国别市场分析报告初稿

国别市场分析报告(柬埔寨)初稿.宏观环境简况柬埔寨王国(KingdomofCambodia)，位于中南半岛南部，地势呈北高南低，中部与南部为平原地区，领土面积18.1万平方公里，与老挝、泰国、越南接壤。柬埔寨气候炎热，属于典型热带季风气候。人口柬埔寨人口1400万，是主体民族，占总人口的80%,少数民族有占族、普农族、老族、、等。为通用语言，与、同为。佛教为国教，95%以上的居民信奉，占族信奉，少数城市居民信奉。、华侨约60万。2010年度GDP柬埔寨2010年宏观经济复苏，同比增长5.5%,年度GDP达至I114.4亿美元。2010年人均GDP人均GDP为792美元。当前汇率当地货币瑞尔对美元汇率保持在4000:1的水平。当前外汇储备外汇储备25.5亿美元，同比增长18.2%,年均通货膨胀率为3.2%。资源储备主要资源储备为农业，2010年度盈余稻谷380万吨，折合大M约240万吨。产业特点柬埔寨是传统，工业基础薄弱，属世界上之一，贫困人口占总人口 28%。柬政府实行的自由市场经济，推行经济私有化和贸易自由化，把发展经济、消除贫困作为首要任务。把、加工业、旅游业、 I基础设施建设及人才培训作为优先发展领域，推进行政、财经、军队和司法等改革，提高政府工作效率，改善投资环境，取得一定成效。.政治环境.宪法规定，柬埔寨系君主立宪制王国，立法、行政、司法三权分立。国王是终身国家元首、国家军队最高司令、国家统一和永存的象征，有权宣布大赦，根据首相建议并征得国民议会主席同意后可解散国会。柬埔寨现任国王为诺罗敦・西哈莫尼。.柬埔寨主要政党有柬埔寨人民党、奉辛比克党及森朗西党。 2003年7月，柬举行第三届全国大选，人民党获胜。人、奉、森三党在权利分配上分歧严重，组阁陷入僵局。2004年7月15日，组阁僵局被打破，人党和奉党就联合执政达成协议，拉纳烈和洪森分别任国会主席和政府首相，第三届王国政府正式成立。2008年8月，柬埔寨人民党再次赢得第四届国会选举，洪森出任首相至今。.柬埔寨近年来政局一直较为稳定，把消除贫困、发展经济作为政府首要目标。.经济环境.2010年，随着世界经济的逐步复苏，柬埔寨经济也摆脱了金融危机的影响，实现了V型反转。在2009年经济仅增长0.1%的基础上，2010年实现增长5.5%。柬政治经济形势稳定，农业收成稳步上升，制衣业走出低迷期，旅游业增速超乎预期。通胀得到有效控制，物价基本稳定，市场供给充足，人民生活水平逐步改善。.财政收支增加，赤字下降。2010年，财政收入14.45亿美元，同比增长18%占全年GDP勺12.6%。其中，税收收入12.23亿美元，占全年GDP勺10.7%;非税收收入2.1亿美元，占全年GDP勺1.8%;资本U攵入为1200万美元，占全年GDP勺0.1%。财政支出20.51亿美元，同比增长13%占全年GDP勺19.9%。其中，经常性支出12.48亿美元，占全年GDP勺10.9%;资本支出8.03亿美元，占全年GDP勺7%财政赤字6.06亿美元，同比下降9%.虽然柬经济实现了V型复苏，但是柬经济结构单一，过于依赖制衣、旅游和建筑业，制约了自身抵御危机的能力。为确保国家经济可持续发展，今年2月，柬首相洪森提出要推动国家经济迈向工业化发展道路， 实现经济现代化和结构多元化。洪森提出三个工业化发展方向：一是提高现有重要领域的附加值，二是发展潜在的新兴工业，三是挖掘潜在产业。为此，柬将扩大吸引外资规模，积极引进国外先进技术和产业，特别是吸引大型跨国公司到柬经济开发区投资兴业。.法律环境法律构架宪法规定，柬埔寨的国体是，实行自由民主制和，立法、行政、司法。国会是柬埔寨国家机构和立法机构，每届5年。参议院是国家立法机关，有权审议国会通过的法案。柬宪法规定，法案须经国会、参议院、宪法理事会逐级审议通过后，最后呈国王签署生效。分初级法院、上诉法院和最高法院三级。