装配式建筑生态市场分析报告

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装配式建筑生态市场分析报告2020年8月目录行业需求：渗透率装配率的双重扩张..........................................................................................5劳动力、环保、能耗约束，装配式建筑势在必行5高成本致市场主观动力不足，当前装配式依赖政策推动6发达地区装配式建筑要求更高，装配率呈现上升趋势13渗透率与装配率二重奏，未来5年行业空间翻倍以上18结构分化：PC是当前主流，钢结构是未来方向.........................................................................19当前装配式建筑以为主，市场规模仍具备提升空间20PC更接近传统建筑成本更低，当前适用面更广............................................................................................................20预制率提升，PC需求到2025年CAGR达14%-16%...................................................................................................22钢结构是未来方向，在住宅领域有望突破24与PC相比，钢结构具备多重性能优势...........................................................................................................................242019年起政策发力钢结构，渗透率有望持续提升...........................................................................................................24预制率提升政策扶持，钢结构成本有望逼近PC............................................................................................................26从发达国家看，国内钢结构需求10年CAGR达到14%.................................................................................................27市场建议：聚焦装配式各环节细分龙头......................................................................................28图表目录图：建筑传统现浇施工现场.......................................................................................................................................5图：装配式建筑施工现场..........................................................................................................................................5图：年以来建筑业农民工人数见顶回落............................................................................................................5图：年农民工平均年龄比9年前增长了8岁（岁）.........................................................................................5图：装配式和传统施工的流程比较............................................................................................................................6图：年部分地区新建装配式建筑面积渗透率已遥遥领先..................................................................................9图：年期间装配式建筑新开工面积达到55%............................................................................12图：上海市近年对装配式建筑认定标准持续趋严....................................................................................................17图：装配式建筑行业需求空间将迎来双重提升........................................................................................................19图：年新开工装配式建筑面积中，占比达到..................................................................................20图：年新开工装配式建筑面积中，住宅类占比达到54%..............................................................................20图：年全国竣工建筑面积中，住宅类占比接近7成.....................