黑马氢能产业链研究-纯产业链V2

黑马氢能产业链研究 (内部讨论稿)⼀、氢能概述⼆、产业链图谱三、燃料电池四、制氢五、加氢六、储运33氢在地球上主要以化合态的形式出现，是宇宙中分布最⼴泛的物质，它构成了宇宙质量的75%，是⼆次能源。氢能在21世纪可能在世界能源舞台上成为⼀种举⾜轻重的能源，氢的制取、储存、运输、应用技术也将成为21世纪备受关注的焦点。氢能具有燃烧热值⾼的特点，是汽油的3倍、酒精的3.9倍、焦炭的4.5倍。氢燃料的产物是⽔，是世界上最⼲净的能源。氢能无处不在44氢能之所以在全球应对⽓候变化和碳减排中被寄予厚望，主要由于其所具备的以下⼏⼤特点：Ø⽣态友好：与传统的化⽯燃料不同，氢在转化为电和热时只产⽣⽔并且不排放温室⽓体或细粉尘，与全球降低碳排放Ø⾼效性：氢燃料电池的发电效率可以达到50%以上。这得益于燃料电池转换特性将化学能直接转换成为电能，⽽没有热能和机械能的中间转换。Ø储运⽅式多样性：光伏、风电等可再⽣能源近年来获得快速发展，装机量不断提升，但其也具有波动性和间歇性等短板。氢储能可以利用可再⽣能源发电，再以⽓态、液态存储与⾼压罐中，或者以固态存储于储氢材料中，可以成为解Ø应用场景⼴泛：氢能既可以用作燃料电池发电，应用于汽车、⽕车、船舶和航空等领域，也可以单独作为燃料⽓体或化⼯原料进⼊⽣产，同时还可以在天然⽓管道中掺氢燃烧，应用于建筑供暖等。55能源财经则预测2050年全球氢能产量将达到8亿吨，且全为绿氢。66氢能作为综合智慧能源图谱中的重要⼀环，可以解决未来能源⽣产、储存和运输环节中的诸多挑战；在2030年左右实现提升。77根据⾼盛今年⼆月公布的报告，目前全球氢能市场的总规模约为1250亿美元，到2030年将在此基础上翻⼀番，到2050年达到万亿美元市场规模。随着可再⽣能源制氢技术的突破和成本的降低，氢能在全球能源市场中的占比也将进⼀步提升。国际能源机构针对2050年氢能在全球能源总需求中的占比进⾏了预测，其中最乐观的为氢能委员会和彭博新能源财经，预国际能源机构对2050年氢能在全球能源总需求中占比的预测国际可再⽣能源机构对实现1.5℃目标情境下的全球氢能预测成为目前世界上最⼤的制氢国。中国氢能产业联盟预测到2030年碳达峰期间，我国氢⽓的年需求量将达到约4000万吨，在终端能源消费中占比约为5%，其中可再⽣氢供给可达约770万吨。到2060年碳中和的情境下，氢⽓的年需求量将增⾄1.3亿吨左右，在终端能源消费中的占比约为20%，其中70%为可再⽣能源制氢。中国历年氢能产量，万吨88世界能源结构正面临深刻调整，氢能具有清洁、⾼效、来源⼴泛以及可再⽣等特点，已成为各国未来能源战略的重要组成部分，近年来全球各国纷纷出台氢能战略规划。全球历年发布氢能战略的国家(地区)数量⼒求在全球范围内打造日本主导的氢能产业链。欧盟氢能战略的出发点是实现脱碳，目标是⼤规模快速部署绿氢。尤其俄乌冲突爆发以来，欧盟愈发重视摆脱对俄罗斯的能源依赖，加速推进绿氢发展。是成为亚洲氢能出经济转型海外氢能战略发展比较99集出台各项氢能支持政策，内容涉及氢能制储输运加全链条关键技术攻关、氢能示范应用、基础设施建设等。2022年3月，国家发改委、国家能源局联合印发《氢能产业发展中了氢能是未来国家能源体系的重要组成部分，提出了氢能产业的三个五年阶段性发展目标，同时也明确了氢能是战略性新型产业的重点⽅向，氢能产业上升到国家能源战略⾼度：到2025年，中国将基本掌握核⼼技术和制造⼯艺，燃料电池车辆保有量约为5万辆，部署建设⼀批加氢站，可再⽣能源制氢量达到2030年，形成较为完备的氢能产业技术创新体系，清洁能源制氢及供应体系，有⼒支撑碳达峰目标实现。