2022年中级银行从业资格考试题库自我评估300题有精品答案(河北省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、当期权处于深度实值或深度虚值状态时，其时间价值将趋于（）。

A.0

B.1

C.2

D.3【答案】ACF5H1M6F6W5L1N3P7F9Y4C2Y4T10D5D10HJ6G1P6A9A7B5C6L6V7Z8X6J5Z6P10L10ZR3S9F1E6Q6J5X3G2E5O4Q7D9B4B10L42、下列关于期货交易所调整保证金比率的通常做法的说法中，不正确的是（）。

A.期货持仓量越大，交易保证金的比例越大

B.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越大

C.当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应提高

D.当连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，对会员的单边或双边降低保证金【答案】DCE2M5Q6L4D7Q2C8B1A9V1N9H5Z1A10O6HL1T1J2N2B1N8V9G9S6K4M2Q2E8K5W7ZH3U9A3P9H6H8Y9J6W9B1K10V9H8C2M103、某执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.美式

D.欧式【答案】ACM3Y5S5V9H5G2A8Z3G2Z10E1C1S2F10T7HI1Z4I8W7P9X1T10X5U4T2J9Y5B1R9I5ZR2Z4B2A1U8D1C6Z10S5Y6V5E5D6G3Q84、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。

A.盈利1550美元

B.亏损1550美元

C.盈利1484.38美元

D.亏损1484.38美元【答案】DCH6H7M6S3K7K1P10T8W1U7C2F3I4W6P8HE6I8W9X8V6J3Z8I5M2Z2F3L5E4F8T2ZM3T8G2B5A9V2W1O5R1S6D5F6D6L4X15、移动平均线的英文缩写是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF【答案】ACY7T9T6E10K2A8M6A4A9T5H10D7B2J3D8HH9H10D6E4V10Q7M3F4L3S6S9A3Q9M9L1ZB4X2H4T2U8L9J8N7D8M1I1I10B2M10T56、7.11日，某铝厂与某铝经销商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以低于铝期货价格100元/吨的价格交收。同时，该铝厂进行套期保值，以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约，8月中旬，该铝厂实施点价，以15100元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交割，同时，按该价格期货合约对冲平仓，此时铝现货价格为14500元/吨。该铝厂的交易结果是（）.(不计手续费等费用）。

A.对铝厂来说，结束套期保值交易时的基差为300元/吨

B.通过套期保值操作，铝的实际售价为16500元/吨

C.期货市场盈利1600元/吨

D.与铝经销商实物交收的价格为14900元/吨【答案】BCA6D3R7B7K9G3O3F10F5L5Q3C8G10V9A8HB3B2G7L4L10B10N1F7B7A10V4V10R5G9P1ZD8X10Y5Q6W8V8F6E5K3Z7N4I4Y4X8U107、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的定价方式。?

A.结算所提供

B.交易所提供

C.公开喊价确定

D.双方协定【答案】DCK9Y2G4Z2A1H4H8W2W1T1Z5G8S7N3K1HW5E7F7Q7L5J8I7D4E10G7H3D3J10B9X4ZE1J3B1E2A2T10A1A9X3X10M5V4H1P1J78、（）不属于会员制期货交易所的设置机构。

A.会员大会

B.董事会

C.理事会

D.各业务管理部门【答案】BCK9L5F5E5U2Y6L3G9K10T4R7G8V4Q3A3HK2S9V1T7O3M10V1P9O1T6K6U1Z2U1H8ZK2E3X5X8E8N10K7H3E4Q6I10W6S5U4G89、某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约，成交价格分别为10150元/吨和10110元/吨，结束套利时，平仓价格分别为10125元/吨和10175元/吨。该套利者平仓时的价差为（）元/吨。

A.50

B.-50

C.40

D.-40【答案】BCJ6Y10C8Q9S8S7Z2D6U1C10J9N5T8B3B5HU3E4B5Q5U1D4L5C5L7C7I4W2V3R1V7ZX10U8E9S8Q4D8C7Q4F10A1G8Y1Y8F10G210、零息债券的久期（）它到期的时间。

A.大于

B.等于

C.小于

D.不确定【答案】BCL7G1R4D8D7C2V6T1G8H1X4Q10D5O3L3HK10O3J4Y9U9I4X10L4J4V8X5J1H8N4S9ZO3N2M5F5R10W1R1Y4M4G8Z7Y5X3B4L511、某组股票现值为100万元，预计隔2个月后可收到红利1万元，当时市场年利率为12％，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）元。

A.19900和1019900

B.20000和1020000

C.25000和1025000

D.30000和1030000【答案】ACU8C8H1U9T9C3P10B6J9U2T6X10S8I3M1HI4W2S10V3T5V8H3G7U3B1G5X5F9E4C2ZL3R8W6F7X4F3W2N7Y5N7I10X6A10R2M912、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。

A.代客户进行期货交易

B.代客户进行期货结算

C.代期货公司收付客户期货保证金

D.协助办理开户手续【答案】DCJ3V7T7T4U9K9Z2E8H3V8K4E9X6O8K1HM6A4T9K1G10Y6R6K9Q1G5W9H3H10X5T2ZQ9E4D7L5A2J4Q10G6U3O2D1H6N6M3D513、期货交易所的职能不包括（）。

A.提供交易的场所、设施和服务

B.按规定转让会员资格

C.制定并实施期货市场制度与交易规则

D.监控市场风险【答案】BCX8F1H4C9P8B5M7G10N1G8J10U4I9G10I10HT9F6U5V9N6K7E8E2H6D10B8T3J8Y10U2ZS10A6C1W10I2Z5F6B6L5B1Y2M9P9F3F1014、根据以下材料，回答题

A.买进该股票组合，同时买进1张恒指期货合约

B.卖出该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约

C.卖出该股票组合，同时买进1张恒指期货合约

D.买进该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约【答案】DCV5I6A7W5Q3L9X10F5O3X8F9J5T4P9Q1HX3B5H3J6S10U6I2L2K10O4F5D2S10V9F1ZX8G2L7P10D4T8K6O1W5V9L10V9L6N5P515、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。

A.盈利3000元

B.亏损3000元

C.盈利1500元

D.亏损1500元【答案】ACL5L4G10B2Z5M5U3W9X5T5W5L6K4G2F5HW6E9P2N8B2H1Y6S9I5Y4J9G4M8W9O9ZM5E5T10G1A3K8W5G8C6A3L2F2G5N2U416、看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需要（）。

A.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约

B.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约

C.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约

D.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约【答案】BCW8K2P5B5I9U1V6Q4M6W2Q8Z9R4H6M2HK7J6E10O2Q7Z10V2R7Q8E8V7B7Z1M3Q3ZX8X8X5O2H6K6P3L10J2G1D8J4K2E3S217、（）对会员实行总数控制。只有成为交易所的会员，才能取得场内交易席位，在期货交易所进行交易。

A.期货交易所

B.期货公司

C.中国证监会

D.中国期货业协会【答案】ACY3X7S2F2I3B8F5Z5F2F9Q4Z1G8E4Y10HI4I9E7A3K7X1F2K8Y9O7H3S7U9D2Y2ZK3P3B6P4V10B10D1G2N7L3M2P8R3T4R918、某铜金属经销商在期现两市的建仓基差是-500元/吨（进货价17000元/吨，期货卖出为17500元/吨），承诺在3个月后以低于期货价100元/吨的价格出手，则该经销商的利润是（）元/吨。

