商业银行的课件

第二章商业银行的资本管理银行资本的性质与作用银行资本的构成资本充足与银行稳健资本的筹集与管理第二章商业银行的资本管理第一节银行资本的性质与作用第一节银行资本的性质与作用一、银行业面临的主要风险（1）信用风险：违约的潜在可能性、信用下降（2）利率风险：金融市场利率的波动（3）汇率风险：汇率的波动（4）经营风险：自然灾害、意外事故；突发性（5）流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果一、银行业面临的主要风险关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素（1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，维持市场信心（4）为银行扩张和业务拓展提供资金（5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长二、银行资本的多种功能关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素二、银行资本的多种第二节银行资本的构成

一、银行资本的一般来源：（1）商业银行创立时所筹措的资本（2）商业银行的留存利润二、具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务第二节银行资本的构成一、银行资本的一般来源：《巴塞尔协议》的主要思想：商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平三、《巴塞尔协议》对资本的规定《巴塞尔协议》的主要思想：三、《巴塞尔协议》对资本的规定核心资本：（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备（2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值（3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立（4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具（5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类永久性的股东权益——已经发行并完全缴足的普通股和永久非累积性优先股。概念解释永久性的股东权益——已经发行并完全缴足的

公开储备——从银行税后利润中提留，有保留盈余和其它盈余。如股票发行溢价、未分配利润和公积金等组成。公开储备——从银行税后利

非公开储备(隐蔽准备)——包括虽未公开，但已经反映在损益账上，并为银行的监管机构所接受的储备。非公开储备(隐蔽准备)——包括虽未

资产重估储备一是对记入银行资产负债表内自身房产正式重估；二是具有隐蔽价值的资本的名义增值，这部分是以历史成本计价的银行所持有的长期证券。资产重估储备一是对记入银行资产负债表内

普通准备金——用于防备目前尚不能确定的损失以及当损失一旦出现时随时用于弥补，但已知损失而提取的准备金不包括在内。普通准备金——用于防备目前尚不能确定的混合资本工具——它既带有一定的股本性质，又带有一定的债务性质。

混合资本工具——它既带有一定的股本性质，又带有一定长期附属债务——主要包括普通的、无担保的、初次所定期限最少5年以上的次级债务工具。长期附属债务——主要包括普通的、无担保的、初次所讨论次级债务充当银行资本的利弊分析讨论次级债务充当银行资本的利弊分析永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股返回永久非累积优先股返回《巴塞尔协议》对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动《巴塞尔协议》对资本扣除的规定：三、银行规模与资本构成

（一）不同规模银行资本构成的差异1、规模较大的银行资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票2、小银行资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润

三、银行规模与资本构成

（一）不同规模银行资本构成的差异请分析不同规模银行资本构成的差异原因从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高请分析不同规模银行资本构成的差异原因2、我国商业银行资本构成分析1、我国商业银行的资本内容2、四大国有商业银行资本构成2、我国商业银行资本构成分析1、我国商业银行的资本内容中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行资本总额（亿元）1778.551360.402196.601072.36资本构成：实收资本1607.301292.521421.00851.15占资本%90.3795.0164.6979.37资本公积12.8231.83622.48221.21占资本%0.722.3328.3420.63盈余公积147.68———占资本%8.30———未分配利润10.7536.05105.650占资本%0.602.654.810.00返回国有商业银行资本构成（2002）中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行资本总额（亿元）返回中信实业银行中国光大银行深圳发展银行招商银行资本总额（亿元）93.37128.1237.68160.32资本构成：实收资本68.0982.1719.4657.07占资本%72.9264.1451.6235.60资本公积0.1622.9415.7292.70占资本%0.1717.9141.7257.82盈余公积11.5118.101.255.16占资本%12.3314.133.323.22未分配利润14.164.910.395.39占资本%15.173.821.043.36我国股份制商业银行的资本构成（2002）返回中信实业银行中国光大银行深圳发展银行招商银行资本总额（亿2005年按一级资本排序的全球前10家最大银行排名银行名称国别一级资本总资产资本资产比％1花旗银行美国74.4151484.1015.012JP摩根大道银行美国68.6211157.2485.933汇丰控股英国67.2591276.7785.274美洲银行美国64.2811110.4575.795农业信贷集团法国63.4221243.0475.106苏格兰皇家银行英国43.2821119.4803.877东京三菱金融集团日本39.932980.2854.078瑞穗金融集团日本38.8641295.9423.009苏格兰-海法银行英国36.587759.5944.8210巴黎巴国民银行法国35.6851233.9122.89（单位：10亿美元）2005年按一级资本排序的全球前10家最大银行排名银行名称国名称资本资产比（%）资本盈利率(%)资本充足率(%)中国银行5.057.68.15中国工商银行3.733.75.54中国农业银行4.572.2——中国建设银行3.483.86.91交通银行4.254.86.85招商银行4.1924.8——返回名称资本资产比（%）资本盈利率(%)资本充足率(%)中国银行第三节资本充足与银行稳健

