广东金融学院宏观经济学课件(王平)第九讲经济增长和

第十讲（第20

经济周期理论

10/31/20221

本部分教学目的与要求经济周期的含义、阶段及其特征经济周期的类型经济周期的成因乘数—加速数原理实际经济周期理论10/31/20222一、经济周期的含义、阶段及其特征（一）经济周期的含义（businesscycle）也称经济循环和商业周期。它是指经济处于生产和再生产过程中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。10/31/20223国民收入长期增长趋势和波动经济周期10/31/20224国民收入长期增长趋势和波动1970－2003年实际产量与潜在产量10/31/20225经济周期10/31/20226注意：1.经济周期是经济活动总体性、全局性的波动，中心是国民收入的波动；2.经济周期是经济中不可避免的波动；3.一个完整的周期由繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段组成。每个周期都是繁荣与萧条的交替。

4.周期的长短由周期的具体性质所决定。10/31/20227练习题：1.根据现代关于经济周期的定义，经济周期是指（）。A.GDP值上升和下降的交替过程B.人均GDP值上升和下降的交替过程C.GDP值增长率上升和下降的交替过程D.以上各项均对答案：C10/31/20228（二）经济周期的阶段及其特征经济周期可以分为两个主要阶段，即衰退阶段和扩张阶段。10/31/20229tNY顶峰繁荣衰退萧条复苏ABCDEF1）两个大的阶段

扩张阶段DF收缩阶段BD2）四个小的阶段

主要阶段繁荣(boom)与萧条(depression)

过渡阶段衰退(recession)与复苏(recovery)谷底10/31/202210tNY顶峰繁荣衰退萧条复苏ABCDEF繁荣AB：国民收入与经济活动高于正常水平的一个阶段。B—顶峰。生产迅速增加，投资增加，信用扩张，价格水平上升，就业增加，公众对未来乐观。衰退BC：繁荣萧条。经济开始从顶峰下降，但仍高于正常水平。谷底10/31/202211衰退阶段的特征为：1.通常消费者购买急剧下降2.对劳动的需求下降3.产出下降4.企业利润在衰退中急剧下降10/31/202212tNY顶峰繁荣衰退萧条复苏ABCDEF萧条CD：国民收入与经济活动低于正常水平的一个阶段。D—谷底。生产急剧减少，投资减少，信用紧缩，价格水平下跌，失业严重，公众对未来悲观。复苏DE：萧条繁荣。经济开始从谷底回升，但仍未达到正常水平。谷底10/31/202213练习题：1.经济波动的周期的四个阶段依次为（）。A.扩张、峰顶、衰退、谷底B.峰顶、衰退、谷底、扩张C.谷底、扩张、峰顶、衰退D.以上各项均对答案：D10/31/2022142.当某一社会经济处于经济周期的扩张阶段时，（）。A.经济的生产能力超过它的消费需求B.总需求逐渐增长，但没有超过总供给C.存货的增加与需求的减少相联系D.总需求超过总供给答案：B10/31/202215二、经济周期的类型

根据一个经济周期时间的长短。基钦周期（美国，1923）短周期3—4年朱格拉周期（法国，1860）中周期9—10年康德拉季耶夫周期（俄国，1925）

长周期或长波50—60年库兹涅茨周期（美国，1930）另一种长周期15—25年（平均为20年）熊彼特周期（奥地利

）（美国，1939）综合周期：一种综合每个长周期包括6个中周期每个中周期包括3个短周期

10/31/202216每一个50~60年的长周期包括6个8~10年的中周期，每一个中周期包括三个长度约40个月的短周期。他在年提出，人类进入工业社会后大约经历了三个长周期：第一个长周期：18世纪80年代~1842年，“纺织机时代”第二个长周期：1842年~1897年，“蒸汽机和钢铁时代”第三个长周期：1897年以后，“电气化和汽车时代”10/31/202217（一）基钦周期英国统计学家基钦认为经济周期实际上包括大周期和小周期两种周期的观点。小周期平均长度为3.5年（约40个月），而一个大周期则包括两个或三个小周期。熊彼特把这种约为40个月的周期称为短周期或基钦周期。基钦提到，这种小周期是心理原因所引起的有节奏的运动的结果，而这种心理原因又是受农业丰歉影响食物价格所造成的。10/31/202218（二）朱格拉周期朱格拉（冷静分析经济周期的第一人）根据其统计分析，认为经济中存在一个长度约为9—10年的经济周期。熊彼特把这种周期称为中周期，或朱格拉周期。汉森则把这种周期称为“主要经济周期”。10/31/202219（三）康德拉季耶夫周期俄国经济学家康德拉季耶夫提出著名的“长波理论”。认为经济中存在一种平均长度约为50年左右的长期循环。这种长周期被称为“康德拉季耶夫周期”。10/31/202220（四）库兹涅茨周期美国经济学家库兹涅茨认为经济中存在长度为15——25年不等的长期波动。这种波动在美国的许多经济活动中，尤其是在建筑业中表现得特别明显，所以库兹涅茨周期也称为建筑业周期。10/31/202221练习题：1.朱格拉周期是一种（）。A.短周期B.中周期C.长周期D.不能确定答案：B2.基钦周期是一种（）。A.短周期B.中周期C.长周期D.不能确定答案：A3.康德拉季耶夫周期是一种（）。A.短周期B.中周期C.长周期D.不能确定答案：C10/31/2022224.下列哪一项属于经济发展中的长周期？（)A.库兹涅茨周期B.康德拉基耶夫周期C.基钦周期D.朱格拉周期答案：B5.建立在建筑业周期之上的经济周期是（）A.基钦周期B.朱格拉周期C.康德拉基耶夫周期D.库兹涅茨周期答案：D10/31/20222310/31/20222410/31/202225三、经济周期的成因外生经济周期理论内生经济周期理论10/31/202226

