证券投资学81-K线组合形态分析

证券投资学技术分析——K线组合形态分析证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第1页!K线组合可以是单根，可以是多根很少超过5根反转形态、持续形态投资者总结了非常多的组合形态组合形态有简单的也有复杂的证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第2页!锤形线Hammer

上吊线HangingMan4个特征：（1）小实体在交易区域的上面（2）下影线的长度比实体长度长得多，一般要求是实体的2～3倍（3）上影线基本没有（4）小实体的阴阳不重要

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第3页!上吊线处在上升趋势中。长下影线显示了一个疯狂卖出是怎样开始的。如果市场第二天开盘较低，就有很多持有多头头寸而等待卖出时机的参与者在一旁观望。如果小实体是阴线并且第二天开盘较低，将使得上吊线的熊市含义得到确认.

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第4页!东软股份，原称东大阿尔派，1999底增发1500万股A股，基本上向新基金配售，发行价高达每股30.5元，因发行后不设锁定期，12月29日即上市流通，新基金就势拉升，仅两个月股价就翻了一倍。但“市”上没有只涨不跌的股票，2月17日的“一阴包二阳”宣告拉升暂告一段落。当日放出576.2万股巨量。证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第5页!孕育型（被包含型）Harami牛市孕育型BullishHarami，熊市孕育型BearishHarami。４个特征：1）长实体之前一定有相当明确的趋势2）长实体之后是小实体，小实体被完全包含在长实体的实体区域之内3）天的长实体的颜色反映市场的趋势方向。阴线下降，阳线反映上升4）第二根实体阴阳与根相反

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第6页!熊市孕育型实例

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第7页!倒锤线和射击之星的市场含义证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第8页!射击之星：处在上升趋势中，市场跳空向上开盘，出现新高，最后收盘在当天的较低的位置。后面的跳空行为只能当成看跌的熊市信号

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第9页!刺穿线形成于下降趋势中，天的长阴线实体保持了下降的含义。第二天的跳空低开进一步加强了下降的含义。然而，市场后来反弹了，并且收盘高于长阴线实体的中点。此行为引起一个潜在的底部。阳线穿入阴线的幅度越大，越像是反转形态。证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第10页!早晨之星MorningStar

黄昏之星EveningStar早晨之星和黄昏之星的4个特征：1）天的实体的阴阳性与趋势方向一致早晨之星是阴线，黄昏之星是阳线2）第二天的小实体星型线与天之间有缺口，小实体的阴阳不重要3）第三天K线的阴阳与天K线的阴阳相反4）天的K线是长实体，第三天的K线基本上也是长实体

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第11页!2000年3月27日、28日、29日，民丰农化形成典型的黄昏之星民丰农化于3月18日公布了几项利空消息，但庄家却在5个交易日内强行将股价拉高，随后开始派发。证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第12页!沪深市场的三白兵特点三根阳线之间更多的是有缺口，或者三根长阳线实体之间的重叠部分很小三白兵出现在上升了不长的时间和幅度后，是看涨的形态。如果出现在上升了相当一段时间后，是看跌的形态。此时更应该从压力或竭尽缺口方面考虑三白兵形态三乌鸦形态也有类似的问题

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第13页!强弩之末Deliberation强弩之末的3个特征：1）三根根和第二根是长阳线实体2）第三天的开盘接近第二天的收盘3）第三天是纺轴线并极有可能是星形线

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第14页!强弩之末实例

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第15页!青岛海尔唱拉网小调，追涨者被高高悬吊3月8日，传媒报道青岛海尔空调在国际市场旺销，其专业服务网获国际认证。3月9日，公司又公布董事会公告称海尔电冰箱有限公司与青岛海尔集体资产内部持股会合资成立电子商务有限公司。“利好”一经兑现，庄家正好把筹码派发给电子商务的追捧者。证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第16页!上升和下降三法形态的理念上升三法和下降三法最根本的思想是，在一个趋势过程中，两次同阴阳的长实体之间的距离如果太长，将不利于维持原来的趋势以上升为例。当在上升的途中出现了一根长阳线后，紧跟其后的是一些小的实体。如果希望今后的价格波动维持上升趋势，那么在“短时间”内，应该出现第二根长阳线。如果没有出现，有理由认为，“希望今后的价格波动维持原来的上升趋势”的愿望将可能实现不了，或者说，实现的机会降低了。在上升三法和下降三法中，“短时间”设定为3天。实际中可以比3天少，也可以比3天多

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第17页!下降三法实际例子

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第18页!K线理论的问题

K线表现市场有很强的视觉效果，是最能表现市场行为的图表之一上面所列举的组合形态只是根据经验总结了一些典型的形状，是市场趋势和用组合形态表现的人类心理的混合物，没有严格的科学逻辑证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第19页!K线分析只能作为战术手段

不能作为战略手段“足够低”的区域不是确定的价格，是一个“宽”的“价格箱”。战术决策尽量选择在“箱子”的较低位置买入，而且买入后等待上升的时间比较短。K线理论所扮演的是战术手段的角色

