财务报表基础知识讲解课件

财务分析的基础-报表财务分析的基础-报表2财务会计的产品一个(上市)企业的财务报告主要包括以下组成部分：资产负债表损益表现金流量表年报的其它部分2财务会计的产品一个(上市)企业的财务报告主要包括以下组成部3企业从事的三种活动

筹资活动投资活动营业活动创造价值信贷人所有人3企业从事的三种活动筹资活动投资活动营业活动创造价值信贷人4本资料来源4本资料来源5资产负债表资产负债表反映企业从事筹资和投资活动后在某一特定时间点的财务状况，相当一张照片。会计的加法：

资产=负债+所有者权益投资活动的结果筹资活动的结果5资产负债表资产负债表反映企业从事筹资和投资活动后在某一特定6资产负债表资产：企业拥有的可以度量的可能带来未来经济利益的经济资源。资产确认的标准：所有权可能性可计量性实施中（未完成）的合同不是资产，除非未完成的部分只是现金的支付。6资产负债表资产：企业拥有的可以度量的可能带来未来经济利益的7资产的价值可以用历史成本，替代成本，可实现值或现金流量的现值来度量。审计师通常更注重资产是否存在，但在特定情况下(如在俄国)会更注重资产是否被低估。资产负债表7资产的价值可以用历史成本，替代成本，可实现值或现金流量的现8货币性资产是指那些价值被合同以货币形式固定下来的资产,如现金与应收帐款。它们以未来现金流的现值作为计价基础，与可实现净现值近似相等。非货币资产一般以历史成本计价，并根据使用情况调整。一个例外是可交易证券，一般以现值记录。资产负债表8货币性资产是指那些价值被合同以货币形式固定下来的资产,如9在一张分类资产负债表中，资产通常根据其流动性被分为三类披露。正常分类是：流动资产土地、厂房与机器设备其他资产资产负债表9在一张分类资产负债表中，资产通常根据其流动性被分为三类披露10资产负债表流动资产：预期会在一年或营运周期(以长者为准)内被转换为现金的资产。如现金、应收款项、存货和短期投资等。流动资产在资产负债表中以流动性次序列示(流动性高的在前)。高流动性低流动性现金短期投资应收帐款存货预付费用10资产负债表流动资产：预期会在一年或营运周期(以长者为准)11度量的可能选择：历史成本、历史成本与市值孰低法、市值、现金流量现值应收款项： 以现金流量的现值来度量存货： 以历史成本与市值孰低法来度量短期投资： 以历史成本与市值孰低法来度量(大陆)以市值来度量(美国、香港)资产负债表11度量的可能选择：资产负债表12资产负债表：流动资产

12资产负债表：流动资产13资产负债表：非流动资产非流动资产包括长期投资,固定资产和无形资产。非流动资产通常以历史成本加以折旧来度量13资产负债表：非流动资产非流动资产包括长期投资,固定资产14资产负债表：长期投资

14资产负债表：长期投资15资产负债表：固定资产

15资产负债表：固定资产16

资产负债表：无形资产及其它资产

无形资产通常包括专利权、商标与商誉等。16资产负债表：无形资产及其它资产无形资产通常包括专利17排序

品牌

品牌价值 (单位：亿美金)

1 COCA-COLA 689 2 MICROSOFT 651 3 IBM 528 4 GE 424 5 NOKIA 350 6 INTEL 347 7 DISNEY 326 8 FORD 301 9 McDONALD'S 253 10 AT&T 228

资料来源：BusinessWeekly2001-8-6

世界最有价值的十个品牌17排序 品牌 品牌价值世界最有价值的十个品牌18知识经济对企业的新挑战无形资产已取代有形资产成为企业价值的主要来源两者在市场价值中所占的百分比...38%62%62%38%85%15%无形资产有形资产1982119921199821.BrookingsInstitute2.BaruchLevanalysisofS&P500companies18知识经济对企业的新挑战无形资产已取代有形资产成为企业价值19传统会计方法的局限价值的度量系统价值创造的度量系统资产负债表损益表

