2022年期货从业资格考试题库高分300题附有答案(陕西省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组合，该组合相对于沪深300指数的β系数为1．2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（）该沪深300股指期货合约进行套期保值。

A.买入120份

B.卖出120份

C.买入100份

D.卖出100份【答案】ACT5X9G10A7K3P5T2HS4M9H3K2L2L3F9ZK8R7P10U4M9F4H62、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）。

A.波动越小

B.波动越大

C.越低

D.越高【答案】CCE9I10V8N10I8V10X10HQ3E10P5X9Z7T1B1ZD8C8D4U5R3Z8G93、以下属于跨期套利的是（）。

A.在同一交易所，同时买入、卖出不同商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

B.在不同交易所，同时买入、卖出同一商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

C.在不同交易所，同时买入、卖出相关商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

D.在同一交易所，同时买入、卖出同一商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利【答案】DCT2E10L7K3C8L8T10HK6L8J9M6T1F3O7ZS9H1D6B1G9K3F24、若其他条件不变，铜消费市场不景气，上海期货交易所铜期货价格（）。

A.将随之上升

B.将随之下降

C.保持不变

D.变化方向无法确定【答案】BCB4U9O10T5L4J9I4HK8K1U7Q2U10A8S4ZD2F1N8R7U6G5R85、假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到2310点，投资者损益为（）。(不计交易费用)

A.5点

B.-15点

C.-5点

D.10点【答案】CCW3N7X9T7D8J4Y4HF1M10Z1K6H4U9I2ZJ5M8V3F5T10L9A106、期货交易与远期交易相比，信用风险()。

A.较大

B.相同

C.无法比较

D.较小【答案】DCF4Y8M8F10V9R8W5HO1L10L9V9U9L10P4ZC5T5L1G6V3K4W37、标的资产支付收益对期权价格的影响，主要是指（）对股票期权和股票价格指数期权价格的影响。

A.利率

B.市场波动率

C.股票股息

D.股票价格【答案】CCX1D8Q7O5R5N8M3HA7L7K4N3V3A3Q7ZH5H6K6H8A3P1C28、某股票当前价格为88．75港元，其看跌期权A的执行价格为110．00港元，权利金为21．50港元。另一股票当前价格为63．95港元，其看跌期权8的执行价格和权利金分别为67．50港元和4．85港元。（）。

A.条件不足，不能确定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B【答案】CCT2Y6A10Q8X3Z8D5HU7N9V10H5O10M5Q10ZH8H6D1X3Y8Y8S109、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。

A.内涵价值

B.时间价值

C.执行价格

D.市场价格【答案】ACK1F6L1V1P9O1T9HY2N4I1L7F2H7J8ZM2A10K6A2N6B10G410、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（）。

A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖

B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务

C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额

D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】DCF5P4X1H2D9X5O9HL5G7D7J8J5W2E9ZU8T3H6E2B2W6P911、某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/盎司。

A.亏损5

B.获利5

C.亏损6

D.亏损7【答案】ACE8N7Y3Y6V5L2R3HE5Z5V1F6N8T3A6ZH10I7M4W2U4T8T612、6月5日某投机者以95．45点的价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率（EU-RIBOR）期货合约，6月20该投机者以95．40点的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）美元。

A.1250

B.-1250

C.12500

D.-12500【答案】BCG7Z2S3D2U8W5P7HX6D1L9U5F4N2Z7ZU6E5R5X10W8R9B413、（）是指独立于期货公司和客户之外，接受期货公司委托进行居间介绍，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织。

A.介绍经纪商

B.期货居间人

C.期货公司

D.证券经纪人【答案】BCT3X3V5G3D10V2V1HU3J1X5M8X9U6R7ZF3J10R3W1L5J3G1014、2006年9月，（）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段。?

A.中国期货业协会

B.中国金融期货交易所

C.中国期货投资者保障基金

D.中国期货市场监控中心【答案】BCW9H2J2W7F7T4T3HY7I8M5G10O6W7F2ZI9F6C2V8L9H4L715、（）是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期日

D.市场价格【答案】BCM2F7P9V1O9X7O2HN5J7L2N5X3D4R8ZR6N9M2T10O3F3S1016、以下反向套利操作能够获利的是（）。

A.实际的期指低于上界

B.实际的期指低于下界

C.实际的期指高于上界

D.实际的期指高于下界【答案】BCC8J10G8L1H10E5B6HG5A4L4C4O5C4X2ZP7E1I1E9V4F5S217、下列关于期货居间人的表述，正确的是（）。

A.人隶属予期货公司

B.居闻人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人

C.期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人

D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人【答案】BCJ3J8T7O6P3K2N3HY1E9D7W2H4R9G5ZL4P5Q8P5L6S1O218、看涨期权的损益平衡点(不计交易费用)等于（）。

A.权利金

B.执行价格一权利金

C.执行价格

D.执行价格+权利金【答案】DCU6P9M7F1K7I4X4HA6D7Z8X6N4D4Z3ZL10X6A8W8R9X10W1019、3月5日，某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月份锌期货合约同时买入5手7月份锌期货合约，价格分别为15550元/吨和15650元/吨。3月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5月份和7月份锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。

A.扩大100

B.扩大90

C.缩小90

D.缩小100【答案】ACG1A6U1H4C7R2C1HM2P7J6H5N8L8A10ZN4D5T10R4X5X9A220、关于股指期货套利行为描述错误的是（）。

A.不承担价格变动风险

B.提高了股指期货交易的活跃程度

C.有利于股指期货价格的合理化

D.增加股指期货交易的流动性【答案】ACI6R2Q6T6D3P1N9HP1J9V5U5T8P10B3ZT2N4I4R2M6B2F921、道琼斯工业平均指数的英文缩写是（）。

A.DJIA

B.DJTA

C.DJUA

D.DJCA【答案】ACF3D9B7N4T9X9R10HB3W4K1B5U9Y6G2ZI10A9Y10B4B1I4T322、某日结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算单中，“平仓盈亏”“浮动盈亏”“客户权益”“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（）。

A.丁客户：-17000、-580、319675、300515

B.丙客户：61700、8380、1519670、1519690

C.乙客户：-1700、7580、2319675、2300515

D.甲客户：161700、-7380、1519670、1450515【答案】BCY2L5Q9T5C4X9C5HP6K8T3B2F4T7W6ZW1G5N8V6D10J7O823、下列关于期货与期权区别的说法中，错误的是（）。

A.期货合约是双向合约，而期权交易是单向合约

B.期权交易双方的盈亏曲线是线性的，而期货交易的盈亏曲线是非线性的

C.期货交易的是可转让的标准化合约，而期权交易的则是未来买卖某种资产的权利

D.期货投资者可以通过对冲平仓或实物交割的方式了结仓位，期权投资者的了结方式可以是对冲也可以是到期交割或者是行使权利【答案】BCC6D10T2D4G10G10Y4HV3Y9P4I5X10C7L4ZD5W9K7C8Y9B2E824、CTA是（）的简称。

