商业银行经营管理 课件

第二章商业银行的资本管理第二章1第二章商业银行的资本管理第一节银行资本金的构成第二节银行资本充足性及其测定第三节银行的资本管理与对策

资本是商业银行资金来源的基础部分，银行的设立和经营活动的开展都要以一定数量的资本金为前提，更重要的是，银行资本的充足程度还关系到债权人和社会公众对银行的信心，因此资本金管理对于商业银行有着特殊意义。第二章商业银行的资本管理第一节银行资本金的构2

课时安排：6课时

学习目标：通过本章学习，了解资本的构成，掌握银行资本的功能，明确衡量资本适宜度的方法和标准。把握《巴塞尔协议》的主要内容，了解银行资本管理的对策。

教学重点：1、银行资本金的概念与构成2、《巴塞尔协议》的主要内容及其对我国银行业的影响

教学难点：1、银行资本适宜度的衡量2、银行资本管理的对策课时安排：6课时3第一节银行资本金的构成一、银行资本的功能1、经营功能，及为银行创业和拓展提供资金支持。2、保护功能，即保护存款人的利益，避免银行经营不善或意外事件冲击给存款人造成损失。3、管理功能，即为监管当局提供控制银行风险的管理指标。第一节银行资本金的构成一、银行资本的功能4二、银行资本充足性的意义1、对存款人而言——权益保障2、对银行经营而言——安全性保障3、对社会而言——金融秩序稳定的保障二、银行资本充足性的意义5

台北金融大楼台北金融大楼6香港国际金融中心香港国际金融中心7新加坡金融区新加坡金融区8三、银行资本的含义可以从三个层面加以理解和定义1、会计资本：银行总资产与总负债账面价值的差额，即银行的净值。2、经济资本：指银行在财务困难时可用来吸收损失的最低所需资本。经济资本的一个重要特点，就是它是指所“需要的”资本，“应该有”多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。3、监管资本（法定资本）：是一国金融监管当局对银行的资本要求。当一国金融监管当局以法律的形式来定义监管资本项目时，监管资本也被称为法定资本。三、银行资本的含义9不同定义的银行资本的比较：

建立在经济资本上的监管资本的外延要宽于会计资本。监管资本中包含损失准备金和某些长期债务。差异原因：

会计学对资本的界定强调产权性质；而监管当局认为银行资本的主要功能在于吸收银行损失，保护存款者利益。不同定义的银行资本的比较：差异原因：10四、银行资本的构成按照监管意义上的资本界定，银行资本主要包括：（一）股本：普通股、优先股（二）盈余：资本盈余、留存盈余（三）债务资本（四）其他来源：储备金四、银行资本的构成11（一）股本：普通股、优先股商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本。1、普通股：银行股权资本的基本形式。它不仅代表对银行的所有权，而且权益具有永久性。2、优先股：包括可转换优先股与不可转换优先股；可赎回优先股与不可赎回优先股；累积性优先股与非累积性优先股（一）股本：普通股、优先股12（二）盈余：资本盈余、留存盈余由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，而由内源资本渠道形成的盈余称为留存盈余。它们是权益资本。

1、资本盈余：主要指资本溢价，包括发行股票所获得的筹资额（实收资本）大于股票面值的部分和银行资产价值重估的增值以及由于捐赠而增加的资本。（二）盈余：资本盈余、留存盈余13

