中国电影产业的行业分析报告

中国电影产业的行业分析报告姓名学号：周坤龙N09160所在院系：文学院学科专业：戏剧影视文学目录一行业简介1定义2大电影产业链包含的主体与收入构成3电影产业三个环节:制片、发行和放映4中国电影的票房分账二行业生命周期分析1市场增长率、需求增长率2产品的技术水品进展3总结三行业市场结构分析1供需关系2行业竞争者3市场集中度四行业竞争格局分析1行业中现有企业的竞争格局2供应链分析3产业格局的进展五行业进展的阻碍因素1行业的进展环境2中国电影行业的进展趋势3中国电影行业的投资机会4其他可能存在的风险5典型企业的分析引言随着中国经济的进展和文化体制改革的不断深入，中国影视行业的监管体制正在由单一打算经济的监管体制逐步转向市场经济的监管体制。作为文化娱乐市场重要组成部分的影视剧市场连续多年保持持续增长，各类社会资本逐渐进入影视制作行业，除原有的国有资本主导的影视剧制作市场外，民营资本、外资也相继进入影视制作行业，一方面促进了影视行业的良性进展，一方面加剧了影视行业的市场竞争。2009年随着广电总局逐渐加大对外资影视公司进入中国市场的开放力度，并陆续出台《电影企业经营资格准入暂行规定》、《中外合资、合作广播电视节目制作经营企业治理暂行规定》等政策，资本市场尤其是国外资本对中国电影产业的关注极大程度的缓解了中国电影产业资金匮乏的问题，为充满巨大活力的中国电影市场注入了新的进展动力。行业简介1、定义：电影产业链是指在市场经济时代和产业格局下，以电影产品为核心，以其形成到最终消费所指涉的具有上下游关系的各个功能主体的集合。传统意义上的电影产业链是指包括电影创作（制片）、发行、放映（简称“制-发-放“）的一体化流程。而广义的电影产业链即“大电影产业链”，则在原有产业链前后端进行延伸，前端加入电影投融资，后端加入电影衍生产品（如音像制品、广告、游戏）和拓展其他放映渠道（如在有线电视、MP4、网络等媒介播放）。广义的电影产业链突破了影院的空间，使电影经济超越了传统的票房经济并在明星经济、广告业、唱片业、游戏业等相关行业里辐射出持续的经济能量。2、大电影产业链包含的主体与收入构成如下：主体构成：内容提供商（制片商、外包内容供应商）、发行商、组织渠道商（院线/影院）；收入构成：票房收入、广告收入、衍生品开发收入、转播收入、网络版权收入等。3、电影产业分为三个环节：制片、发行和放映：制片：有投资意愿的制片商投入资金、设备及人力等必要资源，然后剧组依照剧本进行分镜头拍摄，再通过一系列后期制作合成标准拷贝与复制要发行的拷贝，影片成品完成。此过程统称为“制片”。制片都作为电影版权拥有者以票房分账和出售各种版权获得收益。发行：发行商从制片商购买发行权后，在指定的范围和期限内，将已完成影片拷贝的使用权向电影放映单位输出（出租），以实现对制片方生成的电影产品进行有偿的传播。具体来讲，发行商要紧负责影片的营销推广策略制定、实以及及与院线洽谈拷贝投放。发行都以票房分账形式获得收益。专门多时候，电影的制片和发行由同一家公司操作。放映：指获得拷贝使用权的放映商利用专业业设备，在影院等放映场所把影片拷贝转换为屏幕效果的过程，放映商以票房分成、食品饮料以及电影衍生品销售获得收益。中国电影的票房分账实际票房与“分账票房”①实际票房：影院售票收入总和（包含院线、发行方售出的团体票）。实际票房=观影人次*电影票价。②分账票房：中国电影产业链的利益分配以影院票房收入为主。利润在产业核心环节（制片方、发行方、放映方）的分配以票房分成的形式进行。分成前须从影院票房收入中扣除5%的国家电影事业进展专项资金（下文简称“国家电影专项资金”，由电影局直属的国家电影事业进展专项资金办公室负责征收）以及3.3%的营业税。用于利益分帐的剩余部分票房为“分败票房”。分账票房=实际票房—国家电影专项资金—营业税及附加国家电影专项资金=实际票房ⅹ5%，营业税金及附加=（实际票房-国家电影专项资金）ⅹ3.3%现行的分账规定：截止目前，中国电影产业现行的分账比例原则上规定如下：国产片与进口影片：制片+发行43%，院线+影院57%（影院50%，院线7%）（注：进口影片一般由国内发行公司买断内地发行权，也有部分影片有分成条款）进口分账片：制片35%发行方（中影/华夏）17%，院线+影院48%，（注：进口分账片的拷贝冲印费由制片方负责，而一般情况下该费用由发行方承担）其中进口分账片只能由中国电影集团和华夏电影发行有限公司发行。批片是指中国电影集团公司和华夏电影发行有限公司除每年20部进口分账影片以外以买断形式所发行的进口影片。当国产片是由制片方交给专门的发行发行公司发行时，制片方与发行方之间的分账比例具体依照双方的发行协议协商而定。在现实情形中，具体分账比例会在上述原则分账比例基础上上下浮动，比例的最终确定全看双方签订的协议条款。一般来讲，一部影片假如票房潜力高，发行方实力强，发行方在和院线的谈判中就会拿到较高的分账比例，而假如票房潜力低、发行方实力弱，那么在和院线的谈判中拿到的分帐比例则相应较低，一切全看发行方和院线的博弈。此外，除了分账条款，发行协议中还会有奖励、返点等各种附件条款。院线和影院之间的分帐比例也是如此，当多家院线都在争取某家优质影院加盟自己的院线时，院线往往会向影院让利、征收较低的分帐比例以吸引影院。行业生命周期分析市场增长率、需求增长率①产品生产：从2003年开始，中国国产电影产量呈逐年递增的态势。