A.商品交易顾问

B.期货经纪商

C.交易经理

D.商品基金经理【答案】ACR2E10B10Z7W8G1U5HB8U5F7F10F5I8C4ZY3B9E9D3L3V1M125、下列关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

A.为锁定现货成本，规避标的资产价格风险，可考虑买进看跌期权

B.为控制标的资产空头风险，可考虑买进看跌期权

C.标的资产价格横盘整理，适宜买进看跌期权

D.为锁定现货持仓收益，规避标的资产价格风险，适宜买进看跌期权【答案】DCF7I7U2V7Z7X9G10HG5V10V8J9W3V10T7ZD8T3V5S10Y7E9X826、美国中长期国债期货报价由三部分组成，第二部分采用（）进位制。

A.2

B.10

C.16

D.32【答案】DCM2Z8T3R9F6Z1C9HD3M9G3V8L5F2P7ZK9M6S3B3Y8E1J427、某套利者在1月16日同时买入3月份并卖出7月份小麦期货合约，价格分别为3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假设到了2月2日，3月份和7月份的小麦期货的价格分别变为3.25美元/蒲式耳和3.80美元/蒲式耳，则两个合约之间的价差（）

A.扩大

B.缩小

C.不变

D.无法判断?【答案】ACC1Q3F5U6J7R2S3HZ9Z10U2K5B6G3M8ZA8D5A10G7K9T2K128、期货交易与远期交易的区别不包括（）。

A.交易对象不同

B.功能作用不同

C.信用风险不同

D.权利与义务的对称性不同【答案】DCY7C4S9V8H6A7R9HO3A3O9Y6N10R9S9ZP1A7A1W9J10D1Z529、（）是指对整个股票市场产生影响的风险。

A.财务风险

B.经营风险

C.非系统性风险

D.系统性风险【答案】DCP9J10L9Q10S8M1V2HR1D8U3B3I10M4F5ZC5I9C4R2F4Z7L430、期货保证金存管银行（简称存管银行）属于期货服务机构，是由（）指定、协助交易所办理期货交易结算业务的银行。

A.期货交易所

B.中国期货业协会

C.中国证券业协会

D.期货公司【答案】ACB9G4W9Z6X2E8Y7HQ8F7U10J5S4W7I8ZL2O4K2B8D7F4G831、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。

A.基差从﹣10元/吨变为20元/吨

B.基差从10元/吨变为﹣20元/吨

C.基差从﹣10元/吨变为﹣30元/吨

D.基差从30元/吨变为10元/吨【答案】ACY9J4A5X6N9T6M4HA9V5E2B9C10R3H7ZC8Y2M1I8E5T8O332、我国期货合约涨跌停板的计算以该合约上一交易日的（）为依据。

A.开盘价

B.收盘价

C.结算价

D.成交价【答案】CCZ3M8H7Q7U5E6A9HC2N1Y6A9I2O1K1ZM2M6B9E2F2J1D733、套期保值是通过建立（）机制，以规避价格风险的一种交易方式。

A.期货市场替代现货市场

B.期货市场与现货市场之间盈亏冲抵

C.以小博大的杠杆

D.买空卖空的双向交易【答案】BCO9U1M4A4W7R4Q3HT1I4Y4F2D5A4X4ZC6T7Y10V1J5K4J634、9月15日，美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为950美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，某套利者按此价格卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约。9月30日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分／蒲式耳和290美分／蒲式耳，该交易者（??）美元。(每手小麦和玉米期货合约均为5000蒲式耳，不计手续费等费用)

A.亏损50000

B.亏损40000

C.盈利40000

D.盈利50000【答案】CCZ5F10T6G5V1N3D8HD6X8Q7E7A2V5F8ZZ6S6P8T9Q10J1L935、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。

A.基差从﹣10元/吨变为20元/吨

B.基差从10元/吨变为﹣20元/吨

C.基差从﹣10元/吨变为﹣30元/吨

D.基差从30元/吨变为10元/吨【答案】ACY5K3U7Y5V3K6P9HR5F10W5R1G9I2C1ZL4X9A10D7W3T9S836、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。（不计交易费用）

A.权利金卖出价-权利金买入价

B.标的物的市场价格-执行价格-权利金

C.标的物的市场价格-执行价格+权利金

D.标的物的市场价格-执行价格【答案】BCA10V4B10L2Q9A9H9HP10N3K9Y5Q1B4H1ZT1F6C5Z6K9J2S137、下列关于技术分析特点的说法中，错误的是()。

A.量化指标特性

B.趋势追逐特性

C.直观现实

D.分析价格变动的中长期趋势【答案】DCJ10L1S4S4E5D3C8HS7E3Q10X7W8V3G1ZV1W7E5T2S1P9V538、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元／吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元，当日结算价格为2040元／吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACK10M8E7P7Z2M1X2HU10J4E6X1Y7S2D8ZG9M7J7K3X7F7S639、下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（）。

A.证券交易

B.期货交易

C.远期交易

D.期权交易【答案】DCU10X3P4Q9R9M8V9HC9C10Q10Y7Q6G10H1ZC2T10F8M4G6S6S1040、下列关于跨币种套利的经验法则的说法中，正确的是（）。

A.预期A货币对美元贬值，B货币对美元升值，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约

B.预期A货币对美元升值，B货币对美元贬值，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约

C.预期A货币对美元汇率不变，B货币对美元升值，则买入A货币期货合约，卖出B货币期货合约

D.预期B货币对美元汇率不变，A货币对美元升值，则卖出A货币期货合约，买入B货币期货合约【答案】ACS7W7P3S6L1M8S8HF7A9M5Z2S4I1N2ZQ6N7N5Y9P6V10K541、期货市场价格发现功能使期货合约转手极为便利，可以不断地产生期货价格，进而连续不断地反映供求变化。这体现了期货市场价格形成机制的（）。

A.公开性

B.连续性

C.预测性

D.权威性【答案】BCH4G3I3R6U3M3J4HM1P8V1J1W8Z3K1ZO8C10N1Z1N2L8N142、以下关于跨市套利说法正确的是（）。

A.在不同交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约

B.在同一交易所，同时买入，卖出不同标的资产、相同交割月份的商品合约

C.在同一交易所，同时买入，卖出同一标的资产、不同交割月份的商品合约

D.在不同交易所，同时买入，卖出同一标的资产、相同交割月份的商品合约【答案】DCX5G4O6G9E1L2D1HP2M6X2A7V9J8L4ZK2N8Z2P1O6M9J743、下列关于国内期货市场价格的描述中，不正确的是（）。

