企业销售收益管理课件

企业损益管理企业损益管理1销售收入预测销售收入是指企业在生产经营活动中由于销售商品或产品、提供劳务等所得的收入。基本业务收入其他业务收入销售收入预测销售收入是指企业在生产经营活动中由于销售商品或产2销售收入预测时间序列销售收入预测时间序列3时间序列的编制原则时间长短统一原则总体范围统一原则计算方法统一原则

总原则：可比原则时间序列的编制原则时间长短统一原则4时间序列变动的形态长期趋势变动（直线、曲线）季节变动（一年以内）循环变动（一年以上）不规则变动时间序列变动的形态长期趋势变动（直线、曲线）5分析时间序列的目的描述反映经济规律验证各项方针政策的实施效果推断制定各项方针政策规划经济发展计划平衡国民经济有效高速发展减少政策风险分析时间序列的目的描述反映经济规律6分析时间序列的方法描述方法：平均发展水平时距扩大法移动平均修匀法预测方法：移动平均预测法最小平方法指数平滑预测法自回归预测法季节指数的编制与应用分析时间序列的方法描述方法：平均发展水平7描述方法平均发展水平主要是时点现象求平均问题时距扩大法移动平均修匀法

描述方法平均发展水平8预测方法1、移动平均预测法简单移动平均预测法加权移动平均预测法（请注意权数的选择和应用）预测方法1、移动平均预测法9最小平方法最小平方法的原理与前面回归分析所用的方法是一样的，其趋势方程为：Yc=a+bt求解参数a、b的标准方程组为

∑y=na+b

∑t∑ty=a∑t+b∑t2最小平方法最小平方法的原理与前面回归分析所用的方法是一样的，10计算举例：年份序号销售量(万件）yt2ty19951996199719981999200012345685.691.096.1101.2107.0112.214916253685.6182288.3404.8535.0673.2合计21593.1912168.9计算举例：年份序号销售量t2ty1995111简捷计算方法年份销售量（万件）ytt2ty19951996199719981999200085.691.096.1101.2107.0112.2-5-3-113525911925-428-273-96.1101.2321.0561.0合计593.1070186.1简捷计算方法年份销售量tt2ty199585.6-12指数平滑预测法指数平滑法是将前期的实际值和前期的预测值进行加权平均所得到的本期预测值的一种方法。其计算公式为：应用要点：（1）使用前提：是时间序列没有明显的循环变动和季节变动，也可以理解为时间序列介于有规律变动和完全没有规律变动之间的一种变动形态。（2）关于α的取值：总原则是若序列呈较稳定变化，则取小一点，若序列呈较大变化，则取大一点。指数平滑预测法指数平滑法是将前期的实际值和前期的预测值进行加13计算举例：“上海医药”股票近期资料（α取0.4）时间开盘价α×前日实际价前日预测价（1-α）×前日预测价本日预测价7月27月37月47月57月67月97月107月117月127月137月167月177月1816.5316.3016.2516.1516.0215.9015.6015.7515.4815.2215.4815.2015.606.6126.526.56.466.4086.366.246.306.1926.0886.1926.0816.41516.46116.396616.33816.262816.165716.059415.875615.825415.687215.500315.49229.8499.87669.83799.80289.757689.699429.635649.525369.495249.412329.300189.2953216.46116.396616.33816.262816.165716.059415.875615.825415.687215.500315.492215.3753计算举例：“上海医药”股票近期资料（α取0.4）时间开盘价14自回归预测法自回归预测的原理类同于前面讲的相关与回归分析方法，同时借助于其方法进行预测。自回归原理介绍：计算举例：自回归预测法自回归预测的原理类同于前面讲的相关与回归分析方法15时间t出口额YtYt-1Yt2Y2t-1YtYt-1（53）-------------------56533136280929687356532931364088627338445329452669624761384442787569562547615175877575695625652589877921756977439089810079218010100901000081009000106100112361000010600115106132251123612190118115139241322513570105118110251392412390合计1145109310569597479101063

某地区14年出口总额资料如下：万美元时间t出口额YtYt-1165、季节指数的编制及应用季节指数的含义

季节指数又称为季节比率，是测定经济现象季节变动规律的一种统计分析方法。分为月平均法和季平均法

季节指数的应用背景5、季节指数的编制及应用季节指数的含义17季节指数的应用举例，某企业某产品销售资料如下：台

年份1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月全年平均11412119036041214252422948386182122905651141542203926421642281012043841831229566400145210312520694187231241382482248130112768月平均12416224142458316462785117841720412599666季节比率%18.624.336.263.787.5247.1418.2176.962.630.618.814.91200.0季节指数的应用举例，某企业某产品销售资料如下：台