................................................................21图：年钢结构完工项目中，住宅占比仅4%..................................................................................................21图：住建部估算预制单平米平均造价较钢结构便宜左右（单位：元平米）..........................................21图...............................................................................................................................................22图：随着预制率的不断提高，与钢结构成本差持续缩窄（元/m）.................................................................26图：年国内钢结构住宅市占率仅，远低于发达国家............................................................................27图：年全国钢结构产量仅占粗钢产量的7.4%...............................................................................................27图：预计在年左右国内钢结构产量粗钢产量比重将达到30%左右..............................................................283/30表：传统建筑模式高度依赖人工，污染及能耗均相对较大........................................................................................5表：装配式结构单平米造价较传统现浇高出23%-27%（元/平方米）...............................................................7表：装配式钢结构单平米造价较传统现浇高出左右（元/平方米）....................................................................7表：近年国务院、住建部对装配式建筑推动政策一览...............................................................................................7表：全国各省（市）未来几年装配式建筑占新建建筑面积比例规划.........................................................................8表：地方政府一方面要求政府投资项目采取装配式，另一方面对商业项目在土地招拍挂时即要求采用装配式........9表：各省市对装配式建筑奖励扶持政策情况（打“√”项代表有该项扶持政策）.................................................11表：国家标准对于装配式建筑的认定细则...............................................................................................................13表：各省（市）对装配式建筑认定标准一览...........................................................................................................13表：预制率及装配率计算说明...............................................................................................................................15表：部分省市装配化率得分项还包括是否运用技术、是否采用总承包方式等.....................................15表：全国及地方均出台高等级装配式建筑认定标准（标准数字为装配率区间）...................................................18表：年来部分省市鼓励企业建造更高等级的装配式建筑..............................................................................18表：结构、钢结构及木结构性能对比..............................................................................................................19表：过往几年政策对于装配式建筑具体模式并未作具体要求................................................................................20表：装配式与钢结构的成本差异主要在于材料费用（单位：元/平米）..........................................................21表：福建省福州市公告的8个装配式建筑构件以横向为主.............................................................................22表：在四种不同情形下，测算年装配式建筑对需求量在亿m³，对应市场亿-2516亿元....................................................................