2009年，中国国产电影产量为456部，相比于2008年增长率为12.32%。这是2006年以来，中国电影产量快速增加的一年，在一定意义上，2009年是中国电影进展的关键时期。2009年，中国电影市场总营收为106.65亿元，相比于2008年中国电影市场总营收的84.33亿元人民币，实现较大幅度的增长，增幅达26.47%。②市场营销：2009年，中国电影市场总营收为106.65亿元，相比于2008年中国电影市场总营收的84.33亿元人民币，实现较大幅度的增长，增幅达26.47%。其中，中国电影的票房营收总额为62.06亿元人民币，相比于2008年，其增长率42.96%，创2005年以来新高，全国各电影频道播放电影收入为16.89亿元人民币，海外销售收入为27.7亿元人民币。③院线进展：2009年全国又新增3条电影院线，目前院线数量达到37条，新增的3条院线分不是北京时代华夏金典、吉林长影、北京九州中原数字电影院线。本年度有14条院线年度票房过亿，比2008年增加了4条院线。依照国家电影事业进展专项资金办公室售票系统的统计数据，北京万达（8.4亿）和中影星美（7.6亿）两条院线票房突破7亿元，北京新影联（5.73亿）、中影南方新干线（5.6亿）、上海联和（5.37亿）三条院线票房突破5亿元。按照观众人次和票房收入排名，2009年位居前10名的院线分不是：北京万达、中影星美、北京新影联、中影南方新干线、上海联和、广州金逸珠江、辽宁北方、浙江时代、四川太平洋、广东大地。各大院线公司强化经营和治理职能，紧密资本纽带，加大影院所有权整合力度，十大院线中旗下签约影院最多的是中影星美院线，共有127家影院，537块银幕。影院数量的增加是票房增长的先决条件，现在，光北京地区，营业影院就多达80余个，其中多厅影院达到30个。随着影院数量的增多，影院之间的竞争明显加剧，各家影院都在硬件设施和服务质量上升级，更加注重品牌建设。2、产品的技术水平随着数字技术的进展及摄影技术的提高，电影院带给人们的视觉和听觉的享受已不能被家庭影院所代替，尤其是以去年《阿凡达》的上映为分界线，电影将进入一个全新时代，尤其是3D技术的引引用，和在影院超震撼的IMAX影院建设，IMAX打算至2014年将中国境内IMAX影院数量增加到最低65家，最高250家至300家。截至2010年2月底，中国内地共有IMAX银幕22块，其中13块（数字8块，胶片5块）用于商业放映，9块用于科技馆等公益放映。而全球银幕约为403块，其中280块用于商业放映，其余123块用于科技馆等公益放映。此外，目前已向IMAX公司购买设备、正在兴建的IMAX影院还有18家，其中万达院线7家，金逸院线在重庆、天津、沈阳、西安4家，环艺影城在深圳、杭州、广州4家，以及南京、郑州、西安房地产开发商引进各1家。到2011年，中国商业运营的IMAX影院将达到至少31家。3总结尽管受国际金融危机的阻碍，中国电影仍然在2009年“逆势上扬”，不管在制片数量、票房收入，依旧影院建设、公共服务等方面，都取得了骄人的成绩，衡量电影产业进展的要紧数据出现爆发式增长，全年电影综合效益达106.65亿元，与2008年相比增幅达26.47％，中国电影进入了高速进展的“黄金机遇期”。中国电影市场的繁荣充分体现了文化体制改革的推动力、产业良性进展带来的活力和电影人创新的能力。行业市场结构分析供需关系①影片与影院：自2002年开始，中国电影产量便以连续超过20%的增幅高速增长，2008年增幅第一次出现减缓（2007年402部，2008年406部），2009年则再次大幅增长，电影产量达456部，比2008年增加12.3%。在电影产量持续走高的同时，进入院线上映的影片数量却一直没有提高，大多数影片依旧无法进入影院上映。2009年院线放映国产影片约130部，约326部影片没能在影院放映。还表明，电影产量与上映数量的矛盾依旧存在，中国电影产业在数量和质量的平衡上与电影强国有较大差距。造成此矛盾的要紧缘故是中国的银幕数量依旧太少，不能形成足够的放映空间以容纳更多的影片。随着中国银幕数量的快速增加，当银幕数量达到一定数量之后，院线之间的差异化排片与市场细分便会自然形成，届时，不同影片都会找到自己的市场空间与放映空间，电影产量与上映数量之间的矛盾将得到差不多解决。②影片自身生产：2009年中国电影单片票房不断刷新，保持11年的《泰坦尼克号》票房记录（3.6亿元）被打破破，连续出现了3部票房过4亿元的影片（《2012》《发形金刚2》《建国大业》)。全年票房过亿影片达到18部（国产片11部，进口片7部），中国电影市场的容量不断增大的同时，中国电影的高质量影片也在逐年增多。然而，票房在5000万元到1亿元之间的国产影片数量仍然偏少，只有《窃听风亍》、《花木兰》、《麦兜响当当》、《刹陵》、《风云2》和《机器侠》6部，大片主导、中片支撑、小片补充的梯次分布票房格局仍然有待进一步优化。行业竞争者（以2009年为例）①影片制作：2009年，中国电影制片业接着维持了投资主体多元化格局，并出现了一批新的投资主体。国有资本方面，中影集团接着领跑各国有电影集团，并稳居整个中国电影行业的龙头位置，上影集团紧跟中影集团，不管是市场份额依旧业内阻碍力都仅次于中影集团；其他电影集团2009年也拿出了自己的作品，长影集团制作了《斗牛》，珠影集团制作了《秋喜》。同时，上海东方传媒集团（前身是上海文广新闻传媒集团，简称SMG）、江苏广播电规总台、湖南广电集团等国有传媒集团也先后进入了电影投资领域。