财务分析试B卷

一单项选择题。1.股利发放率的计算公式是〔B〕。1-10BBCAB。BCBBCA每股股利/每股市价B每股股利/每股收益每股股利/每股金C每股股利/每股帐面价值D2．用于反映投资人投入资本的完整性与保全性的比率是〔B〕。A可持续增长率C权益乘数B资本保值增值率盈利现金比率D3．影响筹资规模与结构的内部因素是〔A.金融信贷制度B.行业状况C.投资项目的性质4.在通货膨胀期间，会导致利润虚增的存货计价方法是〔C〕。D.债权人的态度A〕。A先进先出法C加权平均法BD后进先出法个别计价法5.利息保障倍数的计算表达式的分子为〔B〕。A.利润总额B.利润总额加利息支出C.净利润D.主营业务利润6筹资与投资风险型结构是指〔A.流动资产大于流动负债C.长期资本大于非流动资产B〕。B.流动资产小于流动负债D.长期资本等于非流动资产7.比较而言，使公司在股利发放具有较大灵活性的股利政策是〔C〕。A.固定股利政策B.固定股利支付率D.剩余股利政策C.低正常股利加额外股利8、资产组合的影响因素不包括〔B〕。A、企业所处行业C、利息率水平B、筹资方式的选择范围D、风险偏好9.与利润分析资料无关的资料是〔B〕。A分布报表C成本报表BD应交增值税明细表营业外收支明细表10.最关心企业偿债能力的分析方应该是〔A.投资者B.经营者C.债权人C〕。D.所有利益相关者二、多项选择题〔每题2分，共14分〕1-7ABCACDABCACDADABDABCD、1、下面的哪一种情况不会使应收账款与日销售额比指标异常偏高？〔A、年末销货额大量减少ABC〕B、大量的现金销货C、卖出大量应收账款D、年末销货额大量增加2、下面哪一项指标是反映生产经营业务获利能力的指标？〔A、销售毛利率B、总资产报酬率ACD〕

C、税前利润率D、营业利润率3.在进行资产结构优化分析时，可供选择的固流结构策略主要有〔ABC〕。A.适中的固流结构策略D.平衡的固流结构策略B.保守的固流结构策略E.优化的固流结构策略C.冒险的固流结构策略4.影响流动资产周转次数的因素有〔A.流动比率B.成本收入率ACD〕C.存货周转率D.流动资产垫支周转次数E销售净利率5.为提高资产经营盈利能力，企业应采取的措施是〔AD〕。B.优化资本结构C.优化资产结构E.增大权益乘数A.提高商品经营盈利能力D.加速资产周转6.常见的股利支付方式有〔ABD〕A.股票股利B.现金股利C股票回购D.负债股利7.企业的筹资渠道主要有〔ABCD〕。A国家的财政资金C企业留存收益三、判断题B其他企业资金居民个人资金D1-6√√×√××1.企业盈利能力的高低与利润的高低成正比2．国有资本金绩效评价使用的方法是功效系数法与分析判断法的结合。3．企业持续经营价值一定高于清算价值〔〔√〕(√〕×〕4．在物价上涨时，如果存货的核算采用先进先出法会高估企业的当期利润〔5.股票市盈率越高，那么反映该企业的成长势头和发展前景就越好。〔√〕×〕6.资产周转速度加快必然引起资产占用的节约〔×〕四.名词解释〔每题3分，共15分〕1、资产负债率：是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系，又称为债务比率。2、现金流量表：是反映企业在一定会计期内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。3、资本结构：指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债务的比例关系五．简答题〔24分〕1．如何进行筹资活动的全面分析答：对筹资活动的全面分析主要包括以下二个方面：于资产负债表右方的负债及所有者权益主要数据，观察其变动趋势，对筹资状况合理性进行评价的过程。〔1〕筹资规模及变动分析：该项分析主要是借助利用水平分析法，分析企业的筹资规模的变动情况，〔2〕筹资结构及变动分析：该项分析首先是将某期筹资结构计算出来，与上期计划或者是与同行业平均水平、标准水平进行比较，从中评价企业的筹资政策、特别是资本构成或变动以及对投资者、债权人的影响；其次，是将筹资结构进行变化趋势分析、透过相应的变化趋势，了解企业的筹资策略和筹资重心，预计未来筹资方向。

2．简述会计分析的目的、作用和步骤。答：会计分析的目的在于评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的真实程度。会计分析的作用，一方面通过对会计政策、会计方法、会计披露的评价，揭示会计信息的质量状况；另一方面通过对会计灵活性、会计估价的调整，修正会计数据，为财务分析奠定基础，并保证财务分析结论的可靠性。进行会计分析，一般可按以下步骤进行：〔修正会计报表信息。1〕阅读会计报告，〔2〕比较会计报表，〔3〕解释会计报表，〔4〕3存货结构中，产成品存货下降的原因有哪些答：存货结构中，产成品存货下降的原因主要有〔1〕企业削价销售，导致销售收入减少；〔2〕预期存货充足，或价格即将下跌而出清存货；〔销售条件改变3〕存货计价方法改变或其他原因低估存货；〔4〕销售政策，或六．综合计算题〔15分共一题〕2、下面是ABC公司2003年12月31日的资产负债表和截止2003年12月31日的损益表及现金流量表。资产负债表(简表)〔2003年12月31日〕〔单位：元〕2003年500002002年现金28000070000085000060000应收账款净额存货920000130000040000预付账款固定资产累计折旧2000000200000400000?1000002190000资产总计4110000应付账款应交税金预提费用应付债券普通股股本留存收益4900001500004400004000060000500001650000106000070000020000096000050000021900004110000负债和股东权益合计利润表〔2003年度12月31日〕〔单位：元〕项目金额销售收入50000003100000800000减：销售成本〔包括折旧40000〕销售和管理费用〔包括折旧利息费用〔全部以现金支付〕60000〕110000