市场准入目前柬埔寨还没有专门的外商投资法，其吸收外资的主要法规政策体现在【投资法】及其实施条例等相关文件中，主要政策如下：对外资与内资基本给予同等待遇政府不实行损害投资者财产的国有化政策已获批准的工程，政府不直接干涉商业货物或服务的价格不实行外汇管制，外汇法对任何外汇经营都不设限，包括转账和国际结算鼓励外商投资的主要行业为农业、旅游业、环保、劳动密集型工业、基础设施建设和能源等领域在税收方面，免征投资生产企业的生产设备、建筑材料、零配件等的进口关税对土地的使用，其宪法规定外国人不得购买柬埔寨的土地，但外国投资者可以长期租赁，最长期限为99年商业组织形式较为宽松，可以个人、合伙、公司等不同商业组织形式注册，且注册费用较低，进出口贸易不受国籍限制劳动力准入投资者在柬埔寨有权依照柬埔寨王国劳工法和移民法的有关规定， 自由选择和雇佣柬籍和外籍员工。柬埔寨【投资法】第十四条特别规定：允许以下身份人士来柬埔寨留居：企业职员和专业经管人员技术人员专业技术工人经柬埔寨发展理事会按移民法和劳工法有关规定批准的上述人员的配偶及其家庭人员金融税收相关政策可享受的优惠税收政策对投资的鼓励主要包括全部或部分免收关税及其他税务纯盈利税的税率为9%,但不包括国家自然资源、森林、石油、金矿等的开采和盈利税的税率，此类税率将由其他法律另行规定依据每项投资的条件和王国政府规定的优惠条件，从第一次获得盈利的年份算起，可免征盈利税的最长时间为8年。如连续亏损5年，其亏损额则被准许用来冲减盈利税。如果投资者将其盈利用于再投资，则可免征其盈利税。分配投资盈利，无论是转移到国外，还是在柬埔寨国内分配，均不征税在某些工程的进口建筑材料、生产资料、各种物资、半成品及所需零配件，免征其关税和其他税务：占总产量至少80%的产品用于出口的投资工程；在柬埔寨发展理事会公布的优先发展的特别开发区内投资；旅游业；劳动密集型工业、加工业及农用工业；基础设施建设及能源产业⑤产品出口，免征出口税.投资环境内地企业在柬埔寨已超过200家，协议投资总额超过4亿美元，排在马来西亚、美国和台湾之后，为柬埔寨第四大外资来源国，且已连续3年为柬最大FDI（外国直接投资）输入国。经管体制柬埔寨于2003年9月被世界贸易组织（WTO）接纳为该组织成员。柬埔寨目前正在按照WTO的要求，对现行的经济政策进行调整，为外国企业创造更为良好的投资环境。近年来柬埔寨政府颁布的与贸易有关的法律主要有：《公司法》、《投资法》、《合同法》及《企业用工法》。柬埔寨发展理事会（CDC）系柬政府唯一负责柬投资和重建发展综合事务的政府机构。理事会下设柬埔寨投资委员会（CIB）和柬埔寨重建与发展委员会（CRDB）2个委员会，分别主管私人投资（包括外资）与公共投资（政府发展工程、接受外援等）业务。委员会成员由王国政府相关部门负责人组成，两个委员会均设有各自的秘书处、秘书长及相关办事机构，负责日常事务。税收政策柬埔寨目前主要有以下的税种和税率，分别是：所得税9%或20%、增值税10%、营业税2%。另，主要商品的进口关税及特殊税详见贸易指南篇的“柬埔寨主要商品关税及有关税收一览表”

货物类关税特别税增值税布类35%10%服装3郭1QH童装、运动装7%10H窗相,床草7%10%n10%「卷烟50%10%10H啤■酒35%10%10%家电类15%10%i25«a?摩:无车15W5H10«L25cc及以上摩;壬15M45K10%贵金属30%10%钻石5CM10%农具10H其他五金制品15%10%塑料制品7%10«发电机15%10%纸类窗10H水泥10H钢铁10H玻璃7%10H铝材n10H3OT10%机油,润渭洞30%10«优惠政策对投资的鼓励主要包括全部或部分免收关税及其他税务纯盈利税的税率为9%,但不包括国家自然资源、森林、石油、金矿等的开采和盈利税的税率，此类税率将由其他法律另行规定。