人生理财大解析 上海大学课程

人生理财大解析

——一生中你有六次机会和财富零距离小组成员：金雨佳易陈惠子庞晓宇人的一生，从经济独立开始，就要进行有计划地理财。根据人生各个阶段的不同生活状况，我们如何在有效规避理财风险的同时，做好人生各个时期的理财计划呢？一、单身期：参加工作到结婚前（2～5年）

理财重点：该时期要为未来家庭积累资金，理财重点是要努力工作，打好基础。也可拿出部分储蓄进行高风险投资，目的是学习投资经验。另外，由于此时负担较轻，年轻人的保费又相对较低，可为自己买点人寿保险，减少因意外导致收入减少或负担加重。

投资建议：可将积蓄的60%用于投资风险大、长期回报高的股票、基金等金融品种；20%选择定期储蓄；10%购买保险；10%存为活期储蓄，以备不时之需。理财优先顺序：节财计划→资产增值计划→应急基金→购置住房二、家庭形成期：结婚到孩子出生前（1～5年）

理财重点：这一时期是家庭消费的高峰期。虽然经济收入有所增加，生活趋于稳定，但家庭的基本生活用品还是比较简单。为了提高生活质量，往往需要支付较大的家庭建设费用，如购买一些较高档的生活用品、每月还购房贷款等。此阶段的理财重点应放在合理安排家庭建设的费用支出上，稍有积累后，可以选择一些比较激进的理财工具，如偏股型基金及股票等，以期获得更高的回报。投资建议：可将积累资金的50%投资于股票或成长型基金；35%投资于债券和保险；15%留作活期储蓄。理财优先顺序：购置住房→购置硬件→节财计划→应急基金三、家庭成长期：孩子出生到上大学（9～12年）

理财重点：家庭的最大开支是子女教育费用和保健医疗费等，但随着子女的自理能力增强，父母可以根据经验在投资方面适当进行创业，如进行风险投资等。购买保险应偏重于教育基金、父母自身保障等。投资建议：可将资本的30%投资于房产，以获得长期稳定的回报；40%投资股票、外汇或期货；20%投资银行定期存款或债券及保险；10%是活期储蓄，以备家庭急用。理财优先顺序：子女教育规划→资产增值管理→应急基金→特殊目标规划案例分析：家庭成员：王先生

33岁

公司技术管理

妻子

31岁

无单位无职业子女情况：一子，现年3岁半外母：55岁

无收入来源（同住）通货膨胀率

2%教育费用成长率2%预计投资收益率

5.36%家庭情况:王先生年薪13万元，年支出约6万元（含小孩学杂费、太太及孩子的商业保险费及房屋按揭供款）王先生已参加社保，妻子无单位无职业，家庭无存款，自有住房价值50万元，该房产目前尚有26万元银行贷款及3万元债务，计划两年后买车。需要筹划小孩将来的大学教育费用及夫妇二人的养老金。项目双薪工资年收入130,000收入总计130,000年生活支出26,000妻及子商业保险费用10,000奉养外母（医疗开支）5,000房贷本息19,000支出总计60,000年收支净额70,000王先生家的年度收支情况（单位：元）项目双薪存款0固定资产-自用房产500,000资产总计500,000负债总计-房贷、债务290,000资产净额（资产-负债）210,000王先生家的资产负债表（单位：元）报表分析:家庭收入较好，年收支相抵后节余7万元，无存款，未来理财目标资金需求较大。2.无存款，家庭紧急预备金准备不足，可能出现流动性风险。3.

还贷支出占家庭收入的14.62%，低于正常水平20%，比较合理。4.家庭无生息资产，理财收入为0。5.保险方面，王先生虽然参加社会养老及社会医疗保险，但保障有限，且王先生是家庭的经济支柱，他的个人保险规划最重要。

解决方法:投保期限20年、保险金额100万元的定额定期寿险。在家庭成长期，家庭的理财应该注意以下几点:

熟练掌握电子银行、自助银行等现代化金融结算、服务手段，为自身家庭财务管理创造一个宽松的环境，使自己可以专心于工作和投资理财。

子女未来的教育储蓄刻不容缓，准备越早，越可以有效的转移未来子女教育费用的经济压力。

保持积极的投资方式应成为本阶段最主要的家庭理财方式，将资金合理分配于基金、保险和国债等各个投资渠道。

四、子女大学教育期：孩子上大学以后（4～7年）

理财重点：这一阶段子女的教育费用和生活费用猛增。对于已积累一定财富的家庭来说，不会感到困难。因此，可继续发展投资事业，创造更多财富。而那些仍未富裕起来的家庭，通常负担较重，应把子女教育费用和生活费用作为理财重点，确保子女顺利完成学业。投资建议：将积蓄资金的40%用于股票或成长型基金的投资，但要注意严格控制风险；40%用于银行存款或国债，以应付子女的教育费用；10%用于保险；10%作为家庭备用。理财优先顺序：子女教育规划→债务计划→资产增值规划→应急基金案例分析:

家庭成员：王先生

49岁

公司管理人员妻子

47岁

无单位无职业子女情况：一子，刚刚高考结束，即将升入大学家庭情况:王先生月薪8000元，年终奖金10万元，家庭年支出约8万元，王先生已参加社保，妻子无单位无职业，自费缴养老保险，年缴费2000元左右，无其他保险，20万元存款，有价值50万元的住房和价值15万元的车，几年前投资股市10万元，现该股已退市，预计仅值8000元，无其他投资经对客户风险偏好进行测评，该客户属轻微进取型，风险承受能力较强。项目金额工资年收入196,000收入总计196,000年生活支出54,000妻子保险2，000儿子大学学费7，500旅游等娱乐支出15，000支出总计78,500年收支净额117,500王先生家的年度收支情况（单位：元）

财务状况分析:

1、家庭收入分析：

收入水平较高，收入来源过于单一2、家庭支出分析：

生活水平较高，有潜力可挖。结余比例

3500/8000×100%=43.75%，说明其消费和收入

还是较匹配的。3、投资储蓄分析：

投资种类较有限，股票投资严重失利，存款较丰富，又无

其他投资，导致家庭资产收益率过低。总体看来：

客户的偿债能力强，结余比例高，财务状况良好，风险承受能力强。缺陷在于银行存款占比过高,投资种类有限，投资结构不太合理。所以，其资产投资和消费结构可进一步提高。理财规划：

1、现金计划：家庭备用金：25000元①活期：10000元②货币市场基金：15000元信用卡2、消费支出规划：高支出但与收入相匹配削减每月在烟酒方面的消费金额

家庭旅游等娱乐支出3、教育规划：孩子的教育费用和生活费用将会猛增假期辅导班

4、风险管理和保险规划王先生作为家庭的唯一经济支柱，应作为投保的重点重大疾病保险

住院医疗保险

生死两全的人寿保险

意外伤害

妻子仅有基本养老保险是不够的医疗保险

专为女性设计的重疾保险意外险和医疗险商业养老保险家中仅有的儿子，现无收入来源

意外险

5、投资规划股票型基金\指数型基金和债券型基金的基金组合，涨幅小，市盈率低的股票，风险较小，收益比较有保障，投资股市资金的资产比例控制在40%以内左右。6、退休养老规划

建议将退休基金投资于基金和优质大盘蓝筹股，年收益较高，达8%问题不大。在子女大学教育期，家庭的理财应该注意以下几点:子女的教育费用和生活费用猛增，对于积累了一定财富的王先生家，完全有能力应付，故可继续发展投资事业，创造更多财富，为儿子的出国留学做准备。做好对保险方面的投入，王先生夫妇人到中年，身体的机能明显下降，对养老、健康、重大疾病的要求较大，而唯一的儿子尚且年轻，好玩好动，应加大意外险的投入。保持积极的投资方式应成为本阶段最主要的家庭理财方式，将资金合理分配于基金、保险和国债等各个投资渠道，以增加该家庭的财富，为将来儿子的婚嫁及早做好准备。

五、家庭成熟期：子女参加工作到父母退休前（约15年）

理财重点：这期间由于自己的工作能力、经济状况都已达最佳，加上子女开始独立，家庭负担逐渐减轻，因此适合积累财富，理财重点应侧重于扩大投资。在选择投资工具时，不宜过多选择风险投资方式。此外，要存储一笔养老金，并且这笔钱是雷打不动的。保险是较稳健的投资工具之一，虽然回报偏低，但有利于累积养老金和资产保全。

投资建议：将可投资资本的50%用于股票或同类基金；40%用于定期存款、债券及保险；10%用于活期储蓄。随着退休年龄接近，用于风险投资的比例应逐渐减少。在保险需求上，应逐渐偏重于养老、健康、重大疾病险。

理财优先顺序：资产增值管理→养老规划→特殊目标规划→应急基金六、退休以后理财重点：应以安度晚年为目的，投资和花费通常都比较保守，身体和精神健康最重要。在这时期最好不要进行新的投资，尤其不能再进行风险投资。投资建议：将可投资资本的10%用于股票或股票型基金；50%投资于定期储蓄