A.集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价格为开盘价

B.收盘价是某一期货合约当日最后一笔成交价格

C.最新价是某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格

D.当日结算价的计算无须考虑成交量【答案】DCX8J5S1K8I9O2T5HF1Q4Q7O10D10U10D5ZN9U5U3M10I5N10Y544、5月份，某进口商以49000元/吨的价格从国外进口一批铜，同时以49500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约进行套期保值。至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货价格为基准值，以低于期货价格300元/吨的价格交易铜。该进口商开始套期保值时基差为（）。

A.300

B.-500

C.-300

D.500【答案】BCC1Z4K10J8P2D7I9HD7U9C10G2Z8U3J9ZZ2O3X1D7K2O9Z845、某看跌期权的执行价格为200美元，权利金为5美元，标的物的市场价格为230美元，该期权的内涵价值为（）。

A.5美元

B.0

C.-30美元

D.-35美元【答案】BCD7A8W5M2M7J8P3HA5E10W5N1C3U9P1ZZ3C5U4V1X4Y2U346、按照国际惯例，公司制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.股东大会

B.理事会

C.会员大会

D.董事会【答案】ACA10G5R7S9D3G10L3HE9M4L8B10R6T2O8ZT7E2I6W10F2K8O1047、公司制期货交易所一般不设（）。

A.董事会

B.总经理

C.专业委员会

D.监事会【答案】CCS9H2J3E1P5J1G7HX4I5F5H4H1C9D1ZR1Q8B6V6Y7R8Z1048、下列关于国债基差的表达式，正确的是（）。

A.国债基差=国债现货价格+国债期货价格×转换因子

B.国债基差=国债现货价格+国债期货价格／转换因子

C.国债基差=国债现货价格-国债期货价格／转换因子

D.国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子【答案】DCB3P5O4K5Y5Z3X2HE1X9K6J6A8Q10T4ZY6M1J8T10L1Q5A749、最早推出外汇期货合约的交易所是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.芝加哥商业交易所

C.伦敦国际金融期货交易所

D.堪萨斯市交易所【答案】BCK10U5E3R9K2B6D2HJ6E5F9T8V8N10X2ZJ4S4H9U2N10A10C350、道琼斯工业平均指数由（）只股票组成。

A.43

B.33

C.50

D.30【答案】DCT6J10W3F3J5W9F6HA3H6G7W10C9D1Q10ZN4U6O10P1O4N10A851、受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问（CTA），监督CTA的交易活动的是（）。

A.介绍经纪商（TB）

B.托管人（Custodian）

C.期货佣金商（FCM）

D.交易经理（TM）【答案】DCI4M4M9F2A4S10F9HZ10S9B4T4U1G6Q4ZF9G7K4I1M4Z10B952、某交易者以2.87港元/股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元/股；该交易者又以1.56港元/股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为65港元/股。（合约单位为1000股，不考虑交易费用）

A.4940港元

B.5850港元

C.3630港元

D.2070港元【答案】DCL9S3K4Y1G6S2A9HO6Q3X5L1R1Z6G10ZZ8O5G2J8W4O9E153、下列关于期货公司的性质与特征的描述中，不正确的是（）。

A.期货公司面临双重代理关系

B.期货公司具有独特的风险特征

C.期货公司属于银行金融机构

D.期货公司是提供风险管理服务的中介机构【答案】CCL8N3D3V8F8L4O9HV3A5J6P9P1Q8I3ZQ7U4N7I8U5I9E954、看涨期权的买方要想对冲了结其持有的合约，需要（）。

A.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约

B.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看涨期权合约

C.买入相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约

D.卖出相同期限、相同合约月份且执行价格相同的看跌期权合约【答案】BCN4U6L9S9R1Z2F7HN1U10B9I7M9F7B8ZV2O3L3Z2O9G1G355、交易者以36750元/吨卖出8手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式增仓原则的是（）。

A.该合约价格跌到36720元/吨时，再卖出10手

B.该合约价格涨到36900元/吨时，再卖出6手

C.该合约价格涨到37000元/吨时，再卖出4手

D.该合约价格跌到36680元/吨时，再卖出4手【答案】DCK8C6E10V5S1T9L1HV4B4A10Z1K1C8V4ZR6J5A1J4Y4F4T256、某期货合约买入报价为24，卖出报价为20，而前一成交价为21，则成交价为（）；如果前一成交价为19，则成交价为（）；如果前一成交价为25，则成交价为（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACS5U5R5V3T10R7E7HE9B9Y7L3W1H8R10ZQ5X9E10N1T5X8V657、人民币远期利率协议于（）年正式推出。

A.1997

B.2003

C.2005

D.2007【答案】DCD4H2I2P2S5J2Q4HJ4X8E6I4I10N1X1ZE2Z1P8C3J1H9D258、下列期权中，时间价值最大的是（）。

A.行权价为23的看涨期权价格为3，标的资产价格为23

B.行权价为15的看跌期权价格为2，标的资产价格为14

C.行权价为12的看涨期权价格为2，标的资产价格为13.5

D.行权价为7的看跌期权价格为2，标的资产价格为8【答案】ACV5B2L1M5V6X1O3HK1C4N9X2G9D1P4ZU5H4X10W10X5R6W659、下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（）。

A.收盘集合竞价在开盘前10分钟内进行

B.开盘集合竞价在开盘前5分钟内进行

C.收盘集合竞价在收盘前5分钟内进行

D.开盘集合竞价在开盘前10分钟内进行【答案】BCS6P5K5B8S10E8F2HP8Y10I6I6E1A6I4ZU10V7K9J7R3E10Z460、2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6．7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权(美式)，权利金为0．0213欧元，对方行权时该交易者（）。

A.卖出标的期货合约的价格为6.7309元

B.买入标的期货合约的成本为6.7522元

C.卖出标的期货合约的价格为6.7735元

D.买入标的期货合约的成本为6.7309元【答案】DCW3F1J3T3W7J7A5HG1G1O8F10Y4U7S2ZH5S3Q3Z3R2P9O161、中国金融期货交易所的期货结算机构（）。

A.是附属于期货交易所的的独立机构

B.由几家期货交易所共同拥有

C.是交易所的内部机构

D.完全独立于期货交易所【答案】CCN6B10Q7Y6D6G3V3HK8O1E1O10O10O5N6ZP10N2R1U5H10J5E962、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我国充当介绍经纪商的是（）。

A.商业银行

B.期货公司

C.证券公司

D.评级机构【答案】CCW9X3D8L7A9O1L9HH6H7U5P5E5T10U2ZA10I6W2A8Q5U10N663、某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨)，当时的基差为-20元/吨，平仓时基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中（）元。(不计手续费等费用)

A.净盈利6000

B.净亏损6000

C.净亏损12000

D.净盈利12000【答案】CCZ7L6S8W4F4S1N3HV7U4J7E9V8X8J6ZB7B1D10U8L1F2L164、股票期权买方和卖方的权利和义务是（）。