（一）外生经济周期理论外生经济周期理论：或者称为外部经济周期理论。该理论认为，经济周期的根源在于市场经济体制之外的某些事物的波动。太阳黑子理论创新理论政治性周期理论10/31/202227太阳黑子理论经济周期的波动性是由于太阳黑子的周期性变化。该理论由英国经济学家杰文斯于1875年提出。太阳黑子的周期性变化会影响气候的周期变化，而这又会影响农业收成，农业的收成又会影响整个经济。太阳黑子的出现是有规律的，大约每十年左右出现一次，因而经济周期大约也是每十年一次。10/31/202228创新理论所谓创新是指引进一种新的生产函数，或者说是生产要素的一种“新组合”。按照熊彼特的观点，创新主要是指：新技术、新工艺；新材料；新产品；新市场；新的要素组合形式创新理论认为创新是经济周期波动的主要原因。技术的革新和发明不是均匀的连续的过程，而有其高潮和低潮，因而导致经济上升和下降，形成经济周期。10/31/202229政治周期理论该理论把经济周期循环的原因归为政府的周期性决策。政治性周期的产生有三个基本条件：1、凯恩斯国民收入决定理论为政策制定者提供了刺激经济的工具；2、选民喜欢高经济增长、低失业以及低通货膨胀的时期；3、政治家喜欢连任。政治性周期的具体运行：大选前，总统为了连任，采取宽松的经济政策来刺激经济增长；大选结束后，宽松的政策使通货膨胀成为人们关注的问题，因而不得不采取紧的经济政策，使经济走向衰退。10/31/202230

（二）内生经济周期理论内生经济周期理论：或者称为内部经济周期理论。该理论认为，经济周期的根源在于市场经济体制之内的某些因素的变动。纯货币理论投资过度理论消费不足理论心理周期理论10/31/202231纯货币理论由英国经济学家霍特里提出货币供应量和货币流通速度直接决定了名义国民收入的波动。经济波动完全是由于银行体系交替地扩张和紧缩信用所造成，尤其以短期利率起重要的作用。10/31/202232投资过度理论把经济周期的循环归因于投资过度由于投资过多，与消费品生产相对比，资本品生产发展过快。资本品生产的过度发展促使经济进入繁荣阶段，但资本品过度生产从而导致的过剩又促使经济进入萧条阶段。10/31/202233

消费不足理论该理论以西斯蒙弟、马尔萨斯和霍布森为代表经济中出现萧条是由于社会对消费品的需求赶不上社会对消费品生产的增长，这种不足又根源与国民收入分配不公所造成的过度储蓄。10/31/202234心理周期理论经济循环周期取决于投资，而投资的大小主要取决于业主对未来的预期，而预期是一种心理现象，心理现象又具有不确定性。因此，经济波动的最终原因取决于人们对未来的预期。当预期乐观时，增加投资，经济步入复苏、繁荣；当预期悲观时，减少投资，经济则陷入衰退与萧条。10/31/202235上述所有理论的缺点片面“一种科学只有在成功地运用数学时，才算达到真正完善的地步”（如下理论）10/31/202236练习题：1.经济周期波动的原因不包括（）。A.消费过度B.太阳黑子C.产业革命D.政治周期答案：A10/31/202237乘数—加速数原理是由汉森—萨缪尔森提出来的。该理论认为，经济周期是由投资（引致投资）和收入（需求）共同作用决定的。它认为投资增加通过乘数作用，会带来倍数于投资增量的国民收入；反过来，国民收入的增长通过加速数促进投资以更快的速度增长；而投资的增长又使国民收入增加，如此循环往返，社会经济就处于经济周期的扩张期。反之，则处于收缩期。（举例）四、乘数—加速数原理（内因论）10/31/202238就像是荡秋千一样，需求和投资站在秋千的两边，如果都推秋千一把，秋千会越荡越高；如果都挡秋千一把，秋千会越荡越低。乘数—加速数原理是对凯恩斯投资理论的修正与发展。10/31/202239加速数原理（accelerationprinciple）加速数原理是由经济学家汉森提出的。加速数原理指收入变动或消费需求的变动引起投资变动的理论。其含义包括：第一，投资并不是产量（或收入）的绝对量的函数，而是产量变动率的函数，即投资变化取决于产量的变动率，若产量的增加逐期保持不变（产量变动率为0），则投资总额也不变。10/31/202240第二，投资率变动的幅度大于产量（或收入）的变动率，产量的微小变化会引起投资率较大幅度的变化。第三，若要保持增长率，使其不至于下降，产量必须保持按一定比率增长。因为一旦产量的增长率放缓，投资增长就会停止或下降。即使产量的绝对量未下降，而只是相对地放缓了增长速度，也可能引起投资缩减。10/31/202241第四，加速数与乘数一样都从两个方向发生作用，即当产量增加时，投资的增长是加速的，当产量停止增长或减少时，投资的减少也是加速的。第五，要使加速原理发挥正常作用，只有在过剩生产能力全部消除时才能实现。10/31/202242该理论认为：收入或消费需求的增加必然引起投资的若干倍增加，而收入或消费需求的减少必然引起投资若干倍的减少。和乘数原理正好相反，它是产量变动影响投资变动加速数原理是对凯恩斯投资理论的完善和发展。该理论强调收入波动对经济周期性波动的影响。10/31/202243加速数原理中的几个概念（1）自发投资：由外生因素（如人口、技术、政策而非利率和收入）引起的投资。（2）引致投资：是指由于国民收入或消费等因素的变动而引起的投资。由内生因素（利率和收入）引起的投资。加速数原理中所说的投资就是引致投资（或诱发性投资）。10/31/202244（3）资本—产量比（v）：顾名思义：资本与产量之比经济学含义：是指一单位产量所需的资本量。设v=K/Y=I/Y,v随技术变化而变化。（4）加速系数（a）：资本增量与产量增量之比。经济学含义是：增加一单位产量所需增加的资本量，即∆K/∆Y。10/31/202245加速数原理的假设技术水平不变，即资本—产量比率与加速系数不变且相等。在(t-1)期生产的产量(Yt-1)花费的资本存量为Kt-1,则Kt-1=v·Yt-110/31/202246加速数原理的数学模型收入变动与投资变动之间的关系可表示为：10/31/202247加速数原理的经济学解释投资等于收入（或消费）变动额乘以加速系数投资的变动取决于产量增量的变动，而不是产量的绝对变动量。只要产量增量的增长下降，即使其绝对数增加，也会导致投资水平的下降。要使投资保持不变，收入（或消费）必须持续增长，收入（或消费）量只有以递增的幅度增长，才能保持加速作用对经济繁荣所产生大刺激。10/31/202248