................................................................................................................24表：预制率为左右的装配式建筑单平米构件需求量及单方构件均价情况......................................................24表：年来政策持续扶持装配式钢结构住宅推广.............................................................................................25表：浙江、山东等七省对2019-2022年期间装配式钢结构住宅试点提出具体目标和试点范围............................25表：部分试点省份对钢结构装配式住宅扶持政策一览...........................................................................................27表：装配式产业链主要标的情况............................................................................................................................284/30行业需求：渗透率+装配率的双重扩张劳动力、环保、能耗约束，装配式建筑势在必行统现浇建筑所需现场施工人数是其3-4倍，建筑废弃物是其3.2消耗分别达到装配式的1.3-1.8、1.3倍。随着2014年以来国内农民工数量见顶回落，政府对城市环保、绿色发展愈发重视，传统建筑模式的变革势在必行。图2：装配式建筑施工现场图1：建筑传统现浇施工现场资料来源：筑龙学社，市场研究部资料来源：远大住工招股说明书，市场研究部表1：传统建筑模式高度依赖人工，污染及能耗均相对较大指标传统现浇150-1600.085-0.098.9-9.0装配式建筑40-50传统装配式300%-400%127%-176%125%-129%323%-324%所需现场施工人数/人水资源消耗/m3/m2能源消耗/kwh/m2建筑废弃物/kg/m2PM10/µg/m30.051-0.0677.0-7.123.75-23.885-1007.34-7.3560-75资料来源：远大住工招股说明书，市场研究部图3：2014年以来建筑业农民工人数见顶回落图4：2019年农民工平均年龄比9年前增长了8岁（岁）7,0006,0005,0004,0003,0002,0001,000030%25%20%15%10%5%0%-5%-10%建筑业农民工人数(万人)增幅（右轴）岁岁资料来源：国家统计局，市场研究部资料来源：国家统计局，市场研究部5/303的产业化，广义的装配式建筑涵盖建筑物的结构、围护、设备管线、装修等各个方面。厂生产也有利于从源头进行监管，控制污染源，是中长期建筑业转型的必然方向。图5：装配式和传统施工的流程比较资料来源：市场研究部高成本致市场主观动力不足，当前装配式依赖政策推动当前装配式建筑成本高于传统现浇约。目前我国装配建筑构件标准化程度较3种不同类型的预制PC与传统现浇建筑的成本对比来看，采用装配式PC模式单平米成本比传统现浇贵23%-27%，而从同一贵63%相对偏高的成本使得市场主观采用装配式建筑模式动力不足，当前主要依赖政策推动。6/30表2PC结构单平米造价较传统现浇高出23%-27%（元/平方米）序号项目名称现浇结构1286装配式结构1636差值350409425相差幅度27%123某装配式多层办公楼项目(框架-剪力墙体系)某装配式多层教学楼项目(框架结构）某装配式商品住宅项目(装配整体式剪力墙体系)1810221923%1772219724%注：考虑到成本可比性，3个案例项目预制率均在40％左右。表3：装配式钢结构单平米造价较传统现浇高出63%左右（元/平方米）序号项目标段四期II标五期II标施工模式现浇单位综合成本1258差值0相差幅度120%钢结构205779963%注：考虑到成本可比性，表中为某项目四期IIII标项目，地块相邻，风格相似，结构分别为现浇和装配式钢结构。近年政策持续发力装配式建筑，规划到年全国渗透率达到，2025年左右达到20132016年国务院提出我国力争用10年左右时间装配式建筑占新建建筑比例达到30%；2017年住建部进一2020年全国装配式建筑占新建建筑比例达到15%20%15%和10%。表4：近年国务院、住建部对装配式建筑推动政策一览日期政策主要内容2013-04态城区发展规划》工业化基地建设。以京津冀、长三角、珠三角三大城市群为重点推进地区，常住人口超过300万的其他城市国务院办公厅《关于大力发展装配式建2016-092017-03筑的指导意见》达到。到20%案》以上，积极推进地区达到以上，鼓励推进地区达到以上。资料来源：政府网站，住建部网站，市场研究部2020年、2025302020年规划装配式建筑面积占新建建筑比例高于全国规划15%的达到21年便计划渗透率超过的达到8个，主要集中在发达地区，具体包括北京、天津、上海、江苏、浙江、江西、湖南、四川，在2019年上海、北京、湖南、浙江新建装配式建筑面积渗透率已分别达到、26.9%、、25.1%，江苏、天津、江西等地也均超过；到2025年规划装配式建筑渗透率高于全国（30%）的达到28个，即绝大部分省（市）规划到2025年已超越全国规划，部分发达城市甚至规划到2025年装配式7/30建筑渗透率达到以上，包括天津（100%（≥表5：全国各省（市）未来几年装配式建筑占新建建筑面积比例规划省市北京天津上海重庆山东河北山西辽宁吉林黑龙江江苏浙江安徽福建江西河南湖北湖南广东四川贵州云南陕西甘肃青海内蒙古广西西藏宁夏新疆2020规划30%2025规划-30%100%100%30%40%30%30%35%30%30%50%-100%15%15%-30%20%15%-25%20%10%-20%10%30%30%15%30%35%50%40%30%-20%30%20%15%-35%30%10%-15%30%-35%15%-25%（2023年）20%20%-35%40%30%30%-40%30%30%-20%-10%10%30%30%30%25%30%20%-10%10%-15%资料来源：地方政府网站，地方政府住建厅，市场研究部2025年规划为国家投资项目中装配式建筑占同期新建建筑面积的比例8/30图6：2019年部分地区新建装配式建筑面积渗透率已遥遥领先资料来源：住建部，市场研究部如江苏省对采用装配式建筑技术进行建造的保障性安居工程，给予不超过300元/平方超过规划总建筑面积的3%-5%）可不计入成交地块的容积率核算；浙江省对使用住房20%2%费率计取等等。