投资理财概述(姬西萍)课件

投资理财概述讲师：姬西萍1投资理财概述讲师：姬西萍1第一部分：投资理财市场分析2第一部分：投资理财市场分析2进入大厅的一位中年男子3进入大厅的一位中年男子3第一感觉年龄体形意图经济状况性格4第一感觉年龄4经过了解赵先生，今年35岁，已婚，妻34岁，儿子8岁。家庭年收入5万元，支出3千元，资产有存款20万元，有购房计划。如果你是一名金融理财师，你将为其个人生涯和家庭规划架构点什么？5经过了解赵先生，今年35岁，已婚，妻34岁，儿子8岁。家庭年评析1.赵先生家庭处于家庭成长期，在支出方面子女养育与教育负担将逐渐增加，但同时随着收入的提高也应增加储蓄额，来应对此时多数家庭会有的购房计划。2.赵先生的生涯阶段属于建立期，家庭型态为已婚满巢期，有学前小孩。事业上已经有一定的工作经验，应该既在职进修充实自己，同时拟定生涯计划(careerplan)，确定往后的工作方向，目标是使家庭收入稳定的增加。6评析1.赵先生家庭处于家庭成长期，在支出方面子女养育与教如何帮助客户分析理财1、家庭生命周期2、个人生涯规划3、个人与家庭的财务周期4、人生价值取向和理财价值观5、风险属性6、理财性格7、理财与情绪8、投资理财的误区7如何帮助客户分析理财1、家庭生命周期7让客户需要了解的内容8让客户需要了解的内容8设计理财计划书（一）在理财活动上，此阶段的可累积的资产不高，通常以存款及基金定投为主，注重个人及家庭成员的风险保障。赵先生目前20万资产均为银行存款，目前通货膨胀，负利率的影响使赵先生决定进行家庭理财，赵先生可以保留10％的支出万元放入存款，当作紧急备用金即可保险方面此时夫妻应该互以对方为受益人买保险，0.5％－10％准备相关养老保险、投资型保险和人身风险保险，可以被保险人10年的收入额为适当的保额。

9设计理财计划书（一）在理财活动上，此阶段的可累积的资产不高，保持30％流动性当做未来购房计划的首付款。30％部分可投资于投资收益率较高的股票其余部分(购房后扣除月供额可投资额可能降低)，建议以基金定投的方式运用，购买货币市场基金与记帐式国债和投资股票型基金，以较高的预期报酬率来进行中长期的子女高等教育金规划与长期的退休规划。设计理财计划书（二）10保持30％流动性当做未来购房计划的首付款。设计理财计划书（二中国投资理财市场现状11中国投资理财市场现状11财经调查：国内银行难以满足高收入群体理财需求一项来自招商银行编制发布，委托零点远景投资进行全程研究管理并于日前公布的《２００４年终期金葵花理财指数报告》显示，６６％的高收入群体对个人理财服务感兴趣，３９％的受访者明确表示需要个人理财服务。然而，国内银行现有的理财服务远不能满足高收入群体的需求，与跨国银行理财服务水平和质量也存在较大差距。12财经调查：国内银行难以满足高收入群体理财需求一项来自招商银个人理财服务供需存在差距２００４年８—９月，招商银行和零点远景投资合作，对北京、上海、广州、武汉、成都、西安、沈阳等七个城市的９２１名高收入人士进行了有关理财需求方面的问卷调查。调查结果表明，高收入群体对“量身订做”式的具有高度专业性和个性化特征的理财服务需求最为旺盛。

13个人理财服务供需存在差距２００４年８—９月，招商银行和零点远高收入群体需要理财

除理财专业服务外，超过４５％的高收入群体需要理财机构提供专业性要求较高的证券和外汇交易服务。同时，对贵宾级消费信贷和其他服务的需求人数比重也均超过２５％，这表明高收入群体非常希望理财机构能够针对其需求特征，设计合理的外延式衍生服务体系。

