非财务经理的财务管理(修改)课件

非财务经理的财务管理FinanceManagementforNon-FinanceManagerrelated非财务经理的财务管理1第一部分：绪言第一部分：绪言2一、管理者要不要懂财务二、财务能为企业做什么

1、财务管理与财务会计的区别财务会计：结算记帐、收支核算、税金缴纳、报表制作等日常工作。财务管理：利用财务数据和财务管理知识，制定公司利润计划、资本运作、预算管理、成本标准、企业财务资源的调配等管理工作。一、管理者要不要懂财务3财务职能规划指导战略支持决策分析预算控制绩效考核税务筹划资金运筹会计核算信息归集信息增值过程控制基础管理成果提交财务职能规划指导战略支持决策分析预算控制绩效考核税务筹划资金42、财务部门在各项财务管理工作中的职责（略）2、财务部门在各项财务管理工作中的职责5第二部分资产负债表的阅读第二部分6一、认识资产负债表

1、资产负债表的基本格式

（1）【案例】张力和李江二人是好朋友，2009年6月10日，他们注册了天祥化工公司。注册时，张力用现金入股7000万元，李江用现金入股3000万元，他们共同投入到公司的资金是1亿元。一、认识资产负债表7资产负债表

编制单位：天祥公司2009年6月10日金额单位：万元资产股东权益银行存款10000股东权益10000资产总额10000股东权益总额10000资产负债表资产股东权益银行存款86月28日，他们用2000万购买了一幢厂房，1000万购买了一套生产设备，用5000万购买了原材料。6月30日，他们用房屋做抵押，向银行贷款6000万元。6月28日，他们用2000万购买了一幢厂房，10009资产负债银行存款8000长期借款6000存货5000股东权益10000固定资产3000资产总额16000负债及股东权益总额16000资产负债表编制单位：天祥公司2009年6月30日金额单位：万元股东权益资产负债银行存款10资产负债表的结构资产负债所有者权益资产负债表的结构资产负债所有者权益11会计恒等式：资产＝负债＋所有者权益会计恒等式：资产＝负债＋所有者权益12

（2）资产负债表的概念资产负债表是反映企业在某一特定日期(月末、季未、年末)全部资产、负债和所有者权益情况的报表。通过该表可以全面综合地了解企业资产、负债和所有者权益的组成情况，用来分析企业的偿债能力和获利能力。（2）资产负债表的概念13（3）资产负债表及作用

①反映资产及其分布状况

②表明企业所承担的债务及其偿还时间

③反映净资产及其形成原因

④反映企业财务发展状况趋势

（3）资产负债表及作用142、主要资产类项目介绍（1）资产的分类资产的构成流动资产长期投资固定资产无形资产资产资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。资产具有如下特征：资产是过去的经济业务形成或获得的；资产必须是归企业拥有或控制的；资产必须能用货币计量；资产能为企业带来未来的经济利益。我国会计实务中，将资产按流动性分为流动资产和非流动资产(即长期资产)。其他资产2、主要资产类项目介绍资产的构成流动资产长期投资固定资产无形15资产的分类：

流动资产：一年内可以变现的资产

长期投资：回收期超过一年的投资

固定资产：机器设备、仪器仪表、建筑设备

无形资产：专利权、商标权、土地使用权

其他资产：不属于上面几种的都是其他资产资产的分类：16（2）资产负债表-流动资产类

①货币资金：现金、银行存款、外币存款、其他货币资金等。

②短期投资：反映企业购入的各种能随时变现、并准备随时变现的、持有时间不超过1年（含1年）的其他投资，减去已提跌价准备后的净额。

③应收票据：反映企业收到的未到期收款也未向银行贴现的应收票据,包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。

④应收帐款：反映企业因销售商品、产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项，减去已计提的坏账准备后的净额。

⑤存货：反映企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的可变现净值，包括各种材料、商品、在产品、半成品、包装物、低值易耗品、分期收款发出商品、委托代销商品、受托代销商品、生产成本等。（2）资产负债表-流动资产类17

二、管好企业的血液——现金流1、什么是现金

现金是可以立即投入流通的交换媒介，是流动性最强的资产。这就是广义的现金，包括库存现金、在途现金、业务周转金、各种银行存款等所有可以即时使用的支付手段。

在国外如美国还将商业票据如汇票归入现金范畴，因为商业票据可以通过背书或贴现。二、管好企业的血液——现金流18

2、现金管理的内容

A、金融危机中现金管理的重要性

B、现金周转期管理

C、最佳现金持有量的确定

D、现金预算的编制

E、建立健全现金收支管理制度

F、现金流量简要分析2、现金管理的内容193、现金周转期

收到材料销售产品收回帐款存货周转期应收帐款周转期应付帐款周转期现金周转期支付材料资金现金周转期＝存货周转期＋应收帐款周转期－应付帐款周转期3、现金周转期20

4、最佳现金持有量的确定：最佳现金持有量有六种方法：现金周转模式、因素分析模式、比率测算模式、成本分析模式、存货决策模式、随机模式。

A、现金周转模式。现金周转期＝存货周转期＋应收帐款周转期－应付帐款周转期现金周转率＝360/现金周转期目标现金持有量＝年现金需求量/现金周转率

B、因素分析模式最佳现金余额＝（上年现金平均占用额－不合理占用额)

×（1±预计销售收入变化的百分比）4、最佳现金持有量的确定：21

C、合理的现金占用率：现金占用率＝货币资金＋交易性金融资产流动资产现金比率＝货币资金＋交易性金融资产流动负债≥20％如将现金比率取值20％流动负债＝货币资金＋交易性金融资产20％C、合理的现金占用率：现金占用率＝货币资金＋交易性金融资22流动比率＝流动资产流动负债现金占用率≥2流动负债＝流动资产÷2货币资金＋交易性金融资产20％货币资金＋交易性金融资产流动资产流动资产2＝＝220％≥10％流动比率＝流动资产流动负债现金占用率≥2流动负债＝流动资产÷23

5、现金预算的编制

（见预算管理内容）现金预算表

6、建立健全现金收支管理制度

A、收支两条线

B、岗位分离一是出纳和记账分离二是出纳与审批分离三是出纳与档案分离四是采购与保管分离五是销售与收款分离

C、定期盘点

D、授权审批

E、预算控制

F、印章管理

G、有效监督5、现金预算的编制245、现金流管理中的常见问题及解决思路常见的问题：1、对现金流量管理缺乏重视。2、没有建立完整的现金流量管理体系，对现金流量管理控制不力，缺乏全局的安排计划。3、对现金流量的管理侧重于事后分析，而忽略了事前及事中分析，很多企业只有等到资金出现周转困难了才开始重视现金流量的管理。5、现金流管理中的常见问题及解决思路25解决思路1、建立完整的现金流量管理体系，要管理好企业的现金流量，首先必须从企业的整体上进行规划管理，企业要根据内外部因素及自身的发展趋势，对现金流量进行整体性和长期性的规划。2、建立完善的现金预算管理制度，改变只注重事后分析的现况，做到事前预算、事中分析、事后总结。

