某学院金融学培训课程

金融学四川农业大学经济管理学院第二章信用

信用信用及其与货币的联系高利贷信用活动的基础信用的形式股份公司若干基本概念的识记信用(credit):建立在信任基础上以还本付息为条件的借贷活动.

☆原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约.经济学中的信用专指借贷活动.

☆信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种关系的建立以债权人对债务人的信任为基础.若干基本概念的识记高利贷(usuriousloan):以谋取高额利息为特征的一种借贷活动.

☆高利贷盛行于前资本主义时期.

☆高利贷的利率一般都高于经济活动中的社会平均收益率,且无上限.

☆高利贷没有统一的市场利率.若干基本概念的识记实物借贷(physicalcredit):以实物为对象进行借贷的活动.

☆实物借贷的存在背景:商品货币关系不普及,自然经济占主导地位的社会.

☆实物借贷的局限性:借贷对象的供求需要巧合;偿还时有数量与质量的要求并易产生矛盾.若干基本概念的识记货币借贷(monetarycredit):以货币为对象进行的借贷活动.

☆货币借贷是现代经济生活中的主要借贷形式.

☆货币借贷克服了实物借贷的局限性,使借贷更为便利和灵活.

☆货币借贷的出现使货币与信用从两个完全独立的经济范畴,走向相互结合并日益紧密融合为金融范畴.从此以后货币与信用的发展互为条件,相互促进.若干基本概念的识记国际信用（internationalcredit）：是指跨国的借贷活动.☆债务人和债权人不是同一个国家的居民，区别于反映本国居民之间借贷活动的国内信用；☆国际信用活动状况是一个国家国际收支平衡表统计和反映的内容之一.若干基本概念的识记直接融资(directfinancing):没有金融中介机构介入的融资方式.★直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系.★直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等.★直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对象,直接融资的借贷对象仅限于货币资金.若干基本概念的识记间接融资(indirectfinancing):通过金融中介机构进行的资金融通方式.★间接融资中的资金供求双方不构成直接的债权债务关系,而是分别与中介机构发生债权债务关系.★金融中介机构在间接融资中同时扮演债权人和债务人的双重角色.★典型的间接融资是银行的存贷款业务.若干基本概念的识记信用风险(creditrisk):即违约风险，指债务人不能或不愿按时还本付息使债权人受损的可能性.

★信用风险源于信用的特征.

★信用活动中始终存在着信用风险，人们只能设法控制和降低信用风险，却难以完全消除它.

