国际金融实务在涉外企业中的运用案例

国际金融实务在涉外企业中的运用案例一、套期保值案例的期货合约，并以此抵消汇率变动所带来风险的一种交易行为。套期保值两种方法：I市场上先买进后卖出方式来保值的一种方法。卖出套期保值。即与买入套期保值相反，未来售汇者就一定数量外币，采取在\声-I C一丿现货市场上卖出，期货市场上先卖出后买进方式来保值的一种方法。套期保值的目的：实行套期保值的目的在于避险，并在避险中保值。110001000万美元。1108.001107.00解析：如果按三月份外汇牌价，日本丰田公司可收回：到九月份付款时则只能收回：1000*107=107000

1000*108=108000万日圆，但Z1%气预计损失：108000-107000=1000万日圆然而，丰田公司用10万美元在汇市做了套期保值具体如下：（忽略利息及手续费）丰田公司在三月份合同签定之日起即在外汇市场上以 USD/JPY=1108.00的汇价卖出100手外汇合约（沽出美元兑日圆），并于九月份汽车交货付款日，按当时市场汇价买平仓，平仓价为1：107.00，贝卩：（108.00-107.00）/108.00*10万美元*100=92592.59美元精心整理精心整理1000现货贸易中：由于汇率波动使企业损失 1000万日圆1000万日圆盈亏相抵成功规避了贸易上的市场风险，套期保值成功。22100012月份交货付款，合同签定时市场外汇牌价是 USD/CN丫=：8.20但是到12月份人民币预期会升值很多，假如到时汇价升值到 1：7.10那么，该中国服装贸易进出口公司将损失多少？怎样利用外汇保证金交易在汇市进行套期保值？'// - /■'A假如：2USD/JP丫=1117.81?12USD/JP丫=1101.06解析：贸易损失为：1000万*(8.2-7.1)=¥11,000,000元10100手美元兑日圆合约，即：(117.81-101.06)/117.81*10万美元*100=$1,421,781万折合成¥11,658,602元7二、、//11651100万，套保成功。"I320031111250万设备，约定三Z1 %%个月后采用美元支付。当日美元对日元汇率为

USD0.781250/JPY100,价款为IJPY12500000XUSD0.781250/JPY100USD97656该企业预测未来可能日元升值，美I1251250万日元。

200421USD0.8/JPY10Q20031231USD0.806452/JPY10Q20199月交易业务分析:外汇期货市场 外汇现货市场2003111日103200421日到期的日元期货合约，每1251250万

2003111日预计日元将会升值，暂不购入汇率：JPY100/USD0.78125C日元。 1250万日元折合97656美汇率：JPY100二 USD0.8付出：100000美元200421日10320042月1日到期的日元1250万日元汇率：JPY收入：117803美元

200421日1250汇率：JPY100/USD0.947418付出：118427美元盈利17803美元 潜在亏损20771美元(USD117803-USD100000) (USD1118427-USD97656)从上表看出，该涉外企业由于买入套期保值，不考虑年终决算调整汇率因素的（10）2968美元（（USD117803-USD118427,）20771二、合理运用短期外汇融资规避风险案例风险的一种方法。此种方法对外汇手头寸比较紧张的涉外企业特别适用。200631100瓷出口合同。此前，该公司为了满足进口商急需，从某生产厂购进了一批工艺瓷，连同运和保险费在内的购进成本为 841万元（人民币）。签约日（31日）目的港。经双方约定，货款于 180天后即当年9月1日采用美元支付。签约日美元对人民币汇价为$仁¥8.72。该公司预计，此得笔交易可获利100X8.72-841=31万元（人民币）_ //91100¥8.64/$8万元（864—872）汇价风险损失。交易业务分析：该公司所以承受如此的风险损失，根本原因在于对美元汇价走势估计不足。相二7 // j反，如果充分估计了美元汇价走低，并采取短期外汇融资对策规避风险，结果就不

V "|3 Z1 3 具体做法是：月日该公司以提单作抵押，和银行申请借取半年期外汇贷款I9700265.15%100还贷款本息。970023美元贷款后，按照当日¥8.7