指运用不同国家和地区短期利率的差别，将利率由较低的国家，转移到利率较高的国家进行投放，从中获取利息差额收益。

A．掉期交易B．套期保值交易C．套利交易D．投机交易

17．如果外币头寸卖不小于买，叫做【B】

A．轧空B．空头C．多头D．轧平

18．下列不属于国内货币市场构成部分的是【B】

A．同业拆借市场B．股票市场C．债券回购市场D．票据市场

19．半年期的无息政府债券（182天）面值为1000元，发行价为982.35元，则该债券的投资收益率为【C】

A．1.765%B．1.80%C．3.55%D．3.4%

20．专门融通一年以内短期资金的场合称为【A】

A．货币市场B．资我市场C．现货市场D．期货市场

21．金融市场的客体是指金融市场的【A】

A．交易对象B．交易者C．媒体D．价格

22．在外汇市场上，利率高的货币，其远期汇率体现为【B】

A．升水B．贴水C．平价D．不变

23．对股价影响最大，也是最直接的因素是【B】

A．经济周期B．利率C．货币供应量D．汇率

24．货币市场基金所投资的资产组合中不涉及【C】

A．商业票据B．国库券C．一般股D．大额可转让定期存单

25．按利息的支付方式，可将债券分类为贴现债券、一次还本付息债券和【C】

A．担保债券B．不动产抵押债券C．附息债券D．信用债券

26．如下对股票和债券的特性的比较，其中不对的的是【A】

A．股票的风险总是比债券的风险高

B．一般股票所有者可以参与公司决策，债券持有者则一般无此权利

C．股票不具有归还性，而债券到期时发行人必须归还债券本息

D．股票的期限是不拟定的，债券一般有拟定的到期日

27．资我市场是筹集【D】的场合

A．股票B．债券C．短期资金D．长期资金

28．从本质上而言，回购合同是一种【B】

A．股票交易B．抵押贷款C．债券交易D．衍生工具交易

29．如下对银行承兑汇票的特性的说法错误的是【C】

A．借款人使用银行承兑汇票的成本低于银行贷款

B．银行承兑汇票能提高某些公司的融资信用级别

C．汇票的投资收益率低于短期国库券

D．银行提供汇票承兑，收取手续费

30．商业票据的市场主体不涉及【D】

A．发行者B．投资者C．销售商D．商业银行

31．设一张债券的面额为100元，年利率为10%，期限为5年，利息在期满时一次支付、请分别按照单利债券和复利债券的计息措施来计算其到期时的利息。【B】

A．单利：50，复利：50B．单利：50，复利：61.05

C．单利：61.05，复利：50D．单利：61.05，复利：61.05

32．投资者A以14元1股的价格买入X公司股票若干股,年终分得钞票股息0.90元,计算投资者A的股利收益率。【B】

A．5.96%B．6.43%C．8.98%D．5.08%

33．QFII制度是一种【C】

A．外资进入一国资我市场的最佳方式。

B．在一国金融市场尚未成熟的状况下，外资进入资我市场的最佳方式。

C．它是一国在货币没有实现完全可自由兑换.资本项目尚未开放的状况下，有限度地引进外资.开放资我市场的一项过渡性的制度。

D．是一国政府自行制定的限制外资进入本国资我市场的制度。

34．如下有关封闭式证券投资基金与开放式证券投资基金的区别的论述，不对的的是【B】

A．投资者可以随时向开放式基金申购或赎回基金份额，投资封闭式基金时，只能按市价买卖

B．开放式基金的所有资金都用于证券投资，封闭式基金则保有一部分钞票

C．开放式基金的份额是可变的，而封闭式基金的份额是不变的

D．开放式基金的买卖价格是以基金单位的资产净值为基本计算的，封闭式基金若上市交易，则其买卖价格受市场供求的影响较大

35．有关股票的收益，如下说法错误的是【C】

A．股票收益涉及股利收益和资本收益B．股利收益是公司税后利润的一部分

C．优先股的股利发放先于一般股，但不是定额的D．资本收益是股票的买卖价差

36．有关股票的风险，如下说法错误的是【B】

A．股票的风险涉及系统性风险和非系统性风险B．政策风险是股票的非系统性风险

C．某种因素影响到证券市场的所有股票，就会引起股票的系统性风险

D．股票的非系统性风险可以分散

37．股票的发行市场又称为【A】

A．一级市场B．流通市场C．柜台市场D．离岸市场

38．有关债券的风险，如下说法错误的是【D】

A．信用风险是债券的一种风险B．可以用发行者的性用级别来衡量债券的信用风险

C．债券的再投资风险是指用利息投资获得的收益率的不拟定性

D．附息债券的息票率是固定的，因此不存在利率风险

39．股权衍生金融工具不涉及【B】

A．股票期货B．货币互换C．股票期权D．股票指数期货

40．有关看涨期权，如下说法错误的是【C】

