证劵投资基金模拟18

［模拟］证券投资基金模拟!8单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中,只有一项最符合题目要求。)第1题:同时以股票、债券为投资对象的基金类型是( )〇A.股票基金B.债券基金C.混合基金D.货币市场基金参考答案:C答案解析:混合基金同时以股票、债券等为投资对象,以期通过在不同资产类别上的投资,实现收益与风险之间的平衡。第2题:对于成长型的股票,( )是最常用的辅助估值工具。A.市盈率B.市净率C.现金流折现D.每股盈余成长率参考答案:D答案解析:对股票投资价值的估值,最常使用四种估值方法,分别为市盈率(PE)、市净率(PB)、现金流折现(DCF)以及经济价值对利息、税收、折旧摊销前利润(EV/EBIT一DA)O对特定的价值型股票,也会采用股息率的方法。对于成长型的股票,每股盈余成长率则是最常用的辅助估值工具。第3题：下列基金类别中,( )的管理费率最高。A.证券衍生工具基金B.货币市场基金C,股票基金D.债券基金参考答案：A答窠解析:基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。题目中的四个选项中，A项证券衍生工具基金的风险最大,其管理费率最高。第4题:存续期募集信息披露主要是指开放式基金在基金合同生效后每（ ）个月披露一次更新的招募说明书。36912参考答案:B答案解析:基金募集信息披露可分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。其中,存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。由于开放式基金不是一次募集完成的,而是在其存续期间不断进行申购、赎回,这就需要针对潜在的基金投资者披露与后续募集期间相对应的基金募集、运作信息。第5题：采用（ ）时,股价上升时则买入股票，股价下跌时则卖出股票。A.战略性资产配置策略B.恒定混合策略C.战术性资产配置策略D.投资组合保险策略参考答案：D答窠解析:投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下,将其余资金投资于风险资产,并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的ー种动态调整策略。当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时,风险资产的投资比例也随之提高;反之则下降。第6题：债券投资者面临的主要风险是（ ）。A.赎回风险B,经营风险C.利率风险D.购买カ风险参考答案：C答案解析:债券面临诸多风险,其中,利率风险是由于利率水平变化而引起的债券报酬的变化，它是债券投资者所面临的主要风险。第7题:以其他证券投资基金为投资对象,其投资组合由各种各样的基金组成的基金称为（）〇A.指数基金B.基金中的基金C,伞型基金D.信托投资单位参考答案:B答窠解析:基金中的基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金,其投资组合由其他基金组成。我国目前尚无此类基金。第8题:下列不属于基金管理公司内部控制机制的是（ ）〇A,风险控制制度B.员エ自律C.公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制D.董事会领导下的审计委员会和监督员的检查、监督、控制和指导参考答案:A答案解析:基金管理公司内部控制机制一般包括四个层次：ー是员エ自律;二是部门各级主管的检查监督;三是公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各级业务的监督控制;四是董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和指导。A项,风险控制制度属于基金管理公司内部控制制度。第9题:当基金份额净值计价出现错误时，（ ）应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进ー步扩大。A.基金管理人B.基金托管人C.基金登记机构D.监管部门参考答案;A答案解析:基金份额净值计价出现错误时,基金管理人应立即纠正,及时采取合理措施防止损失进ー步扩大。当计价错误达到0.5%时，基金管理人应当公告并报监管机构备案。第10题:目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是（ ）〇A.期末基金份额净值B.期末可供分配基金份额利润C.加权平均基金份额本期利润D.净值增长指标参考答案:D答案解析:在基金年度报告应披露的财务指标中,基金净值增长指标是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。投资者通过将基金净值增长指标与同期基金业绩比较基准收益率进行比较,可以了解基金实际运作与基金合同规定基准的差异程度,判断基金的实际投资风格。第11题:下列（ ）不是资产配置的目标。A.改善投资者面临的环境B.降低投资风险C.提高投资收益D.消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险参考答案：A答案解析:从实际的投资需求看,资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础,决定不同资产类别在投资组合中所占比重,从而降低投资风险,提高投资收益，消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险。第12题：（ ）是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点。A.两极策略B.子弹式策略C.梯式策略D.指数化策略参考答案：B答案解析：常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。其中,子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点:两极策略则将组合中债券的到期期限集中于两极。第13题:成长型基金以（ ）为基本目标。A.稳定的经常性收入B.现金收益C,资本增值D.资金分散投资参考答案:C答案解析:成长型基金以追求资本增值为基本目标,较少考虑当期收入的基金,主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。第!4题:( )是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。A.外部控制机制B.外部控制制度C.内部控制机制D.内部控制制度参考答案:C答案解析:基金管理公司内部控制包括内部控制机制和内部控制制度两个方面：前者是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系;后者是指公司为防范金融风险、保护资产的安全与完整、促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理与控制措施的总称。第15题:我国证券投资基金管理费以( )为基础计提。A.基金资产总值B.基金资产净值C.基金发行份额D.基金份额净值参考答案:B答案解析:目前,我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资和净值的ー定比例逐日计提,按月支付。第16题：披露上市交易公告书的基金品种不包括( )〇A.封闭式基金B.公司型基金LOFETF参考答案：B答案解析:凡是根据有关法律法规发售基金份额并申请在证券交易所上市交易的基金,基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。目前,披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金(LOF)和交易型开放式指数基金(ETF)。第17题:全球资产配置的期限在（）〇A.1年以上B.