14高收入群体需要理财除理财专业服务外，超过４５％的高收入群体普通人群的需求调查结果显示，四分之一以上的受访者不同程度地表示对一般理财服务的需求意向，然而，国内大多数现有的内资银行理财服务仅仅停留在营业厅柜台服务阶段，理财服务的个性化和多样化难以得到体现15普通人群的需求调查结果显示，四分之一以上的受访者不同程度地表国内理财现状近年来尽管国内商业银行的个人理财品种不断增加，同时也出现了为不同客户“度身订制”的差别化理财产品。但是，多数个人理财品种内容相近、投资品种有限、收益和投资期限相近，创新品种也相对较少，而且不少理财品种对客户条件有较多限制，不能满足高收入群体现有的理财需求。16国内理财现状近年来尽管国内商业银行的个人理财品种不断增加，同理财业务的前景在国际上，理财业务是商业银行最赚钱、发展最快的业务之一。发达国家银行理财业务每年的平均利润高达３５—４０％，年平均盈利增长１２—１５％。２００７年中国全面开放金融市场之后，理财服务很有可能成为跨国银行与国内银行竞争的焦点之一。17理财业务的前景在国际上，理财业务是商业银行最赚钱、发展最快的国内理财职业动向内资商业银行利用各大银行普遍缺乏提供实质性理财服务的市场时机，招募国际一流的金融财务专业人才，重点加强现有理财咨询师和客户经理的专业培养与素质提高。同时，不断提高信息类理财服务的质量水平和专业程度。此外，也应巩固和完善网络银行和手机银行交易平台，进一步提高理财服务的安全性和便捷性。

18国内理财职业动向内资商业银行利用各大银行普遍缺乏提供实质性理第二部分：投资理财定义19第二部分：投资理财定义19一）投资定义20一）投资定义20投资投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值，以获取未来更大价值的一种经济活动。简单地说，某人的本金在未来能增值或获得收益的所有活动，都可叫做投资。

21投资投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值，以获取未来更大价家庭投资的主要成分家庭投资的主要成分包括金融市场上买卖的各种资产，如存款、债券、股票、基金、外汇、期货，以及在实物市场上买卖的资产，如房地产、金银珠宝、邮票、古玩，或者实业投资，如个人店铺、小型企业等。

22家庭投资的主要成分家庭投资的主要成分包括金融市场上买卖的各种家庭的投资行为的定义家庭的投资行为是一种经济行为，它是消费者通过个人支出来获得一定收入的投资活动。投资行为的动机：保值、生息行为的后果：收益与风险并存23家庭的投资行为的定义家庭的投资行为是一种经济行为，它是消费者前提－－投资决策的原则1、安全性原则2、流动性原则3、盈利性原则4、最小风险原则24前提－－投资决策的原则1、安全性原则24结果－－投资收益股息分红债券利息资产增值25结果－－投资收益股息分红25过程－－投资风险市场风险利率风险通货膨胀风险企业经营风险26过程－－投资风险市场风险26投资行为的收益与风险投入本金在前获得收益在后

风险前提过程结果27投资行为的收益与风险投入本金在前获得收益在后

风险前提过二）关于理财28二）关于理财28什么是理财理财——运用各种理财工具如储蓄、保险、证券、基金、投资等工具管理个人的钱财和物资，实现防范风险（失业、疾病、意外伤亡等）、积累资金、养老储备、为子孙后代积聚财富、投资增值、提高生活水平等目的。理财——是对人漫长的一生在财务上做出合理的安排29什么是理财理财——运用各种理财工具如储蓄、保险、证券、基金、确定阶段性的生活与投资目标审视自己的资产分配状况及承受能力调整资产配置与投资结构及时了解资产状况及相关信息，