依据每项投资的条件和王国政府规定的优惠条件，从第一次获得盈利的年份算起，可免征盈利税的最长时间为8年。如连续亏损5年，其亏损额则被准许用来冲减盈利税。如果投资者将其盈利用于再投资，则可免征其盈利税。分配投资盈利，无论是转移到国外，还是在柬埔寨国内分配，均不征税。在某些工程的进口建筑材料、生产资料、各种物资、半成品及所需零配件，免征其关税和其他税务：占总产量至少80%的产品用于出口的投资工程；在柬埔寨发展理事会公布的优先发展的特别开发区内投资；旅游业；劳动密集型工业、加工业及农用工业；基础设施建设及能源产业。⑤产品出口，免征出口税。柬埔寨投资环境不利因素，主要体现在下面几个方面：①基础设施落后，不利于企业控制成本。柬埔寨是世界最不发达国家之一，由于常年战乱，基础设施遭到严重破坏，其电力、供水、交通等方面仍然处于落后状态，难以满足企业生产的需求，时常出现停水、停电等现象。此外，柬埔寨当地工人工作效率和素质都较低②法制不健全，投资者权益得不到有效保证。外资企业在当地的利益多数情况下无法通过正常渠道得到保护，有法不依甚至钱大于法的现象比较普遍。政府机构贪污腐败现象严重，工作效率低下。此现象由来已久，吃拿卡要盛行，而且名目繁多。在政府机构办理任何手续几乎都要缴纳一定数量小费，否则不予办理。外汇政策实行开放的自由市场经济政策，经济活动高度自由化。针对 170多个国家和地区的经济自由排名中，柬埔寨位列35名，与日本相同，远高于周边国家。美、欧、日等28个国家给予柬埔寨普惠制待遇。贸易壁垒柬埔寨限制投资行业①各种商业活动②各种运输服务③免税商店④在国际规范酒店范围外的餐厅、卡拉OK厅、夜总会和各种按摩室⑤贸易中心⑥与新闻和宣传有关的活动⑦批发零售⑧电话服务⑨开发自然资源（勘探石油和天然气除外）⑩专业服务投资保护1、对外资与内资基本给予同等待遇。除柬宪法中有关土地所有权（只允许柬籍公民和法人购买）的规定外，所有的投资者，不分国籍和种族，在法律面前一律平等。（基本实现国民待遇）2、柬政府不实行损害投资者财产的国有化政策。3、已获批准的投资工程，柬政府不对其产品价格和服务价格进行管制。4、不实行外汇管制，允许投资者从银行系统购买外汇转往国外，用以清算其与投资活动有关的财政债务。5.7双边协议1991年10月关于政治解决柬问题的巴黎协定签订后特别是 1993年柬埔寨王国政府成立以来，两国全面经贸合作关系得到恢复和发展。1996年7月，两国政府签署了《贸易协定》和《投资保护协定》。我国政府开始决定从2004年1月1日起给予柬埔寨297种商品（主要是农、林、牧、渔产品）进口零关税的优惠待遇。.安全环境柬埔寨经过长期战火洗礼，民风凶悍，生活贫困。虽经政府收缴，民间枪支依然较多。战争遗留未爆弹药较多，土建工程一般需要柬埔寨部队扫雷确认安全。总体环境尚可，但偷盗行为十分普遍。外资企业驻地通常都配有当地警察保安。.工程承包市场分析市场简况据中国商务部统计，2010年，中国企业在柬埔寨新签承包工程合同73个，同比增长102.8%;合同总额13.43亿美元，增长1.5%;营业额6.48亿美元，增长62.9%;外派人数3691人，增长291%。中国企业在柬新签劳务合作合同7个，同比下降88.9%;合同总额83万美元，下降40.7%;营业额512万美元，下降57.4%;外派人数498人，增长31.4%。截至2010年底，中国企业在柬埔寨承包工程与劳务合作累计合同额和营业额分别是49.91亿美元和23.12亿美元。市场分析川铁公司至2004年起，在柬埔寨已完成中国政府援助柬埔寨7号公路和优买信贷8号公路两个工程，累计完成合同金额2000万美元。2011年尚未有针对该国市场的工程追踪。据柬政府预测，2011年柬宏观经济将增长6流右，通月空制在4%Z内。其中，农业预计增长4.7%,工业增长8.3%,服务业增长6.1%。广义货币投放增幅控制在20.8%以内，经常性流通货币增幅不超过19.4%。