到2035年，形成氢能多元应用⽣态，可再⽣能源制氢终端能源消费中的比例明显提升。国家层面氢能相关政策(2019-2022)全国⾄少有9个省(自治区、直辖市)发布了氢能产业发展规划为代表的主要用能区域，以西南、西北为代表的可再⽣能源供应全国部分省市氢能发展目标国家层面氢能相关政策(2019-2022)在国家氢能政策的支持和引导下，氢能⾏业发展迅速，各产业链环节均不同程度地受到资本青睐，⾏业融资持续攀升。半年氢能⾏业股权融资数量和⾦额2022年上半年氢能⾏业股权融资数量和⾦额2022年上半年氢能融资企业所处产业链2022年上半年氢能企业⼤于1亿元的融资事件12⼀、氢能概述⼆、产业链图谱三、燃料电池四、制氢五、加氢六、储运加氢站加氢站 制氢 储氢 运氢氢⽓压缩设备质⼦交换膜催化剂质⼦交换膜催化剂供供⽓系统其他部件燃料电池系统燃料电池电堆双双极板膜电膜电极密封件航空地面交通汽汽车轨轨道船舶储备电源⼀、氢能概述⼆、产业链图谱三、燃料电池四、制氢五、加氢六、储运燃料电池汽车的使用习惯与传统燃油车类似。纯电动车燃料电池汽车外外观结结构图磁悬浮轴承及⾼速电机组成，叶轮及蜗壳采用航空发动机技术设计制造，磁悬浮轴承及⾼速电机的核⼼技术在于结构设计及控制。燃料电池⼯作原理燃料电池系统 插头及管封 歧管档板插头及套管冷却槽密封电力电子器件冷却槽接头垫圈塑封母线接头综合传感器接头垫圈线缆接头盖板双极板密封气体扩散层密封氢气循环泵空气压缩机气体扩散层CCM高压0型环&支撑环速率感应编码器双极板塑封母线接头电磁干扰屏蔽冷却循环管氢气瓶阀门插头&密封接线插脚外盖垫片退祸元件壳体密封电力电子稳压器通风盖氢气瓶轴封电电化学体系通过降低钩金用量等方式降低成本催化剂涂敷工艺对膜的掌握能力，膜性能需要符合车用级的要求机械设计+电化学双极板的材料选择双极板的加工工艺热/流体管理需要和系统厂家直接合作，使产品达到车用级机械设计+电子机械设计能力热/流体管理•寿命•单位电流密度•单位钩金用量•最高运行温度•空气压力•冷启动性能核心性能动力系统的约60%膜电极动力系统的约60%膜电极电堆的约50-60%成本占比整车成本的55%核核心能力•体积功率比•工作环境控制，给电堆提供合适的工作环境成本占比成本占比1技技术难点提下达到无油、低噪音等要求，对需要防爆设计，且由于内部气体介质一直处于变化过程中，PEMFC换膜燃料电池企业。经营状况⼤事记应用场景及数据燃应用场景及数据智能年份20172018201920202021车辆采购量(辆)303498448492营业收入(万元)2012236847553625722962937毛利(万元)931718540249802498623840毛利率46%50%45%44%38%净利(万元)27434591-3257-16192净利率8%-6%-26%；股权结构经营状况产机功率等领域不断攻关突破，以三年五代的速度，将研发创新能⼒转化为产品，并批量⽣产。已经自主开发并⽣产的股权融资情况发展历程A轮聚焦燃料电池电堆的研发、⽣产和销售，形成了产品性能、⼯艺实现及⽣产成本多维度的领先，是国内为数不多的拥有核⼼技术自主知识产权及产业化技术的燃料电池电堆厂家，也是国内首个自主知识产权电堆自动化⽣产线的缔造者。公司总部及研发中⼼位于⾼端⼈才聚集的北京，⽣产及开发中⼼坐落于⼯业发达的长三角-江苏扬州。