表6：地方政府一方面要求政府投资项目采取装配式，另一方面对商业项目在土地招拍挂时即要求采用装配式日期省份城市政策主要内容浙江省人民政府办公厅关于政府投资工程全面应用装配式技术建设，保障性住房项目全部实施装配式建造；2016年8月浙江省2016年8月江西省推进绿色建筑和建筑工业化2017年1月1发展的实施意见江西省人民政府关于推进装到2025年底，全省采用装配式施工的建筑占同期新建建筑的比例力争达到50%，配式建筑发展的指导意见符合条件的政府投资项目全部采用装配式施工。目，全部实施装配式建造。北京市政府常务会议审议通通过招拍挂方式取得北京市城六区和通州区地上建筑规模过《关于加快发展装配式建筑国有土地使用权的商品房开发项目全部采用装配式建筑；在其他各区及北京经济2017年1月北京市的实施意见》技术开发区取得的地上建筑规模10房开发项目全部采用装配式建筑。大力发展装配式建筑实施意要求全省今年起城市规划区内新出让或划拨土地强制按不低于10%比例建设装配式建筑。2017年1月山东省2017年3月陕西省见陕西省政府办公厅发布《关于201810%大力发展装配式建筑的实施年度每年增长不低于3个百分点。意见》9/30嘉兴市人民政府办公室关于在规划设计条件中应明确装配式建造的有关内容和要求，并在土地划拨决定书或2017年7月浙江省嘉兴市加快推进绿色建筑和建筑工土地出让合同中予以约定，发改、建设等有关部门，应当在项目立项、初步设计业化的实施意见批复、施工图审查、施工许可和验收等环节严格把关，落实各项建设要求。天津市人民政府办公厅印发2021至2025年，全市范围内国有建设用地新建项目具备条件的全部采用装配式关于大力发展装配式建筑实建筑。2017年7月天津市2017年10月贵州省施方案的通知省政府办公厅下发关于大力从2018年10月1日起，对以招标拍卖方式取得地上建筑规模10万平方米以上的新发展装配式建筑的实施意见建项目，不少于建筑规模30%的建筑积极采用装配式建造。成都市建委印发《关于我市新明确自2018年1月12017年10月四川省成都市建建筑工程项目全面落实绿土地项目扩大至所有新建项目。色建筑建设要求的通知》《湖州市人民政府办公室关将明确新建项目绿色建筑等级、建筑工业化和住宅全装修等控制技术要求，并纳2017年月浙江省湖州市于加快建筑业提升发展的实入土地出让条件。杭州建筑工业化建设发展情从今年起，杭州上城、下城江干、西湖、拱墅、滨江等六大城区新出让的土地，2017年月浙江省杭州市况新闻发布会100%实施装配式建筑工业化，到2020年全市装配式建筑占新建建筑的比例将达30%以上。河南省人民政府办公厅关于符合条件的政府投资项目全部采用装配式施工,其中郑州市装配式建筑占新建建大力发展装配式建筑的实施筑面积的比例达到50%以上政府投资或主导的项目原则上达到100%。意见2017年12月河南省20181号自2018在土地出让阶段明确装配式开发区、汽车经济技术开发区、净月高新技术产业开发区、莲花山生态旅游度假2018年1月吉林省长春市建筑建设要求的通知区全年20%（含）以上的新出让土地应采用装配式建筑方式，九台区、双阳区全年10%（含）以上的新出让土地应采用装配式建筑方式。建设比例根据全市装配式建筑发展需要分年度进行调整。《石家庄市人民政府关于大到20252018年4月河北省石家庄市力发展装配式建筑的实施意全部采用装配式建造。全市政府投资项目100%采用装配式建造方式建设，非政府见》《洛阳市人民政府办公室关到202540%符合条2018年6月河南省洛阳市于大力发展装配式建筑的实件的政府投资项目全部采用装配式建造方式建设。投资项目60%以上采用装配式建造方式建设。施意见》铜仁市大力发展装配式建筑2018年10月1日起，对于以出让方式取得的地上建筑规模10万平方米以上的新建2018年10月贵州省铜仁市2018年10月青海省西宁市的实施意见西宁市促进建筑业持续健康201810%发展实施方案增长不低于3%，到2020年，全市装配式建筑占新建建筑的比例达到10%以上。邯郸市人民政府办公厅印发东区范围内政府投资性项目，要全部采用装配式建筑。项目，不少于建设规模30%的建筑积极采用装配式建筑建造。2019年1月河北省邯郸市关于支持装配式建筑发展的若干政策的通知绍兴市人民政府办公室关于目标：保障性住房、政府投资或以政府投资为主的新建公建项目全部实施装配式促进建筑业企业转型升级加建造，绍兴市中心城区出让或划拨土地上的新建项目全部实施装配式建造。2019年4月浙江省绍兴市快推进建筑产业发展的实施意见10/30省住房和城乡建设厅、省自然试点城市哈尔滨市每年出让的国有建设用地中20%以上要采用装配式建造方式，资源厅下发《关于在土地出让齐齐哈尔市、牡丹江市、佳木斯市、大庆市以及其他有条件的市地在每年出让土阶段明确装配式建筑建设要地中要结合实际确定装配式建筑比例。鼓励各地集中地块整体推进装配式建筑项黑龙江2019年10月省求的通知》目落地，形成规模效应。《关于加快发展装配式建筑从2020年1月110万平方米及促进建筑产业现代化的通知》以上的国有土地应在供地方案中明确装配式建筑实施要求。2019年12月重庆市《关于做好合肥市装配式建2020年1月1(2019年12月安徽省合肥市筑项目实施有关工作的通知》安置用房以及租赁住房等)政府投资总建筑面积大于10万平方米的公共建筑全部应用装配式建造技术。石家庄市住建局等6部门联合2020年3月12020年2月河北省石家庄市发布《关于加快推进装配式建确以上建设比例，并严格按照建设比例执行。筑工作的通知》广州市住房和城乡建设局印土地出让公告注明“受让人须采用装配式建筑的建造方式”但未明确装配式建筑面发《关于加强设计阶段落实装积比例要求的，受让人应全部采用装配式建筑的建造方式；对达不到装配式建筑2020年3月广东省广州市配式建筑实施要求》的通知设计深度、或其装配率计算、装配式建筑预评价不符合装配式建筑评价标准的项目，不得出具施工图审查合格书；建设单位不得擅自要求设计单位降低装配式建筑的比例和技术要求。