财政收入预计占GDP勺13.5%,财政支出预计占GDP勺18.9%。外汇储备力争增长10%铁路产业在泛亚铁路的规划图上，柬埔寨处于越、老、泰的连接处而将成为铁 路枢纽。而柬埔寨铁路发展水平远远无法胜任此重任，该国目前仅有2条铁路，总长655公里。一条由金边途径马彳惠旺省至柬泰边境的波贝，另一条由金边至西哈努克港。两条铁路均年久失修，火车时速仅 15公里，轨距为1M运输能力低下。柬埔寨政府计划投资1.4亿美元对铁路进行修缮。公路产业公路运输为柬埔寨运输系统的骨架，占客运和货运 95%Z上份额。公路网络总长度约39495公里，其中包括4802公里国道，目前柬尚无高速公路。在过去10年，机动车数量迅速增长，截止2008年底，登记的机动车数量为70万辆。几乎所有国道都是柏油路面，但50%勺省级道路不是碎石路面就是土路面。乡村道路则大部为土路。柬埔寨严重缺乏公路养护资金，很多公路处于失修状态。大部分道路的重建和修复一级、二级公路网都是在国际竞争性投标基础上由国外承建商完成。柬埔寨公路网大部为国外投资或援助修建，本国无力承担。房建产业柬埔寨房地产集中在首都金边及旅游地区暹粒及西哈努克港。近年来，由于柬投资环境没能得到进一步改善，基础设施建设速度跟不上经济发展的需要，政府腐败和办事效率的低下等，柬利用外资连年大幅下降。不少外商撤资，缺少新的外资进入，房地产买卖日渐衰落，无论是金边市还是其他远离首都的城市和农村地区，房地产业均进入全面萧条时期。虽然柬首都金边的商业用地和住宅用地的前景短时期内并不被看好，但由于在已开发的房地产中，大部分都是当初为了应付形势发展的需要而进行的初步开发或建立的简易工厂，随着经济和工业生产的进一步发展，厂房改造和对房地产进行深入开发已迫在眉睫。目前，金边市政府计划建设 7个标志性市场，将违章棚户区迁往远郊，再加上私营业者对商厦和商业场所的建设，使得这一方面还有很大的发展空间。柬埔寨近期将投资 2亿美元，打造555M高世界第二高楼！港口、机场产业柬埔寨水运分为海运和河运。西哈努克港是最主要的对外海港，临泰国湾，有2个泊位，水深各8.5M和6M，最多可停泊1万吨的船舶。现主要停靠经泰国、新加坡和香港转口的支线船，2002年全年共处理进出口集装箱约38400TEU（平均每日处理约105TUE,具有激光检查集装箱系统）。金边港临湄公河，是最大的内河港口，只有 1个泊位，雨季水深 5.2M，旱季水深最多可停泊5千吨的船舶。主要民用机场有金边国际机场（原名波成东机场）和吴哥机场（原名暹粒机场）。此外，西哈努克市、马德望省、腊塔那基里省、蒙多基里省、上丁省和戈公省也建有简易机场。新建的金边港集装箱码头位于柬埔寨首都金边市以东约30公里的湄公河畔，由中国政府提供2820多万美元优惠贷款进行建设。该工程包括一个长 300M宽22M可同时停泊两艘5000吨级货船的码头，并将建有放置集装箱、办公楼以及水电供应等配套设施。码头年吞吐量为12万标箱。由中国上海建工集团承建，工期为 30个月。电力产业目前，柬埔寨的电价比较昂贵，且仅在金边、西哈努克港及部分省市可供电，电价为每度 0.15—0.2美元。金边 22万户家庭中10万户用政府供电，广大农村 10%以下的家庭用政府供电。其他家庭用电主要使用柴油燃料发电，既浪费资源又污染环境。为扭转这种不利的供电、用电局面，柬政府大力鼓励对电力行业的投资，尤其希望以BOT的方式发展水电、太阳能发电。另在发展本国发电的同时，决定从邻国越南和泰国购电以解决用电紧张的问题。2009年，柬电力装机能力为909.7兆瓦，全国用电家庭数约为20多万户，年人均用电量为54度。柬政府将电力发展列为其经济战略的优先发展领域，政府对外来投资给予政策上的倾斜和法律保护。到2010年底，柬政府计划装机 1346兆瓦，实现全国用电家庭数达到37万户，年人均用电量 89度。