2022年期货从业资格(期货投资分析)考试题库点睛提升300题精选答案(河北省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、某地区1950-1990年的人均食物年支出和人均年生活费收入月度数据如表3-2所示。

A.x序列为平稳性时间序列，y序列为非平稳性时间序列

B.x和y序列均为平稳性时间序列

C.x和y序列均为非平稳性时间序列

D.y序列为平稳性时间序列，x序列为非平稳性时间序列【答案】CCZ1I5V7D5R5M9G6HH8A5H6G9P2O8N6ZU3P7I7F8B10T6V32、美元指数中英镑所占的比重为()。

A.11.9%

B.13.6%。

C.3.6%

D.4.2%【答案】ACJ4D7F8M8K7Q2R3HN3J7H5N2Q3K8S3ZN6X10Z6Z5S8S4V103、基于大连商品交易所日收盘价数据，对Y1109价格Y(单位:元)和A1109价格*(单位:元)建立一元线性回归方程:Y=-4963.13+3.263*。回归结果显示:可决系数R2=0.922，DW=0.384；对于显著性水平a=0.05，*的下检验的P值为0.000，F检验的P值为0.000,。根据DW指标数值做出的合理判断是（）。

A.回归模型存在多重共线性

B.回归模型存在异方差问题

C.回归模型存在一阶负自相关问题

D.回归模型存在一阶正自相关问题【答案】DCV4D4N9N3Q10Y4R8HC6S6O2F5I6U3Q8ZA5N10H1U3S7P1W44、期货价格是通过在期货市场上公开、公平、公正、透明、集中竞价产生的，几乎不存在价格垄断或价格欺诈等问题表现了基差交易模式的（）。

A.公平性

B.公开性

C.透明性

D.公正性【答案】ACG2Q1N7E7J1S3L7HW2H10T8D10Y5I2H8ZY1O10N10Q8J2E8J95、广义货币供应量M1不包括()。

A.现金

B.活期存款

C.大额定期存款

D.企业定期存款【答案】CCD5S8F4Z7M1H9A9HP4Z10V5A10Y2A8W7ZY8P9A5G10T8N2B106、下列有关海龟交易的说法中。错误的是（）。

A.海龟交易法采用通道突破法入市

B.海龟交易法采用波动幅度管理资金

C.海龟交易法的入市系统采用20日突破退出法则

D.海龟交易法的入市系统采用10日突破退出法则【答案】DCW5F10P5Y7Z8I10N9HK3Q1N9O6T6B5D10ZJ4E8S8T10P4M8L77、以下（）不属于美林投资时钟的阶段。

A.复苏

B.过热

C.衰退

D.萧条【答案】DCM7X10I5J3J4P8R8HV8C6E6H3Q3L10Z4ZU3S8C7G4O1F4J88、依据下述材料，回答以下五题。

A.5.342

B.4.432

C.5.234

D.4.123【答案】CCN3W3K2E8W9R4E5HQ1C6J2D6M8D7O2ZK10V7T7H10G10U5M99、某研究员对生产价格指数（PPI）数据和消费价格指数（CPI）数据进行了定量分析，并以PPI为被解释变量，CPI为解释变量，进行回归分析。据此回答以下四题。

A.负相关关系

B.非线性相关关系

C.正相关关系

D.没有相关关系【答案】CCB1I3R3U2V9P2I1HD4C3M9J9R7J2C3ZY3H4I9O1E2O6V1010、某股票组合市值8亿元，β值为0.92。为对冲股票组合的系统风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263.8点。一段时间后，10月股指期货合约下降到3132.0点，股票组合市值增长了6.73%.基金经理卖出全部股票的同时，买入平仓全部股指期货合约。此操作共利（）。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3【答案】BCI4O8P7Z4F2L7E6HY4F7M1X3D10G8D9ZE10G5I2Q3W1L7M911、国债期货套期保值策略中，()的存在保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同，提高了套期保值的效果。

A.投机行为

B.大量投资者

C.避险交易

D.基差套利交易【答案】DCY7B6B7Q5W6B3I10HE9N7K6C7H6I1G2ZY7V3V5K5E2X7I112、如果积极管理现金资产，产生的收益超过无风险利率，指数基金的收益就将会超过证券指数本身，获得超额收益，这就是（）。

A.合成指数基金

B.增强型指数基金

C.开放式指数基金

D.封闭式指数基金【答案】BCO5K10F9C10F4J9G7HJ1V1Z8G6S2B8C6ZL10Z8M8X8T10H2J813、证券组合的叫行域中最小方差组合()。

A.可供厌恶风险的理性投资者选择

B.其期望收益率最大

C.总会被厌恶风险的理性投资者选择

D.不会被风险偏好者选择【答案】ACK3Q10V9R6Z4G2X10HU1Q3Q9G5R8E5C9ZK5J6R7T2Q3V6L814、下列经济指标中，属于平均量或比例量的是()。

A.总消费额

B.价格水平

C.国民生产总值

D.国民收入【答案】BCW4Y4I6I6I3K4M7HD3N9T4M6G1O6Z7ZL4I2L3E3Z1W8C915、材料一：在美国，机构投资者的投资中将近30%的份额被指数化了，英国的指数化程度在20%左右，近年来，指数基金也在中国获得快速增长。

A.4.342

B.4.432

C.5.234

D.4.123【答案】CCC5T2M9N7B1H4S9HI7Q7H2C4B7C6G7ZU8D7L9Y3A6E9M616、如果一家企业获得了固定利率贷款，但是基于未来利率水平将会持续缓慢下降的预期，企业希望以浮动利率筹集资金。所以企业可以通过（）交易将固定的利息成本转变成为浮动的利率成本。

A.期货

B.互换

C.期权

D.远期【答案】BCV10Z7M7J10S4U8A1HP1J6M1T1W5H2U8ZO5R10I7G9L9L7Z917、根据下面资料，回答93-97题

A.国债期货合约+股票组合+股指期货合约

B.国债期货合约+股指期货合约

C.现金储备+股指期货合约

D.现金储备+股票组合+股指期货合约【答案】CCM4C10A1F9D9F4C1HW8G5Z8V5G6M4Q5ZU5P4I10W10Z8Y5F618、期货交易是对抗性交易，在不考虑期货交易外部经济效益的情况下，期货交易是()。

A.增值交易

B.零和交易

C.保值交易

D.负和交易【答案】BCB1H10J4I4P1G7P4HE2I2I1G4M7Q3H3ZH3H6K10T4Y8F2P919、当前美元兑日元汇率为115.00，客户预期美元兑日元两周后大幅升值，于是买入美元兑日元看涨期权。客户选择以5万美元作为期权面值进行期权交易，客户同银行签定期权投资协议书，确定美元兑日元期权的协定汇率为115.00，期限为两星期，根据期权费率即时报价（例1.0%）交纳期权费500美元（5万×1.0%＝500）。

A.217%

B.317%

C.417%

D.517%【答案】BCQ8D2E9X3O7F4Y8HY3M8H10A6M4C1X1ZE1O7P1X4X7O5X120、产品发行者可利用场内期货合约来对冲同标的含期权的结构化产品的（）风险。

A.Rho

B.Theta

C.Vega

D.Delta【答案】DCB9A5K3W9A7D9O8HB7K4V10H4C2T2Z2ZC5P3W5W7O10T2Z621、期货加现金增值策略中，股指期货保证金占用的资金为一小部分，余下的现金全部投入()，以寻求较高的回报。