通过有效控制风险，实现家庭

资产收益的最大化什么是理财30确定阶段性的生活与投资目标什么是理财30一生的经营生活理财投资理财31一生的经营生活理财31生活理财职业选择子女及自身教育购房保险医疗企业年金和养老遗产及事业继承税收筹划32生活理财职业选择32投资理财股票债券金融衍生工具黄金外汇不动产艺术品33投资理财股票33一、高通货膨胀率二、日益增加的教育费支出三、养老的需要四、资产保值增值的需要我们为什么要积极理财？34一、高通货膨胀率我们为什么要积极理财？3435353636373738383939农村人口急剧下降越来越多的人口需要工作男女比例失调老龄化情况更加严重40农村人口急剧下降40实际上许多人的人生目标身体健康一点。事业顺利一点。钱财再多一点。爱情浪漫一点。婚姻美满一点。儿女孝顺一点。41实际上许多人的人生目标身体健康一点。41100个人的人生据美国联邦政府的调查，100位25岁的年轻人，经过35年后，达到60岁退休年龄时，他们的情况分别为：*49人依靠退休金、亲戚朋友或社会福利。*29人死亡。*12人破产。*5人继续工作。*4人经济独立。*1人富裕。42100个人的人生据美国联邦政府的调查，100位25岁的年轻人为什么？表面上：难以自我约束。*及时行乐，得过且过。*互相攀比，超前消费。*狂热投资，战线漫长。深层里，没有正确的理财观念。*一个人的财富取决于这个人的理财观念。*短中长期的理财能力皆重要。*很多人失败于没有计划。43为什么？表面上：难以自我约束。43让我们来看看

人生挣钱曲线44让我们来看看

人生挣钱曲线44年龄线收入线拥有第一份收入预计何时退休抚养期责任期养老期生活费房贷教育费赡养费牛马之年走得太快走不掉活得太久人生蓝图45年龄线收入线拥有第一份收入预抚养期责任期养老期生活费房贷教育收入年龄20岁25304555收入曲线挣钱曲线图(收入曲线)46收入年龄20岁25304555收入曲线挣钱曲线图(收入曲线支出年龄20岁25304555收入曲线支出曲线挣钱曲线图(支出曲线图)47支出年龄20岁25304555收入曲线支出曲线挣钱曲线图(收入\支出年龄20岁25304555收入曲线支出曲线资产曲线图48收入\支出年龄20岁25304555收入曲线支出曲线资产曲5万元买车5年后,车价折旧后为0花去油费、维修、等费用5万元共花费15万元如果每年净挣2万元30岁按揭5万35岁一无所有495万元买车5年后,车价折旧后为0花去油费、维修、共花费结果挣了很多的钱，但是消费了。没有资产没有让资产保值、增值没有理财！随年龄的增长，收入的减少，开支的增长，积蓄越来越少。当然到老一无所有！50结果挣了很多的钱，但是消费了。505万元买房产5年后,房价涨为15万所获租金2万交利息每年还按揭1万还剩1万共有资产20万元如果每年净挣2万元30岁按揭5万35岁拥有仍趋上涨并每年生息的15万房产和再投资的5万元现金！可再次投入两处房产,加速资产递增！如此投资，60岁退休,我们还需做事么？515万元买房产5年后,房价涨为15万所获租金2万交导致的结果：20%的人→有了生活规划和投资→成为富人80%的人→没有规划、没有资产→变成穷人52导致的结果：20%的人→有了生活规划和投资→成为富人52财富积累“金字塔”53财富积累“金字塔”53第三部分：投资理财的区别54第三部分：投资理财的区别54投资和理财的区别投资—是为了短期内获取财富理财—是为了未来长期的富裕55投资和理财的区别投资55投资、理财的区别投资是找只母鸡来生蛋理财是有很多蛋后，怎么不让它破掉、变少56投资、理财的区别投资是找只母鸡来生蛋56投资≠理财57投资≠理财57投资是要冒风险的！前提：投资在我们的观念里是要冒风险的，就跟我们做生意,开公司一样的。公司、生意也不能保证一定都能经营的下去。举例：投资好象在做鸡蛋的生意，先去市场买只母鸡回来——投资的开始58投资是要冒风险的！前提：581、精挑细选后发现是只不会下蛋的母鸡——血本无归！2、原本很勤快的下蛋，结果得了禽流感——壮烈牺牲！说明：在投资经营中，风险是很大的！可能会遇到很多风险：59可能会遇到很多风险：59走出投资的心理误区花了钱就不应浪费有人送足球票,前一夜风雪狂作行车有危险,去否?.门票自己花300元钱买,去否?芝加哥大学的经济学家塞勒说,门票自己花钱买的多半会去,一种:怕血本无归,一种:厌恶亏损将赔钱看的比赚钱大60走出投资的心理误区花了钱就不应浪费60走出投资的心理误区花了钱就不应浪费卖价高了就是赚了20万买房，约翰卖房通货紧缩，物价和劳务费平均下跌25%，房卖15.4万比买进少23%.泰德卖房，物价和劳务费平均上涨25%，房卖24.6万.比尔卖房物价平稳卖19.6万,比买进少2%)61走出投资的心理误区花了钱就不应浪费61走出投资的心理误区花了钱就不应浪费卖价高了就是赚了大家都这麽看,应该没错额外之财,没必要珍惜大批购买,当然省钱62走出投资的心理误区62理财必须分清三个与会计学