2、留存盈余：主要是未分配利润，即银行税后利润未以股息和红利形式分配给股东的保留部分，可以分为以前年度累计留存和本年留存。

股本和赢余属于权益资本。

我国的国有独资银行，其自有资本包括财政拨入资本和利润提留。2、留存盈余：主要是未分配利润，即银行税后利润未以股息和14（三）债务资本债务资本是70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。（三）债务资本151、长期次级债务工具：其持有者对银行收益和资产的要求权优先于优先股、普通股，但次于存款人和其他债权人。具体形式有：资本票据：期限7到15年的固定利率小面额证券。资本债券：期限长且发行面额较大的固定利率或浮动利率债券。2、混合资本工具：兼有债务和股本双重性质。具体形式有：如可转换债券、累积性优先股等。1、长期次级债务工具：其持有者对银行收益和资产的要求权优16（四）其他来源：储备金储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与损失准备金。1、资本准备金：用于未来回购股票、支付可能的法律诉讼费用、延期税收支付或偿付其他以外债务等项目。2、损失准备金：包括贷款与租赁损失准备金以及证券损失准备金，用于弥补贷款、租赁业务及证券投资损失。（四）其他来源：储备金17第二节银行资本充足性及其测定一、银行角度的资本衡量（一）最佳资本需要量的确定从银行财务管理角度出发，银行的最佳资本量应当是满足成本最低、赢利最高的经营目标所需的资本量。第二节银行资本充足性及其测定一、银行角度的资本衡量18这一理论认为，银行资本既不能过高，也不能过低。银行资本过高会使财务杠杆比率下降，降低资本收益率；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。这一理论认为，银行资本既不能过高，也不能过低。银行资19教材图2-2结论：从财务角度看，资本成本的最低点为最佳资本量。

[资本成本]：指银行为筹集资本所支付的费用，包括股息、红利、资本债券利息和银行管理资本的费用。最佳资本量理论将因资本变动引起银行筹集其他资金来源的成本（如存款利息）也视同资本成本。教材图2-2结论：从财务角度看，资本成本的最低点为最佳资本量20观点之一：银行资本过高会使财务杠杆比率下降，降低资本收益率。

[财务杠杆比率]：资产总额与资本总额的比率。反映一定量的资本能推动多少倍资产。这一比率过大，说明资本不足，银行经营风险大；反之，说明资本利用效率不高。

观点之一：银行资本过高会使财务杠杆比率下降，降低资本收益率。21

例如：A银行的资产总额是资本总额的10倍，即资本总额是资产总额的十分之一（10万）；B银行的资本总额是资产总额的五分之一（20万）。两家银行的总资产都是100万，贷款收益同样是8万。但由于财务杠杆比率的差异，A银行的资本收益率是80%，而B银行的资本收益率只有40%。

例如：A银行的资产总额是资本总额的10倍，即资本总额22观点之二：资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。

边际概念：指“自变数”发生变动时，在边际上“因变数”的变动率。边际收益概念：边际收益是指每增加一个单位（此处代表资本量）所增加的收入。观点之二：资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边23（二）影响银行资本需要量的因素1、有关的法律规定2、宏观经济形势3、银行的资产负债结构4、银行的信誉（二）影响银行资本需要量的因素24二、资本衡量的国际标准及我国的有关规定

巴塞尔委员会（一）1988年《巴塞尔协议》的有关内容有两个重点：一是统一了银行资本的定义，二是把资本衡量与风险资产联系起来。二、资本衡量的国际标准及我国的有关规定25

1、资本的定义：《巴塞尔协议》将资本定义为两级：一级资本，又称核心资本，包括两项：股本、公开储备。二级资本，又称附属资本，包括五项：未公开储备、资产重估储备、普通准备金、混合资本工具、长期次级债务。1、资本的定义：《巴塞尔协议》将资本定义为两级：26

2、资产风险权重的规定（参见教材附录）①资产负债表内的资产风险权数（0%、10%、20%、50%、100%）②资产负债表外项目的信用换算系数（0%、20%、50%、100%）③衍生工具的信用换算系数（利率合约和汇率合约）2、资产风险权重的规定（参见教材附录）27

3、风险资产的加权计算：①表内风险资产=∑表内资产*风险权重②表外风险资产=∑表外资产*信用换算系数*表内相同性质资产的风险权重③全部风险资产=表内风险资产+表外风险资产3、风险资产的加权计算：284、资本充足率标准：资本对加权风险资产的比率应达到或超过8%，其中一级资本占总资本的比例应达到或超过50%。4、资本充足率标准：29（二）新《巴塞尔协议》（征求意见稿）的主要精神1、1988年《协议》仍存在的缺陷：对信用风险权重的计量过于简单化，且缺乏精确的风险测算方法。（如未考虑同类资产不同信用等级的差异商业承兑汇票的承兑人信用状况的不同）；单纯侧重于信用风险管理，忽视其他风险因素；仅仅依靠资本充足率作为控制银行风险的唯一手段。

