经济性评价基本要素

第二章经济性评价基本要素第一节投资与资产第二节成本第三节税金和税收第四节销售收入、利润与利润率第1页，共39页。

一、投资的概念和构成（一）投资第一节投资与资产一是指特定的经济活动，即为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。（二）投资的构成：见图2-1。二是指投放的资金，即为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价值的总和，主要由固定资产和流动资产投资两部分构成。第2页，共39页。第一节投资与资产图2-1项目总投资构成项目总投资建筑工程费用安装工程费用设备及工器具购置费用建设期利息固定资产投资方向调节税其他工程费用不可预见费固定资产投资流动资产投资货币资金应收及预付帐款应收票据其他应收款应收账款预付账款存货原材料在成品包装物产成品第3页，共39页。

二、固定资产投资和流动资产投资

（一）固定资产投资

1、概念：固定资产投资：是指用于建设或购置固定资产所投入的资金。固定资产：使用期限超过一年的房屋、建筑物、机械运输工具以及其他与生产经营有关的设备、工具、器具等。

2、构成：见图2-1第一节投资与资产第4页，共39页。（二）流动资产投资

1、概念：流动资产投资：是指项目在投产前预先垫付、在投产后生产经营过程中周转使用的资金。流动资产：是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。

2、构成：现金、应收及预付款、存货等。见图2-1。第一节投资与资产第5页，共39页。（三）固定资产投资和流动资产投资的关系

1、固定资产投资的结果形成劳动手段，流动资产投资的结果是劳动对象。

2、二者都是生产过程不可缺少的生产要素。

3、固定资产投资时间长，回收慢；流动资产投资时间短，回收快。

4、固定资产价值的回收依赖于流动资产的顺利周转。总之，二者相互依存、密不可分。第一节投资与资产第6页，共39页。

三、投资估算

投资计算的主要内容有：

1、估算；根据建成的与拟建项目工艺技术路线相同的同类产品或项目的投资，来估算拟建项目投资。

2、概算；

3、预算；

4、决算。第一节投资与资产第7页，共39页。

(一）固定资产投资的估算方法常用的投资估算方法有：

1、单位生产能力投资估算法第一节投资与资产第8页，共39页。

2、规模指数法指数法也称生产能力指数法或0.6指数法。一般来说，以增加单机（或单台设备）数目来扩大生产能力时，；主要以增加设备的效率、功率或装置的容量来扩大生产规模时，n=0.6-0.7；高压高温的工业性生产工厂，n=0.3-0.5，一般n的平均值大致在0.6左右，因此该法又称为“0.6”指数法。第一节投资与资产第9页，共39页。

3、系数估算法以估计出的设备投资为基础，经过对同类项目的调查研究，得到其他投资占设备投资的相对比重，然后估计出项目的固定资产投资总额。（1）设备投资估算第一节投资与资产式中：Km—设备投资估算值；Pmi—第i种设备的价格；

Qmi—第i种设备数量；Kmi—第i种设备的安装运杂费系数；

n—设备种数。第10页，共39页。（2）固定资产投资总额估算

K=[Km(1+Kf+Kw)](1+g)

式中：Kf

—建筑工程投资系数；

Kw

—投产前其他费用（开办费、试车费）投资系数；

g—不可预见费（预备费）系数，一般为5%～10%第一节投资与资产第11页，共39页。

4、编制概算法把整个建设项目依次分解为单项工程、单位工程、分部工程和分项工程，按下列内容分别套用有关概算指标和定额来编制投资概算。（1）建筑工程费用。（2）设备及工器具购置费用。（3）安装工程费。（4）其他费用。（5）基本预备费用。第一节投资与资产第12页，共39页。（二）流动资产投资估算流动资产投资估算的方法有：

1、类比估算法：可参照同类生产企业的流动资金占销售收入、经营成本、固定资产投资的比率以及百元产值占用的流动资金来确定拟建项目的流动资产投资。

2、分项详估法：按流动资产的构成分项估算。第一节投资与资产第13页，共39页。存货=①原材料+②在产品+③产成品+包装物+低值易耗品第一节投资与资产第14页，共39页。第一节投资与资产