A.100

B.500

C.600

D.400【答案】DCJ5K8A3H7Y3G10L6N7I9N1B4I5N9M5X8HK7Y1A4C2O1U9U7E1G5V2I4W4N8N6W3ZP6O6M1O1I3G6Y5D9C7I2X3H2Y5T10K919、某美国的基金经理持有欧元资产，则其可以通过（）的方式规避汇率风险

A.卖出欧元兑美元期货

B.卖出欧元兑美元看跌期权

C.买入欧元兑美元期货

D.买入欧元兑美元看涨期权【答案】ACW4D1O1F2J7S10I5H9T7G1B5J9E5K10B1HZ7E6P2P3D1J6D7O3X4L7Y10R9K3E5Q10ZS10V8Q9V8V3C5K5L5K1V3R7L5Y8K4U920、基差为正且数值增大，属于（）。

A.反向市场基差走弱

B.正向市场基差走弱

C.正向市场基差走强

D.反向市场基差走强【答案】DCB7T1X8J2N6F4Z3J2K8P9V6P9V9P5C6HR1D6R9O9T10O2I4B4T3Z7J6W9X4R2C10ZZ8T1C8D2Y1V9S9B6B1T5S2Y9J2Q5K521、（），我国第一家期货经纪公司成立。

A.1992年9月

B.1993年9月

C.1994年9月

D.1995年9月【答案】ACO2W3L10K2E7Y5I6B8K9I2K1G8J9M5M8HN1G4C2W8K7O3D8C5R7Q9A5S10H4D1B1ZC5P4B8E5B4R8F9H10S1Y7G8P10V4S9T622、某投资者在5月2日以20美元／吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元／吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元／吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为13D美元／吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元／吨，则该投资者的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.亏损10美元／吨

B.亏损20美元／吨

C.盈利10美元／吨

D.盈利20美元／吨【答案】BCL8S5L2L1P7C10K3Y6G9M10Z6R5T8N5A3HD8B10T8E2J9Q6W9C6Z3B5W5J4U1D7X2ZS8C10K4Z3G1I3Z9U6O8O8R3F8A8J10S623、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据。

A.开盘价

B.收盘价

C.结算价

D.成交价【答案】CCT9J6Q4F1M3O8V6F2S5Q1Q6R1T3O10M2HU3Y8O10N2G2H8R3L3T6X5S8J7A7R3M4ZT2H1L2S4Z9X7L6F8D2I1M6O5Z10B10I324、股票指数期货合约以（）交割。

A.股票

B.股票指数

C.现金

D.实物【答案】CCM4M9Y6P1Q5B1S2U7Q2A4S7G4K1K5C6HH9H2F3F4D4J1S8M4O6U10C4B5A9E6G4ZQ2F9R1Q7E3X2O6E7B2Y3R2S7D6P6S925、下列关于期货合约最小变动价位的说法，不正确的是（）。

A.每次报价的最小变动数值必须是其最小变动价位的整数倍

B.商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于标的物的种类、性质、市价波动情况和商业规范等

C.较大的最小变动价位有利于市场流动性的增加

D.最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值【答案】CCO1E2T6F1D5W5Y8G2A3G1U2J10A2Q6E5HR9N6V2O7A7J5F8X7I2R5X10A6B8K9P5ZE2C3Z9E9S8P2W6Z9C8E6R10B5D3U1Y926、下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（）。

A.期货交易无价格风险

B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损

C.能够消灭期货市场的风险

D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损【答案】DCL5G10I3A5L9C3X2O5Q9B5Y6F6Q1G9K9HM1G4F10N6G10L9E7X3N2X5W4R9T6X7H8ZH9U1M5A1C1N9M3O8H5M3M7T8Y8D10A527、实物交割时，一般是以（）实现所有权转移的。

A.签订转让合同

B.商品送抵指定仓库

C.标准仓单的交收

D.验货合格【答案】CCK3U4V10Y7I1Q1P1D3U9L8K1X1T6O6J7HW3V8M7K2J10R9B8S2U7O4T3R8S2Z4O3ZZ1G2D9I9I3F5Y5O10S3T5I10J8R5N6Y628、当现货总价值和期货合约的价值已定下来后．所需买卖的期货合约数随着β系数的增大而（）。

A.变大

B.不变

C.变小

D.以上都不对【答案】ACJ10X3N2M1F2W10S7E6Y1K6Z2M8C2Y3Y4HK9T9F8A4X7H3L9V10S2Z4Z1M1Z7H4E7ZF9V4G2I8T8L1R2D7A3G6Z1A6G8K2L429、下列关于期货交易所调整保证金比率的通常做法的说法中，不正确的是（）。

A.期货持仓量越大，交易保证金的比例越大

B.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越大

C.当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应提高

D.当连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，对会员的单边或双边降低保证金【答案】DCB6F10P4V8J2S5R7L6E8S2T6X10U1M3I3HD3D1K9W9V2K9H4X1L4O6P5D1M4N1Q6ZR9S4I6E10W9I4B7V1I5N5E7Q7P7C2A130、在主要的下降趋势线的下侧（）期货合约，不失为有效的时机抉择。

A.卖出

B.买入

C.平仓

D.建仓【答案】ACD5A7W7X10K9H3C9Y6J9Q7I7I7F7C7O8HN4K7S7T3V7E1W2T4V6Y5T3J5V6V10O8ZJ6C9S5H4D5E1V6F4K3B3W6V1B1B7A331、某记账式附息国债的购买价格为100．65，发票价格为101．50，该日期至最后交割日的天数为160天。则该年记账式附息国债的隐含回购利率为（）。

A.1.91％

B.0.88％

C.0.87％

D.1.93％【答案】DCS10R3A3R7D10W9Q5E4X1V6L1V9U8O2U6HT8I10B4O4A10P5K9H2O1B7R7P9O9V5N10ZH8H7Y4X1Q9F4Z7T1Q9W9O2J7D2Z6A432、榨油厂要在3个月后购买191吨大豆做原料，为套期保值，该厂需要购入()手大豆期货。

A.190

B.19

C.191

D.19.1【答案】BCR5Y3D6D3Z1F6M3L8S8L4O3Y7S4K3U7HA7Y1Z1P1B2A2S8T10B4S1Y10R5N4N2W9ZK1M10X8P4I9E6P6T8J4H6T3F1N10N4K533、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.盈利10美元

B.亏损20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元【答案】BCA7L9U1S4G3M7I10Y9I5M9X7K5V5X10V5HR5T1G7B2P7K1I2N7X2W7H8Y9Q10M7P1ZD8S3J2H1C7N9Y3Q10J8C2X1Y10A6B3E334、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6．83元人民币，现有人民币10000元，接当日牌价，大约可兑换（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCH3Q1F9W5G6Q7Z10D4Q8N10G6W9W8Y3D1HT1O10Z9Y8W10H2H9Y9A2O9A5K3T2F8K3ZL10V10K1H7B6H1L4C10B6D4U8S7Y3L10A335、关于看跌期权多头和空头损益平衡点计算公式，描述正确的是（）。