半年左右.3个月左右1个月以内参考答案:A答案解析:一般而言,全球资产配置的期限在1年以上;股票、债券资产配置的期限为半年;行业资产配置的时间最短,一般根据季度周期或行业波动特征进行调整。第18题:假设ー个投资者购买了一张面值100元、期限为3年的可提前退还债券,市场上同期限、司面值，并且其他条件与上述可提前退还债券完全一致的普通债券的年收益率为10%,那么上述可提前退还债券的年收益率最有可能是（ ）〇9%10%11%12%参考答案:A答案解析:该债券具有可提前退还性,因此其年收益率应低于相同条件下普通债券的年收益率10%〇第19题:目前在我国尚不存在的基金是（ ）〇A.交易型开放式指数基金B.基金中的基金C,系列基金D.上市开放式基金参考答案：B答案解析:基金中的基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金,其投资组合由其他基金组成。我国目前尚无此类基金存在。第20题:（ ）担负投资计划反馈的职能,及时向投资决策委员会提供市场动态信息。A.市场部B.交易部C.投资部D.研究部参考答案:c答案解析:投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理,向交易部下达投资指令。同时,投资部还担负投资计划反馈的职能,及时向投资决策委员会提供市场动态信息。第21题:关于基金会计核算，下列说法错误的是（ ）〇A.会计主体是基金管理公司B.会计分期细化到日C.会计年度为公历每年1月日至12月31日D.基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债参考答案：A答案解析：基金会计以证券投资基金为主体。第22题:下列各项中，属于基金信息披露的部门规章的是（ ）。A.《货币市场基金信息披露特别规定》B.《基金合同的内容与格式》C.《基金信息披露管理办法》D.《上市开放式基金业务规则》参考答案:C答案解析:基金信息披露的部门规章主要体现在于2004年7月1日起施行的《基金信息披露管理办法》中。《货币市场基金信息披露特别规定》属于基金信息披露规范性文件中的编报规则;《基金合同的内容与格式》属于基金信息披露规范性文件中的内容与格式准则;《上市开放式基金业务规则》属于信息披露自律性规则。第23题：买入并持有策略是（ ）的长期再平衡方式,适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。A.稳健型B.激进型C.消极型D.积极型参考答案：C答案解析:买入并持有策略是指按确定的恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后,在诸如3〜5年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。买入并持有策略属于消极型的长期再平衡策略,恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略则相对较为积极第24题:完全预期理论认为,水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来（ ）〇A.上升B.下降C,上下波动D.保持不变参考答案:D答案解析:完全预期理论认为,上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升;水平的收益率曲线则意味着预期短期利率会在未来保持不变;而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。第25题：下列不属于契约型基金与公司型基金区别的是（ ）〇A.法律主体资格B.投资者的地位C.基金营运依据D.基金营运规模参考答案:D答窠解析:契约型基金与公司型基金的区别体现在三个方面:①法律主体资格不同（契约型基金不具有法律主体资格,而公司型基金具有）；②投资者的地位不同（契约型基金的投资者的权利小于公司型基金的投资者的权利）；③基金营运依据不同（契约型基金依据基金合同,而公司型基金依据公司章程）。第26题:基金管理公司最核心的业务是（ ）〇A.基金募集B.投资管C.基金销售D.基金运营参考答案;B答案解析;基金管理公司的主要活动包括基金募集与销售、投资管理、基金运营、受托资产管理和投资咨询服务。其中,投资管理业务是基金管理公司最核心的ー项业务。基金管理公司之间的竞争在很大程度上取决于其投资管理能力的高低。第27题:下列不属于基金持仓结构分析的是（ ）〇A.基金持仓股本规模B.股票投资占基金净值的比例C.债券投资占基金资产净值的比例D.某行业投资占股票投资的比例参考答案:A答案解析:A项为基金持仓股本规模分析,属于基金投资风格分析的内容。第28题：QDII基金合同、招募说明书中的特殊披露要求不包括（ ）。A.境外投资顾问和境外托管人信息B.投资交易信息C.投资境外市场可能产生的风险信息D.基金利润分配信息参考答案：D答案解析:QDII基金合同、招募说明书中的特殊披露要求包括境外投资顾问和境外托管人信息、投资交易信息和投资境外市场可能产生的风险信息三个方面。第29题：在基金的投资组合管理过程中,（ ）最为重要,对基金投资组合的最终表现有着决定性的影响。A.资产配置决策B.制定投资政策C.进行证券分析D.修正投资组合参考答案：A答案解析：资产配置决策包括类别资产选择、资产混合比例以及对类别资产和比例的适时调整活动。在基金的投资组合管理过程中，资产配置决策最为重要，对基金投资组合的最终表现有着决定性的影响,一般由最高管理层决定。第30题：投资者认为市场效率较强时,可采用（ ）〇A.指数化的投资策略B.免疫和现金流匹配策略C.积极的投资策略D.债券互换参考答案:A答案解析:面对各种债券投资组合管理策略,具体选择哪ー种策略,投资者需要根据市场的实际情况与自身需求来确定:①经过对市场的有效性进行研究,如果投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略;②当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时,可采用免疫和现金流匹配策略;③当投资者认为市场效率较低,而自身对未来现金流没有特殊的需求时,可采取积极的投资策略（包括债券互换等）。第31题；目前世界证券投资基金的主流产品是（ ）〇A.债券基金B.公司型基金C1放式基金D.货币市场基金参考答案;C答案解析;20世纪80年代以来，开放式基金的数量和规模增加幅度最大，目前已成为证券投资基金中的主流产品。第32题;基金管理公司内部控制的独立性原则是指（ ）。A.基金管理公司与其托管人保持独立B.基金管理人独立于基金托管人C.公司内部各机构、部门和岗位职责保持相对独立,公司基金资产与自有资产、其他资产相分离D.基金管理公司独立董事必须独立提出有关意见参考答案;C答案解析:基金管理公司内部控制应当遵循健全性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则以及成本效益原则。其中，独立性原则是指公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立,公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。第33题:（ ）属于基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用。A.申购费B.基金管理费C.基金托管费D.信息披露费参考答案:A答案解析:基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费。这些费用直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取。第34题:年度报告扉页中的重要提示不包括（ ）〇A.管理人和托管人的披露责任B.管理人管理和运用基金资产的原则C.