汉森—萨谬尔森模型（乘数—加速数模型）乘数原理强调的是自发性投资的增加会引起国民收入以乘数的形式增长。加速原理强调的是国民收入的波动对投资的影响，国民收入一定幅度的变动会引起投资以加速的形式变动。汉森——萨谬尔森模型就是把乘数和加速的作用紧密地结合在一起。10/31/202249汉森—萨谬尔森模型的

数学公式及经济学分析公式1表明在封闭经济中，国民收入由消费、投资和政府支出构成公式2表明现期消费取决于边际消费倾向和前期国民收入水平10/31/202250公式3表明投资由消费增长量与加速系数决定，也就是由国民收入增长量决定)(21---=tttbYbYaI)(21---·=ttYYba10/31/202251结论：通过乘数—加速原理的综合作用，经济靠自身的调节就会自发地形成繁荣、衰退、萧条、复苏的周期性循环。公式4表明政府支出为常数10/31/202252经济为什么会繁荣？按照乘数—加速数相互作用的原理，需求的增加会引起投资的增加，而投资的增加又会引起需求的进一步增加，而且这期间每一次的增加量都在放大。如果把经济比作人体的健康状况，那么这个过程就像是：人在病的要死的时候吃了一勺饭，这勺饭增加了人体的抵抗力，所以他开始进食；食物增加了抵抗力，抵抗力又使他吃更多的食物，更多的食物带来了更强的抵抗力；如此循环，身体状况就好了起来。10/31/202253经济为什么会衰退？在乘数—加速数相互作用下，经济会不断放大，但投入—产出这种循环往复的放大过程会碰壁的，这个壁就是资源的有限性。当厂商需要更多的土地、劳动等资源，却找不到时，就开始减少投资，乘数作用会使国内生产总值减少更多，加速数会使投资减少更多。如此循环，经济就由顶峰进入衰退，最后变成了萧条。10/31/202254这就像那个正在好转的人想要吃更多的食物，却发现食物没有了：他只好减少进食，而这引起了抵抗力的下降。抵抗力的下降使他的身体情况变糟糕，吃的食物更少了，抵抗力更加下降。如此循环，身体情况就坏下去了。10/31/202255经济为什么会复苏？在经济萧条的时候，投资被拼命压低了，消费也被拼命压低了，但是居民不能不消费，自发消费总还是有的，所以投资也不能减少为零。这样耗下去的结果，厂商的机器设备都老化、损坏了。厂商为了满足自发消费，便不得不投资购置新机器，这就是投资的最初增加。于是，乘数和加速数开始起作用，经济又开始了新一轮的繁荣。10/31/202256这就像那个病人的身体状况越来越糟糕，最后已经吃不下饭了，但是为了活下去，他强迫自己吃了一碗饭。这碗饭提高了抵抗力，病情有所好转，于是他又增加了进食，身体由此逐渐好了起来。10/31/202257五、实际经济周期理论（外因论）实际经济周期理论是20世纪80年代美国古典经济学家提出的一种新的经济周期理论模型。实际经济周期理论认为，宏观经济经常受到一些实际因素的冲击，经济的实际冲击是引起经济周期性波动的主要原因，例如，战争、人口增减、技术革新等。实际冲击指对经济的实际方面发生的扰动，比如影响生产函数的冲击、影响劳动力规模的冲击、影响政府购买实际数量的冲击等。10/31/202258但实际经济周期理论认为，最常见、最值得分析的是技术的冲击，技术冲击即生产函数随时发生的变化是最重要、最主要的冲击，通常称为供给冲击。技术变化不仅仅专指机器设备的革新，而且包括任何使生产函数发生移动，但不涉及投入要素数量变化的因素。例如，管理水平。该理论属于新古典宏观经济学的范畴。10/31/202259时期政府购买从上期国民收入中来的本期消费引致的本期私人投资国民收入总额经济变化趋势12345678910111213141.001.001.001.001.001.001.001.001.001.001.001.001.001.000.000.501.001.251.251.1251.000.93750.93750.968751.001.0156251.0156251.00781250.000.500.500.250.00-0.125-0.125-0.06250.000.031250.031250.0156250.00-0.00781251.002.002.502.502.252.001.8751.93752.002.031252.031252.0156250.002.00-复苏繁荣繁荣衰退衰退萧条萧条复苏复苏繁荣繁荣衰退衰退乘数和加速数的相互左右10/31/202260练习：一、判断题1.加速数原理的含义是国民生产总值的增加导致资本需求曲线右移。（）2.加速数指投资增减会引起收入更大幅度增减。（）3.实际经济周期理论认为技术的冲击是经济波动的源泉。（）答案：TFT10/31/202261二、单项选择题1.加速数是指（）之比。A.资本存量与总产出B.投资总量与总收入C.投资量与总产出D.资本增量与收入增量答案：D2.如果在某一时期内国民收入增加，但增长率趋于下降，则（）。A.净投资持续增加B.净投资持续下降C.总投资持续增加D.重置投资持续下降答案：B10/31/2022623.导致经济周期性波动的投资主要是（）。A.存货投资B.固定资产投资C.意愿投资D.重置投资答案：B4.当国民收入在乘数和加速数的作用下趋于下降时，如果总投资为零，那么国民收入下降的速度将会（）。A.加快B.无影响C.不能确定D.放慢答案：D10/31/20226310/31/202264第九讲（第20章）经济增长理论“宏观经济学有两个不变的基本命题。其一是说明经济活动中的短期波动，有些人将这种变动称为周期，这种年复一年、月复一月的变化，总合起来形成繁荣或衰退、通货膨胀或通货紧缩。其二是说明长期经济趋势，即某一经济在几十年内的增长率。”——托宾10/31/202265本部分教学目的与要求