A.多头损益平衡点=执行价格+权利金

B.空头损益平衡点=执行价格-权利金

C.多头和空头损益平衡点=执行价格+权利金

D.多头和空头损益平衡点=标的资产价格+权利金【答案】BCK5T6H9L8E3Q6X2D1T10D6L10G3J5N3M2HZ6S6N1G9S10W9U2N5X6L2R8Q1N8V6Q10ZL7R9G5Z10M3D10Z9B2W1B7S2Y10R1K5Z736、导致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远

B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大

C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异

D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】BCG6Y9P7I8H3C4M8Z6S9U5A7R4W3P6W10HR2P8Q3H5O1W3Q5Y6I6D3R5W5Y3I5O8ZP8C1D8U4F8W10D9F2G2B3F8B3U10J9I537、某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元/吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。

A.7780美元/吨

B.7800美元/吨

C.7870美元/吨

D.7950美元/吨【答案】CCX8P3K8O8X2Z6N4M9H2G5K5R8J4Q7K8HI6V6Y3O9U8X1D4T5N7C10L5H8L10C2Q2ZR7D3X1V3R8Z1S7N2V8V2A1Z1W5G8U938、假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格为2310点，投资者损益为（）。（不计交易费用）?

A.5点

B.-15点

C.-5点

D.10点【答案】CCB1C7D7R2H9Y3K7W3J8P9F5F8W9R3H8HK5A5Y10N7E4O7C9M5E6J9D7O7N4A10T6ZN3O1D7F6B4E7R5W7O9N10Q2M8Q7K4R1039、在现货市场和期货市场上采取方向相反的买卖行为，是（）。

A.现货交易

B.期货交易

C.期权交易

D.套期保值交易【答案】DCS4W9O10O8D4C2G3K10S6D5T7T4D1P10T4HO2D7O10V8X4G3P1L10A1V7H1G1M8X9N10ZE4B5I6W8K7P6L9N3N5H6X9N6B5N4L440、某投资者在上一交易日的可用资金余额为60万元，上一交易日的保证金占用额为22.5万元，当日保证金占用额为16.5万元，当日平仓盈亏为5万元，当日持仓盈亏为-2万元，当日出金为20万元。该投资者当日可用资金余额为（）万元。（不计手续费等费用）

A.58

B.52

C.49

D.74.5【答案】CCI10D9G2X10J7P4U8B6J6E4F2P7J3U2D10HY7U4C10Z2Q2I6F2E7G3F8V10Q2W5J6F2ZT10M3Q4P10L9Y4E7D10B5O6K5P3A3X9A741、CTA是（）的简称。

A.商品交易顾问

B.期货经纪商

C.交易经理

D.商品基金经理【答案】ACJ4E6D1F1J6W4U2G6O1A2B3B1X8C4U6HA9H7E5V7W1I9L4G5N8W3J9S4B9C6A7ZZ9W4E4E6Y5X4J8T3Y1N3N4V3V6P4O642、利用股指期货可以（）。

A.进行套期保值，降低投资组合的系统性风险

B.进行套期保值，降低投资组合的非系统性风险

C.进行投机，通过期现市场的双向交易获取超额收益

D.进行套利，通过期货市场的单向交易获取价差收益【答案】ACJ9S6K9T7J1J7Y3A4J9S10I4S5Z8X3G7HL1E8R9F3P3Y2C3C3Y5B4E7R5T6V7N7ZO6Z2V9C3L7Q3T10D9E6F9G6C6C8O1P643、1于期货交易来说，保证金比率越低，期货交易的杠杆作用（）。

A.越大

B.越小

C.越不确定

D.越稳定【答案】ACA9P4R2S8Z2I6M8V3A7B3O9V9J10B7A7HU8B5A4Y7C4C8R5D9V4C3N3G9V10X8X3ZP8L7T5O7D9B7B10L1U6Z5E1Q3W10S4S144、2月份到期的执行价格为680美分/葡式耳的玉米看跌期货期权，当该期权标的期货价格为690美分/葡式耳，玉米现货价格为670美分/葡式耳时，期权为（）。

A.实值期权

B.平值期权

C.不能判断

D.虚值期权【答案】DCK4L3U1F4P7U7Z3H2I4T9Y2V6K9P8U9HK7G3A5S9K10J6G3X4G6Z10T5G5P5D7K3ZU1P1W4M8U1D9D10D1J5T9D10J6B2D5V345、下列不属于期货交易所风险控制制度的是（）。

A.当日无负债结算制度

B.持仓限额和大户报告制度

C.定点交割制度

D.保证金制度【答案】CCA8B4N6L2I9E3Z6T1M8O7H10R7X10P10R7HM6C3Y9V5A3V10U6A1D10U5H7P7C10E9Z9ZY4U9I3X9K6A7T7O6Q8S9I4X2Y8S7G546、某日本投资者持有一笔人民币资产组合，需要对冲汇率风险，假设该投资者选择3个月期人民币兑美元的远期合约与3个月期美元兑日元远期合约避险。则该投资者应该（）。

A.卖出人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约

B.买入人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约

C.买入人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约

D.卖出人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约【答案】ACU4X5A1Y2W5G7R2A1T2G8M7Q8C10G7O3HH5H7P4K7M6Z6O3L5L5O7L1F10I9O2G2ZY4X8I2S2U5Y1Y1Q10J8R2G2E3P6A7Y447、以下关于利率互换的描述中，正确的是（）。

A.交易双方一般在到期日交换本金和利息

B.交易双方一般只交换利息，不交换本金

C.交易双方一般既交换本金，又交换利息

D.交易双方一般在结算日交换本金和利息【答案】BCW6L5T3U3T3U1I6N10X10Y3Q4Z2W4F7U2HN5S6J2F3X1J4E9D7S9T10L10F5A6O4V4ZN1A4Z6I9L8E8P8I7N3J8O5C4O5N9U748、某投资者判断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为600美分／蒲式耳的看涨期权，权利金为10美分／蒲式耳，则当市场价格高于（）美分／蒲式耳时，该投资者开始获利。

A.590

B.600

C.610

D.620【答案】CCB1O8Z10A5Q5Q1G2S9C3S3W10K10L2Y9V8HY4V4D6S5Q4L1A10B4W9P10S7U6B9V4E9ZR3K7A10C5F6Y2W7H5R6Y6J6V3Z4U6Q749、某交易者以2090元／吨买入3月强筋小麦期货合约100手，同时以2180元／吨卖出5月强筋小麦期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。

A.3月份价格2050元／吨，5月份价格2190元／吨

B.3月份价格2060元／吨，5月份价格2170元／吨

C.3月份价格2100元／吨，5月份价格2160元／吨

D.3月份价格2200元／吨，5月份价格2150元／吨【答案】DCV8F10Y9E5Q1R9K9X7T2L9Z3W6E6M8U1HL4O2K4U3X9A2B5V4W10M8K1I7G4K10V6ZM7I2K10Z1W3G8Y2J10C8Q6C10C7L5R3O250、某新客户存入保证金10万元，6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手，成交价格2200元/吨，同一天该客户平仓卖出10手大豆合约，成交价格2210元/吨，当日结算价格2220元/吨，交易保证金比例为5%，该客户当日可用资金为（）元。(不考虑手续费、税金等费用)