A.固定收益产品

B.基金

C.股票

D.实物资产【答案】ACL4O4Y5H7T8Z8V3HK10T7W1B3F2I4P7ZY7V5P2N9V10F3P922、当社会总需求大于总供给，为了保证宏观经济稳定，中央银行就会采取()

A.中性

B.紧缩性

C.弹性

D.扩张性【答案】BCC2Z7Q7R5X5C8D8HD4K5F2W4W8M10X2ZB8U1C4P10E5L7J123、美国商务部经济分析局（BEA）公布的美国GDP数据季度初值，有两轮修正，每次相隔（）。

A.1个月

B.2个月

C.15天

D.45天【答案】ACI10H9V1I9Z9B4A10HH4E9R2G10X4Q9N4ZJ4Z4B5Y9S1T3B824、在金融市场中，远期和期货定价理论包括无套利定价理论和（）。

A.交易成本理论

B.持有成本理论

C.时间价值理论

D.线性回归理论【答案】BCC9L2T4J10B6R10W2HB1G5J9T2H1R10H7ZI5N5R3D1F10Q8I725、如果某种商品供给曲线的斜率为正，在保持其余因素不变的条件r，该商品价格上升，将导致()。

A.供给增加

B.供给量增加

C.供给减少

D.供给量减少【答案】BCQ5A5W2I7B7O6V6HB4J8Y2N1B1L6W5ZR8Z4D9C1D5N5T126、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会，需要招投标。该项目若中标，则需前期投万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元/人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此时欧元/人民币即期汇率约为8.38，人民币/欧元的即期汇率约为0.1193。公司决定利用执行价格为0.1190的人民币/欧元看跌期权规避相关风险，该期权权利金为0.0009，合约大小为人民币100万元。该公司需要_人民币/欧元看跌期权_手。（）

A.买入;17

B.卖出;17

C.买入;16

D.卖出;16【答案】ACQ5O10L1N8G1M4L7HZ1J2U9N9K9T3C7ZH4M3H4O3K6F2Q1027、公司股票看跌期权的执行于价格是55元，期权为欧式期权，期限1年，目前该股票的价格是44元，期权费（期权价格)为5元，如果到期日该股票的价格是58元，则购进看跌朋权与购进股票组台的到期收益为（）元。

A.9

B.14

C.-5

D.0【答案】ACF1T4F6D6C9L4W5HM9B10E2E4X1B1F3ZA10W10E8W9A5T6L728、目前我田政府统计部门公布的失业率为()。

A.农村城镇登记失业率

B.城镇登记失业率

C.城市人口失业率

D.城镇人口失业率【答案】BCO8N1A2C10W3Z10J7HD3O8V3N10R4R7X10ZK9T5Z1L8O10P5S429、期货加现金增值策略中期货头寸和现金头寸的比例一般是()。

A.1：3

B.1：5

C.1:6

D.1：9【答案】DCF7L10B9K4X2K9M3HN9F2Z8R6C5V5Y10ZO5Q4Q5Q6J6G10V630、以下关于通货膨胀高位运行期库存风险管理策略的说法错误的是()。

A.要及时进行采购活动

B.不宜在期货市场建立虚拟库存

C.应该考虑降低库存水平，开始去库存

D.利用期货市场对高企的库存水平做卖出套期保值【答案】ACO2X4H8N9Y4O4H1HB3H9O4T8Z7P9D3ZW8Y2U6G8Z9D9K131、以TF09合约为例，2013年7月19日10付息债24（100024）净化为97.8685，应计利息1.4860，转换因子1.017，TF1309合约价格为96.336。则基差为-0.14。预计基差将扩大，买入100024，卖出国债期货TF1309。2013年9月18日进行交割，求持有期间的利息收入（）。

A.0.5558

B.0.6125

C.0.3124

D.0.3662【答案】ACL7Z6J10G1U4U10J2HB5I6H6O9W2F6R8ZD7G4W3X7Y8S1V532、11月初，中国某大豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式。经买卖双方谈判协商，最终敲定的离岸（FOB）升贴水报价为110美分/蒲式耳，并敲定美湾到中国的巴拿马型船的大洋运费为73.48美元/吨，约合200美分/蒲式耳，中国进口商务必于12月5日前完成点价，中国大豆进口商最终点价确定的CBOT大豆1月期货合约价格平均为850美分/蒲式耳，那么，根据基差定价交易公式，到达中国港口的大豆到岸（CNF）价为（）美分/蒲式耳。

A.960

B.1050

C.1160

D.1162【答案】CCA5W5D1M4C5I9F8HJ4Z2S9B3N10S5D1ZW4Z6U10X2Q2O1J733、通常情况下，资金市场利率指到期期限为()内的借贷利率，是一组资金市场利率的期限结构。

A.一个月

B.一年

C.三年

D.五年【答案】BCB5L10I1Z5E8Y8M6HO6Q6K5F4V3P9M9ZK9N8I7C2K6Q5E334、某股票组合市值8亿元，β值为0．92。为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263．8点。一段时间后，10月股指期货合约下跌到3132．0点；股票组合市值增长了6．73%。基金经理卖出全部股票的同时，买入平仓全部股指期货合约。此次操作共获利（）万元。

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3【答案】BCJ10J1B3Q7P6J4M2HT10J2R6I9W7Q5M7ZA3O4I6X9I4K2L935、11月初，中国某大豆进口商与美国某贸易商签订大豆进口合同，双方商定采用基差定价交易模式。经买卖双方谈判协商，最终敲定的离岸（FOB）升贴水报价为110美分/蒲式耳，并敲定美湾到中国的巴拿马型船的大洋运费为73.48美元/吨，约合200美分/蒲式耳，中国进口商务必于12月5日前完成点价，中国大豆进口商最终点价确定的CBOT大豆1月期货合约价格平均为850美分/蒲式耳，那么，根据基差定价交易公式，到达中国港口的大豆到岸（CNF）价为（）美分/蒲式耳。

A.960

B.1050

C.1160

D.1162【答案】CCM7X10X4T9R8K10T2HS1Q2H6F8D9H2Q9ZV1P4C10K7Q3W1Z936、在指数化投资中，如果指数基金的收益超过证券指数本身收益，则称为增强指数基金。下列合成增强型指数基金的合理策略是（）。

A.买入股指期货合约，同时剩余资金买入固定收益债券

B.持有股票并卖出股指期货合约

C.买入股指期货合约，同时剩余资金买人标的指数股票

D.买入股指期货合约【答案】ACV4P6M5T2I3Z7B7HW7M10E5B3N10K10Y5ZR5H7R3U10O9B9A937、有关财政指标，下列说法不正确的是()。

A.收大于支是盈余，收不抵支则出现财政赤字。如果财政赤字过大就会引起社会总需求的膨胀和社会总供求的失衡

B.财政赤字或结余也是宏观调控巾府用最普遍的一个经济变量

C.财政收入是一定量的非公共性质货币资金

D.财政支山在动态上表现为政府进行的财政资金分配、使用、管理活动和过程【答案】CCY1C2Y9T10K5K3H3HE9M8W3J2T2E10T6ZS3B2I10K3Y4D8L1038、关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是()。