A．到期日的股价等于执行价格时，期权的持有者损失了期权费

B．期权的持有者称为看涨期权多头

C．到期人的股价高于执行价格时，期权的持有者一定获利

D．在理论上，期权持有者的获利空间是无限大的

二、多选

1．如下描述对的的是【AC】。

A.债券信用级别高，债券发行利率就低B.债券信用级别高，债券发行利率就高

C.债券信用级别低，债券发行利率就高D.债券信用级别低，债券发行利率就低

E.无法拟定债券的信用级别与债券的发行利率之间的关系

2．金融市场的特点是【ABCD】。

A.金融市场上交易的是货币资金B.市场交易价格的一致性

C.市场交易活动的集中性D.交易双方的可变性E.需求量与价格成反比

3．金融市场的微观功能是【ACDE】。

A.聚敛功能B.调节功能C.财富功能

D.风险管理功能E.流动性功能

4．金融市场的宏观功能是【BCD】。

A.流动性功能B.调节功能C.资源配备功能

D.反映功能E.财富功能

5．金融市场的主题涉及【BCDE】。

A.金融工具B.公司C.政府和政府机构

D.金融机构E.居民个人

6．如下可以成为金融市场资金需求者的是【ABCE】。

A.政府B.商业银行C.居民个人

D.金融行业的监管机构E.国有公司

7．金融市场的客体涉及【ABCDE】。

A.货币头寸B.票据C.债券

D.股票E.外汇

8．金融市场的服务中介涉及【ABCE】。

A.会计师事务所B.律师事务所C.投资顾问征询公司

D.中央银行E.证券评级机构

9．按照交易标的物的不同，可以将金融市场分类为【ABCDE】。

A.货币市场B.资我市场C.外汇市场

D.衍生市场E.保险市场

10．金融衍生工具市场可以分类为【BCDE】。

A.可转换债券市场B.期权市场C.期货市场

D.远期合同市场E.互换市场

11．货币市场的种类有【ABCDE】。

A.同业拆借市场B.银行承兑汇票市场C.商业票据市场

D.大额可转让定期存单市场E.回购市场

12．有关货币市场的功能，如下说法对的的是【BD】。

A.财富成长和增值B.短期资金融通C.流动性管理

D.宏观经济调控E.控制通货膨胀

13．同业拆借市场的参与者是【CDE】。

A.中央银行B.工商公司C.商业银行

D.非银行金融机构E.中介机构

14．同业拆借市场的功能是【ABCD】。

A.准备金管理B.高效率和低成本的结算机制

C.及时发现货币市场资金供求的变化D.实行中央银行货币政策

E.实现财富的积累和增长

15．如下属于商业票据的特性的是【ABCDE】。

A.融资成本低B.融资灵活性高C.利率敏感性高

D.期限短E.面额大

16．商业票据的发行者有【BCD】。

A.中央政府B.金融公司C.非金融公司D.银行控股公司E.中央银行

17．回购合同的标的资产可以是【ABCDE】。

A.国库券B.政府债券C.公司债券D.金融债券E.大额可转让定期存单

18．短期政府债券的市场特性是【BCDE】。

A.收益率高B.违约风险小C.流动性强D.面额小E.收入免税

19．短期政府债券的用途体目前【ACDE】。

A可以满足政府短期资金周转的需要B.迅速增值所拥有的资金财富

C.期限短，利率波动性小D.规避利率风险E.中央银行公开市场操作的工具

20．与一般的银行储蓄存款相比，大额可转让定期存单的特点是【ACDE】。

A.不记名，可流通转让B.收益率相对较低C.面额较大，金额固定

D.利率可以是固定的或浮动的E.不能提前支取

21．货币市场共同基金投资的对象有【ABCDE】。

A.短期商业票据B.可转让定期存单C.银行承兑汇票D.政府短期债券E.银行间同业拆借市场

22．股票的特性涉及【ABCDE】。

A.收益性B.风险性C.稳定性D.流通性

E.经营决策参与性

23．在国内股权分置的条件下，股票可以分类为【ABDE】。

A.国家股B.法人股C.绩优股D.公众股E.外资股

24．按照债券的性质，可以将债券分类为【ABCDE】。

A.信用债券B.不动产抵押债券C.担保债券D.收益债券E.可转换公司债券

25．债券市场的功能体目前【BCDE】。

A.社会财富均匀分派B.债券流通和变现C.汇集资金

D.反映公司经营实力和财务状况E.中央银行对金融进行宏观调控

26．证券投资基金的特性体现为【ABCD】。

A.规模经营B.分散投资C.专业化管理D.费用低E.无风险

27．成长型基金与收入型基金的区别体目前【ABCD】。

A.成长型基金注重基金的长期成长，强调为投资者带来常常性收益；收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获得稳定的、最大化当期收入