不同的概念63理财必须分清三个与会计学

不同的资产、负债、消费

资产：就是您不工作还能带给您钱的东西。负债：就是把您辛苦挣来的钱变小的东西。消费:就是把您辛苦挣来的钱变没的过程。64资产、负债、消费资产：就是您不工作还能带给您钱的东西。64能力健康股票地产项目保险妻子孩子房子车子资产负债65能力妻子资产负债65理财的法则1、安全性。2、获利性。3、增值性。4、变现性。5、税后利润。66理财的法则1、安全性。66家庭理财规划

合理的投资顺序计算你的财力评估风险的承受能力投资目标、策略、项目的选择立即行动持之以恒

67家庭理财规划合理的投资顺序67格林斯潘的财富人生绝不能亏本不要太贪心尽量分享市场利率减少通胀损失把意外损失转嫁出去68格林斯潘的财富人生绝不能亏本68理财观念之一组合理财69理财观念之一组合理财69曾获诺贝尔奖的著名经济学家詹姆斯.托宾的理论，“不要把你所有的鸡蛋都放在一个篮子里”70曾获诺贝尔奖的著名经济学家詹姆斯.托宾的理论，“不要把你所有(每个家庭应该有一笔相当大的而且永不被查封的资产!)理财观念之二理财先要保财71理财观念之二理财先要保财71理财观念之三长期稳健理财才能

带来丰厚回报72理财观念之三长期稳健理财才能72第四部分：对投资理财的深层认知73第四部分：对投资理财的深层认知73一个家庭有几笔财源74一个家庭有几笔财源74一个家庭的三笔钱Phase1Phase2Phase3工作收入理财收入资产负债75一个家庭的三笔钱Phase1Phase2Phase3工工作收入AddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourText津贴加薪奖金薪金工资76工作收入AddYourTextAddYourText理财收入AddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourText股利保值工具风险投入分红利息77理财收入AddYourTextAddYourText资产负债AddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourTextAddYourText奢侈风险支出消费支出成长支出生活支出78资产负债AddYourTextAddYourText家庭的现金流量－－流出衣、食、住、行教育娱乐借款利息交付的保险费及其它手续费警示：更多的流出要尽量控制在退休前流出，以确保退休后只有生活支出，没有理财支出。79家庭的现金流量－－流出衣、食、住、行79生命的经济价值示意图●●●●●●出生就业退休死亡工作期间消费收入受抚养阶段储蓄教育金、退休金、应急金（医疗和意外）、住房金阶段退休赤字阶段投资理财生活理财80生命的经济价值示意图●●●●●●出生工作收入与理财收入的转换1、工作之初，只有工作收入，没有理财收入2、工作之中，要逐步以理财收入替代工作收入3、退休后，只有理财收入，没有工作收入81工作收入与理财收入的转换1、工作之初，只有工作收入，没有理财举例：陈先生的家庭资产负债表资产（元）负债（元）现金及活期存款20000公积金贷款100000定期存款5000商业贷款1800000股票投资A股25000个人借款0房产自住800000信用卡欠款0房产投资（空置）1500000