A.头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用

B.突破颈线一定需要人成变量配合

C.对于头肩顶来讲，当颈线被向下突破之后，价格向下跌落的幅度等于头和颈线之间的垂直距离

D.在头肩顶中，价格向下突破颈线后有一个回升的过程，当价格回升至颈线附近后受到其压力又继续掉头向下运行，从而形成反扑突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成变量会放大。【答案】BCN8N5I4U3L8G6B1HB4O6O9F10D8W5L2ZY4Q5S1Q2L8E10A339、以下不属于农产品消费特点的是()。

A.稳定性

B.差异性

C.替代性

D.波动性【答案】DCD1C10E5I3Z9W4B9HA1H5P10K2D8H2E5ZW7E5U1W8B4P9C840、下列不属于压力测试假设情景的是（）。

A.当日利率上升500基点

B.当日信用价差增加300个基点

C.当日人民币汇率波动幅度在20～30个基点范围

D.当日主要货币相对于美元波动超过10％【答案】CCT7S10Z1D6O8K1M4HW1L3G8O4G1S3J4ZL1Y7E10A7E9X8N141、()是基本而分析最基本的元素。

A.资料

B.背景

C.模型

D.数据【答案】DCS6P3F5J1I7P6L6HL7Z5Q6U1S8J5Y5ZV9B9E6Y1P3R8B1042、该国债的远期价格为()元。

A.102.31

B.102.41

C.102.50

D.102.51【答案】ACR3M10Q7E10Q10E5M3HL10C10R9Y2J2F9D4ZQ5C5E9S8S4M6T643、场内金融工具的特点不包括（）。

A.通常是标准化的

B.在交易所内交易

C.有较好的流动性

D.交易成本较高【答案】DCN2V6C2O7G10L2C1HZ5A10P3F10W4I6D2ZL6F4Q8Y5E2D7H844、核心CPI和核心PPI与CPI和PPI的区别是（）。

A.前两项数据剔除了食品和能源成分

B.前两项数据增添了能源成分

C.前两项数据剔除了交通和通信成分

D.前两项数据增添了娱乐业成分【答案】ACO7U6Y10R3S3A1M4HM10Y1W10Z8H2F9S9ZI5I3F1V5C1K4R345、8月份，某银行A1pha策略理财产品的管理人认为市场未来将陷入震荡整理，但前期一直弱势的消费类股票的表现将强于指数。根据这一判断，该管理人从家电、医药、零售等行业选择了20只股票构造投资组合，经计算，该组合的β值为0．76，市值共8亿元。同时在沪深300指数期货10月合约上建立空头头寸，此时的10月合约价位在3426．5点。10月合约临近到期，把全部股票卖出，同时买入平仓10月合约空头。在这段时间里，10月合约下跌到3200．0点，而消费类股票组合的市值增长了7．34%。此次A1pha策略的操作共获利（）万元。

A.2973.4

B.9887.845

C.5384.426

D.6726.365【答案】BCX1K10V8I10G2D6D3HG4D9D10Y5Q7G7P9ZS10J1K6L2D9P7U346、美国劳工部劳动统计局公布的非农就业数据的来源是对()进行调查。

A.机构

B.家庭

C.非农业人口

D.个人【答案】ACF5G2L3O2H7Q3R4HA1X10D7I2M5E3O4ZO6R6W3M10G9W5P947、在险价值风险度量时，资产组合价值变化△Ⅱ的概率密度函数曲线呈（）。

A.螺旋线形

B.钟形

C.抛物线形

D.不规则形【答案】BCN4L8S1H3L9X2W4HJ3Y5H8E5M5C4Z1ZC5J5B1I6P7J7U648、基于三月份市场样本数据，沪深300指数期货价格（Y）与沪深300指数（X）满足回归方程：Y=-0.237+1.068X，回归方程的F检验的P值为0.04.对于回归系数的合理解释是：沪深300指数每上涨一点，则沪深300指数期货价格将（）。

A.上涨1.068点

B.平均上涨1.068点

C.上涨0.237点

D.平均上涨0.237点【答案】BCG2F1G3L7R6N9E10HY9Q6J1J5B5S2K5ZY9P1P10G4B7F4T949、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元／吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为57500元／吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元／吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元／吨，铜杆厂以55700元／吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0，则铜杆厂实际采购价为（）元／吨。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCE4L8X5D4Z3T1E8HH7A8T1M1R2L1W6ZL10C1E1K3J4W4T550、生产一吨钢坯需要消耗1.7吨的铁矿石和0.5吨焦炭，铁矿石价格为450元/吨，焦炭价格为1450元/吨，生铁制成费为400元/吨，粗钢制成费为450元/吨，螺纹钢轧钢费为200元/吨。据此回答以下两题。

A.2390

B.2440

C.2540

D.2590【答案】CCX3Q10B8W1Y4R6Y1HA10N8B2V3F4T5O7ZO3J6K7T8Y5R8S251、在产品存续期间，如果标的指数下跌幅度突破过20%，期末指数上涨5%，则产品的赎回价值为（）元。

A.95

B.100

C.105

D.120【答案】CCP5Z10W7J8P2A6M9HT8P4L10W3Y1C9X4ZP4L7Q6I2I4O4V1052、保护性点价策略的缺点主要是()。

A.只能达到盈亏平衡

B.成本高

C.不会出现净盈利

D.卖出期权不能对点价进行完全性保护【答案】BCF10M9L10U6U1A9P8HH4N6D5Y4X4L3B2ZZ8W8T8U6V10P7C953、某投资者购买了执行价格为2850元/吨、期权价格为64元/吨的豆粕看涨期权，并卖出相同标的资产、相同期限、执行价格为2950元/吨、期权价格为19.5元/吨的豆粕看涨期权。如果期权到期时，豆粕期货的价格上升到3000元/吨。并执行期权组合，则到期收益为（）。

A.亏损56.5元

B.盈利55.5元

C.盈利54.5元

D.亏损53.5元【答案】BCA2Y9U5K2G3D9F3HT10X10U5P7T4Q7K10ZT3N1X3C5R6C9W754、程序化交易模型的设计与构造中的核心步骤是()。

A.交易策略考量

B.交易平台选择

C.交易模型编程

D.模型测试评估【答案】ACV7P10Y10O4Y8M5Z1HD9W10Y6H6B4A5X9ZJ8R9J10G7D2B2D555、美国GOP数据由美国商务部经济分析局(BEA)发布，一般在（）月末进行年度修正，以反映更完备的信息。

A.1

B.4

C.7

D.10【答案】CCP6Z5W5F9T9G6V10HF2S4M7P8B9A2B9ZK8W5C6S9P4O4C1056、点价交易合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则合理的操作是（）。

A.等待点价操作时机

B.进行套期保值

C.尽快进行点价操作

D.卖出套期保值【答案】ACS3B10K7P7I5L2G3HJ5J1D2K9B1P1X6ZY5F4J3L6A10L1N257、()在利用看涨期权的杠杆作用的同时，通过货币市场工具限制了风险。

A.90／10策略

B.备兑看涨期权策略

C.保护性看跌期权策略

D.期货加固定收益债券增值策略【答案】ACM8R5V4C9U3X6Q8HG7S5T10X1P2D10T3ZI3B2K2U9K1P10P358、如果甲产品与乙产品的需求交叉弹性系数是负数，则说明甲产品和乙产品()

A.无关

B.是替代品

C.是互补品

D.是缺乏价格弹性的【答案】CCQ4U2H6R10D6L5N9HQ8C4V7J6R9F2S7ZR5L3T1F2A10D2M259、MACD指标的特点是()。

A.均线趋势性

B.超前性

C.跳跃性

D.排他性【答案】ACB6R7W8X5R8U3R3HQ9F7O3H5Y8W7E1ZH9A6L6E5K3A1B960、对回归方程的显著性检验F检验统计量的值为（）。

