2022-2023年铜杆线材行业现状与投资规划分析报告

2022-2023年铜杆线材行业现状与投资规划分析报告汇报人：REPORTERContents目录行业概况01行业发展环境02行业现状03行业前景趋势0401行业概况Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行业定义Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinvidunt行业定义“铜杆分为低氧杆和无氧杆，氧含量低于450PPM为低氧铜杆，氧含量低于20PPM为无氧铜杆。低氧铜杆中往往有相当部分的氧化铜杂质，会对材料的韧性产生负面影响，传统的电磁圆线主要以低氧铜杆为原材料。而无氧铜杆中几乎没有杂质的存在，在韧性、加工性、电阻率和外观多方面均优于低氧铜杆，因此电磁扁线加工企业主要采用高质量无氧铜杆，其中大部分无氧铜杆为外购，少部分自制。”铜杆线材行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，铜杆线材行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。04|产业链上游铜杆线材行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于铜杆线材企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。04|产业链中游铜杆线材行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。04|产业链下游02行业发展环境Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART经济环境03|经济环境中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。04|社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。传统铜杆线材行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为铜杆线材行业的消费主力。经济环境05|社会环境06|行业驱动因素为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放研究资源投入稳健增长铜杆线材产业处于快速增长时期，由于铜杆线材行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，铜杆线材市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展供需平衡促进市场发展从应用领域来看，铜杆线材行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域商业应用领域不断拓展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展03行业现状分析Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART目前，国内有124个产业中，有113个产业使用铜制品，占比高达91%，因此铜加工行业与其他行业的关联度非常高。截至2020年，我国连铸连轧生产线的低氧光亮铜杆年生产能力已超过1500万吨，产量为897.9万吨，产能利用率为58.31%。2020年,中国有色金属加工工业协会选取了30家铜杆生产企业作为样本进行调查。其中，华东、华南、华中、华北平均综合产能利用率分别为65.95%、78.24%、68.97%和68.51%，分别较上年下滑2%、上涨7.5%和下降0.6%。华东地区作为铜杆最为集中的地区，产能利用率出现略微下降，但是产能和产量都出现较大幅度的上涨。2020年长三角地区铜杆产能占比61%，环渤海地区占比16%，珠三角地区占比12%，其他地区占比11%。华东、华南地区既是主要生产地，又是主要消费地，依然是铜杆分布最多的地区，产能分布在消费市场较近区域，存在一定的销售半径。尽管随着国产线产能逐渐扩大，产业分布整体尚未发生明显变化。2020年华东地区铜杆消费占全国的41%，华南占19%，剩余地区占40%。01|行业现状国内扁线生产商大部分外购无氧铜杆，少部分自制。常规无氧铜杆的采购成本与电解铜的价格差异在900元左右，而新能源车使用的无氧铜杆要求更高，价格差异更大。而采用上引法生产无氧铜杆的加工费在500元左右，自制无氧铜杆有利于降低成本。电磁扁线是扁线电机核心部件，根据功率的不同，一台驱动电机使用量大约在7-10kg，约占扁线永磁电机整体价值量的17%。电磁扁线弯折成发卡后，转角处的应力集中，容易导致涂覆层破损，因此对铜线及其涂覆的精度和质量要求很高。目前国内仅精达股份等5家铜加工企业能够量产电磁扁线。精达股份、金杯电工和长城科技均有较大的产能建设项目，至2025年，我国的电磁扁线产能将达到27万吨/年。02|行业现状从产品种类的消费份额上分析，电力电缆占铜杆消费比例最大，约32%，其次为电气装备用线缆，约占铜杆消费的26%，绕阻线、裸铜线、电子及通信线缆约占剩余的42%。从进出口方面来看，我国铜杆线的进出口主要表现在电线电缆产品的进出口。出口方面，我国电线电缆的出口产品主要以低附加值的产品为主，主要贸易对象为邻近的日本、韩国、东南亚国家以及北美、西欧，还有部分通过香港进行转口贸易。铜线的进口依然主要来自中国台湾地区和韩国，我国电线和电缆出口产品的均价低于进口产品，而且差价呈逐年递增趋势。这主要由于我国在电线电缆产业领域的一些关键技术上依旧受制于人，高技术含量和高附加值产品大多依赖进口。据统计，2021年我国电线及电缆进口数量为22万吨，进口金额为57.03亿美元，出口数量为234万吨，出口金额为2492亿美元。随着我国“十四五”规划的实施，我国将会掀起一轮大规模的以电力、水利、铁路为主的基础设施建设高潮，这些行业对电线电缆的需求也会有所提升。2022年我国电线电缆的进口数量将会提升。04|行业市场规模质量参差不齐铜杆线材行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力05|行业痛点行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，铜杆线材行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，铜杆线材行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，铜杆线材行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于铜杆线材行业的发展++单一的资金提供方角色仅能为铜杆线材行业企业提供“净利差”的盈利模式，铜杆线材行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的铜杆线材行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土铜杆线材行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位全面增值服务06|发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范铜杆线材行业生产流程，并成立相关部门，对科研用铜杆线材行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证铜杆线材行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：铜杆线材行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土铜杆线材行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，铜杆线材行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。铜杆线材行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。04行业前景趋势Loremipsumdolorsitamet,consetetursadipscingelitr,seddiamnonumyeirmodtemporinviduntutlaboreetPART01|行业发展趋势随着汽车功能的增加，电子控制技术的普遍应用，电气件越来越多，电线也随之越来越多，线束变得越粗越重。基于此，先进的汽车引入了CAN总线配置，采用多路传输系统，这使得汽车线束需求旺盛。另外，新能源汽车对线束输送能力、机械强度，绝缘保护和电磁兼容方面都有更高的要求，价格也要比传统汽车线束提高20%～40%。汽车电线束行业是一个劳动密集型、低投入高产出的行业，卡车产品产值成本率一般可控制在70%左右，盈利空间大。未来5年，全球汽车线束增速大概在11%～12%左右。而东亚及东南亚无疑成为汽车线束的最大市场。高端汽车线束电磁线是用以制造电工产品中的线圈或绕组的绝缘电线，是电机、电器、家用电器、电子和通信等产品的主要配套原材料，也是使用高质量铜线的大户。随着家用电器的更新换代，电子通信行业的高速发展，对漆包线、漆包线铜材要求更趋严格。国内电磁线市场需求增长受传统的机电行业、以家电为主导的新兴行业和以电子信息为主体的高科技行业以及经济全球化等四大因素的联合拉动下，带动电磁线市场需求越来越高，推动电磁线行业持续的高速发展。随着国内新兴产业的不断发展，对电磁线品种和质量也有更高的要求。高等级电磁线铜杆线材行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力提升技术服务能力铜杆线材行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。铜杆线材行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率聚焦投资业务医疗行业受经济周期影响较弱，于铜杆线材企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国铜杆线材行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国铜杆线材行业行业发展的主要原因。中国铜杆线材行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国铜杆线材行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分铜杆线材行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致