2022年铂金首饰行业发展报告

2022年铂金首饰行业发展报告目录contents铂金首饰行业概述01铂金首饰行业环境02铂金首饰行业现状03铂金首饰格局与发展趋势04PART01铂金首饰行业概述铂金（Platinum，简称PT）是一种天然形成的白色贵重金属，具备可延展性高、抗腐蚀性强、在高温下化学属性稳定等特性，又称“白金”。铂金首饰即以铂金为原材料加工制成的首饰产品，由于铂金的熔点高达1,772℃，熔炼、提纯铂金能耗大、成本高，因此铂金首饰加工成本较高。除制作首饰外，铂金还广泛应用于充当化学反应的催化剂、发光二极管屏幕、玻璃纤维制造、医疗保健治疗和医疗设备等场景，目前世界铂金消费主要集中在中国、欧洲、北美、日本等国家和地区。根据中国2016年5月实施的《首饰贵金属纯度的规定及命名方法》第1号修改单对贵金属及其合金纯度范围的规定，铂金首饰指含铂金量在850‰以上的首饰。根据铂金含量的依次递增，铂金首饰可划分为PT850、PT900、PT950、PT990（又称“足铂”、“足铂金”、“足白金”）首饰，对应的最低铂金含量分别为850‰、900‰、950‰、990‰。现阶段中国铂金首饰产品的铂金含量多在950‰以上，其中标记为PT950的首饰占比约为28%，标记为PT990的首饰占比约为70%。行业定义铂金首饰行业定义发展历程12341978-1996年萌芽阶段改革开放后，铂金首饰作为舶来品进入中国市场，数量稀少，种类贫乏。改革开放初期，中国经济总体发展水平低，居民购买能力有限，且对铂金的认知度低，铂金首饰消费尚未流行，中国铂金首饰行业发展缓慢。1997-2013年2014年至今发展阶段1997年，国际铂金协会在中国设立办事处，并开始联合铂金首饰商家向中国消费群体推广铂金文化。国际铂金协会一方面为消费者提供各类铂金信息、使用说明、首饰购买建议；另一方面为铂金首饰商家提供各类铂金知识，搭建商业合作平台，促进同业交流。经过国际铂金协会和众多商家的共同努力，消费者对铂金首饰的认知度、接受度逐步提高，自2000年起中国成为全球铂金首饰最大消费国，铂金首饰销售额不断提升，2012年中国铂金首饰消费达59.7吨，较2011年增长10%，相当于欧洲和北美铂金首饰市场需求总和的5倍，占同期世界铂金首饰总需求量的70%。这一时期国际铂金协会及各类商家宣传的重点为铂金婚庆文化，将铂金与“专一”、“终身”等美好的寓意联系。调整阶段2014年中国铂金首饰行业销售额开始下滑，相较于2013年铂金首饰零售额下跌产业链上游87%90%67%98%铂金首饰行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，铂金首饰行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游铂金首饰行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于铂金首饰企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游铂金首饰行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。PART02铂金首饰行业发展环境政治环境1其中与珠宝首饰相关的规定如下:（1）进境物品进口税税目1、2的税率分别调降为13%、20%；（2）税目1商品包括金银；（3）税目3商品的税率为50%，税目3所列商品的具体范围与消费税征收范围一致，包括贵重首饰及珠宝玉石、高档手表等。上述规定一方面明确了珠宝首饰行业各品类首饰产品的进口税率，有助于维护稳定、健康的市场秩序，另一方面有关珠宝首饰商品进口税率降低的规定有利于刺激珠宝首饰消费，促进珠宝首饰行业整体规模提升，为铂金首饰行业发展带来利好因素。《2019年进出口暂定税率等调整方案》《关税税则委员会关于调整进境物品进口税有关问题的通知》具体内容如下:（1）删除金、铂、钯、银四种贵金属及其合金中的最高纯度名称“千足”及其他表示方法，确定足（金、铂、钯、银）为首饰产品的最高纯度名称；（2）明确贵金属首饰命名规则，严格规范产品的命名和标识要求。规定产品名称仅包括纯度、材料、宝石名称和首饰品种四项。