第三节资本充足与银行稳健

一、资本与银行倒闭风险资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险

比较A、B两个银行的资产负债情况：一、资本与银行倒闭风险资本充足只是相对于银行的A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计240240返回A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。A、B银行资产规模相同，美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：

管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的二、巴塞尔新资本协议

对资本充足的测定

1）核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%，即：核心资本比率＝核心资本/风险加权资产×100%（2）总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%，即：总风险资本比率＝总资本/风险加权资产×100%≥8%国外主要商业银行资本充足率（2003年7月）我国主要商业银行的资本充足率（2003年7月）二、巴塞尔新资本协议

对资本充足的测定

1）核心资本与风险加名称一级资本数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）花旗集团（Citigroup）590125.3811.25美洲银行（BankofAmericaCorp）430126.5112.43汇丰控股（HSBCHoldings）389495.1313.30JP摩根大通（JPMorganChaseEtCo）375704.9511.95法国农业信贷集团356615.8611.70瑞穗金融集团290922.699.53皇家苏格兰银行276524.2611.70三井住友银行270993.2110.10三菱东京金融集团260393.3310.84法国巴黎银行241193.2410.90返回名称一级资本数量名称资本资产比（%）资本盈利率(%)资本充足率(%)中国银行5.057.68.15中国工商银行3.733.75.54中国农业银行4.572.2——中国建设银行3.483.86.91交通银行4.254.86.85招商银行4.1924.8——返回名称资本资产比（%）资本盈利率(%)资本充足率(%)中国银行三、《巴塞尔协议》的优缺点优点：促进了国际银行业对银行风险管理重要性的认识；为实施风险管理提供了统一的标准；改变了商业银行经营管理的观念与方式方法；拓宽了商业银行风险管理的范围。三、《巴塞尔协议》的优缺点优点：缺陷忽视了市场风险；对银行资产风险的判定有欠妥之处；《巴塞尔协议》规定的资本充足率不是防范风险的唯一方法和尺度。缺陷忽视了市场风险；四、《新的资本充足比率框架》的三大支柱

最低资本要求监管当局的监管检查市场纪律四、《新的资本充足比率框架》的三大支柱最低资本要求（一）最低资本要求——如何计算信用风险、市场风险和操作风险总的最低资本要求。（一）最低资本要求——如何计算信用风险、市场风险

1、资本充足率=资本/风险资产

=核心资本+附属资本∑（资产×风险权重）（二）商业银行资本充足率计算=核心资本+附属资本∑（资产×风险权重）（二）商业银行资本充计算方法核心资本比率＝核心资本/风险加权资产×100％＝核心资本/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100％≥4％总风险资本比率＝总资本/风险加权资产×100％＝（核心资本＋附属资本）/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100％≥8％计算方法核心资本比率＝核心资本/风险加权资产×100％2、信用风险权数体系的确定一部分是资产负债表内的资产风险权数，分别设置0%、10%、20%、50%、100%五个权数；另一部分是资产负债表外项目，包括新的金融创新工具，将其本金数乘以信用转换系数，转换为表内业务量，再根据表内同等性质的项目进行加权，获得相应的信用风险等级。转换系数共设置0%、20%、50%、100%四种。2、信用风险权数体系的确定一部分是资产负债表内的资产风险权3、操作风险操作风险——由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。3、操作风险操作风险——由不完善或有问题的内部程序、人员及操作风险的计算产品线收入（万元）β系数平均资本要求123公司金融β110001200140018％216交易与销售β211001110112018％199.8零售银行业务β342004500480012％540商业银行业务β450050050015％75支付与清算β510010016018％21.6代理服务β614015016015％22.5资产管理β700012％0零售经纪β810012014012％14.4合计1089.3操作风险的计算产品线收入（万元）β系数平均资本要求123公司4、市场风险市场风险——在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。4、市场风险市场风险——在一段时期内由于汇率和利率的变化所造β系数贝塔系数（Betacoefficient）是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。在股票、基金等投资术语中常见。