资料来源：地方政府网站，各省市住建厅，市场研究部表7：各省市对装配式建筑奖励扶持政策情况（打“√”项代表有该项扶持政策）奖励政策日期省（市）资金补贴容积率奖励免征税费、基金公积金贷款额度提升施工企业保证金减免2014-102014-102014-122015-032015-062016-032016-082016-092017-012017-022017-032017-042017-042017-052017-052017-062017-062017-072017-082017-082017-08天津江苏重庆河北河南四川广西浙江河北江苏陕西广东宁夏湖南福建云南山西吉林青海甘肃辽宁√√√√√√√√√√√√√√√√√√√√√√√√√√√√√√√√/302017-092017-092017-092017-092017-102017-122017-122017-122018-012018-012019-032019-102019-102020-032020-042020-04江苏√√√√√内蒙古新疆√贵州√√广东深圳西藏√黑龙江内蒙古河南√√√√重庆√√海南√√河南√√√√√山东潍坊湖北√√山东烟台山东龙口上海√√√安徽北京资料来源：地方政府网站，各省市住建厅等，市场研究部政策推动下近4年装配式建筑面积达到，从节奏上看，部分地区2019年2020年及往后5年行业需求仍将维持快速增长。20162019装配式建筑发展概况，2019年全国新开工装配式建筑面积为亿m²，同比增长45%，近4年CAGR为55%。但从节奏上看，部分地区直到年方才出台相关的强制推2020年及未来五年行业需求仍将延续景气。图7：2016-2019年期间装配式建筑新开工面积CAGR0))资料来源：住建部，市场研究部12/30发达地区装配式建筑要求更高，装配率呈现上升趋势国家标准从三方面对建筑物进行打分，达到50分即认定为装配式建筑。对于装配式建筑的认定，20172018年2月1日起实施。该评价标准主要从建筑物的主体结构、围护墙和内隔墙、装修和设备管线50分、20分、30件：120分；210分；3）采用全装修（可得64）装配率不低于50%（总得分不低于50分。表8：国家标准对于装配式建筑的认定细则评价项评价要求≤比例≤≤比例≤80%评价分值20~3010~205最低分值柱、支撑、承重墙、延性墙板等竖向构件主体结构（梁、板、楼梯、阳台、空调板等构件非承重围护墙非砌筑围护墙与保温、隔热、装饰一体化内隔墙非砌筑≤比例≤50%5围护墙和内隔墙（内隔墙与管线、装修一体化≤比例≤-66干式功法楼面、地面70%6装修和设备管线（≤比例≤≤比例≤≤比例≤-集成卫生间资料来源：住建部，市场研究部值得重视：60米以下的预制率需≥40%，60米以上的预制率需≥20%，上海要求预制率≥40%（或装配率≥60%50%以上，不过上海要求装配率需≥60%（或预制率≥40%装配率≥60%。表9：各省（市）对装配式建筑认定标准一览省市预制率要求装配率要求最低分值要求≥40%(建筑高度60米以下)≥20%(建筑高度60米以上)北京≥50%外围护墙非砌筑分；内隔墙非砌筑分；全装修10分13/30主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于10分；装修和设备管线不低于10分；采用全装修（6分）天津-≥50%上海重庆≥40%或≥60%-主体结构竖向构件采用混凝土时主体结构部分分值不低于20分；采用钢结构及钢-混组合材料时主体结构竖向部分应全部采用预制构件；围护墙和内隔墙部分分值不低于10分；采用全装修（6分）-≥50%主体结构评分不低于20分；其中、梁、板、楼梯、阳台、空调板等构建的评价分值不低于10分；围护墙和内隔墙部分不低于10分；采用全装修（分）主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于10分；采用全装修（6分）主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于10分；采用全装修（6分）主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于10分；采用全装修（6分）主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于15分；采用全装修（6分）-山东-≥50%河北山西-----≥50%≥50%≥50%≥41%≥50%吉林黑龙江江苏≥60％（公共建筑）主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于10分；采用全装修（6≥50％（居住建筑）BIM技术；体现标准化设计浙江安徽--主体结构评价不低于20分；围护墙与内隔墙不低于10分；装修、设备管线与鼓励项≥36%分值总和不低于分福建河南湖北---≥50%≥50%≥50%主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于10分主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于10分；采用全装修（6分）主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于10分；采用全装修（6分）主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于10分；采用全装修（6建筑的评价不低于4分湖南-≥50%广东海南贵州云南陕西甘肃宁夏-------≥50%≥50%≥50%≥50%≥50%≥50%≥50%主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于10分；采用全装修（6分）主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于10分；采用全装修（6分）主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于10分；采用全装修（6分）主