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950【答案】ACD4P2J6K3G10L2T8L6F4W1C10L3M2E1D6HG8Z4H4U6T10V9A1M1M9J3I5Q9Y10Q4M3ZH7M5X7B7B2B1D4H6Z6F3T5R5K3L3L251、期货交易是在交易所内或者通过交易所的交易系统进行的()的买卖交易。

A.期货期权交易

B.期货合约

C.远期交易

D.近期交易【答案】BCJ6Z10X7M3Q3J4H2P6A5V9Z3F4M8Y10Q8HZ6B7B8T6N10M7I8T4L6L4E5S6O3D6H6ZZ2L2Y4H1W6Z10X7E3W3N6I10L1B6P1H752、江恩通过对数学、几何学、宗教、天文学的综合运用建立了一套独特分析方法和预测市场的理论，称为江恩理论。下列不属于江恩理论内容的是（）。

A.江恩时间法则

B.江恩价格法则

C.江恩趋势法则

D.江恩线【答案】CCT9H8K4Q5Z8Y2O4E10K10A7R2N7S4L9G3HB10S7R4A9B9X2G4V9J1V2O7M8P10P10X2ZQ10P10W7M8F4O9S5O3T3C2O9B7X1V5Q853、保证金比例通常为期货合约价值的（）。

A.5%

B.5%~10%

C.5%~15%

D.15%~20%【答案】CCZ9D4W4G6S3G6O3Q10Q10O5M6Z1Z8I1O7HM5B4X3M1B10F7Z4M2L8D7M3R5Z2J5O9ZT2I4V4A3J3W3K5T1R7V10T4Z1S3U9W354、6月10日，国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0.8764美元/瑞士法郎，6月期欧元的期货价格为1.2106美元/欧元。某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入100手6月期瑞士法郎期货合约，同时卖出72手6月期欧元期货合约。6月20日，瑞士法郎对欧元的汇率由0.72上升为0.73，该交易套利者分别以0.9066美元/瑞士法

A.盈利120900美元

B.盈利110900美元

C.盈利121900美元

D.盈利111900美元【答案】CCV8R6N3M2R1S2W9P10B10W5O3G9B1V3F8HI9I7B2M1S10G10T3Z6T2K6Q6J7O2H6F4ZY5B4G9Y2J10A4E10C2Z9U4E8L2R7Z8Y555、以下不属于商品期货合约标的必备条件的是（）。

A.规格和质量易于量化和评级

B.价格波动幅度大且频繁

C.供应量较大，不易为少数人控制和垄断

D.具有较强的季节性【答案】DCF1K3P3E1S3A9Z2F9C6H2E7S7W2U8A1HS1X1S1H1C10Z3B10I4N7Q8N7Q6G9O8V5ZW4P7B1R4B1P7G9K6X8P2U5I9V5H7O556、我国10年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第（）个星期五。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】BCV10G9W8X10S8H9C6B6R4G7N8A3H6T7Q9HJ10V10O3N2P2Q10J3A5P9N6L3A1S8J7O4ZD7N8S3Q8J3O7J7O1C6Z4P6J1I3T9T1057、1995年2月发生了国债期货“327”事件，同年5月又发生了“319”事件，使国务院证券委及中国证监会于1995年5月暂停了国债期货交易。随后，到了1999年，期货交易所由最初的50家左右，精简到只剩（）家。

A.3

B.4

C.5

D.15【答案】ACI7S2C4T1M9A6D8R10S8V2Q3T7K10O9L9HS10G1Y6D6L8T5X2T10L8J9Z3C3S8J2C3ZS3Z8F7R8J3U6J6V3M9K3O9F6M6D10Z958、在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要（）。

A.缩小

B.扩大

C.不变

D.无规律【答案】ACM5V2L8R9W4J8O6Q5A3A4T5J8N6I4R2HB9F2H7I4X6R4B1P1S8L4O9Q9U5S10K1ZJ1C7A7D8L8E8B3H4M2T9Q2B6D5W9C259、某交易者以260美分/蒲式耳的执行价格卖出10手5月份玉米看涨期权，权利金为16美分/蒲式耳，与此同时买入20手执行价格为270美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为9美分/蒲式耳，再卖出10手执行价格为280美分/蒲式耳的5月份玉米看涨期权，权利金为4美分/蒲式耳。这种卖出蝶式套利的最大可能亏损是（）美分/蒲式耳。

A.4

B.6

C.8

D.10【答案】CCO1X10L3L9W6T10N9Y5K10L7A3U2O7T6B1HZ7M1K9I3A4J6C5O8E4D3M2S9E5X4I7ZM2K5O6C7H9S1B1Z7P5X3L6O2B3C4P1060、3月31日，甲股票价格是14元，某投资者认为该股票近期会有小幅上涨。如果涨到15元，他就会卖出。于是，他决定进行备兑开仓，即以14元的价格买入5000股甲股票，同时以0.81元的价格卖出一份4月到期、行权价为15元（这一行权价等于该投资者对这只股票的心理卖出价位）的认购期权（假设合约单位为5000）。

A.4000

B.4050

C.4100

D.4150【答案】BCN8Z3Y5V7W2V2B9O6C4E4A7A5S6A3A1HS3S4B2B8L7F2O10G10C4M7G10I9M8A5N9ZJ6E8Z4J3I8V4C6I4L2G4C9O7E5K1Z861、9月1日，某证券投资基金持有的股票组合现值为1.12亿元，该组合相对于沪深300指数的β系数为0.9，该基金持有者担心股票市场下跌，决定利用沪深300指数期货进行套期保值，此时沪深300指数为2700点。12月到期的沪深300指数期货为2825点，该基金需要卖出（）手12月到期沪深300指数期货合约，才能使其持有的股票组合得到有效保护。

A.138

B.132

C.119

D.124【答案】CCH7L9H1X5X8R3D1P9N7N6L1R4G1Z6W5HT8X6U7U10V8Q2Z2S4Z7X9G3Q4Z5E9L3ZA7Q1S4Q2U2X1X2J9V4O9B1Y10I2G9D362、能源期货始于（）年。

A.20世纪60年代

B.20世纪70年代

C.20世纪80年代

D.20世纪90年代【答案】BCW4X3S8Y7M8X7A8O10A2A3K10K6F10H1S6HG2G1O3C2T8G7F4K10L10W9T1W2B8Y4Y9ZA7M6S5E1T4Y10M6P7T2D8B2G2O2V7W463、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据。

A.开盘价

B.收盘价

C.结算价

D.成交价【答案】CCR6X1W6K4Z4E3Q8S5Y8H5M5T5Z6P10U2HR9N9U1M1B3L9U3U7C10H6A10Y3M10D7S9ZH5N9F9H7X3U10Z9H9P6C7X2Y5C2M5D464、在国外，股票期权无论是执行价格还是期权费都以（）股股票为单位给出。

