现货基础知识培训课件

金道投资管理现货基础知识培训主讲：沈锋1金道投资管理现货基础知识培训1内容1、常见投资品种介绍；2、股票市场基础知识；3、期货市场基础知识；4、现货市场基础知识；5、股票、期货与现货市场对比；2内容1、常见投资品种介绍；2内容1、常见投资品种介绍；2、股票市场基础知识；3、期货市场基础知识；4、现货市场基础知识；5、股票、期货与现货市场对比；3内容1、常见投资品种介绍；31.1主要投资品种基金储蓄、债券房地产、收藏品、实业投资外汇、黄金、信托股票期货现货投资保险1、常见投资品种介绍41.1主要投资品种基金储蓄、债券房地产、收藏品、外汇、黄金1.股票 中国目前有将近一亿股民，在股市中7亏2平一赚的概率，在股市中赚钱者无不经过日日夜夜的研究摸索，一个新手要经历四五年的磨练方可在股市中生存，股票需要分析的东西太多，门槛高，技术要求大，适合专业的人士操作。2.基金基金也称懒人理财，也就是将我们手中闲置的资金交给一个对金融专业比较熟悉且对经济动向有绝好洞悉的专业人事管，是一种老太太的理财方式，从大盘先后经历了“2·27”、“4·19”、“5·30”等几次大跌，不仅股民元气大伤，基民手中的基金净值也大幅“缩水”。在中国市场中的基金投资让人们失去很大的信心。同时自己投入的资金小没有什么明显的效果，培养不出自己理财的能力，基金适合60岁以上的投资者且资金量非常大。1、常见投资品种介绍51.股票1、常见投资品种介绍53期货期货交易是一种集中交易标准化远期合约的交易形式。即交易双方在期货交易所通过买卖期货合约并根据合约规定的条款约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品的交易行为。期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约、回避现货价格风险。期货为什么大多数人亏钱，主要是在风险最高的行业里却没有以投资的心态入场，总感觉必须得挣钱，就如同挣工资一样理直气壮，而事实并非如此，造成的惨烈后果就是1/10的人赚了8/10的人的钱，还有另外1/10的人的钱交给期货公司当手续费了。期货的风险相当高，对资金量有一定的要求。适非常专业的认识，而且资金量大1、常见投资品种介绍63期货1、常见投资品种介绍64.现货

现货是指商品社会中已经现实存在的、可以用来买卖交换且代表一定价值的标的物，它包括商品现货、大宗现货、现货仓单等。从狭义上讲，现货是与期货相对应的概念，与期货不同的是现货是贸易的最高表现形式，而期货是金融的最高表现形式。现货是期货的基础，期货是现货的升华，没有现货为根本，谈不上期货的顺利交易。现货交易全称是大宗商品网上交易，是借助于高科技的网上交易。投资门槛低，需要分析的东西少。平民化的投资理财平品种1、常见投资品种介绍74.现货1、常见投资品种介绍7内容1、常见投资品种介绍；2、股票市场基础知识；3、期货市场基础知识；4、现货市场基础知识；5、股票、期货与现货市场对比；8内容1、常见投资品种介绍；82.1股票的概念和特征基本概念：股票：股份公司为筹集本金发行给股东证明其所有权并据以取得股息的一种有价证券。发行股票须经核准；股票可以转让,买卖或抵押；是资本市场的主要的长期信用工具。股票的作用1.出资证明；2.股东身份证明；3.分红的凭据。2.股票市场基础知识92.1股票的概念和特征基本概念：2.股票市场基础知识92.2股票的特点稳定性股票投资是一种没有期限的长期投资.股票一经买入,只要股票发行公司存在,任何股票持有者都不能退股,即不能向股票发行公司要求抽回本金。同样，股票持有者的股东身份和股东权益就不能改变，但可以通过股票交易市场将股票卖出，使股份转让给其他投资者，以收回自己原来的投资。风险性任何一种投资都是有风险的，股票也不例外。首先取决于企业的盈利情况，还受经济、政治、社会甚至人为的等诸多因素的影响。责权性股票持有者具有参与公司盈利分配和承担有限责任的权利和义务。流通性股票可以在股票市场随时转让、买卖。也可以继承、赠与、抵押、但不能退股。所以股票也是一种具有流通性的流动资产。2.股票市场基础知识102.2股票的特点稳定性2.股票市场基础知识102.3股市交易场所一、上交所上海证券交易所简称上交所（ShanghaiStockExchange），是中国大陆两所证券交易所之一，上海证券交易所创立于1990年11月26日，是不以营利为目的的法人，归属中国证监会直接管理。上交所上市公司股票代码为600XXX。上证指数由上海证券交易所编制，于1991年7月15日公开发布，上证提数以"点"为单位，基日定为1990年12月19日。基日提数定为100点。

二、深交所深圳证券交易所（简称“深交所”）成立于1991年4月，是中国大陆两所证券交易所之一，深交所上市公司股票代码为000XXX。深圳证券交易所1991年4月3日发布深圳股价指数，以1991年4月3日为基日，基数为100点。2.股票市场基础知识112.3股市交易场所一、上交所2.股票市场基础知识112.4股票的分类股票分为：A股，B股，H股等。A股是由我国境内公司发行，供境内机构、组织和个人(不含台湾、香港、澳门投资者)以人民币认购和交易的普通股票。B股是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内(上海和深圳)证券交易所上市交易的人民币特种股票。B股公司的注册地和上市地都在境内，只不过投资者在境外或在中国香港、澳门和台湾。H股即注册地在内地、上市地在香港的外资股2.股票市场基础知识122.4股票的分类股票分为：A股，B股，H股等。2.股票2.5股市交易规则交易时间周一至周五(法定休假日除外)上午9：30--11：30下午1：00--3：00交易单位股票的交易单位为“股”，100股＝1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍交易制度T+1交易：T表示交易日，指投资者当天买入的股票不能在当天卖出，需待第二天进行交割过户后方可卖出。2.股票市场基础知识132.5股市交易规则交易时间2.股票市场基础知识132.6股票佣金的组成1.净佣金万分之一~万分之二十八2.证券管理费万分之二 3.印花税