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于10分；采用全装修（6分）主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于10分；采用全装修（6分）主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于10分；采用全装修（6分）主体结构评价不低于20分；围护墙和内隔墙不低于10分；采用全装修（6分）主体结构评价不低于20分；主体结构中竖向构件采用高精度模板施工工艺且达到评价要求；主体结构部分的评价分值不低于34分；水平构件部分的评价分值不低于10分；围护墙和内隔墙不低于分；采用全装修（6分）新疆-≥50%资料来源：各省（市）住建厅，地方政府网站，市场研究部注：北京要求装配式PC结构应同时满足预制率及装配率要求，钢结构应满足装配率要求，水平构件采用预制构件或免支模比例应≥70%；上海对装配式建筑的认定为预制率≥或装配率≥60%14/30表10：预制率及装配率计算说明指标名称指标说明适用评价建筑计算公式公式说明V1为结构构件采用预制混凝土构件的混凝土体积，V2为结构构件采用现浇混凝土构件的混凝土体积单体建筑采用预制混凝土构件的混凝土用量占全部混凝土用量的体积比预制率预制PCV1/V1+V2)单体建筑室外地坪以上的主体结构、围护墙和内隔墙、装修和设备管线等采用预制部品部件的综合比例Q1为主体结构指标得分，为围护墙和内隔墙指预制PC装配率(Q1+Q2+Q3)/(100-Q4)标得分，为装修和设备管线指标实际得分，Q4钢结构等为评价项目中缺少的评价项分值总和在提高空间。虽然大部分省市要求装配式建筑装配化率需达到50%以上，不过部BIMEPC总承包方式等亦纳入打分或加分项，这些省市未来装配化率仍具备提升空间。表：部分省市装配化率得分项还包括是否运用BIM技术、是否采用EPC总承包方式等省市特殊得分项加分项1、BIM技术在设计阶段的应用（分）2、公共区域装配化装修（10分）加分项中包含：北京1、预制构件标准化（2分）2、工程采用EPC总承包（1分）3、应用天津市建设领域推广应用新技术-装配式建筑技术（2分）天津4、采用减隔震技术（1分）5、住宅收纳空间（1分）6、BIM应用（1分）设置加分项：1、标准化设计（32、采用EPC（3山东3、BIM在生产制造阶段应用（24、BIM在施工阶段应用（分）5、减震隔震技术集成应用（1分）6、施工现场采用预制装配式围墙或道路板（1分）等设置加分项：1、BIM技术应用（分）山西2、绿色建筑（3分）3、新体系、新技术应用（2分）4、EPC总承包管理模式（1分）15/30设置加分项（151、关键岗位作业人员专业化（22、工程承包方式（2分）黑龙江3、应用BIM技术（分）4、省级及以上装配式建筑示范工程（2分）5、绿色建筑（3分）6、低能耗建筑（3设置加分类别（201、绿色技术应用（4分）江苏2、信息化技术应用与项目组织（6分）3、施工安装技术三个新维度（分）增加鼓励项（101、绿色建筑与绿色建材应用（32、采用高精度模板活免拆模板技术（2分）3、标准化设计（分）4、BIM技术与信息化管理应用（分）5、工程总承包（EPC）管理模式（1.5分）增加其他项目（最高101、BIM应用（6分）安徽福建河南2、可追溯系统（23、工程总承包组织方式（2分）增加提高与创新加分项：1、BIM技术（2分）2、承包模式（1分）3、技术创新（1分）4、超低能耗（1分）5、绿色工程（1分）增加绿色建筑（101、绿色建筑基本要求（42、绿色建筑标识（6分）额外加分项：湖南广东云南1、BIM技术应用（分）2、EPC模式（2鼓励项：1、标准化设计鼓励项（32、绿色与信息化应用鼓励项（33、施工与管理鼓励项（2增加加分项（151、BIM应用（4分）2、采用装配式减/隔震技术（3、省级科技示范工程（34、具有地域民族特色元素的装配式建筑（分）5、选用通用部品部件（116/306、自爬升脚手架（1分）设置加分项（101、标准化设计（32、绿色与信息化技术（63、施工管理（1分）陕西新疆设置加分项（41、新技术应用（12、新材料应用（13、信息化（BIM）技术（分）资料来源：各省（市）住建厅，地方政府网站，市场研究部2015年1月1日之前完成报建或项目信息报送的项目，要求建筑单体预制率不低于25%或单体装配率不低于45%2015年1月1日至2016年3月日的项目，要求分别为不低于30%或不低于50%2016年4月140%或不低于60%2019年7月至2019建筑主体结构得分不低于15分，围护墙和内隔墙得分不低于10分，装配率总体不低于31%2020年1月120于15分，不低于41%。图8：上海市近年对装配式建筑认定标准持续趋严—资料来源：上海市住房和城乡建设委员会，市场研究部此外，地方政策鼓励企业建设更高装配率建筑，2020年来部分省市对高等级装配的，且主体结构竖向结构中预制部品部件的应用比例不低于35%时，可进行装配60%-75%A配率为76%-90%AA91%AAA级装配式建筑。地方政府亦因地制宜制定了自身对于装配式建筑等级评定标准，2020年以来，为鼓励企业建造更高等级的装配式建筑，部分省市根据等级高低直AA等级装配式建筑每平方米补贴60元，AAA等级每平方米补贴100A级、AA级、AAA级的，分别奖励项目总建筑面积2.7%、、2.9%、3.0%的不计17/30容建筑面积，天津对A级装配式建筑补贴50元/平方米，级装配式建筑项目100元/平方米，AAA级装配式建筑项目200元/平方米等。表12：全国及地方均出台高等级装配式建筑认定标准（标准数字为装配率区间）区域国家标准北京山东河北山西江苏浙江安徽福建河南湖北湖南广东四川贵州陕西甘肃新疆级（一星级）60%-75%60%-75%60%-75%60%-75%60%-75%60%-75%60%-75%60%-70%60%-75%60%-75%60%-75%60%-75%60%-75%60%-75%60%-75%60%-75%60%-75%60%-75%级（二星级）76%-90%76%-90%76%-90%76%-90%76%-90%76%-90%76%-90%71%-80%76%-90%76%-90%76%-90%76%-90%76%-90%76%-90%76%-90%76%-90%76%-90%76%-90%级（三星级）≥91%≥90%≥91%≥91%≥91%≥90%≥91%≥81%≥91%≥91%≥91%≥91%≥91%≥91%≥91%≥91%≥91%≥91%资料来源：政府网站，地方政府住建厅，市场研究部表13：2020年来部分省市鼓励企业建造更高等级的装配式建筑发布时间城市政策主要内容《关于装配式建筑项目实施建为基本级、级、级、筑面积奖励措施的通知》筑总面积的3%,同时累计不超过平方米。