3、在现金流量管理中，要实现现金流在数量和时间上的平衡，成本与收益的动态平衡。4、处理好与客户、金融机构的关系。5、制定完善的现金管理制度和内控制度，包括日常的现金开支审核程序制定、信用政策制度、应收账款管理方法等，对每个关键点要注意不可兼容岗位的设置以及权责的落实，对每个控制点要制定相关的考核评价制度。解决思路26

6、解决现金短缺的途径方法：

两种现金短缺：一种是创造价值的现金短缺；另一种是减损价值的现金短缺。对于前者，应当设法筹资以支持高增长，创造更多的市场增加值；对于后者，应当提高可持续增长率以减少价值减损。6、解决现金短缺的途径方法：272、存货控制风险必要性案例1：爱多存货结构性风险案例2：长虹存货决策风险案例3：从科龙的成本控制看存货的采购成本风险3、存货的控制的关键环节的控制（1）存货购进的控制

①存货购进决策的主要内容：一是决定进货项目；二是选择供应商；三是决定进货批量；四是决定进货时间。2、存货控制风险必要性28三、公司存货风险的防范

1、什么是存货

存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。三、公司存货风险的防范29

②存货购进的业务环节一是选择供应商：广发要约、采购认证、询价竞争、选择确定。（通用公司联合采购程序）二是请购：由仓储或需用部门提出请购单，经领导批准后交采购供应部门办理。三是订购：采购供应部门收到批准的请购单后，与采购计划核对，符合条件的发出订单或签订合同。为防止盲目进货，计划外进货、合同外进货应严加控制，另行批准。四是验收：采购合同或订单签订后，应由验收部门督促供货单位及时发货，严格验收。五是付款记账：财务部门根据相关凭证，做好账务处理。②存货购进的业务环节30

③确定经济订货量一、经济订购法假设：每次订购费用S＝45元，储存成本C＝1.5元（每周），商品单位成本U＝1元，平均每周净需求A＝110÷12≈9。则经济订货量EOQ的计算公式及答案如下：

EOQ＝=≈232ASUC2×9×451×1.5③确定经济订货量2ASUC2×9×451×1.531二、固定数量法该法的特点是每次发出的都相同；订购数量的决定是凭过去的经验或直觉，也可能考虑某种设备或产能的限制、模具的寿命、包装或运输方面的限制，储存空间的限制等；不考虑订购成本和储存成本这两项因素。二、固定数量法32

三、批对批法该法的特点是发出的订单数量与每一期需求的数量相同，每一期均不留库存数，如果订购成本不高，则此法最适用。三、批对批法33四、固定期间法该法是基于订购成本较高的考虑，其特点是每次订单涵盖的期间固定（如每个月的第一周下订单），但订购数量变动；期间长短的选择是凭过去的经验或主观来判断；采用此法每期会有些剩余存货。四、固定期间法34

五、物料需求计划法该法是利用生产日程总表、零件结构表、库存报表、已订购而未净化的订购单等各种相关资料，经正确计算而得出各种物料、零件的变量需求，提出各种新订购或修改各种已经开出订购的物料管理技术。编制物料需求计划的过程包括以下步骤：第一步计算毛需求：个别项目的毛需求＝生产排程×用料表第二步计算净需求：个别项目的净需求＝个别项目的毛需求－可用存货量（即库存数与计划到货数之和）五、物料需求计划法35第三步确定下达订单的日期和订单数量下单日期＝要求到货日期－认证周期－订单周期－缓冲时间订单周期为订单执行时间，包括从订单制作到物料入库的时间。主要包括订单拟制审批时间、供应商备料时间、供应商加工生产时间、送货验收入库时间四个部分。下单数量＝净需求量第三步确定下达订单的日期和订单数量36（2）“销售”环节的管理贯彻先进先出原则适度领用原则（3）存货环节的管理定期盘点，及时计提减值准备，严格考核。

联想集团的盘点制度（2）“销售”环节的管理374、存货风险分析及防范：风险：1、概念理解不准确，导致形式上权利落空的风险。2、质物所有权风险。3、质物变质、损毁、灭失的风险。4、质物的变现风险。5、估值及价值变动风险。措施：1、必须明确存货担保的方式。2、质押应妥善保管。3、严格对出质人条件的审核。4、严格质物的条件。5、明确质物损毁、减值的补救措施。6、动态监管。

4、存货风险分析及防范：38

计算期一般为一年，通常按360天计算存货流动的快慢——存货营运能力分析（1）存货周转次数＝销售成本存货平均余额存货平均余额＝期初存货＋期末存货2（2）存货周转天数＝计算期天数存货周转次数计算期一般为一年，通常按360天计算存货流动的快慢——存货39周转期＝360天/周转率其他存货分析比例B、产成品周转率＝主营业务成本产成品平均余额D、原材料周转率＝耗用原材料成本原材料平均余额C、在成品周转率＝生产成本在成品平均余额A、分品种的存货周转率周转期＝360天/周转率其他存货分析比例B、产成品周转率＝主40存货周转期存货平均余额主营业务成本＝×360＝（原材料平均余额＋在产品平均余额＋产成品平均余额）主营业务成本×360＝原材料平均余额耗用原材料成本×360×耗用原材料成本主营业务成本＋在产品平均余额生产成本×360×生产成本主营业务成本＋产成品平均余额×360主营业务成本原材料周转期在产品周转期产成品周转期存货周转期存货平均余额主营业务成本＝×360＝（原材料平均余41四、应收账款风险防范

1、什么是应收账款

应收帐款是反映企业因销售商品、产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项。如果此应收款项占用的过高，则表明公司客户拖欠款严重，容易形成坏账，存在潜在财务风险。四、应收账款风险防范42应收帐款弊利现金短缺;负债增加;利润降低;坏帐率提高;传递经营风险;为管理层提供错误的决策信息……增强市场竞争力;扩大销售额;降低库存及费用……2、企业持有应收账款的利弊应收帐款弊利现金短缺;增强市场竞争力;2、企业持有应收账款的43

3、应收账款风险管理的必要性和可能性案例1：吉百利巨亏与应收账款控制案例2：国际商账与应收账款控制案例3：脑白金与应收账款控制

4、应收账款风险控制方法（1）总量控制法（2）账龄分析法3、应收账款风险管理的必要性和可能性44账龄分析法A、帐龄分析表（企业整体）1、应收账款余额/年度信用销售总额=2、应收账款余额/流动资产=3、应收账款余额/资产总额=4、与销售收入相比5、与赊销收入相比6、与企业上年度做比较7、与行业平均水平做比较……账龄分析法1、应收账款余额/年度信用销售总额=45B、账龄分析表（基于客户）平均账龄：各账龄以金额为权重、加权平均B、账龄分析表（基于客户）平均账龄：各账龄以金额为权重、加权46C、帐龄分析表（基于合同）客户名称：C、帐龄分析表（基于合同）47（3）及时催收（3）及时催收485、应收账款风险监控分析:

应收账款及其风险应收账款是伴随着赊销而发生的，《会计准则》对应收账款的定义是：企业在生产经营过程中因对外销售产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项。在资产负债表上，应收账款列为流动资产，其范围是指那些预计在一年或超过一年的一个营业周期内收回的应收款项。应收账款风险是指由于企业应收账款所引起的坏账损失、资金成本和管理成本的增加。应收账款的风险与应收账款的规模成同比例增长，企业利用商业信用实现的销售额越大，承受的应收账款风险就越高。因此，对应收账款还进行有效风险控制，增强风险意识，制定防范措施，是现代企业经营与财务管理的一项重要内容。5、应收账款风险监控分析:49应收账款风险产生的原因1）销售货物与收回货款存在时间差异2）企业片面的追求竞争，缺乏风险防范意识3）企业内部控制不严4）企业内部激励机制不健全应收账款风险产生的原因50应收账款的风险控制1、事前控制1）设置独立的资信管理部门2）制定合理的信用政策。所谓信用政策，是指企业对应收账款管理所采取的原则性规定，包括信用标准、信用条件和信用额度三方面。3）建立科学严密的审批机制应收账款的风险控制512、事中控制1）一旦客户经营状况等出现异常并有可能危及到本企业账款的顺利收回，信用管理部门应及时书面通知会计部门，由会计部门督促相关销售人员及时催收账款。2）会计部门定期向赊销客户寄送对账单。3）严格按会计制度办事，建立坏账准备金制度。4）建立应收账款监督预警机制5）强化应收账款的客户管理2、事中控制523、事后控制1）赊销合同到期时，会计部门应书面通知相关销售人员催收款项。2）建立坏账准备金制度。3）明确划分职权。4）通过企业自身各种方式仍不能顺利追回欠款时，企业可考虑委托社会专业追账机构予以出面，以减少并控制企业的运营成本，降低坏账风险，增加现金流入，提高应收账款的管理质量。3、事后控制53五、资产负债表-长期投资类反映企业不准备在一年内(含一年)变现的各种股权性质的投资的可收回金额。分为长期股权投资和长期债权投资。

五、资产负债表-长期投资类54公司并购的财务风险防范

1、公司做大做强的必由之路——资本运作

正确认识公司股权如何在合资合作中确定股权比例合理利用对赌条款保护小股东利益从沈南鹏的股权运作看企业价值最大化

2、公司并购财务风险的类型金融风险信息不对称风险

公司并购的财务风险防范553、公司并购财务风险的规避方法风险：（一）目标企业估值财务风险1.目标企业的股价。对上市公司而言，受证券市场有效性的制约，以股价反映目标企业价值的方法具有明显的局限性。在我国证券市场尚不健全的情况下，股价不可能与企业基本情况及变化完全一致，很容易导致交易价格过高，从而给并购企业带来风险。2.目标企业价值评估方法存在偏差。目前国内企业的并购活动中，大多数并购方企业的目标企业价值评估目的不明确，往往将目标企业价值评估等同于资产价值评估，忽略了并购对自身价值和并购后企业整体价值的影响，部分企业甚至直接用净资产价值作为交易价格。另外，即使是采用了收益法和贴现现金流量法的企业，由于对评估理论、方法的简单化、机械化套用，也使评估效果受到影响。

3、公司并购财务风险的规避方法56（二）融资支付风险

1.影响财务比率，引发风险。流动性比率是衡量一个公司资产对债务保障程度的重要指标。以负债融资进行的并购活动，要求并购方具备较强的即时付现能力，流动性风险通常较大。当债务到期时，若企业不能顺利地融通资金，或现金流安排不当，流动比率就会大幅下降，企业的短期偿债能力就会恶化，产生流动性风险。在并购企业采用负债融资方式进行并购时，企业负债比率的上升将导致资本结构恶化，引发信用危机，进而影响企业的再融资能力。（二）融资支付风险57

2.稀释每股收益，分散控制权。企业进行并购活动的重要目的之一就是提高股东的每股收益(EPS)。但在并购企业采取股票支付方式的情况下，由于参与利润分配的股本数的增加，原有股东的收益将会被稀释或摊薄。在采用股票或可转换债券作为支付工具时，原股东拥有企业权益的比例将会被“稀释”。如果发行的新股数量足够大，甚至可能使原股东失去控制权。2.稀释每股收益，分散控制权。企业进行并购活动的重要58（三）整合风险

企业实施并购后，需要对原企业的人力资源、物力资源、财务资源、企业文化等方面及时迅速地进行整合，以期实现企业预期的并购目标，这个过程中存在风险，主要体现在三个方面：第一，并购后并购双方的经营、生产、技术不能达到预定的协同效果，如并购方本想通过并购进入新的领域，而当新领域的成长受到障碍时，往往会使并购企业陷入困境，甚至破产。第二，并购后并购双方的人事、制度、文化不能按照预先设计的并购规划有效整合，使新老企业运行相互抵触，产生内耗，拖累了优势企业，最终影响并购企业预期价值增值的实现。第三，因为规模不经济与范围不经济，在并购整合过程中，并购双方股东财富未合并而增加。对混合并购而言，若企业向不相关的产业涉入过深、过宽，会因技术和管理经验不足而走向范围不经济，企业的扩张无度将会带来潜在的巨大风险。（三）整合风险59规避风险的措施：（一）目标企业估值风险的控制1.改善信息不对称状况，合理确定目标企业的价值。2.不能过分相信财务报表，要注重表外资源。（二）融资支付风险的控制1.融资风险的控制（1）现金并购风险的控制。（2）股票并购风险的控制。2.支付风险的控制（1）支付方式组合策略。（2）采用或有支付策略。（三）整合风险的控制1.整合前进行周密的财务审查。2.加强并购后企业的组织结构整合。3.财务经营战略的整合。规避风险的措施：604、公司兼并收购业务的重要财务环节（略）

4、公司兼并收购业务的重要财务环节（略）61

1、固定资产原值

2、累计折旧

3、固定资产净值

4、固定资产减值准备

5、固定资产净额

六、资产负债表-固定资产类1、固定资产原值六、资产负债表-固定资产类62无形资产：反映没有实物形态的非货币性长期资产。一般指：专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、商誉等。长期待摊费用：反映实际款项已支出，摊销期在一年以上的各项费用。包括：大修理费用、租入固定资产改良支出。七、资产负债表-无形资产类无形资产：七、资产负债表-无形资产类63负债的构成流动负债短期借款应付账款应付工资长期负债……长期借款……负债是企业所承担的能以货币计量，需以资产或劳务偿付的债务。负债是企业现存的义务，会导致经济利益流出公司。负债按其偿还期的长短，分为流动负债和长期负债。应付税金