氢璞创能拥有⼀支国际化核⼼技术团队，在电堆设计、⼯艺及关键材料都具备极强的自主研发能⼒D轮韬股份、星睿诚投资、立达资本A轮；膜电极：鸿基创能-催化剂涂层质⼦膜(CCM)鸿基创能科技(⼴州)有限公司，成立于2017年12月。公司致⼒于质⼦交换膜燃料电池用⾼性能MEA的⼤规模产业化，为国内外燃料电池厂商提供低成本、⾼性•2017年，鸿基创能科技(⼴州)有限公司成立；纳米创投A轮融资；限公司于2011年在北京创始，公司是⾼性能透平机械核⼼技术研制和运⾏优化的⾼科技公司，为车船动⼒、能源重⼯、⼯业动⼒、能量北京)科技有限公司成立；资本、栗栗尚、趵朴投资数千万元A轮融资；B轮融资；的、致⼒于国内氢能产业技术核⼼研发和制造基地。公司主要专注于燃料电池核⼼部件(氢⽓循环系统、空⽓压缩机等)、氢能装备(加氢站机组、撬装机组等)研料电池雪蜡车(北京冬奥会雪蜡车)等。燃料电池用空压机电解⽔制氢是在直流电下将⽔分⼦分解为氢⽓和氧⽓，分别在阴极、阳极析出，所产⽣的氢⽓纯度⾼(＞99%)。目前电解⽔制氢主要有4种技术路线：碱性电解⽔制氢(ALK)、质⼦交换膜电解(PEM)、固体氧化物电解(SOEC)、碱性阴解⽔制氢技术已实现小规模应用，且适应可再⽣能源发电的波动性，效率较⾼，发展前景好。电解⽔制氢原理图(PEM为例)主要电解⽔制氢的技术特性差异显著⼀、氢能概述⼆、产业链图谱三、燃料电池四、制氢五、加氢六、储运单；•2022年，法国政府提供1.14亿欧元资助给McPhy；派瑞氢能(中船(邯郸)派瑞氢能科技有限公司)是中船718所以四⼗余年在氢能领域的技术实⼒和⼯程经验为依托，将所内氢能产业框架的五个业务板块相关资甲备，⼀是微型制氢设备，在⼤型制氢设备的研制⽅面，⼀直⾛在世界的前端。•1992年5月，苏州市吴中县⽔电解制氢设备有限公司成立；•1992年10月，公司研制的第⼀台20m³/h加压⽔电解制氢设备通过鉴定，出⼝印度；•1993年5月，苏州竞立设备有限公司成立(中港合资)；10月，公司研制的100m³/h加压⽔电解制氢设备交付用户；•2004年10月，国内最⼤的第⼀套3000m³/h⼤型氢⽓回收净化设备研制成功，通过省级鉴定，交付用户；•2005年10月，国内最⼤的第⼀台375m³/h加压⽔电解制氢设备研制成功，通过省级鉴定，交付用户；•2007年10月，公司与北京飞驰绿能合作建设中国第⼀座“现场制氢加氢站”在北京中关村永丰基地投运；•2011年10月，公司研制的⾼效节能型新型⽔电解制氢设备被列为省首台套产品，通过验收投放市场；•2015年10月，研制国内最⼤的⼤型氢⽓⼲燥精华设备交付用户；•2016年5月，公司研制的移动集装箱式加氢站现场制氢服务的电解⽔制氢设备在⼤连新源加氢站投运；•2017年12月，公司研制全球最⼤的1000m³/h，加压⽔电解制氢设备交付用户投⼊运⾏；•2018年10月，公司完成壳牌能源和中国华能委托⽣产的可再⽣制氢项目加压⽔电解制氢设备；•2018年12月，公司承接的国家科技部重⼤专项—“宽功率波动电解⽔制氢关键技术和设备研制”正式获批，1500m³/h⼤型⾼效节能制氢设备进⼊设计制造阶段，预计2020年投⼊运⾏；•2019年4月，公司与比利时考克利尔集团合资成立考克利尔竞立(苏州)氢能科技有限公司，将打造成制氢装备国际化，适应全球氢能发展的⼤型骨⼲企业；•2019年8月，公司与⼤连化物所合作开发的“新⼀代电解⽔催化技术”取得初步成果，制氢能耗将有望降西门⼦Power