四、无形资产投资和递延资产投资（一）无形资产投资无形资产投资：是指用于购置无形资产所投入的资金。无形资产：是指没有物质实体，但却可以长期收益的资产。特征：无形资产的价值随着无形资产的使用而磨损，其损耗的价值以无形资产摊销的方式逐渐转移到产品成本中去，并通过销售收入得到补偿。构成：见图2-2。第15页，共39页。无形资产按内容分按能否辨认分按来源分按有无期限分外来无形资产自创无形资产有期限无形资产无期限无形资产可辨认无形资产不可辨认无形资产专利权商标权土地使用权著作权特许经营权专有技术商誉图2-2无形资产的构成图第16页，共39页。第一节投资与资产（二）递延资产递延资产是指不能计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用。包括开办费、固定资产改良支出、租入固定资产改良支出以及摊销期限在一年以上的其他待摊费用。特征：递延资产价值的损耗一般以递延资产摊销的方式逐渐转移到产品成本中去，并通过销售收入得到补偿。

注意：

无形资产和递延资产是企业资产类指标，广义的固定资产包括无形资产和递延资产，但狭义的固定资产不包括二者。第17页，共39页。成本通常是指为获得商品和服务所需支付的费用。

一、总成本费用也称会计成本，是会计记录在企业帐册上的客观的和有形的支出，包括生产、推销过程中发生的原料、动力、工资、租金、广告、利息等支出。总成本费用由生产成本、管理费用、财务费用和销售费用。

成本构成见图2-3：第二节成本第18页，共39页。图2-3总成本费用构成总成本费用直接支出制造费用期间费用直接材料直接人工其他直接支出管理费用财务费用销售费用产品生产成本(可变成本)不参与成本计算直接计入当期收益(固定成本)制造成本第19页，共39页。第二节成本

二、机会成本机会成本是指将有限资源用于某种特定的用途而放弃的其他各种用途中的最高收益。三、经济成本经济成本是指显性成本和隐性成本之和。显性成本是企业发生的看得见的实际成本。隐性成本是企业自有的资源实际上已经投入生产经营活动，但在形式上没有支付报酬的那部分成本。

四、沉没成本过去已经支出而现在已无法得到补偿的成本。第20页，共39页。例：经济成本实例第21页，共39页。例：沉没成本实例第22页，共39页。财务分析第23页，共39页。退出？QC上海公司下一步该如何做？第24页，共39页。分析第25页，共39页。

五、经营成本为了分析的需要从产品总成本费用中分离出来的一部分费用，是在一定期间（通常为一年）内由于生产和销售产品及提供劳务而实际发生的现金支出。经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-维简费-利息支出式中：总成本费用=产品生产成本+管理费用+销售费用+财务费用

注意：在经营成本中不包括折旧与摊销费、维简费和借款利息支出第二节成本第26页，共39页。

六、变动成本和固定成本按成本与产量关系，可分成固定成本和变动成本。

固定成本：在一定产量变动范围内不随产量变动而变动的费用，如折旧费、管理人员工资等。

变动成本：也叫可变成本，指产品成本中随产量变动而变动的费用，如直接材料、直接人工、直接燃料和动力费、产品包装费等。第二节成本注意：总固定成本与总变动成本的关系；单位固定成本与单位变动成本的关系：单位固定成本随产量增加而降低，单位变动成本不随产量变化而变化。七、边际成本企业多生产一单位产量所产生的总成本增加。第27页，共39页。例：甲企业生产A、B产品，每天各2件的财务成本及利润资料如下表，问甲企业是否停止B产品生产，全部生产A产品？A、B两产品的财务成本及利润A产品

B产品只生产A产品单价470062004700单位变动材料费、加工费320046003200每天固定劳务费用分摊700700700其他间接费用每天3194元分摊677920798.5利润123-201.5例:固定成本与变动成本应用实例第28页，共39页。税金:国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金。税收:是国家凭借政治权力，参与国民收入分配和再分配的一种形式。税收的特点：（1）强制性。（2）无偿性。（3）固定性。与技术经济评价有关的主要税种有：