即最高纯度以“足”或“990”表示，且不能包含规定四项之外的其他任何附加说明。通过颁布以上规定，铂金首饰行业产品命名更规范、统一，有效减少铂金首饰产品铂金含量错标行为，消费者权益得到保障。具体规定如下:（1）与新西兰、秘鲁、哥斯达黎加、瑞士、冰岛、韩国、澳大利亚、格鲁吉亚以及亚太贸易协定国家的协定税率进一步降低；（2）对原产于新西兰、秘鲁、哥斯达黎加、冰岛、澳大利亚、香港和澳门的所有钻石及珠宝玉石商品关税均降低至0，其中珍珠由原来的21%降至为0；（3）对原产于孟加拉、印度、老挝、韩国、斯里兰卡和蒙古（亚太贸易协定国）的黄金首饰商品关税由原来的8%降低为5.2%，铂金等其他金属首饰关税由原来的10%降低为6.5%等。《首饰贵金属纯度的规定及命名方法》政治环境2《国家税务总局关于黄金税收政策问题的通知》《中国珠宝玉石首饰行业自律公约》《国务院办公厅关于推动实体零售创新转型的意见》实现了黄金交易增值税即征即退，自上海钻石交易所销往国内市场的成品钻石，进口环节增值税实际税负超过4％的部分由海关实行即征即退。鼓励和支持行业开展公平、公正、合法、有序的行业竞争，自觉维护消费者合法权益，珠宝玉石首饰行业从业者应自觉遵守国家对珠宝玉石首饰行业制定的各项规定，开展珠宝玉石首饰行业设计、生产及科研等领域的协作，鼓励开发具有中华民族特色的珠宝玉石首饰款式等，共同创造良好的行业发展环境。为适应经济发展新常态，推动实体零售创新转型，释放发展活力，增强发展动力，着力加强供给侧结构性改革，以体制机制改革构筑发展新环境，以信息技术应用激发转型新动能，推动实体零售由销售商品向引导生产和创新生活方式转变，由粗放式发展向注重质量效益转变，由分散独立的竞争主体向融合协同新生态转变，进一步降低流通成本、提高流通效率，更好适应经济社会发展的新要求。《中国传统工艺振兴计划》提高传统工艺产品的设计、制作水平和整体品质。强化质量意识、精品意识、品牌意识和市场意识，结合现代生活需求，改进设计，改善材料，改良制作，并引入现代管理制度，广泛开展质量提升行动，加强全面质量管理，提高传统工艺产品的整体品质和市场竞争力。经济环境80%60%40%20%0%100%12月11月10月9月8月7月6月5月4月中国中产阶级群体数量庞大，是主要的铂金首饰消费群体，2014年至2018年，中国中产及以上家庭数量持续扩大，从2,080万个增至3,520万个，年复合增长率为11%左右。此类群体追求生活质量，对铂金首饰等奢侈品的消费能力高。随着中国中产阶级人群快速增多，总体珠宝需求不断增加，为铂金首饰消费奠定坚实的群体基础。65%为客户服务是我们存在的唯一理由，客户需求是我们发展的原动力。我们坚持以客户为中心，快速响应客户需求，持续为客户创造长期价值进而成就客户。为客户提供有效服务，是我们工作的方向和价值评价的标尺，成就客户就是成就我们自己为客户服务是我们存在的唯一理由，客户需求是我们发展的原动力。我们坚持以客户为中心，快速响应客户需求，持续为客户创造长期价值进而成就客户为客户服务是我们存在的唯一理由，客户需求是我们发展的原动力。我们坚持以客户为中心，快速响应客户需求，持续为客户创造长期价值进而成就客户我们的分析社会环境101随着人们消费水平的提高，带动铂金首饰的购买。据国家统计局数据显示，2020年前三季度中国居民人均可支配收入为23781元；中国居民人均消费支出为14923元。02我国铂金首饰的消费群体以婚嫁群体和年轻女性为主。钯金首饰价格低廉，消费市场发展迅速，取代部分铂金首饰市场，铂金首饰行业市场规模大幅下降。2022年中国铂金首饰市场规模为122亿元，同比上涨9.3%。社会环境2WEAREPROFESSIONAL中国强大的经济实力令西方世界瞩目，同时也为其提供了诸多发展的机遇。《纽约时报》2004年刊登了一篇题目为“中国世纪”的文章，文章表达了一种被大部分人认可的观点即本世纪初中国将会成为世界领先的经济强国和影响力最大的国家(Fishman,2004)。这一趋势也同样适用于珠宝首饰行业:多年来作为全球制造业的中心的中国现在已逐渐成为奢侈品(例如珠宝首饰)最大的消费国。行业驱动因素中国政府为鼓励和发展珠宝玉石首饰行业，先后出台了不少有利的政策措施。