投资风险提示D,年度报告中注册会计师出具标准无保留意见的提示参考答案:D答案解析:为明确信息披露义务人的责任,提醒投资者注意投资风险,目前法规规定应在年度报告的扉页就以下方面作出提示:①管理人和托管人的披露责任;②管理人管理和运用基金资产的原则;③投资风险提示;④年度报告中注册会计师出具非标准无保留意见的提示。第35题:下面各种策略中,交易成本最低的是（ ）〇A.买入并持有策略B.恒定混合策略C.恒定比例投资组合保险策略D.投资组合保险策略参考答案:A答窠解析:买入并持有策略属于消极型的长期再平衡策略。在买入并持有策略下,投资者在持有期间内不改变资产配置状态,交易成本和管理费用最低。第36题：下列关于凸性的说法错误的是（ ）。A.由于存在凸性,债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数B.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差,更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度C.凸性对于投资者是有利的,在其他情况相同时,投资者应当选择凸性更大的债券进行投资D,当预期利率波动较大时,较高的凸性不利于投资者提高债券投资收益参考答案：D答案解析:凸性对于投资者是有利的,在其他情况相同时,投资者应当选择凸性更大的债券进行投资。尤其当预期利率波动较大时,较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。第37题:（ ）首次将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。A.《证券法》B.《证券投资基金法》C.《证券投资基金运作管理办法》D.《证券投资基金销售管理办法》参考答案:C答案解析:随着我国基金品种的日益丰富,在原先简单的封闭式基金与开放式基金划分的基础上,2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中,首次将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。第38题：下列事项中,不需要经过2/3以上的独立董事通过的是（ ）〇A.公司及基金投资运作中的重大关联交易B.公司和基金审计事务，聘请或更换会计师事务所C.公司管理的季度报告D.公司管理的基金的半年度报告和年度报告参考答案：C答案解析:董事会审议下列事项应当经过2/3以上的独立董事通过：①公司及基金投资运作中的重大关联交易;②公司和基金审计事务,聘请或者更换会计师事务所;③公司管理的基金的半年度报告和年度报告；④法律、行政法规和公司章程规定的其他事项。第39题:基金销售监管的主要方式不包括（ ）。A.通过督察长监督、检查基金销售活动B.对基金销售适用性原则运用情况进行检查与指导C.销售机构的自律管理D.宣传推介材料的报备监管参考答案:C答案解析:中国证监会对基金运作的监管主要包括对基金募集申请的核准、基金销售活动的监管、基金信息披露的监管以及基金投资与交易行为的监管等方面。其中，基金销售监管的主要方式包括:①通过督察长监督、检查基金销售活动;②对基金销售适用性原则运用情况进行检査与指导;③宣传推介材料的报备监管。第40题：确定资产类别收益预期的计算公式是:A.历史数据法B.情景综合分析法C.截面分析法D,因素分析法参考答案:A答案解析:第41题:税收对债券投资收益影响的主要途径不包括（ ）〇A.债券收入现金流本身的税收特性不同B.现金流的形式C.现金流的时间特征D.征税机关参考答案：D答案解析：税收对债券投资收益具有明显影响。其影响的主要途径有：①债券收入现金流本身的税收特征不同（如国债与企业债的投资收益适用于不同的税率）；②现金流的形式（如资本增值和利息收入作为不同形式的现金流要承担不同的税负）；③现金流的时间特征（相同税率条件下,越晚支付税收越好）。第42题：基金管理公司董事会中应当至少有（ ）名独立董事。1235参考答案：C答案解析:基金管理公司董事会中应当至少有3名独立董事。第43题:证券投资基金运作中的制衡机制指的是（ ）〇A・监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制B.投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产,三方当事人之间相互监督、相互制约的机制C.基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制D.基金管理人内部相互制约的制衡机制参考答案:B答案解析:证券投资基金的制衡机制主要是投资人拥有所有权、管理人管理和运作基金资产、托管人保管基金资产,三方当事人之间相互监督、相互制约的机制。第44题：（ ）是在本国之外发行股票并在外国市场进行交易,一般来说,由银行发行并且作为由该银行持有的一家外国公司所发行的股票的所有权证明。A.美国存托凭证B.国际存托凭证C.国外存托凭证D.欧洲存托凭证参考答案：B答案解析：国际存托凭证是指在本国之外发行股票并在外国市场进行交易的所有权证明。第45题：基金管理人保存基金会计账册记录必须（ ）以上。3年10年-15年D.30年参考答案：C答案解析:基金管理人保存基金会计账册记录必须15年以上。第46题：基金清算后的剩余资产归（ ）所有。A.基金发起人B.基金托管人C.基金持有人D.基金管理人参考答案：C答案解析：基金的资金的实际所有人为基金持有人,基金托管人是名义持有人,而基金管理公司是投资决策人,因此基金清算的剩余资产归基金持有人。第47题：开放式基金公开说明书的报告截止日为（ ）〇A.开放式基金成立后每年6月30日B.开放式基金成立后每6个月的最后一日C.开放式基金成立后每年12月31日D.开放式基金成立后每会计年度最后工作日参考答案:A答案解析:开放式基金公开说明书的报告截止日为开放式基金成立后每年的6月30日。第48题：获准上市的基金,须于上市首日前的（ ）个工作日内至少在ー种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。A.7B.5C.3D.1参考答案：C答案解析:获准上市的基金,须于上市首目前的3个工作日内至少在ー种中国证监会指定的报刊上公布上市公告书。第49题：下降的收益率意味着其短期利率水平会在未来（ ）。A.上升B.下降C.不变D.不确定参考答案：B答案解析:预期收益理论指的是外来利率代表的是现在对外来利率的预期，因此下降的收益率代表的是短期利率会下降。第50题:根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是（）〇3个工作日内3日内5个工作日内5日内参考答案：A答案解析：基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后3个工作日内公告。第51题:基金管理人公告基金经理的变更是（ ）〇A.定期公告B.中期公告C.临时公告D.季度公告参考答案:C答案解析:基金管理人通过临时公告公告基金经理的变更。第52题:从基金的资金来源和用途划分,证券投资基金可分为（ ）〇A.公募基金和私募基金B.开放式基金和封闭式基金C,在岸基金和离岸基金D.公司型基金和契约型基金参考答案：C答案解析:证券投资基金从基金的资金来源和用途划分可以分为在岸基金和离岸基金。第53题：证券市场监管的核心任务是（ ）,也是规范证券市场的根本目的。A.加强法制建设B.规范市场C.保护投资者利益D,打击违法犯罪参考答案：C答案解析:证券市场监管的核心任务是保护投资者利益。第54题：基金赎回费率不得超过基金份额赎回金额的（ ）〇ItVo3%5%7%参考答案:C答案解析：基金赎回率不得超过基金份额赎回金额的5%〇第55题:基金持有人大会采用通讯方式开会时,召集人按基金契约规定公布会议通知后,必须在几个工作日内连续公布相关提示性公告?（ ）2345参考答案:A答案解析:基金持有人大会采用通讯方式开会时,召集人按基金契约规定公布会议通知后,必须在2个工作日内连续公布相关提示性公告。第56题：股票内在价值的计算方法模型中,（ ）假定股票永远支付固定的股利。A.现金流贴现模型B.零增长模型C,不变增长模型D.市盈率估价模型参考答案：B答案解析:零增长模型假定股票永远支付固定的股利。