年份18利润形成管理企业利润总额的构成营业利润投资净收益营业外收支净额利润形成管理企业利润总额的构成19利润预测方法量本利分析法相关比例预测法利润预测方法量本利分析法20利润敏感性分析利润敏感性分析是运用数学模型对影响利润的各个因素加销售单价、销售量、单位变动成本和固定成本总额进行分析，来测定各有关因素对企业目标利润影响程度大小的方法。利润敏感性分析利润敏感性分析是运用数学模型对影响利润的各个因21利润分配管理利润分配的要求国家、投资者、企业三者关系利润分配管理利润分配的要求22企业所得税应纳所得税额＝应纳税所得额×所得税适用税率应税所得额＝利润总额－抵补以前年度亏损－税前扣除项目企业所得税应纳所得税额＝应纳税所得额×所得税适用税率23企业税后利润分配弥补以前亏损提取法定盈余公积金提取法定公益金向投资者分配利润企业税后利润分配弥补以前亏损24股利政策在财务管理的意义著名的MM理论股利政策的信息传递理论（投资者对公司希望表达的信息的理解）股利的种类股利政策股利政策在财务管理的意义股利政策25影响股利政策的因素法律因素股东的偏好债务合同再投资的回报率公司发展前景和速度现金流量情况举债能力和改善财务杠杆状况股利政策影响股利政策的因素股利政策26股票股利发放股票股利对股东权益的影响发放股票股利更多的是传递信息股票分割早期股票分割的目的股票分割可能产生的市场效应股票分割与股票股利的区别股利政策股票股利股利政策27企业损益管理企业损益管理28销售收入预测销售收入是指企业在生产经营活动中由于销售商品或产品、提供劳务等所得的收入。基本业务收入其他业务收入销售收入预测销售收入是指企业在生产经营活动中由于销售商品或产29销售收入预测时间序列销售收入预测时间序列30时间序列的编制原则时间长短统一原则总体范围统一原则计算方法统一原则

总原则：可比原则时间序列的编制原则时间长短统一原则31时间序列变动的形态长期趋势变动（直线、曲线）季节变动（一年以内）循环变动（一年以上）不规则变动时间序列变动的形态长期趋势变动（直线、曲线）32分析时间序列的目的描述反映经济规律验证各项方针政策的实施效果推断制定各项方针政策规划经济发展计划平衡国民经济有效高速发展减少政策风险分析时间序列的目的描述反映经济规律33分析时间序列的方法描述方法：平均发展水平时距扩大法移动平均修匀法预测方法：移动平均预测法最小平方法指数平滑预测法自回归预测法季节指数的编制与应用分析时间序列的方法描述方法：平均发展水平34描述方法平均发展水平主要是时点现象求平均问题时距扩大法移动平均修匀法

描述方法平均发展水平35预测方法1、移动平均预测法简单移动平均预测法加权移动平均预测法（请注意权数的选择和应用）预测方法1、移动平均预测法36最小平方法最小平方法的原理与前面回归分析所用的方法是一样的，其趋势方程为：Yc=a+bt求解参数a、b的标准方程组为

∑y=na+b

∑t∑ty=a∑t+b∑t2最小平方法最小平方法的原理与前面回归分析所用的方法是一样的，37计算举例：年份序号销售量(万件）yt2ty19951996199719981999200012345685.691.096.1101.2107.0112.214916253685.6182288.3404.8535.0673.2合计21593.1912168.9计算举例：年份序号销售量t2ty1995138简捷计算方法年份销售量（万件）ytt2ty19951996199719981999200085.691.096.1101.2107.0112.2-5-3-113525911925-428-273-96.1101.2321.0561.0合计593.1070186.1简捷计算方法年份销售量tt2ty199585.6-39指数平滑预测法指数平滑法是将前期的实际值和前期的预测值进行加权平均所得到的本期预测值的一种方法。其计算公式为：应用要点：（1）使用前提：是时间序列没有明显的循环变动和季节变动，也可以理解为时间序列介于有规律变动和完全没有规律变动之间的一种变动形态。（2）关于α的取值：总原则是若序列呈较稳定变化，则取小一点，若序列呈较大变化，则取大一点。指数平滑预测法指数平滑法是将前期的实际值和前期的预测值进行加40计算举例：“上海医药”股票近期资料（α取0.4）时间开盘价α×前日实际价前日预测价（1-α）×前日预测价本日预测价7月27月37月47月57月67月97月107月117月127月137月167月177月1816.5316.3016.2516.1516.0215.9015.6015.7515.4815.2215.4815.2015.606.6126.526.56.466.4086.366.246.306.1926.0886.1926.0816.41516.46116.396616.33816.262816.165716.059415.875615.825415.687215.500315.49229.8499.87669.83799.80289.757689.699429.635649.525369.495249.412329.300189.2953216.46116.396616.33816.262816.165716.059415.875615.825415.687215.500315.492215.3753计算举例：“上海医药”股票近期资料（α取0.4）时间开盘价41自回归预测法自回归预测的原理类同于前面讲的相关与回归分析方法，同时借助于其方法进行预测。自回归原理介绍：计算举例：自回归预测法自回归预测的原理类同于前面讲的相关与回归分析方法42时间t出口额YtYt-1Yt2Y2t-1YtYt-1（53）-------------------56533136280929687356532931364088627338445329452669624761384442787569562547615175877575695625652589877921756977439089810079218010100901000081009000106100112361000010600115106132251123612190118115139241322513570105118110251392412390合计1145109310569597479101063

某地区14年出口总额资料如下：万美元时间t出口额YtYt-1435、季节指数的编制及应用季节指数的含义

季节指数又称为季节比率，是测定经济现象季节变动规律的一种统计分析方法。分为月平均法和季平均法

季节指数的应用背景5、季节指数的编制及应用季节指数的含义44季节指数的应用举例，某企业某产品销售资料如下：台

年份1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月全年平均1141211903604121425242294838618212290565114154220392642164228101204384183