能够度量无形资产的整体价值不能度量特定无形资产的价值

不能够描述创造价值的动因-流程时间-员工经验

不能处理动因和后果的时序关系(权责发生制计的局限)19传统会计方法的局限价值的价值创造的资产负债表损益表能20资产负债表：负债负债：在可以预期的未来应向企业外部人士或机构偿还的可以度量的经济责任(债务)。大多负债的未来现金流量都为合同所确定，以现金流量的现值来度量例外包括客户预付款和保修负债20资产负债表：负债负债：在可以预期的未来应向企业外部人士或21

资产负债表：流动负债

21资产负债表：流动负债22

资产负债表：长期负债

22资产负债表：长期负债23资产负债表：股东权益股东权益代表企业所有者对资产拥有的权利所有者对资产的权利位于债权人之后股东权益的价值取决于资产和负债的价值股东权益主要包括两个组成部分，资本和留存收益股东权益的帐面值和市值通常并不一致。23资产负债表：股东权益股东权益代表企业所有者对资产拥有的权24

资产负债表：股东权益

24资产负债表：股东权益25资产负债表：股东权益

股本结构：25资产负债表：股东权益股本结构：26损益表损益表反映企业在一段时间内的经营业绩，相当于一段录象。会计的减法：

净利润=收入-费用26损益表损益表反映企业在一段时间内的经营业绩，相当于一段录27损益表：收入确认原则收入是企业出售存货或服务后所获取的经济利益，其确认必须满足以下三个条件：企业已交付货物或提供服务现金的收取已有基本的保证，虽然可能还有一些不确定性现金(或其它经济利益)可以度量生产中生产结束销售现金回收27损益表：收入确认原则收入是企业出售存货或服务后所获取的经28损益表:配比原则费用是在获取收入过程中耗用的资源或产生的负

债，通过配比原则来度量。配比原则要求成本和耗用的资产在它们被用来赚取收入的期间内被确认为费用。产品成本通常比较容易根据配比原则而确认为费用。理论上，根据配比原则而确认期间成本为费用并不易实施。28损益表:配比原则费用是在获取收入过程中耗用的资源或产生的29损益表：权责发生制会计权责发生制会计：不考虑是否收付现金而仅根据企业交易实际发生情况来决定收入和费用的会计制度。收入在企业完成交易获得经济利益时被确认，费用通过配比原则确认。29损益表：权责发生制会计权责发生制会计：不考虑是否收付现金30损益表：现金收付制会计现金收付制会计：根据现金收付情况来决定收入和费用的会计制度。收取现金时确认收入，支付现金时确认费用。30损益表：现金收付制会计现金收付制会计：根据现金收付情况来31损益表格式 收入(重复)- 销售成本(重复)- 毛利- 经营销售费用(重复)

营业利润+/- 其它收入和费用 税前持续经营业务利润- 所得税费用 税后持续经营业务利润+/- 调整项目(不重复) 净利润(净收入、盈利)=================

31损益表格式 收入(重复)32

损益表例示32损益表例示33损益表：盈利质量使用者最关心的不是过去的净收入，而是它是否可以持续到将来。从公司价值的角度，可以持续到将来的净收入的“质量”较高。33损益表：盈利质量使用者最关心的不是过去的净收入，而是它是34传统会计方法的局限价值的度量系统价值创造的度量系统资产负债表损益表