（二）新《巴塞尔协议》（征求意见稿）的主要精神30

鉴于1988年《协议》的局限性，巴塞尔委员会先后出台了一系列文件，对其进行修订和补充，进而决定制定新资本协议。

巴塞尔委员会于2001年公布了新资本协议征求意见稿。

2004年6月巴塞尔新协议正式出台。2006年在十国集团实施。鉴于1988年《协议》的局限性，巴塞尔委员会先后出台312、2001年新《巴塞尔协议》（征求意见稿）的核心思想

新协议提出了全方位银行风险监管的基本原则，即三大支柱：①第一支柱：最低资本要求。②第二支柱：监管当局的监督检查。③第三支柱：市场约束。2、2001年新《巴塞尔协议》（征求意见稿）的核心思想32

①第一支柱：最低资本要求。新协议对银行资本构成和最低资本比率的要求不变，修改了资本充足率公式的分母——风险加权资产。②第二支柱：监管当局的监督检查。这是最低资本规定的重要补充。监管当局要检查和评价银行的内部资本充足度的评估程序和策略等。③第三支柱：市场约束。这是促使银行稳健经营的潜在力量。要求银行建立信息披露制度，巴塞尔委员会推出具有统一标准的信息披露框架。①第一支柱：最低资本要求。新协议对银行资本构成和最低资本333、新协议衡量资本充足率的新思路新方法

2001年新协议保留了资本定义和8%的最低资本比率，并仍然沿用资本充足率公式的基本架构，但综合考虑了信用风险、市场风险和操作风险的资本要求。资本充足率=总资本信用风险加权资产+（市场风险资本要求+操作风险资本要求）*12.53、新协议衡量资本充足率的新思路新方法34两种信用风险度量方法:①标准法②内部评级法[标准法]：外部评级法，使用外部评级机构的评级结果。[内部评级法]：也称IRB法（InternalRatingApproach），是由银行自行建立信用风险评估体系，测度交易对手的资信状况，并按一定的规则和模型计算风险的方法。两种信用风险度量方法:354、新协议的重要影响——对银行经营管理提出更高要求：①促使银行建立全面风险管理体系②激励银行开发有效的内部风险评估模型③引导银行确立资产组合信用风险管理理念④将银行内部风险控制和外部监管及市场约束有机结合。——对监管当局提出更高要求：监管者需要拥有对银行内部评估程序和方法的先进性和合理性的判断力。——市场约束规则以完善的市场条件为前提4、新协议的重要影响36（三）我国现行的商业银行资本充足标准参见：《我国商业银行资本充足率管理办法》，中国银行业监督管理委员会令（2004年第2号）1、商业银行资本充足率的计算公式：资本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）核心资本充足率=（核心资本-核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）（三）我国现行的商业银行资本充足标准37

2、商业银行资本的定义：商业银行资本包括核心资本和附属资本。核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。2、商业银行资本的定义：38

3、资本和核心资本的扣除项：商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除以下项目：①商誉；②商业银行对未并表金融机构的资本投资；③商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。

3、资本和核心资本的扣除项：39

4、风险资产权重的规定

表内风险权重级数分为：0%、20%、50%、100%四档。

表外项目的信用转换系数分为：0%、20%、50%、100%四档。4、风险资产权重的规定40汇率、利率及其他衍生产品合约的风险资产的计算：按现期风险暴露法计算风险资产。利率和汇率合约的风险资产由两部分组成：一部分是按市价计算出的重置成本，另一部分由账面的名义本金乘以固定系数获得（以反映合约剩余期潜在的未来风险）。汇率、利率及其他衍生产品合约的风险资产的计算：41

