公司度财务分析报告实例

公司度财务解析报告实例公司度财务解析报告实例20/20公司度财务解析报告实例公司月度财务解析报告单位：XXXX公司报告时期：2017年4月目录财务状况整体议论财务报表解析2.1.财产欠债表解析财产状况及财产改动解析流动财产构造改动解析非流动财产构造改动解析欠债及所有者权益改动解析2.2.利润表解析利润总数增添及组成解析成本开销解析收入质量解析2.3.现金流量表解析现金净流量改动趋向解析现金流入流出构造比较解析现金流量质量解析财务分项解析3.1.盈余能力解析以销售收入为基础的利润率指标解析成本开销对盈余能力的影响解析收入、成本、利润增添的协调性解析以财产/股东权益为基础的盈余能力解析3.2.成长性解析财产增添状况解析利润增添坚固性解析3.3.现金流指标解析现金偿债比率现金利润比率3.4.偿债能力解析短期偿债能力解析长久偿债能力解析3.5.经营效率解析财产使用效率解析存货/应收账款使用效率解析营业周期解析3.6.经营协调性解析长久投融资活动协调性解析运营资本需求变化解析现金进出的协调性解析公司经营的动向协调状况解析综合议论解析4.1.杜邦解析4.2.经济增添值（EVA)解析财务状况整体议论2017年4月，XXXX公司当月实现营业收入72,183.41万元，累计实现营业收入300,529.25万元,昨年同期实现营业收入126,656.40万元，同比增添137.28％；当月实现利润总数2,509.69万元，累计实现利润总数9,906.00万元，较昨年同期增添100.70％；当月实现净利润1,634.39万元，累计实现净利润7,851.99万元，较同期增添86.25％。以下是依据沃尔评分系统对公司进行的综合议论：项?目实质行业均匀值综合得分项得值分分综合能力偿债能力财产欠债率已盈余息倍数盈余能力净财产利润率总财产酬劳率运营能力总财产周转率(次）流动财产周转率（次）发展能力营业增添率8资本累积率财务报表解析2.1.财产欠债表解析项?目2016年4月2017年4月增减额表记增减率流动财产84.90%非流动财产132.60%财产总计92.95%流动欠债110.68%非流动欠债349.17%欠债共计110.79%所有者权益43.39%2.1.1.财产状况及财产改动解析项?目2016年4月同期构造比本期构造比增减率2017年4月流动财产83.11%79.65%84.90%非流动财产16.89%20.35%132.60%财产总计100.00%100.00%92.95%2017年4月，XXXX公司总财产达到万元，比上年同期增添万元，增添92.95％；此中流动财产达到万元，占财产总量的79.65％，同期比增添84.90％，非流动财产达到40,693.03万元，占财产总量的20.35％，同期比增132.60％。以以下列图是财产构造与其资本根源构造的比较：2.1.2.流动财产构造改动解析项?目2016年4月2017年4月同期构造比本期构造比增减率钱币资本18.83%10.02%-1.59%应收单据40.14%35.04%61.38%应收账款10.17%6.73%22.42%预支款项11.63%7.02%11.63%存货17.37%40.48%331.01%其余项目1.85%0.70%-30.09%流动财产100.00%100.00%84.90%2017年4月，XXXX公司流动财产规模达到159,232.85万元，同比增添73,114.59万元，同比增添84.90％。此中钱币资本同比减少1.59％，应收账款同比增添22.42％，存货同比增添331.01％。应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。营业收入同比增幅为137.28%，高于应收账款的增幅，公司应收账款的使用效率获得提升。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增添所带来的风险。2.1.3.非流动财产构造改动解析项?目2016年4月2017年4月同期构造比本期构造比增减率长久投资项目11.60%12.16%143.82%固定财产67.65%78.93%171.37%在建工程5.11%5.77%162.69%无形财产及其余15.63%3.13%-53.43%非流动财产100.00%100.00%132.60%2017年4月，XXXX公司非流动财产达到40,693.03万元，同期比增添23,197.81万元，同期比增添132.60％。长久投资项目达到4,950.06万元，同比增添143.82％；固定财产32,120.64万元，同比增添171.37％；在建工程达到2,349.01万元，同期比增添162.69％；无形财产及其余项目达到1,273.32万元，同比减少53.43％。2.1.4.欠债及所有者权益改动解析项?目2016年4月2017年4月同期构造比本期构造比增减率流动欠债73.50%80.25%110.68%非流动欠债0.04%0.08%349.17%股东权益26.47%19.67%43.39%欠债和股东权益100.00%100.00%92.95%2017年，XXXX公司欠债和权益总数达到199,925.88万元，同期比增添92.95％；其中欠债达到160,606.22万元，同期比增添110.79％，所有者权益万元，同期比增添43.39％。财产欠债率为80.33％，同期比增添6.80%，产权比率为4.08，同期比增添1.31。从欠债与所有者权益占总财产比重看，公司的流动欠债比重为80.25％，非流动欠债比重为0.08％，所有者权益的比重为19.67％。公司欠债的变化中，流动欠债增添110.68％，长久欠债增添349.17％。2.2.利润表解析项?目本月数今年累计同期累计增减额表记增减率营业收入137.28%营业成本135.38%营业税金及附带43.42%销售开销137.88%管理开销198.34%财务开销143.37%营业利润101.20%利润总数100.70%净利润86.25%2.2.1.利润总数增添及组成解析2017年4月，XXXX公司当月实现营业收入72,183.41万元,累计实现营业收入300,529.25万元，累计较同期增添137.28％；当月实现净利润1,634.39万元,累计实现净利润7,851.99万元，累计较同期增添86.25％。从净利润的形成过程来看：营业利润9,776.73万元，较同期增添101.20％；利润总数为9,906.00万元，较同期增添100.70％。2.2.2.成本开销解析项?