能够度量整体价值(如市价与帐面价值比)不能度量特定无形资产的价值

不能够描述创造价值的动因

-流程时间

-员工素质和经验-…

不能处理动因和后果的时序关系(权责发生制计的局限)34传统会计方法的局限价值的价值创造的资产负债表损益表35现金流量表现金流量表是上市公司必须披露的第三个财务报表。在美国，FASBStatementNo.95要求上市公司自1988财政年度起必须披露现金流量表。在中国大陆，证监会及财政部要求上市公司自1998财政年度起必须披露现金流量表。35现金流量表现金流量表是上市公司必须披露的第三个财务报36现金流量表：目的现金流量表详尽地解释了现金额在某一期间发生变化的原因。 现金=负债+所有者权益-非现金资产或： 现金=负债+所有者权益-非现金资产 现金变化的结果=现金变化的原因非现金项目(负债、所有者权益或资产)的任何变化都有可能伴随着现金的变化。那么，那些非现金项目的变化导致现金的变化呢？36现金流量表：目的现金流量表详尽地解释了现金额在某一期间发37现金流量表：作用它揭示了净收益与经营活动现金流量之间的关系。它报告过去的现金流量，有助于：预测未来现金流量，评价公司管理当局获取和运用现金的途径，衡量公司在到期日支付利息和股息以及清偿债务的能力。它能说明经营性资产结构的变化。37现金流量表：作用它揭示了净收益与经营活动现金流量之间的关38现金流量表：现金等价物现金流量表中的现金包括现金及现金等价物。现金包括货币，支票帐户存款和非定期储蓄帐户存款。现金等价物为可以很快变现的短期投资。在美国，现金等价物包括货币市场投资和美国国库券投资，但它们发行时的期限不得超过三个月。38现金流量表：现金等价物现金流量表中的现金包括现金及现金等39现金流量表：影响现金流量的基本活动

筹资活动投资活动营业活动创造价值信贷人所有人39现金流量表：影响现金流量的基本活动筹资活动投资活动营40现金流量表：结构现金流量表将企业影响现金流量的所有活动分为三类：经营活动：影响损益表的业务；投资活动：内容主要包括(1)作为贷款人或证券持有人投出和回收现金，(2)购买和处置工厂、财产、设备及其他长期经营性资产；筹资活动：内容主要包括作为借款人或证券发行人取得资金并偿付贷款人和所有者。40现金流量表：结构现金流量表将企业影响现金流量的所有活动分41现金流量表：经营活动

主要经营活动现金流入向客户收取的现金收取的利息和股息(美国)其他经营收入现金流出向供货方支付的现金向职工支付的现金支付的利息(美国)和税金其他经营性现金支出41现金流量表：经营活动主要经营活动现金流入现金流出42现金流量表：经营活动

42现金流量表：经营活动43现金流量表：投资活动主要投资活动现金流入出售财产、工厂、设备出售不属于现金等价物的有价证券收回贷款现金流出购置财产、工厂、设备购买不属于现金等价物的有价证券提供贷款43现金流量表：投资活动主要投资活动现金流入现金流出44现金流量表：投资活动

44现金流量表：投资活动45现金流量表：筹资活动主要筹资活动现金流入向贷款人借入现金发行股票发行债券现金流出偿还借入资金购回股票（包括库存股票）支付股息45现金流量表：筹资活动主要筹资活动现金流入现金流出46现金流量表：筹资活动

46现金流量表：筹资活动47现金流量表：直接法与间接法可以运用两种方法来计算经营活动现金流量直接法：用经营活动收到的现金减去支付的现金来计算经营活动净现金流量的方法。间接法：调整净收益中的应计项目以反映营业活动现金流量的方法。两种方法计算的经营活动现金净流量相等。47现金流量表：直接法与间接法可以运用两种方法来计算经营活动48美国FASB倾向于采用直接法，因为它以投资者易于了解的方式揭示了经营活动的现金流入量和流出量。中国大陆必须用直接法。在美国间接法更常用，因为许多人习惯于用净收益这个概念来思考问题。98%的美国上市公司采用间接法。现金流量表：直接法与间接法48美国FASB倾向于采用直接法，因为它以投资者易于了解的方49

现金流量表：间接法例示49现金流量表：间接法例示财务分析的基础-报表财务分析的基础-报表51财务会计的产品一个(上市)企业的财务报告主要包括以下组成部分：资产负债表损益表现金流量表年报的其它部分2财务会计的产品一个(上市)企业的财务报告主要包括以下组成部52企业从事的三种活动

筹资活动投资活动营业活动创造价值信贷人所有人3企业从事的三种活动筹资活动投资活动营业活动创造价值信贷人53本资料来源4本资料来源54资产负债表资产负债表反映企业从事筹资和投资活动后在某一特定时间点的财务状况，相当一张照片。会计的加法：