A.48.80

B.51.20

C.51.67

D.48.33【答案】ACW5N1M2W9I4M1G6HH4Y9B3K6R10K8P8ZN6C3B7A1J10Q6Z1061、（）是各外汇指定银行以中国人民银行公布的人民币对美元交易基准汇价为依据，根据国际外汇市场行情，自行套算出当日人民币兑美元、欧元、日元、港币以及各种可自由兑换货币的中间价。

A.银行外汇牌价

B.外汇买入价

C.外汇卖出价

D.现钞买入价【答案】ACX9P5I6M6O3D7R8HF1U3C4B3S2H6C5ZC5G2A9U7A3D6I762、大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况？（）

A.国债价格下降

B.CPI、PPI走势不变

C.债券市场利好

D.通胀压力上升【答案】CCI7X6S7C9R10K5P6HK4V5D6S10N8E9P2ZD7Y5A2B5V8C4X163、下列说法错误的是（）。

A.与指数策略相比，CTA基金在策略上存在多空持仓

B.CTA策略中占比最大的依然为趋势类策略

C.从策略收益来看，债券类资产明显高于CTA策略的收益

D.在基金组合中加入CTA策略可以明显提升基金组合的夏普比率【答案】CCZ2G1L2D9F4Z10A1HS1V9R10V7P10Y1K2ZB7F7P9Q1F3G9R864、根据下面资料，回答93-97题

A.国债期货合约+股票组合+股指期货合约

B.国债期货合约+股指期货合约

C.现金储备+股指期货合约

D.现金储备+股票组合+股指期货合约【答案】CCC7M9W8W2K5R7M6HU8X2R8T8K6S9C10ZK10H6T9H3A2H2U465、以下关于通缩低位应运行期商品期货价格及企业库存风险管理策略的说法错误的是（）。

A.采购供应部门可根据生产的需用量组织低价购入

B.在期货市场中远期合约上建立虚拟库存

C.期货价格硬着陆后，现货价格不会跟随其一起调整下来

D.采购供应部门为企业未来生产锁定采购成本早做打算【答案】CCK4R7S8B3W3P8T4HY9O7F2K7P7L5Q3ZP10K8C10L8Y5Z2M166、用敏感性分析的方法，则该期权的De1ta是（）元。

A.3525

B.2025.5

C.2525.5

D.3500【答案】CCW6A9H8V9K7A7W6HJ2Z10R8R9C8B8T4ZX9F5C5U2A2P7D267、投资组合保险市场发生不利时保证组合价值不会低于设定的最低收益；同时在市场发生有利变化时，组合的价值（）。

A.随之上升

B.保持在最低收益

C.保持不变

D.不确定【答案】ACH5Z7E6E1G2B6D7HG9F8Y6X6B10F8F5ZM9Z4S1Y6B2M3U568、下列利率类结构化产品中，不属于内嵌利率远期结构的是（）。

A.区间浮动利率票据

B.超级浮动利率票据

C.正向浮动利率票据

D.逆向浮动利率票据【答案】ACD10S7E5R6H5I6J6HA2X2M8B1Y7D3B2ZS6A4O4M1S3C10E669、一般理解，当ISM采购经理人指数超过（）时，制造业和整个经济都在扩张；当其持续低于（）时生产和经济可能都在衰退。

A.20%：10%

B.30%；20%

C.50%：43%

D.60%；50%【答案】CCQ4L2A6H9C5N5Z5HH1B3W9Q3C9D2O1ZU8U9K3V5Z1M4C670、发行100万的国债为100元的本金保护型结构化产品，挂钩标的为上证50指数，期末产品的平均率为max（0,指数涨跌幅），若发行时上证50指数点位为2500，产品DELTA值为0.52，则当指数上涨100个点时，产品价格（）。

A.上涨2.08万元

B.上涨4万元

C.下跌2.08万元

D.下跌4万元【答案】ACD10X10O6S1U4F4J2HM2W6Y5T7D9N6D5ZM2F6Q7U7T4V9B271、某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1，卖出1单位C2)，具体信息如下表所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是（）。

A.0.00073

B.0.0073

C.0.073

D.0.73【答案】ACZ2T10U2M7X6T9Q4HJ7P7T8J4Z7R9K9ZY5T7K7X8U8R8P1072、一个红利证的主要条款如表7—5所示，

A.提高期权的价格

B.提高期权幅度

C.将该红利证的向下期权头寸增加一倍

D.延长期权行权期限【答案】CCC6P7H1D9N7J2J4HN8K10I5W8O4E9Z8ZE9F10E8B2Z2F3D773、进出口企业在实际贸易中往往无法找到相应风险外币的期货品种，无法通过直接的外汇期货品种实现套期保值，这时企业可以通过()来利用期货市场规避外汇风险。

A.多头套期保值

B.空头套期保值

C.交叉套期保值

D.平行套期保值【答案】CCG2X4Z1R10L6H2Y7HV5M1E9G6I5Y1H5ZP2O5B4J7I9F9T474、一般来说，当中央银行将基准利率调高时，股票价格将（）。

A.上升

B.下跌

C.不变

D.大幅波动【答案】BCE3U1M1N8N9X7W9HD10K10W10R6N6P8N3ZQ3E3T5Q6S5V2O875、关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是()。

A.头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用

B.突破颈线一定需要人成变量配合

C.对于头肩顶来讲，当颈线被向下突破之后，价格向下跌落的幅度等于头和颈线之间的垂直距离

D.在头肩顶中，价格向下突破颈线后有一个回升的过程，当价格回升至颈线附近后受到其压力又继续掉头向下运行，从而形成反扑突破颈线不一定需要大成交量配合，但日后继续下跌时，成变量会放大。【答案】BCQ9C5G6J5Z5L3P5HF1T6K10X4H5K3U2ZU6R4X7G4W6B6C376、当前，我国的中央银行没与下列哪个国家签署货币协议?（）

A.巴西

B.澳大利亚

C.韩国

D.美国【答案】DCC6O8J7J7O2Q10Z3HS7S9I6H4U10T6E8ZR6Q9N10T4J3K3N377、在产品存续期间，如果标的指数下跌幅度突破过20%，期末指数上涨5%，则产品的赎回价值为（）元。

A.95

B.100

C.105

D.120【答案】CCE10C6E10A6M10Y2D10HH5Z2D9N2I6R3S4ZV10D9A8K4S4A9J478、某汽车公司与轮胎公司在交易中采用点价交易，作为采购方的汽车公司拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如表7—1所示。

A.880

B.885

C.890

D.900【答案】CCH5C2A3A1G10Y3L2HW10I1N2K10D8O5J4ZY7N2I6T7I7Z9O579、（）是指用数量化指标来反映金融衍生品及其组合的风险高低程度。

A.风险度量

B.风险识别

C.风险对冲

D.风险控制【答案】ACR9O6K10D3N6H10R5HW7K8H6D8K9F9F10ZT8D1W6I4V2D5Y480、某发电厂持有A集团动力煤仓单，经过双方协商同意，该电厂通过A集团异地分公司提货。其中，串换厂库升贴水为－100/吨。通过计算两地动力煤价差为125元/吨。另外，双方商定的厂库生产计划调整费为35元/吨。则此次仓单串换费用为（）元/吨。