千分之一（单向）4.过户费一元/千股（上证）

2.股票市场基础知识142.6股票佣金的组成1.净佣金万分之一2.7K线图起源：相传是从日本米市商人在交易时用于记录米市行情详细资料采用的一种简单有效的方法。发展：因绘制方法简单易懂，实用有效，逐渐为世界各国证券市场加以引进和借鉴，经过百余年的实践，用K线图来表示证券行情的完整记录。作用：现已成为投资者进行日常技术分析必不可少的重要指标。2.股票市场基础知识152.7K线图起源：相传是从日本米市商人在交易时用于记录米市2.7K线图2.股票市场基础知识162.7K线图2.股票市场基础知识16每个交易日某个证券的开盘价、收盘价、最高价、最低价的所有变动情况全部记录下来，然后绘成像蜡烛的图形，所以K线图也称蜡烛图形。K线图中横轴表示时间，纵轴表示某个股的股价。竖立的长方形表示收盘价和开盘价交易低开高走，收盘价高于开盘价，此长方形用红色表示，也称阳线实体。

交易高开低走，收盘价低于开盘价，则用黑（蓝）色表示，或者采用阴影线表示，也称阴线实体。2.7K线图2.股票市场基础知识17每个交易日某个证券的开盘价、收盘价、最高价、最低价的所有变动2.8股市基本术语ST股:由于财务状况或其他状况出现异常而受到特别处理的股票（*ST为连续三年）庄家:能影响某一股票行情的机构大户投资者。主力:能影响许多股票，甚至大盘走势的机构大户投资者。散户:用小额资金买卖股票的投资者，通常认为买卖股票时资金小于10万元的投资者为散户。中户:用较多资金买卖股票的投资者，通常认为买卖资金在10万元到50万元的投资者为中户。大户:用很大资金买卖股票的投资者，大户又分为个人大户和机构大户。如果是个人大户，通常认为其买卖股票的资金在50万元以上，在上海、深圳等大城市其资金至少在100万元以上才能称为大户。如果是机构大户，其买卖股票时通常拥有上亿元资金。2.股票市场基础知识182.8股市基本术语ST股:由于财务状况或其他状况出现异常而内容1、常见投资品种介绍；2、股票市场基础知识；3、期货市场基础知识；4、现货市场基础知识；5、股票、期货与现货市场对比；19内容1、常见投资品种介绍；193.期货市场基础知识

期货就是一种合约，一种将来必须履行的合约，而不是具体的货物。合约的内容是统一的、标准化的，惟有合约的价格，会因各种市场因素的变化而发生大小不同的波动。

期货交易的目的是为了转移价格风险或获取风险利润。

什么是期货？

A.交易品种

B.交易数量和单位

C.最小变动价位

D.每日价格最大波动限制即涨跌停板。

E.合约月份

F.交易时间

G.最后交易日

H.交割时间

I.交割标准和等级

J.交割地点

K.保证金

L.交易手续费合约组成要素3.1

期货的概念和特征203.期货市场基础知识期货就是一种合约，什么是期货？标准化期货合约:是由期货交易所统一制定的，经国家监管机构审批上市的，规定在将来某一特定的时间和特定的地点，交割一定数量和质量的实物商品的标准化的合同契约。除了价格之外，合约的所有条款都是预先由期货交易所统一规定好的，具有标准化的特点。这给期货交易者带来极大的便利，节约时间，避免纠纷。3.期货市场基础知识3.1

期货的概念和特征21标准化期货合约:3.期货市场基础知识3.1期货的概念和特征3.2期货交易的功能1价格发现

期货价格能准确、全面的反映真实的供求情况及其变化趋势，对生产经营者有较强的指导作用。2风险规避（套期保值）

期货合约为生产者提供了规避价格风险的工具。3风险投资功能期货为个人投资者提供获取风险收益的功能。3.期货市场基础知识223.2期货交易的功能1价格发现

期货价格能准确、全面的反3.3期货的起源和发展期货市场最早于10-13世纪萌芽于欧洲1531年，世界上第一家商品交易所——安特卫普商品交易所成立1568年英国皇家交易所成立1848年芝加哥期货交易所（CBOT）成立1865年标准化合约以及保证金制度出现20世纪70年代，金融期货交易产生3.期货市场基础知识233.3期货的起源和发展期货市场最早1531年，世界上第一1以物易物钱物交易现货远期交易期货交易（在期货交易所里买卖标准化期货合约）“期货是人类二十一世纪最伟大的金融创举”

——“金融期货之父”利奥.梅拉梅德“没有期货市场的经济体系称不上是市场经济”