目本月数今年累计同期累计增减额增减率营业收入137.28%成本开销总数138.52%营业成本135.38%营业税金及附带43.42%销售开销137.88%管理开销198.34%财务开销143.37%2017年4月，XXXX公司发生成本开销累计291,018.31万元，同期比增添138.52％，此中营业成本243,560.08万元，占成本开销总数的83.69％；销售开销为36,308.05万元，占成本开销总数的12.48％；管理开销为10,023.08万元，占成本开销总数的3.44％；财务开销为290.98万元，占成本开销总数的0.10％。公司营业收入较昨年同期增添137.28％，成本开销总数较昨年同期增添138.52％。此中营业成本同比增添135.38％，销售开销较同期增添137.88％，管理开销较同期增添198.34％，财务开销较同期增添143.37％。从增添速度来看，各成本开销项目中变化最大的是管理开销，应实时查明原由。2.2.3.收入质量解析项?目2017年4月2016年4月增减额增减率营业收入137.28%应收账款22.42%营业利润101.20%经营现金净流量1,160.32%2017年4月，XXXX公司累计营业收入同比增添137.28％，同时应收账款同比增添22.42％。营业收入和营业利润同比都在增添，营业收入增幅更大，应注意控制成本开销上涨。收入扩大的同时经营现金净流量也同时增添。2.3.现金流量表解析项?目本月数今年累计同期累计增减额增减率经营现金净流量1,160.32%投资现金净流量-27.86%筹资现金净流量-209.64%现金净增添额241.82%2.3.1.现金净流量改动趋向解析2017年4月，XXXX公司现金及现金等价物累计净增添8,283.86万元，同期比增添241.82％，此中经营活动现金净增添21,912.01万元，同比增添1,160.32％；投资活动现金净减少6,928.02万元，同比减少27.86％；筹资活动现金净减少6,692.08万元，同比减少209.64％。2.3.2.现金流入流出构造比较解析项?目2016年4月2017年4月增减额增减率经营现金流入57.52%经营现金流出40.48%投资现金流入584.40%投资现金流出28.35%筹资现金流入筹资现金流出240.21%2017年4月，XXXX公司累计实现现金总流入万元，此中经营活动产生的现金流入179,944.78万元，占总现金流入的比率为99.62％；实现现金总流出172,346.44万元，此中经营活动产生的现金流出158,032.77万元，占总现金流出的比率为91.69％。2.3.3.现金流量质量解析经营状况较为坚固，经营活动带来的坚固现金流入可在送还债务的同时连续知足投资需求，应注意投资合理性。财务分项解析3.1.盈余能力解析3.1.1.以销售收入为基础的利润率指标解析项?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月营业毛利率18.79%16.58%19.93%21.55%营业利润率3.34%2.74%3.81%3.38%营业净利率2.80%2.34%3.22%2.26%2017年4月，XXXX公司单月营业毛利率为21.55％，营业利润率为3.38％，营业净利率为2.26％。截止到报告期末，累计营业毛利率为18.96％，营业利润率为3.25％，营业净利率为2.61％。与昨年同期比较，公司整体盈余能力在降落，虽销售毛利率增添，但开销开销和营业外支出的增添，使营业利润率和销售净利率都同比降落，对盈余状况造成较大影响。3.1.2.成本开销对盈余能力的影响解析3.1.2.1.成本开销与利润总数的配比解析项?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月利润总数成本开销总数成本开销利润率3.50%2.88%3.92%3.59%2017年4月，XXXX公司单月成本开销利润率为3.59％。截止到报告期末，累计成本开销利润率为3.40％，昨年同期成本费率为4.05％，影响成本开销利润率改动的要素是利润总数比昨年同期增添万元，增添率为％；成本开销同比增添万元，增添率为138.52％。3.1.2.2.成本开销构造解析项?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月营业成本/成本开销83.64%85.91%83.08%81.09%营业税金/成本开销0.16%0.29%0.61%0.05%销售开销/成本开销11.75%10.62%14.97%13.18%管理开销/成本开销4.10%3.16%1.27%5.60%财务开销/成本开销0.36%0.01%0.07%0.08%2017年4月，营业成本、营业税金、销售开销、管理开销、财务开销分别占成本开销总数的81.09％、0.05％、13.18％、5.60％、0.08％。截止到报告期末，营业成本、营业税金、销售开销、管理开销、财务开销分别占成本费总数用的83.69％、0.29％、12.48％、3.44％、0.10％。3.1.3.收入、成本、利润增添的协调性解析项?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月营业收入增添率-25.00%110.58%-30.78%-1.03%营业成本增添率-25.24%116.30%-33.56%-3.04%营业利润增添率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%2017年4月，XXXX公司营业成本增添率为-3.04％，营业收入增添率为-1.03％，营业利润增添率为-12.17％。截止到报告期末，本期营业成本增添率为135.38％,营业收入增添率为137.28％,营业利润增添率为101.2％,营业成本的增添小于营业收入的增添说明公司投入产出效率有所提升，营业收入与营业成本的协调性增强，营业收入增添大于营业利润的增添，说明成本开销控制环节有待增强。营业收入同期比连续扩大的同时，也实现了公司资本的保值增值，公司成长性较好。3.1.4.以财产/股东权益为基础的盈余能力解析项?目2016年4月2017年4月增减表记总财产酬劳率4.42%5.69%1.27%净财产利润率16.63%21.10%4.47%总财产酬劳率表示公司所有财产获得利润的水平，全面反应了公司的盈余能力和投入产出状况。2017年4月，XXXX公司本期累计总财产酬劳率为5.69％，昨年同期总财产报酬率为％，与昨年同期比较，利润总数及利息支出影响该比率增添6.15％，总财产的改动使该比率减少4.88％。净财产利润率是议论公司自有资本及其累积获得酬劳水平的最具综合性与代表性的指标，充分反应了公司资本运营的综合效益，可以用于不同样样行业间的比较。2017年