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第20页!在反转点一定会出现反转形态

K线出现反转形态不一定是反转点在每个事后可以被称为“低点”或“高点”的地方，都或多或少出现了本章所列举的K线组合形态。但是，出现了这些形态并不意味着就是局部的低点或高点证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第21页!锤形线处在下降趋势中。疯狂地卖出行动被遏制、投资者担心踏空。第二天较高的开盘价和更高的收盘价将使得锤形线的牛市含义得到确认。证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第22页!鲸吞型（包含型）Engulfing牛市鲸吞型（BullishEngulfing）和熊市鲸吞型（BearishEngulfing）。4个特征：1）形态出现之前一定有相当明确的趋势2）第二根实体必须完全包含前一根的实体3）根K线的阴阳反映趋势阴线反映下降，阳线反映上升4）第二根实体的阴阳与根的相反证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第23页!2000年5月12日，受中国与欧盟入世谈判成功利好消息的刺激，纺织、港口等板块整体上扬，沉寂多时的二纺机拔地而起，在短短的7个交易日中股价竟狂飚50%。一阳包二阴、一阳包三阴、一阳吞四阴形态也较常见。证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第24页!牛市孕育型处在长时间下降趋势后，伴随有平均成交量的长阴线已经出现，维持了熊市含义。第二天价格高开，动摇了空头。把它当成一次机会来弥补之前的“失误”。这一天的成交量超过前一天。

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第25页!倒锤线InvertedHammer

射击之星ShootingStar倒锤线4个特征：1）小实体在价格区域的较低部分形成2）不要求有缺口，只要在一个趋势之后下降3）上影线长，一般比实体长2倍4）下影线短几乎没有射击之星4个特征：1）在上升趋势之后，以向上的价格缺口开盘2）小实体在价格区域的较低部分3）上影线较长，是实体的3倍4）下影线短，最好没有证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第26页!倒锤线：当市场以跳空向下开盘时，已经有了下降趋势。当天的上冲失败。如果第二天的开盘高于倒锤线实体，潜在的反转将引起空头的恐慌，将支持上升证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第27页!刺穿线PiercingLine

乌云盖顶DarkCloudCover刺穿线的4个特征1）天是反映继续下降的长阴线实体2）第二天是阳线，开盘低于前一天的最低点3）阳线的收盘价在天的实体之内，高于天阴线实体的中点4）刺穿线的两根线都是长实体乌云盖顶的3个特征：1）天是继续指出上升趋势的长阳线2）第二天是开盘高于天最高点的阴线3）第二天阴线的收盘低于天阳线实体的中部

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第28页!乌云盖顶处在上升趋势。出现了一条长阳线，第二天市场跳高开盘，收盘价格下降到阳线实体的中间之下。多头不得不重新考虑自己的投资策略。明显的趋势反转已经发生。阴线刺进前一根阳线的程度越深，顶部反转的机会越大证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第29页!1999年12月28日，深圳成分指数形成早晨之星，大盘持续走强千年虫吓得胆小鬼减仓深成指却构成世纪大底证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第30页!三白兵ThreeWhiteSoldiers三白兵3个特征：1）三根连续的长阳线，每天出现更高的收盘价2）每天的开盘价在前一天的实体的中点之上3）每天的收盘价是当天的接近最高点三白兵的市场含义三白兵如果出现在已经下降了很长时间后，将是市场将要强烈反转的标志。这种价格运动行为上升稳定，非常看涨，绝不应该被忽视。三白兵的市场含义三白兵所处的位置有关

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第31页!“澄星”在这里升起！三年不开张，开张吃三年！澄星是一只流通盘仅为6300万的小盘纺织股，上市三年，尽管收益均在0.30元左右，但其股价则徘徊在10元上下。自2000年3月17日出现“三白兵”后，股价开始“竖”起来。证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第32页!强弩之末的市场含义是三白兵的“导出品”，出现在上升的末期前面两天的长阳线创出了新高，其后是小阳线。最好是最后一天高于第二天并存在跳空缺口小实体说明不确定性强弩之末展示了原来上升趋势的弱化强弩之末是黄昏之星的“前奏曲”。在上升的过程中，强弩之末的形态出现得越晚，不能继续上升的含义越强

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第33页!三乌鸦Threecrows三乌鸦4个特征：1）连续三天长阴线2）每天的收盘出现新低3）每天的开盘在前一天的实体之内4）每天的收盘等于或接近当天的最低

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第34页!上升三法RisingThreeMethods下降三法FallingThreeMethods上升三法和下降三法是持续型形态，4个特征：1）长实体表示当前的趋势2）长实体被一组小实体跟随3）小实体沿与当前趋势相反的方向或高或低地排列，在天实体的最高和最低的范围内4）最后一天应该是强劲的一天，收盘高于或低于根长实体的收盘

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第35页!上升三法的长阳线形成于上升趋势之中。长阳线之后是一群抵抗原来趋势的小实体。最后一根K线的开盘价高于前面一根K线的收盘价并且收盘价出现新高，维持了原来的趋势

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第36页!上升五法实际例子

证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第37页!K线分析的错误率比较高实际的市场情况与我们的判断有距离。从经验的统计结果中可以知道，K线的成功率是不能令人满意的。从K线的使用原理看，K线理论只涉及短时间内的价格波动，容易为某些人的“非市场”行为提供条件。如果增加限制条件，有可能提高成功率，但使用的方便性就会出现问题证券投资学81-K线组合形态分析共40页，您现在浏览的是第38页!K线分析结论在空间和时间方面的影响力不大由K线分析方法所做出的预测结果，影响的时