A.不相等的

B.相等的

C.卖方比买方权力大

D.视情况而定【答案】ACZ3P9B3T5H4R9B10HC4P2J3H10Q5R6L5ZB9T9M10Z6U7Q9Z165、在国际外汇市场上，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。

A.英镑标价法

B.欧元标价法

C.直接标价法

D.间接标价法【答案】CCX8K10Z4O1F1E7H2HQ10W1A7F6A5P10Z3ZB9R8T5L9B2E10X966、若基差交易时间的权利属于卖方，则称为（）。

A.买方叫价交易

B.卖方叫价交易

C.赢利方叫价交易

D.亏损方叫价交易【答案】BCX4W4R3A8R1P1L5HJ4U5H7L3Z3U6W1ZD8T10L8R5P2J6Y1067、中长期国债期货在报价方式上采用（）。

A.价格报价法

B.指数报价法

C.实际报价法

D.利率报价法【答案】ACP6G6T6F3F8H9V3HK9I10G5P8U10P2M5ZD6P10K7V2C3Y4R968、在其他因素不变的情况下，美式看跌期权的有效期越长，其价值就会（）。

A.减少

B.增加

C.不变

D.趋于零【答案】BCE1X2V2E5C10V10T9HW6N1U7O1I1H6M2ZA8A4J2R4W10G4A869、某新客户存入保证金200000元，在5月1日开仓买入大豆期货合约60手(每手10吨)，成交价为4000元／吨，同一天该客户卖出平仓40手大豆合约，成交价为4030元／吨，当日结算价为4040元／吨，交易保证金比例为5％。该客户的当日结算准备金余额(不含手续费、税金等费用)为（）元。

A.173600

B.179600

C.200000

D.161600【答案】BCV10C5U1Z2K5J8J5HW4E2I1C10M9Z8W6ZZ10J5H1F10S3W7J1070、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交易价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当天平仓盈亏为成____元，持仓盈亏为____元。（）

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACH3L2T6X6X9Y2A5HS7O4Q8X9X4E10Y5ZB9K7U3H4F9T7X471、客户对当日交易结算结果的确认，应当视为对()的确认，所产生的交易后果由客户自行承担。

A.该日所有持仓和交易结算结果

B.该日所有交易结算结果

C.该日之前所有交易结算结果

D.该日之前所有持仓和交易结算结果【答案】DCT3V9Q3G6R8N2O9HK9K10W1P3O8K6J6ZF1F3E7E7V2L7G272、若国债期货到期交割结算价为100元，某可交割国债的转换因子为0．9980，应计利息为1元，其发票价格为（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80【答案】DCX7T8N6R10Q2W2Q8HC8F6X1L3N4V2K3ZI6F8G1P8R1K6V573、5月份，某进口商以67000元/吨的价格从国外进口铜，并利用铜期货进行套期保值，以67500元/吨的价格卖出9月份铜期货合约。与此同时，该进口商与某电缆厂协商9月铜合约基准价，以低于期货价格100元/吨的价格出售。8月10日，电缆厂实施点价，以65700元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时该进口商按该价格将期货合约对冲平

A.期货市场盈利1400元/吨

B.与电缆厂实物交收的价格为65800元/吨

C.通过套期保值操作，铜的实际售价为67400元/吨

D.基差走弱400元/吨，不完全套期保值，且有净亏损【答案】BCS3O1J2Y6K3B1O7HA10N9A2V2G4U10B9ZG8I6B9C1J4K3C574、在价格形态分析中，（）经常被用作验证指标。

A.威廉指标

B.移动平均线

C.持仓量

D.交易量【答案】DCF6X4Q3J5T7P8G1HQ4N8F1X9I5U8K3ZI7C7K6B3M9P2Y175、20世纪70年代初（）的解体使得外汇风险增加。

A.联系汇率制

B.黄金本位制

C.浮动汇率制

D.固定汇率制【答案】DCT10T10W2Q4L9E10X9HC4V9Z2D5Q1A1E6ZA7O4N5L9E5E6F876、（）缺口通常在盘整区域内出现。

A.逃逸

B.衰竭

C.突破

D.普通【答案】DCS5T9S10I8D3U10L4HV10D9V1H7T5F4O6ZZ6H1Y7F1J3Q7V977、在其他因素不变时，中央银行实行紧缩性货币政策，国债期货价格（）。

A.趋涨

B.涨跌不确定

C.趋跌

D.不受影响【答案】CCK10A9Z2W2V7I5K6HM1O1Q5M10P9R1N8ZY5D5H3Q9K9S3Q978、首席风险官应及时将对期货公司的相关风险核查结果报告给（）。

A.中国证监会

B.中国证监会派出机构

C.期货交易所

D.期货自律组织【答案】BCF9J2A8K10O4J1J8HI3F2L10K4E7Y6A1ZD2U7Z2J6D10U7K279、一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（）。

A.看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低

B.期权的价格越低’

C.看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高

D.期权价格越高【答案】DCL7R5S5Y6H7D1F6HX6J6W2H10Z5X1Z1ZC9J8U10B8U4C2Y180、3月1日，国内某交易者发现美元兑换人民币的现货价格为6．1130，而6月份期货价格为6．1190，因此该交易者分别以上述价格在CME卖出100手6月份的美元/人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1000万美元。4月1日，现货价格和期货价格分别为6．1140和6．1180，交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易，套利盈亏是

A.盈利20000元人民币

B.亏损20000元人民币

C.亏损20000美元

D.盈利20000美元【答案】ACM9N8Q3V9R9U3W8HQ2H3Q8N4J6V10P8ZF4K6V7V4F4T10J181、在我国，个人投资者从事期货交易必须在（）办理开户手续。

A.中国证监会

B.中国证监会派出机构

C.期货公司

D.期货交易所【答案】CCZ2U1H6A9N9M5F8HG3Q8Y10X7Z7W6O5ZI3I8N5I1J6M1I982、在不考虑交易费用的情况下，持有到期时，买进看跌期权一定盈利的情形是（）

A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间

B.标的物价格在损益平衡点以下

C.标的物价格在损益平衡点以上

D.标的物价格在执行价格以上【答案】BCF4M9Z8D6O8J4N4HN9A1V1J6A8T9Q1ZV2W3T2G5P10S1X983、期权交易中，投资者了结的方式不包括（）。

A.对冲平仓

B.行使权利

C.放弃权利

D.实物交割【答案】DCX5M9Q4E4S5S3V3HG5S10B1C8E5E10V9ZL6T7B2P10Z4D4Y484、以下不影响沪深300股指期货理论价格的是（）。