民营资本方面，除了华谊兄弟、博纳国际、光线影业接着保持电影产量，北京新画面在歇业3年之后以《三枪拍案惊奇》强势回归，橙天嘉禾也重点推出了《风云2》，同时也出现了完美时空文化（《特不完美》）、乐视娱乐（《机器侠》）、小马奔腾（《花木兰》）等一批新德民营主体。这批新的民营主体大多是娱乐行业背景，完美时空文化是游戏行业背景、乐视娱乐是网络视频行业背景、小马奔腾是电视剧行业背景。由于本身的娱乐行业背景，他们能够把拥有的资源共享，并相互之间取长补短，发挥最大的协作效应。而关于有游戏行业背景的完美时空文化，在游戏行业积存的强大资本能够增强抵御电影风险的能力。2009年，中国电影在融资渠道方面，最大的亮点是电影企业的上市。继橙天娱乐在香港借香港嘉禾的壳成功上市并改名橙天嘉禾之后，华谊兄弟在2009年10月在创业板也顺利上市，迈出了中国电影企业上市坚实的一步。中影集团、上影集团、博纳国际影业、光线传媒等公司也有望在几年内陆续上市。金融资本不电影企业成功对接之后，将大大提高中国电影制片企业的电影产量和制作质量。②影片发行：2009年的发行市场格局和制片领域格局一样，分为以中影、华夏、上海东方、中影数字为代表的国有公司和以保利博纳、华谊兄弟、北京新画面、光线影业为代表的民营公司两大阵营。国有阵营方面，2009年，凭借对进口分账片的垄断发行权（中影、华夏两家垄断）、强大的电影发行能力以及广泛的院线资源，中影集团的发行市场份额依旧遥遥领先于其他公司，稳居第一；华夏公司凭借进口分账片的垄断发行权以及对国产片尤其是《三枪拍案惊奇》发行，市场份额仅次于中影；由于3D影片2009年在中国的火爆，专门发行3D影片和数字影片的中影数字也取得不错的市场份额；上海东方由于2009年没有单独发行重大影片，差不多上和其他公司联合发行，因此市场份额相比2008年有所下降（2008年发行了《大灌篮》和《画皮》两部票房过亿影片），低于中影、华和中影数字的市场份额，排名比较靠后。民营阵营方面，2009年，保利博纳重点发行了《十月围城》、《窃听风云》、《倔强萝卜》、《金钞票帝国》等影片，市场份额在民营阵营中依旧领先；华谊兄弟2009年重点发行了《游龙戏凤》、《风声》、《拉贝日记》和《追影》四部影片，《非诚勿扰》在2009年也产出了可观票房，华谊兄弟最终市场份额略低于保利博纳；光线影业2009年发行了《气喘吁吁》、《阿竡木》、《家有喜亊2009》、《东邪西毒终极版》、《证人》、《斗牛》等影片，尽管没有票房过亿影片，但凭借发行数量依旧取得不错的市场份额；北京新画面2009年回归发行《三枪拍案惊奇》，但由因此与华夏联合发行，通过稀释后的市场份额低于保利博纳、华谊兄弟、光线影业，排名比较靠后。此外，2009年光线影业虚报《阿童木》首周票房被电影局点名批判，进而引发全社会对电影业发行方虚报票房的普遍关注。通过光线营业《阿童木》事件，业内盛行的发行方虚报首日、首周票房行为得到了有效遏制，大大净化了中国电影产业环境。③院线进展与影院建设：2009年，院线规模与影院建设接着快速进展。全年有14条院线票房过亿，较2008增加4条。其中院线票房冠军万达院线票房突破8亿元，并有望在2010年突破10亿大关，广东大地、河南奥斯卡、湖北银兴、江苏东方四条院线首次突破亿元大关，14条票房过亿院线累计票房约48.21亿元占全国总票房的77.7%。2009年，全国院线范围内新增影院142家，总数达到1687家；新增银幕626块，全国银幕总数达到4723块。影院票房方面，2009年票房超过4000万元影院达到16家，比2008年多了9家，票房超过3000万元影院达到34家，比2008年多了18家，票房超过2000万元影院达到约78家，比2008年多了35家，其中票房冠军广州飞扬影城票房超过8000万元。影院投资建设方面，2009年除了中影、上影、星美、金逸、万达、UME、百老汇、CGV、保利博纳、横店、华晨、大地等已有投资主体接着投资建设影院外，出现了新的影院投资主体，橙天嘉禾在完成内部整合后，2009年开始以收购和建设两种方式大丼举进军内地影院市场，华谊兄弟成功上市之后也加快了影院建设的步伐。2009年12月，电影局出台了对安装数字放映设备的补贴政策，以鼓舞中小都市数字影城建设。政府政策的推动加上大都市竞争日益激烈，中小都市的影院建设在接下来几年将有一个快速的进展时期。3、行业集中度在电影制片业中,尽管从影片的生产数量角度进行测量的行业集中度比较低,然而从更能有效反映市场占有状况的影片票房角度来看,制片业集中度却比较高,属于中寡占型和中集中度的结构特征;在电影发行行业中,不管是进口影片的国内发行市场依旧国产片的国内发行市场,都呈现出高集中度的市场特征,差不多能够描述为高寡占型市场结构,而在院线层面则呈现出“金字塔”型的结构,因为院线改革并没有完全打破地域藩篱,行业全国性的整合也才刚启动,因此院线的地区集中度特不高,而在全国和全行业内却没有产生寡头垄断势力,全国没有一条院线有足够多的银幕数和影院数来支持一部影片的全国发行;在中国电影放映行业中,影院势力相距悬殊,票房地区集中明显,少部分地区更多的人去观看更少的影片,在影片票房上甚至要超过美国的集中度水平。因此,综合制片、发行和放映三环节,差不多能够推断中国电影产业整体上是一个中寡占型的产业结构特征。