B.成长型基金投资对象一般是风险较大的金融产品，收入型基金投资对象一般为风险较小、资本增值有限的金融产品

C.成长型基金中钞票持有量较小，收入型基金中钞票持有量比较大

D.成长型基金一般不会直接将股息分派给投资者，而是将股息在投资于市场；收入型基金一般均准时派息给投资者

E.成长型基金投资于资我市场，收入型基金投资于货币市场

28、根据基金投资的标的资产不同，可以将证券投资基金分类为【ABCDE】。

A.股票基金B.债券基金C.货币市场基金D.杠杆基金E.创业基金

29．根据发行价与面值的差别，股票发行方式有【BCD】。

A.初次发行B.平价发行C.溢价发行D.折价发行E.公开发行

30．债券的风险涉及【ABCDE】。

A.信用风险B.市场风险C.再投资风险D.购买力风险E.变现能力风险

31．国债的发行方式有【ABDE】。

A.直接发行B.代销发行C.私募发行D.承购包销发行E.招标拍卖发行

32．债券的收益直接来自于【BDE】。

A.股票价格下跌B.债券票面利息C.货币市场利率上调

D.债券的即期收益E.债券的到期收益

33．债券的交易方式涉及【CDE】。

A.赊销交易B.赊购交易C.现货交易D.期货交易E.回购交易

34．债券的发行与付息方式有【ABCD】。

A.按面值发行、面值收回，其间按期支付利息

B.按面值发行，按本息相加额到期一次归还

C.贴现发行，到期支付面值

D.定期支付利息，到期一次还本并支付最后一期利息

E.贴现发行，到期支付利息

35．按照基本工具的种类划分，金融衍生工具可以分类为【BCD】。

A.国债衍生工具B.股权衍生工具C.货币衍生工具

D.利率衍生工具E.票据衍生工具

36．按照交易方式，金融衍生工具可以分为【ABCD】。

A.远期B.期货C.期权D.互换E.可赎回债券

37．金融衍生工具的交易主体是【ABDE】。

A.套期保值者B.投机者C.宏观调控者D.套利者E.经纪商

38．金融衍生工具的功能体目前【BCDE】。

A.放大风险B.价格发现C.提高交易效率

D.转移风险E.优化资源配备

39．外汇市场的功能和作用体目前【ABCD】。

A.充当国际金融活动的枢纽B.调剂外汇余缺，调节外汇供求

C.不同地区间的支付与结算D.规避外汇风险E.提高本币价值

40．外汇市场的交易方式是【ABCDE】。

A.即期外汇交易B.远期外汇交易C.掉期交易

D.期货交易E.期权交易

三、判断正误

1．利率作为货币资金价格的体现形式，在市场机制的作用下，不同市场的利率水平将趋于一致。【对】

2．金融市场上有固定的货币资金供应者和需求者，并且角色不会发生变化。【错】

3．金融市场上销售的金融工具为投资者提供了储蓄财富、保有资产和财富增值的途径。【对】

4．政府只能作为金融市场的资金需求者。【错】

5．按照票据承兑主体的不同，票据分为商业票据和银行票据。【对】

6．债券是一种由债务人向债权人出具的，在商定期间承当还本付息义务的书面凭证。【对】

7．股票是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并借以获得股息和红利的一种有价证券。【对】

8．金融资产初次发售给公众所形成的交易市场是流通市场。【错】

9．金融资产的私募发行一般是销售给特定的机构。【对】

10．货币市场又称为短期资金市场，是指专门融通短期资金和交易期限在一年以内的有价证券市场。【对】

11．保险市场不属于金融市场范畴。【错】

12．国内不存在真正意义上的黄金市场。【错】

13．保证金交易也称为垫头交易，是指投资者在资金局限性又想获得预想的投资收益时，交付一定比例的钞票，其他资金通过向经纪人借款的方式买卖证券。【对】

14．货币市场最基本的功能是融通短期资金。【对】

15．一般工商公司可以进入同业拆借市场融通资金。【错】

16．商业票据相称于一种短期贴现债券。【对】

17．从借款人的角度来看，银行承兑汇票的融资成本要低于银行贷款。【对】

18．大额可转让定期存单既有定期存款的较高利息收入特性，又有活期存款可以随时兑现的长处。【对】

19．货币市场共同基金一般投资于股票市场。【错】

20．衡量货币市场共同基金好坏的原则是收益率而不是资本利得。【对】

21．货币市场共同基金的风险一般低于单个货币市场金融工具的风险。【对】

22．资我市场是一种臭资产期资金的场合，重要涉及长期借贷市场和证券市场。【对】

23．各类股票的风险都高于债券的风险。【错】

24．可转换债券的持有者相称拥有一种一般债券和一种期权。【对】

25．债券部可以提前归还。【错】

26．外汇期货业称为货币期货，是指规定将来在指定的月份买入或卖出规定金额外币的期货合约。【对】

27．期货合约是原则化的远期合约。【对】

28．期权合约双方的权利义务是对称的。【错】

29．只要双方在融资上有比较优势，就可以通过互换合约获得双赢。【对】

30．银行为了规避外汇风险，通过银行同业间的交易，“轧平”外汇头寸。【对】个人理财第三章习题一、单选

1.下列对构造性理财筹划的理解，错误的一项是【D】

A．构造性理财筹划应当符合客户的理财目的和财富状况

B．构造性理财筹划拟定了适合客户的资产组合

C．构造性理财筹划的收益一般高于定期存款的利息

D．人民币构造性理财产品不能免征利息税

2．构造性理财筹划与老式理财产品的最大不同之处在于【C】

A．收益率高B．风险分散C．产品功能突出D．销售量大

3．构造性产品本质上属于【D】

A．金融衍生工具B．证券投资基金C．债券基金D．构造性存款