-to-X解决⽅案：是⼀种能源转化体系，将可再⽣能源产⽣的电⼒(Power)通过电解⽔产⽣电转氢(e-Hydrogen)，进⽽转化为多种形式的电制燃料和存储恒源(X)西门⼦潜艇用燃料电池(AIP)•1984年，西门⼦为德国海军212级潜艇提供世界第⼀种燃料电池AIP系统；西门⼦在中国氢能布局•2015年，在莱茵曼⼤学的技术支持下，西门能源与StadtwerkeMainzAG、LindeGroup等公司研制并⽣产了当时世界上最⼤规模质⼦交换膜电解制氢设备，最⼤功率可达到6兆瓦；•2019年9月，在中德两国总理的共同见证下，西门⼦股份公司总裁兼首席执⾏官凯飒(JoeKaeser)和国家电⼒投资集团有限公司董事长钱智民在北京签署《关于绿⾊氢能发展和综合利用的合作谅解备忘•2020年8月，西门⼦能源与中国电⼒国际发展有限公司(“中国电⼒”)旗下的北京绿氢科技发展有限公司签署协议，将为中国电⼒氢能创新产业园提供⼀套撬装式质⼦交换膜司签署协议，将为中国电⼒氢能创新产业园提供⼀套撬装式质⼦交换膜(PEM)纯⽔电解制氢系统部位制造⼯厂和设备，在多国设有代表处，公司在中国的市场开拓也有较⼤进展，已经向多家中国电动车集成商提供了燃料电tion电极采用镀镍钢板，电极间由编织的⽯棉布隔膜隔开，以防⽌氢氧⽓体混合；•1985年，成立于比利时的范登堡制氢设备集团VandenborreHydrogenSystems是今天加拿⼤氢能⽔电解制氢设备的真正技术核⼼，这个公司是在范登堡博⼠所发明的⽆机离⼦膜制氢设备的基础上发展起来的；•2001年，多伦多电解槽公司TheElectrolyserCorporation联合多伦多氢能公司TorontoHydrogenics成功上市。2017年7月，公司获得中国私募投资2100万美元，背后投资⼈为雪⼈股份有限公司；同时宣布向市场投放3MW的质⼦交换膜电解槽；•2019年第⼆季度，公司积压了1.441亿美元的订单；•2019年9月，公司被康明斯收购。M系统最多的团队，曾成功给欧洲、中科院、国电投MW级PEM制氢项目做过配套。有成熟的系统(BOP)技术专利。成绿能液冷燃料电池电堆•2009年，成立了燃料电池研发中⼼；•2011年，承担了浙江省的首个燃料电池领域重⼤科技专项《便携式质⼦交换膜燃料电池的关键技术研究与应用》(项目编号2011C1022)；•2016年，通过浙江省军⼯保密资格认证委组织的保密审查，获得国家⼆级保密资格单位证书；•2016年，取得国家⾼新技术企业证书；•2017年，成立湖州市⾼新技术研发中⼼；•2018年，成立省级⾼新技术企业研发中⼼；•2019年，建立并通过认证了知识产权管理体系；•2020年，全国首个5G基站燃料电池备电站建成并交付使用；•2020年，获得湖州地区首个8.5米燃料电池公交车⼯信部整车公告；•2020年，自主开发的NKS60B450A2燃料电池系统评为浙江省装备制造业重点领域首台(套)•2020年，从自主研发、产业链闭环、强链补链三个维度评测，车载⽔冷燃料电池系统项目纳⼊•2020年，承担省级重点研发计划项目—⾼性能商用车氢燃料电池发动机及其整车集成与控制技术研究及应用课题(项目编号：2021C01103)；•2021年，全国首个氢能示范电站建成并交付使用。2016年，华科福赛新能源有限责任公司在武汉成立。