第五章从属性结算方式- 仰恩大学精品课程网

第五章从属性结算方式从属性结算含义银行保函与备用信用证国际保付代理第一节银行保函与备用信用证一、银行保函(L/G)：担保行应委托人申请，向受益人开立的保证当委托人不履约时承担一定赔偿责任的书面承诺文件。保函示意图：④转交②申请委托人受益人担保行通知行①合同③保函保函的格式Dated:OurRef:To:_________Re:ourirrevocableofguaranteeNo:_______Whereas_____(hereinaftercalledthe”thecontract”)hasUndertaken,inpursuanceofcontractNo:__Dated__toexecute__(Nameoftheproject).AndwhereaswehaveagreedtogivetheContractorsuchabankguarantee:1.2.3….Thisguaranteeshallbevaliduntiladate28daysfromthedateOfissueofthetaking-overcertificate.ButinanycasenotlaterThanFeb.14,2002.基本当事人：委托人、担保行、受益人国际惯例：《见索即付保函统一规则》URDG保函的种类：卖方是受益人付款保函、延期付款保函、赊销保函、补偿贸易保函、租赁保函等买方是受益人投标保函、履约保函、预付款保函、质量保函、维修保函等思考托收和信用证方式下应运用何种L/G？*银行保函与信用证的关系相同点：银行信用介入结算过程能提供付款承诺不同点：付款责任不同付款依据不同使用场合不同应用范围不同标准化程度差异银行保函案例委托人：福建轻工担保行：中银福建分行受益人：香港安保公司事件：双方签订10万双运动鞋的来料加工合同。其中规定轻工必须出具不可撤销的银行保函金额为$12万，确保按质按量及时交货。合同检验条款规定：以外方确认的鞋样为准。对发生争议由谁复检未作说明。担保行提醒轻工修改，但申请人称时间来不及，并表示愿承担因此引发的后果。在此情况下，担保行只对保函作了些技术性修改：“如果中方未能按时装船交货，在任何情况下，我行保证赔款”改为“因中方主观原因造成未能如期交货，我行保证赔款”。结果：中方按样制作多次，港方百般刁难，致使不能投产而误期。对方要求赔偿，最终凭借修改后的条款挫败了其阴谋。启示保函欺诈有两种：其一是当我方为受益人时，对方出具伪造或假冒保函；其二是当我方为委托人时，对方提出不合理条款，迫使我方违约。保函的赔付条款至关重要，发现问题应及时提出修改。二、备用信用证定义银行应申请人委托开立的承诺在申请人违约条件下受益人提供规定要求的单据后，支付一定金额给受益人的书面凭证。示意图：①合同

④通知

②申请申请人受益人开证行通知行③备用证*备用信用证与跟单信用证的异同相同点：都受UCP500约束独立于贸易合同开证行承担第一性付款责任凭单付款不同点：ISP98适用场合不同对单据的要求不同跟单信用证风险较小*银行保函与备用证的异同相同点：作用相同适用场合相同不同点：规则和惯例不同赔付条件不同安全性有差别使用广度不同备用证案例申请人：越南C公司开证行：越南F银行受益人：广西H公司事件：广西H公司收到信用证后立即向申请人在当地的代表支付5％的履约金。信用证规定“受益人必须提交由申请人代表会签的索偿证明书，其签名需与开证行留底印鉴相符”。通知行曾多次提醒H公司但未受重视。结果：越南C公司违约后，H去银行索偿但银行以“提供的索偿证明书与印鉴不符”为由拒付。启示备用信用证中的要求条款要谨慎对待，发现不妥立即提出修改；重视银行建议，切勿急于求成第二节银行保理一、保理含义保理（Factoring），全称为保付代理，是指在买卖双方采用赊销或D/A结算时，国际保理商向出口商提供的进口商信用额度及担保、资金融通、销售帐户管理和追收账款等一系列综合化服务。适用于非信用证中的结算服务FCI(factorschaininternational)保理适用规则：《国际保付代理惯例规则》二、保理服务职能出口贸易融资销售帐户管理收取应收帐款信用额度担保注：根据国际保理规定，保理商至少应具备以上两项职能。三、保理示意图⑧付款⑦提示⑥寄单索付⑤交单③保理合同②资信调查出口商出口保理商进口商进口保理商①申请④贸易合同四、保理种类单保理与双保理明保理与暗保理融资保理与非融资保理定期保理与预付保理单一保理与对背保理五、注意的问题出口保理商提供融资（无追索权）进口保理商承担保付责任保付的条件：“超额不保、违约不保”六、保理的特点优点：手续简便、风险降低、促进销售、收款迅速缺点：费用高、信用额度小七、适用范围O/A、CAD、D/A结算方式连续或季节性发货金额不大、中小企业多用于日常消费品的出口＊保理与保函的异同相同点银行信用、提供担保服务不同点使用范围服务内容担保方式＊保理与信用证的异同保理不是独立的结算方式手续繁简程度不同银行负责对象不同使用广度、成熟度付款条件不同保理与传统结算方式比较