β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致；

◆β＞1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险；

◆β＜1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。

β系数贝塔系数（Betacoefficient）是一种评市场风险的计算假定该银行拥有外汇综合头寸为400万元，外汇净综合头寸为250万元；该银行的加权综合头寸为：400万元×0.5＋250万美元×0.5＝325万元该银行的股权头寸为400万元，股权净头寸为200万元。该银行股权加权综合头寸为：400万元×0.5＋200×0.5＝300万元市场风险的计算假定该银行拥有外汇综合头寸为400万元，外汇净该银行的资本充足率总风险资本比率＝总资本/（信用风险加权资产＋12.5×市场风险＋12.5×操作风险）×100％＝119500万元/（639400＋12.5×1089.3＋12.5×625）＝119500/660828.75＝18.1％该银行的资本充足率总风险资本比率＝总资本/（信用风险加权资第四节资本的筹集与管理一、银行资本规模的衡量方法（1）GAAP资本：由帐面价值计量的银行资本，资本账面价值GAAP＝总资产账面值—总负债账面值（2）RAP资本：（RAP资本是监管会计原理计量的资本量）银行RAP资本＝股东股权＋永久优先股＋贷款与租赁损失储备＋可转换次级债务＋其他（3）市场价值资本MVC：MVC＝银行资产的市场价值（MVA）—银行负债的市场价值（MVL）第四节资本的筹集与管理一、银行资本规模的衡量方法二、决定资本需要量的客观因素有关的法律规定宏观经济形势银行资产负债结构银行信誉银行业务的发展速度二、决定资本需要量的客观因素有关的法律规定三、商业银行资本的筹集方式（一）、从银行外部筹措资本（二）、从银行内部筹措资本三、商业银行资本的筹集方式（一）、从银行外部筹措资本

（一）从银行外部筹措资本发行普通股发行优先股发行资本票据和债券

（一）从银行外部筹措资本发行普通发行普通股优点缺点没有固定的股息负担；没有固定的返还期；发行比较容易。影响原有股东对银行的控制权与获得的收益率；普通股的发行成本与资金成本比较高。发行普通股优点缺点没有固定的股息负担；影响原有股东对银行的

发行优先股优点缺点可以避免影响普通股股东的利益；对银行经营管理压力相对较小；可以使银行获得财务杠杆效应。优先股的使用减少了银行经营的灵活性；发行优先股的资金成本较高；过多地发行会降低银行的信誉。发行优先股优点缺点可以避免影响普通股股东的利益；优先股的使发行资本票据和债券优点缺点可以为普通股股东带来财务杠杆效应；发行成本和银行的经营成本都比较低。有一定的偿还期限，限制了银行对其的使用；是银行的一种固定负担。发行资本票据和债券优点缺点可以为普通股股东带来财务杠杆效应；（二）、从银行内部筹措资本优点缺点简单易行，节省费用；权益仍为普通股股东所有，可以免缴个人所得税；普通股股东的控制权不受影响。过多的留存盈余可能会带来银行普通股股价的下跌，会影响到银行的市场价值。（二）、从银行内部筹措资本优点缺点简单易行，节省费用；过多的

式中：SG——银行资产增长率TA——银行总资产△TA——银行资产增长额SG1=TA1-TA0△TATA0TA0=银行内源资本支持资产增长模型

式中：SG——银行资产增长率SG1=TA1-TA0SG1=（EC1-EC0）EC0=〔EC0+ROA•TA1•（1-DR）〕-EC0EC0ROA（1-DR）TA1EC0=又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC为银行股本增加额。资产收益率报告期总资产分红比例内源股本增加额SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分红比例内源股本增加额〔EC0+ROA

•TA1•（1-DR）〕-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又SG1=△TA/TA0=△EC/EC0式中，△EC为银行股本增加额。资产收益率报告期总资产SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分红比例内源股本增加额SG1=（EC1-EC0）EC0=〔EC0+ROA•TA1式中：ROA——银行资产收益率DR——银行红利分配比例EC1/TA1——资本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR）=SG1=ROA（1-DR）〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA1式中：ROA——银行资产收益率ROA（1-DR）（EC1/T例如：某商业银行原有资产规模为100亿元，计划资产增长率为15%，资产收益率为3%，红利分配比例为40%，原有资本金为12亿元，请计算∆EC。将有关数据代入上式：EC1=15.87亿元。∆EC=15.87-12=3.87亿元EC1=ROA(1-DR)•TA1SG1+ROA(1-DR)•TA1例如：某商业银行原有资产规模为100亿元，计划资产增长率为1ROA（1-DR）+△EK/TA1（EC1/TA1）-ROA（1-DR）

SG1=如果将外源资本考虑在内：式中：△EK——外源资本增加额△EK=TA1{SG1[（EC1/TA1）-ROA（1-DR）]-ROA（1-DR）}ROA（1-DR）+△EK/TA1（EC1/TA1）-RO仍以上例:△EK=TA1{SG1[（EC1/TA1）-ROA（1-DR）]-ROA（1-DR）}=115{15%[(15.87/115)-3%(1-40%)]-3%(1-40%)}=0如果要求:

EC1/TA1=20%.那么∆EK=1.0695亿元仍以上例:财务杠杆比率又称“资本营运率”，是资本推动资产所能扩大的倍数。用“资产总额/资本金”来表示。资本扩大能力的大小取决三个因素：经营水