5、市场风险资本的计提市场风险是指因市场价格变动而导致表内外头寸损失的风险。本办法所称市场风险包括以下风险：交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险。交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行，须计提市场风险资本。5、市场风险资本的计提42

交易账户包括：商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动中获利的金融工具头寸；为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸；为规避交易账户其他项目风险而持有的头寸。

交易账户包括：商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出43

6、商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损失准备的基础之上。2002年中国人民银行制定了《贷款损失准备计提指引》要求银行应当按照谨慎会计原则，合理估计贷款可能发生的损失，及时计提贷款损失准备。贷款损失准备包括：一般准备、专项准备和特种准备。6、商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备44

一般准备是用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。专项准备是指根据《贷款风险分类指导原则》，对贷款进行风险分类后，按每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备。特种准备指针对某一国家、地区、行业或某一类贷款风险计提的准备。

一般准备是用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。45特种准备的计提：由银行根据不同类别（如国别、行业）贷款的特殊风险情况、风险损失概率及历史经验,自行确定按季计提比例。

一般准备的计提：根据全部贷款余额的一定比例计提。特种准备的计提：一般准备的计提：46专项准备的计提：对于关注类贷款，计提比例为2%；对于次级类贷款，计提比例为25%；对于可疑类贷款，计提比例为50%；对于损失类贷款，计提比例为100%。其中，次级和可疑类贷款的损失准备，计提比例可以上下浮动20%。专项准备的计提：47第三节银行的资本管理与对策

一、分子对策[分子对策]指通过增加资本数量，改善和优化资本结构，达到资本充足率标准比率目标要求。第三节银行的资本管理与对策一、分子对策48（一）银行的资本计划分为四个阶段：1、提出银行的总体财务目标2、确定银行资本的需要量3、确定多少资本可以通过内源融资4、确定如何以最低的筹资成本通过外部融资（一）银行的资本计划49（二）内源融资1、概念：是指通过银行内部留存收益获得资本来源2、优点：①可以节省发行新股的费用（资本成本较低）；②不会削弱原股东的控股权，不会稀释原股东所持股票的每股收益；③可使股东免交所得税。3、缺点：①易引起股价下跌；②受企业盈利能力限制，从而筹资规模有限。（二）内源融资50

4、内源性融资的决策依据银行内源融资与其股利分配政策有直接关系，股利分配得多，留存收益就少，因此需要权衡股利分配与利润转增资本的关系。在股利分配中常采用的政策：①剩余股利政策②固定股利支付政策

4、内源性融资的决策依据514、银行内源资本支持资产增长模型

SG1=

ROA(1-DR)

(EC1/TA1)–ROA(1–DR)

SG:银行资产增长率ROA：银行资产收益率DR：银行红利分配比例EC1/TA1：资本比率4、银行内源资本支持资产增长模型SG1=ROA(1-52（三）外部融资１、发行普通股优点：①资金来源稳定性强，可永久使用②股本越大，对债券人保障程度越高③易被市场接受④没有固定的股息负担缺点：①增发普通股会影响老股东的控制权决策权②增发普通股会对原有股东权益产生稀释作用③资本成本较高（三）外部融资53２、发行优先股特点：①优先股股息确定②公司清理破产资产时，优先股有优先清偿权③优先股股东没有投票权２、发行优先股54优点：①优先股发行不影响股东的控制权、决策权②总资本盈利率提高时会产生财务杠杆正效应缺点：①总资本盈利率下降时会产生财务杠杆负效应②优先股股息在税后支付，所以相对于债券融资的债息而言，增加了银行税后的资金成本优点：55

3、发行中长期债券优点：①债券利息税前列支，可以节约筹资成本②具有财务杠杆正效应（债券资本所得收益超过利息成本，可以增加每股股票的收益）。③不影响股东对公司的控制权缺点：①具有还本付息的压力②承担利率风险3、发行中长期债券56

4、发行可转换债券（指可转换为普通股的债券）作为债券发行，６个月后上市公司决定是否转股票，购买人有选择是否转换成股票的权利。优点：①票面利率低于其他同类不可转换债券，因而降低了筹资成本②可增加公司的举债能力③可使普通股红利摊薄迟延缺点：往往做出不利于原股东的选择：业绩好了转股票；业绩不好不转股票。4、发行可转换债券（指可转换为普通股的债券）57