A.25

B.60

C.225

D.190【答案】BCF6G10I3M3X10B8X5HC6O8U8P4A8I9F8ZA6W6R10X1B9W7Y881、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨（含6%水分）。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨。

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9【答案】DCS3P5Y8A2S9V8X5HH7H4L6D2A10I10D6ZR6L4B1R6N3L5C382、我国现行的消费者价格指数编制方法中，对于各类别指数的权数，每（）年调整-次。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】DCH5I1H6G10D7W8H7HI5N3U4D10T7H3U1ZK8D7N9D1Q5E3O683、超额准备金比率由（）决定。

A.中国银保监会

B.中国证监会

C.中央银行

D.商业银行【答案】DCL10I4C9Y10G1S2I6HC2A9I5T8G6U3T8ZK10N2I9W8P4W6P184、关于一元线性回归被解释变量y的个别值的区间预测，下列说法错误的是（）。

A.xf距离x的均值越近，预测精度越高

B.样本容量n越大，预测精度越高，预测越准确

C.∑（xi－）2越大，反映了抽样范围越宽，预测精度越低

D.对于相同的置信度下，y的个别值的预测区间宽一些，说明比y平均值区间预测的误差更大一些【答案】CCN9W10H8B9R3O2T7HO4K9J3B3I1L3Y4ZY2Q4E2C1A6J2I985、客户、非期货公司会员应在接到交易所通知之日起（）个工作日内将其与试点企业开展串换谈判后与试点企业或其指定的串换库就串换协议主要条款(串换数量、费用)进行磋商的结果通知交易所。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】BCB10P1A6U10A2F6K8HX4W2R6T8N5F3I3ZW3H8T4D9V2O8Z386、若公司项目中标，同时到期日欧元／人民币汇率低于8．40，则下列说法正确的是（）。

A.公司在期权到期日行权，能以欧元／人民币汇率8.40兑换200万欧元

B.公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元

C.此时人民币／欧元汇率低于0.1190

D.公司选择平仓，共亏损权利金1.53万欧元【答案】BCF9A10P4I4I5G7X1HD1B5G1E4D7S2B9ZO6C9X2A7I10D2O387、某交易者以2．87港元／股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元／股；该交易者又以1．56港元／股的价格买入一张该股票的看涨期权，执行价格为65港元／股。(合约单位为1000股，不考虑交易费用)如果股票的市场价格为71．50港元／股时，该交易者从此策略中获得的损益为（）。

A.3600港元

B.4940港元

C.2070港元

D.5850港元【答案】CCF2W1W6A7R10S8S8HQ4O8M4E8A5I1O10ZC1C5C3V5T6V2R588、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨（含6%水分）。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨。

A.+2

B.+7

C.+11

D.+14【答案】ACA1I6X8H4W8P10W3HC7T9E4E8N2O3S5ZE4D5V7W1J8M6R1089、在基木而分析的再步骤巾，能够将并种蚓素与价格之间的变动关系表达出来的是()

A.熟悉品种背景

B.建立模型

C.辨析及处理数据

D.解释模型【答案】BCO9O6V8T3N2S7W5HC3H1U1E5Z7Y9K9ZR9L9M2B6T4J3S590、根据下面资料，回答71-72题

A.4

B.7

C.9

D.11【答案】CCQ6B9Y8S7D1J6N9HG1V8I2G6S5E3R9ZF3S1X10I8R10X7L191、广义货币供应量M2不包括（）。

A.现金

B.活期存款

C.大额定期存款

D.企业定期存款【答案】CCZ8Q7H1T4T10S10R10HC5E8J7W1U8O3F2ZL8U10L6P5Q5J2O992、如果积极管理现金资产，产生的收益超过无风险利率，指数基金的收益就将会超过证券指数本身，获得超额收益，这就是（）。

A.合成指数基金

B.增强型指数基金

C.开放式指数基金

D.封闭式指数基金【答案】BCG3T1G9Z5C10Q5P9HJ9X2H1C5F4F4D3ZA4E8M6W8B10Y6F893、当（）时，可以选择卖出基差。

A.空头选择权的价值较小

B.多头选择权的价值较小

C.多头选择权的价值较大

D.空头选择权的价值较大【答案】DCI8O6P6S10H3C2B9HZ8T2J6E1U3O2K2ZG4L5M6C5I3O2Y194、对模型yi＝β0＋β1x1i＋β2x2i＋μi的最小二乘回归结果显示，R2为0.92，总离差平方和为500，则残差平方和RSS为（）。

A.10

B.40

C.80

D.20【答案】BCP1S4K3T2I10M5L4HF9W4M2W4N9G10C7ZS8G1W3J3C8D3J795、RJ/CRB指数包括19个商品期货品种，并分为四组及四个权重等级，其中原油位于____，权重为____。（）

A.第一组；23%

B.第二组；20%

C.第三组；42%

D.第四组；6%【答案】ACG4V6F10M6J2P9S8HO5G4Z7G9A5E9C3ZA2Z9V8S7S7L1X896、对回归方程的显著性检验F检验统计量的值为（）。

A.48.80

B.51.20

C.51.67

D.48.33【答案】ACD9I6K10G5O2R2O4HY3T4A7E1N4Q4Y5ZO9D1U9U4D6X6Q797、某资产管理机构发行了一款保本型股指联结票据，产品的主要条款如表7—7所示。根据主要条款的具体内容，回答以下两题。

A.4.5

B.14.5

C.3.5

D.94.5【答案】CCM4N1H7U8W6W4R8HE8F7C4G1E4S4H4ZC3V9N7N1C5A8X898、“保险+期货”中应用的期权类型一般为（）。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.美式期权

D.欧式期权【答案】BCA1J10V5V1J8X4J9HA4C7U9Z7M10K8T9ZN8Q7Z3L7R1R8Q999、下列不属于石油化工产品生产成木的有()

A.材料成本

B.制造费用

C.人工成本

D.销售费用【答案】DCW3I2G2K1M6Q10I9HH6P2A7A8P1U6E5ZR4T8O2J5P8B10L9100、下列能让结构化产品的风险特征变得更加多样化的是（）。

A.股票

B.债券

C.期权

D.奇异期权【答案】DCV8V1H1P10L10D2G8HS10D10J4V6R4G8Y10ZS2S8A6Y6M3V4U8101、下列利率类结构化产品中，不属于内嵌利率远期结构的是（）。

A.区间浮动利率票据

B.超级浮动利率票据

C.正向浮动利率票据

D.逆向浮动利率票据【答案】ACY3S4H4A2Y1V1X1HB6Y9J1N7L7I7N9ZE8O5F10R7E10V2F3102、在现货贸易合同中，通常把成交价格约定为()的远期价格的交易称为“长单”。

A.1年或1年以后

B.6个月或6个月以后

C.3个月或3个月以后

D.1个月或1个月以后【答案】CCC10L10Q6E10L9M6D9HH7Y5X9D7S8E3O8ZW3C10I5Y3G5U2T2103、为预测我国居民家庭对电力的需求量，建立了我国居民家庭电力消耗量（y，单位：千瓦小时）与可支配收入（x1，单位：百元）、居住面积（x2，单位：平方米）的多元线性回归方程，如下所示：

A.在y的总变差中，有92.35%可以由解释变量x1和x2解释

B.在y的总变差中，有92.35%可以由解释变量x1解释

C.在y的总变差中，有92.35%可以由解释变量x2解释

D.在y的变化中，有92.35%是由解释变量x1和x2决定的【答案】ACM2K8J9Z5O10I10B2HB3F8Z9P3S4A7M3ZB9L1X3G7X1G2J1104、关于建立虚拟库存，以下描述不正确的是（）。