华科福赛研发团队-华中科技⼤学材料科学与⼯程学院燃料电池研究中⼼始建于2004年，经过10余年的发展，•2017年11月29日，获得湖南赛伯乐股权融资•2021年3月23日，获得鼎泰海富股权融资北京思伟特新能源科技有限公司是⼀家专注于固体氧化物电解池(SOEC)制氢系统研发及产业化的⾼新技术企业，致⼒于成为国际领先的SOEC制氢系统供应商。公司创始⼈清华⼤学教授胡浩然博⼠(CEO)，拥有美国麻省理⼯学院(MIT)博⼠学位，曾在美国伊顿公司、卡特彼勒公司、底特律柴油机公司等任首席科学家和⾼级⼯程经理职位，2014-2020年任潍柴动⼒副总裁兼首席技术官。有超过15年的固体氧化物燃料电池(SOEC/SOFC)研发经验，拥有30多项美国发明专利。在SOEC/SOFC前沿技术、制备⼯艺和系统集成等⽅面的研究和产业化处于国际领先地位。股权穿透情况产品研发情况股权融资情况浙江氢邦(H2-Bank)科技有限公司是由中国科学院宁波材料技术与⼯程研究所及其燃料电池技术团队核⼼成员、东睦新材料科技有限公司、北京中科创星硬科技投资有限公司联合成立,H2-Bank科技有限公司主要从事氢能与燃料电池核⼼技术SOC电堆研发与⼯程化制造，发电系统与电解系统开发与制造，并基于电堆与系统核⼼技术，联合产业链下游客户开展应用示范。•2006年，中国科学院宁波材料技术与⼯程研究所燃料电池技术团队成立，建立学术⽅向•2015年，中国科学院宁波材料技术与⼯程研究所燃料电池技术团队重组，确立平管型技术路线•2018年，研发团队获得国家重点研发计划支持，氢邦科技完成电芯与电堆技术可⾏性验证•2019年，研发团队获得国家自然科学基⾦重点项目、国家重点研发计划国际合作项目支持。研发团队先后获得杭州湾国际创业⼤赛⼆等奖、清华校友创业⼤赛优胜奖、新能源之都⼤赛⼆等奖；国科⼤创业⼤赛决赛⼀等奖•2019年11月，氢邦科技正式成立，注册资本5000万，获得中科创星与宁波东睦的天使轮投资划领军型项目B类创业团队；H2-Bank⼊选2020年度宁波市3315资本引才项目；完成电芯与电堆⼯程化技术路线验证万兵博⼠获浙江省WR计划支持，所在研发团队获浙江省重点研发计划项目41⼀、氢能概述⼆、产业链图谱三、燃料电池四、制氢五、加氢六、储运性特点加氢站是为燃料电池汽车充装氢⽓燃料的专门场所，作为服务氢能交通商业化应用的中枢环节，是氢能源产业发展的重要基础设施。我国并积极发布相关政策规划助推加氢站的建设与布局。从规模来看，目前中国加氢站的数量正逐年增加，2021年中国元。加氢站各系统示意图我国加氢站建设成本中国已建成加氢站数量，座核⼼技术，业务领域涵盖氢能、核能和分布式能源，并在制氢(风电EPC⽅面积极探索。合实验区仁和财富管理有限公司、冠城⼤通两轮战略投资；。固态储氢技术统东⽅电⽓、三峡新能源四家央企及美锦能源、厚普能源等多青岛康普锐斯能源科技有限公司位于青岛西海岸新区，成立于2017年，致⼒于液驱活塞增压技术的开发、应用及⾼压流体氢站压缩机已在国内多处实际投⼊使用，排量、效率、运⾏状态表现优异。获得国内加氢⾏业的⾼度认可，包括中⽯化、国家能源集团、浙能集团、江苏国富氢能、上海氢枫在内的国内知名氢能企业并都与公司建立了紧密的合作关系。加氢站用氢⽓压缩机充装站用氢⽓压缩加氢站用氢⽓压缩机股权结构图⼀、氢能概述⼆、产业链图谱三、燃料电池四、制氢五、加氢六、储运在氢能产业发展过程中，氢的存储运输是链接氢⽓⽣产端与需求端的关键桥梁，因此⾼效、低成本的氢⽓储运技术是实现⼤规模用氢的必要保障。根据氢⽓的储存状态可将储运⽅式分为⽓态储运、低温液态储运、有机液态储运和固态储运。⽓态储氢瓶航天发射场液氢