4．审慎经营原则是商业银行开展业务最重要的原则之一，下列表述错误的是【A】

A.通货膨胀B.人口构造C.社会构造D.家庭机构

5.制定有效的构造性理财筹划的基本是【B】

A.丰富的经济资源B.合理的个人(家庭)理财目的C.娴熟的投资技巧D.广泛的人际关系网

6.构造性理财规划方案不涉及【D】

A.钞票规划B.风险管理和保险规则C.投资规划D.遗产规划

7.债券的即期收益率是【D】

A.息票利息与债券面额的比值B.年息票利息与债券面额的比值

C.息票利息与债券市场价格的比值D.年息票利息与债券市场价格的比值

8．投资于面额为100元、期限为5年、息票率为5%的国债，若想获得4%的到期收益率，则应当以什么价格买入该债券？【D】

A.102.95元B.103.85元C.104.45元D.105.45元

9.债券收益的衡量指标不涉及【C】

A.即期收益率B.持有期收益率C.债券信用级别D.到期收益率

10.平价发行的债券被提前按面值赎回，并且市场利率低于债券息票率，则【D】

A.投资者获益B.投资者没获益亦未受损

C.投资者承当了再投资风险D.提前赎回收益率低于到期收益率

11.有关债券的利率风险，如下说法错误的是【C】

A.利率风险是市场风险B.利率上升，债券价格下降

C.持有债券到期，则无D.债券到期时间越长，利率风险越大

12.有关债券的违约风险，如下说法错误的是【C】

A.违约风险就是信用风险B.政府债券的违约风险一般要比公司债券的低

C.政府债券的违约风险是零D.公司债券的违约风险一般通过信用评级表达

13.有关债券的特性，如下说法错误的是【B】

A.债券是比较稳定的投资理财产品B.债券的风险总是低于股票的风险

C.债券投资风险低，收益相对固定D.相对于钞票存款，债券的收益更加高

14.股票价格变动的直接因素是【A】

A.供求关系B.经济周期C.通货膨胀D.市场基准利率

15.一般，股价的变化要【A】发行公司赚钱的变化。

A.先于B.同步于C.滞后于D.无法拟定

16.股票价格形成的实体基本是【B】

A.发行公司资产总值B.发行公司资产净值

C.发行公司年销售额D.发行公司税后利润

17.倾向于将净利润中的大部分以股利形式支付给股东的公司是【D】

A.新兴行业公司B.迅速成长公司C.处在成熟期的公司D.无法拟定

18.拆股对股价的影响是【C】

A.抬高股价B.减少股价C.对股价无影响D.无法拟定

19.下列因素能引起股票系统性风险的是【B】

A.发行公司减资B.经济走向衰退

C.发行公司更换高层管理人员D.公司的核心项目的失败

20.相对于债券的利息收入，投资者购买股票最重要的获利方式是【D】

A.股利收入B.利息收入C.价格上涨D.资本升值

21.债券发行人不能按照商定的期限和金额归还本金和支付利息的风险，称为【D】

A.市场风险B.系统风险C.经营风险D.违约风险

22.衡量公司债券的违约风险高下的指标是【C】

A.到期收益率B.债券价格波动率C.信用级别D.资产负债率

23.投资于证券投资基金时支付的销售费用不涉及【D】

A.申购费用B.赎回费用C.转换费用D.管理费用

24.证券投资基金的收益不涉及【A】

A.股票指数下跌B.证券买卖差价C.红利收入D.债券利息

25.有关基金投资的风险，如下说法错误的是【C】

A.基金的风险是指购买基金遭受损失的也许性B.基金的风险取决于基金资产的运作

C.基金的非系统性风险为零D.基金的资产运作无法消灭风险

26.适合风险承受能力强、追求高投资回报的投资者的基金是【B】

A.收益型基金B.成长型基金C.货币市场基金D.股票指数基金

27.为了获得稳定的钞票流，应当投资于那种基金？【D】

A..创业基金B.对冲基金C.成长型基金D.收入型基金

28.一般而言，下列可以导致股票价格上涨的经济状况变动是【D】

A.GDP增长率下降B.央行提高法定存款准备金率

C.公司所得税税率上调D.社会总消费和总投资上涨

29.国内目前的货币市场基金不能投资的金融工具是【B】

A.债券回购B.大额可转让定期存单C.银行同业拆借D.商业票据

30.下列不属于货币市场基金的特性的是【D】

A.收益有限B.风险较低C.流动性好D.价格波动性高

31.由银行根据国际外汇市场行情，提供即时外汇交易牌价，接受客户委托，为客户把一种外币转换成另一种货币，获取汇率差价的行为，称为【A】

A.实盘外汇买卖B.外汇投机C.外汇远期交易D.外汇套期保值

32.构造性外汇理财产品内含的衍生工具是【B】

A.期货B.期权C.互换D.远期

33.人民币升值会使某些外汇理财产品的价值下跌，这是【D】

A.政策风险B.利率风险C.流动性风险D.汇率风险

34.目前，各家银行的个人外汇理财产品事实上都是【C】

A.证券投资基金B.衍生金融工具C.构造性存款D.浮动利率债券

35.下列有关个人外汇理财产品的论述错误的是【D】

A.目前国内银行推出的利率挂钩型外汇理财产品能保证本金100%的安全

B.收益固定型个人外汇存款的期限会变动，可被银行提前终结

C.个人外汇理财产品的客户要想获得高收益则要承当高风险，有时甚至是本金的损失

D.构造性外汇理财产品也被称为“存款”，亦即没有投资风险

36.将衍生工具与老式的证券结合，针对不同发行人与投资人的需求设计的一种组合投资金融工具是【D】

A.构造性存款B.理财筹划

C.理财顾问服务D.构造性金融衍生产品

37.某利率区间挂钩型外汇理财产品的名义收益率为3%，合同规定的利率区间为0—3%；一年中有300天中挂钩利率在0—3%之间，其她时间则高于3%，则该外汇理财产品的实际收益率为【D】