房产投资（出租）1000000

资产合计3350000负债合计1900000家庭净资产1450000

82举例：陈先生的家庭资产负债表资产（元）负债（元）现金及活期存调整后陈先生的资产负债表资产（元）负债（元）现金等价物100000公积金贷款100000固定收益投资150000商业贷款1000000非固定收益投资500000个人借款0房产自住800000信用卡欠款0房产投资1000000

资产合计2550000负债合计1100000家庭净资产1450000

83调整后陈先生的资产负债表资产（元）负债（元）现金等价物100家庭财务规划保证财务健康84家庭财务规划保证财务健康84投资理财概述讲师：姬西萍85投资理财概述讲师：姬西萍1第一部分：投资理财市场分析86第一部分：投资理财市场分析2进入大厅的一位中年男子87进入大厅的一位中年男子3第一感觉年龄体形意图经济状况性格88第一感觉年龄4经过了解赵先生，今年35岁，已婚，妻34岁，儿子8岁。家庭年收入5万元，支出3千元，资产有存款20万元，有购房计划。如果你是一名金融理财师，你将为其个人生涯和家庭规划架构点什么？89经过了解赵先生，今年35岁，已婚，妻34岁，儿子8岁。家庭年评析1.赵先生家庭处于家庭成长期，在支出方面子女养育与教育负担将逐渐增加，但同时随着收入的提高也应增加储蓄额，来应对此时多数家庭会有的购房计划。2.赵先生的生涯阶段属于建立期，家庭型态为已婚满巢期，有学前小孩。事业上已经有一定的工作经验，应该既在职进修充实自己，同时拟定生涯计划(careerplan)，确定往后的工作方向，目标是使家庭收入稳定的增加。90评析1.赵先生家庭处于家庭成长期，在支出方面子女养育与教如何帮助客户分析理财1、家庭生命周期2、个人生涯规划3、个人与家庭的财务周期4、人生价值取向和理财价值观5、风险属性6、理财性格7、理财与情绪8、投资理财的误区91如何帮助客户分析理财1、家庭生命周期7让客户需要了解的内容92让客户需要了解的内容8设计理财计划书（一）在理财活动上，此阶段的可累积的资产不高，通常以存款及基金定投为主，注重个人及家庭成员的风险保障。赵先生目前20万资产均为银行存款，目前通货膨胀，负利率的影响使赵先生决定进行家庭理财，赵先生可以保留10％的支出万元放入存款，当作紧急备用金即可保险方面此时夫妻应该互以对方为受益人买保险，0.5％－10％准备相关养老保险、投资型保险和人身风险保险，可以被保险人10年的收入额为适当的保额。