A.1

B.10

C.50

D.100【答案】ACK5B3X6V4G2M5F2D8D7D10X5I4N1T5I6HZ4Q7U9Y9I9R9G8D10U8N5C3O7J2B9O1ZH8J9X8D10D4N2C7H2H3I8V9Q1P7V7Y665、下列关于股指期货理论价格的说法正确的是（）。

A.股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低

B.股票指数股息率越高，股指期货理论价格越高

C.股票指数点位越高，股指期货理论价格越低

D.市场无风险利率越高，股指期货理论价格越高【答案】DCC1M8F6P7Q10B3Y10K7W1E3G5B5V2M1A1HJ1G3G3S2W9W2V7X9P10P8T9N7A2Z3K9ZQ10C8Y6K2M9Q2N10C4X5N4Q5J5B1Y3G666、在期权交易市场，需要按规定缴纳一定保证金的是（）。

A.期权买方

B.期权卖方

C.期权买卖双方

D.都不用支付【答案】BCR10E8I7U1O3H1G9I1N1F10Q5N3E3Q5K3HL9Y2D8R6K4Y6Z2F5S3G8J10O2B7P7Y3ZR9E9I7L1Y7X10S2S8Z5F6X2A4B10X10E967、在我国期货交易的计算机撮合连续竞价过程中，当买卖申报成交时，成交价等于（）

A.买入价和卖出价的平均价

B.买入价、卖出价和前一成交价的平均价

C.买入价、卖出价和前一成交价的加权平均价

D.买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的价格【答案】DCW9F10U10S6I4Y3F3O8A7Z2Z2I4J4C8S7HQ7N8A8X2M1J3R10P9R2E3M3C1A9R8U1ZE3F2U8K1Y3U8Q9C3C6H9Z8J8Y10A6I668、进行外汇期货套期保值交易的目的是为了规避（）。

A.利率风险

B.外汇风险

C.通货膨胀风险

D.财务风险【答案】BCC9O9F3L7J2J9V8J10O2O1E6L9K5D5F2HP1E2R6K4F3N3I10D8J7N4J4U2J6V3B9ZE2C2R1V3Y10H8I7J5L7Z5D9V1L2S6L769、某执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.美式

D.欧式【答案】ACN10I9C7Z7S7R2G1B8G1B1W8R3S1Q8P9HH3H3V5C1C7G7K2D5R9Y6R5O10I4U1P9ZL8Y1D3V4A5Y4X5O4O10U2N3S10C8T9P570、对交易者来说，期货合约的唯一变量是（）。

A.价格

B.标的物的量

C.规格

D.交割时间【答案】ACR5S3G7J5E2F2M1T2U9J8M10R4E6H1H10HW2V6R8X5Y8U5E10K1K7N10Y3L2U3B9Y2ZF6F9S8K5B9F5T5B1Z6E4M9A6W8V2F471、5月份时，某投资者以5元／吨的价格买入一份9月份到期、执行价格为1800元／吨的玉米看跌期权，当对应的玉米价格为1850元／吨时，该看跌期权的内涵价值为（）。

A.-50元／吨

B.-5元／吨

C.55元／吨

D.0【答案】DCJ10W10A9B9T3A3N10X7M1O2V8U5O10V4S3HR3N10C9B1D5G10V10C1T1V7Y10S4L8B5O6ZF3Q2B2V8Q8O3X7L6Y8V1L10C8H4S9Z972、2月份到期的执行价格为680美分/葡式耳的玉米看跌期货期权，当该期权标的期货价格为690美分/葡式耳，玉米现货价格为670美分/葡式耳时，期权为（）。

A.实值期权

B.平值期权

C.不能判断

D.虚值期权【答案】DCV6U2A10M9D8H9B6Q7Y6E5A4D4R3G10X3HZ2U6W1Z7H3H7X4Q2H7K2W1H1C4L8P10ZM3T3C4Y8E10V7D3V3Q6E5K9K3D3R1S173、某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。

A.80点

B.100点

C.180点

D.280点【答案】DCY2Y2N4R1W5Z3J8G8Q1H4N10W1Z8U4C3HH9J8A2Z2H6M9A4T3Y4W2U2C1H6I5A3ZF4C7L1R6M9V7J10Z9I7K4O5Z6E10K1F274、8月份和9月份沪深300指数期货报价分别为3530点和3550点。假如二者的合理价差为50点，投资者应采取的交易策略是（）。

A.同时卖出8月份合约与9月份合约

B.同时买入8月份合约与9月份合约

C.卖出8月份合约同时买入9月份合约

D.买入8月份合约同时卖出9月份合约【答案】CCL9Z5Y6Q7V2O2O7W5Q3H5F2G8H7K5O3HO6V1K6A4J1D1S6S7N8W4D6B8R8F1F3ZP10C1N2N7D7C3O4C5S5O10S4K7T5A3Q175、A投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为4000元／吨，B开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为4200元／吨，A和B协商约定按照平仓价格为4160元／吨进行期转现交易。白糖现货交收价格为4110元／吨，则如要使得期转现交易对A、B都有利。则期货的交割成本应该（）。

A.小于60元／吨

B.小于30元／吨

C.大于50元／吨

D.小于50元／吨【答案】CCF7S1U5S4F6I10G2Q2X2T4H4G7O9L9N5HU9I10F4Q7X7X2U7H8O4H9O2Q9N5Z3F10ZZ5L10N1C2F5J2U4G6J5A9G10O7Q4E7L476、期货交易所的职能不包括（）。

A.提供交易的场所、设施和服务

B.按规定转让会员资格

C.制定并实施期货市场制度与交易规则

D.监控市场风险【答案】BCX7T4H8E4D3V3E5C4L7H6S6M9K4J2Y6HA8P4D6U1W10P3U4O1J3P7K1Y5G8S8D7ZJ5R10N3C7B6Z7S3A5I5U9A3H7W1Y1W777、7月份，大豆的现货价格为5040元／吨，某经销商打算在9月份买进100吨大豆现货，由于担心价格上涨，故在期货市场上进行套期保值操作，以5030元／吨的价格买入100吨11月份大豆期货合约。9月份时，大豆现货价格升至5060元／吨，期货价格相应升为5080元／吨，该经销商买入100吨大豆现货，并对冲原有期货合约。则下列说法正确的是()。

A.该市场由正向市场变为反向市场

B.该市场上基差走弱30元／吨

C.该经销商进行的是卖出套期保值交易

D.该经销商实际买入大豆现货价格为5040元／吨【答案】BCL10V2F6T8R4G6V7F1N3G9N9C10C5G6G2HV4X10R10T7Q5B1G8O4V3C6D5U10C3V8R1ZB7A4B6A9W9U6Y10D3O7T2P6D8E6U8Y178、在正向市场上，某交易者下达买入5月菜籽油期货合约同时卖出7月菜籽油期货合约的套利限价指令，价差为100元/吨，则该交易者应该以（）元/吨的价差成交。

A.等于90

B.小于100

C.小于80

D.大于或等于100【答案】DCU2Q1F6R4W1A10K10D9T7P5W4V7G4Q8X5HG10A1I2R8K6U1W1S3V1U3Q9Q4G8F2O4ZO1M4Y7J8L3M4Z1B6L7N7B8X2H9H5I879、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约，同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权合约，9月份时，相关期货合约价格为150美元/吨，该投资人的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.盈利10美元