经济增长与经济发展的关系决定经济增长的因素经济增长模型和理论促进经济增长的政策10/31/202266第二十章经济增长理论一、经济增长概述二、决定经济增长的因素三、经济增长模型和理论哈罗德—多马经济增长模型新古典经济增长模型新剑桥经济增长模型新经济增长模型内生增长理论四、促进经济增长的政策五、经济增长理论对中国的启示10/31/202267一、经济增长概述(一)经济增长概念(EconomicGrowth)一国在一定时期内生产的产品和提供的劳务总量的扩大。具体说来：一是指一国国民所需要的商品和劳务的潜在生产能力的扩大及实际增加量；二是指决定一国生产能力的各种资源、资本积累的数量和质量及技术水平等诸因素的扩大和改进。G=△Y/Y。10/31/202268表现为GDP或者人均GDP的增长。（经济增长与生产可能性曲线）生产可能性曲线(边界）：在可得到的生产要素和生产技术既定时，一个经济所能生产的产量的各种组合的图形。不考虑社会福利以及个人幸福。10/31/202269拓展：幸福感指数（HappinessIndex）。“幸福感指数”的概念起源于30多年前,最早是由不丹国王提出并付诸实践的。20多年来，在人均GDP仅为700多美元的南亚小国不丹，国民总体生活得较幸福。幸福指数，是体现老百姓幸福感的“无须调查统计的”反应：是挂在人民群众脸上“指数”。10/31/202270指标分类

A类指标:涉及认知范畴的生活满意程度，包括生存状况满意度(如就业、收入、社会保障等)，生活质量满意度(如居住状况、医疗状况、教育状况等)。B类指标:涉及情感范畴的心态和情绪愉悦程度，包括精神紧张程度、心态等。C类指标:指人际以及个体与社会的和谐。10/31/202271全球幸福指数部分排名

排名国家/地区幸福指数1哥斯达黎加76.12多米尼加71.85越南66.520中国内地57.149新加坡48.268韩国44.475日本43.384中国香港41.6108俄罗斯34.5114美国30.7143津巴布韦16.610/31/202272世界各国幸福指数大排名

1.丹麦(Denmark)-4.24

2.波多黎各(PuertoRico)-4.21

3.哥伦比亚(Colombia)-4.18

4.冰岛(Iceland)-4.15

5.北爱尔兰(NIreland)-4.13

6.爱尔兰(Ireland)-4.12

7.瑞士(Switzerland)-3.96

8.荷兰(Netherlands)-3.77

9.加拿大(Canada)-3.76

10.奥地利(Austria)-3.68

16.美国(U.S.A)-3.55

43.日本(Japan)-2.24

48.台湾(Taiwan)-1.83

49.德国(Germany)-1.78

54.中国(China)-1.64

63.香港(Hongkong)-1.16

97.津巴布韦(Zimbabwe)-1.92

10/31/202273中国5大幸福指数最高的城市

1.青岛幸福感指数：90.562.杭州幸福感指数：87.193.成都幸福感指数：85.554.大连幸福感指数：82.255.无锡幸福感指数：77.87

10/31/202274Yt表示t时期的总产量，Yt-1表示(t-1)时期的总产量。ty经济增长的趋势经济增长：通常定义为产量的增加，产量既可以指经济的总产量，也可以指人均产量。（二）经济增长的衡量