A.成分股股息率

B.沪深300指数的历史波动率

C.期货合约剩余期限

D.沪深300指数现货价格【答案】BCG8R8O5Y7U10F5I5HQ2H6G5W9B7A7T3ZO5A6P7W8M8M9D285、某投资者看空中国平安6月份的股票，于是卖出1张单位为5000、行权价格为40元、6月份到期的中国平安认购期权。该期权的前结算价为1.001，合约标的前收盘价为38.58元。交易所规定：

A.9226

B.10646

C.38580

D.40040【答案】ACQ8X8V8A8B1S9R7HX3O5P9P4L5X8X5ZZ5R6L2S1S2R6O386、期现套利，是指利用期货市场与现货市场之间（），通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。

A.合理价差

B.不合理价差

C.不同的盈利模式

D.不同的盈利目的【答案】BCI8I1G8S1X5R2E4HK5W10U10E9T10V10J8ZZ4Q4O9V9E2R2B287、在具体交易时，股指期货合约的合约价值用（）表示。

A.股指期货指数点乘以100

B.股指期货指数点乘以50％

C.股指期货指数点乘以合约乘数

D.股指期货指数点除以合约乘数【答案】CCS6P9B7K1Q1I9F9HO5X4F5X5L4Z6U5ZL10G7J3Y2E8F4Y688、关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（）。

A.期货采用净价报价，现货采用全价报价

B.现货采用净价报价，期货采用全价报价

C.均采用全价报价

D.均采用净价报价【答案】DCL1M1C7Y9U1X10D1HW10N4A5C6G10E2K2ZF2A5B5T9C5P3P189、某投资者在国内市场以4020元/吨的价格买入10手大豆期货合约，后以4010元/吨的价格买入10手该合约。如果此后市价反弹，只有反弹到（）元/吨时才可以避免损失（不计交易费用）。

A.4015

B.4010

C.4020

D.4025【答案】ACI1I4O2L2T9P6S9HK2G10J10I6A6T4J2ZD4Y5W6U4Z1B6A790、（）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。

A.交易者协商成交

B.连续竞价制

C.一节一价制

D.计算机撮合成交【答案】BCV7I9V3G1G2K2F3HQ8Y4W7K1W7Z7E8ZK1R10C8Z4W9X3E491、下列关于期货投资的说法，正确的是（）。

A.对冲基金是公募基金

B.商品投资基金通过商品交易顾问（CTA）进行期货和期权交易

C.证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者

D.商品投资基金专注于证券和货币【答案】BCW2U1K3Q6R6F3U7HV3X7E3H4B10D7M8ZU4Z5I8X9N6R6B792、在我国．大豆和豆油、豆粕之间一般存在着“100％大豆=18％豆油+（）豆粕+3．5％损耗”的关系。

A.30％

B.50％

C.78.5％

D.80％【答案】CCB7U8K2P6Y8D5O1HK1G5I5K4U10H3T5ZM2K1V6Y10B10T6J993、以下不属于商品期货合约标的必备条件的是（）。

A.规格和质量易于量化和评级

B.价格波动幅度大且频繁

C.供应量较大，不易为少数人控制和垄断

D.具有较强的季节性【答案】DCV4Q9Y1O4C5J2Z2HC4P2B10Z1J6J4L2ZM2W3H10L4C1J8J194、某投资者为了规避风险，以1．26港元／股的价格买进100万股执行价格为52港元的该股票的看跌期权，则需要支付的权利金总额为（）港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000【答案】ACA1H10Q1K8B4L7V9HQ4J4O2G3U4X3F2ZP6R7F2T3B10L8T495、期货投资者进行开户时，期货公司申请的交易编码经过批准，分配后，期货交易所应当于（）允许客户使用。

A.分配当天

B.下一个交易日

C.第三个交易日

D.第七个交易日【答案】BCI9G4I2F7D2O3P8HZ5B10R5Z8U8Y2I2ZS8R10N10G1I8U6B396、一张3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果其标的玉米期货合约的价格为350美分/蒲式耳，权利金为35美分/蒲式耳，其内涵价值为（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5【答案】ACY5U3U6B3K9T3T3HV10K7T6K4V2R9S10ZC4D9Y5I10U7P9B297、4月1日，沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，若交易成本总计为35点，则5月1日到期的沪深300股指期货()。

A.在3069点以上存在反向套利机会

B.在3010点以下存在正向套利机会

C.在3034点以上存在反向套利机会

D.在2975点以下存在反向套利机会【答案】DCQ4D8X5B10F2L7U6HE6O4P9V1V5C2E9ZM2J4H8G3K4M5Q698、某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。

A.32

B.43

C.45

D.53【答案】BCC6H9Y3N1V5B10M6HO2F4E2T5V4R3B3ZK9A3C4F4X1W1T699、某投资者在我国期货市场开仓卖出10手铜期货合约，成交价格为67000元／吨，当日结算价为66950元／吨。期货公司要求的交易保证金比例为6％。该投资者的当日盈亏为（）元。（合约规模5吨／手，不计手续费等费用）

A.250

B.2500

C.-250

D.-2500【答案】BCK8J2W2A6U5U6T4HG5I3U9C2D2Q1E9ZC5B3F4Y4H10K8L1100、日K线使用当日的（）画出的。

A.开盘价、收盘价、结算价和最新价

B.开盘价、收盘价、最高价和最低价

C.最新价、结算价、最高价和最低价

D.开盘价、收盘价、平均价和结算价【答案】BCS3V6H4S2J9M5X3HA8H3G8O9V4N9R3ZS2E5L5B4B2A10F3101、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACC6Z6I2X10B6Z9E9HA8I1T1Y2X8H7H10ZV5F9A10T2Q1F9E8102、芝加哥期货交易所交易的10年期国债期货合约面值的1%为1个点，即1个点代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100【答案】CCN6W1V2J8B6Q5Y8HS9R4E6Z2Y2C5Z7ZT9B5O1P8O4E1S4103、反向大豆提油套利的做法是（）。

A.购买大豆和豆粕期货合约

B.卖出豆油和豆粕期货合约

C.卖出大豆期货合约的同时买进豆油和豆粕期货合约

D.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约【答案】CCS8K2L10P2P4O8H8HL5J3S7W1A10Q1U4ZJ3G9F4N10L5M5W1104、在期货市场中，（）通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。

A.投资者

B.投机者

C.套期保值者

D.经纪商【答案】CCN9D5R9Z5B1E9T10HY9O5L8N5J3A4H5ZV7W5B2U4X6K1T7105、大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元／吨，那么每手合约的最小变动值是()元。