B.亏损20美元

C.盈利30美元

D.盈利40美元【答案】BCT3R2X8N7N8N9F8X9N3V1U5T9R8C4M3HV6N2O9A6P5I1P2U3V2S10Q6A8K1S1N5ZL10W2K1U2A10P3W3L10G8U1S4T1W7U4G880、关于股价的移动规律，下列论述不正确的是（）。

A.股价移动的规律是完全按照多空双方力量对比大小和所占优势的大小而行动的

B.股价在多空双方取得均衡的位置上下来回波动

C.如果一方的优势足够大，此时的股价将沿着优势一方的方向移动很远的距离，甚至永远也不会回来

D.原有的平衡被打破后，股价将确立一种行动的趋势，一般不会改变【答案】DCI2V3Q7F4C3Z8A8P1M1N5I9R1H3F3K5HX2Q6B1Q6A5N1Y1D3N9H2F4R7I6M5R2ZB6W4O9F1V9R2M3Q1D9O5S9V4H9K5C781、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。

A.获利250

B.亏损300

C.获利280

D.亏损500【答案】ACS9P8X7J3X5M3N7X8D4U3H1R5W5L8M3HM1J9G10F1L8N3J7W10A3J1C1M7R8T1F2ZQ1L7V5L1K6M5Y1O4L1I5D10U6Q9P2J182、某投资者买入一份看跌期权，若期权费为P，执行价格为X，则当标的资产价格（S）为（），该投资者不赔不赚。

A.X+P

B.X-P

C.P-X

D.P【答案】BCN5T5T2C10W9U8A6X7A3W5O5P9M3I9X1HX6S4O8C3O3L9M5O7E6O5O10U10M9I4Q3ZR5H2T1L4H6U4B3L9P2G5C2C2W1S4O983、当某货币的远期汇率低于即期汇率时，称为（）。

A.升水

B.贴水

C.升值

D.贬值【答案】BCD1M10X9A10Z9J5N2L7Q10E3T2T8A1W5P7HF1H7G10L3Q8L6F1S8J8V8J10D7M2B8F4ZF3T2W7Q6D4R1M2K2D10V5J3K1I6Q5T1084、期货交易采用的结算方式是（）。

A.一次性结清

B.货到付款

C.分期付款

D.当日无负债结算【答案】DCF1T7U8S9R9W9I1O7B1U8Z10B9Y7T10O10HA8D3Z10R7L5Z8Y7I10V4P4R7E5F1C7A7ZF1H3S3P1J7O9H8S2R2N9R3H6A3L7D585、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。

A.亏损150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCL8D8R1B1Z7K3H5B10R7U7F5P10Y2R8D5HZ5G8A7Z5X7N2H7G1I1W8A7W3P1E1H4ZV6U6J7N9O6H2P1T10S8K4V7D1U1U8P1086、下列对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析的特点是比较直观

B.技术分析方法是对价格变动的根本原因的判断

C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

D.技术分析提供的量比指标可以警示行情转折【答案】BCB4B6R1M6F7C10B3P6O1V4I6Z10J9R5S2HF9P4K9Z8T10Y3A8G2Q5V9P5I2L5W2Z9ZN9L10K5Z4O3H7Z2K1X5W4B1J1A2E7C787、9月1日，沪深300指数为5200点，12月到期的沪深300指数期货合约为5400点，某证券投资基金持有的股票组合现值为3．24亿元，与沪深300指数的β系数为0．9，该基金经理担心股票市场下跌，卖出12月到期的沪深300指数期货合约为其股票组合进行保值。该基金应卖出（）手股指期货合约。沪深300指数期货合约乘数为每点300元。

A.180

B.222

C.200

D.202【答案】ACE6V3K10V6E1U5T5L8S2V3A5I1R3G7D1HP5T9D5J2A4Q4M10V2M3U2E8X9A5K7V6ZK2E5F8V8G3L4R9M5M7S8Q8M8Y7Q4Z988、期转现交易双方寻找交易对手时，可通过（）发布期转现意向。

A.I

B.B证券业协会

C.期货公司

D.期货交易所【答案】DCI1I4T2K8N3Z3C8D1I8B1Z1I8X1J10Z1HC3B9V4B4I9X5N4J8E10X3H10E5Q7Q3W10ZP5V5Z7D10O6B1H6F2I5D10J8E6Y10Q3K289、某投资者以65000元／吨卖出1手8月铜期货合约，同时以63000元／吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元／吨时，该投资者亏损。

A.1000

B.1500

C.300

D.2100【答案】DCZ9X6N5U4U9K5K2L9Y7Z9H9T8C9G8C7HC6M4Y7E6E8N9F2B9W3Z4B3G4S10R5L7ZG8C6P1I8X1I3W9Y5K2I3H10U6I6T2E190、股指期货的反向套利操作是指（）。

A.买进近期股指期货合约，同时卖出远期股指期货合约

B.卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约

C.卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买入股指期货合约

D.买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出股指期货合约【答案】CCT7A5G9P9F6H7L1T5Y4G9Y5W1E4G4B7HI3M10Q1T1D5V6U1W5J2T3S6C6J6Y1E6ZC4S9Y8J9T8R6N3U5U8X7B6P5H5E10F891、2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3.42%，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1.0167。2015年4月3日，该国债现货报价为99.640,应计利息为0.6372,期货结算价格为97.525元。TF1509合约最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日计161天，持有期间含有利息为1.5085。该国债的发票价格为（）元。

A.100.2772

B.100.3342

C.100.4152

D.100.6622【答案】DCV5S9C4O4M3A5N10O6T4D1K9Q8C7T5L10HN3Q6I2F2O3R2M8L3I3U10Y1A10N8J5Q1ZR4G7K3W8K3N8E1L2G7P8D9K1S4J7Z992、对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析法是对价格变动的根本原因的判断

B.技术分析方法比较直观

C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

D.技术分析指标可以警示行情转折【答案】ACS4B3W5V1P2G8E9L4A10K9W8S1W2N7L10HQ4R9H1Q7D9A9D5D8Z6Z1O10N2D8D5Y5ZP9O6I2C4S2Z6L2Y8O3T4P3B6D1J3I893、禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险这体现了期货市场的（）作用。

A.锁定生产成本

B.提高收益

C.锁定利润

D.利用期货价格信号组织生产【答案】ACQ6V1L6R1X3Q7Q10O5Q10H3D5N8D5T1A2HH1X10C10M7C5X8E9J2U9O3J5H7K3L3B6ZC4U1Z9M3W2E5S9N3G7L6S2I9M2W8J894、按照交易标的期货可以划分为商品期货和金融期货，以下属于金融期货的是（）。

A.农产品期货

B.有色金属期货

C.能源期货

D.国债期货【答案】DCC7E6Y3D2K7E7R9K2Z1B6Q1B2L2C5A9HV4X6U8D5H5G3I1Y7Z3A9F4O6Z6G5E3ZP2O8Q1Y2U2L3L7I1J10E9S10U1Q9H2R195、期货市场价格发现功能使期货合约转手极为便利，可以不断地产生期货价格，进而连续不断地反映供求变化。这体现了期货市场价格形成机制的（）。

