证券交易数字篇

1986.08沈阳开办企业债券转让业务（市场建立的标志）1988.04起我国先1992年B股在交易所上市交易所会员受理在受理之后20个工作日做出每月7个工作日内报送上月统计表及风险控制指表表1个标准流速为15笔秒单个企业年金计划最多开产10个帐户自营开产多帐户每500万资本人在结束2个交易日向登记公司申请登记1998.04.01上交所开始B股为0.001B股0.01港元上交所申报时间：9：15～9：25,9：30～11：3013：00～15：00（9：20～9：25为能撤单集合竞价阶段）9：25～9：30只申报的连续竞价开时是调整为前收盘价的上下3%深交所无涨跌幅限制的时，首日集合竞价为价的900%，（连续竞价，收盘集合竞价为最近成交价的上下10%）债券首日集合竞价为价的上下30%，（同上一样，都是10％近成交价的100%或5港元的还1或5港元1A一个会计年度审计结果对外提保超过1亿元且占净资产的100%B为关联方提供超2000万元或者占净资产值50%以上C24个月内再次受到公开谴责D连续20个交易日收盘价低于面值E连续120个交易日成交量低于300万股上交所收盘价，集合竞价无法产生收盘价的以最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量平均价2007.07.25（9：30～11：30,卖买最大5家营业部的条件：A收盘价偏离值达±7%的前3只（基金）B价15%3只C20%3只个交易日涨跌幅偏离值达QFII境内投资制度启动于2002年年底OFII持有一家上市公司不得超3R+1R+1日开始，认购期为5天。公司及衍生品在R+1～R+6日停牌如开股东大会上市公司提前30天公告基金认购申报最小为100,单笔最大不超过99999900元。但单笔赎回份额不超过99999999份的每笔委托数量应在3万股以上，和T+1到帐IB业务的资格条件：1）前6个月风险指标合规2）第存管3）控股公司或者同时被控股4）公司总部5名，营业部2名具有从业资格5）已建立相关的业务规则，控制，风险制度6技术系统达标自营最低资本1亿，净资本不低于5000万自营规模<净资本的自营规模（按成本价计）<净资本20020不少于5人5集合资产计划批准后6个月内启动推广，60个工作日完成设产工作开始投资计划不得超过公司净资本的资产管理客户资产投资一个不超该的10%，一个集合计划投资于一个公司不得超过该计划的10%前5个工作日向上交所提供上月资产净值，4个月报年度审计融资融券试点的条件：A经纪业务满3年的创新类公司B高管2年内没有违法和C2年各项风险控制指标合规定6个月净资本在12亿派出机构收到申请后10个工作日内向出具是否同意申请人开展融资融 标的应当符合下列条件：交易所上市满3个月融资买入的流通股本不少于亿股或者流通市值不低于亿元融券卖出的流通股本不少于亿股或流通市值不少于亿元股东人数不少于 人个月内日均换手率不低于指数日 %，日均涨跌幅与指数的偏离值不超4%，波动幅度不超500%（基准指数指综合指数，综合指数和中小板指数）有价冲抵保证金的折算率：上证180成份股和100成份股折算率不超过70%，其他开放式基金折算率不超过90%国债不超过95%，其他上市投资基金和债券不例超300%后可提现，但提现后担保比例不低于300%20%上交所新质押式（买断式）12347142891182（9种）式企业债品种有：137（3种深交所质押式国债回购品种：1234 债品种：1237（4种2002年银行间债券市场回购期限最短1天，最长1年（最小交易数额为债券面199765日老的回购期限：714211234R+1日（R为到期日）14：00权证交收市场是T日日终，为T+1日日终交易［总结 化

交易的方式：现货交易远期交易交易债券回购交易（属于短期融资归属）4行债）已经成为一个重要的场易市场操作，不可抗力造成的损失则交易机制的目标：流动性（速度价格）稳定性（重要措施提高市场）效性（高效率低成本定期交易系统特点：AB连续交易系统特点：A交易的即时性B交易过程中提供的信息报价驱动系统是暂停业务提请处理普通席位（席位），债券，基金席位（B股席位债券席位质押席位剩余卖出席位基金租用席位）外B股）特别席位（国债基金质押转让）境内经营机构要取得B股席位须外管局的证经营机构要取得B股席位须证监会的股业务资格交易席位转让要会员部审核批准，方能转让上交所交易单元是交易权限的技术载体经纪业务分柜台和交易所二种经纪商的作用：A充当媒介B提供咨询C提高了市场的充动性和效委托人的权利：1选择经纪商2要求经纪商忠诚办理受托业务3对自己的有持和处置权4交易过程的5寻求司法保护权经纪业务的特点：1业务对象的广泛性2经纪商的中介性3客户指令的性的资基金帐户可以上市国债登记退出登记委托指令内容：账户号码代码方向委托数量委托价市价委托优点：123净价交易指债券时以不含应计利息的价格申报并成交的交易深交所公司债非柜台委托：委托传真委托函电委托自助终端委托网上委商）双边报价中断时间不超过60分钟，收益率差小于10合规性结算风险（防范：12严格管理4提高差错的处理效率）技术风新股申购过程：T+0投资者申购T+1冻结，验资及配号（承销商需做回拨要在验资当日通知交易所）T+2摇号抽签，中签处理T+3解冻TT+3T+4T+8（实质是买入）配股不收佣金，过户费，印花ETF权证人不可以自己的权证当日行权取得的标的当日不可以卖出现金方份转让采用多边净额（交易所也采用这种）非上 险经营风险业务部（执行机构自营业务的控制：1建立制度2自营帐户集中管理和权限3决策和操作管理4独产的实时5风险报告机制6风险的纠正和处理7业绩考核和激历制度8全面稽查9自营的职业道德和定向资产管理业务的基本原则：1）公平公正，诚实守信2）健全内控，规范3）集合资产管理计划客户的义务：1承担风险2来源的3不得汇集他4不得转让集合资产5支付，托管费融资融券业务管理基本原则：12批