——诺贝尔经济学奖得主默顿.米勒3.期货市场基础知识3.3期货的起源和发展24以物易物钱物交易现货远期交易期货交易“期货是人类二十一世纪最3.4国内期货品种沪深300指数期货小麦、白糖、棉花、PTA、菜籽油、早籼稻、甲醇大豆、豆粕、豆油、玉米、LLDPE、棕榈油、PVC、焦炭铜、铝、锌、铅、天然橡胶、燃料油、黄金、螺纹钢、线材3.期货市场基础知识上市品种国内四大期货交易所253.4国内期货品种沪深300指数期货小麦、白糖、棉花、PTA3.5期货市场的结构期货市场监管部门：中国证券监督管理委员会及其下属派出机构对中国期货市场进行统一监管期货交易所：四大期货交易所中国期货业协会交易所会员（期货公司、结算单位、交割单位等）期货投资者3.期货市场基础知识263.5期货市场的结构期货市场监管部门：中国证券监督管理委3.6期货市场的交易时间期货交易所上市品种的交易时间：上午第一节9:00-10:15第二节10:30-11:30下午13:30-15:00注意：中金所上午9:15-11:30下午13:00-15:153.期货市场基础知识273.6期货市场的交易时间期货交易所上市品种的交易时间：3.7期货的基本特点1.保证金交易（杠杆交易）2.每日结算制度3.双向操作4.T+0制度5.到期交割3.期货市场基础知识283.7期货的基本特点1.保证金交易（杠杆交易）3.期货市

3.8期货市场与证券市场比较

3.期货市场基础知识29

3.8期货市场与证券市场比较

3.期货市场基础知识293.9期货专业术语期货手续费：相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用保证金：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。结算：是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。交割：是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期末平仓合约的过程。开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”。3.期货市场基础知识303.9期货专业术语期货手续费：相当于股票中的佣金。对股票来内容1、常见投资品种介绍；2、股票市场基础知识；3、期货市场基础知识；4、现货市场基础知识；5、股票、期货与现货市场对比；31内容1、常见投资品种介绍；314.1什么叫做现货交易？

现货电子交易（也称为大宗商品中远期电子交易）。现货（Actuals）指亦称实物（physicals），指可供出货、储存和制造业使用的实物商品。可供交割的现货可在即期或远期基础上换成现金，或先付货，买方在极短的期限内付款的商品的总称。它综合了期货、股票投资、投机的优势，既具有股票运行比较平稳的特点，又有优于股票的双向操作；没有期货的高风险，却有期货的高回报。现货是一种新的投资渠道，由国家商务部监管，在国家鼓励发展虚拟经济的背景下将会有很大很稳定的发展前景。它有别于期货。它是以现货交割为目的，具有独立的仓储系统和物流系统，通过电子网络进行交易的运营模式也可进行提前交割（即通过买卖后转让出去，自己不用去提货）只赚取价格差价的利润，这是创业者采用的方式，适合于每个人。4.现货市场基础知识324.1什么叫做现货交易？现货电子交易（也称为大4.2现货的起源与发展起源被社会学家和经济学家所公认的是在1848年美国芝加哥期交所的前身。发展在西方发达国家，先股票、现货、期货；而我国由于历史原因先股票、期货、现货，江总书记在“十五大”讲话中明确指出“电子商务代表了未来发展的方向”。今后国家将大力发展金融行业衍生品——外汇、利率、期权和现货等。现货市场在国内从2000年开始筹备，2001年开始运作，真正有投机商参与是从2003年底，是一个新兴的朝阳产业。4.现货市场基础知识334.2现货的起源与发展起源4.现货市场基础知识334.3现货的发展特点1、符合国家宏观政策现货网上交易符合流通体制改革的基本方向，发展“大贸易”客观上要求建立一个覆盖全国的市场网，指导大宗商品的生产和流通。寿光果蔬交易所通过遍布全国的交易终端，把众多的买家和卖家汇集起来，可以有效的改变现货市场分散、落后、不规范的状况，促进全国性统一大市场的形成。2、顺应社会发展需求现货市场是最高层次的市场组织形式，它是在期货的基础上逐步发展而来的，现货网上交易更有利于我国市场体制的长远发展，同时也可以为社会主义市场经济的发展奠定坚实的基础。3、具有集中、统一的管理现货网上交易作为一新生事物，有着强大的生命力和良好的发展前景，随着人们逐步了解和介入，网上交易市场必然将在社会经济生活中发挥更为重要的作用。4.现货市场基础知识344.3现货的发展特点1、符合国家宏观政策现货网上交易符合4.4现货电子市场的特点1、买卖的是标准化合约。举例：传统的现货是以实物为标的物的买卖方式2、市场交易集中化，通过计算机进行集中竞价、自由撮合，遵循价位优先和时间优先原则。举例：玉米最新价为1200元/吨，有人挂1199元买100批，卖价为1201元，卖量为100批，如果你也挂1199买20批，同等的价位遵循时间优先原则，等前面的100批全成交以后才排到你。如果你想不用排队马上成交，则要挂卖价1201元就可以立即成交，同等时间遵循价位优先原则。3、双向交易，对冲机制。举例：传统的生意都是先买后卖，现货市场既可以先买后卖也可以先卖后买，有双向获利的空间和机会。4.现货市场基础知识354.4现货电子市场的特点1、买卖的是标准化合约。4.现货市4、每日无负债结算。举例：传统生意的老板最头疼和最害怕的事就是三角债，应收账款收不到，一个好端端的企业不是由于经营不善和管理问题，很多都是因为被债务拖垮拖死。在这个市场上，大家不用花心思去考虑这个问题，你在行情上挣了多少，计算机当日自动划到你帐户，同样你赔了钱，计算机也会从你帐户把钱划出，绝对“公平、公开、公正”。5.保证金制度：保证金制度是指对交易双方冻结适当的保证金，以达到保证合同履行的目的，同时起到资金的杠杆作用，充分利用资金。6.T+0交易制度：就是当天就可以对订立的合约进行转让处理，当日获利，当日就可以对冲平仓，充分利用资金，同时减轻长期持仓带来的风险，操作机动灵活。4.现货市场基础知识4.4现货电子市场的特点364、每日无负债结算。4.现货市场基础知识4.4现货电子市场4.5现货网上交易投资优势1、群众基础更广泛群众基础更广泛适合白领、公务员、教师、学生，有时间上网的工作者，而期货市场投资额较高具有一定的局限性。2、交易手续费更低交易手续费更低每批交易手续费1元或1.5元（根据现货品种收费），同时开户、查询、撤单、打印结算清单、撤户等均不另收费用。3、现货交易属实物投资现货交易属实物投资价格波动有其合理上限及下限，投资者便于把握。4.现货市场基础知识374.5现货网上交易投资优势1、群众基础更广泛群众基础更广4.现货市场基础知识4.6现货仓单是货物所有人将货物运抵现货交易市场定点仓库后，由现货交易市场向货物所有人开具的代表商品所有权的一种凭证。它是一种有价证券，也是商品证券。经市场注册后即可以在互联网上进行交易，买卖，转让，也可以进行实物交收。384.现货市场基础知识4.6现货仓单384.现货市场基础知识4.7保证金交易通过资金杠杆的原理，签订委托买卖稀有金属现货仓单，交付一定比率的交易保证金，便可以成倍放大的现货交易，如果您有5000元在一个保证金账户中，在1:5的杠杆率下，您可以买到最高价值25000元的稀有金属现货交易，因为你仅需要在您的账户显示购买价格的20%作为担保，您就拥有25000的购买能力。4.8现货仓单交易现货仓单交易就是以现货仓单为交易的标的物，采用计算机网络进行的集中竞价买卖，统一撮合成交，统一结算付款，价格行情实时地显示的交易。394.现货市场基础知识4.7保证金交易394.9寿光果蔬交易所介绍简介：山东寿光蔬菜产业集团（天津）商品交易所有限公司位于天津市滨海新区，由原山东寿光蔬菜产业集团商品交易所有限公司迁址更名而来。原位于“中国蔬菜之乡”寿光市，经寿光人民政府批准、国家工信部审批许可、工商行政管理部门注册登记的果蔬大宗商品电子交易市场，于2010年12月迁入天津滨海新区经济开发区。寿光果蔬交易时间白盘：上午：09.30分-11.30分下午：13.30分-15.30分