10/31/202275国别人均收入（美元）国别人均收入（美元）美国日本德国墨西哥俄罗斯巴西319102517023510807069906840中国印度尼西亚印度巴基斯坦

孟加拉国尼日利亚35502660223018601530770生活水平的国际差异（1999年）10/31/202276（三）经济增长的基本特征

数量特征①产量、人口、人均产量增长率都相当高②生产率的增长率也很高结构特征③经济结构的变革速度是高的。（产业结构升级）④社会结构与意识形态的迅速改变。

（城市化）国际扩散特征⑤增长在世界范围内迅速扩大。

（运输和通讯）⑥世界增长的情况是不平衡的。

（3/4处于落后状态）

“一个国家的经济增长，可以定义为给居民提供种类日益繁多的经济产品的能力长期上升，这种不断增长的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想意识之相应的调整的基础上的。”--------美国经济学家库兹涅茨(SimoS.Kuznets)10/31/202277（四）经济增长与经济发展的关系1、经济发展：一国由不发达状态过渡到发达状态，表现为在经济增长基础上出现的社会经济的多方面变化。（1）投入结构的变化：劳动密集、资本密集、技术密集（2）产出结构的变化：农业、工业、服务业产出的比例（3）一般生活水平的变化：人均GDP、分配状况（4）卫生、健康状况的变化：预期寿命、婴儿死亡率（5）文化教育状况：适龄儿童入学率、辍学率、大学生比例（6）自然环境、生态平衡的变化：春天能否听到鸟叫10/31/2022782、二者关系(548)（1）一个是数量，一个是质量；（2）一个是基础，一个是结果；（3）一个是手段，一个是目的。10/31/202279生产函数：总产出＝全要素生产率×F（劳动，资本）Y=AF（N,K）二、决定经济增长因素（源泉）(552)增长核算方程把产出的增长分为两个不同的来源：生产要素的增加和技术进步，而生产要素的增加可分为资本增加和劳动增加。两边同除以Y=AF(N,K)边际收益产品MRP：厂商增加一单位的要素所能增加的收益。

10/31/202280若劳动变动△N，资本变动△K，技术变动△A。产出变动：△Y＝MRPN×

△N＋MRPK×△K＋F(N,K)×△A增长核算方程劳动份额：α＝

表示劳动收益在产出中所占的份额资本份额：β＝表示资本收益在产出中所占的份额10/31/202281劳动、资本、技术进步

增长核算方程可简化为有时也称索洛余量即产出增长=（劳动份额×劳动增长）+（资本份额×资本增长）+技术进步10/31/202282（一）劳动1、内容劳动者数量的增加；劳动力质量的提高。2、数量：索洛的研究1909~1940年，美国劳动在经济增长中的贡献为38％3、质量：一组数据中国每个农业劳动者生产的粮食：供3人消费；美国：62人；法国：36人；英国：70人启示：许继集团的理论企业的“三条死亡线”：人员淘汰率低于2%；收入差距小于15%；高级人才的比重低于10%。10/31/202283（二）资本1、物质资本有形资本，如厂房、设备、存货。1909-1940年，美国，资本对经济增长的贡献为11%。罗斯托认为：经济起飞的必要条件——资本占国民收入的10-15%2、人力资本无形资本，包括劳动者的文化技术水平、健康状况等。10/31/202284（三）技术进步（51%的贡献）1、人力资源配置的改善从低生产率部门转移到高生产率部门2、规模经济企业规模扩大后，收益增量大于成本增量3、知识进展科学技术以及管理科学的发展。经济增长的两个车轮。10/31/202285经济增长因素分析增长因素增长率（％）总要素投入劳动：1.34资本：0.56单位投入的产量知识：0.66资源配置：0.23规模经济：0.26其他：-0.031.901.02国民收入2.93总国民收入的增长源泉（1929—1982年）10/31/202286美国经济增长的核算10/31/202287三、经济增长模型和理论现代经济增长理论的发展建立模型探讨因素分析极限重视技术关注制度10/31/20228820世纪30~50年代，建立模型背景：各国经济高速增长。需探索经济长期稳定增长的途径代表：哈罗德、多马、索洛、斯旺、卡尔多20世纪60年代，分析影响因素背景：50年代以来，各国增长了，美国落后了代表：丹尼森、库兹涅次20世纪70年代，研究经济增长极限背景：环境污染问题日益突出，社会问题也开始出现代表：麦多斯（毁灭论）、米香（代价论）20世纪80年代，知识外溢长期增长模式（重视技术）技术是经济增长模型的内生变量代表：罗默20世纪90年代，新制度经济学（关注制度）制度也是内生变量代表：科斯、诺斯、斯蒂格勒10/31/202289