A.3%B.2.45%C.3.2%D.2.5%

38.在人寿保险中，人的寿命和身体是【C】

A.保险人B.被保险人C.保险标的D.投保人

39.一般状况下，如下风险最佳的理财产品是【A】

A.期权B.房地产C.股票D.债券

40.一般状况下，如下那种资产的流动性风险最高？【D】

A.艺术品B.房地产C.知识产权D.银行存款

二、多选

1．衡量债券收益率的指标有【BCDE】

A.债券息票率B.即期收益率C.到期收益率D.提前赎回收益率E.持有期收益率

2．债券投资的风险因素有【ABCDE】

A.价格风险B.在投资风险C.违约风险D.债券赎回风险E.通货膨胀风险

3.可赎回债券的赎回条款对投资者的不利体目前【ABD】

A.附有赎回权的债券的将来钞票流量不能预知，增长了钞票流的不拟定性

B..由于发行人也许在利率下降时购回债券，投资者不得不以较低的市场利率进行再投资，由此蒙受再投资风险

C.赎回条款赋予投资者一项期权

D.由于赎回价格的存在，附有赎回条款的债券的潜在资本增值有限E.可赎回债券的收益率低于同等条件下的一般债券的收益率

4.投资者在选择不同债券作为投资工具时应当考虑的因素有【ABCDE】

A..税收成本B.债券期限C.债券收益率D.债券信用级别E.债券投资的机会成

5.影响股票价格的微观因素涉及【ABCDE】

A.公司赚钱水平B.公司资产净值C.公司的派息政策D.增资和减资E.公司管理层变动

6.对于影响股价的因素的说法，对的的是【BCD】

A.宏观经济衰退，所有公司的股价都会大幅下跌B.股票价格与公司赚钱能力成正比

C.公司资产净值增长，股价上升D.股息与股价的变化成正比

E.股票分割对股价上涨的刺激要不不小于增长股息派发的刺激

7.下列理财产品属于金融产品的是【ABCDE】

A.钞票B.股票C.债券D.期权E.期货

8.证券投资基金的收益重要有【BCDE】

A.波动率提高B.证券买卖差价C.红利收入D.债券利息E.存款利息收入

9.货币市场基金投资的对象是【ABDE】

A.短期商业票据B.银行承兑汇票C.一般股票

D.政府短期债券E.银行间同业拆借市场

10.货币市场基金的特性体目前【ABCDE】

A.投资对象局限于货币市场金融工具

B.无销售代理，年管理费比股票基金或债券基金的低

C.所投资的工具期限短，流动性高，风险较小，收益较低

D.衡量货币市场基金好坏的原则是收益率而非资本利得

E.基金价格一般只受市场利率的影响，风险较小

11.外汇理财产品按照产品设计思路和运用金融工具的不同，可以分为【ABCDE】

A.个人外汇存款类B.实盘操作类C.浮动收益类D.构造投资类E.期权类

12.构造性外汇理财产品的风险有【BDE】

A.信用风险B.利率风险C.法律风险D.汇率风险

E.流动性风险和资金的机会成本

13.按照发行主体分类，债券可分为【ABC】

A.政府债券B.公司债券C.金融债券D.可转换债券E.可赎回债券

14.下列债券中内具有期权特性的是【CDE】

A.归还基金债券B.垃圾债券C.可转换债券D.可赎回债券E.带认股权证的债券

15.基本金融衍生产品重要有【ABDE】

A.远期B.期货C.股票D.期权E.互换

16.根据衍生交易部分的标的资产的不同，构造性理财产品可以分为【BCDE】

A.与债券挂钩的构造化产品B.与外汇挂钩的构造化产品

C.与信用挂钩的构造化产品D.与商品挂钩的构造化产品

E.利率联动的构造化产品

17.下列因素能引起股票投资非系统风险的是【BCD】

A.CPI上涨B.发行公司发新股增长资本额C.公司高层人事变动

D.股票分割E.央行在公开市场大量售出政府债券

18.构造性金融衍生品的特性是【ACE】

A.场外交易为主B.高风险C.结合了老式金融工具和衍生工具

D.高收益率E.灵活性强，且风险和收益范畴可以预知

19.利率挂钩构造性理财产品涉及【BCDE】

A.与利率波动率挂钩型产品B.与利率正向挂钩型产品

C.与利率反向挂钩型产品D.区间累积型产品E.达标赎回型产品

20.如下属于保险的有关要素的是【ABCDE】

A.投保人B.保险人C.保险费D.保险标的E.被保险人

21.保险产品的功能体目前【ABC】

A.转移风险B.补偿损失C.融通资金D.分散风险E.资产增值

22.如下属于人身保险的是【BCDE】

A.公众责任险B.生存保险C.死亡保险D.医疗保险E.收入补偿保险

23.下列保险产品具有投资功能的是【ACD】

A.分红保险B.收入补偿保险C.万能寿险D.投资连结保险E.一般商业信用保险

24.下列因素能引起金融产品系统性风险的是【ACE】

A.经济周期B.交易对手信用状况C.金融市场发展状况D.道德因素E.政治危机

25.按照信托筹划的资金运用方向，信托理财产品可分为【ABCDE】

A.证券投资信托理财产品B.房地产投资信托理财产品

C.基本建设投资理财产品D.贷款信托理财产品

E.风险投资信托理财产品

26.投资黄金的方式有【ABCDE】

A.条块现货B.金币C.黄金基金D.黄金存折E.“纸黄金”