★信用风险不仅造成债权人的损失，而且往往会引起连锁反映，中断信用链条，破坏债权债务关系，动摇公众信心，引发信用危机.若干干基基本本概概念念的的识识记记信用用制制度度(creditsystem)：是是规规范范和和约约束束社社会会信信用用活活动动和和信信用用关关系系的的行行为为规规则则.★狭义义信信用用制制度度是是指指国国家家管管理理信信用用活活动动的的规规章章制制度度和和行行为为规规范范.★广义义信信用用制制度度则则是是由由相相互互联联系系、、相相互互制制约约的的信信用用形形式式、、信信用用工工具具及及其其流流通通方方式式、、信信用用机机构构和和信信用用管管理理体体制制有有机机结结合合的的统统一一体体.若干干基基本本概概念念的的识识记记信用用评评估估：：是是对对企企业业、、金金融融机机构构、、社社会会组组织织和和个个人人履履行行各各类类经经济济承承诺诺的的能能力力及及可可信信程程度度的的评评价价.★主要要是是偿偿还还债债务务的的能能力力及及其其可可偿偿债债程程度度的的综综合合评评价价,评估估结结果果通通常常用用特特定定的的等等级级符符号号来来表表示示.★对个个人人进进行行信信用用评评估估的的重重点点是是对对影影响响个个人人及及其其家家庭庭的的内内在在的的和和外外在在的的主主客客观观环环境境进进行行综综合合考考察察，，对对企企业业的的信信用用评评估估则则是是从从企企业业信信用用记记录录、、企企业业素素质质、、经经营营水水平平、、外外部部环环境境、、财财务务状状况况、、发发展展前前景景以以及及可可能能出出现现的的各各种种风风险险等等各各方方面面进进行行客客观观、、科科学学、、公公正正的的分分析析研研究究.若干干基基本本概概念念的的识识记记赊销销(saleonaccount):商品品买买卖卖双双方方采采用用的的一一种种延延期期付付款款的的销销售售方方式式.★赊销方方式把把商品品购买买与支支付货货款分分离为为两个个环节节.★赊销方方式对对于买买卖双双方都都有利利.★赊销方方式实实际上上是销销货者者在出出售商商品的的同时时向购购货者者提供供了短短期资资金融融通.若干基基本概概念的的识记记商业票票据(commercialbill)：是商商业信信用工工具，，它是是提供供商业业信用用的债债权人人为保保证自自己对对债务务的索索取权权而掌掌握的的一种种书面面债权权凭证证.★商业票票据主主要分分为期期票和和汇票票两种种.★商业票票据可可以作作为购购买手手段和和支付付手段段流通通转让让.若干基本本概念的的识记★背书(endorsement)：商业票票据经债债权人在在票据背背面作转转让签字字后，可可以作为为购买手手段和支支付手段段流通转转让。这这种在票票据背面面签字转转让的手手续就叫叫“背书”.▲背书人对对票据负负有连带带责任.★票据贴现现:当票据的的持有者者在票据据未到偿偿还期而而又需要要进行支支付时，，票据持持有人就就可以经经过背书书，然后后把它以以一定的的价格转转让给金金融机构构，获得得现款满满足支付付需求，，这种活活动称作作票据贴贴现.若干基本本概念的的识记★买方信贷贷(buyer’scredit)：在消费费信贷中中，银行行及其它它金融机机构采用用信用放放款或抵抵押放款款方式对对购买消消费品的的消费者者直接发发放贷款款的消费费信用方方式.★卖方信贷贷(seller’scredit)：：在消费费信贷中中，以分分期付款款单作抵抵押对销销售消费费品的商商业企业业发放贷贷款，或或由银行行和以信信用方式式出售商商品的商商业企业业签订合合同，银银行向商商业企业业放款，，消费者者偿还银银行贷款款的消费费信用方方式.若干基本本概念的的识记出口信贷贷（exportcredit）:出口国政政府为支支持和扩扩大本国国产品的的出口，，提高产产品的国国际竞争争能力，，通过提提供利息息补贴和和信贷担担保的方方式，鼓鼓励本国国银行向向本国出出口商或或外国进进口商提提供的中中长期信信贷.★附有采购购限制，，只有用用于购买买贷款条条约所指指定的产产品；★贷款利率率低于国国际资本本市场利利率，利利差由贷贷款国政政府补贴贴；★属于中长长期信贷贷，最长长不超过过10年.若干基本本概念的的识记国际金融融租赁:指由出租租人根据据承租人人的决定定，向承承租人选选定的第第三者（（供货人人）购买买承租人人选定的的设备，，并将该该设备的的使用权权转让给给承租人人，并在在一个不不间断的的长期租租赁合同同期内，，通过收收取租金金的方式式，收回回全部或或大部分分投资.★是一种采采用“融融物”形形式进行行的中长长期融资资活动若干基本本概念的的识记直接投资资（directinvestment）：指一一国居民民直接对对另一个个国家的的企业进进行生产产性投资资，并由由此获得得对投资资企业的的管理控控制权.主要采用用以下方方式:★在国外开开办独资资企业；；★收购或合合并国外外企业，，包括建建立附属属机构；；★在东道国国与当地地企业合合资开办办企业；；★对国外企企业进行行一定比比例的股股权投资资；★利用直接接投资的的利润在在当地进进行再投投资.需要重点点把握和和理解的的几个问问题(一)信用的基基本特征征是什么么?★价值的单单方面让让渡.贷者在没没有取得得等值品品的情况况下就将将出借品品给了借借者,双方构成成的是债债权债务务关系而而非等价价交换关关系,所以信用用伴生着着风险.