经济增长模型和理论哈罗德—多马经济增长模型新古典经济增长模型新剑桥经济增长模型新经济增长模型内生增长理论10/31/202290（一）哈罗德—多马经济增长模型本模型是由英国经济学家哈罗德（R.Harrod）和美国经济学家多马（D.Domar）在20世纪30、40年代提出的。由于两个模型的内容基本相同，故一般称为哈罗德—多马模型。10/31/202291哈罗德模型基本假设：1、社会的全部产品只有一种（全社会所有产品不是用作消费品就是用作投资品，故称一部门的增长模型）2、储蓄率s=S/Y3、生产中只使用两种生产要素：K与L，资本—劳动比率(K/L)始终不变4、劳动力(人口）按固定不变的比率增长5、规模报酬不变：即劳动—产量比率(L/Y)、资本—产量比率(K/Y)均不变6、不存在技术进步和折旧10/31/202292哈罗德模型的不同方程哈罗德模型包括三个不同方程：1、实际增长率2、有保证增长率3、自然增长率10/31/202293实际增长率公式G：实际增长率，即任一年国民收入的增加量与上一年的国民收入的比率G=△Y/Ys：实际发生的储蓄率，s=S/Yv：实际资本—产量比率v=△I/△Y=K/Y10/31/202294哈罗德经济增长模型的含义或哈罗德经济增长模型的含义：经济增长率取决于社会储蓄率。在假定生产技术不变，即实际资本—产量比率（加速系数）（V）为一固定比率，如果要获得一定的经济增长率（G），就必须保证一定的储蓄率（s）；反之，在加速系数不变的情况下，要使一定的储蓄率下的社会储蓄量为投资所全部吸收，就必须保证一定的经济增长率。10/31/202295有保证的增长率公式：GW=Sd/Vr（1）GW：有保证的增长率（WarrantedRateofGrowth),合意增长率，长期中的理想增长率。指厂商感到满意并愿意继续保持下去的增长率。（2）Sd：（Desired)意愿储蓄率，即一个社会的居民、企业愿意的储蓄与收入水平之比；（3）Vr：意愿的资本产量比率。即厂商认为的最佳产量与资本的比例。“有保证”即是指“由于资本家满意而得到保证”。10/31/202296自然增长率：Gn=So/Vr=n（1）Gn：自然增长率，一个国家能够实现的最大增长率。指长期中人口增长和技术进步所允许达到的最大增长率，也就是潜在的或最大可能的增长率。在技术不变的假定下，它就是能适应劳动力增长，又能实现充分就业的增长率，即劳动力的增长率。（2）So：最适宜的储蓄率。是在劳动力增长率和合意的资本-产量比率（Vr）给定时所需要的储蓄率。（3）Vr：意愿的资本产量比率。人口增长率为n，要实现充分就业，经济增长率必须等于n，以便为增长的人口提供相应的消费品和就业机会。这是哈罗德在分析经济长期波动的原因时运用的公式。10/31/202297G、GW、GN之间的关系长期中实现经济稳定增长的条件，即G=GW=Gn在充分就业状态下，经济实现稳定、均衡增长。“黄金时代”如果这三种增长率不一致，则会引起经济中的波动：

当G(实际)〉GW(有保证)引起累积性扩张；

（增长过快）G(实际)〈GW(有保证)

引起累积性紧缩；

（增长过慢）GW(有保证)〉Gn(自然)

长期停滞；(无能力)

GW(有保证)〈Gn(自然)

长期繁荣。(有能量)

10/31/202298多马模型多马模型与哈罗德模型基本相同，区别在于用资本生产率代替资本—产量比率。资本生产率σ：又称投资效率，是指每单位资本可得到的产量。σ=△Y/I,也即σ=1/v多马模型的基本公式：G=sσ10/31/202299哈罗德-多马模型但是在现实中，△I/I往往不等于△Y/Y，G=GW=GN亦不易实现。经济增长的途径象刀刃一样狭窄，所以哈罗德－多马模型又称“剃刀锋口”模型。（Razor-edged)10/31/2022100哈罗德—多马模型的意义说明了经济波动的原因和实现经济长期、稳定、均衡增长的条件，并将其模型化。强调了资本积累（储蓄率或投资率）在经济增长中的作用。阐明了国家干预和实现调控在促进经济增长中的必要性，为政府宏观调控提供了理论依据。10/31/2022101（二）新古典经济增长模型

（索洛—斯旺模型）

新古典经济增长模型是由美国经济学家索洛和斯旺在上个世纪50年代提出的。该模型的基本假定为：有资本和劳动力两种生产要素，且两种要素可相互替代（即K/L的比率可以变动）在经济的任何时候，劳动力和资本都可以得到充分利用经济处于完全竞争条件下，劳动力和资本都按照各自的边际生产力而分得相应的产量

10/31/20221021.模型的假设社会储蓄函数S=sY，s是储蓄率。规模报酬不变。劳动力按照一个不变的比率n增长。资本、产出和储蓄之间的关系资本存量产出和收入储蓄和投资资本增量10/31/20221032.人均生产函数曲线不考虑技术进步：Y=F（N,K）规模报酬不变λY=F（λN,λK）令λ＝1/NN＝全部人口，假设所有人口参与生产令人均产出y＝Y/N，人均资本k＝