八、负债项目的介绍负债的构成流动负债短期借款应付账款应付工资长期负债……长期借64有效控制企业负债率1、企业为什么要负债2、商业信用的正反面案例：商业连锁的金融功能案例：天津顺驰与五谷道场衰落3、经济危机时期，应如何把握负债率有效控制企业负债率65所有者权益构成实收资本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。所有者权益包括实收资本(或者股本)、资本公积、盈余公积和未分配利润等。九、所有者权益所有者权益构成实收资本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益是66分辨以下概念：

1、资金

2、资产

3、资本

4、注册资本

5、实收资本分辨以下概念：67第三部分利润表的阅读第三部分681、第二个会计恒等式：

收入－成本＝利润1、第二个会计恒等式：69——年———月

项目本月数本年累计数

一、主营业务收入

减：主营业务成本

主营业务税金及附加

二、主营业务利润

加：其他业务利润

减：营业费用

管理费用

财务费用

三、营业利润

加：投资收益补贴收入

营业外收入

减：营业外支出

四、利润总额

减：所得税

五、净利润2、利润表——年———月2、利润表70

3、利润表的概念利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。利润表把一定期间的收入与其同一会计期间相关的费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润(或净亏损)。通过该表的编制可以从总体上了解企业收入、成本和利润(亏损)的组成情况，用来分析企业盈利能力。

3、利润表的概念71

4、管理费用：管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动而发生的各种费用。包括：工会经费、职工教育经费、业务招待费、印花税等相关税金、技术转让费、咨询费、诉讼费、各项准备、研究与开发费、劳动保险费、待业保险费、董事会费及其他管理费用。4、管理费用：管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理生72

5、营业费用：营业费用是指企业在销售产品、提供劳务等是日常经营过程中发生的各项费用以及专设销售机构的各项经费。包括：运输费、装卸费、包装费、保险费、展览费、广告费、租赁费，以及为销售本公司商品而专设的销售机构的职工工资、福利费等经常性费用。5、营业费用：营业费用是指企业在销售产品、提供劳务等是日73

6、财务费用：是指企业筹集生产经营所需资金而发生的费用。包括：利息净支出（减利息收入）、汇兑净损失（或汇兑收益）、金融机构手续费以及筹集生产经营资金发生的其他费用等。6、财务费用：是指企业筹集生产经营所需资金而发生的费74采购材料仓库生产线成品仓库销售原材料及辅助材料当月入库原材料库存原材料采购原材料当月利润表销售成本当月销售产成品当入库产成品库存产成品折旧水电生产管理辅助生产人工成本7、成本是如何形成的采购材料仓库生产线成品仓库销售原材料及辅助材料当月入库原材料75企业成本管理的实用方法1、全面预算管理2、“台塑”单元成本分析法3、“宝钢”标准成本管理企业成本管理的实用方法76产品部件1部件2部件3零部件1零部件3零部件2零部件4零部件5零部件6零件1零件2零件3材料1材料2材料3材料4材料5材料6材料7材料8材料9材料10材料11材料12材料13材料14材料15零件4零件5零件6零件7零件8零件9零件10零件11上年实际预算标准行业平均三年平均历史最好采购成本生产数量耗用数量产品部件1部件2部件3零部件1零部件3零部件2零部件4零部件77表3-4甲产品物料清单表3-4甲产品物料清单782、什么是全面预算管理

全面预算是指由一系列预算构成的体系，它是以企业战略目标为出发点，以市场需求为导向，公司全体员工参与，涉及到企业生产经营全部内容的预算体系，是集计划、控制为一体的全员、全程、全方位的系统预算管理过程。全员是指企业的业务人员、非业务人员，包括公司负责人、生产车间以及部门负责人、各岗位员工、财务人员等所有人员，都必须参与到预算管理中去，而不仅是财务人员、经理人员的责任。全程是指企业的各项经营管理活动，无论是在事前、事中还是事后都要纳入到预算管理中，强调过程控制与结果控制的均衡性。全方位是指企业的一切经营管理活动必须全部纳入到预算管理中，包括销售、研发、采购、生产、质量控制、物流、财务、行政、人力资源等，强调预算管理的整体性。2、什么是全面预算管理79（1）正确认识全面预算管理在企业管理中的位置会计技术：数据＋表格？财务管理手段？企业管理方法？全面预算管理是企业整体规划和动态控制的系统方法。综合利用各种企业管理方法：如营销预算、销售预测、资本支出的预算评估、现金流量分析、本量利分析、投资报酬分析、变动预算分析、标准成本管理、策略规划、目标管理、信息沟通、例外管理、责任会计、生产规划及控制、存货控制、组织规划、人力资源规划及成本控制等方法，对企业资源进行有效配置，以决定企业中长期命运的企业管理方法。（1）正确认识全面预算管理在企业管理中的位置80（2）企业实施全面预算的基础领导高度重视：树立财务理念：财务素质较高：财务资料完整：财务体系健全：企业管理规范：严格绩效考核：（2）企业实施全面预算的基础81（3）如何让领导融入预算(略）（3）如何让领导融入预算(略）82

（4）全面预算管理十大步骤第一步夯实全面预算的基础

1、加强学习，统一认识

2、信息收集，规范管理收入项目明细表成本项目明细表管理费用项目明细表销售费用项目明细表财务费用项目明细表

3、以点带面，虚实结合第二步全面预算管理的组织体系

1、全面预算管理在企业内部的组织架构

2、准确划分责任中心及职责（4）全面预算管理十大步骤83第三步全面预算管理的制度建设及表格设计

1、全面预算管理的原则及制度

2、全面预算工作的时间安排

3、全面预算管理的报表体系

4、主表、附表、基础表的基本格式第四步年度预算目标的确定和分解

1、年度目标的确定方法

2、年度指标的分解方法第五步预算准备会

1、预算准备会的通知内容

2、各部门应携带的相关资料

3、各部门要分析、预测的主要问题

4、预算编制大纲第三步全面预算管理的制度建设及表格设计84第六步各项预算的编制

1、销售预算的编制

2、生产预算的编制

3、采购预算的编制

4、费用预算的编制

5、资本预算的编制

6、现金预算的编制第七步试算平衡

1、试算平衡：审核、沟通与调整

2、预算答辩会的内容与方法第六步各项预算的编制85第八步指标下达再调整平衡后报批下达第九步全面预算管理的执行与控制1、预算的执行与审批2、如何防止期末突击花钱第十步全面预算管理的调整、分析与考核1、全面预算管理的调整原则和方法2、全面预算管理的分析体系建立和维护3、预算松驰及联合基数法的运用4、全面考核的有效性3、预算的调整与考核第八步指标下达86第四部分财务报表分析第四部分87一、财务分析的概念