近年来，中资企业以BOT方式进入柬电力市场，速度快，规模大，得到洪森首相的高度评价和赞赏。建成的首座水电站已于 2002年5月并网发电。目前，中资企业以BOT方式与柬签约的6个工程，总装机约为92.7万千瓦，总投资 18.2亿美元，上述工程售电支付条件均获得柬政府财政担保，保证了我企业投资安全，规避了风险。上述工程将于 2012—2015年陆续建成并投入运营。矿业及能源产业柬埔寨工业基础薄弱，规模矿业生产尚未建立，一向被认为矿产资源比较贫乏，现仅有小型水泥厂及群采为主的宝石、金、锡、石英砂等小型矿山、矿点，产量只能满足国内需求。但近来，柬埔寨接连发现储量客观的矿藏，着实让柬埔寨人喜上眉梢，柬埔寨政府也为此长舒一口气，尤其是石油的发现，令柬埔寨人憧憬着富裕生活的到来。另据有关方面已证实柬埔寨拥有大量的金矿和铝矿，其中绝大部分的金矿和铝矿被发现在蒙多基里省和拉达那基里省内。此外在柏威夏省和磅通省也有一些金矿，只是含量较少。澳大利亚著名矿探和开采公司Oxiana已获得在蒙多基里、桔井、磅通、柏威夏和拉达那基里共5省的政府勘探许可。预计石油、金属矿业带来的收益将超过 10亿美元，极具投资潜力。物流产业柬埔寨物流总体状况之一是军用物流规模大，民用物流规模小。他们迫切希望中国与柬埔寨之间、与 GMS组织之间，密切交流。与中国贸易主要通过海运，路线是：上海 —西哈努克港—金边港。中柬间有部分物流通过空运，但没有公路物流。正在加强7号公路建设：柬埔寨 —老挝—中国进口货源：建筑材料较多，其他还有服装、面料等。出口对象：成衣至欧美市场。制造业柬埔寨的产业结构比较单一，主要依赖纺织业，柬埔寨正致力于建设产业竞争力，所以制造业投资对该国很有吸引力。柬埔寨副总理兼财经部长吉春接受《中国日报》专访时表示，中国投资在帮助柬埔寨缩短与其他亚洲国家差距方面发挥了重要作用，并表示柬埔寨欢迎中国企业投资制造业。在柬埔寨，家用电器基本上全是进口，中国却在这方面拥有别人所不拥有的特长，技术含量高，技术设备齐全。中国企业在当地建厂，利用当地廉价劳动力，发展家电制造业，可以培养本土的技术和经管人员，逐步推动当地都市化进程，这无疑也是互惠互利的事情。其他产业农业是柬经济第一大支柱产业。主要农产品有稻谷、玉 M、豆类、薯类等。经济作物有橡胶、胡椒、棕榈糖、麻类、棉花等。柬埔寨农业生产存在水稻品种单一、更新速度较慢、栽培技术简单、经管较为粗放 ,水利设施简单、稻田排灌困难以及加工体系落后等问题。近年来越南加大了对柬埔寨农业项目的投资，中国云南、广西等省也开始投资柬埔寨大 M及其他农业产品加工行业。7.3市场风险由于经历了较长时期的战乱，民主政治尚处初级阶段，发展时间有限，国内党派矛盾由来已久，从客观来看，柬埔寨民主政治制度还比较脆弱。但是，经过近年的努力，柬埔寨正在经历其四十余年来政治局势最为稳定的时期。柬埔寨市场整体相当不成熟，中资企业竞争较为激烈。投资风险主要来自以下方面：市场波动的风险相关政策变动的风险政府腐败带来的风险（政府审批手续繁多且等待时间长）强势竞争对手带来的竞争风险（低价中标，成本难以控制）汇率波动风险（人民币对美元贬值）投资回收周期较长的资金风险跨国人才储备不足及经管经验不足的风险与当地政府、劳工关系处理不当的风险（工会等非政府组织力量大）劳动力成本提高的风险（当地劳力素质低下）土地纠纷比较多（土地产权难以明确划分）11雨季和旱季分明，施工受季节影响很大12其他风险根据对当前总体形势的分析和评估，柬埔寨的参考评级为7（7/9）级，国家风险水平显著，未来风险水平趋于升高。7.4市场竞争分析鉴于中柬长期的传统友谊，中国政府长期提供柬埔寨优买信贷工程，由中方出资进行工程建设。目前在柬的主要中资公司（工程承包公司）有：上海建工、中国路桥、中国水电、葛洲坝集团、云南建工等几家工程单位。外国公司主要集中在韩国、日本。优势分析：