资产=负债+所有者权益投资活动的结果筹资活动的结果5资产负债表资产负债表反映企业从事筹资和投资活动后在某一特定55资产负债表资产：企业拥有的可以度量的可能带来未来经济利益的经济资源。资产确认的标准：所有权可能性可计量性实施中（未完成）的合同不是资产，除非未完成的部分只是现金的支付。6资产负债表资产：企业拥有的可以度量的可能带来未来经济利益的56资产的价值可以用历史成本，替代成本，可实现值或现金流量的现值来度量。审计师通常更注重资产是否存在，但在特定情况下(如在俄国)会更注重资产是否被低估。资产负债表7资产的价值可以用历史成本，替代成本，可实现值或现金流量的现57货币性资产是指那些价值被合同以货币形式固定下来的资产,如现金与应收帐款。它们以未来现金流的现值作为计价基础，与可实现净现值近似相等。非货币资产一般以历史成本计价，并根据使用情况调整。一个例外是可交易证券，一般以现值记录。资产负债表8货币性资产是指那些价值被合同以货币形式固定下来的资产,如58在一张分类资产负债表中，资产通常根据其流动性被分为三类披露。正常分类是：流动资产土地、厂房与机器设备其他资产资产负债表9在一张分类资产负债表中，资产通常根据其流动性被分为三类披露59资产负债表流动资产：预期会在一年或营运周期(以长者为准)内被转换为现金的资产。如现金、应收款项、存货和短期投资等。流动资产在资产负债表中以流动性次序列示(流动性高的在前)。高流动性低流动性现金短期投资应收帐款存货预付费用10资产负债表流动资产：预期会在一年或营运周期(以长者为准)60度量的可能选择：历史成本、历史成本与市值孰低法、市值、现金流量现值应收款项： 以现金流量的现值来度量存货： 以历史成本与市值孰低法来度量短期投资： 以历史成本与市值孰低法来度量(大陆)以市值来度量(美国、香港)资产负债表11度量的可能选择：资产负债表61资产负债表：流动资产

12资产负债表：流动资产62资产负债表：非流动资产非流动资产包括长期投资,固定资产和无形资产。非流动资产通常以历史成本加以折旧来度量13资产负债表：非流动资产非流动资产包括长期投资,固定资产63资产负债表：长期投资

14资产负债表：长期投资64资产负债表：固定资产

15资产负债表：固定资产65

资产负债表：无形资产及其它资产

无形资产通常包括专利权、商标与商誉等。16资产负债表：无形资产及其它资产无形资产通常包括专利66排序

品牌

品牌价值 (单位：亿美金)

1 COCA-COLA 689 2 MICROSOFT 651 3 IBM 528 4 GE 424 5 NOKIA 350 6 INTEL 347 7 DISNEY 326 8 FORD 301 9 McDONALD'S 253 10 AT&T 228

资料来源：BusinessWeekly2001-8-6

世界最有价值的十个品牌17排序 品牌 品牌价值世界最有价值的十个品牌67知识经济对企业的新挑战无形资产已取代有形资产成为企业价值的主要来源两者在市场价值中所占的百分比...38%62%62%38%85%15%无形资产有形资产1982119921199821.BrookingsInstitute2.BaruchLevanalysisofS&P500companies18知识经济对企业的新挑战无形资产已取代有形资产成为企业价值68传统会计方法的局限价值的度量系统价值创造的度量系统资产负债表损益表

能够度量无形资产的整体价值不能度量特定无形资产的价值

不能够描述创造价值的动因-流程时间-员工经验

不能处理动因和后果的时序关系(权责发生制计的局限)19传统会计方法的局限价值的价值创造的资产负债表损益表能69资产负债表：负债负债：在可以预期的未来应向企业外部人士或机构偿还的可以度量的经济责任(债务)。大多负债的未来现金流量都为合同所确定，以现金流量的现值来度量例外包括客户预付款和保修负债20资产负债表：负债负债：在可以预期的未来应向企业外部人士或70

资产负债表：流动负债

21资产负债表：流动负债71

资产负债表：长期负债

22资产负债表：长期负债72资产负债表：股东权益股东权益代表企业所有者对资产拥有的权利所有者对资产的权利位于债权人之后股东权益的价值取决于资产和负债的价值股东权益主要包括两个组成部分，资本和留存收益股东权益的帐面值和市值通常并不一致。23资产负债表：股东权益股东权益代表企业所有者对资产拥有的权73