财务分析是依据会计核算的财务报表信息，应用一系列的分析方法和指标对企业等经济组织过去、现在和将来的生产经营及财务状况，进行分析和评价，为投资者、经营管理者、债权人和社会其他财务分析主体的决策提供依据。一、财务分析的概念88二、财务报表分析的内容——分析什么？

1、公司能够按时偿还债务吗？——偿债能力分析2、公司资产的使用效率如何？——营运能力分析3、公司的赚钱能力强吗？——获利能力分析4、公司的未来会如何发展？——发展能力分析5、公司的收入和利润合理吗？——收入利润分析6、公司的成本和费用正常吗？——成本费用分析7、公司面临的风险有多大？——企业风险分析二、财务报表分析的内容——分析什么？89三、财务报表的分析方法

1、比较分析法

2、比率分析法

3、趋势分析法

4、因素分析法三、财务报表的分析方法 901、有比较才有鉴别——比较分析法

比较分析法是会计报表分析最常用的也是最基本的方法。它是通过主要项目或指标数值变化的对比，计算差异额，分析和判断企业财务状况及经营成果的一种方法。（1）绝对数比较分析法（比较资产负债表）（2）绝对数增减变动比较分析法（3）百分比增减变动比较分析法

1、有比较才有鉴别——比较分析法912、关联分析和结构分析不可少

——比率分析法

（1）相关比率分析法

(流动比率是流动资产与流动负债的比率)（2）构成比率分析法（流动资产占总资产的比率）（3）效率比率分析法（利润率）2、关联分析和结构分析不可少924、知其然，还要知其所以然

——因素分析法（1）连环替代法（2）差额计算法4、知其然，还要知其所以然933、总结过去，立足现在，把握未来

——趋势分析法（1）指标、比率比较法定基动态比率＝分析期基数÷固定基期数额环比动态比率＝分析期基数÷前期数额（2）会计报表的比较（对连续多期的会计报表进行比较分析）（3）会计报表项目构成的比较3、总结过去，立足现在，把握未来94四、财务报表分析的评价标准

1、经验标准2、历史标准3、行业标准4、预算标准四、财务报表分析的评价标准 95五、偿债能力分析1、一年后你有能务还债权人钱吗？

——长期偿债能力（财务安全指标）（三个比率）（1）资产负债率＝负债总额资产总额×100%（2）已获利息倍数＝息前税前利润利息费用×100%五、偿债能力分析（1）资产负债率＝负债总额资产总额×100%962、短期内你有能力还债权人钱吗？

——短期偿债能力分析（三个比率）（1）流动比率＝流动资产流动负债×100%（2）速动比率＝速动资产流动负债×100%流动资产－存货＝流动负债×100%2、短期内你有能力还债权人钱吗？（1）流动比率＝流动资产流动97六、营运能力分析1、运用短期资产的能力如何？

——短期资产营运能力分析（三个方面七个指标）（1）应收收款回收的快慢——应收帐款营运能力分析A、应收帐款周转次数＝主营业务收入应收帐款余额应收帐款平均余额＝期末应收帐款＋期初应收帐款2B、应收帐款周转天数＝计算期天数应收帐款周转次数计算期一般为一年，通常按360天计算六、营运能力分析A、应收帐款周转次数＝主营业务收入应收帐款余98

计算期一般为一年，通常按360天计算（2）、存货流动的快慢——存货营运能力分析A、存货周转次数＝销售成本存货平均余额存货平均余额＝期初存货＋期末存货2B、存货周转天数＝计算期天数存货周转次数计算期一般为一年，通常按360天计算（2）、存货流动的快慢99

计算期一般为一年，通常按360天计算（3）、应付账款周转期的计算A、应付账款周转次数＝销售成本应付账款平均余额应付账款平均余额＝期初余额＋期末余额2B、存货周转天数＝计算期天数应付账款周转次数计算期一般为一年，通常按360天计算（3）、应付账款周转期100七、盈利能力分析1、生产经营活动的赚钱能力强吗？——生产经营盈利能力分析（两个比率）（1）销售毛利率＝销售毛利额销售净收入×100%＝销售收入－销售成本销售收入－销售折让与折扣－销售退回

（2）销售净利率＝净利润销售净收入×100%×100%七、盈利能力分析（1）销售毛利率＝销售毛利额销售净收入×10101（4）盈利现金比率＝经营活动现金流量净额营业利润×100％（3）资产净利率＝净利润平均资产总额×100％（4）盈利现金比率＝经营活动现金流量净额营业利润×100％（1022、所有者投资收益高吗？

——资本盈利能力

股东权益收益率＝净利润平均股东权益×100％平均股东权益＝期初股东权益＋期末股东权益22、所有者投资收益高吗？股东权益收益率＝净利润平均股103第五部分企业税收法律基础第五部分104一、正确认识税收成本

1、如某房地产企业投资9000万元，其中购买土地及建造房屋7000万元,销售费用、管理费用、财务费用共2000万元。房屋总销售收入16000万元。一、正确认识税收成本1052、当前企业税收管理现状：（一）纳税服务不能满足企业需求。（二）税收管理模式与大企业管理模式不适应。（三）缺少一支适应大企业专业化管理要求的高素质干部队伍。2、当前企业税收管理现状：106我国大企业管理模式的选择与思考

目前，世界上已有50多个国家和地区设立了大企业税收管理机构，其管理效果显著，并有更多国家跟进的趋向。这一变化是企业规模扩大、跨国化经营和经济发展全球化的必然结果。我国大企业税收管理工作起步较晚，必须立足国情学习借鉴国外先进经验，进行不断探索与完善。

（一）坚持三项原则。一是改革创新；二是统一规范；三是统筹协调。我国大企业管理模式的选择与思考107（二）实现四个转变。

一是从以税务机关为中心转变为以纳税人为中心，着力理解和了解纳税人的商务环境、商业行为、遵从特征，实施业务创新，提供形式多样、更有针对性的业务“套餐”，充分满足其个性化的纳税服务需求，有效促进纳税人自觉遵从意愿和能力的不断提升；及时解决企业诉求，重点解决政策透明度和执行中的统一性问题；签署和执行税企纳税遵从协议；处理企业报告的重大涉税事项，解决确定性问题。二是从不区分企业规模大小、行业差异、遵从态度的一刀切式管理转变为考虑个性差异的分规模管理、分行业管理和风险差异管理，真正实现管理的专业化、精细化；三是从以事后打击为主的管理转变为事前预防、事中发现和事后管理相结合、相并重的全过程税收风险管理，做到最大限度地预防风险的发生，最快速度地发现已存在的风险，最大程度地以非对抗手段解决遵从问题；引导和帮助企业建立税务风险内控机制；开展税务风险调查和评估；企业纳税遵从自查；实施针对性检查。四是从过去的多层级管理转变为跨层级的扁平化管理，从以往的分散管理转变为集约管理，实现管理与服务的快速响应，高效运转。（二）实现四个转变。108（三）理顺工作关系。（四）定点联系企业制度。（五）建设全国大企业税收管理信息平台。（六）建立健全内部工作制度和机制。（七）建设一支高素质的大企业专业化管理队伍。（三）理顺工作关系。109