★以还本付付息为条条件.由于在信信用活动动中贷者者并没有有放弃所所有权,故必须偿偿还;贷者之所所以愿意意借出,是因为可可以从中中获益,借者之所所以能够够借入,是因为承承诺了付付息的责责任,故付息成成为信用用活动的的基本条条件.(二)信用是怎怎样产生生和发展展的?★从逻辑的的分析阐阐释信用用的产生生.★从历史的的角度考考察信用用的产生生:剩余产品品、贫富富差别和和私有制制的出现现是信用用产生的的基础和和条件.★从信用的的发展看看,有两个大大的飞跃跃:▲信用方式式的进化化:从实物借借贷→货货币借贷贷.▲信用活动动领域的的扩大:从单纯的的消费领领域→生生产流通通领域→→宏观经经济领域域.(三)怎样从历历史的角角度看待待高利贷贷?★把握高利利贷产生生的历史史根源与与存在的的客观基基础.★把握高利利贷的主主要特点点:高利盘剥剥;与社会再再生产没没有直接接联系,具有资本本的剥削削方式,却不具有有资本的的生产方方式.★把握高利利贷历史史作用的的两重性性.★正确认识识新兴资资产阶级级反对高高利贷的的斗争.(四)如何认识识信用与与货币的的关系?★信用与货货币关系系经历了了三个发发展阶段段:▲最初彼此此独立发发展的阶阶段.▲彼此联系系,相互促进进阶段:货币借贷贷扩展了了信用的的范围和和规模;信用的发发展促进进了货币币形式和和货币流流通的发发展.▲相互融合合阶段:现代经济济中几乎乎没有不不含货币币因素的的信用,也几乎没没有不含含信用因因素的货货币,二者融为为一体时时金金融.(五)如何理解解现代市市场经济济是信用用经济?从现代市市场经济济运作的的特点来来分析；；以负债经经营为主主,具有明显显的扩张张性；债权债务务关系是是最主要要和最普普遍的经经济关系系，信用货币币是最基基本的货货币形式式；从信用关关系中的的各部门门来分析析;从信用对对现代市市场经济济的作用用来分析析.（六）信信用在现现代经济济中有何何作用？？★积极作用用：▲可以促进进社会资资金的合合理利用用；▲可以优化化社会资资源配置置；▲可以推动动经济的的增长.★消极作用用：主要要表现在在信用风风险和经经济泡沫沫的出现现.（七）如如何理解解现代信信用体系系的构成成？★现代信用用体系由由信用形形式、信信用机构构、信用用管理体体系、社社会征信信系统等等相互联联系和影影响的各各个方面面共同构构成.▲信用机构构又包括括信用中中介机构构、信用用服务机机构和信信用管理理机构.▲社会征信信系统又又包括五五个子系系统：信信用档案案系统、、信用调调查系统统、信用用评估系系统、信信用查询询系统以以及失信信公示系系统.(八)如何认识识商业信信用的特特点与作作用?★商业信用用是工商商企业之之间在买买卖商品品时提供供的信用用,典型的形形式是赊赊销,商业信用用的工具具是商业业票据.★商业信用用的特点点:▲以商品买买卖为基基础;▲双方都是是商品生生产者或或经营者者,是企业间间的直接接信用;▲商业信用用直接受受实际商商品供求求状况的的影响.★商业信用用的作用用:▲有利于润润滑生产产和流通通;▲加速了商商品价值值的实现现过程和和资本周周转;▲商业信用用的作用用受自身身在规模模、方向向和期限限上局限限性的影影响.1997—2002年中国商商业汇票票发生额额(九)怎样理解解银行信信用的特特点及其其与商业业信用的的关系？？★银行信用用是银行行以货币币形态提提供的信信用.★特点:▲以银行作作为信用用中介，，是一种种间接信信用;▲是以货币币形态提提供的信信用,无对象的的局限；；▲贷放的是是社会资资本,无规模局局限；▲在期限上上相对灵灵活,可长可短短.★与商业信信用的关关系:▲银行信用用是在商商业信用用广泛发发展的基基础上产产生发展展起来的的;▲银行信用用的出现现使商业业信用进进一步得得到发展展;▲银行信用用与商业业信用是是并存而而非取代代关系.1985-2001年中国银银行信用用规模图图(十)政府信用用的作用用及其与与银行信信用的关关系是什什么?★政府信用用是以政政府作为为债务人人或债权权人的信信用.政府信用用的主要要工具是是债券.★政府信用用的作用用:▲调节国库库年度收收支的临临时失衡衡;▲调节财政政收支,弥补财政政赤字;▲调节经济济总量与与结构;▲配合其他他经济政政策的实实施.★政府信用用与银行行信用的的联系与与区别改革以来来中国的的政府信信用规模模概况(十一)消费信用用的作用用与制约约因素是是什么?★消费信用用:消费信用用是企业业、银行行或其他他机构向向消费者者提供的的直接用用于消费费的信用用.消费信用用的形式式主要有有赊销、、分期付付款、消消费信贷贷等.★消费信用用的作用用:促进商品品销售,有利于再再生产;扩大即期期消费需需求;增加消费费者总效效用.★消费信用用的制约约因素:总供给能能力与水水平;居民的实实际收入入与生活活水平;资金供求求关系;消费观念念与文化化传统.商业银行行住房贷贷款增长长概况(十二)国际信用用主要有有哪些形形式?★国际信用用是指一一切跨国国的借贷贷活动.★国际信用用的主要要形式包包括:▲出口信贷贷(买方信贷贷和买方方信贷)▲国际商业业银行贷贷款(独立贷款款和银团团贷款)▲政府贷款款▲国际金融融机构贷贷款▲国际资本本市场融融资▲国际租赁赁(经营性租租赁和和融资租租