种类项目国际保理汇款(货到付款)托收信用证债权风险保障有无无有进口商费用无有一般有有出口商费用有有有有进口商银行抵押无无无有进口商财务灵活性较高较高一般较低出口商竞争力较高较高一般较低保理业务案例出口商：国内某家电企业出口保理商：M保进口保理商：

P保事件：P保根据进口商信誉批复了20万美元的信用额度。基于此，出口商与M保签订保理合同。出口商发货并将20万美元的单据转让给M保。M保按协议预支了80％的货款，并把全套单据寄交给P保。结果：进口商以“货物质量出现问题”为由拒付，P保依据《国际保理惯例规则》：如果货物质量出现问题进口保理商即可解除担保付款责任。通知出口商自行收款。出口商：中国某企业出口保理商：中方A银行进口保理商：美国B银行事件：1996年国内某企业向A银行申请出口保理业务，要求为其在美国的进口商申请10万美元的信用额度。获准后出口商立即向进口商发出价值12万美元货物，并将帐单交付A银行，从中预付款。一个月后，A银行收到进口保理商发来的电报称：进口商因经营不善破产，要求出口商自己解决。结果：出口商根据保理协议要求进口保理商承担付款责任，而进口保理商以超过信用额度拒付。启示出口商要正常收款需注意做到：严格履行合同和交易额一定要在信用额度内。慎重选择进口保理商。

第三节国际结算方式比较一、结算方式总结汇款(T/T、M/T、D/D)*托收(D/P、D/A)*信用证(L/C)*银行保函(L/G)*备用信用证(standbyL/C)*国际保理(Factoring)*二、国际结算方式的分类银行信用结算方式商业信用结算方式逆汇顺汇托收、信用证汇款资金流向结算方式类别具体结算方式分类标准从属结算方式基本结算方式银行保函、备用信用证、国际保理汇款、托收、信用证地位与功能信用证、银行保函、备用信用证、国际保理汇款、托收信用主体*基本结算方式与从属结算方式关系基本结算方式从属结算方式补充性非独立性基础性独立性三、基本结算方式的风险无不交货/不按期交货/货物与合同不符预付汇款不开证或不按期开证/开证行倒闭/软条款或不合理条款/借口拒付/伪造信用证付押金后开证行倒闭/假单据/单货不付信用证不承兑/降价后再承兑/承兑收货后不付款/承兑降价再付款单货不符D/A不付款赎单/降价后再付款赎单/进口国动荡/改为D/A单货不符D/P托收不收货/收货不付款/拖延付款/借口降价无赊销出口商风险进口商风险结算方式三、基本结算方式比较结算方式手续银行收费资金负担买方风险卖方风险汇款预付最大最小赊销最小最大托收D/P较小较大D/A极小极大信用证简便稍多最多最少稍多最多最不公平不太公平公平较大较小结算方式的风险平衡风险的公平度：汇款托收D/AD/P信用证由不公平到公平出口商进口商本节重点国际结算的分类各类结算方式的比较基本结算方式与从属结算方式的关系案例出口商：上海M公司进口商：香港S公司结算方式：D/P60days贸易条件：FOBshanghai承运人：香港K公司驻上海办事处事件：第四节