93设计理财计划书（一）在理财活动上，此阶段的可累积的资产不高，保持30％流动性当做未来购房计划的首付款。30％部分可投资于投资收益率较高的股票其余部分(购房后扣除月供额可投资额可能降低)，建议以基金定投的方式运用，购买货币市场基金与记帐式国债和投资股票型基金，以较高的预期报酬率来进行中长期的子女高等教育金规划与长期的退休规划。设计理财计划书（二）94保持30％流动性当做未来购房计划的首付款。设计理财计划书（二中国投资理财市场现状95中国投资理财市场现状11财经调查：国内银行难以满足高收入群体理财需求一项来自招商银行编制发布，委托零点远景投资进行全程研究管理并于日前公布的《２００４年终期金葵花理财指数报告》显示，６６％的高收入群体对个人理财服务感兴趣，３９％的受访者明确表示需要个人理财服务。然而，国内银行现有的理财服务远不能满足高收入群体的需求，与跨国银行理财服务水平和质量也存在较大差距。96财经调查：国内银行难以满足高收入群体理财需求一项来自招商银个人理财服务供需存在差距２００４年８—９月，招商银行和零点远景投资合作，对北京、上海、广州、武汉、成都、西安、沈阳等七个城市的９２１名高收入人士进行了有关理财需求方面的问卷调查。调查结果表明，高收入群体对“量身订做”式的具有高度专业性和个性化特征的理财服务需求最为旺盛。

97个人理财服务供需存在差距２００４年８—９月，招商银行和零点远高收入群体需要理财

除理财专业服务外，超过４５％的高收入群体需要理财机构提供专业性要求较高的证券和外汇交易服务。同时，对贵宾级消费信贷和其他服务的需求人数比重也均超过２５％，这表明高收入群体非常希望理财机构能够针对其需求特征，设计合理的外延式衍生服务体系。

98高收入群体需要理财除理财专业服务外，超过４５％的高收入群体普通人群的需求调查结果显示，四分之一以上的受访者不同程度地表示对一般理财服务的需求意向，然而，国内大多数现有的内资银行理财服务仅仅停留在营业厅柜台服务阶段，理财服务的个性化和多样化难以得到体现99普通人群的需求调查结果显示，四分之一以上的受访者不同程度地表国内理财现状近年来尽管国内商业银行的个人理财品种不断增加，同时也出现了为不同客户“度身订制”的差别化理财产品。但是，多数个人理财品种内容相近、投资品种有限、收益和投资期限相近，创新品种也相对较少，而且不少理财品种对客户条件有较多限制，不能满足高收入群体现有的理财需求。100国内理财现状近年来尽管国内商业银行的个人理财品种不断增加，同理财业务的前景在国际上，理财业务是商业银行最赚钱、发展最快的业务之一。发达国家银行理财业务每年的平均利润高达３５—４０％，年平均盈利增长１２—１５％。２００７年中国全面开放金融市场之后，理财服务很有可能成为跨国银行与国内银行竞争的焦点之一。101理财业务的前景在国际上，理财业务是商业银行最赚钱、发展最快的国内理财职业动向内资商业银行利用各大银行普遍缺乏提供实质性理财服务的市场时机，招募国际一流的金融财务专业人才，重点加强现有理财咨询师和客户经理的专业培养与素质提高。同时，不断提高信息类理财服务的质量水平和专业程度。此外，也应巩固和完善网络银行和手机银行交易平台，进一步提高理财服务的安全性和便捷性。

102国内理财职业动向内资商业银行利用各大银行普遍缺乏提供实质性理第二部分：投资理财定义103第二部分：投资理财定义19一）投资定义104一）投资定义20投资投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值，以获取未来更大价值的一种经济活动。简单地说，某人的本金在未来能增值或获得收益的所有活动，都可叫做投资。

105投资投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值，以获取未来更大价家庭投资的主要成分家庭投资的主要成分包括金融市场上买卖的各种资产，如存款、债券、股票、基金、外汇、期货，以及在实物市场上买卖的资产，如房地产、金银珠宝、邮票、古玩，或者实业投资，如个人店铺、小型企业等。

106家庭投资的主要成分家庭投资的主要成分包括金融市场上买卖的各种家庭的投资行为的定义家庭的投资行为是一种经济行为，它是消费者通过个人支出来获得一定收入的投资活动。投资行为的动机：保值、生息行为的后果：收益与风险并存107家庭的投资行为的定义家庭的投资行为是一种经济行为，它是消费者前提－－投资决策的原则1、安全性原则2、流动性原则3、盈利性原则4、最小风险原则108前提－－投资决策的原则1、安全性原则24结果－－投资收益股息分红债券利息资产增值109结果－－投资收益股息分红25过程－－投资风险市场风险利率风险通货膨胀风险企业经营风险110过程－－投资风险市场风险26投资行为的收益与风险投入本金在前获得收益在后