晚盘：19.00分-21.00分寿光果蔬交易品种白盘：胡萝卜，马铃薯，洋葱晚盘：南瓜，冬瓜，干辣椒。4.现货市场基础知识404.9寿光果蔬交易所介绍简介：山东寿光蔬菜产业集团（天津）各品种交易批量大小和费用4.9寿光果蔬交易所介绍4.现货市场基础知识41各品种交易批量大小和费用4.9寿光果蔬交易所介绍4.现货市4.现货市场基础知识4.9寿光果蔬交易所介绍

4.9.1寿光果蔬现货产品优势1T+0，6小时交易（随时进出，每天交易N次，时间长）2做多做空（双向交易，买涨买跌都可获利）3门槛低，2000元起步41:5的杠杆，保证金交易5手续费低，一批1~1.5元，不用交税（国家支持）6国家试点工程（第一批都赚钱，投机机会大）424.现货市场基础知识4.9寿光果蔬交易所介绍424.现货市场基础知识4.9寿光果蔬交易所介绍

4.9.1寿光果蔬现货产品优势7.行情比较容易把握（农产品价格容易获取）8.资金安全（银商转账，国务院批准）9.没有庄家（它是双向撮合交易，不像股票是单向）10.国家有自己的定价权(不受国外影响，有话语权）11.盈利面积扩大，50%获利（股票只有涨才赚钱）12.出入资金方便434.现货市场基础知识4.9寿光果蔬交易所介绍43

4.现货市场基础知识

4.10基本指标介绍1.MA（移动平均数）；

移动平均线是用统计处理的方式，将若干天的交易合同价格加以平均，然后连接成一条线，用以观察交易合同的价格趋势。移动平均线的理论基础是道·琼斯的“平均成平”概念。移动平均线通常使用进有３日、６日、１０日、１２日、２４日、３０日、７２日、２００日、２８８日、１３周、２６周、５２周等等，不一而足，其目的在取得某一段期间的平均成本，而以此平均成本的移动曲线配合每日收盘价的线路变化分析某一期间多空的优劣形势，以研判交易合同的价格的可能变化。一般来说，现行价格在平均价之上，意味着市场买力（需求）较大，行情看好；反之，行情价在平均价之下，则意味着供过于求，卖压显然较重，行情看淡。44

4.现货市场基础知识

4.10基本指标介绍44

4.现货市场基础知识

4.10基本指标介绍2.MACD指数平滑异同指标；ＭＡＣＤ是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来的，它是利用二条不同速度（一条变动的速率快──短期的移动平均线，另一条较慢──长期的移动平均线）的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（ＤＩＦ）作为研判行情的基础，然后再求取其ＤＩＦ之９日平滑移动平均线，即ＭＡＣＤ线。ＭＡＣＤ实际就是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆，来研判买进与卖进的时机和讯号。45