国际结算方式的选择与搭配M公司按合同规定将货物交给买方指定的承运人K，委托其运往伊斯坦布尔。K公司随即签发已接管上述货物的全套正本联合运输提单交给M公司，同时载明货物“凭香港S公司指示交付”(consignedtoorderofSCo.)，M公司将汇票连同各单据交于上海W银行办理托收，委托其通过香港代理行向S公司收款。S公司到期后拒不付款，银行将单据退还M公司。M公司向K查询货物，被告知已将船公司出具的正本海运提单交给S公司，现在货已被S提走。K公司建议M公司直接与S公司交涉，但此时S已破产。诉讼承运人K：M公司向上海海事法院起诉K，请求判K赔偿无单放货给他人而使原告蒙受重大损失。一审判定：被告签发的提单已明示货物凭香港S公司指示交付，原告收款不着与被告交货无因果关系，不支持请求。上海市高法：K公司理应对M公司持有的正本联运提单却提不到货的损失负责赔偿。结果：K公司驻上海办事处撤销，内地判决要在香港执行要经过复杂程序和支付高额费用，想挽回损失几乎不可能。案例评析本案属联运经营人将实际承运人签发的正本提单交给未付款的购货人导致托运人即正本提单持有人丧失物权的侵权案，不排除联合诈骗的可能。M公司的教训：D/Paftersight风险太高客户资信是结算成败的关键忽视了承运人的实力和信誉贸易条件对M控制货物不利一、结算方式选择需考虑的因素客户信用*市场状况*贸易条件*运输单据*承运人*其他因素*二、结算方式组合的作用汇款托收信用证风险费用基本结算方式组合信用证与汇款*信用证与托收*汇款与托收*三、结算方式组合与搭配基本与从属方式组合汇款与保函（备用证）托收与保函（备用证）信用证与保函(备用证)托收(汇款)与保理注意事项保函(备用证)有效期一定要迟于信用证效期或托收付款期，防止保函(备用证)失效。运用结算方式组合的两种情况适用情景：金额巨大、制造周期长、检验复杂、交货条件严格、质量保证期长。如大型机械设备、飞机、轮船等分期付款(installment)延期付款(deferredpayment)两者区别：分期付款：清偿货款时完成交货延期付款：完成交货后逐期还款本节重点影响结算方式选择的因素结算方式组合的适用情景结算方式组合中应注意的事项分期付款与延期付款的区别汇款付款人使用信用工具将货款通过银行汇交收款人的结算方式。分类电汇（T/T）TelegraphicTransfer信汇(M/T)MailTransfer票汇(D/D)RemittancebyBank’sDemandDraft托收Collection,出口商在货物出运后，出具汇票委托出口地银行通过它在进口地的分行或代理行代为向进口商收取货款的一种结算方式。D/PatsightD/PaftersightD/A光票托收大信用证跟单信用证指开证行根据开证申请人的委托向受益人开出的，承诺自己在收到满足预先规定的相关单据后付款的一种书面约定。信用证的特点开证行负第一性付款责任；信用证是独立于贸易合同的文件；银行只处理单据而非货物本身。银行保函担保行应委托人申请，向受益人开立的保证当委托人不履约时承担一定赔偿责任的书面承诺文件。保函的种类：卖方是受益人付款保函、延期付款保函、赊销保函、补偿贸易保函、租赁保函等买方是受益人投标保函、履约保函、预付款保函、质量保函、维修保函等备用信用证银行应申请人委托开立的承诺在申请人违约条件下受益人提供规定要求的单据后，支付一定金额给受益人的书面凭证。与保函的不同点：规则和惯例不同赔付条件不同安全性有差别使用广度不同国际保付代理

保理（Factoring），全称为保付代理，是指在买卖双方采用赊销或D/A结算时，国际保理商向出口商提供的进口商信用额度及担保、资金融通、销售帐户管理和追收账款等一系列综合化服务。服务职能出口贸易融资销售帐户管理收取应收帐款信用额度担保客户信用与结算方式的选择客户信用出口商选择进口商选择良好D/P、D/A、O/AP/A、L/C差或不确定P/A、L/C(运用从属结算方式)D/P、D/A、O/A(运用从属结算方式)市场状况与结算方式选择市场供求结算方式选择买方市场D/P、D/A、O/A(运用从属结算方式)卖方市场P/