风险前提过程结果111投资行为的收益与风险投入本金在前获得收益在后

风险前提过二）关于理财112二）关于理财28什么是理财理财——运用各种理财工具如储蓄、保险、证券、基金、投资等工具管理个人的钱财和物资，实现防范风险（失业、疾病、意外伤亡等）、积累资金、养老储备、为子孙后代积聚财富、投资增值、提高生活水平等目的。理财——是对人漫长的一生在财务上做出合理的安排113什么是理财理财——运用各种理财工具如储蓄、保险、证券、基金、确定阶段性的生活与投资目标审视自己的资产分配状况及承受能力调整资产配置与投资结构及时了解资产状况及相关信息，

通过有效控制风险，实现家庭

资产收益的最大化什么是理财114确定阶段性的生活与投资目标什么是理财30一生的经营生活理财投资理财115一生的经营生活理财31生活理财职业选择子女及自身教育购房保险医疗企业年金和养老遗产及事业继承税收筹划116生活理财职业选择32投资理财股票债券金融衍生工具黄金外汇不动产艺术品117投资理财股票33一、高通货膨胀率二、日益增加的教育费支出三、养老的需要四、资产保值增值的需要我们为什么要积极理财？118一、高通货膨胀率我们为什么要积极理财？341193512036121371223812339农村人口急剧下降越来越多的人口需要工作男女比例失调老龄化情况更加严重124农村人口急剧下降40实际上许多人的人生目标身体健康一点。事业顺利一点。钱财再多一点。爱情浪漫一点。婚姻美满一点。儿女孝顺一点。125实际上许多人的人生目标身体健康一点。41100个人的人生据美国联邦政府的调查，100位25岁的年轻人，经过35年后，达到60岁退休年龄时，他们的情况分别为：*49人依靠退休金、亲戚朋友或社会福利。*29人死亡。*12人破产。*5人继续工作。*4人经济独立。*1人富裕。126100个人的人生据美国联邦政府的调查，100位25岁的年轻人为什么？表面上：难以自我约束。*及时行乐，得过且过。*互相攀比，超前消费。*狂热投资，战线漫长。深层里，没有正确的理财观念。*一个人的财富取决于这个人的理财观念。*短中长期的理财能力皆重要。*很多人失败于没有计划。127为什么？表面上：难以自我约束。43让我们来看看