4.现货市场基础知识

4.10基本指标介绍45

4.现货市场基础知识

4.10基本指标介绍3.RSI相对强弱指标；相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。4.%R威廉指数；威廉指数％Ｒ是利用摆动点来量度交易市场的超买卖现象，可以预测循环期内的高点或低点，从而提出有效率的投资讯号。46

4.现货市场基础知识

4.10基本指标介绍464.现货市场基础知识4.11现货市场的基本术语1.委

差

某品种当前买量之和减去卖量之和。反映买卖双方的力量对比。正数为买方较强，负数为抛压较重。2.委

比

是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标3.多

方

交易中以买进为主的交易商。4.空

方

交易中已卖出为主的交易商。5.开

仓

只要是投入履约金后签订的买进或卖出订货合同都叫开仓。6.持

仓

订立合同后，并不及时平仓，在一定时期内拥有其所有权的交易方式。474.现货市场基础知识4.11现货市场的基本术语474.现货市场基础知识4.11现货市场的基本术语7.平

仓

指持有订货合同后，订立反向的同品种买卖合同，全部或部分抵消原合同责任。8.涨跌停板（最高最低限价）：现货交易中为了控制市场风险由交易市场所规定的每日交易价格最大波动范围。9.强行平仓是指当客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，客户持仓超出规定的持仓限额，因客户违规受到处罚的，根据交易所的紧急措施应予强行平仓的，其他应予强行平仓的情况发生时，现货交易市场为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。484.现货市场基础知识4.11现货市场的基本术语48内容1、常见投资品种介绍；2、股票市场基础知识；3、期货市场基础知识；4、现货市场基础知识；5、股票、期货与现货市场对比；49内容1、常见投资品种介绍；49现货交易与股票交易方式的比较5.股票、期货与现货市场对比50现货交易与股票交易方式的比较5.股票、期货与现货市场对比50现货交易与期货交易方式的比较5.股票、期货与现货市场对比51现货交易与期货交易方式的比较5.股票、期货与现货市场对比51主要金融产品特性对比5.股票、期货与现货市场对比52主要金融产品特性对比5.股票、期货与现货市场对比52谢谢大家!苏州投资管理有限公司53苏州投资管理有限公司53演讲完毕，谢谢观看！演讲完毕，谢谢观看！金道投资管理现货基础知识培训主讲：沈锋55金道投资管理现货基础知识培训1内容1、常见投资品种介绍；2、股票市场基础知识；3、期货市场基础知识；4、现货市场基础知识；5、股票、期货与现货市场对比；56内容1、常见投资品种介绍；2内容1、常见投资品种介绍；2、股票市场基础知识；3、期货市场基础知识；4、现货市场基础知识；5、股票、期货与现货市场对比；57内容1、常见投资品种介绍；31.1主要投资品种基金储蓄、债券房地产、收藏品、实业投资外汇、黄金、信托股票期货现货投资保险1、常见投资品种介绍581.1主要投资品种基金储蓄、债券房地产、收藏品、外汇、黄金1.股票 中国目前有将近一亿股民，在股市中7亏2平一赚的概率，在股市中赚钱者无不经过日日夜夜的研究摸索，一个新手要经历四五年的磨练方可在股市中生存，股票需要分析的东西太多，门槛高，技术要求大，适合专业的人士操作。2.基金基金也称懒人理财，也就是将我们手中闲置的资金交给一个对金融专业比较熟悉且对经济动向有绝好洞悉的专业人事管，是一种老太太的理财方式，从大盘先后经历了“2·27”、“4·19”、“5·30”等几次大跌，不仅股民元气大伤，基民手中的基金净值也大幅“缩水”。在中国市场中的基金投资让人们失去很大的信心。同时自己投入的资金小没有什么明显的效果，培养不出自己理财的能力，基金适合60岁以上的投资者且资金量非常大。1、常见投资品种介绍591.股票1、常见投资品种介绍53期货期货交易是一种集中交易标准化远期合约的交易形式。即交易双方在期货交易所通过买卖期货合约并根据合约规定的条款约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品的交易行为。期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约、回避现货价格风险。期货为什么大多数人亏钱，主要是在风险最高的行业里却没有以投资的心态入场，总感觉必须得挣钱，就如同挣工资一样理直气壮，而事实并非如此，造成的惨烈后果就是1/10的人赚了8/10的人的钱，还有另外1/10的人的钱交给期货公司当手续费了。期货的风险相当高，对资金量有一定的要求。适非常专业的认识，而且资金量大1、常见投资品种介绍603期货1、常见投资品种介绍64.现货