A.期货市场流动性强，虚拟库存的建立和取消非常方便

B.期货交割的商品质量有保障

C.无须担心仓库的安全问题

D.企业可以随时提货【答案】DCY1E9J10S1U4R9E3HZ5K4Y3O7P10T8B5ZF10A1Z10L10M2J3W3105、()认为投资者往往具有过早结清其盈利头寸而过晚结清其损失头寸的倾向，有经验的交易者利用这种不对称偏好遵循“结清损失头寸而保持盈利头寸”就能获利

A.相反理论

B.形态理论

C.切线理论

D.量价关系理论【答案】ACH2Q8U4D4V5Z10G5HS4U4N5G8G9G2F3ZS4F10S5V9H9O9U9106、某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定率支付方，互换期阪为二年。每半年互换一次.假设名义本金为1亿美元，Libor当前期限结构如下表，计算该互换的固定利率约为（）。

A.6.63%

B.2.89%

C.3.32%

D.5.78%【答案】ACK2N3D1C3M8V5H10HV7J5N5O4U8M2A10ZB9V3K1W3Z4H8G6107、某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，新的利率期限结构如表3所示。假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=0．0632，英镑固定利率为Rfix=0．0528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约

A.1.0152

B.0.9688

C.0.0464

D.0.7177【答案】CCN10A10O7Q3F10N5T1HQ3K8U1W4I3P9I4ZD10Z2D10T1Y4U1H2108、下列说法错误的是（）。

A.与指数策略相比，CTA基金在策略上存在多空持仓

B.CTA策略中占比最大的依然为趋势类策略

C.从策略收益来看，债券类资产明显高于CTA策略的收益

D.在基金组合中加入CTA策略可以明显提升基金组合的夏普比率【答案】CCR8O3Y5G2D7T1V6HU4L8V3S1R1Z2E2ZZ7E6T1I3R3F6V1109、某上市公司大股东(甲方)拟在股价高企时减持，但是受到监督政策方面的限制，其金融机构(乙方)为其设计了如表7—2所示的股票收益互换协议。

A.融券交易

B.个股期货上市交易

C.限制卖空

D.个股期权上市交易【答案】CCF5U3H9B10E2C7I4HD4O2F8Z5Q1P9B7ZT3H3E1X10A8M10F1110、投资者认为未来某股票价格下跌，但并不持有该股票，那么以下恰当的交易策略为（）。

A.买入看涨期权

B.卖出看涨期权

C.卖出看跌期权

D.备兑开仓【答案】BCL4Q1X1K1R9V5P2HK5L10E10L4S9I9H10ZV7Y1D1Q4O1F10K1111、对于金融机构而言，假设期权的v=0．5658元，则表示（）。

A.其他条件不变的情况下，当利率水平下降1%时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失。

B.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1%时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失。

C.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1%时，产品的价值将提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失

D.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1%时，产品的价值将提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失【答案】DCL4E5G5G4E3Z5G1HL1C8L2O10H3J9N9ZP3G2X2L8W10Z3D2112、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售。黑龙江大豆的理论收益为（）元／吨。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6【答案】BCF2S3B9F1S4L2M2HO9H4E3O1K8U8C4ZQ7X3O10N2A6M2A10113、基础货币不包括（）。

A.居民放在家中的大额现钞

B.商业银行的库存现金

C.单位的备用金

D.流通中的现金【答案】BCX3B2N5Z4Y7U2D10HG1R1V4D3E9S8A6ZT5A2E6A4S5J10N2114、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杠厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元/吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元/吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨，铜杆厂以55700元/吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0，则铜杆厂实际采购价为（）元/吨。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCS1P9R2F6N6G2Z10HV4Y9A3Y2Z6N3G6ZF5Z7G3W5X1K6G3115、对于ARMA（p，q）模型，需要利用博克斯-皮尔斯（Box-Pierce）提出的统计量来检验模型的优劣。若拟合模型的误差项为白噪声过程，则该统计量渐进服从（）分布。（K表示自相关系数的个数或最大滞后期）

A.χ2（K－p－q）

B.t（K－p）

C.t（K－q）

D.F（K－p，q）【答案】ACN4O10C2E6V3P8V8HY1U8N9Q3G6G5V8ZE8F9H3S2G7B4L4116、()在利用看涨期权的杠杆作用的同时，通过货币市场工具限制了风险。

A.90／10策略

B.备兑看涨期权策略

C.保护性看跌期权策略

D.期货加固定收益债券增值策略【答案】ACC3U4W5T2M1T5D7HQ4S10W8T5Q7L2P1ZO9P1I10R7P5X5U10117、我国油品进口价格计算正确的是()。

A.进口到岸成本=[(MOPS价格+到岸贴水)×汇率×（1+进口关税税率）+消费税]×（1+增值税税率）+其他费用

B.进口到岸价=[(MOPS价格贴水)x汇率x（1+进口关税）+消费税+其他费用

C.进口到岸价=[(MOPS价格+贴水)×汇率×(1+进口关税)+消费税+其他费用

D.进口到岸价=[(MOPS价格贴水)x汇率x（1+进口关税）×（1+增值税率）]+消费税+其他费用【答案】ACX2V10L4P8R4V7L9HM2U5Y4N8B10U8N2ZV4L7X5J10M9C5F10118、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元／指数点，甲方总资产为20000元。假设未来甲方预期资产价值会下降，购买一个欧式看跌期权，行权价为95，期限1个月，期权的价格为3．8个指数点，这3．8的期权费是卖出资产得到。假设指数跌到90，则到期甲方资产总的市值是（）元。

A.500

B.18316

C.19240

D.17316【答案】BCU7J3U8K5T6B6E7HH3Z6K4V9R2F10S8ZS7A2D9Q6R10W6R7119、以下各种技术分析手段中，衡量价格波动方向的是()。

A.压力线

B.支撑线

C.趋势线

D.黄金分割线【答案】CCC6N9R8J2Q7Y6G5HK4T6D9C7C5U8D8ZR1R9C8T10P4Q10Q9120、在完全竞争市场中，企业在短期内是否继续生产取决于价格与()之间的关系。

A.边际成本最低点

B.平均成本最低点

C.平均司变成本最低点

D.总成本最低点【答案】CCQ6O6S4P9Z5Y1N5HI9O6H8I5C6G2D3ZC5M4L1F1U8E9J9121、根据下面资料，回答83-85题

A.15％和2％

B.15％和3％

C.20％和0％

D.20％和3％【答案】DCV9N4P4M9S3R1I10HG3Q3I4R3L4V3A7ZY1P4H10X3J2W5T9122、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约，9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。该交易的价差（）美分／蒲式耳。

A.缩小50

B.缩小60

C.缩小80

D.缩小40【答案】CCB2H9U1Q7X5B8B3HA3V9B5R1J6X6O1ZS4B4V3R8S8C9E10123、美联储认为（）能更好的反映美国劳动力市场的变化。

A.失业率

B.非农数据

C.ADP全美就业报告

D.就业市场状况指数【答案】DCN7C6U5M6C7E3G5HE6A1H10D3B6L2I8ZQ3C8G10W1O9Q7U2124、订货量的多少往往取决于订货成本的多少以及（）的大小。