第57题：基金（ ）是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。A.账务复核B.头寸复核C.资产净值复核D.财务报表复核参考答案：D答案解析:基金财务报表复核是指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表、基金净值变动表等报表内容进行核对的过程。第58题：关于保本基金,以下说法不正确的是（ ）。A.保本期越长，投资者承担的机会成本越高B.其他条件相同,保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低C.保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费D.常见的保本比例介于80%〜100%之间参考答案:B答案解析:其他条件相同,保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例较高。第59题：ー是向基金投资者提供基金投资咨询建议的中介机构,则是ー类向投资者以及其他参与主体提供基金资料与数据服务的机构。（ ）A.基金评级机构律师事务所B.基金投资咨询公司基金评级机构C.基金评级机构基金投资咨询公司D.律师事务所基金评级机构参考答案：B答案解析：基金投资咨询公司是向基金投资者提供基金投资咨询建议的中介机构,基金评级机构则是ー类向投资者以及其他参与主体提供基金资料与数据服务的机构。第60题:基金资金账户的管理不包括（ ）〇A.资金账户的开立B.资金账户的更名C.资金账户的销户D,资金账户的预留印鉴参考答案:D答案解析:基金资金账户的管理包括资金账户的开立、资金账户的更名、资金账户的销户。多项选择题第61题：公司内部控制系统一般包括（ ）。A.员エ自律B.部门各级主管的检查监督C.公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制D.董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和指导参考答案:ABCD答案解析：公司内部控制系统一般包括员エ自律、部门各级主管的检查监督、公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门、各项业务的监督控制和董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和指导。第62题:基金从证券市场中取得的收入包括（ ）〇A.买卖股票、债券的减价收入B.债券的利息收入C,股票的股息红利收入D.其他收入参考答案:ABC答案解析:基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票债券的减价收入、债券的利息收入和股票的股息红利收入。第63题:资产管理人所提供的市场服务主要包括（ ）〇A,公开信息披露B.客户理财顾问服务C,投资选择D.内幕信息披露参考答案:ABC答案解析:内幕信息披露是禁止提供的信息。第64题：关于基金临时报告,下列说法正确的是（ ）〇A.基金临时报告须经上市的证券交易所核准后予以公告同时上报中国证监会B.基金临时报告须经中国证监会核准后予以公告,同时上报上市的证券交易所C.基金投资的上市公司出现重大事件,基金应编制临时报告并予以公告D.基金投资的上市公司出现重大事件,由于上市公司已经公告,基金无须再行公告参考答案：AC答案解析：基金的临时公告可以不由证监会批准,基金的投资的上市公司出现重大事件,基金公司也要披露。第65题:以下事件发生后,应及时披露临时公告的有（ ）。A.变更投资顾问B.投资顾问主要负责人变动C.经理人变动D.QDI!基金变更境外托管人参考答案:ABD答案解析:除ABDタト,出现境外设计诉讼等重要事项时,也应及时披露临时公告。第66题:下列可以销售证券投资基金的是（ ）〇A.商业银行与保险公司B.证券公司C.金融咨询机构D.基金管理公司参考答案:ABCD答案解析:商业银行与保险公司、证券公司、金融咨询机构和基金管理公司均可以销售基金。第67题：依据法律形式的不同,基金可分为（ ）。A.封闭式基金B.契约型基金C.开放式基金D.公司型基金参考答案：BD答案解析:依据法律形式的不同,基金可分为契约型基金与公司型基金;依据基金运作方式的不同,可以将基金分为封闭式基金与开放式基金;根据投资目标的不同，可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。第68题:基金管理公司应当在（ ）中披露本公司基金从业人员持有基金份额的总量及所占比例。A.基金合同生效公告B.上市交易公告书C.相关基金半年度报告D.相关基金年度报告参考答案:ABCD答案解析:基金从业人员投资基金应当履行一定的信息披露义务。基金管理公司应当在基金合同生效公告、上市交易公告书及相关基金半年度报告和年度报告中披露本公司基金从业人员持有基金份额的总量及所占比例。第69题:基金营销的核心内容包括（）〇A.客户B.促销C.分销D.产品参考答案:BD答窠解析:营销组合的四大要素ーー产品（Product）、费率（Price）、渠道（Place）和促销（Promotion）是基金营销的核心内容。第70题：下列关于基金的收入中应征收企业所得税的有（ ）〇A.基金买卖股票、债券的差价收入B.企业投资者买卖基金份额获得的差价收入C.企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入D.基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入参考答案:BD答窠解析:根据基金税收的有关规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收企业所得税。企业投资者买卖基金份额获得的差价收入,应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税;企业投资者从基金分配中获得的收入,暂不征收企业所得税。第71题：替代互换的风险主要来自于（ ）〇A.债券收入现金流本身的税收特性不同B.全部利率反向变化C.纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长D.价格走向与预期相反参考答案:BCD答窠解析:替代互换是指在债券出现暂时的市场定价偏差时,将一种债券替换成另一种完全可替代的债券,以期获取超额收益。替代互换存在风险,其风险主要来自于以下方面：纠正市场定价偏差的过渡期比预期的更长;价格走向与预期相反;全部利率反向变化。第72题:上市公告书、年度报告、中期报告在编制完成后,应放置于（ ）供公众查阅。A.基金管理人所在地B.基金托管人所在地C.上市交易的证券交易所D.有关销售机构及其网点参考答案:ABCD答案解析:上市公告书、年度报告、中期报告在编制完成后,应放置于基金管理人所在地、基金托管人所在地、上市交易的证券交易所和有关销售机构及其网点供公众查阅。第73题：基金监管目标中,保证市场公平的含义是（ ）〇A.恰当地设立交易制度来保障交易的公平,使投资者都能够平等B.保证交易价格形成的公平性C.发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为D.保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效反映于市场价格中参考答案：ABC答案解析：D项是市场公开的要求。第74题：久期综合考虑了（ ）对债券价格的影响,可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响,因此是ー个较好的债券利率风险衡量指标。A.债券规模B.到期时间C.债券现金流D1市场利率参考答案：BCD答案解析：久期是指ー只债券的加权到期时间。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是ー个较好的债券利率风险衡量指标。第75题:基金运营部包括（ ）〇A.行政管理部B.