现货是指商品社会中已经现实存在的、可以用来买卖交换且代表一定价值的标的物，它包括商品现货、大宗现货、现货仓单等。从狭义上讲，现货是与期货相对应的概念，与期货不同的是现货是贸易的最高表现形式，而期货是金融的最高表现形式。现货是期货的基础，期货是现货的升华，没有现货为根本，谈不上期货的顺利交易。现货交易全称是大宗商品网上交易，是借助于高科技的网上交易。投资门槛低，需要分析的东西少。平民化的投资理财平品种1、常见投资品种介绍614.现货1、常见投资品种介绍7内容1、常见投资品种介绍；2、股票市场基础知识；3、期货市场基础知识；4、现货市场基础知识；5、股票、期货与现货市场对比；62内容1、常见投资品种介绍；82.1股票的概念和特征基本概念：股票：股份公司为筹集本金发行给股东证明其所有权并据以取得股息的一种有价证券。发行股票须经核准；股票可以转让,买卖或抵押；是资本市场的主要的长期信用工具。股票的作用1.出资证明；2.股东身份证明；3.分红的凭据。2.股票市场基础知识632.1股票的概念和特征基本概念：2.股票市场基础知识92.2股票的特点稳定性股票投资是一种没有期限的长期投资.股票一经买入,只要股票发行公司存在,任何股票持有者都不能退股,即不能向股票发行公司要求抽回本金。同样，股票持有者的股东身份和股东权益就不能改变，但可以通过股票交易市场将股票卖出，使股份转让给其他投资者，以收回自己原来的投资。风险性任何一种投资都是有风险的，股票也不例外。首先取决于企业的盈利情况，还受经济、政治、社会甚至人为的等诸多因素的影响。责权性股票持有者具有参与公司盈利分配和承担有限责任的权利和义务。流通性股票可以在股票市场随时转让、买卖。也可以继承、赠与、抵押、但不能退股。所以股票也是一种具有流通性的流动资产。2.股票市场基础知识642.2股票的特点稳定性2.股票市场基础知识102.3股市交易场所一、上交所上海证券交易所简称上交所（ShanghaiStockExchange），是中国大陆两所证券交易所之一，上海证券交易所创立于1990年11月26日，是不以营利为目的的法人，归属中国证监会直接管理。上交所上市公司股票代码为600XXX。上证指数由上海证券交易所编制，于1991年7月15日公开发布，上证提数以"点"为单位，基日定为1990年12月19日。基日提数定为100点。

二、深交所深圳证券交易所（简称“深交所”）成立于1991年4月，是中国大陆两所证券交易所之一，深交所上市公司股票代码为000XXX。深圳证券交易所1991年4月3日发布深圳股价指数，以1991年4月3日为基日，基数为100点。2.股票市场基础知识652.3股市交易场所一、上交所2.股票市场基础知识112.4股票的分类股票分为：A股，B股，H股等。A股是由我国境内公司发行，供境内机构、组织和个人(不含台湾、香港、澳门投资者)以人民币认购和交易的普通股票。B股是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内(上海和深圳)证券交易所上市交易的人民币特种股票。B股公司的注册地和上市地都在境内，只不过投资者在境外或在中国香港、澳门和台湾。H股即注册地在内地、上市地在香港的外资股2.股票市场基础知识662.4股票的分类股票分为：A股，B股，H股等。2.股票2.5股市交易规则交易时间周一至周五(法定休假日除外)上午9：30--11：30下午1：00--3：00交易单位股票的交易单位为“股”，100股＝1手，委托买入数量必须为100股或其整数倍交易制度T+1交易：T表示交易日，指投资者当天买入的股票不能在当天卖出，需待第二天进行交割过户后方可卖出。2.股票市场基础知识672.5股市交易规则交易时间2.股票市场基础知识132.6股票佣金的组成1.净佣金万分之一~万分之二十八2.证券管理费万分之二 3.印花税

千分之一（单向）4.过户费一元/千股（上证）

2.股票市场基础知识682.6股票佣金的组成1.净佣金万分之一2.7K线图起源：相传是从日本米市商人在交易时用于记录米市行情详细资料采用的一种简单有效的方法。发展：因绘制方法简单易懂，实用有效，逐渐为世界各国证券市场加以引进和借鉴，经过百余年的实践，用K线图来表示证券行情的完整记录。作用：现已成为投资者进行日常技术分析必不可少的重要指标。2.股票市场基础知识692.7K线图起源：相传是从日本米市商人在交易时用于记录米市2.7K线图2.股票市场基础知识702.7K线图2.股票市场基础知识16每个交易日某个证券的开盘价、收盘价、最高价、最低价的所有变动情况全部记录下来，然后绘成像蜡烛的图形，所以K线图也称蜡烛图形。K线图中横轴表示时间，纵轴表示某个股的股价。竖立的长方形表示收盘价和开盘价交易低开高走，收盘价高于开盘价，此长方形用红色表示，也称阳线实体。

交易高开低走，收盘价低于开盘价，则用黑（蓝）色表示，或者采用阴影线表示，也称阴线实体。2.7K线图2.股票市场基础知识71每个交易日某个证券的开盘价、收盘价、最高价、最低价的所有变动2.8股市基本术语ST股:由于财务状况或其他状况出现异常而受到特别处理的股票（*ST为连续三年）庄家:能影响某一股票行情的机构大户投资者。主力:能影响许多股票，甚至大盘走势的机构大户投资者。散户:用小额资金买卖股票的投资者，通常认为买卖股票时资金小于10万元的投资者为散户。中户:用较多资金买卖股票的投资者，通常认为买卖资金在10万元到50万元的投资者为中户。大户:用很大资金买卖股票的投资者，大户又分为个人大户和机构大户。如果是个人大户，通常认为其买卖股票的资金在50万元以上，在上海、深圳等大城市其资金至少在100万元以上才能称为大户。如果是机构大户，其买卖股票时通常拥有上亿元资金。2.股票市场基础知识722.8股市基本术语ST股:由于财务状况或其他状况出现异常而内容1、常见投资品种介绍；2、股票市场基础知识；3、期货市场基础知识；4、现货市场基础知识；5、股票、期货与现货市场对比；73内容1、常见投资品种介绍；193.期货市场基础知识