5、出售资产与租赁设备（售后回租）含义：指银行将办公设备全部或部分出售，然后从买主那里租回继续使用。作用：获得一笔现金流，增加银行资本头寸。运用：其实质是将银行账面资产换成现金，在通货膨胀和经济繁荣时，银行财产的现价高于账面价值时，这种方法显得很有效。5、出售资产与租赁设备（售后回租）58

6、股票与债券互换操作原理：银行原有债券因市场利率上升而造成价格下跌；此时银行可用发行股票筹集的资金购买价格下跌了的债券，其结果是银行资产负债表上的债务减少，从而节约了未来的利息支付。（由此也引起银行资本结构变化，即股本与债务结构的重新组合）。优点：在节省债务利息成本的情况下增加银行资本，同时还可节省由于设立偿债基金而增加的现金支出。6、股票与债券互换59二、分母对策[分母对策]：指通过调整资产结构，降低资产风险数额，达到资本监管要求。1、压缩资产规模面临的困境是：内部留存收益不能满足资本增长需要；难以通过外援资本扩大资本来源（经济在形势不利或自身信誉不够等因素）二、分母对策60

2、调整资产结构通过有效的资产组合，降低资产风险。如贷款和证券资产的调整空间较大，可以以贷款出售、证券化的方式减少对低信用等级客户的信用暴露，同时购买政府债券或高信用等级企业债券，从而降低资产组合的风险度。2、调整资产结构61第二章（完）第二章62第二章商业银行的资本管理第二章63第二章商业银行的资本管理第一节银行资本金的构成第二节银行资本充足性及其测定第三节银行的资本管理与对策

资本是商业银行资金来源的基础部分，银行的设立和经营活动的开展都要以一定数量的资本金为前提，更重要的是，银行资本的充足程度还关系到债权人和社会公众对银行的信心，因此资本金管理对于商业银行有着特殊意义。第二章商业银行的资本管理第一节银行资本金的构64

课时安排：6课时

学习目标：通过本章学习，了解资本的构成，掌握银行资本的功能，明确衡量资本适宜度的方法和标准。把握《巴塞尔协议》的主要内容，了解银行资本管理的对策。

教学重点：1、银行资本金的概念与构成2、《巴塞尔协议》的主要内容及其对我国银行业的影响

教学难点：1、银行资本适宜度的衡量2、银行资本管理的对策课时安排：6课时65第一节银行资本金的构成一、银行资本的功能1、经营功能，及为银行创业和拓展提供资金支持。2、保护功能，即保护存款人的利益，避免银行经营不善或意外事件冲击给存款人造成损失。3、管理功能，即为监管当局提供控制银行风险的管理指标。第一节银行资本金的构成一、银行资本的功能66二、银行资本充足性的意义1、对存款人而言——权益保障2、对银行经营而言——安全性保障3、对社会而言——金融秩序稳定的保障二、银行资本充足性的意义67

台北金融大楼台北金融大楼68香港国际金融中心香港国际金融中心69新加坡金融区新加坡金融区70三、银行资本的含义可以从三个层面加以理解和定义1、会计资本：银行总资产与总负债账面价值的差额，即银行的净值。2、经济资本：指银行在财务困难时可用来吸收损失的最低所需资本。经济资本的一个重要特点，就是它是指所“需要的”资本，“应该有”多少资本，而不是银行实实在在已经拥有的资本。3、监管资本（法定资本）：是一国金融监管当局对银行的资本要求。当一国金融监管当局以法律的形式来定义监管资本项目时，监管资本也被称为法定资本。三、银行资本的含义71不同定义的银行资本的比较：