4月，XXXX公司本期累计净财产利润率为

21.10％，与昨年同期比较，净利润的增添率为

86.25％，所有者权益增添率为

11.95％。3.2.成长性解析3.2.1.财产增添状况解析项?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月总财产增添率25.21%-5.18%8.39%-1.99%股东权益增添率4.22%4.86%-1.01%3.48%流动财产增添率31.62%-6.64%9.92%-4.23%固定财产增添率0.80%-0.45%1.18%10.81%2017年4月，XXXX公司与年初比总财产增添率为26.12％，股东权益增添率为11.95％，流动财产增添率为29.35％，固定财产增添率为12.51％。3.2.2.利润增添坚固性解析项?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月营业利润增添率-1.33%73.23%-3.94%-12.17%利润总数增添率20.89%73.10%-6.39%-8.88%净利润增添率25.28%76.20%-4.92%-30.37%2017年4月，XXXX公司本月净利润增添率为-30.37％，利润总数增添率为-8.88％，营业利润增添率为％。截止到报告期末，净利润增添率为86.25％，利润总数增添率为100.70％，营业利润增添率为101.20％。与昨年同期比较，营业利润的增添高于利润总数的增添，说明营业出门入对利润总数产生负面影响，需说明的是营业出门入不属于公司的常常利润。利润总数的增添高于净利润的增添，说明所得税对净利润产生负面影响，所得税与利润总数的协调性变差。3.3.现金流指标解析3.3.1.现金偿债比率项?目2016年4月2017年4月增减表记现金流动欠债比2.28%13.66%11.37%现金债务总数比2.28%13.64%11.36%现金利息保障倍数现金流动欠债比率是反应公司经营活动产生的现金流量送还短期债务的能力的指标。该指标越大，送还短期债务能力越强，XXXX公司本期现金流动欠债比为13.66％。现金债务总数比反应经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保障，若该比率低于银行贷款利率就难以保持目前债务规模，包含借新债还宿债的能力也难以保证。XXXX公司本期现金债务比为13.64％。现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息开销之比，本期现金利息保障倍数75.30倍。3.3.2.现金利润比率项?目2016年4月2017年4月增减表记销售现金比率1.37%7.29%5.92%财产现金回收率1.80%12.23%10.42%盈余现金保障倍数销售现金比率反应每1元销售获得的净现金，其数值越大越好。截止到报告期末，XXXX公司销售现金比率为7.29％。所有财产现金回收率反应公司运用所有财产获得现金的能力。截止到报告期末，所有财产现金回收率为12.23％。盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动向角度，对公司利润的质量进行议论，对公司的实质利润能力进行再次修正。在收付实现制基础上，充分反应出企业当期净利润中有多少是有现金保障的，截止到报告期末，盈余现金保障倍数为2.79倍。3.4.偿债能力解析3.4.1.短期偿债能力解析?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月流动比率100.14%101.04%100.23%99.25%速动比率59.52%66.94%64.42%51.41%现金比率28.91%24.02%18.03%9.95%截止到报告期末，XXXX公司流动比率为99.25％，速动比率为51.41％，现金比率为9.95％，因为有益润产生的时期不用然表示有足够的现金送还债务，现金比率指标能充分表现公司经营活动所产生的现金流量在多大程度上保障当期流动欠债的送还，直观反应公司送还流动欠债的实质能力。与昨年同期比较，公司的流动比率和速动比率同期比都在降落,公司的流动财产变现能力将会减弱，短期偿债风险增大。3.4.2.长久偿债能力解析?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月财产欠债率81.56%79.60%81.37%80.33%产权比率财产欠债率反应公司财产对债权人权益的保障程度，80.33％，截止到报告期末，产权比率为4.08。