27.有关理财产品的风险，如下分析对的的是【BDE】

A.储蓄类产品的风险较低，能保证正的收益率

B.发行者的资信状况是影响债券风险的重要因素

C.周期性明显、固定成本高的行业的股票风险较小

D.投资于可转换债券时承当的风险水平介于债券与股票之间

E.基金的分散化投资并不能减少系统风险

28.外汇理财产品的风险因素有【ABCDE】

A.汇率风险B.利率风险C.信用风险D.操作风险E.政策风险

29.有关理财产品的收益，如下分析对的的是【ACDE】

A.通货膨胀条件下，固定收益类储蓄产品的收益率也许是负的

B.在某个特定期期，公司债券的实际收益率一定高于国债收益率

C.优先股的收益固定，一般股收益波动大

D.基金的收益一般由利息、股息和资本利得三部分收入构成

E.信托机构通过管理和解决信托财产而获得的收益所有归收益人所有

30.有关理财产品的流动性，如下说法对的的是【ABCDE】

A.个人告知存款的流动性高于定期存款的流动性B.债券的流动性一般弱于股票

C.整个股票市场的流动性和市场参与者的多少、资金规模有密切关系

D.封闭式基金的流动性受基金业绩的影响

E.外汇产品的流动性取决于外汇投资形态、汇率预期等因素

三、判断正误

1.债券的到期收益率是债券投资者持有到期所获得的复利率。【对】

2．可提前赎回债券的收益率要比相似条件的一般债券的收益率高。【对】

3.债券的利率风险和再投资风险是此消彼长的关系。【对】

4.如果利率上升，债券的提前偿付就会使投资者面临再投资风险。【错】

5.影响股票价格的微观因素，可以通过投资组合实现不利因素的对冲。【对】

6.股票发行公司增发新股，摊薄每股的净资产，股价一定下降。【错】

7.优先股属于固定收益证券。【对】

8.购买某只证券投资基金相称于投资于某一种资产组合。【对】

9.投资基金可以分散投资，甚至完全消除风险。【错】

10.收入型基金比较适合于退休的，以获得稳定钞票流为目的的文献投资者。【对】

11.股票价格指数期货是以股票价格指数为基本变量的期货合约。【对】

12.债券的信用风险不属于系统性风险。【对】

13.股票的票面价格是其将来钞票流的贴现值。【错】

14.期货的保证金交易制度使得其信用风险比价格因素相似的远期的高。【错】

15.公司经营状况的变化影响到股价，这是股票的系统性风险。【错】

16.可转换债券附有一般债券所没有的选择权，使其更加复杂，因此其流动性不高。【错】

17.政治因素和突发事件是金融产品的系统性风险的一种来源。【对】

18.金融衍生产品的重要功能是风险管理，因此其自身的风险是较低的。【错】

19.系统性风险是不可分散风险。【对】

20.债券的可赎回条款减少了债券的内在价值和投资者的实际收益率。【错】

21..与利率挂钩的外汇构造性存款实际收益率与名义收益率也许相差很大。【对】

22.构造性衍生产品和老式理财产品的最大的不同是衍生产品在产品交易中的作用。【对】

23.投保人的财产或者人身受保险合同保障，享有保险金祈求权。【对】

24投保人、被保险人都可以是受益人。【对】

25.投资性保险产品同步具有保障功能和投资功能，可以满足个人和家庭的风险保障和投资需要。【对】

26.一般保险产品的收益体目前其转移风险的补偿能力上，可以用发生损失时的机会成本来衡量。【对】

27.房地产投资的流动性风险比较大。【对】

28.投资者进行理财时只需关注理财产品的收益即可。【错】

29.房地产、黄金和收藏品可以成为保值增值的抱负工具。【对】

30.信托产品由于是为客户特定需要设计的，因此流动性比较低。【对】第四章个人理财理论一、单选

1.生命周期理论觉得，人们更加偏好什么样的消费模式？【C】

A．年轻时多消费，年老时少消费B．年轻时少消费，年老时多消费

C．消费水平在人的毕生中保持相称的平稳D．每个人的爱好不同，没有统一的模式

2．没有或仅有较低的理财需求和理财能力，这样的理财特性属于【A】。

A．少年成长期B．青年成长期C．中年稳健期D．退休养老期

3．理财理念是迅速增长资本的生命周期阶段是【B】。

A．少年成长期B．青年成长期C．中年稳健期D．退休养老期

4．具有高成长性和高投资的投资产品的资产组合比较适合【B】的人群。

A．少年成长期B．青年成长期C．中年稳健期D．退休养老期

5.拥有财富比较多但是理财方略比较保守的生命周期阶段是【D】。

A．少年成长期B．青年成长期C．中年稳健期D．退休养老期

6.风险厌恶限度提高、追求稳定收益，这样的理财特性属于哪个生命周期阶段？【C】

A．少年成长期B．青年成长期C．中年稳健期D．退休养老期

7.下列对生命周期各个阶段的特性的陈述有误的一项是【A】。

A.当理财客户处在中年成熟期时，其理财方略是最保守的

B.银行存款比较适合少年成长期的客户寄存富余的消费资金

C.处在青年发展期的理财客户一般的理财理念是追求迅速增长资本积累

D.老年养老期的客户在理财时应当注重于资产价值的稳定性而非增长性

8．假设将来经济有四种也许状态：繁华、正常、衰退、萧条，相应地发生的概率是0.3,0.35,0.1,0.25，某理财产品在四种状态下的收益率分别是50％，30％，10％，-20％，则该理财产品的盼望收益率是【C】。

A.20.4％B.20.9％C.21.5％D.22.3％

9.假设将来经济有四种也许状态：繁华、正常、衰退、萧条，相应地发生的概率是0.2,0.4,0.3,0.1，某理财产品在四种状态下的收益率分别是9%，12%，10%，5%，则该理财产品的盼望收益率是【D】。

A.8.5%B.9.1%C.9.8%D.10.1%

10.假设价值1000元资产组合中有三个资产，其中资产X的价值是300元，盼望收益率是9%，资产Y的价值是400元，盼望收益率是12%，资产Z的价值是300元，盼望收益率是15%，则该资产组合的盼望收益率是【C】。

A.10%B.11%C.12%D.13%

11.实务中用来衡量资产的风险的最常用的记录指标是【B】。

A.盼望收益率B.收益率的方差C.价格D.漂移率

12.用来描述某组数据对中心的偏离限度的记录指标是【C】。

A.协方差B.有关系数C.方差D.均值

13.假设将来经济有四种也许状态：繁华、正常、衰退、萧条，相应地发生的概率是0.2,0.4,0.3,0.1，某理财产品在四种状态下的收益率分别是9%，12%，10%，5%，则该理财产品收益率的原则差是【A】。

A.2.07%B.2.65%C.3.10%D.3.13%

14.下列记录指标不能用来衡量证券投资的风险的是【A】。

A.盼望收益率B.收益率的方差C.收益率的原则差D.收益率的离散系数

15.投资组合决策的基本原则是【D】。

A.收益率最大化B.风险最小化

C.盼望收益最大化D.给定盼望收益条件下最小化投资风险

16.为了测度不同金融产品的收益的有关限度，应当使用【B】。

A.方差B.协方差C.原则差D.离散系数

17.假设将来经济也许有四种状态，每种状态发生的概率是相似的，理财产品X在四种状态下的收益率分别是14%，20%，35%，29%；相应地，理财产品Y在四种状态下的收益率分别是9%，16%，40%，28%。则理财产品X和Y的收益率协方差是【D】。