建立在经济资本上的监管资本的外延要宽于会计资本。监管资本中包含损失准备金和某些长期债务。差异原因：

会计学对资本的界定强调产权性质；而监管当局认为银行资本的主要功能在于吸收银行损失，保护存款者利益。不同定义的银行资本的比较：差异原因：72四、银行资本的构成按照监管意义上的资本界定，银行资本主要包括：（一）股本：普通股、优先股（二）盈余：资本盈余、留存盈余（三）债务资本（四）其他来源：储备金四、银行资本的构成73（一）股本：普通股、优先股商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本。1、普通股：银行股权资本的基本形式。它不仅代表对银行的所有权，而且权益具有永久性。2、优先股：包括可转换优先股与不可转换优先股；可赎回优先股与不可赎回优先股；累积性优先股与非累积性优先股（一）股本：普通股、优先股74（二）盈余：资本盈余、留存盈余由外源资本渠道形成的盈余称为资本盈余，而由内源资本渠道形成的盈余称为留存盈余。它们是权益资本。

1、资本盈余：主要指资本溢价，包括发行股票所获得的筹资额（实收资本）大于股票面值的部分和银行资产价值重估的增值以及由于捐赠而增加的资本。（二）盈余：资本盈余、留存盈余75

2、留存盈余：主要是未分配利润，即银行税后利润未以股息和红利形式分配给股东的保留部分，可以分为以前年度累计留存和本年留存。

股本和赢余属于权益资本。

我国的国有独资银行，其自有资本包括财政拨入资本和利润提留。2、留存盈余：主要是未分配利润，即银行税后利润未以股息和76（三）债务资本债务资本是70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。（三）债务资本771、长期次级债务工具：其持有者对银行收益和资产的要求权优先于优先股、普通股，但次于存款人和其他债权人。具体形式有：资本票据：期限7到15年的固定利率小面额证券。资本债券：期限长且发行面额较大的固定利率或浮动利率债券。2、混合资本工具：兼有债务和股本双重性质。具体形式有：如可转换债券、累积性优先股等。1、长期次级债务工具：其持有者对银行收益和资产的要求权优78（四）其他来源：储备金储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与损失准备金。1、资本准备金：用于未来回购股票、支付可能的法律诉讼费用、延期税收支付或偿付其他以外债务等项目。2、损失准备金：包括贷款与租赁损失准备金以及证券损失准备金，用于弥补贷款、租赁业务及证券投资损失。（四）其他来源：储备金79第二节银行资本充足性及其测定一、银行角度的资本衡量（一）最佳资本需要量的确定从银行财务管理角度出发，银行的最佳资本量应当是满足成本最低、赢利最高的经营目标所需的资本量。第二节银行资本充足性及其测定一、银行角度的资本衡量80这一理论认为，银行资本既不能过高，也不能过低。银行资本过高会使财务杠杆比率下降，降低资本收益率；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。这一理论认为，银行资本既不能过高，也不能过低。银行资81教材图2-2结论：从财务角度看，资本成本的最低点为最佳资本量。

[资本成本]：指银行为筹集资本所支付的费用，包括股息、红利、资本债券利息和银行管理资本的费用。最佳资本量理论将因资本变动引起银行筹集其他资金来源的成本（如存款利息）也视同资本成本。教材图2-2结论：从财务角度看，资本成本的最低点为最佳资本量82观点之一：银行资本过高会使财务杠杆比率下降，降低资本收益率。

[财务杠杆比率]：资产总额与资本总额的比率。反映一定量的资本能推动多少倍资产。这一比率过大，说明资本不足，银行经营风险大；反之，说明资本利用效率不高。

观点之一：银行资本过高会使财务杠杆比率下降，降低资本收益率。83

例如：A银行的资产总额是资本总额的10倍，即资本总额是资产总额的十分之一（10万）；B银行的资本总额是资产总额的五分之一（20万）。两家银行的总资产都是100万，贷款收益同样是8万。但由于财务杠杆比率的差异，A银行的资本收益率是80%，而B银行的资本收益率只有40%。

例如：A银行的资产总额是资本总额的10倍，即资本总额84观点之二：资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。