A.信用度

B.断货风险

C.质量风险

D.操作风险【答案】BCQ2O7E3M3L8U6I6HJ2B1P3C2P3I3C1ZA1E9V4M4M3J6U5125、下列经济指标中，属于平均量或比例量的是()。

A.总消费额

B.价格水平

C.国民生产总值

D.国民收入【答案】BCV1T9M6A4J9T2Y8HL8A7C9L8K4Y7T4ZV8G7W3C9Q7P6K2126、A省某饲料企业接到交易所配对的某油厂在B省交割库注册的豆粕。为了节约成本和时间，交割双方同意把仓单串换到后者在A省的分公司仓库进行交割，双方商定串换厂库升贴水为－60元/吨，A、B两省豆粕现货价差为75元/吨。另外，双方商定的厂库生产计划调整费为40元/吨。则这次仓单串换费用为（）元/吨。

A.45

B.50

C.55

D.60【答案】CCN6X7U6L1M7R10R7HS3O4M9E1A2O3H8ZO3S2M10T6H7Q10I10127、程序化交易模型的设计与构造中的核心步骤是（）。

A.交易策略考量

B.交易平台选择

C.交易模型编程

D.模型测试评估【答案】ACD2O8W2S3K7S6Q3HA1S1X5X7P2D8H6ZC3P9U1N8S3Q7Y6128、3月大豆到岸完税价为（）元／吨。

A.3140.48

B.3140.84

C.3170.48

D.3170.84【答案】DCO2Z8G5H6Y3M8X4HU10M10C4P4J3X6U1ZZ2F8F5T7Q10R3C7129、在产品存续期间，如果标的指数下跌幅度突破过20%，期末指数上涨5%，则产品的赎回价值为（）元。

A.95

B.100

C.105

D.120【答案】CCJ2C5J10R10Q2Y5M3HK2M4X6N5F3R2M10ZV7C8G7H1R6J6U2130、量化模型的测试系统不应该包含的因素是（）。

A.期货品种

B.保证金比例

C.交易手数

D.价格趋势【答案】DCD5Y3T3E9Q2G5P1HH6Q7S8P2A6L9S2ZB1G5Z6H7U5L6Q7131、技术分析中，波浪理论是由()提出的。

A.索罗斯

B.菲被纳奇

C.艾略特

D.道琼斯【答案】CCV4A2I4U9H7A4H9HB6T9D7J8E4F9N5ZJ2S3I8U8W4E10T5132、ISM通过发放问卷进行评估，ISM采购经理人指数是以问卷中的新订单、生产、就业、供应商配送、存货这5项指数为基础，构建5个扩散指数加权计算得出。通常供应商配送指数的权重为（）。

A.30％

B.25％

C.15％

D.10％【答案】CCB2N2D6S4A8A6I10HV5N4W6T9T9Z6H2ZP1X5W6A2P10V7D10133、用季节性分析只适用于（）。

A.全部阶段

B.特定阶段

C.前面阶段

D.后面阶段【答案】BCH3I6G9M8T7C9P5HB8H4H2V7J8R9V2ZD4A4D9W9T8A6Z7134、常用定量分析方法不包括（）。

A.平衡表法

B.统计分析方法

C.计量分析方法

D.技术分析中的定量分析【答案】ACF7T7Z3M8G1P3E2HL8P8N1K9A7N8W6ZU3W1K7C3Q8K6D6135、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨（含6%水分）。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨。

A.+2

B.+7

C.+11

D.+14【答案】ACG7B10L8P5T3P8D8HC4P2T9G10U3C5A4ZK8T1B1Z6K8B7K4136、在结构化产品到期时，()根据标的资产行情以及结构化产品合约的约定进行结算。

A.创设者

B.发行者

C.投资者

D.信用评级机构【答案】BCZ3C10C4D10Z10A6H3HQ1Y5D5L5Y2C9B7ZO7P5I10N3R6A5W9137、在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。

A.期权的到期时间

B.标的资产的价格波动率

C.标的资产的到期价格

D.无风险利率【答案】BCL9P9C7A1Z4W5D7HL2H7B1L1F8V6E6ZI2Q9L4I10O10L6S3138、进山口贸易对于宏观经济和期货市场的影响主要体现在经济增长、商品及原材料需求以及汇率等方面中国海关一般在每月的()日发布上月进出口情况的初步数据。

A.20

B.15

C.10

D.5【答案】DCU6D4A5Y6K9J8M8HM2H4U2V3T4G3H2ZZ4I5P1B8V9T9A9139、对商业头寸而言，更应关注的是（）。

A.价格

B.持有空头

C.持有多头

D.净头寸的变化【答案】DCK4Y3N7U6R6H8I5HM9Q6N7V4G6T5X8ZK5J6V9F8L4L6T10140、当价格从SAR曲线下方向上突破SAR曲线时，预示着上涨行情即将开始，投资者应该()。

A.持仓观望

B.卖出减仓

C.逢低加仓

D.买入建仓【答案】DCN1V1S2R6J1S5J8HP8Q2R6S5R4O7T1ZB3Z9B8V9N6A5S6141、在整个利息体系中起主导作用的利率是（）。

A.存款准备金

B.同业拆借利率

C.基准利率

D.法定存款准备金【答案】CCV7R6P10H10O9C2D9HL5H10C7C3S4B2V8ZT10V7I4S3J9Y3S4142、在国际期货市场中，（）与大宗商品存在负相关关系。

A.美元

B.人民币

C.港币

D.欧元【答案】ACI6K5F1B5L7J8O6HG9G4P5K1H7W7S4ZG6D7G10F9E4G9T10143、根据2000年至2019年某国人均消费支出（Y）与国民人均收入（X）的样本数据，估计一元线性回归方程为1nY1=2.00+0.751nX，这表明该国人均收入增加1%，人均消费支付支出将平均增加（）。

A.0.015%

B.0.075%

C.2.75%

D.0.75%【答案】DCB1O2M4X10J8G4Z1HO9B9I10Z4J2G1O9ZL8R8Y6G8A10A1A6144、进人21世纪，场外交易衍生产品快速发展以及新兴市场金融创新热潮反应了金融创新进一步深化的特点。在场外市场中，以各类（）为代表的非标准化交易大量涌现。

A.奇异型期权

B.巨灾衍生产品

C.天气衍生金融产品

D.能源风险管理工具【答案】ACP10X3F6B10D8Q4E1HA7D8C9C10H6Q10R5ZC4A4J4S7J5C3I7145、关于备兑看涨期权策略，下列说法错误的是（）。

A.期权出售者在出售期权时获得一笔收入

B.如果期权购买者在到期时行权的话，期权出售者要按照执行价格出售股票

C.如果期权购买者在到期时行权的话，备兑看涨期权策略可以保护投资者免于出售股票

D.投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加投资收益【答案】CCY7B9Z7V6P7W5W1HK8W7U7F10B6V4H1ZX4V5C9M1I8M8U4146、某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出口台同，约定3个月后付汇，签约时人民币汇率1美元=6.8元人民币。该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值。成交价为0.150。3个月后，人民币即期汇率变为1美元=6.65元人民币，该企业卖出平仓RMB/USD期货合约，成交价为0.152。套期保值后总损益为（）元

A.-56900

B.14000

C.56900

D.-150000【答案】ACB3D8O4Z1F10I1D4HK8K4V5D10H6I7R9ZT7W5I5V5F8T2Y2147、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨（含6%水分）。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨。