A.公开性

B.连续性

C.预测性

D.权威性【答案】BCG1C8F3Y7J2Y4T10V5E6Z5M8F9V6T6S9HN7A3V9U8Z6K9Y3Y10W9Q3X6T7X2C7S8ZW5G4S5H2M9F7A9Z7D10P10P10G3D7G6E296、最早推出外汇期货的交易所是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.纽约商业交易所

D.堪萨斯期货交易所【答案】BCH6M6S9T2Y2J3I2U4R3U4S10Q8B1W3H3HA6D7D3K8L6Z1U4C7C2V7Y7X3Y5R5T2ZW10L2K2N2N7F2P10V7H10C4P7W2W7W1C597、下列不属于结算会员的是（）。

A.交易结算会员

B.全面结算会员

C.特别结算会员

D.交易会员【答案】DCJ9V5F7X2T6N9N5E10B2P6E8X6T9R8X8HC10Q7R1C1O10X3K8J10J8X8C4X3H3V2H7ZW3V9D1Z9T3Y2B2I9P7Y6V9P7I2R1S898、沪深300股指期货的合约价值为指数点乘以（）元人民币。

A.400

B.300

C.200

D.100【答案】BCJ5R1P4T6Z1Z8C1Y8W2U8J8T1F10P1A4HT4P10A6V2X2K7K4B3N3D3X7S1O5K2J9ZB2G10G7H10D8S6P4B2W5Y10P6P2K2P1S499、在我国，1月8日，某交易者进行套利交易，同时卖出500手3月白糖期货合约、买入1000手5月白糖期货合约、卖出500手7月白糖期货合约；成交价格分别为6370元/吨、6360元/吨和6350元/吨。1月13日对冲平仓时成交价格分别为6350元/吨、6320元/吨和6300元/吨。则该交易者（）。

A.盈利5万元

B.亏损5万元

C.盈利50万元

D.亏损50万元【答案】BCP7R8C2B8B1A9J9J6E1F3H3F6S10I1O9HS9B5Q1Z8N8R4R7Z5M2U4A1G6A3G3O3ZR5D6J4E2E7M9H2J7W1R8M3F2N6P3G2100、在其他因素不变时，中央银行实行紧缩性货币政策，国债期货价格（）。

A.趋涨

B.涨跌不确定

C.趋跌

D.不受影响【答案】CCX2O7B2H4U1F6T4V7N1Q3K10E7C7B10L1HG8C5V8N2R8P8B6B9Y6L10P2T1P7O5Y9ZP1A6Q7E8U2C1S9Y3U8M8M2H10Q4T10R1101、沪深300指数选取了沪、深两家证券交易所中()作为样本。

A.150只A股和150只B股

B.300只A股和300只B股

C.300只A股

D.300只B股【答案】CCE7E4R9S10F2T6E10J3K8I4X10X8T7K1I8HG1I10V5G7T3E7A3H8Z3R8K7Y3C1D3H2ZY3T10Q8L9N9N6F1N2P7S10M3R9W7Z2Q1102、相同条件下,下列期权时间价值最大的是（）.

A.平值期权

B.虚值期权

C.看涨期权

D.实值明权【答案】ACO7W1I4V2A7A9R10C2O1U1F7R2Q1B2B6HZ3U1F8C6W10E10Z8B10S5N6J3K2O10R6D1ZU4O3B4K10G3U3F5S5H3Q5Q8B7N10K6X5103、交易者以13660元/吨买入某期货合约100手（每手5吨），后以13760元/吨全部平仓。若单边手续费以15元/手计算，则该交易者（）。

A.盈利50000元

B.亏损50000元

C.盈利48500元

D.亏损48500元【答案】CCW10N9H10F3G2B10F9H4J2M6R9R8N9K7F2HR5W3Z4W9W5I7U10G7U6X9E10S1O9S5N10ZY7L10H10T1R8J7H3X5J1N2K4P4S10F1R6104、价格形态中常见的和可靠的反转形态是（）。

A.圆弧形态

B.头肩顶（底）

C.双重顶（底）

D.三重顶（底）【答案】BCQ4W10F3S7K5M7R4Y9M9V1A1B4D5F1T5HI5R9G8W2Q7X4N1B1E9O10L5B10R5V5Q10ZF3B1T3Q7Q8G2T5G8M2M2G5R10V4X2Z8105、某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（）。

A.期现套利

B.期货跨期套利

C.期货投机

D.期货套期保值【答案】BCL8C8S3C1O3N1R6K2W10Q7I7U2H2Z9F6HL1V9W7Y3Z4M5I1N10F7X9U8K7O1V6G2ZF1H8Z7A6U3D5K2U7E1G3N5E9I5J7N7106、收盘价是指期货合约当日（）。

A.成交价格按成交量加权平均价

B.最后5分钟的集合竞价产生的成交价

C.最后一笔成交价格

D.卖方申报卖出但未成交的最低申报价格【答案】CCE5K4N3P9Q5M10M2X7B4E2Z9M4T8R10G5HC6W4O9H1F1S6Y10H6O7H4T6G6A8H4Y1ZO4N3M2Y7Z9I6V5M10A3Q9G6M6X8H8K4107、期货市场上铜的买卖双方达成期转现协议，买方开仓价格为57500元/吨，卖方开仓价格为58100元/吨，协议现货平仓价格为57850元/吨，协议现货交收价格为57650元/吨，卖方节约交割成本400元/吨，则卖方通过期转现交易可以比不进行期转现交易节约（）元/吨。（不计手续费等费用）

A.250

B.200

C.450

D.400【答案】BCT9T2U1W5J3W5K1G8F2T4B1X5M9N2O5HH3M10D6A8S2X3D1G2D1H7Z10Q2M1R8F8ZK5E5I4J3P2J4O10G5X1Y6V4R7G9K8N7108、沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的（）。

A.算术平均价

B.加权平均价

C.几何平均价

D.累加【答案】ACG6T10A10W6L2C6C7P4H7D1A10B8L10I5D3HY10D3F6P7S3W10V4Z7Y3Z6X7C9L7V1F7ZA7L7R6E9Z1H7U7P7C3Y3I3H8N2O8R2109、沪深300指数期货交易合约最后交易日的交易时间是（）

A.9:00?11:30，13:00~15:15

B.9：15-11：30,13:00?15:00、

C.9:30?11:30，13:00?15:00

D.9:15?11:30，13:00?15:15【答案】BCT8A1H10U10W6P2D9Q4A3W1T4S9E9I9Y9HJ9L10Q7V3S2L8A4B7J10U5V10N10O8Z6A5ZI6S10R4E4Q10G5P1X2B10A9X1S1E8B2K1110、12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合同，约定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元／吨的价格作为交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以2220元／吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为2210元／吨，下一年2月12日，该油脂企业实施点价，以2600元／吨的期货价格为基准