在宏观政策方面，上海钻石交易所、上海黄金交易所先后运行，黄金、白银等贵金属及其制品市场全面开放，商务部发布了《关于做好“十三五”时期消费促进工作的指导意见》，国务院办公厅发布了《国务院办公厅关于推动实体零售创新转型的意见》、《国务院办公厅关于加快发展流通促进商业消费的意见》。在税收政策方面，为加强我国珠宝首饰企业参与国际竞争、提高竞争实力，国家先后颁布了《财政部海关总署国家税务总局关于调整钻石及上海钻石交易所有关税收政策的通知》、《财政部国家税务总局关于铂金及其制品税收政策的通知》和《财政部国家税务总局关于黄金税收政策问题的通知》等政策法规，实现了黄金交易增值税即征即退，自上海钻石交易所销往国内市场的成品钻石，进口环节增值税实际税负超过4％的部分由海关实行即征即退。国家产业政策支持2014年至2018年，中国中产及以上家庭数量持续扩大，从2,080万个增至3,520万个，年复合增长率为11%左右。中国中产阶级群体数量庞大，是主要的铂金首饰消费群体，中产阶级人群大多从事脑力劳动，家庭年收入较高，通常在20万人民币（二线及以下城市）或30万人民币（一线城市）以上，此类群体追求生活质量，对铂金首饰等奢侈品的消费能力高。随着中国中产阶级人群快速增多，总体珠宝需求不断增加，为铂金首饰消费奠定坚实的群体基础。未来，中国经济水平不断提高，居民可支配收入增加，中国中产阶级及以上群体将持续扩大，铂金首饰消费有望提升，促进铂金首饰行业发展。中产阶级群体扩大，为铂金消费奠定群体基础中国铂金首饰行业起步晚，铂金消费意识不足，在国际铂金协会组织的引导、教育下，婚庆铂金首饰文化宣传成效明显，中国居民铂金消费观念逐渐成熟，推动铂金首饰行业发展消费者已将钻石和铂金紧密相连，接受铂金作为婚庆首饰的必需选择，铂金首饰的认知度、接受度得以提升。目前，铂金首饰作为婚庆首饰的一部分已被部分消费者认可，铂金消费观念的成熟成为推动铂金首饰消费的动力之一。铂金首饰消费观念逐渐成熟国家制定和修订了一系列行业标准和规定，如《珠宝玉石名称》、《珠宝玉石鉴定》、《钻石分级》、《金银饰品标识管理规定》以及《首饰贵金属纯度的规定及命名方法》、《珠宝玉石及贵金属产品分类与代码》GB/T25071-2010国家标准等，对提高我国珠宝行业的整体水平、促进行业持续健康发展、参与国际竞争起到积极作用。行业自律不断加强PART03铂金首饰行业现状行业现状中国铂金矿产资源贫乏，用于制作铂金首饰、充当催化剂、工业制造或医疗行业的铂金主要依赖于进口。中国铂金矿产资源分布集中，目前95%以上的铂金矿产资源分布于甘肃、云南、四川、黑龙江和河北5省，其中甘肃是铂矿资源最丰富的省份，其探明储量占全国的57.5%。此外，中国铂矿矿石品位低，含铂量少，经济价值低。中国铂矿的平均品位为0.341克每吨，南非布什维尔德杂岩铂矿品位为1-17.1克每吨，俄罗斯诺里尔斯克铂矿品位为6-350克每吨，远高于中国铂矿品位。中国铂金主要来源于南非、俄罗斯、津巴布韦、美国、加拿大各铂金矿区。现阶段，南非北部布什维尔德矿区是世界主要的铂金供给矿区，铂金储量、产量居第一位。2008年后，由于南非开采成本上升、金融危机引发的社会稳定问题及罢工问题，南非铂矿产量下降，世界铂矿产量波动，持续低于200吨，铂金价格随之波动，铂金首饰行业金源受到影响。2018年，南非已探明铂矿储量为6.3万吨，占全球储量的91%，同年南非铂矿产量为110吨，占全球产量的69%。关键字为客户服务是我们存在唯一理由，客户需求是我们发展的原动力。我们坚持以客户为中心。行业热点热点一铂金首饰应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高铂金首饰行业热点铂金首饰行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。铂金首饰行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。铂金首饰行业产品质量有待提升制约铂金首饰行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。