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9【答案】DCY3C6Y7P9H1Z7I7HP7J4Y7E7U2H7F7ZX10O8S3Q3L2X9Z3148、关于时间序列正确的描述是（）。

A.平稳时间序列任何两期之间的协方差值均不依赖于时间变动

B.平稳时间序列的方差不依赖于时间变动，但均值依赖于时间变动

C.非平衡时间序列对于金融经济研究没有参考价值

D.平稳时间序列的均值不依赖于时间变动，但方差依赖于时间变动【答案】ACT9M7G1I6T7O4B7HK8S8W7D3Y7L10N3ZF4L8B4G8M4H10D4149、某铜管加工厂的产品销售定价每月约有750吨是按上个月现货铜均价+加工费用来确定，而原料采购中月均只有400吨是按上海上个月期价+380元／吨的升水确定，该企业在购销合同价格不变的情况下每天有敞口风险（）吨。

A.750

B.400

C.350

D.100【答案】CCD1I4I2G3Q1C7F8HJ6M10A9S4D2L5C9ZI8Z7V10S5Q5Q7H7150、MACD指标的特点是()。

A.均线趋势性

B.超前性

C.跳跃性

D.排他性【答案】ACO8U7T2G10X7V2U5HD5X10B10Y10Y10I10S5ZN10W7S1E7F1X9A4151、某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出口合同，约定3个月后付汇，签约时人民币汇率1美元=6.7979元人民币。此时，该出口企业面临的风险是人民币兑美元的升值风险。由于目前人民币兑美元升值趋势明显，该企业应该对这一外汇风险敞口进行风险规避。出口企业是天然的本币多头套期保值者，因此该企业选择多头套期保值即买入人民币/美元期货对汇率风险进行规避。考虑到3个月后将收取美元货款，因此该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值，成交价为0.14689。3个月后，人民币即期汇率变为1美元=6.6490元人民币，该企业卖出平仓RMB/USD期货合约7手，成交价为0.15137。

A.-148900

B.148900

C.149800

D.-149800【答案】ACZ8H5O4O8D9P7N1HO10K6Z6G2X2Q10M7ZT1P2T6U7C2E9D3152、中国的某家公司开始实施“走出去”战略，计划在美国设立子公司并开展业务。但在美国影响力不够，融资困难。因此该公司向中国工商银行贷款5亿元，利率5．65％。随后该公司与美国花旗银行签署一份货币互换协议，期限5年。协议规定在2015年9月1日，该公司用5亿元向花旗银行换取0．8亿美元，并在每年9月1日，该公司以4％的利率向花旗银行支付美元利息，同时花旗银行以5％的利率向该公司支付人民币利息。到终止日，该公司将0．8亿美元还给花旗银行，并回收5亿元。

A.320

B.330

C.340

D.350【答案】ACN7A2O4B7D5V10P2HN8P9L3M6C9X7P6ZD3R7G2Y10W3E9S8153、以下不属于农产品消费特点的是()。

A.稳定性

B.差异性

C.替代性

D.波动性【答案】DCD10G1D10I2O1W4Q3HT5X2T9M9N8P5T7ZG3E1I4U1B2P4S7154、在生产经营中，企业有时会面临产品价格持续上涨而企业却必须执行之前签订的销售合同的尴尬局面。此时企业可以采取的措施是（）。

A.宁可赔偿违约金也不销售原材料产品

B.销售原材料产品的同时，在现货市场上等量买入

C.销售原材料产品的同时，在期货市场上等量买入

D.执行合同，销售原材料产品【答案】CCI1R4N7F2Q1A7M5HZ9Y6C4J2G7D10M9ZY6P10I10Q6P6D6J4155、如果英镑在外汇市场上不断贬值，英国中央银行为了支持英镑的汇价，

A.冲销式十预

B.非冲销式十预

C.调整国内货币政策

D.调整围内财政政策【答案】BCW2O9A8G9H10J4J3HE9I3A4T1S2F4A7ZR4Y9P2N10Q6T3O8156、若伊拉克突然入侵科威特，金价的表现为（）。

A.短时间内大幅飙升

B.短时间内大幅下跌

C.平稳上涨

D.平稳下跌【答案】ACK5F7O6Y4B10D8W8HA8C2Q1P1N4Z6B5ZV7I5Q5U10S2Z1S7157、2005年，铜加工企业为对中铜价上涨的风险，以3700美元/吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元/吨，期权费为60美元/吨。如果11月初，铜期货价格下跌到3400美元/吨，企业执行期权。该策略的损益为（）美元/吨(不计交易成本)

A.-20

B.-40

C.-100

D.-300【答案】ACW1D8M4U6X1Y1I7HI7F8I3U9Z1E10O10ZV3Q5V10Y5K2V8D8158、某铜加工企业为对冲铜价上涨的风险，以3700美元/吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元/吨，期权费为60美元/吨。

A.342

B.340

C.400

D.402【答案】ACY1D4E3T1Z10U5Y6HM1H5O10N5J4O9H2ZM8M8J2F4N9P9B4159、金融机构估计其风险承受能力，适宜采用（）风险度量方法。

A.敬感性分析

B.在险价值

C.压力测试

D.情景分析【答案】CCF7Y6T2I9I1N1W8HV6P3X1J9S4Z5P1ZA10N4I4Q3A8T6H8160、当经济处于衰退阶段，表现最好的资产类是（）。

A.现金

B.债券

C.股票

D.商品【答案】BCZ4L10N7B10L7F5X7HN4H4B1X10A1T3R2ZZ10Z9E10T8X10M7O8161、1月16曰，CBOT大豆3月合约期货收盘价为800美分/蒲式耳。当天到岸升贴水145.48美分/蒲式耳。大豆当天到岸价格为（）美元/吨。

A.389

B.345

C.489

D.515【答案】BCP5P4O3S3G6N10T6HZ2U9W2X1W8L1M10ZY2K6A6S9C1Q10M5162、下列关于仓单质押表述正确的是()。

A.质押物价格波动越大，质押率越低

B.质押率可以高于100％

C.出质人拥有仓单的部分所有权也可以进行质押

D.为企业生产经营周转提供长期融资【答案】ACI4C3L3C8R8T1T7HS8N3Q1U10T1A4A9ZD4D8J10A6W4A8I9163、某发电厂持有A集团动力煤仓单，经过双方协商同意，该电厂通过A集团异地分公司提货。其中，串换厂库升贴水为-100/吨，通过计算两地动力煤价差为125元/吨。另外，双方商定的厂库生产计划调整费为35元/吨。则此次仓单串换费用为（）元/吨。

A.25

B.60

C.225

D.190【答案】BCX10A10D7N2N4U5F8HK2T2B1F3P5M7U6ZE2L3L8V7V2O5U3164、下列关于外汇汇率的说法不正确的是（）。

A.外汇汇率是以一种货币表示的另一种货币的相对价格

B.对应的汇率标价方法有直接标价法和间接标价法

C.外汇汇率具有单向表示的特点

D.既可用本币来表示外币的价格，也可用外币表示本币价格【答案】CCO3J7T6B6K8D10Y7HD3U4J5R7Y9W1I2ZN7T2V4G7A8N9T7165、()在利用看涨期权的杠杆作用的同时，通过货币市场工具限制了风险。

A.90／10策略

B.备兑看涨期权策略

C.保护性看跌期权策略

D.期货加固定收益债券增值策略【答案】ACC9Y1D4P6F7J1D8HQ4E5V2B3