2020-01广州中山《上海市建筑节能和绿色建筑符合装配整体式建筑示范的项目，等级每平方米补贴元，等级每平方米补贴示范项目专项扶持办法》100元。2020-032020-05上海关于进一步加强城市规划建设装配率达到国家装配式建筑级及以上标准的项目，给予项目的容积率奖励。管理工作的若干意见四川成都级装配式建筑50天津经济技术开发区管委会印元万元；级装配式建筑项目100元发《促进绿色发展暂行办法》个项目补贴总额不超过级装配式建筑项目元平方米，单个项目补贴总额不超过万元。2020-06天津资料来源：政府网站，市场研究部渗透率与装配率二重奏，未来5年行业空间翻倍以上18/30向构件体积占比做到80%20亦作出最低要求，则未来全国装配式预制构件需求将进一步增加。结构竖向结构中预制部品部件的应用比例不低于筑渗透率存在翻倍空间，叠加装配式建筑自身预制率要求有望进一步提高，预计未来5年行业需求存在翻倍以上空间。图9：装配式建筑行业需求空间将迎来双重提升资料来源：住建部，市场研究部结构分化：PC是当前主流，钢结构是未来方向装配式建筑包含PCPC、PC防腐性能最出色，主要应用结构环保性能出色但建造成本高，少量应用于住宅类建筑。表14PC结构、钢结构及木结构性能对比性能结构高钢结构木结构高工业化程度最高工期较短最短较高最长抗压强度最高低于钢结构导热系数较小最大（可使用保温材料、断桥解决）较差（通过防火材料包裹解决）较好最小主材自身防火性能主材自身防腐性能主材自身防虫性能结构抗震性能好差（通过防火材料包裹解决）差好较好最好差（主要是白蚁）很好（9较好（通过多层复合墙）三层及以下建筑少量住宅类建筑一般（7很好（9结构隔音性能适应建筑类型应用情况较好（通过多层复合墙）别墅、多层、高层较好（通过多层复合墙）别墅、多层、高层工业厂房、展览中心、超高层住宅、水利工程、桥梁等资料来源：中国装配式建筑网，市场研究部19/3020162017政策对于装配式建筑中的具体模式均未作明确规定。表15：过往几年政策对于装配式建筑具体模式并未作具体要求日期政策主要内容凝土、钢结构等工业化建筑体系。态城区发展规划》2013-04以京津冀、长三角、珠三角三大城市群为重点推进地区，常住人口超过300万的其他城市国务院办公厅《关于大力发展装配式建2016-092017-03筑的指导意见》达到30%。案》筑技术标准》以及《装配式建筑评价标准》宣传贯彻和培训交流活动。资料来源：政府网站，住建部，市场研究部当前装配式建筑以PC为主，市场规模仍具备提升空间PC更接近传统建筑成本更低，当前适用面更广我国当前装配式建筑以PC为其成本相对钢结构便宜。从住建部数据来看，20194.2亿平装配式建筑面积PC占比达到65%30%7PCPCPC部披露的装配式混凝土及钢结构住宅工程投资估算参考数据，预制率在20-60%之间的PC高层住宅，平均成本在2416元/平，较钢结构的2776元平便宜13%左右。图10：2019年新开工装配式建筑面积中，PC65%图：2019年新开工装配式建筑面积中，住宅类占比达到54%资料来源：住建部，市场研究部资料来源：住建部，市场研究部20/30图12：2019年全国竣工建筑面积中，住宅类占比接近7成,图13：2018年钢结构完工项目中，住宅占比仅,,,,,,,,资料来源：中国建筑业协会，市场研究部资料来源：中国建筑金属结构协会，市场研究部图14：住建部估算预制单平米平均造价较钢结构便宜13%左右（单位：元/平米）0资料来源：住建部，市场研究部装配式PC因此装配式PC对预制率分别为20%40%50%60%PC1262元、1457元、1554元及1654元，与钢结构单平米材料费差异分别达到437元、242元、145元及48元，分别占到两者总成本差异的80%、、49%、22%。表16：装配式PC与钢结构的成本差异主要在于材料费用（单位：元/平米）建安费用装配式建筑类型工程建设其他费用预备费合计人工费材料费机械费组织措施费企业管理费规费利润税金PC率20%PC率40%3463072882691931262145715541651169958554548434138714036343259302826233865707375812232402482562781201241281392231239624782559277640383666PC率50%53PC率60%51装配式钢结构153资料来源：住建部，市场研究部21/30预制率提升，PC需求到2025年CAGR达14%-16%PCPCPC建筑以横向构件应用居多，如江苏省在2017年提出将在全省城市范围内新建建筑中推广应用预制内外此外，我们从福建省福州市城乡建设局公告的8个项目16个单体装配式建筑技术应用1个项目中的1建筑预制率总体不高，预制率仅在20%-30%之间，若考虑到未来各省市对装配式建筑预制率要求有望进一步提升，未来竖向PC构件仍具备较大应用空间。图15资料来源：同科集团官网，市场研究部表17：福建省福州市公告的8个装配式建筑PC构件以横向为主预制装配技术应用情况预制率装序号项目名称水平构件爱摩轮商业广预制叠合板、预制叠合梁、预制楼梯、预制过梁南山纵横·预制叠合板、预制楼梯、预制过梁、预制阳台板、预制挑板2019-43号厦预制叠合板、预制叠合梁、预制竖向构件围护墙、内隔墙全装修技术创新配率12345////////20%20%20%52%20%场////府//坊村地块三楼梯、预制挑板预制叠合板、预制楼梯、预制挑板设计阶段及施工阶段金闽小学非砌筑内隔墙非砌筑内隔墙全装修BIM应用、可追溯系统福州三中滨海预制叠合板、预制次梁、预制楼//校区梯室内装修一体化施工并实现成品房交付使用、系统门窗叠合楼板、预制楼梯、预制挑板、预制凸窗上板、预制凸窗侧预制装饰柱板、非砌筑内隔墙//30%67贸悦花园叠合板、叠合梁桁架钢筋叠合板、全预制挑板、预制楼梯////30%51%旭辉奥体室内装修一体化设计阶段BIM应用、部施工并实现成品品部件通用化非砌筑内隔墙、2019-4822