A.4.256%B.3.7%C.0.8266%D.0.9488%

18.假设将来经济也许有四种状态，每种状态发生的概率是相似的，理财产品X在四种状态下的收益率分别是14%，20%，35%，29%；相应地，理财产品Y在四种状态下的收益率分别是9%，16%，40%，28%。则理财产品X和Y的收益率有关系数是【A】。

A.0.74B.0.85C.0.9D.0.65

19.任意两组数据的有关系数的取值范畴是【C】。

A.-1到0B.0到1C.-1到1D.无法拟定

20.假设将来经济也许有四种状态，每种状态发生的概率是相似的，理财产品X在四种状态下的收益率分别是14%，20%，35%，29%；相应地，理财产品Y在四种状态下的收益率分别是9%，16%，40%，28%。价值10000元的资产组合中有资产X价值4000元，资产Y价值6000元。则该资产组合的盼望收益率是【B】。

A.22.65%B.23.75%C.24.85%D.25.95%

21.假设将来经济也许有四种状态，每种状态发生的概率是相似的，理财产品X在四种状态下的收益率分别是14%，20%，35%，29%；相应地，理财产品Y在四种状态下的收益率分别是9%，16%，40%，28%。价值10000元的资产组合中有资产X价值4000元，资产Y价值6000元。则该资产组合的收益率的原则差是【D】。

A.8.98%B.9.88%C.10.12%D.11.24%

22.理财产品X的收益率上升时，理财产品Y的收益率下降，则理财产品X和Y的收益率有关系数也许是【C】。

A.0.5B.0.65C.-0.8D.以上皆不也许

23.为了把两个资产的资产组合的风险降到最低，这两个资产的收益率的有关系数应当是【D】。

A.1B.0C.0.5D.-1

24.多元化投资的重要目的是【C】。

A.拥有各类资产B.获得更高收益

C.充足分散风险D.消除投资风险

25.在一国的资我市场范畴内，如下因素引起的投资风险不能通过多元化投资分散的是【B】。

A.某家上市公司发生财务危机B.经济走向衰退

C.肉制品行业价格全面上调D.一家上市公司的某个项目失败

26.股票市场上由三个股票X、Y、Z；它们有相似的盼望收益率和原则差；股票X和股票Y的有关系数是0.9，股票Y和股票Z的有关系数是-0.4，股票X和股票Z的有关系数是0.1。则如下的资产组合中最优的是【C】。