⑴中国电影制片业的市场集中度：中国大陆现有电影制片企业200家左右,其中国有制片单位36家,当中故事片厂31家,科教片厂3家,新闻纪录片厂1家,美术片厂1家。拥有单片摄制许可证的国有单位22家,民营企业187家。电影制片业从业人员共2万人左右,年生产影片规模300部左右,其中故事片约占80%。①从影片摄制数量方面来考察,我国电影制片行业的CR1指数最高为2001年的32%,到2005年已经减少到只有10%;CR4指数最高为2002年的57%,最低为2005年的32%。整个过程是一个从准中寡占型结构进展到中寡占型结构再下降到低集中竞争型结构的变化过程。②从所产影片的票房成绩方面来考察,我们用每年国内要紧电影制片企业摄制的影片的年度票房总额和每年中国电影市场国产影片国内票房总额分不计算出2002年到2005年的电影制片业的CR指数和HHI指数(见表2)。不管是从CR指数看依旧从HHI指数看,2002年中国电影制片业差不多上一个典型的高寡占型和高集中度结构,其中HHI=3615,远远高于1800,反映出电影制片业中垄断势力比较强大。但到2005年,CR4=67%,CR8=84%,和HHI=1587<1800,差不多属于中寡占型结构。从这些数据来看,尽管2002年到2003年有一个比较大的下降过程,但从2003年到2005年,CR指数和HHI指数逐渐稳步上升,市场垄断势力不断加强,有重新回到高寡占型和高集中度结构的趋势。⑵中国电影发行行业的市场集中度：中国电影市场中进口影片的发行市场要紧由国有独资的中影集团和由19家国有电影股东单位组建的华夏公司(无进口权)两家进行了寡头垄断,带有明显的行政色彩。而在国产影片的国内发行市场中,现有国有电影发行单位2000多家,但其中能够在市场中进行有效经营的只有50家左右,其他的差不多处于无新片可发的状态;拥有发行放映院线经营权的电影院线公司37家,差不多以省级行政区进行划分组建,地域色彩浓厚。①从发行公司方面来考察,尽管中影和华夏公司2005年在国产片的发行中整体表现不如民营发行公司,但凭借对进口片的垄断发行和对国内数字电影的垄断发行,在发行市场中仍然居于前两位,票房收入分不占到26.6%和18.4%的比重,而保利博纳则依靠对港产影片发行的垄断地位在市场中保持了第三的地位,占有14%的市场份额。用集中度指数来衡量,CR4指数值为63.6%,CR8指数值为73.6%,HHI指数值为1310属于中寡占型和中集中度产业结构。②从院线公司方面来考察,到2005年底全国共有影院1200多家,新增银幕2600多块,覆盖了全国绝大多数的省市。在37条院线中,跨省院线共20条,省内院线17条。这37条电影院线规模上的差异明显,形成一个典型的“金字塔”型结构。其中,上海联合院线、中影星美院线和北京新影联院线三家院线公司拥有的银幕数量和座位数量占了所有加入院线影院银幕和座位总数的30%左右(见表4),2005年票房总和6.36亿元,占院线票房的32%,形成“塔尖”的第一梯队。而之后的珠江院线、南方新干线、北京万达院线、四川太平洋院线、浙江时代、大光明院线、世纪环球院线等十家左右的院线公司以50—100张银幕、5000—10000个座位、3000万—1亿的票房收入列在“塔腰”的第二梯队。而除此之外的其他院线则规模有限,银幕、座位都比较少,票房一般在2000万元以下,他们一起构成院线市场“塔基”的第三梯队。从2002年到2006年票房集中度指标的变化看,我国院线业的集中度有逐渐下降趋势,市场垄断力量越来越小。在表5中,不管是CR1,依旧CR4、依旧CR8指数从2002年到2005年都出现了缓慢下降的过程。2002年的市场特征还显示出是一个准中寡占型的结构,进展到2006年就差不多下降为低集中竞争型的结构了。而从2002年到2006年的HHI指数的变化中也能够发觉同样的集中度下降的趋势。在2002年,我国院线业的HHI指数值依旧706,到2006年则减少为472,反映出市场中的竞争势力正在逐渐地分散。⑶中国电影放映业的市场集中度：截止2005年底,我国已有电影院6000多家,其中专业影院3000家左右,有1200多家现代化影院和2600多块银幕加入了37条电影院线。在宽敞农村地区约有3.5万个流淌电影放映队,分不为国有、集体和个体所有;全国电影放映行业直接从业人数25万人左右,电影放映票房总收入20亿元,另有海外票房收入17亿元,电视播放收入11亿元。2005年票房CR10指数为14.7%,这在以有限辐射和地点经营为特征的电影放映业中,差不多属于比较高的结构特征。电影放映的竞争是区域性竞争,它只能是辐射周边观众,因此从地理分布的角度来考察电影放映市场更具有实际意义。在中国的放映市场中,上海、北京和广东三地是传统的三大“票仓”。在2005年,上海市场票房总收入2.5亿,北京为2.2亿,广东为2.4亿,分不占全国市场的16.6%、14.6%和16%,合计占到47.2%。其中,广东的票房要紧来源于广州和深圳两市。另外江苏、浙江和四川三地的票房也达到1亿左右,是除上海、北京和广东外的比较重要的国内电影放映市场。从表6也能够看出,在全国票房排名前10的影院中,上海3家、北京2家、广州2家、深圳2家,讲明高票房影院有特不高的地区集中度,而且要紧集中在经济发达和居民收入比较高的的一线都市:上海、北京、深圳和广州。而这四个都市的电影票房在院线分布上又特不集中,上海市场的票房被上海联合和上海大光明院线猎取,北京市场则要紧被中影星美和北京新影联夺取,而广州和深圳市场则要紧为南方新干线和广东珠江院线垄断。