A.2

B.10

C.20

D.200【答案】BCC8Y9T9S3Y3J9W4HK6B7W10D8Q4K6H9ZI4E7M5R9R7G2S8106、某企业有一批商品存货，目前现货价格为3000元／吨，2个月后交割的期货合约价格为3500元／吨。2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元／吨。该企业通过比较发现，如果将该批货在期货市场按3500元／吨的价格卖出，待到期时用其持有的现货进行交割，扣除300元／吨的持仓费之后，仍可以有200元／吨的收益。在这种情况下，企业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元／吨的价格卖出更有利，也比两个月卖出更有保障，此时，可以将企业的操作称为（）。

A.期转现

B.期现套利

C.套期保值

D.跨期套利【答案】BCL1G7Z5A6C4T8P6HX7A2W10V2T3O7F3ZV2B1C1F7I7I1S10107、某新客户存入保证金10万元，6月20日开仓买进我国大豆期货合约15手，成交价格2200元/吨，同一天该客户平仓卖出10手大豆合约，成交价格2210元/吨，当日结算价格2220元/吨，交易保证金比例为5%，该客户当日可用资金为（）元。(不考虑手续费、税金等费用)

A.96450

B.95450

C.97450

D.95950【答案】ACV1Z10D7M2P9E3Y5HA1I7R10H7J7B1O2ZT9A3W9O7S2O9L1108、芝加哥期货交易所交易的10年期国债期货合约面值的1%为1个点，即1个点代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100【答案】CCD4W3E8Y4U3P5B9HV5R3G3Z4A5S9T10ZZ8U8R5C7N8N9F2109、风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其自然人客户必须是可投资资产高于（）的高净值自然人客户。

A.人民币20万元

B.人民币50万元

C.人民币80万元

D.人民币100万元【答案】DCO2Z8Z5U10H7S10R5HJ9W9T7Z7P5W9Y4ZD1P10V2Z9I9J3U6110、下列关于转换因子的说法不正确的是（）。

A.是各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例

B.实质上是面值1元的可交割国债在其剩余期限内的所有现金流按国债期货合约标的票面利率折现的现值

C.可交割国债票面利率高于国债期货合约标的票面利率，转换因子小于1

D.转换因子在合约上市时由交易所公布，其数值在合约存续期间不变【答案】CCM7A10Z4L1P9F9W8HO1R10P10F2C1W2B6ZQ9E10S5V2G2S9J4111、我国期货合约的开盘价是在交易开始前（）分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。

A.30

B.10

C.5

D.1【答案】CCN5T3E1Z1E4S1J9HN9D2A10F3M5K10K10ZG6Y7K3D6G2X10A9112、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCT9R4R6K6D1D8N10HJ8Q4B7X3J2H6R1ZM9N7A5D3C2Y3Z2113、期货交易与远期交易的区别不包括（）。

A.交易对象不同

B.功能作用不同

C.信用风险不同

D.权利与义务的对称性不同【答案】DCW9Y7C7O1H1E7F6HA6L9A10H1L5I3E10ZL6Q1E3B5D2A7L5114、铜生产企业利用铜期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.铜精矿价格大幅上涨

B.铜现货价格远高于期货价格

C.以固定价格签订了远期铜销售合同

D.有大量铜库存尚未出售【答案】DCM7S1U9I7X2W6X10HY7L4W3Z4V8O9I2ZB1W6X9B4L8R9S7115、当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒指期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000【答案】BCM2H6E2N7A8P6T10HR2Q1S10N10N3H2Y8ZE5B5M5P5W10Z5W4116、在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。

A.比该股票欧式看涨期权的价格低

B.比该股票欧式看涨期权的价格高

C.不低于该股票欧式看涨期权的价格

D.与该股票欧式看涨期权的价格相同【答案】CCU4I4G7J3W1F1Q10HW7C3Y5X3W4Y5N9ZD4M7U1Z4D9G7B6117、中长期国债期货在报价方式上采用（）。

A.价格报价法

B.指数报价法

C.实际报价法

D.利率报价法【答案】ACX4O4Z2G9W5B10A10HN10W1C5W1L10X4U8ZE1J8Q2M8W7O2W7118、期货交易中绝大多数期货合约都是通过（）的方式了结的。

A.实物交割

B.对冲平仓

C.现金交收

D.背书转让【答案】BCO6F3N5W8S10Z6C4HR3S1N8A8Y10Y1U9ZQ5O5W4J7J3E10W10119、（）是指交易者根据不同市场、期限或币种间的理论性价差的异常波动，同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约，以期价差朝有利方向变化后将手中合约同时对冲平仓而获利的交易行为。

A.外汇现货套利交易

B.外汇期权套利交易

C.外汇期货套利交易

D.外汇无价差套利交易【答案】CCD10W9P2M5J7F4O5HJ2I7V6U7Y5Y8W9ZM5X6Q1K2C8U6Q1120、某交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GB、D、/USD、美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112【答案】BCA6D4X6J5D10L3D6HW10A5H8Y6Q5B1C7ZT2H10K3B1I10W9R6121、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）分钟集合竞价产生的成交价。

A.3

B.5

C.10

D.15【答案】BCU6Z2C9I7Y10Y9G10HW4B6F10X2M1X8E5ZR5H4N7Q9F6S5V3122、某交易者以50美元邝屯的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。期权到期时，标的铜期货价格为3750美元/吨，则该交易者的到期净损益为（）美元/盹。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)

A.-100

B.50

C.-50

D.100【答案】CCX4D8F4E10J7X10K1HT9S1B10X3P4G2G6ZP3W5G3J2G8S9N6123、下列关于交易所推出的AU1212，说法正确的是（）。

A.上市时间是12月12日的黄金期货合约

B.上市时间为12年12月的黄金期货合约

C.12月12日到期的黄金期货合约

D.12年12月到期的黄金期货合约【答案】DCH4N5K4N6M2X1P7HU8S4A2D1V10L6U8ZN4Q10U2Y2H3F10H2124、某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元／吨，卖出平仓时的基差为-50元／吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。

A.盈利3000元

B.亏损3000元

C.盈利l500元

D.亏损1500元【答案】ACZ7P3L1E6E7S8A8HU4I3C1A3S3X4E4ZK2U7J9L8U8T3D2125、某日结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算单中，“平仓盈亏”“浮动盈亏”“客户权益”“保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是（）。

A.丁客户：-17000、-580、319675、300515

B.丙客户：61700、8380、1519670、1519690

C.乙客户：-1700、7580、2319675、2300515

D.甲客户：161700、-7380、1519670、1450515【答案】BCY2I2Y8R10I2C7W10HB9L4K7O7C7X1Z4ZR9Y1B10L10O9V4T5126、根据下面资料，回答题

A.亏损500

B.盈利750

C.盈利500

D.亏损750【答案】BCK1F1W5G5X6R5E10HD2B3X2A4S7R5G5ZP4R4L10W1R2G7R3127、上证50ETF期权合约的行权方式为（）。

A.欧式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACL6E7L10F3V7D6Z1HS7T9Y7I3X5H10P7ZA5N7V3C4I7D1Y5128、中国金融期货交易所采取（）结算制度。