税前利润990000300000690000减：所得税净利润现金流量表〔2003年度12月31日〕〔单位：元〕净利润69000010000011000050000加：折旧费用财务费用——利息费用应付账款增加应交所得税增加10000应计负债增加10000预付账款减少20000减：应收账款增加存货增加220000450000320000经营活动产生的现金流量净额投资活动的现金流量购置固定资产-1600000-1600000投资活动的净现金流量筹资活动的现金流量吸收权益性投资所得到的现金发行债券所收到的现金偿付利息所支付的现金分配股利所支付的现金筹资活动现金流量本期现金净增加额1000001550000-110000-4900001050000-230000ABC公司总经理不能理解为什么公司在偿付当期债务方面存在困难，他注意到企业经营是不错的，因为销售收入不止翻了一番，而且公司2000年获得的利润为690000元。要求：〔1〕计算以下指标。流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、存货周转率、应收账款周转率、利息保障倍数、权益报酬率〔2〕对ABC公司财务状况发表你的意见。参考答案答：〔1〕流动比率＝〔50000＋920000＋1300000＋40000〕÷〔490000＋150000＋60000〕＝3.3速动比率＝〔50000＋920000＋40000〕÷〔490000＋150000＋60000〕＝1.443现金比率＝50000÷〔490000＋150000＋60000〕＝0.0714存货周转率＝3100000÷【〔1300000＋850000〕÷2】＝2.8837应收账款周转率＝5000000÷【〔920000＋700000〕÷2】＝6.1728

资产负债率＝〔490000＋150000＋60000＋1650000〕÷4110000×100％＝57.18％利息保障倍数＝〔990000＋110000〕÷110000＝10权益报酬率＝690000÷〔1060000＋700000〕＝39.2045％〔2〕ABC公司流动比率和速动比率均高于标准值，但现金比率很低，结合公司现金流量的分析可知公司短期偿债能力并非很强，且存在较大困难。ABC公司获利能力比较强，但营运能力较差，说明公司本期获利质量并不高。ABC公司利息保障倍数达到10，如果ABC公司能够提高盈利质量，从长远来看，公司长期偿债能力尚好。ABC公司资产负债率57.18%，需要结合同业比较分析判断公司债务状况2、资料：大宇公司2001年底的部分账面资料如下表：项目2001年货币资金1503600短期投资——债券投资其中：短期投资跌价准备应收票据3000084060000固定资产248400003000002100001200045000090000其中：累计折旧应收账款其中：坏帐准备原材料应付票据应交税金60000预提费用10000001800000长期借款——基建借款要求：〔1〕计算该企业的营运资本〔2〕计算该企业的流动比率〔3〕计算该企业的速动比率以及保守速动比率〔4〕计算该企业的现金比率〔5〕将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏2、〔1〕流动资产=〔1503600+30000-840+60000+210000-12000+450000〕=2240760〔2分〕流动负债=〔90000+60000+1000000〕=1150000〔2分〕营运资本=2240760-1150000=1090760〔1分〕〔2〕流动比率=224076÷1150000=1.95〔2分〕〔3〕速动资产=2240760-450000=1790760〔2分〕速动比率=1790760÷1150000=1.56〔1分〕保守速动比率=〔1503600+30000-840+60000+210000-12000〕÷1150000=1730760÷1150000=1.51〔1分〕〔4〕现金比率=〔15036000+30000-840〕÷1150000=1.33〔2分〕

〔5〕流动比率的标准值使2，该企业的流动比率为1.95，较为适当；速动比率的标准值为1，该企业的速动比率为1.56，高于标准值，说明企业偿还短期负债的能力较好，但货币资金的有效利用不足。1、A公司2002年有关财务资料如下表：A公司资产负债表〔2分〕2002年12月31日单位：千元负债和所有者权益资产年初数年末数年初数年末数流动资产流动负债应付票据应付账款预提费用货币资金1205038195038112500185000155500200250115000应收账款存货402778350312.55045137500流动资产合722.5775765590.5长期负债350000582625785701890625计负债合计固定资产722.51046所有者权益固定资产原909.5股本75000968757500096875价值845250000796909.5资本公积减：累计折旧853.5留存收益490000500000661875671875固定资产净174000671所有者权益合计853.5负债与所有者权益14475761562500资产总计利润表14475761562500编制单位：A公司2002年单位：千元项目金额主营业务收入减：主营业务成本销售毛利2537500185200068550032500020800076000减：营业费用管理费用财务费用其中：利息费用46500税前净利润76500减：所得税〔40%〕30600税后净利润45900要求：计算以下各项指标〔1〕流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数〔2〕应收账款周转天数、存货周转率〔3〕销售毛利率、营业利润率、总资产报酬率、资本金利润率。1、解答：〔1〕流动比率＝765590.5÷308000＝2.4857速动比率＝〔765590.5－350312.5〕÷308000＝1.3483

资产负债率＝890625÷156