铂金首饰行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国铂金首饰行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业现状黄金交易所不仅黄金、白银交易量大，铂金交易量也相对较大，2018年上海黄金交易所铂金成交量达46吨，总成交额为85亿元，此类铂金供给占总体首饰用铂量的30%左右。黄金交易所参与铂金交易的主体通常为海内外铂矿企业、贵金属冶炼企业以及大型铂金珠宝首饰品牌企业、生产企业、银行、贵金属投资机构等，交易的主要产品包含标准产品（PT950）如实物铂金条、铂金锭、铂金币及非标准化产品（采取商家自行报价、协商成交原则）。黄金交易所控制了大量的铂金资源，对铂金首饰企业议价能力高。铂金冶炼企业指将含杂质、低纯度的铂矿进行处理、提纯，得到高纯度铂金的公司，大型铂金冶炼企业加价率通常在1%左右。当前中国在业或存续的铂金冶炼公司集中分布在广东大亚湾地区，每年直接向各类铂金首饰加工工厂、品牌企业输出70%的首饰用金。由于铂金熔点高，硬度大，熔炼、提纯成本高、损耗大，铂金冶炼企业议价能力高。

铂金冶炼企业黄金交易所市场规模2014年至2018年，中国铂金首饰行业市场规模（以销售额计）持续下跌，于2018年降至107亿元，年合增长率为-11%。中国铂金首饰行业市场规模下滑的主要原因有:（1）2014年至2015年，钯金首饰价格低廉，消费市场发展迅速，取代部分铂金首饰市场，铂金首饰行业市场规模大幅下降；（2）铂金首饰面临新型黄金首饰产品（如3D硬金、古法金等）的冲击，款式、色彩、价格相对于K金产品不具备竞争力，铂金首饰产品缺乏亮点和新意，对消费群体吸引力减退；（3）铂金不具备硬通货属性，价格波动大，保值作用弱，基于投资目的购买铂金的消费行为减少。未来，中国铂金首饰行业市场规模下降趋势将减缓，在2023年达到78.4亿元，其下降速度减慢的原因包括但不限于:（1）现阶段铂金首饰产品款式、颜色、工艺无重大创新，未来将继续面临其它各类首饰产品带来的竞争压力，市场规模下降趋势在近期内仍将持续；（2）中国居民生活水平、消费能力进一步提升，为铂金首饰消费群体奠定物质基础，为行业发展带来利好因素；（3）国际铂金协会和铂金首饰商家协力宣传推广铂金文化，知名品牌加速线下零售店铺渠道下沉，增设店铺，刺激珠宝首饰消费，带动铂金首饰品类发展。WorkReport行业痛点中国铂金首饰主要消费群体为婚嫁群体及年轻女性，上述群体分别基于结婚、日常佩戴等目的购入铂金首饰。一方面，随着80后、90后成为结婚主力，中国婚庆首饰市场呈现个性化、多样化的婚庆首饰需求。当前中国铂金首饰产品在款式、设计理念等方面长期效仿黄金首饰产品，款式缺乏新意且保值能力弱于黄金首饰产品，缺乏对婚嫁消费群体的吸引力，因此K金婚嫁首饰、纯金婚嫁首饰逐渐流行；另一方面，相对于银饰（如周大福925素银戒指售价在350-480元之间）、K金首饰（周大福K金素金戒指售价在598元至1,000余元），铂金价格高昂（周大福PT950素铂金戒指售价在680元至数千元），年轻女性出于日常佩戴等目的进行自购的消费场景短时间无法普及，部分年轻女性转向款式多样、色彩绚丽、价格便宜的K金首饰消费，铂金首饰消费市场持续呈现疲软态势，不利于铂金首饰行业规模扩大。铂金首饰消费群体消费偏好转变由于铂金矿储量低（2018年世界铂矿探明总储量约为6.9万吨，同期金矿探明总储量约为5.4万吨）、铂金产量低（2017年世界铂矿铂金产量仅为190吨，约为同期黄金矿金产量的5.8%）等因素，铂金不适宜作为硬通货流通，流通性差，保值功能弱于黄金，因此基于保值目的购买铂金首饰的消费行为少，不利于铂金首饰消费的增长。此外，铂金首饰作为消费品进行交易，还受整体经济增速减慢影响，消费者对非刚需的铂金首饰消费更谨慎。另一方面铂金熔点高，提纯熔炼、首饰制作难度相对于黄金较大，能源消耗更高。由于铂金首饰保值能力弱，消费者基于保值目的购买铂金首饰的消费受限制，不利于铂金首饰行业市场规模的扩大。铂金首饰保值能力弱行业竞争激烈、集中度较低我国珠宝市场自本世纪初开始一直保持着旺盛的需求，广阔的市场空间使得各方资本纷纷进入。