资产负债表：股东权益

24资产负债表：股东权益74资产负债表：股东权益

股本结构：25资产负债表：股东权益股本结构：75损益表损益表反映企业在一段时间内的经营业绩，相当于一段录象。会计的减法：

净利润=收入-费用26损益表损益表反映企业在一段时间内的经营业绩，相当于一段录76损益表：收入确认原则收入是企业出售存货或服务后所获取的经济利益，其确认必须满足以下三个条件：企业已交付货物或提供服务现金的收取已有基本的保证，虽然可能还有一些不确定性现金(或其它经济利益)可以度量生产中生产结束销售现金回收27损益表：收入确认原则收入是企业出售存货或服务后所获取的经77损益表:配比原则费用是在获取收入过程中耗用的资源或产生的负

债，通过配比原则来度量。配比原则要求成本和耗用的资产在它们被用来赚取收入的期间内被确认为费用。产品成本通常比较容易根据配比原则而确认为费用。理论上，根据配比原则而确认期间成本为费用并不易实施。28损益表:配比原则费用是在获取收入过程中耗用的资源或产生的78损益表：权责发生制会计权责发生制会计：不考虑是否收付现金而仅根据企业交易实际发生情况来决定收入和费用的会计制度。收入在企业完成交易获得经济利益时被确认，费用通过配比原则确认。29损益表：权责发生制会计权责发生制会计：不考虑是否收付现金79损益表：现金收付制会计现金收付制会计：根据现金收付情况来决定收入和费用的会计制度。收取现金时确认收入，支付现金时确认费用。30损益表：现金收付制会计现金收付制会计：根据现金收付情况来80损益表格式 收入(重复)- 销售成本(重复)- 毛利- 经营销售费用(重复)

营业利润+/- 其它收入和费用 税前持续经营业务利润- 所得税费用 税后持续经营业务利润+/- 调整项目(不重复) 净利润(净收入、盈利)=================

31损益表格式 收入(重复)81

损益表例示32损益表例示82损益表：盈利质量使用者最关心的不是过去的净收入，而是它是否可以持续到将来。从公司价值的角度，可以持续到将来的净收入的“质量”较高。33损益表：盈利质量使用者最关心的不是过去的净收入，而是它是83传统会计方法的局限价值的度量系统价值创造的度量系统资产负债表损益表

能够度量整体价值(如市价与帐面价值比)不能度量特定无形资产的价值

不能够描述创造价值的动因

-流程时间

-员工素质和经验-…

不能处理动因和后果的时序关系(权责发生制计的局限)34传统会计方法的局限价值的价值创造的资产负债表损益表84现金流量表现金流量表是上市公司必须披露的第三个财务报表。在美国，FASBStatementNo.95要求上市公司自1988财政年度起必须披露现金流量表。在中国大陆，证监会及财政部要求上市公司自1998财政年度起必须披露现金流量表。35现金流量表现金流量表是上市公司必须披露的第三个财务报85现金流量表：目的现金流量表详尽地解释了现金额在某一期间发生变化的原因。 现金=负债+所有者权益-非现金资产或： 现金=负债+所有者权益-非现金资产 现金变化的结果=现金变化的原因非现金项目(负债、所有者权益或资产)的任何变化都有可能伴随着现金的变化。那么，那些非现金项目的变化导致现金的变化呢？36现金流量表：目的现金流量表详尽地解释了现金额在某一期间发86现金流量表：作用它揭示了净收益与经营活动现金流量之间的关系。它报告过去的现金流量，有助于：预测未来现金流量，评价公司管理当局获取和运用现金的途径，衡量公司在到期日支付利息和股息以及清偿债务的能力。它能说明经营性资产结构的变化。37现金流量表：作用它揭示了净收益与经营活动现金流量之间的关87现金流量表：现金等价物现金流量表中的现金包括现金及现金等价物。现金包括货币，支票帐户存款和非定期储蓄帐户存款。现金等价物为可以很快变现的短期投资。在美国，现金等价物