K/N，则y＝f（k）＝F（1,k）ky0人均生产函数曲线则

Y/N

=F（1,K/N）y＝f（k）产出增长率唯一的由资本增长率来解释。10/31/20221043.新古典增长理论的基本方程设：人口增长率n=△N/N,人均产量y＝Y/N，人均资本k=K/N。s是储蓄率，S=sY。同除以劳动数量N，得到：△K/N=sy-δk两部门经济中，I=S。假定折旧是资本存量K的一个固定比率δK(0<δ<1)。资本存量的变化＝净投资△K=I-δK△K=sY-δK，即资本存量变化＝储蓄－折旧资本增量有两个去处：△K=N△k+△Nk,所以△k+△Nk/N=sy-δk,△k=sy-(n+δ)ksy=△k+(n+δ)k人均储蓄＝资本广化+资本深化10/31/2022105稳态中，总产出和资本存量的增长率，均与劳动力的增长率相等，即如果△k＝0，人均储蓄必须正好等于资本的广化。稳态条件是：sy=(n+δ)k4.经济增长的稳态图示稳态中，总产出的增长率＝资本存量增长率＝劳动人口增长率。经济增长率g＝n。AkAkyy10经济增长的稳态sf(k)y(n+δ)k右边△k<0,k下降左边△

k>0,k上升yA10/31/2022106稳态：指一种长期的均衡状态，人均资本达到均衡，并维持在均衡水平不变，忽略技术变化，人均产量也达到均衡的稳定状态。k、y不变。5.稳态分析储蓄率提高，人均储蓄曲线上移。形成新稳态：人均产出和人均资本增加。稳态时的产出增长独立于储蓄率；所以增长率在短期提高后，会逐渐降低到劳动人口增长率水平。AkAky0经济增长的稳态sf(k)(n+δ)k右边△k<0,k下降左边△

k>0,k上升sf’(k)10/31/2022107储蓄率的增加储蓄率增加的影响10/31/2022108消费水平与储蓄率的关系10/31/20221096.人口增长人口增长率提高后，人口增长率曲线向上移动。与人均储蓄曲线交于一个新的稳态水平。AkAky0经济增长的稳态sf(k)(n+δ)k右边△k<0,k下降此时：1）人均产出减少。2）人均资本减少。(n’+δ)k10/31/2022110人口增长人口增长的影响10/31/2022111经济、人口增长与人均收入的国际证据10/31/2022112变量静态增长率按有效劳动平均的资本按有效劳动平均的产量人均产出总产出00gn+g在有技术进步的新古典增长模型中的稳态增长率10/31/2022113新古典经济增长模型的公式

△K△L△AG=a(——)+b(——)+——KLA技术进步率劳动增加率资本增加率a----经济增长中资本的贡献率。b----经济增长中劳动的贡献率。a：b----资本与劳动的比率，是可变的。10/31/2022114新古典经济增长模型的内容决定经济增长的因素是：资本的增加、劳动的增加和技术进步。经济长期实现均衡的条件是：储蓄全部转化为投资。经济长期稳定增长的条件是：经济增长率（△Y/Y）=资本存量增长率（△K/K）。10/31/2022115新古典经济增长模型的意义一反经济增长理论中“资本积累是决定因素”的传统看法，提出了技术进步对经济增长有贡献的观点。由于可以通过调节资本—劳动比例来改变资本—产量比例，以增强经济增长率的调节性和稳定性，从而克服了哈罗德——多马模型中“刃锋”问题。突出了市场调节的作用。10/31/2022116注意掌握：黄金分割律（701）从全社会的角度看，产出可用于消费和积累两个方面。而西方学者认为，提高一个国家的人均消费水平是一个国家经济发展的根本目的。那么，如何处理积累和消费的关系呢？1961年经济学家费尔普斯找到了与人均消费最大化相联系的人均资本应满足的关系式。这一关系式被称为资本积累的黄金律或者经济增长的黄金分割律。10/31/2022117黄金分割律：使人均消费最大化的人均资本。经济增长的黄金分割律Y=C+I，两边同除N，则有：

Y/N=C/N+I/N人均产出f(k)可以配置到人均消费C/N、资本深化k、资本广化nk三种用途。C/N=f(k)-k-nk如果要使人均消费达到最大，稳态的人均资本量应该使得资本的边际产出等于人口增长率。由于Y/N=f(k)，I/N=K/N=k+nk,则有：f(k)=C/N+k+nk要使人均消费达到最大,对上式两边对k求导，则有：f'(k)=n10/31/2022118黄金分割律的内容（701）若使稳态（长期均衡状态）人均消费达到最大，稳态（长期均衡状态）人均资本量的选择应使资本的边际产品等于劳动的增长率。10/31/202211910/31/2022120资本的黄金率水平经济增长的黄金分割率10/31/2022121黄金分割律的政策选择（702）在稳态时，如果一个经济中人均资本量高于其黄金律的水平，则可通过消费掉一部分资本，使平均每个人的资本下降到黄金律水平，就能够提高人均消费水平。在稳态时，如果一个经济中人均资本量低于其黄金律的水平，则可通过缩减消费，增加储蓄，使平均每个人的资本提高到黄金律水平，就能够提高人均消费水平。10/31/2022122实现黄金分割律的条件（702）一个经济并不会自动地趋向于黄金律所对应的稳态资本量。如果人们想要得到黄金律所对应的稳态资本量，就需要一种特定的储蓄率来支持它。所以，以上两个模型都特别强调资本积累的作用。10/31/2022123

（三）新剑桥经济增长模型基本假设：资本—产量比率保持不变均衡条件为I=S社会成员分为工资收入者和利润收入者，两者的储蓄率都是固定的，而且利润收入者的储蓄率大于工资收入者的储蓄率。10/31/2022124新剑桥经济增长模型的公式着重分析收入分配决定储蓄率，从而影响经济增长。