行业竞争结构分析目前，中国电影产业的竞争者要紧集中在三类企业中，如具有国资背景的企业、民营企业、外资合营企业三类，每种类型的企业运营整合模式及分布情况如下表所示。行业中现有企业的竞争格局供应链分析：中国电影产业的价值链要紧包括内容提供商（如制片商、外包内容提供商）、电影发行商、传播渠道商等要紧部分。（一）内容提供商：产业链基础环节要紧是指制片商，负责电影的融资、拍摄、后期制作等环节，要紧包括制片公司、后期制作公司。一般来讲，电影公司拥有电影的版权，将电影某一期限内的版权出售给发行公司或其他的影视渠道发行商。内容提供商与发行商一共能够获得票房总营收的43%。（二）电影发行商：决定电影营收的关键一环电影发行商负责影片的营销推广策略的制定、实施及与院线合作。电影发行商从制作公司购买或代理电影发行权，然后以票房买断、按照既定比例获得营收分成等模式，将电影在合作院线推广向受众。发行商与内容提供商一共能够获得票房总营收的43%。目前，中国电影产业中的制片商与发行商一般都同属于一家公司。（三）传播渠道：电影院线是要紧的传播渠道，此外，还有电视、新媒体如手机、MP4、iPad等。电影院线下面一般会有若干个电影院，由院线公司统一治理、统一排片，一般会获得票房收入的57%。此外，一些如食品、电影衍生物等产品的售卖也是影院营收的来源之一，据行业研究机构数据显示，这部分营收占总营收的10%-16%。由于影院营收占电影营收的半壁江山，一些较具实力的电影集团开始自建院线或通过注资、并购等形式拓展影院渠道。新媒体也是电影传播的新兴渠道之一，随着用户对手机、iPad等手持终端的广泛使用，这部分渠道的重要性也将日渐体现。只是，如何样有效的爱护版权获得收益尚需探究。3产业格局的进展2009年，电影产业在政策和市场的双重驱动下，以建立具有竞争力的市场主体、建构合理有序的市场秩序、提升企业的经营效率、推动产业升级为目标，通过转制、改制、合作、上市等方式，进行了相对频繁的垂直纵向和平面横向的产业重组，尽管还远远没有完成企业的最终整合和扩张，但行业分化越来越明显，核心企业的雏形差不多浮出水面。①国有电影制片厂转企改制，积极塑造市场主体除身份专门、资源丰厚的中影集团和上影集团外，大多数国有电影制片厂在市场大潮中都被边缘化。国有电影企业尽管拥有地产、房产、设备、专业人员以及有限的品牌价值等资源，但长期以来受事企难分的机制阻碍，生产能力和经营能力普遍较弱。2009年，在相关政府部门统一部署下，国有电影制片厂限期进行了转企改制。天津、内蒙、宁夏等16家国有电影制片厂相继完成了转企改制，成立集团化、股份制有限公司。这些转制企业与已成立的中影、上影、长影、西影、峨影、珠影等集团公司共同构成了国有电影制片企业组群。目前，国有电影制片厂改制要紧有四种类型：电影厂独立转企，完成差不多的体制机制转变；电影厂与发行放映公司等本行业内的其他企业重组转企，如上海电影集团不仅是三个制片厂的集合，而且还包括电影发行放映公司、电影院线，部分完成垂直整合；电影企业与电视等其他关联行业重组，如天津北方电影集团，涵盖了10多家关联企业，拥有近10亿元资产，产生了跨行业、跨媒介的交叉协作；电影制片厂与广电行业外的企业合作，以业外资金、资源和经营能力来促进本行业的进展，如西影集团与陕西文投、曲江集团的合作。总体来看，国有电影制片厂在改制过程中，大多在探究跨环节、跨媒介、跨行业重组和整合的模式，以期形成核心竞争力。“以内容生产为核心，以终端建设为重点，以平台打造为依托，形成影视创作、发行放映、电影频道、新媒体、园区基地五大板块齐头并进”，珠江电影集团的这套进展思路体现了国有电影企业的普遍趋势。国有电影制片厂的合作、重组、整合还刚刚开始，国营体制机制和观念惯性严峻阻碍着国有企业的市场适应能力。当年国有电影制片厂是“事业体制企业治理”，转制以后有可能陷入“企业体制事业治理”的怪圈。经济学理论早就指出，“当一个组织的所有权和治理权分离时，它的经理人可能会追求利润和股东回报最大化以外的目标”，更况且在国有企业中，所有者本身也可能追求利润以外的目标。资产归属不清、市场主体不明、治理者与被治理者利益差异、既得利益与新增利益的冲突、存量资本与增量资本分配的冲突、打算体制与市场体制的混杂、国家救济与市场运作的矛盾等诸如此类的问题纠缠不清，内耗不断，为国有电影企业的以后进展蒙上了阴影。转制往往只是形式。只有解决了体制问题，有了利益驱动，有了经济目标的单一性，有了经营治理的合法责任、权利和义务，有了资产的流通可能，国有电影企业才能真正解决跨区域、跨行业、跨国之间的融合机制，产生企业活力和生机。②华谊兄弟整装上市，中国电影企业进入资本市场借助资本市场做大做强，是中国电影产业的必定选择。华谊兄弟传媒股份有限公司在创业板成功上市，意义重大。首先，它表明中国影视制作业开始大张旗鼓地走上资本市场，提升市场的操纵力和资源配置能力。中国的影视内容生产环节，长期以来受政策的种种限制，遭遇产业上下游环节的不公平交易的现实，积存不足，规模微小，假如不借助资本市场的力量，就会永久处在弱势交易地位，遑论做大做强。资本市场的介入，有可能增强内容制作企业的市场话语权和定价权。其次，电影企业入主资本市场，也表明资本市场开始关注影视内容产业，为影视产业进展注入了经济信心。资本在某种意义上是嗅觉最为灵敏的。资本市场关于影视内容企业的同意，表明对这一领域以后前景的期待。