/30房交付使用设计阶段及施工阶段BIM应用、可追溯系统、部品部件通用化桁架钢筋叠合板、全预制挑板、预制楼梯////非砌筑内隔墙非砌筑内隔墙非砌筑内隔墙非砌筑内隔墙/51%51%50%71%室内装修一体化设计阶段及施工阶段桁架钢筋叠合板、全预制挑板、预制楼梯施工并实现成品BIM应用、部品部件通房交付使用用化设计阶段及施工阶段BIM应用、可追溯系统、部品部件通用化桁架钢筋叠合板、全预制挑板、预制楼梯/室内装修一体化施工并实现成品房交付使用设计阶段及施工阶段钢梁、钢柱、组合楼板、BIM应用设计阶段BIM应用、施工阶段BIM应用、可追溯系统、部品部件通用化桁架钢筋叠合板、预制楼梯、//非砌筑内隔墙非砌筑内隔墙//51%50%旭辉后浦82020-02设计阶段BIM应用、施工阶段BIM应用、可追溯系统、部品部件通用化桁架钢筋叠合板、全预制挑板、预制楼梯室内装修一体化设计阶段及施工阶段叠合板、预制楼梯叠合板、预制楼梯//非砌筑内隔墙非砌筑内隔墙施工并实现成品房交付使用BIM应用、可追溯系52%52%骏耀商业广场统、部品部件通用化9(B、C地块)室内装修一体化设计阶段及施工阶段施工并实现成品房交付使用BIM应用、可追溯系统、部品部件通用化资料来源：福州市城乡建设局，市场研究部201820%；年起，高度米（含）以下建筑，预制率不低于30%米以上建筑，预制率不低于20%，装配率不低于预计装配式建筑对PC构件需求在2025年将达到0.82亿-0.95亿2019-2025年达到13.9%-16.4%。基于政策规划到2025年全国装配式建筑面积达到新建建筑面积的30%5年全国总新建建筑面积较2019年的31.2亿平米1分别变动-10%/-5%/0%/5%四种情形下，测算到2025年全国装配式建筑面积将分别达到8.4亿/8.9亿/9.4亿/9.8亿m²，假定届时装配式建筑中PC模式占比为60%（另外40%为钢40%（当前或在20%左右，则装配式建筑对PC构件需求量将达到0.82亿/0.86亿/0.91亿/0.95亿m³（在装配率为40%情况下，单平米建筑对应PC构件需求约0.162m³22018年全国PC产能合计在0.33亿m³左右，照此计算2019-2025年期间PC需求CAGR分别达到1根据住建部公布数据测算。2远大住工招股说明书指出，公司全资PC工厂和联合工厂年总产能为约5.3mPC构件市场整体产能比重约16.1%2018年全国总产能约亿m³。23/3013.9%/14.7%/15.6%/16.4%2157亿-25162640元计算。表18：在四种不同情形下，测算2025年装配式建筑对PC需求量在0.82-0.95亿m³，对应市场亿-2516亿元2025年全国建筑面积2025年全国总新建建筑面积2025年装配式建筑面积对应需求量(亿³)0.82对应市场规模(亿元)序号较年增幅假定(亿²)28.129.631.232.8(亿²)8.41234-10%-5%0%21578.90.8622769.40.9123965%9.80.952516资料来源：住建部，市场研究部表19：预制率为40%左右的装配式建筑单平米构件需求量及单方构件均价情况项目预制率40.0%40.5%40.6%40.4%预制构件含量（³²）构件平均单价（元³）某装配式多层办公楼项目某装配式多层教学楼项目某装配式商品住宅项目平均0.1340.1740.1770.1612268294927022640钢结构是未来方向，在住宅领域有望突破与PC相比，钢结构具备多重性能优势钢结构在抗震性、得房率及绿色环保方面领先预制。钢结构是主要由钢制材料组成PC结构在住宅建造价亦更加便宜。不过钢结构在抗震性、得房率及绿色环保具备相对优势，具体而言：较大变形下不易倒塌，可有效减少地震作用30%左右；使用面积可增加6%左右；PC则难以回收，甚至将形成大量建筑垃圾。2019年起政策发力钢结构，渗透率有望持续提升2019年政策首次对装配式的细分技术路径（钢结构）及应用方向（住宅）出台扶持政策。正如我们前文所言，在2019年以前，政策层面对于装配式建筑的具体模式并未作出明确要求，不过2019年3月住建部建筑市场监管司在2019年工作要点中首次提出2019年6月住建部进一步发布了装配式钢结构证；2019年年底召开的全国住房城乡建设工作会议，将“大力推进钢结构装配式住宅24/30建设试点”列为2020年住房城乡建设九大重点任务之一。表20：2019年来政策持续扶持装配式钢结构住宅推广日期政策会议主要内容开展钢结构装配式住宅建设试点。选择部分地区开展试点，明确试点工作目标、任务和保障措施，稳步推进试点工作。推动试点项目落地，在试点地区保障性住房、装配式住宅建设和农村危房改造、易地扶贫搬迁中，明确一定比例的工程项目采用钢结构装配式建造方式，跟踪试点项目推进情况，完善相关配套政策，推动建立成熟的钢结构装配式住宅建设体系。住建部建筑市场监管司20192019年3月作要点的通知住建部发布《装配式钢结构住宅JGJ/T469-20192019年102019年6月建筑技术标准》的公告月1日起实施。着力推进建筑业供给侧结构性改革，促进建筑产业转型升级。认真贯彻落实关于完善质量保2019年12月全国住房和城乡建设工作会议障体系提升建筑工程品质的指导意见。改革完善工程标准体系，深化工程造价市场化改革。大力推进钢结构装配式住宅建设试点。资料来源：住建部，市场研究部七省率先开展钢结构装配式试点，对试点目标及范围均作出明确要求。2019年住建部设试点，为期32019年-2022浙江省提出到2020配式住宅面积的比例力争达到12%2021式住宅300万平方米以上，其中重点推广地区新建钢结构装配式住宅200万平方米以上；四川省明确到2022年，新开工钢结构装配式住宅500万平方米以上等等。表21：浙江、山东等七省对年期间装配式钢结构住宅试点提出具体目标和试点范围地区工作目标试点范围到年，全省累计建成钢结构装配式住宅试点工作选取杭州、宁波、绍兴作为试点地区，杭州市临安装配式住宅面积的比例力争达到12%10个以上钢结构装配式区、绍兴市柯桥区作为农村钢结构装配式住宅试点地区，探住宅示范工程，其中试点地区累计建成钢结构装配式住宅300万平方米索建设轻钢结构农房示范村1—2个。试点地区可推荐3—4个以上。到年，全省累计建成钢结构装配式住宅万平方米以上，试点项目、其他地区可推荐1—2个项目报浙江省住房和城乡浙江其中农村钢结构装配式住宅万平方