机构理财部C.信息技术部D,市场营销部参考答案：ACD答案解析:机构理财部属于市场营销部第76题:基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本中‘被称为’‘草案"的有（ ）〇A.基金上市交易草案B.基金合同草案C.基金托管协议草案D.招募说明书草案、参考答案:BCD答案解析:申请募集封闭式基金应提交的主要文件包括：基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。其中,基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等文件是基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本,还未正式生效，因此被称为“草案”。第77题：折（溢）价率反映（ ）之间的关系。A.开放式基金份额净值B.封闭式基金份额净值C,基金份额面值D.二级市场价格参考答案：BD答案解析:投资者常常使用折（溢）价率反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之间的关系。第78题：下列各项属于我国基金销售渠道的有（ ）。A.证券公司B.独立的理财顾问C,商业银行D.基金超市参考答案：AC答案解析:我国基金销售渠道包括商业银行、证券公司、证券咨询机构和专业基金销售公司、基金管理公司直销中心、网上交易、利用交易所交易系统平台。BD两项为国外的基金销售渠道。第79题:后台管理系统应当具备的功能有（ ）〇A.对基金销售分支机构、网点和基金销售人员的管理、考核、行为监控等功B.交易清算、资金处理的功能C,提供投资资讯功能D,对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能参考答案:ABD答案解析:C项,提供投资资讯功能属于前台管理系统应当具备的功能。第80题:按照范围不同,资产配置可分为（ ）〇A.全球资产配置B.股票、债券资产配置C.行业风格资产配置D.资产混合配置参考答案:ABC答案解析:资产配置在不同层面有不同含义。从范围上看,可分为全球资产配置、股票、债券资产配置和行业风格资产配置等;从时间跨度和风格类别上看,可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等;从配置策略上可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。第81题:关于动态资产配置策略,下列叙述正确的有（ ）〇A.动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整,从而增加投资组合价值的积极战略B.大多数动态资产配置一般是ー种建立在ー些分析工具基础之上的客观、量化的过程C.动态资产配置的目标在于,不提高非系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬D.大多数动态资产配置过程一股具有相同原则和结构,但实施准则各不相同参考答案:AB答案解析:C项动态资产配置的目标在于,不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬;D项大多数动态资产配置过程一般具有相同原则，但结构与实施准则各不相同。第82题:基金托管人的信息披露义务有（ ）〇A.将基金契约报中国证监会审核批准B,复核基金年度报告、中期报告、投资组合报告C.复核开放式基金公开说明书D.编制并公告临时报告书,按规定出具基金业绩和基金托管情况的报告,并报中国证监会和中国人民银行参考答案:ABCD答案解析:四个选项均为基金托管人的信息披露义务。第83题:我国基金监管的手段包括（ ）。A.法律手段B.政治手段C.行政手段D.经济手段参考答案:ACD答案解析：政治手段不是基金监管的手段。第84题:为了对基金绩效作出有效的衡量,必须加以考虑的因素包括（ ）=A.基金的投资目标B.比较基准C.基金的风险水平D,基金组合的稳定性参考答案：ABCD答案解析：对基金绩效作出有效的衡量要考虑的因素包括基金的投资目标、比较基准、基金的风险水平和基金组合的稳定性等。第85题:关于基金管理公司内部控制基本要求的叙述,正确的是（ ）。A.部门设置要体现职责明确、相互独立的原则B.严格授权控制C.强化内部监察稽核控制D.建立科学严密的风险管理系统参考答案:BCD答案解析：基金管理内部控制要求各部门相互配合。第86题：封闭式基金交易遵从（ ）原则。A.价格优先B,资本优先C.数量优先D.时间优先参考答案:AD答案解析:封闭式基金的交易遵从价格优先、时间优先的原则。价格优先是指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报,较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报;时间优先是指买卖方向、价格相同时,先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定第87题：开放式基金在认购费用的收取上,目前的两种收费方式是（ ）〇A.前端收费模式B.分期收费模式C,后端收费模式D.净额费率参考答案:AC答案解析:在开放式基金份额认购上存在两种收费方式:前端收费方式和后端收费方式。前端收费是指在认购基金份额时就支付认购费用;后端收费是指在认购基金份额时不收费,在赎回基金时オ支付认购费用。第88题:对存在活跃市场的投资品种,下列确定公允价值的原则正确的有（ ）。A.如估值日有市价的,应采用市价确定公允价值B.估值日无市价的,但最近交易日后经济环境未发生重大变化,应采用最近交易市价确定公允价值C.估值日无市价的,应采用市场参与者普遍认可且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值D.有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的,应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值参考答案:ACD答案解析：估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应采用参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最新交易市价,确定公允价值。对不存在活跃市场的投资品种,应采用市场参与者普遍认可且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。第89题:基金估值时,发行未上市的（ ）,按交易所上市的同一证券的市价估值。A.配股B.债券C.转增股D.权证参考答案:AC答案解析:首次发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本计量。送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票,按交易所上市的同一股票的市价估值。首次发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同一股票的市价估值。第90题：按公司规模分类，股票可分为（）〇A.大型资本股票B.小型资本股票C.混合型资本股票D.稳定类股票参考答案:ABC答窠解析:股票投资风格的分类有三种:①按公司规模分类，股票可分为大型资本股票。小型资本股票和混合型资本股票三种类型;②按股票价格行为分类,股票可分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型;③按公司成长性分类，股票可以分为增长类股票和非增长类股票第91題,投资者构建证券投资组合的原因有（ ）〇A.最大可能地增加投资对象B.降低证券投资风险C.实现证券投资收益最大化D.获得市场平均收益参考答案:BC答案解析:股票投资组合管理的目标就是实现效用最大化，也就是使股票投资组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大的满足。