第三，表明了中国影视产业开始利用资本市场走向整合，走向规模经济的进展目标。长期以来，中国文化产业企业分散，条块分割，产量虚高，品质低下，市场狭小，资源稀缺，恶性竞争。利用资本市场完成优胜劣汰，资源整合和品牌打造，能有效地规范市场，形成以大型综合性媒介企业为主导的产业格局，体现出中国电影业进展的必定趋势。因此，资本还不能带来中国影视产业的深度整合，华谊兄弟目前也仅是影视内容的供应商，注定在相当一段时刻内成不了华纳兄弟。假如中国影视产业借助资本市场仅仅只能完成内容生产，而不能通过渠道整合、媒介整合和市场整合让内容制造更高价值，那么资本专门快就会带来中国影视业制作成本的水涨船高，竞争的最后结果依旧成本，而不是效益。关于中国影视产业来讲，资本与政策是两条腿，解开了一条绳子只是是一条腿在跳动，离一路狂奔还为时尚早。③中影、上影、华谊接着领跑，核心电影企业初具规模2009年，国产电影票房收入30多亿人民币，相比其他行业经济总量专门小，但电影的生产机构众多，都市电影院线达34条，数字院线更是数以百计。为提高效益，一些具有优势资源和经营能力的企业，逐渐在渠道操纵、品牌阻碍、融资能力、专业水平、制作平台等方面形成企业竞争力，成为中国电影产业的核心企业。当下，国有的中影集团、上影集团，民营的华谊兄弟逐渐形成中国电影产业第一阵营，而大连万达、中影星美等院线则成为了中国电影院线市场的领头羊。电影生产制作与电影发行放映的资本联系、垂直整合，也越来越明显。中国电影集团，拥有中国唯一的全国性电影频道、进口电影专营业务、控股参股的多条电影院线、国家财政投入的数字电影基地和各种得天独厚的政策资源和垄断资源。中影2009年以献礼大片《建国大业》为龙头，加上《赤壁（下）》、《十月围城》、《疯狂的赛车》、《南京！南京！》等影片，占据了年度国产影片票房份额的大半江山，《建国大业》更是以单片票房破4亿的成绩夺得年度国产片票房冠军。与此同时，中影集团近年也加快了产业链整合的步伐，控股、参股了多条院线，并打算以后5年建成50家票房过千万的影院，投资100家控股影城，银幕总数达800块～1000块。尽管2009年，中影集团在品牌塑造、国际化等方面没有取得突出成效，但凭借其不可复制的优势和地位，中影已逐渐成为上下游产业链完整的龙头企业。在地点国有电影企业中，上海电影集团具备独特的地域优势、资源积存以及机制活力，近年来，逐渐形成了四大板块体系共同进展的态势。其四大板块包括：多片种的影视创作体系，跨区域进展的院线市场体系，完整的影视技术体系，以及以电影频道为主、兼及杂志/音像出版进展的传媒体系。上影集团在动画片、合拍片等方面的制作和发行正逐步形成其特点和优势。2009年，上影集团生产、发行和放映的垂直整合效果明显。由其出品的《高考1977》全国票房1500万，其中，上海联和院线700多万，占据50%的市场份额；《马兰花》全国票房约1000万，联和院线票房近500万，也占45%的份额；《可爱的中国》则（在联合院线）取得票房200多万，位居全国（院线）第一。3尽管上影在影片的自主生产、自主品牌建设方面没有惊人举动，但其注重效益、开放合作、整合营销的能力居全国前列。2009年，华谊兄弟要紧依靠《非诚勿扰》、《风声》以及部分合拍片，在民营公司中占据龙头地位。尽管本年度由于冯小刚没有新片推出，导致其市场份额较之前几年有所下降，但其旗下的冯小刚、张涵予、周迅、李冰冰等导演和明星的品牌阻碍力却在不断提升。华谊的核心竞争力要紧体现为企业品牌、导演品牌和明星品牌的阻碍力以及关联性娱乐企业的经营，但因其缺乏完整的产业链和跨媒介整合的政策支持，一旦其他竞争企业完成垂直整合，那么华谊在以后的企业竞争中必将被动。而2010年华谊兄弟的上市融资，专门可能形成新的战略规划。相比而言，保利博纳、橙天娱乐、北大星光、光线影业、新画面等，尽管在2009年也制作、发行了一批具有一定阻碍力的电影产品，但由于在有阻碍力的产品、品牌资源、渠道优势、生产规模等环节多有缺失，故目前仍处在探究时期。④发行放映环节开始向制作生产的上游延伸。2009年，全国都市主流商业院线34条。通过跨区域重组，排名前6位的院线优势明显。6条院线大致分为两类：新建院线和传统电影公司改造的院线。新建院线包括万达、中影星美、广州金逸珠江（资本介入后重新改造）；传统院线则包括上海联和、南方新干线、北京新影联。6大主力院线在2009年度票房合计为40亿，占全国市场份额的66.6%。其中，年度冠军万达院线票房8.33亿，观众人次2710万，业绩同比上升63.6%。扩张、兼并、控股、重组正在成为院线竞争的有力手段。保利集团参资入股重庆万和院线；中影集团增资扩股中影星美院线；辽宁北方院线脱离北京新影联，携手山东银星院线组建新的北方院线；广东大地不再挂靠中影南方电影新干线；万达院线经营者声称，2010年要达到600块银幕，70家影院，占全国票房市场份额20％，成为新的亚洲第一院线，到2015年，万达院线要做到1200块银幕、150家影院，占全国市场的40％，跻身世界前四名……院线和影院市场的规模经济将越来越高，成为市场进展的大趋势。在不久的今后，中国将产生引领亚洲市场的强大院线，而资本市场则将加速电影院线的重组和整合。在传统的电影内容生产企业纷纷向院线、影院下游延伸的同时，院线和影院也开始积极向产业上游延伸业务。部分院线控股制作企业自身确实是影视集团的组成部分，而另一些传统的院线公司则开始独立组建制片公司，如新影联2009年参与投资拍摄的电影，达到平均15%的盈利水平。