二、最新税制改革进程对企业家个人财富和企业税收的影响

个人所得税的管理及发展《个人所得税管理办法》：我国将建立以下制度：个人收入档案管理制度；代扣代缴明细账制度；纳税人与扣缴义务人向税务机关双向申报制度；与社会各部门配合的协税制度尽快研发应用统一的个人所得税管理信息系统，充分利用信息技术手段加强个人所得税管理;切实加强高收入者的重点管理、税源的源泉管理、全员全额管理。二、最新税制改革进程对企业家个人财富和企业税收的影响110三、现状与背景对企业税收管理的新要求一是强化企业税收管理二是做好企业税收筹划三、现状与背景对企业税收管理的新要求111四、税收筹划基本理念

1、税务筹划的定义：税务筹划是指一切采用合法和非违法的手段减少税收支出的行为。

2、税务筹划的目的：税务筹划的目的是少缴税，这和企业最大限度的追求利润的目标是一致的。

3、税务筹划的原则、主体和手段税务筹划是以不违反国家税法为原则的。税务筹划的主体是纳税人。税务筹划的手段是“计划和安排”。四、税收筹划基本理念112

4、税务筹划的基本要求两个不变：筹划精髓：筹划基础：筹划策略：4、税务筹划的基本要求113

5、管好企业税收的关键一、资产管理。包括资金、物料、固定资产、往来账项等管理内容，虽然其中有仓储、销售等使用或管理部门，但是他们往往是从数量的角度，而不是金额的角度来管理，换句话说，他们可能保证了资产的安全和完整，但是无法确保资产的价值，因此企业的资产管理只能应该在财务部门。二、经营管理。主要包括成本管理和盈利能力管理两个方面。产品成本和期间费用，发生部门在生产环节或其他部门，但是其高与地、合理与否却在财务，因为只有财务数据才能以货币这个全球统一的单位，来体现和衡量。三、投融资管理。包括投资与筹资的筹划和运作。现在，“现金为王”的概念，逐渐为人们所接受，也有更多的典型企业作为案例时刻给我们敲着警钟，因此，投资的预测和筹资的节拍对企业来说是至关重要的，而这些，也都是企业财务部门通过自己的“管理”工作才能够实现的。四、综合管理。如预算管理、研发项目管理、内控管理等等，这些方向性的预测和规划，如果运用得当，会对企业产生良性且深远的影响，而其影响还不仅仅是最终的数据方面，更包括各项流程和人员素质、管理水平以及其他。5、管好企业税收的关键114利用合同管理税收的方法

1、税收管理人员在公司管理中的地位

2、税收管理人员的职业素质

3、合适的参与方式

4、经常性业务的格式合同5、非经常性业务的非标合同6、规范印章管理7、合同进档审核8、合同执行监控利用合同管理税收的方法115增值税专用发票管理应注意事项

A、购货合同与专用发票

B、销货合同与专用发票增值税专用发票管理应注意事项116日常支出与税收管理在日常检查中发现纳税人使用不符合规定发票，特别是没有填开付款方全称的发票，不得允许纳税人用于税前扣除、抵扣税款、出口退税和财务报销。对应开不开发票、虚开发票、制售假发票、非法代开发票，以及非法取得发票等违法行为，应严格按照《中华人民共和国发票管理办法》的规定处罚；有偷逃骗税行为的，依照《中华人民共和国税收征收管理法》的有关规定处罚；情节严重触犯刑律的，移送司法机关依法处理。

——《国家税务总局关于进一步加强普通发票管理工作的通知

》（国税发〔2008〕80号

）日常支出与税收管理117幻灯片结束谢谢幻灯片结束谢谢118非财务经理的财务管理FinanceManagementforNon-FinanceManagerrelated非财务经理的财务管理119第一部分：绪言第一部分：绪言120一、管理者要不要懂财务二、财务能为企业做什么

1、财务管理与财务会计的区别财务会计：结算记帐、收支核算、税金缴纳、报表制作等日常工作。财务管理：利用财务数据和财务管理知识，制定公司利润计划、资本运作、预算管理、成本标准、企业财务资源的调配等管理工作。一、管理者要不要懂财务121财务职能规划指导战略支持决策分析预算控制绩效考核税务筹划资金运筹会计核算信息归集信息增值过程控制基础管理成果提交财务职能规划指导战略支持决策分析预算控制绩效考核税务筹划资金1222、财务部门在各项财务管理工作中的职责（略）2、财务部门在各项财务管理工作中的职责123第二部分资产负债表的阅读第二部分124一、认识资产负债表

1、资产负债表的基本格式

（1）【案例】张力和李江二人是好朋友，2009年6月10日，他们注册了天祥化工公司。注册时，张力用现金入股7000万元，李江用现金入股3000万元，他们共同投入到公司的资金是1亿元。一、认识资产负债表125资产负债表

编制单位：天祥公司2009年6月10日金额单位：万元资产股东权益银行存款10000股东权益10000资产总额10000股东权益总额10000资产负债表资产股东权益银行存款1266月28日，他们用2000万购买了一幢厂房，1000万购买了一套生产设备，用5000万购买了原材料。6月30日，他们用房屋做抵押，向银行贷款6000万元。6月28日，他们用2000万购买了一幢厂房，1000127资产负债银行存款8000长期借款6000存货5000股东权益10000固定资产3000资产总额16000负债及股东权益总额16000资产负债表编制单位：天祥公司2009年6月30日金额单位：万元股东权益资产负债银行存款128资产负债表的结构资产负债所有者权益资产负债表的结构资产负债所有者权益129会计恒等式：资产＝负债＋所有者权益会计恒等式：资产＝负债＋所有者权益130

（2）资产负债表的概念资产负债表是反映企业在某一特定日期(月末、季未、年末)全部资产、负债和所有者权益情况的报表。通过该表可以全面综合地了解企业资产、负债和所有者权益的组成情况，用来分析企业的偿债能力和获利能力。（2）资产负债表的概念131（3）资产负债表及作用

①反映资产及其分布状况

②表明企业所承担的债务及其偿还时间

③反映净资产及其形成原因

④反映企业财务发展状况趋势

（3）资产负债表及作用1322、主要资产类项目介绍（1）资产的分类资产的构成流动资产长期投资固定资产无形资产资产资产是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。资产具有如下特征：资产是过去的经济业务形成或获得的；资产必须是归企业拥有或控制的；资产必须能用货币计量；资产能为企业带来未来的经济利益。我国会计实务中，将资产按流动性分为流动资产和非流动资产(即长期资产)。其他资产2、主要资产类项目介绍资产的构成流动资产长期投资固定资产无形133资产的分类：