因此,构建股票投资组合的原因有:①为降低证券投资风险;②为实现证券投资收益最大化。第92题：货币型基金的申购、赎回原则为（ ）。A.未知价交易原则B.确定价原则C.份额申购、金额赎回原则D.金额申购、份额赎回原则参考答案:BD答案解析:股票基金、债券基金的申购、赎回原则包括未知价交易原则和金额申购、份额赎回原则。货币市场基金的申购、赎回原则包括确定价原则和金额申购、份额赎回原则。第93题:不得办理跨系统转托管的LOF份额包括（ ）。A.处于封闭期内的LOF份额B.处于冻结状态的LOF份额C.处于募集期内的LOF份额D.分红派息前R-2日至R日（R日为权益登记日）的LOF份额参考答案：ABCD答案解析：处于下列情形之一的LOF份额不得办理跨系统转托管：①处于募集期内或封闭期内的LOF份额;②分红派息前R-2日至R日（R日为权益登记日）的LOF份额;③处于质押、冻结状态的LOF份额。第94题：下列各项中,属于证券投资基金的运作费用的有（ ）〇A.交易佣金B.证管费C.上市年费D.信息披露费参考答案：CD答案解析:基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用,包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。交易佣金和证管费属于证券投资基金的基金交易费。第95题:开放式基金的分红方式一般有（ ）〇A.权证分红B.现金分红C.股票分红D.分红再投资转换为基金份额参考答案：BD答案解析:我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。开放式基金的分红方式有两种:现金分红方式和分红再投资转换为基金份额。第96题:证券投资基金的市场服务机构包括（ ）〇A.基金管理人B.注册登记机构C.律师事务所D.基金评级公司参考答案:BCD答案解析:基金管理人是证券投资基金的当事人之一。除基金管理人与基金托管人外,基金市场上有许多面向基金提供各类服务的其他服务机构,这些机构主要包括:基金销售机构、注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级公司等。第97题：关于封闭式基金和开放式基金的区别,下列说法正确的有（ ）〇A.封闭式基金有固定的存续期限，开放式基金没有固定的存续期限B.封闭式基金在运作中的规模不固定,开放式基金的规模是固定的C,封闭式基金通过交易所交易，开放式基金通过专门渠道申购和赎回D.封闭式基金是投资人与投资人之间进行交易的,开放式基金是管理人和投资人之间进行申购和赎回的参考答案：ACD答案解析:封闭式基金与开放式基金主要有以下区别:①期限不同;②份额限制不同;③交易场所不同；④价格形成方式不同；⑤激励约束机制与投资策略不同。第98题:下列关于基金份额持有人的说法,正确的有（ ）〇A.基金份额持有人是基金投资者B.基金份额持有人是基金受益人C.基金份额持有人是基金资产的所有者D.基金份额持有人是基金产品的管理者参考答案:ABC答案解析:基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。基金产品的募集者和管理者为基金管理人。第99题：我国基金业在试点发展阶段中表现出来的特点有（ ）〇A.基金在规范化运作方面得到很大的提高B.在封闭式基金成功试点的基础上成功地推出开放式基金C.机构投资者取代个人投资者成为基金的主要持有者D.对老基金进行了全面规范清理参考答案:ABD答案解析:除ABD三项外,我国基金业在试点发展阶段的特点还包括:①监管部门出台了一系列鼓励基金业发展的政策措施,对基金业的发展起到了重要的促进作用;②开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地。C项是我国基金业在快速发展阶段的特点。第100题：价值型股票可以进ー步细分为（ ）。A.低市盈率股票B.收益型股票C.防御型股票D.逆势型股票参考答案:ABCD答案解析：价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票,其市盈率、市净率通常较低。价值型股票可以进ー步被细分为低市盈率股、蓝筹股、收益型股票、防御型股票、逆势型股票等。第!01题：从公司的股权结构来看,我国基金管理公司大致有（ ）。A.隶属于保险公司的基金管理公司B.隶属于商业银行的基金管理公司C,由国内证券公司或信托投资公司绝对或相对控股的基金管理公司D.由发起人股东采取平均持股形式设立的基金管理公司参考答案：CD答案解析：从公司的股权结构来看,我国基金管理公司大致有由国内证券公司或信托投资公司绝对或相对控股、由发起人股东采取平均持股形式设立的基金管理公司。第102题：（ ）的证券构建多样化的证券组合,组合的总体方差就会得到改善,这就是通常所说的风险分散原理。A.正相关B.不相关C.相关程度低D.负相关参考答案:BCD答案解析:不相关、相关程度低、负相关的证券构建多样化的证券组合,组合的总体方差就会得到改善,这就是通常所说的风险分散原理。第103题：关于股票投资组合管理基本策略,以下说法正确的是（ ）〇A.在有效市场中,消极型管理是最佳选择B.如果股票市场是ー个有效的市场，投资者不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平C,如果股票市场是ー个无效的市场，投资者不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平D.积极型管理的目标是获取超出市场平均的收益水平参考答案：AD答案解析：在有效市场中,消极型管理是最佳选择,积极型管理的目标是获取超出市场平均的收益水平。第!04题：以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别主要包括（）=A.对市场有效性的制定不同B,分析结果不同C,分析基础不同D.使用的分析工具不同参考答案:ABD答案解析:以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别主要包括对市场有效性的制定不同、使用的分析工具不同和分析结果不同。第105题:基金财产保管的基本要求有（ ）。A.保证基金资产的安全B.保证基金资产的保值增值C.依法处分基金财产D.严守商业秘密参考答案：ACD答案解析:基金财产保管的基本要求有：①保证基金资产的安全（首要职责）；②依法处分基金财产（基金托管人要根据有关规定和基金管理人合法、合规的投资指令办理资金的清算、交割事宜）；③严守基金商业秘密（基金托管人要妥善保管基金投资及相关业务活动的记录、基金账册、报表等相关资料）；④对基金财产的损失承担赔偿责任（基金托管人在履行职责过程中违反法律法规或基金合同约定,给基金财产或基金份额持有人造成损害的,应对自身行为依法承担赔偿责任；因与管理人的共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的,也应承担连带赔偿责任）〇第106题:基金估值过程中可能发生的风险点有（ ）〇A.估值计算方法错误B.估值操作程序错误C.估值系统参数设置错误D.导入数据错误参考答案:ABCD答案解析;基金估值过程中可能发生的风险点有估值计算方法错误、估值操作程序错误、估值系统参数设置或导入数据错误、业务人员恶意违规操作导致风险等。第!07题:基金营销的特殊性,主要体现在（ ）〇A.服务性B.专业性C,持续性D.适用性参考答案;ABCD答案解析:证券投资基金属于金融服务行业,其市场营销不同于有形产品营销,有其特殊性,主要体现在服务性、专业性、持续性和适用性四个方面。第108题:关于资金清算的内部控制,以下说法正确的是（ ）。A.基金托管人应实行严格的岗位分离制度B.基金托管人应严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算C.建立复核制度,形成相互制约机制,防止差错的产生D.基金托管人应建立严格的授权管理制度，在授权范围内及时、准确地完成基金清算确保基金资产的安全参考答案:ABCD答案解析:四个选项均是关于基金内部控制的正确说法。