SP/Y*SP+W/Y*SWG=——=——————————CCC---资本--产量比率P/Y---利润在国民收入中所占的比例W/Y---工资在国民收入中所占的比例P/Y+W/Y=1国民收入分为利润与工资两部分SP----储蓄在利润中所占的比例SW----储蓄在工资中所占的比例10/31/2022125新剑桥经济增长模型的内容在C（资本--产量比率）固定不变的情况下,G取决于S，S，G。SP（储蓄在利润中所占的比例）与SW（储蓄在工资中所占的比例）都是既定的，SP>SW。要S，使P/Y；由于P/Y+W/Y=1，如P/Y，则W/Y。

结论：收入分配不平等的加剧，即国民收入分配中，利润的比例在提高，工资的比例在下降，既是经济增长的前提，又是经济增长的结果。10/31/2022126新剑桥经济增长模型的特点及其意义模型是哈罗德——多马模型的延伸，其基本观点是增长率决定于储蓄率或投资率，而资本——产出比例是固定不变的模型把经济增长与收入分配结合起来，说明经济增长过程中收入分配的变化趋势以及收入分配关系对经济增长的影响模型认为，在社会分化为两个阶级——资本家和工人—的条件下，经济增长加剧了收入分配比例失调，收入分配比例失调反过来又影响经济增长模型否定了新古典经济增长模型的思路，而认为要实现持续稳定增长必须靠国家政策对分配比例失调进行干预10/31/2022127

（四）新增长理论代表人物：罗默生产要素：资本、非技术性劳动、人力资本（以受教育的年限来衡量）、新思想（用专利来衡量）有关规模收益的假设：生产函数显示出规模收益递增。因此，企业可以通过降低价格，增加产量，并且由于成本的下降而可以比以前获得更多的利润。10/31/2022128罗默理论的合理性承认了知识能提高投资收益。这符合许多国家的投资收益率长期持续提高和高速经济增长并没有集中在劳动力与资本同步增长的事实。认为知识是一种生产要素。在经济活动中必然像投入机器那样投入知识。认为有可能存在投资促进知识积累、知识积累又促进投资的良性循环。从而得出投资的持续增长能永久性提高一个国家的经济增长率的结论。10/31/2022129

新经济增长理论与

新古典经济增长理论的区别将技术看成是经济系统中的一个中心部分，是内生的；而新古典经济增长理论认为技术是外生的。认为技术可以提高投资的收益率，而新古典经济增长理论认为投资收益是递减的。认为投资能使技术更有价值，而技术也能使投资更有价值。这是一种良性循环，它能长期地、恒定地促进一国经济的增长。10/31/2022130131(五)内生增长理论1.一个内生增长模型及其含义ΔY/Y=ΔK/K=sA-δ只要sA＞δ，即使没有外生技术进步的假设，经济的收入也一直增长，表明储蓄和投资会引起长期增长。2.内生增长模型的政策意义储蓄率s越高，产出增长率也将越高。进一步地，这一模型暗示，那些能永久提高投资率的政府政策会使经济增长率不断地提高。一、基本模型10/31/20221311321.两部门模型的公式表达

Y=F[K,(1-u)EN]企业的生产函数ΔE=g(u)E大学的生产函数ΔK=sY-δK资本积累方程其中，u是在大学的劳动力的比例，相应地，(1-u)是在企业的劳动力比例，E是知识存量，函数g(u)表明知识增长如何取决于在大学的劳动力比例的函数。二、两部门模型10/31/20221321332.两部门模型的含义①假设企业的生产函数是规模收益不变的，即如果资本存量K和所谓有效工人的数量即(1-u)EN翻一番，或者物质资本K和知识E都翻一番，那么，经济中两个部门的物品与劳务的产出Y也翻一番。因此，这个模型也可以在不假设生产函数中有外生变动的情况下引起长期增长。②在这里，长期增长是内生地产生的，因为大学的知识创造不会停止。二、两部门模型10/31/2022133内生增长理论一、基本模型二、两部门模型

企业的生产函数大学的生产函数资本积累方程10/31/2022134四、促进经济增长的政策(565-566)（一）鼓励技术进步（二）鼓励资本形成（三）增加劳动供给10/31/2022135（一）鼓励技术进步许多公共政策的目的在于鼓励技术进步。例如，专利制度、进行研究和开发的企业提供税收减免、资助大学的基础研究等。10/31/2022136（二）鼓励资本形成资本存量的上升会促进经济增长。由于资本是被生产出来的生产要素，因此，一个社会可以增加它所拥有的资本量，并生产出更多的各种物品与劳务。另外，资本存量的增长是储蓄和投资推动的，因此，鼓励资本形成便主要归结为鼓励储蓄和投资。10/31/2022137（三）增加劳动供给比如，可以减免所得税以加强激励，促使人们努力工作；通过教育和培训增加人力资本以增强一国生产物品和劳务的能力。10/31/2022138增长与投资10/31/2022139五、经济增长理论对中国的启示GDP增长是一个国家或地区经济社会发展的重要内容和前提，没有GDP增长，就不可能有发展。但是，如果GDP增长靠高投入、高消耗、高污染、低效益的方式实现，那么这种增长不但无助于经济社会的发展，反而会成为持续发展的巨大阻碍。在我国高速经济增长的背后，存在诸多危机10/31/2022140（一）高增长背后的危机资源枯竭、消耗过大、环境污染、生态破坏、公共设施落后、分配不公、发展不平衡等主要表现在：10/31/20221411、能耗、水耗、油耗很高统计表明，我国每制造1美元产