边际概念：指“自变数”发生变动时，在边际上“因变数”的变动率。边际收益概念：边际收益是指每增加一个单位（此处代表资本量）所增加的收入。观点之二：资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边85（二）影响银行资本需要量的因素1、有关的法律规定2、宏观经济形势3、银行的资产负债结构4、银行的信誉（二）影响银行资本需要量的因素86二、资本衡量的国际标准及我国的有关规定

巴塞尔委员会（一）1988年《巴塞尔协议》的有关内容有两个重点：一是统一了银行资本的定义，二是把资本衡量与风险资产联系起来。二、资本衡量的国际标准及我国的有关规定87

1、资本的定义：《巴塞尔协议》将资本定义为两级：一级资本，又称核心资本，包括两项：股本、公开储备。二级资本，又称附属资本，包括五项：未公开储备、资产重估储备、普通准备金、混合资本工具、长期次级债务。1、资本的定义：《巴塞尔协议》将资本定义为两级：88

2、资产风险权重的规定（参见教材附录）①资产负债表内的资产风险权数（0%、10%、20%、50%、100%）②资产负债表外项目的信用换算系数（0%、20%、50%、100%）③衍生工具的信用换算系数（利率合约和汇率合约）2、资产风险权重的规定（参见教材附录）89

3、风险资产的加权计算：①表内风险资产=∑表内资产*风险权重②表外风险资产=∑表外资产*信用换算系数*表内相同性质资产的风险权重③全部风险资产=表内风险资产+表外风险资产3、风险资产的加权计算：904、资本充足率标准：资本对加权风险资产的比率应达到或超过8%，其中一级资本占总资本的比例应达到或超过50%。4、资本充足率标准：91（二）新《巴塞尔协议》（征求意见稿）的主要精神1、1988年《协议》仍存在的缺陷：对信用风险权重的计量过于简单化，且缺乏精确的风险测算方法。（如未考虑同类资产不同信用等级的差异商业承兑汇票的承兑人信用状况的不同）；单纯侧重于信用风险管理，忽视其他风险因素；仅仅依靠资本充足率作为控制银行风险的唯一手段。

（二）新《巴塞尔协议》（征求意见稿）的主要精神92

鉴于1988年《协议》的局限性，巴塞尔委员会先后出台了一系列文件，对其进行修订和补充，进而决定制定新资本协议。

巴塞尔委员会于2001年公布了新资本协议征求意见稿。

2004年6月巴塞尔新协议正式出台。2006年在十国集团实施。鉴于1988年《协议》的局限性，巴塞尔委员会先后出台932、2001年新《巴塞尔协议》（征求意见稿）的核心思想

新协议提出了全方位银行风险监管的基本原则，即三大支柱：①第一支柱：最低资本要求。②第二支柱：监管当局的监督检查。③第三支柱：市场约束。2、2001年新《巴塞尔协议》（征求意见稿）的核心思想94

①第一支柱：最低资本要求。新协议对银行资本构成和最低资本比率的要求不变，修改了资本充足率公式的分母——风险加权资产。②第二支柱：监管当局的监督检查。这是最低资本规定的重要补充。监管当局要检查和评价银行的内部资本充足度的评估程序和策略等。③第三支柱：市场约束。这是促使银行稳健经营的潜在力量。要求银行建立信息披露制度，巴塞尔委员会推出具有统一标准的信息披露框架。①第一支柱：最低资本要求。新协议对银行资本构成和最低资本953、新协议衡量资本充足率的新思路新方法