第109题:基金托管人在基金募集阶段的主要工作有（ ）〇A.刻制基金业务片章、财务用章B.开立基金的各类资金账户、证券账户C.建立基金账册D.将与基金有关参数输入监控系统参考答案:ABCD答窠解析:四个选项均为基金托管人在基金募集阶段的工作。第110题:国际上,开放式基金的销售主要分为（ ）方式。A,直销B.代销C.分销D.零售参考答案：AB答案解析:开放式基金的销售主要分为直销和代销方式。第111题：专人服务是为投资额较大的（ ）提供的最具个性化的服务。A.个人投资者B.集体投资者C.机构投资者D.机关投资者参考答案：AC答案解析:专人服务是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化服务。第112题:利用交易所交易系统平台进行基金销售的优势在于（ ）。A.使得证券公司客户以自己熟悉的方式进行基金申购赎回B.在一定程度上摆脱了开放式基金募集对商业银行的严重依赖C.为基金管理人提供了证券交易所这样ー个拥有庞大客户资源的交易平台D.交易费用较传统的柜台销售方式存有很大的成本优势参考答案：ABCD答案解析:四个选项均是利用交易所交易系统平台进行基金销售的优势。第113题:场外资金清算流程包括（ ）〇A.基金托管人负责查询资金到账情况,资金未到账时,要查明原因,及时通知管理人B.基金托管人通过加密传真等方式接收管理人的场外投资指令C.基金托管人对指令的真实性、合法性、完整性进行审核,审核无误后制作清算指令D.对指令的执行情况进行查询,并将执行结果通知基金管理人参考答案:BCD答案解析:场外资金清算流程如下：①基金托管人通过加密传真等方式接收管理人的场外投资指令;②基金托管人对指令的真实性、合法性、完整性进行审核,审核无误后制作清算指令,清算指令经过复核、授权后,交付执行;③对指令的执行情况进行查询,并将执行结果通知基金管理人。A项为全国银行间市场交易资金清算的流程。第114题:基金会计核算的特点是（ ）〇A.会计主体是证券投资基金B.会计分期细化到日C.会计分期细化到月D.基金资产的初始确认日即为公允价值计量日,其变动计入当期损益的金融资产参考答案：ABD答案解析:基金会计核算、会计分期细化到日。第115题:基金管理过程中发生的费用,主要包括（ ）。A.基金管理费B.基金托管费C,信息披露费D,基金风险费参考答案:ABC答案解析：基金风险费不是基金管理过程中发生的费用。第116题:通过强制性信息披露,迫使隐藏的信息得以及时和充分地公开,可以消除下列（）问题。A.逆向选择B.道德风险C,基金价格波动性D.基金投资风险参考答案:AB答案解析:信息披露可以减少逆向选择和道德风险。第117题:基金会计复核包括基金（ ）等的复核。A1账务B.头寸C.资产净值D,业绩表现数据参考答案：ABCD答案解析:四个选项均是基金会计复核的要求。第118题：基金财产保管的基本要求包括（ ）〇A.保证基金资产的安全B.依法处分基金财产C.严守基金商业秘密D.防范和化解经营风险参考答案:ABC答案解析:基金财产保管不能防范和化解经营风险。第119题：基金市场营销的内容包括（ ）〇A.目标市场与客户的确定B.营销环境的分析C,营销组合的设计D.营销过程的管理参考答案：ABCD答案解析：基金市场营销的内容包括目标市场与客户的确定、营销环境的分析、营销组合的设计和营销过程的管理。第120题:中国证监会对基金销售机构内部控制情况的监督检查,主要包括（ ）〇A.销售机构的内部控制是否体现健全、有效、独立、审慎的原则B.控制环境、风险评估、授权控制、内部监控、危机处理等要素是否达到要求C.销售决策环节是否按照《基金销售机构内部控制指导意见》设立的标准和公司的内控制度有效执行D.基金销售业务信息管理平台建设是否进行规范参考答案:ABC答窠解析:中国证监会对基金销售机构的日常监管包括对基金销售机构内部控制的监管和规范基金销售业务信息管理平台建设并实施检查。D项属于后者。判断题第121题：基金分红是最主要的分析指标,最能全面反映基金的经营成果。 （ ）A,正确B.错误参考答案：B答案解析：基金份额净值是最主要的分析指标,最能全面反映基金的经营成果。第122题：上证基金指数以2000年6月30日为基日。（ ）A,正确B.错误参考答案：B答窠解析:上证基金指数以2000年5月8日为基日,保证指数以2000年6月30日为基日。第123题：基金管理公司的经营风险比具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要髙得多。 （ ）A.正确B.错误参考答案：B答案解析：基金管理公司的经营风险并不比具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构高。第124题:基金的会计责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人,其中后者承担会计责任。 （）A.正确B.错误参考答案:B答案解析:应是基金管理公司承担会计责任。第125题:收入型基金的风险和收益都比平衡型基金的高。 （ ）A.正确B.错误参考答案：B答案解析：一般而言,成长型基金的风险大、收益高;收入型基金的风险小、收益较低;平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间,即平衡型基金的收益和风险比收入型基金的高、比成长型基金的低。第!26题:基金投资不得涉及关联交易。 （ ）A,正确B.错误参考答案:B答案解析:基金投资涉及关联交易的,应在相关投资研究报告中特别说明,并报公司相关机构批准。第!27题:契约型基金运用现代信托关系，而公司型基金不运用现代信托关系。（）A,正确B.错误参考答案:A答案解析:契约型基金运用现代信托关系,而公司型基金运用公司法。第128题：清算后的基金财产,归基金管理人所有。 （ ）A.正确B.错误参考答案:B答案解析:基金合同一旦终止,基金财产就进入清算程序,对于清算后的基金财严,投资者享有分配权。第129题：CAPM模型跟APT模型之间的区别不大。 （ ）A,正确B.错误参考答案:B答案解析:CAPM模型和APT模型之间具有明显的区别。同CAPM模型相比,APT模型的假设条件要宽松得多,适用的范围要广得多。套利定价理论认为,投资者可以不增加任何投资创造ー种零贝塔的资产组合，如果该资产组合产生非零正收益，则存在套利机会。第130题：垃圾债券又被称为高收益债券。 （ ）A.正确B.错误参考答案：A答窠解析:政府债券不存在经营风险;高质量的公司债券的持有者承受有限的经营风险;而低质量债券的持有者则承受比较多的经营风险。在极端的情况下,低质量债券（垃圾债券）要求的收益率接近于权益所有者所要求的回报率,因此又被称为高收益债券。第131题：根据发行主体的不同,可以将基金分为公募基金和私募基金。 （ ）A.正确B.错误参考答案:B答案解析:公募基金和私募基金的划分依据的是募集发行的方式。第132题：债券互换策略包括子弹式策略和两极策略。 （ ）A.正确B.错误参考答案:B答案解析:债券市场的互换有替代互换、利差互换和税差激发互换。第!33题：美国公司一般不设监事会,监督的职能由董事会履行。 （ ）A,正确B.错误参考答案:A答案解析:美国的董事会职权比较大,代为行使监事会的职能。第134题：2002年7月4日,中国证券业协会证券投资基金委员会成立,承接了原基金公会的职能和任务,在中国证券业协会的领导下开展工作。 （ ）A.正确B.错误参考答案:B答窠解析:中国证券业协会证券投资基金业委员会是在2002年12月4日成立的。第135题：指数基金通常采取积极主动的投资策略。 （ ）A.正确B.错误参考答案：B答案解析:指数基金是被动型基金,通常采取被动的投资策略,并不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。第136题:基金采用的估值方法不需要在募集文件中公开披露。 （ ）A.正确B.错误参考答案：B答案解析:基金估值方式的公开性,要求基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露。