XXXX公司本期该比率为与上年同期比较，虽财产欠债率增添，但公司盈余与经营产生现金能力都上涨，较好的利用了欠债的财务杠杆效应。3.5.经营效率解析3.5.1.财产使用效率解析项?目2016年4月2017年4月增减表记总财产周转率流动财产周转率固定财产周转率2017年4月，XXXX公司总财产周转率为1.68，流动财产周转率为2.13，固定财产周转率为9.91。从投入产出角度来看，今年的总财产周转效率与昨年同期比上涨了，说明投入同样财产产生的收入有所提升，即所有财产的使用效率有所增强。总的来说是营业收入增添速于均匀财产增添，详细来看，本期的流动财产周转率为2.13，非流动财产周转率为7.9，流动财产的周转慢于非流动财产的周转。3.5.2.存货/应收账款使用效率解析项?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月应收账款周转率存货周转率2017年4月，XXXX公司本月存货周转率为1.09，应收账款周转率为1.12。截止到报告期末，存货周转率为4.68，应收账款周转率为4.66，营业收入同比增幅为137.28%，小于存货的增幅，公司存货的使用效率降落。在努力扩大市场的同时，必然严格控制存货规模，重视与收入的整体协调。营业收入同比增幅为137.28%，高于应收账款的增幅，公司应收账款的使用效率获得提升。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增添所带来的风险。3.5.3.营业周期解析?目

2016年4月2017年4月增减表记应收账款周转天数存货周转天数营业周期天数营业周期是指从获得存货开始到销售存货并回收现金为止的天数，等于存货周转天数加上应收账款周转天数。截止到报告期末，XXXX公司营业周期为154.24天，此中：应收账款周转天数为77.29天，存货周转天数为76.95天。3.6.经营协调性解析3.6.1.长久投融资活动协调性解析一般状况下，要求公司的运营资本为正，即构造性欠债必然大于构造性财产，而且数额要能知足公司生产经营活动对资本的需求，不然，假如经过公司的流动欠债来保证这部分资本需求，公司便常常面对着支付困难和不可以如期送还债务的风险。?目2017年1月2017年2月2017年3月2017年4月构造性财产构造性欠债运营资本从长久投资和融资状况来看，2017年4月，公司长久投融资活动为公司供给的运营资本为-1,204.94万元。公司部分构造性长久财产的资本需求也通很短期流动欠债来知足，长久投融资活动起到的作用很小，公司可能面对常常性的支付风险。3.6.2.运营资本需求变化解析运营资本需求是指公司生产经营活动中的资本占用与资本根源的差额，反应生产经营活动对资本的需讨状况。这部分资本平常由运营资原来保证，运营资本大于运营资本需求，则生产经营活动资本充分，经营协调性较好。2017年4月，XXXX公司运营资本需求为-50,770.11万元，与上年同期-39,860.95万元比较减少10,909.16万元。流动欠债资本根源大于生产经营资本占用，并可知足部分构造性财产