2001年新协议保留了资本定义和8%的最低资本比率，并仍然沿用资本充足率公式的基本架构，但综合考虑了信用风险、市场风险和操作风险的资本要求。资本充足率=总资本信用风险加权资产+（市场风险资本要求+操作风险资本要求）*12.53、新协议衡量资本充足率的新思路新方法96两种信用风险度量方法:①标准法②内部评级法[标准法]：外部评级法，使用外部评级机构的评级结果。[内部评级法]：也称IRB法（InternalRatingApproach），是由银行自行建立信用风险评估体系，测度交易对手的资信状况，并按一定的规则和模型计算风险的方法。两种信用风险度量方法:974、新协议的重要影响——对银行经营管理提出更高要求：①促使银行建立全面风险管理体系②激励银行开发有效的内部风险评估模型③引导银行确立资产组合信用风险管理理念④将银行内部风险控制和外部监管及市场约束有机结合。——对监管当局提出更高要求：监管者需要拥有对银行内部评估程序和方法的先进性和合理性的判断力。——市场约束规则以完善的市场条件为前提4、新协议的重要影响98（三）我国现行的商业银行资本充足标准参见：《我国商业银行资本充足率管理办法》，中国银行业监督管理委员会令（2004年第2号）1、商业银行资本充足率的计算公式：资本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）核心资本充足率=（核心资本-核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本）（三）我国现行的商业银行资本充足标准99

2、商业银行资本的定义：商业银行资本包括核心资本和附属资本。核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。商业银行的附属资本不得超过核心资本的100%；计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。2、商业银行资本的定义：100

3、资本和核心资本的扣除项：商业银行计算资本充足率时，应从资本中扣除以下项目：①商誉；②商业银行对未并表金融机构的资本投资；③商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。

3、资本和核心资本的扣除项：101

4、风险资产权重的规定

表内风险权重级数分为：0%、20%、50%、100%四档。

表外项目的信用转换系数分为：0%、20%、50%、100%四档。4、风险资产权重的规定102汇率、利率及其他衍生产品合约的风险资产的计算：按现期风险暴露法计算风险资产。利率和汇率合约的风险资产由两部分组成：一部分是按市价计算出的重置成本，另一部分由账面的名义本金乘以固定系数获得（以反映合约剩余期潜在的未来风险）。汇率、利率及其他衍生产品合约的风险资产的计算：103

5、市场风险资本的计提市场风险是指因市场价格变动而导致表内外头寸损失的风险。本办法所称市场风险包括以下风险：交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险。交易账户总头寸高于表内外总资产的10%或超过85亿元人民币的商业银行，须计提市场风险资本。5、市场风险资本的计提104

交易账户包括：商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动中获利的金融工具头寸；为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸；为规避交易账户其他项目风险而持有的头寸。

交易账户包括：商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出105

6、商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损失准备的基础之上。2002年中国人民银行制定了《贷款损失准备计提指引》要求银行应当按照谨慎会计原则，合理估计贷款可能发生的损失，及时计提贷款损失准备。贷款损失准备包括：一般准备、专项准备和特种准备。6、商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备106

一般准备是用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。专项准备是指根据《贷款风险分类指导原则》，对贷款进行风险分类后，按每笔贷款损失的程度计提的用于弥补专项损失的准备。特种准备指针对某一国家、地区、行业或某一类贷款风险计提的准备。

一般准备是用于弥补尚未识别的可能性损失的准备。107特种准备的计提：由银行根据不同类别（如国别、行业）贷款的特殊风险情况、风险损失概率及历史经验,自行确定按季计提比例。

一般准备的计提：根据全部贷款余额的一定比例计提。特种准备的计提：一般准备的计提：108专项准备的计提：对于关注类贷款，计提比例为2%；对于次级类贷款，计提比例为25%；对于可疑类贷款，计提比例为50%；对于损失类贷款，计提比例为100%。其中，次级和可疑类贷款的损失准备，计提比例可以上下浮动20%。专项准备的计提：109第三节银行的资本管理与对策

一、分子对策[分子对策]指通过增加资本数量，改善和优化资本结构，达到资本充足率标准比率目标要求。第三节银行的资本管理与对策一、分子对策110（一）银行的资本计划分为四个阶段：1、提出银行的总体财务目标2、确定银行资本的需要量3、确定多少资本可以通过内源融资4、确定如何以最低的筹资成本通过外部融资（一）银行的资本计划111（二）内源融资1、概念：是指通过银行内部留存收益获得资本来源2、优点：①可以节省发行新股的费用（资本成本较低）；②不会削弱原股东的控股权，不会稀释原股东所持股票的