第137题:致使投资人对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述是基金信息披露中严格禁止的行为。 （）A.正确B.错误参考答案:A答案解析:基金信息披露的禁止行为包括:虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;对证券投资业绩进行预测;违规承诺收益或者承担损失;诋毁其他基金管理人、托管人或者基金份额发售机构。其中,误导性陈述是指致使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述。第138题:套利定价模型表明,在市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率与它所承担的因素风险无关。 （ ）A,正确B.错误参考答案：B答案解析:套利定价模型表明,在市场均衡状态下,证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定;承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率;期望收益率与因素风险的关系,可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。第139题:当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时,可采用积极的投资策略。（）A.正确B.错误参考答案;B答案解析;当投资者对未来的现金流量有着特殊的需求时，需要考查市场的流通性，可采用免疫和现金流匹配策略。当投资者认为市场效率较低,而自身对未来现金流没有特殊的需求时，可采取积极的投资策略。第140题:保本基金的最大特点是其招募说明书中明确规定了相关的担保条款,即在满足〜定的持有期限后,为投资者提供本金或收益的保障。 （ ）A,正确B.错误参考答案:A答案解析:题干叙述符合保本基金的定义。第141题:基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格,对管理人的各类定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。（ ）A,正确B.错误参考答案:B答案解析:基金管理人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格,对管理人的各类定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。第!42题：今天,以技术分析为主,辅以基本分析，是投资策略的主流。（ ）A.正确B.错误参考答案:B答案解析:现在投资分析的主流是基本分析，辅以技术分析。第143题：ETF结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点。 （ ）A.正确B.错误参考答案：A答案解析：ETF是可以上市同时也可以申购赎回,结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点。第144题：分析营销环境,关键问题之一就是分析投资者的真实需求。 （ ）A.正确B.错误参考答案：B答案解析:分析营销环境,关键问题之一就是分析投资者的决策因素。第!45题：恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定。 （ ）A.正确B.错误参考答案:A答窠解析:恒定混合策略的各类资产比例并不随着市场的变化而变化。第146题:封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,基金份额持有人可以申请赎回的ー种基金运作方式。（）A.正确B.错误参考答案：B答案解析：封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的ー种基金运作方式。第147题:根据审慎性原则,基金管理公司内部控制的核心是风险控制。 （ ）A.正确B,错误参考答案：A答案解析:基金管理公司内部控制的核心是风险控制,制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。第148题:根据《证券投资基金销售适用性指导意见》对审慎调查的规范,审慎调查是指基金管理人对代销机构的审慎调查。 （ ）A.正确B.错误参考答案:B答案解析:基金管理人和代销机构在选择合作伙伴时，要相互进行审慎调查。其中,基金代销机构对基金管理人进行审慎调査,要了解基金管理人的诚信状况、经营管理能カ、投资管理能力和内部控制情况等。基金管理人对基金代销机构进行审慎调查,要了解基金代销机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力。第149题:对于货币市场基金来说,当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或超过0.25%时,基金管理人应该进行临时报告。 （ ）A.正确B.错误参考答案:B答案解析:对于货币市场基金来说,当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或超过0.5%时,基金管理人将在事件发生之日起2日内就此事项进行临时报告。第150题：资本市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。（ ）A.正确B.错误参考答案：B答案解析：资本市场线反映的是有效组合的预期收益率和标准差之间的关系,任何单个风险证券由于均不是有效组合而ー定位于该直线的下方。题中描述的是证券市场线的概念。第15I题：在有偏预期理论中,最被广泛接受的是集中偏好理论。 （ ）A.正确B.错误参考答案：B答案解析:在有偏预期理论中,最被广泛接受的是流动性偏好理论。第!52题:证券组合管理的特点主要表现为投资的集中性和风险与收益的匹配性。（）A.正确B.错误参考答案：B答案解析:证券组合管理的特点主要表现为投资的分散性和风险与收益的匹配性。第!53题:基金营销主要由基金管理公司内设的市场部门承担，不可以委托外部机构承担。）A,正确B.错误参考答案:B答案解析:基金营销可以由商业银行、证券机构等来代销,也可以由委托外部机构承担。第154题：基金收益分配最普遍的形式是分红再投资转换为基金份额。 （ ）A.正确B.错误参考答案：B答案解析:基金收益分配最普遍的形式是现金分红。第155题:贝塔系数的绝对值越大,表明证券承担的系统风险越大。 （ ）A.正确B.错误参考答案：A答案解析:贝塔系数的绝对值越大,表明证券承担的系统风险越大。第156题:市场间利差互换是同一市场之间债券的互换。 （ ）A.正确B.错误参考答案：B答案解析:市场间利差互换不同于市场之间债券的互换。第157题：保本基金的投资者在任何时候均可获得本金保证。 （ ）A.正确B,错误参考答案：B答案解析:保本基金有一个保本期,投资者只有在持有到期后才能获得本金保证或收益保证。如果投资者在到期前急需资金,提前赎回，则不享有保证承诺,投资可能发生万损。第158题:基金管理公司、银行托管部门应当在允许本单位基金从业人员投资基金之后,制定相关管理制度并报中国证监会及其派出机构备案。 ( )A.正确B,错误参考答案:B答案解析:在允许基金从业人员投资基金的同时,证监会要求有关单位必须建立相应的监督和报备机制。该通知规定,基金管理公司、银行托管部门应当在允许本单位基金从业人员投资基金前,制定相关管理制度并报中国证监会及其派出机构备案。管理制度应包括从业人员的行为操守、投资方式、投资限制、报告与备案管理、违规处理方式等方面的明确规定。第!59题:基金持有人与基金管理人之间的关系是委托人与受托人之间的关系。()A.正确B.错误参考答案：A答案解析:基金是委托理财,因此基金持有人与基金管理人之间的关系是委托人与受托人之间的关系。第160题：当QDI!基金投资顾问主要负责人变动时,应在事件发生后及时披露临时公告。()A.正确B.错误参考答案：A答案解析:当QDII基金变更境外托