A.会员分类

B.会员分级

C.全员

D.综合【答案】BCS6V4O10S1Q3G4B7HN6D2X3L3R5R5J5ZA5M2J4D2B6G7G9129、芝加哥商业交易所的英文缩写是(）。

A.COMEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX【答案】BCE6N2W4M9M8T9Q10HX6L5R2U9I2B6T7ZP7G8D2G10P10N2I5130、某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，应再（）。

A.同时买入3手5月份玉米期货合约

B.在一天后买入3手5月份玉米期货合约

C.同时买入1手5月份玉米期货合约

D.一天后卖出3手5月份玉米期货合约【答案】ACL7Y2R2H4I2D10E2HF9C7W10D4I3M9R6ZX4H10A10L9S3U9T9131、某德国的投资者持有500万美元的股票组合，考虑到美元贬值的可能性，利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入40手欧元期货(12.5万欧元／手)，成交价格为1.01，即期汇率为0.975；一个月后，期货价格为1.16，即期汇率为1.1。投资者期货头寸的盈亏是()欧元。

A.795000

B.750000

C.-795000

D.-750000【答案】BCK10U3Q6L8H2Q5V3HO3M6L2C9L10H9H2ZW1L6K2Y6T10T4J5132、美式期权是指（）行使权力的期权。

A.在到期后的任何交易日都可以

B.只能在到期日

C.在规定的有效期内的任何交易日都可以

D.只能在到期日前【答案】CCB4N1A8H2A2B2J10HM5P5T1Z2Z10B2R7ZB8X2K2V7A8B6N7133、下列对于技术分析理解有误的是（）。

A.技术分析的特点是比较直观

B.技术分析方法以供求分析为基础

C.技术分析可以帮助投资者判断市场趋势

D.技术分析的基础是市场行为反映一切信息【答案】BCI9K1H5B10U9N1J1HF4K7I3T7M4E2K1ZZ5J7S2F7P3G5I7134、美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（）3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为100万美元）。

A.买入100手

B.买入10手

C.卖出100手

D.卖出10手【答案】BCI10F2D8W5Q2I7W5HS2R9E6N8S10M10F1ZC5B8S7X8Z1C10K9135、期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。

A.交割日期

B.货物质量

C.交易单位

D.交易价格【答案】DCL7L4B9L9A6Y3R1HI1V6I2F5X9D2A6ZZ7X8O3Y3R2F7B4136、假设某投资者持有ABC三种股票，三种股票的β系数分别是0．9，1．2和1．5，其资金分配分别是100万元.200万元和300万元，则该股票组合的p系数为（）。

A.1.5

B.1.3

C.1.25

D.1.05【答案】BCC8L5S5I1N2X6I3HK4D9K4F2E7E6I6ZS2R5J5J5E3O3I9137、以下不影响沪深300股指期货理论价格的是（）。

A.成分股股息率

B.沪深300指数的历史波动率

C.期货合约剩余期限

D.沪深300指数现货价格【答案】BCQ9V10Z7Y5E6W9M5HW3L10N2W4G7S6G10ZN8C1S1C3I10D5Z7138、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。

A.期货交易所

B.中国期货市场监控中心

C.中国期货业协会

D.中国证监会【答案】CCZ7Q6S7R8Q8J3K3HV3P8Q1J5O1F1U8ZW9X3Y7G5T4U4V2139、关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（）。

A.期货采用净价报价，现货采用全价报价

B.现货采用净价报价，期货采用全价报价

C.均采用全价报价

D.均采用净价报价【答案】DCN9G8I8P8U9F5X9HG3K5P10A10E10Z8L5ZM5H10I4M3Z4W8E9140、5月10日，7月份和8月份豆粕期货价格分别为3100元／吨和3160元／吨，套利者判断价差明显大于合理水平，下列选项中该套利者最有可能进行的交易是（）。

A.卖出7月豆粕期货合约同时买入8月豆粕期货合约

B.买入7月豆粕期货合约同时卖出8月豆粕期货合约

C.买入7月豆粕期货合约同时买入8月豆粕期货合约

D.卖出7月豆粕期货合约同时卖出8月豆粕期货合约【答案】BCH7R2W3J10C3P10R8HB8A9H6F7O10K4R5ZX8F1T1M2V2O7R5141、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员，向期货公司（）负责。

A.总经理

B.部门经理

C.董事会

D.监事会【答案】CCR3W5F9X6R5O4V1HA1I10U3X2R8Q4A1ZG2F1E3G3T9I10T2142、（）不属于会员制期货交易所的设置机构。

A.会员大会

B.董事会

C.理事会

D.各业务管理部门【答案】BCW9D2A8W10X4B3T6HF10C6N10N8W10D2T8ZG3L9J6S1B7V4U8143、按照交割时间的不同，交割可以分为（）。

A.集中交割和滚动交割

B.实物交割和现金交割

C.仓库交割和厂库交割

D.标准仓单交割和现金交割【答案】ACY3Q1P4Y9B10E6A9HI10C5F1X3N1S6H1ZO5C2H8M7A10X7N6144、经济周期是指（）。

A.国民收入上升和下降的交替过程

B.人均国民收入上升与下降的交替过程

C.国民收入增长率上升和下降的交替过程

D.以上都正确【答案】DCR9J9F10H5C1M6J3HP10X4K6O4I3W1J3ZE6M10H1E5Z2D2U3145、在我国，某客户6月5日美元持仓。6月6日该客户通过期货公司买入10手棉花期货合约，成交价为10250元／吨，当日棉花期货未平仓。当日结算价为10210元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%，该客户的当日盈亏为（）元。

A.2000

B.-2000

C.-4000

D.4000【答案】BCU7U1Q7A10R10H6L3HW8Y2D6W4X6Q9S6ZN9N10H8H10C8J9H5146、某投资者持有50万欧元资产，担心欧元兑美元贬值，在3个月后到期的欧元兑美元期货合约上建仓4手进行套期保值。此时，欧元兑美元即期汇率为1．3010，3个月后到期的欧元兑美元期货合约价格为1．3028。3个月后，欧元兑美元即期汇率为1．2698，该投资者将欧元兑美元期货合约平仓，价格为1．2679。由于汇率变动，该投资者持有的欧元资产（）万美元，在期货市场（）万美元。（欧元兑美元期货合约的合约规模为12．5万欧元，不计手续费等费用）

A.升值1.56，损失1.565

B.缩水1.56，获利1.745

C.升值1.75，损失1.565

D.缩水1.75，获利1.745【答案】BCV5B5J1C2Z6S9A3HQ5P3B6N8K5I1V3ZC4N2Q6Y6L3N3V1147、某交易者拥有一个执行价格为530美分/蒲式耳的大豆看涨期货期权，此时标的大豆期货合约价格为546美分/蒲式耳，该投资者拥有的看涨期权为（）期权。