期货就是一种合约，一种将来必须履行的合约，而不是具体的货物。合约的内容是统一的、标准化的，惟有合约的价格，会因各种市场因素的变化而发生大小不同的波动。

期货交易的目的是为了转移价格风险或获取风险利润。

什么是期货？

A.交易品种

B.交易数量和单位

C.最小变动价位

D.每日价格最大波动限制即涨跌停板。

E.合约月份

F.交易时间

G.最后交易日

H.交割时间

I.交割标准和等级

J.交割地点

K.保证金

L.交易手续费合约组成要素3.1

期货的概念和特征743.期货市场基础知识期货就是一种合约，什么是期货？标准化期货合约:是由期货交易所统一制定的，经国家监管机构审批上市的，规定在将来某一特定的时间和特定的地点，交割一定数量和质量的实物商品的标准化的合同契约。除了价格之外，合约的所有条款都是预先由期货交易所统一规定好的，具有标准化的特点。这给期货交易者带来极大的便利，节约时间，避免纠纷。3.期货市场基础知识3.1

期货的概念和特征75标准化期货合约:3.期货市场基础知识3.1期货的概念和特征3.2期货交易的功能1价格发现

期货价格能准确、全面的反映真实的供求情况及其变化趋势，对生产经营者有较强的指导作用。2风险规避（套期保值）

期货合约为生产者提供了规避价格风险的工具。3风险投资功能期货为个人投资者提供获取风险收益的功能。3.期货市场基础知识763.2期货交易的功能1价格发现

期货价格能准确、全面的反3.3期货的起源和发展期货市场最早于10-13世纪萌芽于欧洲1531年，世界上第一家商品交易所——安特卫普商品交易所成立1568年英国皇家交易所成立1848年芝加哥期货交易所（CBOT）成立1865年标准化合约以及保证金制度出现20世纪70年代，金融期货交易产生3.期货市场基础知识773.3期货的起源和发展期货市场最早1531年，世界上第一1以物易物钱物交易现货远期交易期货交易（在期货交易所里买卖标准化期货合约）“期货是人类二十一世纪最伟大的金融创举”

——“金融期货之父”利奥.梅拉梅德“没有期货市场的经济体系称不上是市场经济”

——诺贝尔经济学奖得主默顿.米勒3.期货市场基础知识3.3期货的起源和发展78以物易物钱物交易现货远期交易期货交易“期货是人类二十一世纪最3.4国内期货品种沪深300指数期货小麦、白糖、棉花、PTA、菜籽油、早籼稻、甲醇大豆、豆粕、豆油、玉米、LLDPE、棕榈油、PVC、焦炭铜、铝、锌、铅、天然橡胶、燃料油、黄金、螺纹钢、线材3.期货市场基础知识上市品种国内四大期货交易所793.4国内期货品种沪深300指数期货小麦、白糖、棉花、PTA3.5期货市场的结构期货市场监管部门：中国证券监督管理委员会及其下属派出机构对中国期货市场进行统一监管期货交易所：四大期货交易所中国期货业协会交易所会员（期货公司、结算单位、交割单位等）期货投资者3.期货市场基础知识803.5期货市场的结构期货市场监管部门：中国证券监督管理委3.6期货市场的交易时间期货交易所上市品种的交易时间：上午第一节9:00-10:15第二节10:30-11:30下午13:30-15:00注意：中金所上午9:15-11:30下午13:00-15:153.期货市场基础知识813.6期货市场的交易时间期货交易所上市品种的交易时间：3.7期货的基本特点1.保证金交易（杠杆交易）2.每日结算制度3.双向操作4.T+0制度5.到期交割3.期货市场基础知识823.7期货的基本特点1.保证金交易（杠杆交易）3.期货市

3.8期货市场与证券市场比较

3.期货市场基础知识83

3.8期货市场与证券市场比较

3.期货市场基础知识293.9期货专业术语期货手续费：相当于股票中的佣金。对股票来说，炒股的费用包括印花税、佣金、过户费及其他费用。相对来说，从事期货交易的费用就只有手续费。期货手续费是指期货交易者买卖期货成交后按成交合约总价值的一定比例所支付的费用保证金：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。结算：是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。交割：是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期末平仓合约的过程。开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”或“建立交易部位”。3.期货市场基础知识843.9期货专业术语期货手续费：相当于股票中的佣金。对股票来内容1、常见投资品种介绍；2、股票市场基础知识；3、期货市场基础知识；4、现货市场基础知识；5、股票、期货与现货市场对比；85内容1、常见投资品种介绍；314.1什么叫做现货交易？