院线从单一的电影放映企业开始向综合性的电影制片、发行、放映一体化企业进展，并将与电影内容生产企业的整合需求相互吻合，在以后形成具有完整产业链的大型电影企业。行业进展的阻碍因素行业进展的环境从外部环境来看，中国电影产业进展特点要紧表现为以下三点：（一）电影产业作为中国文化产业的关键一环，成为中国战略产业之一十七大以来，党和国家针对文化创意产业出台了大量的相关政策，尤其是2009年《文化创意产业振兴规划》的公布，从政策保障、政府投入、税收优惠、金融支持、人才培养等方面对电影行业进行扶持，并将电影产业提升到了中国战略产业的高度加以重视与扶持。（二）中国人均可支配收入逐年上升，城镇居民在教育文化娱乐方面的投入占比增加，随着国民经济的持续性快速增长，居民对文化娱乐产品的消费欲望和消费能力均得到了快速的提升。据国家统计局数据显示，2008年，城镇居民平均每人消费性支出为11242.85元人民币，教育文化娱乐服务的支出为1358.26元人民币，占比达12.08%。据行业研究机构预测，2009年城镇居民在教育文化娱乐方面的投入占比进一步增大。（三）银行、VC、PE等机构介入制作和发行环节，资本市场的推动作用显现随着中国电影市场的进一步放开，尤其是同意社会、个人、外资资本进入电影制作与发行放映领域，使得资本市场对电影行业的关注度进一步提升。一方面，从银行等金融机构来看，逐渐开始为电影企业提供资金支持。如北京银行与北京市文化创业产业促进中心签订的以50亿元授信为要紧内容的合作协议，先后为华谊兄弟、光线传媒、保利博纳等娱乐公司提供贷款。另一方面，VC、PE等机构开始关注中国电影的进展，并开始资本层面的注入，然而资本要紧集中在电影项目和电影制作层面，然而真正规模性的战略投资还没有出现。如2009年9月，IDG资本对由张艺谋执导的鸟巢版《图兰朵》投资了数千万元人民币。从内部环境来看，2009年中国电影产业进展特点要紧表现为以下八点：（一）中国电影产业全面市场化、专业化、集中化、规模化进展趋势渐现2001年以来，中国电影行业答复调整了“行业准入”和“产业准入”政策，降低了行业门槛，吸引了大量社会资源进入电影业，带来了国产影片数量的迅速增加和影院建设的快速进展。继2008年后，2009年中国电影产业接着进行行业整合、调整和重组，逐渐走向专业化、集中化、规模化，“交叉补助”及“成本分担”成为降低经营风险的要紧途径，此外，整合营销和渠道整合成为形成电影行业规模经济的要紧方式。2009年，中国电影产业开始形成专业化、集中化、规模化的综合性电影企业。如中国电影集团、华谊兄弟、保利博纳集团等。（二）民营影视机构在中国影视产业中扮演越来越重要的角色，华谊兄弟深圳创业板上市再次将民营影视机构推向产业醒目位置华谊兄弟、保利博纳差不多上中国较为领先的民营影视机构，以华谊兄弟为例，旗下的华谊兄弟电影差不多实现了从编剧、导演、制作到市场推广、院线发行等完整的生产体系。2009年，华谊兄弟投资并参与运营的电影如《游龙戏凤》、《拉内日记（电影）》、《追影》、《风声》等都相继取得了良好的票房表现。此外，2010年其投资拍摄的《唐山大地震》、《非诚勿扰2》等电影预期将取得不错的票房表现，值得期待。2009年10与30日，华谊兄弟在深圳证券交易所创业板上市，借助资本市场的运作平台，华谊兄弟的市场竞争力得到了极大的提升，公司进入了又一快速进展期。华谊兄弟的上市将为众多民营影视机构树立一个崭新的进展模式，也进一步提升了民营影视机构在中国电影产业中的竞争地位。（三）国有和民营电影企业市场角逐，企业之间的差异化竞争态势明显长久以来，中国对电影、电视剧行业均实行严格的行业准入和监管政策，一方面给新进入广播电影电视行业的国内企业和外资企业设立了较高的政策壁垒，爱护了行业现有公司的竞争力；另一方面，以后随着中国电影产业政策的进一步放宽，中国国有与民营电影企业的市场竞争将日趋加剧。从国有电影企业的角度来讲，转变体制成为其市场化运作的关键一步，尽管其先发优势明显，然而其特色化进展不足。从民营电影企业的角度来看，一些新兴的电影企业开始以中小成本逐渐形成了自己的差异化竞争优势。如北京欢乐星文化传播有限公司的《十全九美》、派格太合出品的《爱情呼叫转移2》等都取得了不俗的市场表现。（四）借助境外影视机构，强力拉动中国电影市场的商业化运作中国电影的市场化运作仅有7年时刻，相比于境外国家其市场化运作能力不足，尚需提高。只是近年来，境外影视机构与中国影视机构的合作力度加大，尤其香港影视机构对中国影视机构的市场化运作能力的提升关心专门大，如寰亚电影有限公司、安乐影片有限公司、英皇电影有限公司等。今年，中国众多大中型电影的制作和发行都有香港公司的参与，尤其是警匪、黑帮、功夫等类型的影片，如近期上映的《叶问2》等影片由香港公司主导。这种内资资源与香港资源的融合关于中国影视业的进展具有积极的促进作用。（五）中国电影产业的国际化、品牌化优势尚未构建目前，中国电影产业的参与者除了一些国有企业及大型的民营企业外，300余家的电影制作机构普遍规模不大，地区分散，加之中国领导型电影企业对市场的品牌阻碍力有限，中国电影企业的进展整体而言仍处于初创期。（六）中国电影的海外市场拓展步伐缓慢，相关于欧美电影的市场竞争力不足据中国广播电视总局的数据显示，2009年，中国共有22家制片单位海外销售45部影片，其中合拍影片为34部，实现销售收入27.59亿元人民币。