A.在期货市场盈利380元／吨

B.与饲料厂实物交收的价格为2590元／吨

C.结束套期保值时该交易者的基差为-60元／吨

D.通过套期保值操作，豆粕的售价相当于2230元／吨【答案】DCU5W6W4I7Y8T3H6E5D8B8L9P4T7W4W2HQ5E7X1B8O7V1I3J7O10T4S2O8K6S4G5ZN8Q3B4U5C7A4W8X6U5D9Z9T2J9Y4K10111、沪深300股指期货以期货合约最后（）小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】ACG5T7Y2D7P8K3N2M9O3T7U5U7P2I6Y10HN7I7E10W4F9X1M3R3W6T1W2N4G9M6F3ZL9W3J2R10Z5C9G5U7M7Z10E3H2C4C9L7112、某投资者A在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+10，则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。

A.+10

B.+20

C.-10

D.-20【答案】ACC9J9K6U7Z7S3E6P3F5T5W2H8T8J2L5HH3L7J7Q3L7G1X10R10C6Q9Q8B1Q7O3D1ZN2W5Z9P9Q8L1C7I4D8O2C9N6S8F9T10113、某客户在国内市场以4020元／吨买入5月大豆期货合约10手，同时以4100元／吨卖出7月大豆期货合约10手，价差变为140元／吨时该客户全部平仓，则套利交易的盈亏状况为（）元。（大豆期货合约规模为每手10吨，不计交易费用，价差是由价格较高一边的合约减价格较低一边的合约）

A.亏损6000

B.盈利8000

C.亏损14000

D.盈利14000【答案】ACE10Y9V1N2W5I7L4L2V1M7I1D10K10I6F5HF2Q5F8Z1K7J8W7G10G5B2H8Q4Y10J1M2ZO10A5W4N1M4M5K10P8W1J3G5Q3D4O9L2114、以下属于典型的反转形态是（）。

A.矩形形态

B.旗形形态

C.三角形态

D.双重底形态【答案】DCF5W5U9R1V5Q7C1Y1V10O8U1T6D2J9A7HN7B5Q7Z9H7S8M3P10C8D4Q1I7X8T9I6ZH7O1V7B1Q6R9Q8S1U10Y2Q1P9P6V1Q5115、某投资者判断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为600美分／蒲式耳的看涨期权，权利金为10美分／蒲式耳，则当市场价格高于（）美分／蒲式耳时，该投资者开始获利。

A.590

B.600

C.610

D.620【答案】CCD3E3S5O9C9N5Z5V2K4S6Q1X1G3L10A7HK2G8J4B7V7S6K3A5Q5A8O10F3I9A2P2ZB4O4B8P9C7W2O6F5K7U7T10T8L7A9X2116、某大豆加工商为了避免大豆现货价格风险，做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，当时的基差为-30元/吨，卖出平仓时的基差为-60元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）元。

A.盈利3000

B.亏损3000

C.盈利1500

D.亏损1500【答案】ACD5L6F8L3E8P3Z2R9Y3A1H10F5P7X8N3HA6O3X9N10F8R7Z6M2E1J5I9D5U4V5P1ZF9U10I4H10M3J6K1B7O4I3J8D2K3S4P10117、点价交易之所以使用期货价格计价基础，是因为（）.

A.交易双方都是期货交易所的会员

B.交易双方彼此不了解

C.交易的商品没有现货市场

D.期货价格被视为反映现货市场未来供求的权威价格【答案】DCR4L10G10J3K6L2X9T6S4A7Q9T3W6P6V5HM3G10I5F3K10K9P3L9H4I8D4M10W5T3Y3ZU8S9P9B1T6B6D10L8O2E7P4A6N7W6B4118、我国10年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15【答案】CCI9R3V7F4I6K9S7W1A8G7Y10R10D8B6Y1HB5G7E10Y10K2V7W7V8X7J7S8L6P10M6V3ZO6N3Z2A9V3Y3C4O2T5M7N6W7H3I2J10119、6月11日，菜籽油现货价格为8800元／吨，某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值，当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元／吨，至8月份，现货价格跌至7950元／吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时以8050元／吨的价格将期货合约对冲平仓，通过套期保值，该厂菜籽油实际售价相当于（）元／吨。（不计手续费等费用）

A.8100

B.9000

C.8800

D.8850【答案】DCV3H1R10X5J6X7P5V8C4Q2D8D1G4A10Q6HH1Y2M2H1H10O7A3J8V1J8K5L5K9G5Q9ZI2Z5K9D8F3H10O9H2N7L9J8I1U7E5A8120、美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（）3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为100万美元）。

A.买入100手

B.买入10手

C.卖出100手

D.卖出10手【答案】BCR9O9B4L9O5Y7E1M6N6C5N4O10S10H9V7HP2A3X3C5E3I4D1F1W2I10V7T7N6T6F4ZC8N2L1R9I1O10Q9F8R8O5Q4T6B10O4X2121、某期货交易所内的执行价格为450美分／蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分／蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为（）。

A.看跌期权的内涵价值=450+400=850(美分／蒲式耳)

B.看跌期权的内涵价值=450+0=450(美分／蒲式耳)

C.看跌期权的内涵价值=450-400=50(美分／蒲式耳)

D.看跌期权的内涵价值=400-0=400(美分／蒲式耳)【答案】CCL8Y6C7N1O1T4O7C2Y7V8I4A2C8C10G9HS4E7V2G8T9Q9C10C9H3B1Q9F3Q10F6Y4ZF7T3Y3G2U9G10C7F10Y2F4H8J5Y8Z9T10122、在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.不一定【答案】BCF7C9H7Y4Q7V5A2R3Z8Z7F8V4Q7U4A1HZ1P2A3J3V2Q9C8V10N4P10H9A4E2T8N9ZI5C7F6A9G8R4D9V3H5J9A6D3O5T6Q9123、国内某铜矿企业从智利某铜矿企业进口一批铜精矿（以美元结算），约定付款期为3个月，同时，向欧洲出口一批铜材（以欧元结算），付款期也是3个月，那么，国内铜矿企业可在CME通过（）进行套期保值，对冲外汇风险。

A.卖出人民币兑美元期货合约，卖出人民币兑欧元期货合约

B.卖出人民币兑美元期货合约，买入人民币兑欧元期货合约

C.买入人民币兑美元期货合约，买入人民币兑欧元期货合约

D.买入人民币兑美元期货合约，卖出人民币兑欧元期货合约【答案】BCL10B7N6I3T5I8Q3B9B8S1D4Z1I5P1W3HK6Q8A2Z1Z3S1Y4V10D3E4Q9F9C8Z4J4ZG4K2O6A1A2S4Y6W7D4H6O5E7J5K5Q8124、下列关于期权内涵价值的说法，正确的是（）。

A.看跌期权的实值程度越深，期权的内涵价值越小

B.平值期权的内涵价值最大

C.看涨期权的实值程度越深，期权的内涵价值越大

D.看跌期权的虚值程度越深，期权的内涵价值越大【答案】CCX7E2Y4H3Q5Z9M3H1D1A8W5H9L2V3H8HV5L7L4U6L3B6F10J6Q9X7P5I2A8V2O6ZJ4W10R10Q2X7R6S1W10B4W2L8H4V2U6V2125、某投资者看空中国平安6月份的股票，于是卖出1张单位为5000、行权价格为40元、6月份到期的中国平安认购期权。该期权的前结算价为1.