现货电子交易（也称为大宗商品中远期电子交易）。现货（Actuals）指亦称实物（physicals），指可供出货、储存和制造业使用的实物商品。可供交割的现货可在即期或远期基础上换成现金，或先付货，买方在极短的期限内付款的商品的总称。它综合了期货、股票投资、投机的优势，既具有股票运行比较平稳的特点，又有优于股票的双向操作；没有期货的高风险，却有期货的高回报。现货是一种新的投资渠道，由国家商务部监管，在国家鼓励发展虚拟经济的背景下将会有很大很稳定的发展前景。它有别于期货。它是以现货交割为目的，具有独立的仓储系统和物流系统，通过电子网络进行交易的运营模式也可进行提前交割（即通过买卖后转让出去，自己不用去提货）只赚取价格差价的利润，这是创业者采用的方式，适合于每个人。4.现货市场基础知识864.1什么叫做现货交易？现货电子交易（也称为大4.2现货的起源与发展起源被社会学家和经济学家所公认的是在1848年美国芝加哥期交所的前身。发展在西方发达国家，先股票、现货、期货；而我国由于历史原因先股票、期货、现货，江总书记在“十五大”讲话中明确指出“电子商务代表了未来发展的方向”。今后国家将大力发展金融行业衍生品——外汇、利率、期权和现货等。现货市场在国内从2000年开始筹备，2001年开始运作，真正有投机商参与是从2003年底，是一个新兴的朝阳产业。4.现货市场基础知识874.2现货的起源与发展起源4.现货市场基础知识334.3现货的发展特点1、符合国家宏观政策现货网上交易符合流通体制改革的基本方向，发展“大贸易”客观上要求建立一个覆盖全国的市场网，指导大宗商品的生产和流通。寿光果蔬交易所通过遍布全国的交易终端，把众多的买家和卖家汇集起来，可以有效的改变现货市场分散、落后、不规范的状况，促进全国性统一大市场的形成。2、顺应社会发展需求现货市场是最高层次的市场组织形式，它是在期货的基础上逐步发展而来的，现货网上交易更有利于我国市场体制的长远发展，同时也可以为社会主义市场经济的发展奠定坚实的基础。3、具有集中、统一的管理现货网上交易作为一新生事物，有着强大的生命力和良好的发展前景，随着人们逐步了解和介入，网上交易市场必然将在社会经济生活中发挥更为重要的作用。4.现货市场基础知识884.3现货的发展特点1、符合国家宏观政策现货网上交易符合4.4现货电子市场的特点1、买卖的是标准化合约。举例：传统的现货是以实物为标的物的买卖方式2、市场交易集中化，通过计算机进行集中竞价、自由撮合，遵循价位优先和时间优先原则。举例：玉米最新价为1200元/吨，有人挂1199元买100批，卖价为1201元，卖量为100批，如果你也挂1199买20批，同等的价位遵循时间优先原则，等前面的100批全成交以后才排到你。如果你想不用排队马上成交，则要挂卖价1201元就可以立即成交，同等时间遵循价位优先原则。3、双向交易，对冲机制。举例：传统的生意都是先买后卖，现货市场既可以先买后卖也可以先卖后买，有双向获利的空间和机会。4.现货市场基础知识894.4现货电子市场的特点1、买卖的是标准化合约。4.现货市4、每日无负债结算。举例：传统生意的老板最头疼和最害怕的事就是三角债，应收账款收不到，一个好端端的企业不是由于经营不善和管理问题，很多都是因为被债务拖垮拖死。在这个市场上，大家不用花心思去考虑这个问题，你在行情上挣了多少，计算机当日自动划到你帐户，同样你赔了钱，计算机也会从你帐户把钱划出，绝对“公平、公开、公正”。5.保证金制度：保证金制度是指对交易双方冻结适当的保证金，以达到保证合同履行的目的，同时起到资金的杠杆作用，充分利用资金。6.T+0交易制度：就是当天就可以对订立的合约进行转让处理，当日获利，当日就可以对冲平仓，充分利用资金，同时减轻长期持仓带来的风险，操作机动灵活。4.现货市场基础知识4.4现货电子市场的特点904、每日无负债结算。4.现货市场基础知识4.4现货电子市场4.5现货网上交易投资优势1、群众基础更广泛群众基础更广泛适合白领、公务员、教师、学生，有时间上网的工作者，而期货市场投资额较高具有一定的局限性。2、交易手续费更低交易手续费更低每批交易手续费1元或1.5元（根据现货品种收费），同时开户、查询、撤单、打印结算清单、撤户等均不另收费用。3、现货交易属实物投资现货交易属实物投资价格波动有其合理上限及下限，投资者便于把握。4.现货市场基础知识914.5现货网上交易投资优势1、群众基础更广泛群众基础更广4.现货市场基础知识4.6现货仓单是货物所有人将货物运抵现货交易市场定点仓库后，由现货交易市场向货物所有人开具的代表商品所有权的一种凭证。它是一种有价证券，也是商品证券。经市场注册后即可以在互联网上进行交易，买卖，转让，也可以进行实物交收。924.现货市场基础知识4.6现货仓单384.现货市场基础知识4.7保证金交易通过资金杠杆的原理，签订委托买卖稀有金属现货仓单，交付一定比率的交易保证金，便可以成倍放大的现货交易，如果您有5000元在一个保证金账户中，在1:5的杠杆率下，您可以买到最高价值25000元的稀有金属现货交易，因为你仅需要在您的账户显示购买价格的20%作为担保，您就拥有25000的购买能力。4.8现货仓单交易现货仓单交易就是以现货仓单为交易的标的物，采用计算机网络进行的集中竞价买卖，统一撮合成交，统一结算付款，价格行情实时地显示的交易。934.现货市场基础知识4.7保证金交易394.9寿光果蔬交易所介绍简介：山东寿光蔬菜产业集团（天津）商品交易所有限公司位于天津市滨海新区，由原山东寿光蔬菜产业集团商品交易所有限公司迁址更名而来。原位于“中国蔬菜之乡”寿光市，经寿光人民政府批准、国家工信部审批许可、工商行政管理部门注册登记的果蔬大宗商品电子交易市场，于2010年12月迁入天津滨海新区经济开发区。寿光果蔬交易时间白盘：上午：09.30分-11.30分下午：13.30分-15.30分

晚盘：19.00分-21.00分寿光果蔬交易品种白盘：胡萝卜，马铃薯，洋葱晚盘：南瓜，冬瓜，干辣椒。4.现货市场基础知识944.9寿光果蔬交易所介绍简介：山东寿光蔬菜产业集团（天津）