目前来看，我国珠宝首饰行业企业众多而分散，市场集中度低，行业龙头企业规模优势不突出，尚难以主导和影响整个行业秩序。很多厂商只追求短期利益，在产品创新和品牌建设上投入不足，用价格战等恶性竞争方式争夺市场，严重影响了行业秩序和行业整体规范性。产品质量问题质量参差不齐高端产品发展落后铂金首饰行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大中国国家政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，铂金首饰行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，铂金首饰行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，铂金首饰行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于铂金首饰行业的发展行业发展建议（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范铂金首饰行业生产流程，并成立相关部门，对科研用铂金首饰行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证铂金首饰行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：铂金首饰行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土铂金首饰行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，铂金首饰行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。提升产品质量全面增值服务多元化融资渠道单一的资金提供方角色仅能为铂金首饰行业企业提供“净利差”的盈利模式，铂金首饰行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的铂金首饰行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土铂金首饰行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。铂金首饰行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。PART04铂金首饰格局与发展趋势竞争格局竞争格局1相较于黄金首饰行业，中国铂金首饰行业市场集中度较低，铂金首饰销售额排名靠前的企业为周大福、老凤祥、上海豫园、周生生、六福珠宝。上述企业产品范围覆盖多种珠宝首饰，渠道优势明显，线下零售店铺数量大多在数百家以上，如周大福在内地零售点高达一千余家，行业影响力较大。竞争格局2中国主要铂金首饰品牌可分为综合性珠宝品牌和电商珠宝品牌两类:（1）以周大福、老凤祥为代表的综合性珠宝品牌门店众多，凭借明显的渠道优势覆盖广大铂金消费群体，并不断增设零售店铺，渠道下沉至三、四线城市；（2）以戴瑞珠宝、钻石小鸟为代表的电商珠宝品牌定位高端，钻戒（铂金镶嵌钻戒、K金镶嵌钻戒等）定制服务是其重要业务之一，兼营其他铂金、K金首饰。电商珠宝品牌依托于强大的线上选购系统，并结合线下体验店服务珠宝首饰消费者。行业发展趋势2019202020212022非婚庆类铂金首饰或将成行业潮流随着居民总体收入水平不断提高，生活水平得到改善，用于日常佩戴场景的首饰需求增加。此外，当前中国80、90后人群进入适婚年龄，由于房价较高、传统传宗接代观念淡化等因素，适龄人群结婚意愿低，2018年中国结婚率仅为7.2‰，为近7年最低，婚庆类首饰消费受到影响。因此，铂金首饰品牌企业纷纷调整产品结构，在强调结婚消费场景的同时，大力宣传日常佩戴场景，增进铂金首饰与个性、自由、时尚之间的联系，刺激非婚庆类铂金首饰消费。铂金首饰零售行业呈现“强者愈强，弱者愈弱”趋势据在铂金首饰行业具有十余年管理经验的专家表明，头部铂金首饰企业加快线下渠道布局，增设零售触点，铂金首饰