1、从销售收入扣除（增值税、营业税、资源税、城市维护建设税和教育费附加）；

2、计入总成本费用的（房产税、土地使用税、车船使用税、印花税）；

3、从利润中扣除（所得税）。第三节税收与税金第29页，共39页。

1、增值税：增值税以商品生产、流通和劳务服务各个环节的增值额为征税对象的一种流转税。应纳税额=当期销项税额-当期进项税额式中：销项税额是按照销售额和规定税率计算并向购买方收取的增值税额。销项税额＝销售额×适用增值税率进项税额是指纳税人购进货物或者应税劳务所支付或者负担的增值税。小规模纳税人应纳税额计算公式是：应纳税额=销售额×征收率第三节税收与税金第30页，共39页。税票样例第31页，共39页。

2、营业税：营业税是对在我国境内提供应税劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人，就其营业额征收的一种税。营业税税款的计算公式：应纳税额=营业额×税率

3、资源税资源税是对在我国境内从事开采原油、天然气、煤炭、其他非金属矿、黑色金属矿、有色金属原矿及生产盐的单位和个人，就其因资源条件差异而形成的级差收入征收的一种税。资源税实行从量定额征收的方法，计算公式为：应纳资源税税额=课税数量×适用单位税额第三节税收与税金第32页，共39页。第三节税收与税金

4、城乡维护建设税是对一切有经营收入的单位和个人，就其经营收入征收的一种税。收入专用于城乡公用事业和公共设施的维护建设。

5、教育费附加教育费附加是向缴纳增殖税、消费税、营业税的单位和个人征收的一种费用。

6、企业所得税对我国境内企业（不包括外资企业）的生产、经营所得和其他所得征收的一种税。应纳税额=应纳税所得额×所得税税率应纳税收入金额=应纳税收入总额-准予扣除项目金额第33页，共39页。第四节销售收入、利润和利润率

一、销售收入（一）收入的概念销售收入也叫营业收入，是指企业在生产经营活动过程中，由于销售产品、提供劳务等取得的收入。包括：基本业务收入（即产品销售收入）和其他业务收入（即其他销售收入)。

基本业务收入：包括销售产成品、自制半成品提供工业性劳务等取得的收入。其他业务收入：包括材料销售、固定资产出租、包装物出租、外购商品销售、无形资产转让、提供非工业性劳务等取得的收入。销售收入计算公式：销售收入=产品产量×产品单价第34页，共39页。

二、利润利润反映了企业一定时期内生产经营活动的最终成果。（一）会计利润会计售利润：是企业经营收益减去会计成本和相关税金后所得的余额；

1、销售利润第四节销售收入、利润和利润率销售利润=销售收入净额-销售成本-销售税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用其中，销售收入净额=销售总额-（销货退回+销货折扣与折让）

销售税金及附加主要包括资源税、消费税、营业税、城乡维护建设税和教育费附加等。第35页，共39页。第四节销售收入、利润和利润率2、利润总额利润总额计算公式是：利润总额=销售利润+其他业务利润+投资净收益+

+营业外收入-营业外支出式中：投资净收益:投资收益扣除投资损失后的数额。收益包括对外投资分得的利润、股利和债券利息等。损失包括投资作价损失、投资到期收回或者中途转让取得款项低于账面净值的差额等。营业外收支是指与企业生产经营无直接关系的各项收支。3、税后利润税后利润计算公式：税后净利润=利润总额-应交所得税第36页，共39页。第四节销售收入、利润和利润率（二）经济利润又称超额利润，是指公司或个人在生产经营中产生的总收益减去经济成本和相关税金后得到的余额。经济利润计算公式：经济利润=会计利润-隐形成本注意：要让企业继续在原行业经营，经济利润必须大于零。（三）边际利润边际利润为边际收益扣除边际成本后的余额，即增加一单位产量所增加的利润。边际利润计算公式：边际利润=边际收益（产品价