A.实值

B.平值

C.虚值

D.欧式【答案】ACL10J5E8Z8P6G3W10HD1X6P5D3H5N4N9ZM4E5N6D6O2L4F2148、下列企业的现货头寸中，属于空头情形的是（）。

A.企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产

B.企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产

C.企业已按固定价格约定在未来出售持有的某商品或资产

D.持有实物商品或资产【答案】ACR2E8F10D9F7Z5M4HY10V7Z4X6T1R8K10ZJ5Q5U9F1E2P10Q1149、与股指期货相似，股指期权也只能（）。

A.买入定量标的物

B.卖出定量标的物

C.现金交割

D.实物交割【答案】CCE7I6V9X5K3X8K7HI4O9P10E10U6T8X10ZV10M8O5B9W6X8J8150、在正向市场上，牛市套利最突出的特点是()。

A.损失相对巨大而获利的潜力有限

B.没有损失

C.只有获利

D.损失相对有限而获利的潜力巨大【答案】DCM2T6W4W8H3Z10Z6HD10C2V1B5X4B10V9ZM7S7P5K10R9M5M3151、2月份到期的执行价格为380美分／蒲式耳的玉米期货看涨期权（A），其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为25美分/蒲式耳，3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权（B），其标的玉米期货价格为360美分/蒲式耳，权利金为25美分／蒲式耳。比较A、B两期权的内涵价值（）。

A.A小于

B.BA大于B

C.A与B相等

D.不确定【答案】CCI8H10A7B2F1Z6A4HD7G6G10J4O10K1A5ZG5Z8O5P3Z1H3U2152、关于股票价格指数期权的说法，正确的是（）。

A.采用现金交割

B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股指的权利

C.投资比股指期货投资风险小

D.只有到期才能行权【答案】ACK6I6K5V7B2X3B5HU2F5W9H7Y6H9Y5ZV2R7Z1N6T2G6G9153、?7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是（）。

A.200点

B.180点

C.220点

D.20点【答案】CCV2M4X4L5L9N1S6HR1Y4G1Z9I4W10W7ZA2R1S7M6H6N7Y9154、会员制期货交易所会员大会结束之日起()日内，期货交易所应当将大会全部文件报告中国证监会。

A.7

B.10

C.15

D.30【答案】BCP5O9P7X10O1U9Z1HL5P6L7H2N2V2O8ZB2F10L10V4A2E1F3155、在我国，某客户6月5日美元持仓。6月6日该客户通过期货公司买入10手棉花期货合约，成交价为10250元／吨，当日棉花期货未平仓。当日结算价为10210元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%，该客户的当日盈亏为（）元。

A.2000

B.-2000

C.-4000

D.4000【答案】BCK8R8D7A7V4T3W4HU4T1T1V2S4H4S2ZP5U6R5P2U8O10U6156、下列不属于影响利率期货价格的经济因素的是（）。

A.货币政策

B.通货膨胀率

C.经济周期

D.经济增长速度【答案】ACM4W1T9P7I2H5U2HU10L6O7J8Y3N8F10ZQ5K10Q7T5Y10R10T4157、某投机者预测5月份棕榈油期货合约价格将上升，故买入10手棕榈油期货合约，成交价格为5300元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在5000元/吨再次买入5手合约，当市价反弹到（）元/吨时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250【答案】CCV3C3U6O5V2T7Y10HB1K7C2O5J4M2A8ZC10A7U3F9R7M7R6158、下列情形中，适合榨油厂利用豆油期货进行卖出套期保值的是（）。

A.榨油厂担心大豆价格上涨

B.榨油厂有大量豆油库存

C.榨油厂未来需按固定价格交付大量豆油产品

D.榨油厂有大量大豆库存【答案】BCA6E9N7O7P2X9D8HL7N4B9Y4Z10H5O1ZU4L2U9I10C2N2R1159、香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，某交易者在4月20日以11950点买入2张期货合约，每张佣金为25港元。如果5月20日该交易者以12000点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是（）港元。

A.-5000

B.2500

C.4900

D.5000【答案】CCT2S8F9Y4Z1J9Y10HW10E1T3J2H6L10Q7ZR1P4G8W5U7M9Z5160、（）的所有品种均采用集中交割的方式。

A.大连商品交易所

B.郑州商品交易所

C.上海期货交易所

D.中国金融期货交易所【答案】CCM4C3A4V5T5N10C7HP3L4I3H3D1Q8E8ZE7W4Z10X6F8O6Y1161、同时买进(卖出)或卖出(买进)两个不同标的物期货合约的指令是（）。

A.套利市价指令

B.套利限价指令

C.跨期套利指令

D.跨品种套利指令【答案】DCZ4E1I5E2M10M1O6HV8T7Z3R8C7I1D7ZP5D10M3M6E3D7W5162、为了规避市场利率上升的风险，应进行的操作是（）。

A.卖出套期保值

B.买入套期保值

C.投机交易

D.套利交易【答案】ACA9B8V2N5T8M3U10HJ7V3I3R4G1K9E2ZJ10W7Q10I2I2U9B4163、会员制期货交易所会员大会有()会员参加方为有效。

A.1／3以上

B.2／3以上

C.7／4以上

D.3／4以上【答案】BCN7E8S1I5O4W2F8HV6H4F9Q2D5R3L5ZU4F3W9T8O4A10N10164、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCZ1T4B1E5N9K6D10HP8P1B1L3Y4U8E4ZI8C2I10T8Y1U2X3165、沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的（）。

A.±5％

B.±10％

C.±15％

D.±20％【答案】BCK5E8Q1V1K4X10T9HN5P6Q1P2Y3J6K4ZF2L3A4D4A10D1B3166、期货公司设立首席风险官的目的是（）。

A.保证期货公司的财务稳健

B.引导期货公司合理经营

C.对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理状况进行监督、检查

D.保证期货公司经营目标的实现【答案】CCP4G4C6M10J9A9G9HC8E9R1R6V8Y1F9ZT5H2C5O4X9N4X2167、2月份到期的执行价格为660美分/蒲式耳的玉米看涨期货期权，当该月份的玉米期货价格为650美分/蒲式耳，玉米现货的市场价格为640美分/蒲式耳时，以下选项正确的是（）。

A.该期权处于平值状态

B.该期权处于实值状态

C.该期权处于虚值状态

D.条件不明确，不能判断其所处状态【答案】CCP4K9U1P4S5I8O9HJ2C5T6L5Q10N10F4ZM9O4Y2V9Z4U4H2168、假设某日人民币与美元间的即期汇率为1美元=6．270元人民币，人民币一个月的上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为5．066％，美元一个月的伦敦银行间同业拆借利率（LIBO