流动资产：一年内可以变现的资产

长期投资：回收期超过一年的投资

固定资产：机器设备、仪器仪表、建筑设备

无形资产：专利权、商标权、土地使用权

其他资产：不属于上面几种的都是其他资产资产的分类：134（2）资产负债表-流动资产类

①货币资金：现金、银行存款、外币存款、其他货币资金等。

②短期投资：反映企业购入的各种能随时变现、并准备随时变现的、持有时间不超过1年（含1年）的其他投资，减去已提跌价准备后的净额。

③应收票据：反映企业收到的未到期收款也未向银行贴现的应收票据,包括商业承兑汇票和银行承兑汇票。

④应收帐款：反映企业因销售商品、产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项，减去已计提的坏账准备后的净额。

⑤存货：反映企业期末在库、在途和在加工中的各项存货的可变现净值，包括各种材料、商品、在产品、半成品、包装物、低值易耗品、分期收款发出商品、委托代销商品、受托代销商品、生产成本等。（2）资产负债表-流动资产类135

二、管好企业的血液——现金流1、什么是现金

现金是可以立即投入流通的交换媒介，是流动性最强的资产。这就是广义的现金，包括库存现金、在途现金、业务周转金、各种银行存款等所有可以即时使用的支付手段。

在国外如美国还将商业票据如汇票归入现金范畴，因为商业票据可以通过背书或贴现。二、管好企业的血液——现金流136

2、现金管理的内容

A、金融危机中现金管理的重要性

B、现金周转期管理

C、最佳现金持有量的确定

D、现金预算的编制

E、建立健全现金收支管理制度

F、现金流量简要分析2、现金管理的内容1373、现金周转期

收到材料销售产品收回帐款存货周转期应收帐款周转期应付帐款周转期现金周转期支付材料资金现金周转期＝存货周转期＋应收帐款周转期－应付帐款周转期3、现金周转期138

4、最佳现金持有量的确定：最佳现金持有量有六种方法：现金周转模式、因素分析模式、比率测算模式、成本分析模式、存货决策模式、随机模式。

A、现金周转模式。现金周转期＝存货周转期＋应收帐款周转期－应付帐款周转期现金周转率＝360/现金周转期目标现金持有量＝年现金需求量/现金周转率

B、因素分析模式最佳现金余额＝（上年现金平均占用额－不合理占用额)

×（1±预计销售收入变化的百分比）4、最佳现金持有量的确定：139

C、合理的现金占用率：现金占用率＝货币资金＋交易性金融资产流动资产现金比率＝货币资金＋交易性金融资产流动负债≥20％如将现金比率取值20％流动负债＝货币资金＋交易性金融资产20％C、合理的现金占用率：现金占用率＝货币资金＋交易性金融资140流动比率＝流动资产流动负债现金占用率≥2流动负债＝流动资产÷2货币资金＋交易性金融资产20％货币资金＋交易性金融资产流动资产流动资产2＝＝220％≥10％流动比率＝流动资产流动负债现金占用率≥2流动负债＝流动资产÷141

5、现金预算的编制

（见预算管理内容）现金预算表

6、建立健全现金收支管理制度

A、收支两条线

B、岗位分离一是出纳和记账分离二是出纳与审批分离三是出纳与档案分离四是采购与保管分离五是销售与收款分离

C、定期盘点

D、授权审批

E、预算控制

F、印章管理

G、有效监督5、现金预算的编制1425、现金流管理中的常见问题及解决思路常见的问题：1、对现金流量管理缺乏重视。2、没有建立完整的现金流量管理体系，对现金流量管理控制不力，缺乏全局的安排计划。3、对现金流量的管理侧重于事后分析，而忽略了事前及事中分析，很多企业只有等到资金出现周转困难了才开始重视现金流量的管理。5、现金流管理中的常见问题及解决思路143解决思路1、建立完整的现金流量管理体系，要管理好企业的现金流量，首先必须从企业的整体上进行规划管理，企业要根据内外部因素及自身的发展趋势，对现金流量进行整体性和长期性的规划。2、建立完善的现金预算管理制度，改变只注重事后分析的现况，做到事前预算、事中分析、事后总结。

3、在现金流量管理中，要实现现金流在数量和时间上的平衡，成本与收益的动态平衡。4、处理好与客户、金融机构的关系。5、制定完善的现金管理制度和内控制度，包括日常的现金开支审核程序制定、信用政策制度、应收账款管理方法等，对每个关键点要注意不可兼容岗位的设置以及权责的落实，对每个控制点要制定相关的考核评价制度。解决思路144

6、解决现金短缺的途径方法：

两种现金短缺：一种是创造价值的现金短缺；另一种是减损价值的现金短缺。对于前者，应当设法筹资以支持高增长，创造更多的市场增加值；对于后者，应当提高可持续增长率以减少价值减损。6、解决现金短缺的途径方法：1452、存货控制风险必要性案例1：爱多存货结构性风险案例2：长虹存货决策风险案例3：从科龙的成本控制看存货的采购成本风险3、存货的控制的关键环节的控制（1）存货购进的控制

①存货购进决策的主要内容：一是决定进货项目；二是选择供应商；三是决定进货批量；四是决定进货时间。2、存货控制风险必要性146三、公司存货风险的防范

1、什么是存货

存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。三、公司存货风险的防范147

②存货购进的业务环节一是选择供应商：广发要约、采购认证、询价竞争、选择确定。（通用公司联合采购程序）二是请购：由仓储或需用部门提出请购单，经领导批准后交采购供应部门办理。三是订购：采购供应部门收到批准的请购单后，与采购计划核对，符合条件的发出订单或签订合同。为防止盲目进货，计划外进货、合同外进货应严加控制，另行批准。四是验收：采购合同或订单签订后，应由验收部门督促供货单位及时发货，严格验收。五是付款记账：财务部门根据相关凭证，做好账务处理。②存货购进的业务环节148

③确定经济订货量一、经济订购法假设：每次订购费用S＝45元，储存成本C＝1.5元（每周），商品单位成本U＝1元，平均每周净需求A＝110÷12≈9。则经济订货量EOQ的计算公式及答案如下：

EOQ＝=≈232ASUC2×9×451×1.5③确定经济订货量2ASUC2×9×451×1.5149二、固定数量法该法的特点是每次发出的都相同；订购数量的决定是凭过去的经验或直觉，也可能考虑某种设备或产能的限制、模具的寿命、包装或运输方面的限制，储存空间的限制等；不考虑订购成本和储存成本这两项因素。二、固定数量法150

三、批对批法该法的特点是发出的订单数量与每一期需求的数量相同，每一期均不留库存数，如果订购成本不高，则此法最适用。三、批对批法151四、固定期间法该法是基于订购成本较高的考虑，其特点是每次订单涵盖的期间固定（如每个月的第一周下订单），但订购数量变动；期间长短的选择是凭过去的经验或主观来判断；采用此法每期会有些剩余存货。四、固定期间法152