尽管中国电影海外销售营收呈增长态势，然而相比于欧美国家的大片，中国电影由于题材和受众文化差异的限制，在国际产生具有阻碍力的影片数量较少。（七）中国电影荧屏数量及院线数量持续攀升，为电影产业提供良好的进展环境2009年，中国各大影视机构开始加大在影院方面的投入，除中影、星美、金逸、保利等已有投资主体建设影院外，橙天嘉禾也开始以并购和自己投资建设两种方式进入内地影院市场，此外，华谊兄弟上市后也开始利用融资加大影院建设。2009年12月，中国电影局出台了新政，加大了对安装数字放映设备的补贴政策，以鼓舞中小都市数字影城建设，这也为二三线都市的影院进展注入了新的活力。2009年，中国影院数量达1687家，较2008年增幅为9.19%，影院屏幕数量为4723块，较2008年增幅为15.28%。图表12003－2009年中国电影影院数量情况（八）中国国产电影数量持续攀升，营收增长较快据中国广播电视总局的数据显示，2009年中国国产电影数量为456部，相比于2008年增长率为12.32%。2009年，中国电影票房营收为62.06亿元人民币，相比于2008年营收增长为42.96%，其中，国产电影海外销售收入为27.7亿元，全国各电影频道播放电影的收入为16.89亿元，全年电影综合效益为106.65亿元。尤为值得的关注的是，2009年，中国国产电影在美国大片的集中冲击下，仍然具有良好的市场表现，其营收占中国票房总额的56.6%。中国电影行业进展趋势（一）中国相关政策的监管与扶持将进一步为行业营造健康的进展环境作为中国文化产业的关键组成部分，电影行业得到了国家产业政策的扶持。此外，中国政府加快三网融合试点工程，对中国电影产业来讲也具有积极的意义。如2010年1月，国务院办公厅下发的《关于促进电影产业繁荣进展的指导意见》，2010年3月中宣部与广电总局联合下发的《关于促进国有电影院线深化改革加快进展的意见》等，这些政策条例都为中国电影产业的进展营造了健康的进展环境。（二）中国电影市场的进一步开放将为投资机构制造更好的投资环境中国电影市场投融资正处于进展初期，尽管目前仍具有一些不利于投融资的情况，然而随着中国相关政府部门的介入，中国电影产业融资将逐渐成熟，内地电影产业的融资渠道日渐增多。如版权质押银行贷款、私募股权融资、专项电影基金、合作拍摄及多方合资等形式，政府自行设立专项基金或者税收等政策的扶持，为产业融资提供了较好的进展环境。（三）中国国产电影产量及收入持续上升，整体市场进展利好可能2010年，中国国产电影产业在国家政策扶持及市场环境持续利好的情况下，加之各类外围企业如盛大、完美时空等加入，中国国产电影的产量及收入持续上升，市场进展前景较好。据权威研究机构数据显示，2010年，万达影院的营收有望突破10亿元人民币。据专家预测，中国电影产业以后十年甚至更长的时刻增速仍然值得期待。（四）中小制作影片兴起，大制作影片的国际阻碍力提升，3D电影将成为一种趋势中国电影产业在加大大制作影片以抢占票房之外，可能2010年中小投资规模的影片将逐渐在中国市场快速进展，加之3D影片的引进与自产，中国影片将呈现多元化、多品类的格局，以此满足用户的多元化需求。（五）影院建设持续升温，逐渐下沉至二三线都市可能2010年中国影院建设仍将持续升温，除一线都市外，中小都市影院建设也将展开，二三线都市影院建设将持续升温。据国家“十二五”规划，期间中国将增加一万块银幕，平均每年增加一千到两块。（六）三网融合为影视内容产业的进展带来新的机会三网融合为影视内容产业的传播提供了更多的分发渠道，使得影视内容的传播不仅仅依靠于传统的影院这一单一的渠道，而是增加了有线电视、IPTV和互联网渠道，在增加受众的同时提供了影视内容资源的市场价值。3、中国电影行业的投资机会（一）单一影片的市场，要紧集中在中小投入的影片市场随着中国电影产业的快速进展，消费者对影片的多层次需求，中国电影影片将逐渐呈现多元化的进展，面对资本市场趋之若鹜的大制作影片，尽管取得高票房的几率较高，然而风险较大。相对而言，中小投资规模的影片投资机遇相对多一些。从2010年上半年中国电影产业的进展情况来看，中小成本制作影片的市场表现不俗，如《东风雨》、《杜拉拉升职记》、《海洋天堂》、《80后》等。（二）院线市场尤其是针对二三线都市的院线市场如前文所示，可能2010年中国影院建设仍将持续升温，除一线都市外，中小都市影院建设也将展开，二三线都市的影院建设将持续升温。据国家“十二五”规划，期间中国将增加一万块银幕，平均每年增加一千到两千块。目前，这一市场的要紧投资者集中在国内及海外大型电影或娱乐公司，资本市场的关注度相对不足。（三）影视器材制作公司随着影院建设的开展，各类影视器材制作公司的营收也将呈现不同程度的增长。如摄影器材制造商、院线银幕生产厂商、影视器材租赁厂商等。（四）处于第二阵营且处于上升期的影视制作、发行公司华谊兄弟的上市将中国影视行业推向真正的市场化运作，其在资本市场的运作成为同业厂商进展的航标。目前，中国除一些大型或国有的影视公司之外，一些处于第二阵营然而具有一定进展前景的中小制片公司值得资本市场的关注。如北京盛世华锐电影投资治理有限公司、北京慈文影视制作有限公司、全优文化传播北京有限公司、广州华天下电影发行有限公司等。（五）专门影视培训机构，包括影视制作培训、演员培训等机构在中国影视产业链中，还有一些环节企业值得投资方关注，如影视制作培训、演员培训等。4、其他可能存在