A.平均投资于X和YB.平均投资于Y和Z

C.平均投资于X和ZD.所有投资于Z

27.下列指标不能用来衡量资产的投资风险的是【B】。

A.方差B.盼望收益率C.原则差D.β贝塔系数

28.零贝塔系数的投资组合的预期收益率是【D】。

A.市场收益率B.零收益率C.负收益率D.无风险收益率

29.资本资产定价模型觉得，能带来超过无风险利率的报酬的超额收益——风险报酬，是由影响证券的什么因素带来的？【C】

A.经济因素B.特有风险C.系统性风险D.分散化

30.今年的1元钱比来年的1元钱更有价值，这是由于【C】的存在。

A.经济增长B.通货紧缩C.货币时间价值D.天气变化

31.投资100元，报酬率为10%，按复利合计可积累多少钱？【C】

A.245.34元B.248.25元C.259.37元D.260.87元

32.面额为100元、期限为的零息债券，当市场利率为6%时，其目前的价格是多少？【D】。

A.59.21元B.54.69元C.56.73元D.55.83元

33.存1000元入银行，年利率是5%，5年后单利终值是【A】。

A.1250元B.1210元C.1300元D.1296元

34.月投资1万元，报酬率为6%，后合计多少钱？【B】

A.1638893.24元B.1638793.47元

C.1638935.28元D.1638978.54元

35.目前资产100万，月投资1万，投资报酬率为8%，则多少年后可以累积500万元资产为退休所用？【C】

A.9.8年B.C.10.4年D.10.2年

36.钞票流发生在每期期初的年金是【D】。

A.有限年金B.等额年金C.一般年金D.预付年金

37.资产负债率可以反映经济主体的【B】。

A.短期偿债能力B.长期偿债能力C.长期获利能力D.营运能力

38.下列财务报表属于静态报表的是【A】。

A.资产负债表B.利润表C.钞票流量表D.以上都不是

39.市场营销活动的处出发点和中心是【B】。

A.市场细分B.满足需求C.发明利润D.产品创新

40.4Ps理论中市场营销组合不涉及【C】。

A.产品B.价格C.关系D.分销

二、多选

1．根据生命周期理论，人的生命周期分为【ABDE】。

A.少年成长期B.青年成长期C.壮年成熟期D.中年稳健期E.退休养老期

2．处在中年稳健期的理财客户的特性是【BCD】。

A.理财理念是增长消费、减少负债B.风险厌恶限度提高、追求稳定收益

C.适度增长财富是其理财目的

D.在资产组合中选择地风险的股票、高级别的债券、优先股等

E.竭力保全自己已积累的财富，厌恶风险

3．如下对资产的盼望收益率的理解对的的是【ABCD】。

A.盼望收益率是收益率的加权平均值B.盼望收益率表达收益率的集中点

C.组合的盼望收益率等于各个资产盼望收益率的加权平均

D.真实收益率也许偏离盼望收益率

E.盼望收益率一定会实现

4．有关协方差，如下说法对的的是【ABD】。

A.协方差用来度量多种金融资产的收益的互相关联限度

B.将协方差原则化就得到有关系数

C.协方差越大，资产的风险越大D.协方差是理解贝塔系数的基本

E.两个资产的收益变动是反向的，则协方差不小于0

5．有关资产组合的收益率与风险，如下说法对的的是【ABE】。

A.组合的收益率是一种随机变量B.组合的风险也许低于各个资产风险的和

C.组合的盼望收益率不小于任意一种资产的盼望收益率

D.组合的风险随着资产的种类的增多而逐渐升高

E.当组合资产越来越多时，资产收益的协方差越来越接近组合风险

6．可分散风险是【CDE】。

A.市场风险B.系统性风险C.独特风险D.特地公司风险E.非系统性风险

7．下面对资产组合分散化的说法错误的是【ABE】。

A.分散化减少资产组合的盼望收益，由于它减少了资产组合的总体风险

B.合适的分散化可以减少或消除系统风险

C.当把越来越多的证券加入到资产组合当中时，总体风险一般会以递减的速率下降

D.当所有投资者的资产组合都充足分散化时，组合的盼望收益由组合的市场风险解释

E.除非资产组合涉及了至少30只以上的个股，否则分散化减少风险的好处不会充足地发挥出来

8．一种资产有60%的也许在一年内让投资者的投资加倍，40%也许让投资者的投资减半。则下列说法对的的是【BC】。

A.该项目的盼望收益率是55%B.该项目的盼望收益率是40%

C.该项目的收益率方差是31.6%D.该项目的收益率方差是48%

E.该项目是一种无风险套利机会

9．假设将来经济有四种状态：繁华、正常、衰退、萧条；相应地，四种经济状况发生的概率分别是20%，30%，40%，10%；相应四种状况，基金X的收益率分别是50%，30%，10%，-12%；而基金Y的相应收益率为45%，25%，13%，-6%。下列说法对的的是【BC】。

A.两个基金有相似的盼望收益率

B.投资者等额分派资金于基金X和Y，不能提高资金的盼望收益率

C.基金X的风险要不小于基金Y的风险

D.基金X的风险要不不小于基金Y的风险

E.基金X的收益率和基金Y的收益率的有关系数是负的

10．有关组合投资减少风险，如下说法对的的是【BCD】。

A.组合投资一定能减少风险B.组合投资能在不减少盼望收益率的条件下减少风险

C.组合投资能减少风险，在记录上是由于两个资产收益率的有关系数不不小于1

D.相似的随机冲击对不同的资产收益率产生的影响是不同甚至相反的，因此可以组合投资减少风险

E.以上说法都是对的的

11．下列指标可以衡量资产的风险的是【ABD】。

A.收益率的方差B.收益率的原则差C.收益率的盼望值

D.资产的贝塔系数βE.股票价格总市值

12．有关资产的贝塔系数β，如下说法对的的是【BDE】。

A.贝塔系数越大，则资产的实际收益率越大B.贝塔系数越大，资产的系统风险越大

C.贝塔系数衡量资产的所有风险D.贝塔系数为零的资产的收益率是无风险收益率

E.任意资产组合的贝塔系数一定不小于零

13．有关资本资产定价模型的如下解释，对的的是【ABC】。

A.资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的

B.一种充足分散化的资产组合的收益率和系统性风险有关

C.市场资产组合的贝塔值是1

D.某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的原则差

E.一种充足分散化的资产组合的系统风险可以忽视

14．有关货币的时间价值，如下说法对的的是【ABC】。

A.现值等于终值除以终值系数B.终值系数等于现值系数的倒数

C.折现率越高，现值系数就越小D.折现率越低，终值系数就越大

E.现值与终值成正比例关系

15．有关资本资产定价模型，下列理解对的的是【ABCDE】。

A.贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变限度

B.贝塔系数越高，则相应相似的市场变化，证券的盼望收益率变化越大

C.贝塔系数为零的证券是无风险证券

D.盼望收益率相似的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以减少证券投资的风险而不减少盼望收益率

E.投资者承当个股的风险时，市场并不会为此风险承当行为支付额外的溢酬

16．假设一种投资者以贴现形式购买了一张面值100元、期限为1年的可提前赎回债券，市场上同期限、同面值并且其她条件与上述可提前赎回债券完全一致的一般债券的购买价格为94元，则上述可提前赎回债券的购买价格也许为【ABD】。

A.91元B.90元C.95元D.93元E.98元

17．将5000元钞票存为银行定期存款，期限为4年，年利率为6%。下列说法对的的是【ABDE】。

A.以单利计算，4年后的本利和是6200元

B.以复利计算，4年后的本利和是6312.38元

C.年持续复利是5.87%D.若每半年付息一次，则4年后的本息和是6333.85元

E.若每季度付息一次，则4年后的本息和是6344.92元

18．年金现值系数表的作用是【ABDE】。

A.已知年金求现值B.已知现值求年金C.已知终值求现值

D.已知现值、年金、利率求期数E.已知年金、现值、期数球利率

19．假设既有的财务资源是5万元的资产和每年年终1万元的储蓄，如果投资报酬率为3%，则下列哪些财务目的可以实现？【BC】。

A.2年后积累7.5万元的购车费用B.5年后积累11万元的购房首付款

C.后积累18万元的子女高等教育金（合计4年大学费用）

D.后积累40万元的退休金

E.以上目的都能实现

20．下列有关证券组合风险的表述，对的的有【ACD】。

A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率原则差有关，还与各证券之间报酬率的协方差有关

B.投资越分散，风险越小C.持有多种彼此不完全有关的证券可以减少风险

D.一般状况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险减少的速度会越来越慢

E.以上说法都对的

21．下列有关货币时间价值的计算，错误的是【ABC】。

A.本金的现值为1000元，年利率为3%，期限为3年，如果每季度复利一次，则2年后本金的终值是1090.2元

B.本金的现值为元，年利率为6%，期限为2年，如果每季度复利一次，则2年后本金的终值是2480元

C.某理财客户将来内能在每年期末获得1000元，年利率为8%，则后这笔年金的终值为1