五、物料需求计划法该法是利用生产日程总表、零件结构表、库存报表、已订购而未净化的订购单等各种相关资料，经正确计算而得出各种物料、零件的变量需求，提出各种新订购或修改各种已经开出订购的物料管理技术。编制物料需求计划的过程包括以下步骤：第一步计算毛需求：个别项目的毛需求＝生产排程×用料表第二步计算净需求：个别项目的净需求＝个别项目的毛需求－可用存货量（即库存数与计划到货数之和）五、物料需求计划法153第三步确定下达订单的日期和订单数量下单日期＝要求到货日期－认证周期－订单周期－缓冲时间订单周期为订单执行时间，包括从订单制作到物料入库的时间。主要包括订单拟制审批时间、供应商备料时间、供应商加工生产时间、送货验收入库时间四个部分。下单数量＝净需求量第三步确定下达订单的日期和订单数量154（2）“销售”环节的管理贯彻先进先出原则适度领用原则（3）存货环节的管理定期盘点，及时计提减值准备，严格考核。

联想集团的盘点制度（2）“销售”环节的管理1554、存货风险分析及防范：风险：1、概念理解不准确，导致形式上权利落空的风险。2、质物所有权风险。3、质物变质、损毁、灭失的风险。4、质物的变现风险。5、估值及价值变动风险。措施：1、必须明确存货担保的方式。2、质押应妥善保管。3、严格对出质人条件的审核。4、严格质物的条件。5、明确质物损毁、减值的补救措施。6、动态监管。

4、存货风险分析及防范：156

计算期一般为一年，通常按360天计算存货流动的快慢——存货营运能力分析（1）存货周转次数＝销售成本存货平均余额存货平均余额＝期初存货＋期末存货2（2）存货周转天数＝计算期天数存货周转次数计算期一般为一年，通常按360天计算存货流动的快慢——存货157周转期＝360天/周转率其他存货分析比例B、产成品周转率＝主营业务成本产成品平均余额D、原材料周转率＝耗用原材料成本原材料平均余额C、在成品周转率＝生产成本在成品平均余额A、分品种的存货周转率周转期＝360天/周转率其他存货分析比例B、产成品周转率＝主158存货周转期存货平均余额主营业务成本＝×360＝（原材料平均余额＋在产品平均余额＋产成品平均余额）主营业务成本×360＝原材料平均余额耗用原材料成本×360×耗用原材料成本主营业务成本＋在产品平均余额生产成本×360×生产成本主营业务成本＋产成品平均余额×360主营业务成本原材料周转期在产品周转期产成品周转期存货周转期存货平均余额主营业务成本＝×360＝（原材料平均余159四、应收账款风险防范

1、什么是应收账款

应收帐款是反映企业因销售商品、产品和提供劳务等而应向购买单位收取的各种款项。如果此应收款项占用的过高，则表明公司客户拖欠款严重，容易形成坏账，存在潜在财务风险。四、应收账款风险防范160应收帐款弊利现金短缺;负债增加;利润降低;坏帐率提高;传递经营风险;为管理层提供错误的决策信息……增强市场竞争力;扩大销售额;降低库存及费用……2、企业持有应收账款的利弊应收帐款弊利现金短缺;增强市场竞争力;2、企业持有应收账款的161

3、应收账款风险管理的必要性和可能性案例1：吉百利巨亏与应收账款控制案例2：国际商账与应收账款控制案例3：脑白金与应收账款控制

4、应收账款风险控制方法（1）总量控制法（2）账龄分析法3、应收账款风险管理的必要性和可能性162账龄分析法A、帐龄分析表（企业整体）1、应收账款余额/年度信用销售总额=2、应收账款余额/流动资产=3、应收账款余额/资产总额=4、与销售收入相比5、与赊销收入相比6、与企业上年度做比较7、与行业平均水平做比较……账龄分析法1、应收账款余额/年度信用销售总额=163B、账龄分析表（基于客户）平均账龄：各账龄以金额为权重、加权平均B、账龄分析表（基于客户）平均账龄：各账龄以金额为权重、加权164C、帐龄分析表（基于合同）客户名称：C、帐龄分析表（基于合同）165（3）及时催收（3）及时催收1665、应收账款风险监控分析:

应收账款及其风险应收账款是伴随着赊销而发生的，《会计准则》对应收账款的定义是：企业在生产经营过程中因对外销售产品、材料、供应劳务等而应向购货或接受劳务单位收取的款项。在资产负债表上，应收账款列为流动资产，其范围是指那些预计在一年或超过一年的一个营业周期内收回的应收款项。应收账款风险是指由于企业应收账款所引起的坏账损失、资金成本和管理成本的增加。应收账款的风险与应收账款的规模成同比例增长，企业利用商业信用实现的销售额越大，承受的应收账款风险就越高。因此，对应收账款还进行有效风险控制，增强风险意识，制定防范措施，是现代企业经营与财务管理的一项重要内容。5、应收账款风险监控分析:167应收账款风险产生的原因1）销售货物与收回货款存在时间差异2）企业片面的追求竞争，缺乏风险防范意识3）企业内部控制不严4）企业内部激励机制不健全应收账款风险产生的原因168应收账款的风险控制1、事前控制1）设置独立的资信管理部门2）制定合理的信用政策。所谓信用政策，是指企业对应收账款管理所采取的原则性规定，包括信用标准、信用条件和信用额度三方面。3）建立科学严密的审批机制应收账款的风险控制1692、事中控制1）一旦客户经营状况等出现异常并有可能危及到本企业账款的顺利收回，信用管理部门应及时书面通知会计部门，由会计部门督促相关销售人员及时催收账款。2）会计部门定期向赊销客户寄送对账单。3）严格按会计制度办事，建立坏账准备金制度。4）建立应收账款监督预警机制5）强化应收账款的客户管理2、事中控制1703、事后控制1）赊销合同到期时，会计部门应书面通知相关销售人员催收款项。2）建立坏账准备金制度。3）明确划分职权。4）通过企业自身各种方式仍不能顺利追回欠款时，企业可考虑委托社会专业追账机构予以出面，以减少并控制企业的运营成本，降低坏账风险，增加现金流入，提高应收账款的管理质量。3、事后控制171五、资产负债表-长期投资类反映企业不准备在一年内(含一年)变现的各种股权性质的投资的可收回金额。分为长期股权投资和长期债权投资。

五、资产负债表-长期投资类172公司并购的财务风险防范

1、公司做大做强的必由之路——资本运作

正确认识公司股权如何在合资合作中确定股权比例合理利用对赌条款保护小股东利益从沈南鹏的股权运作看企业价值最大化

2、公司并购财务风险的类型金融风险信息不对称