人生挣钱曲线128让我们来看看

人生挣钱曲线44年龄线收入线拥有第一份收入预计何时退休抚养期责任期养老期生活费房贷教育费赡养费牛马之年走得太快走不掉活得太久人生蓝图129年龄线收入线拥有第一份收入预抚养期责任期养老期生活费房贷教育收入年龄20岁25304555收入曲线挣钱曲线图(收入曲线)130收入年龄20岁25304555收入曲线挣钱曲线图(收入曲线支出年龄20岁25304555收入曲线支出曲线挣钱曲线图(支出曲线图)131支出年龄20岁25304555收入曲线支出曲线挣钱曲线图(收入\支出年龄20岁25304555收入曲线支出曲线资产曲线图132收入\支出年龄20岁25304555收入曲线支出曲线资产曲5万元买车5年后,车价折旧后为0花去油费、维修、等费用5万元共花费15万元如果每年净挣2万元30岁按揭5万35岁一无所有1335万元买车5年后,车价折旧后为0花去油费、维修、共花费结果挣了很多的钱，但是消费了。没有资产没有让资产保值、增值没有理财！随年龄的增长，收入的减少，开支的增长，积蓄越来越少。当然到老一无所有！134结果挣了很多的钱，但是消费了。505万元买房产5年后,房价涨为15万所获租金2万交利息每年还按揭1万还剩1万共有资产20万元如果每年净挣2万元30岁按揭5万35岁拥有仍趋上涨并每年生息的15万房产和再投资的5万元现金！可再次投入两处房产,加速资产递增！如此投资，60岁退休,我们还需做事么？1355万元买房产5年后,房价涨为15万所获租金2万交导致的结果：20%的人→有了生活规划和投资→成为富人80%的人→没有规划、没有资产→变成穷人136导致的结果：20%的人→有了生活规划和投资→成为富人52财富积累“金字塔”137财富积累“金字塔”53第三部分：投资理财的区别138第三部分：投资理财的区别54投资和理财的区别投资—是为了短期内获取财富理财—是为了未来长期的富裕139投资和理财的区别投资55投资、理财的区别投资是找只母鸡来生蛋理财是有很多蛋后，怎么不让它破掉、变少140投资、理财的区别投资是找只母鸡来生蛋56投资≠理财141投资≠理财57投资是要冒风险的！前提：投资在我们的观念里是要冒风险的，就跟我们做生意,开公司一样的。公司、生意也不能保证一定都能经营的下去。举例：投资好象在做鸡蛋的生意，先去市场买只母鸡回来——投资的开始142投资是要冒风险的！前提：581、精挑细选后发现是只不会下蛋的母鸡——血本无归！2、原本很勤快的下蛋，结果得了禽流感——壮烈牺牲！说明：在投资经营中，风险是很大的！可能会遇到很多风险：143可能会遇到很多风险：59走出投资的心理误区花了钱就不应浪费有人送足球票,前一夜风雪狂作行车有危险,去否?.门票自己花300元钱买,去否?芝加哥大学的经济学家塞勒说,门票自己花钱买的多半会去,一种:怕血本无归,一种:厌恶亏损将赔钱看的比赚钱大144走出投资的心理误区花了钱就不应浪费60走出投资的心理误区花了钱就不应浪费卖价高了就是赚了20万买房，约翰卖房通货紧缩，物价和劳务费平均下跌25%，房卖15.4万比买进少23%.泰德卖房，物价和劳务费平均上涨25%，房卖24.6万.比尔卖房物价平稳卖19.6万,比买进少2%)145走出投资的心理误区花了钱就不应浪费61走出投资的心理误区花了钱就不应浪费卖价高了就是赚了大家都这麽看,应该没错额外之财,没必要珍惜大批购买,当然省钱146走出投资的心理误区62理财必须分清三个与会计学

不同的概念147理财必须分清三个与会计学

不同的资产、负债、消费

资产：就是您不工作还能带给您钱的东西。负债：就是把您辛苦挣来的钱变小的东西。消费:就是把您辛苦挣来的钱变没的过程。148资产、负债、消费资产：就是您不工作还能带给您钱的东西。64能力健康股票地产项目保险妻子孩子房子车子资产负债149能力妻子资产负债65理财的法则1、安全性。2、获利性。3、增值性。4、变现性。5、税后利润。150理财的法则1、安全性。66家庭理财规划

合理的投资顺序计算你的财力评估风险的承受能力投资目标、策略、项目的选择立即行动持之以恒

151家庭理财规划合理的投资顺序67格林斯潘的财富人生绝不能亏本不要太贪心尽量分享市场利率减少通胀损失把意外损失转嫁出去152格林斯潘的财富人生绝不能亏本68理财观念之一组合理财153理财观念之一组合理财69曾获诺贝尔奖的著名经济学家詹姆斯.托宾的理论，“不要把你所有的鸡蛋都放在一个篮子里”154曾获诺贝尔奖的著名经济学家詹姆斯.托宾的理论，“不要把你所有(每个家庭应该有一笔相当大的而且永不被查封的资产!)理财观念之二理财先要保财